图表如何搭建私有云

年度猜新/猜心系列报告之2019年计算机行业十大猜想行业动态跟踪报告行业报告计算机2018年12月26日请务必阅读正文后免责条款强于大市(维持)行情走势图相关研究报告《行业专题报告*计算机*国内E级超算有望在2020年前后问世,与AI融合发展是重要方向》2018-11-04《行业动态跟踪报告*计算机*基金持仓连续三季度回升,持仓集中度依然处于高位》2018-10-29《行业周报*计算机*Waymo与Tesla宣布重大进展,自动驾驶商业化或加速》2018-10-28证券分析师闫磊投资咨询资格编号S1060517070006010-56800140YANLEI511@PINGAN.
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CN研究助理付强一般从业资格编号S1060118050035FUQIANG021@PINGAN.
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CN陈苏一般从业资格编号S1060117080005010-56800139CHENSU109@PINGAN.
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投资要点猜想一:寒冬中计算机行业相对稳健.
2018年,全国软件行业增势良好,复苏基本得以确认.
展望2019年,经济下行大环境下,计算机行业增速也将有所回落,但在技术革新、政策支持以及经济转型的内生需求带动下,仍将取得相对稳健的成长表现,优于多数行业.
猜想二:政策助医疗信息化延续高景气.
为应对老龄化问题,信息化建设已成为医卫政策重点.
参照政策要求粗略估算,互联网医院建设IT投入规模应达百亿以上量级,电子病历建设投入应为300~400亿的量级.
DRGs推广也将对信息系统提出高要求,助行业延续高景气.
猜想三:金融IT迎来新一轮景气周期起点.
尽管2019年金融IT行业增长前景不宜过于乐观,但技术革新仍有望带动金融机构IT支出份额持续提升.
近期,银行资管子公司、沪伦通、科创板、外资金融机构准入将衍生增量业务,促使2019年成为新一轮景气周期的起点.
猜想四:主动安全防御要求迫切,态势感知平台将实现快速增长.
2019年,以态势感知为代表的主动防御策略将快速落地,该策略以安全大数据为基础,能够全面提升企业对安全威胁发现识别、响应处置能力.
猜想五:云安全备受关注并将成为安全市场新的增长点.
伴随着企业上云加速,90%以上的安全专业人士开始关注云安全,但传统的安全工具并不适应云基础设施防护需求.
2019年,在企业内在需求和政策引导双重驱动下,云上主机安全防护、网络攻击防护、应用防火墙、密钥/证书管理、数据加密保护等云安全工具增长将加速.
猜想六:算力将是智能化时代最大瓶颈,智能计算将是解决算力难题的主要方向.
2019年,计算行业将向智能计算延伸.
一方面利用AI对传统计算基础设施进行优化,提高计算、运维效率;另一方面则是针对AI计算进行专用芯片、服务器等产品的研发.
猜想七:数据处理需求将靠近发生端,边缘计算大有可为.
2019年,随着5G部署的落地,物联网发展将加速,但密集终端以及快速响应的要求对传统云计算造成巨大冲击.
因此,2019年,远离数据中心,靠近终端或者用户侧的边缘网络计算将是重要选择.
猜想八:我国SaaS服务市场将蓬勃发展.
从供给端来看,已经形成包括通用SaaS服务与垂直行业领域SaaS在内的正加速完善的生态;从需求端来看,国家政策和企业降本增效的内在需求将共同推动我国SaaS服务市场需求增长.
-40%-30%-20%-10%0%10%20%Dec-17Mar-18Jun-18Sep-18沪深300计算机证券研究报告计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款2/31猜想九:我国超融合市场规模将持续高速增长.
超融合架构将成为搭建私有云的重要架构方案.
我国私有云市场处于迅速发展期,根据中国信通院数据,我国私有云市场规模2017年为426.
8亿元,到2021年将达到千亿量级.
我国私有云市场的发展,将为我国超融合市场的发展带来广阔的空间.
猜想十:我国教育信息化行业将加速发展.
我国教育经费投入多年来持续增长,为我国教育信息化行业的发展提供了有力保障.
2018年4月,教育部印发《教育信息化2.
0行动计划》,提出了八项实施行动.
行动计划不但明确了教育数据资源服务普及等八项任务,也有望将我国教育信息化从1.
0时代带入到2.
0时代,可以预见,在2019年,我国教育信息化行业将加速发展.
投资建议:在宏观经济承压的大环境下,国内多数行业的中短期前景难言乐观.
不过,由于计算机行业与宏观经济波动的相关性相对偏低,政策支持力度不减,加之云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术融合发展趋势明显,我们认为计算机行业的复苏态势仍将延续,相对表现将好于多数行业.
2019年,计算机行业将呈现亮点频现的态势,SaaS、超融合、网络安全、智能计算、医疗教育信息化均将取得进展.
投资标的方面,我们推荐浪潮信息、深信服、用友网络、广联达、苏州科达、中科创达、中科曙光、卫宁健康,同时建议关注创业软件、和仁科技、恒生电子.
风险提示:1)下游政企需求不及预期.
如经济增速超预期下滑或财政压力加大,政企部门的IT投入力度可能低于预期,这将对计算机行业上市公司的收入形成负面影响.
2)政策落地情况不及预期.
政策支持是计算机行业发展的重要驱动力之一,如其实施和落地的实际状况不尽人意,可能使得相关领域的发展进程低于预期.
3)技术创新进展未达预期.
云计算、人工智能、安全可控等均涉及到不少新兴技术或尚未掌握的核心技术,如技术创新进展缓慢,相关产业的发展进程也将低于设想.
4)全球不确定性冲击.
全球经济环境正面临贸易争端、民粹主义、资产泡沫、增长放缓等多重不确定性,外围风险可能使得A股遭受冲击,进而影响到计算机行业的表现.
股票名称股票代码股票价格EPSP/E评级2018-12-252017A2018E2019E2020E2017A2018E2019E2020E广联达002410.
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3推荐注:2017年EPS采用最新总股本摊薄计算计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款3/31正文目录一、猜想一:寒冬中计算机行业相对稳健6二、猜想二:政策助医疗信息化延续高景气.
8三、猜想三:金融IT迎来新一轮景气周期起点.
10四、猜想四:主动安全防御要求迫切,态势感知平台将实现快速增长.
12五、猜想五:云安全备受关注并将成为安全市场新增长点.
16六、猜想六:计算3.
0时代将到来,适应AI应用的智能计算呼之欲出17七、猜想七:数据处理需求将靠近发生端,边缘计算大有可为.
19八、猜想八:我国SaaS服务市场将蓬勃发展22九、猜想九:我国超融合市场规模将持续高速增长.
25十、猜想十:我国教育信息化行业将加速发展.
27十一、投资建议29十二、风险提示29计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款4/31图表目录图表11-10月全国软件业收入增长持续优于去年6图表21-10月全国软件业利润总额增速波动较大6图表3国内软件行业整体仍为顺周期行业,但2018年展现出一定抗周期性6图表42018年以来国家层面支持科技产业发展的部分重磅政策.
7图表5中国老龄人口占比持续提升.
8图表6中国劳动力人口增长停滞且占比下滑8图表7国家医保局组建方案及其机构职能.
9图表8影响金融IT行业发展和波动的主要驱动因素.
10图表9金融IT企业收入增速与下游金融行业景气度高度相关11图表10新一代信息技术驱动行业向Fintech方向发展已是大势所趋.
11图表112019年金融IT增量业务的四项制度变革来源12图表122018年1-10月国内勒索病毒各月感染数量13图表132018年1-10月我国勒索病毒感染样本占比13图表14DDoS攻击模式14图表15前十大DDos攻击发起国14图表16前十大DDos攻击目标国14图表17态势感知部署逻辑15图表18DDoS态势感知功能框架.
15图表192016-2017年云计算在我国企业的应用情况16图表202016-2017年公有云上企业内部应用和数据比例.
16图表21安全专家对云安全关注度调研结果.
16图表22安全专家关注的主要云安全领域占比排序.
16图表232017-2019年全球云安全产业市场规模17图表24近6年来主要AI算法对算力需求增长情况18图表252016-2022年我国GPU服务器市场规模及同比增速.
19图表26边缘计算与云计算计算模式对比20图表27边缘计算优点20图表28边缘计算应用场景21图表29边缘计算组成部件21图表30云计算的五个基本特征、三种服务模式和四种部署方式22图表31传统本地部署和云端部署的层级架构示意图22图表322012-2017年我国IaaS服务市场规模及增速23图表332016-2018财年阿里云业务收入23图表342017年我国IaaS服务市场格局23图表352018年上半年我国IaaS服务市场格局23图表36我国通用SaaS服务生态图谱23计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款5/31图表37我国垂直行业SaaS服务生态图谱.
24图表382010-2017年我国城镇单位就业人员平均工资及增长情况25图表392010-2017年我国A股上市公司应付职工薪酬增速.
25图表40超融合架构的发展历程.
25图表41HCI相比主流传统IT架构在多方面具备明显优势.
26图表42我国超融合市场当前高速增长27图表432015-2021年我国私有云市场规模及增速.
27图表442007-2017年我国财政性教育经费支出持续增长.
28图表45《教育信息化2.
0行动计划》提出的八项实施行动.
28计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款6/31一、猜想一:寒冬中计算机行业相对稳健从今年全国软件业的经营状况来看,1-10月,行业累计收入同比增速为15.
1%,年初以来整体呈现加速上升态势,且各月累计收入增速均高于去年同期.
相比而言,行业利润总额增幅波动较大,受10月单月下降4.
6%拖累,1-10月累计增速降至12.
1%,低于前三季度和去年同期,整体经济下行或有一定影响.
不过,由于国内软件业具有明显的季节性,大部分收入集中于下半年(尤其是四季度)确认,致使年中利润波动明显大于收入,故而我们认为收入指标更具预示意义.
整体来看,计算机行业复苏态势得以确立,全年表现应好于2017年.
图表11-10月全国软件业收入增长持续优于去年图表21-10月全国软件业利润总额增速波动较大资料来源:工信部、平安证券研究所资料来源:工信部、平安证券研究所展望2019年,我们认为在经济下行的大环境下,尽管计算机行业增速也将有所回落,但整体表现仍将稳健,相对将好于大部分行业.
原因主要在于:第一,国内计算机行业相当部分业务为B端与G端业务,与企业与政府的预算支出紧密相关,整体上仍难以摆脱顺周期性.
但相对于大部分行业来说,来自技术创新的冲击、技术应用范围扩散等因素对行业的影响明显大于传统行业,计算机行业在特定时期可能会展现出一定的抗周期性.
2018年以来,国内工业增加值增速持续下降,但软件行业收入增速明显反弹,展现出这样的抗周期性,或许如云计算、大数据等技术的推广是其中的部分原因.
考虑到云计算、大数据等仍将继续渗透,如人工智能、区块链等前沿技术也应加速推广,5G的预商用或正式商用也有望带动智能驾驶、工业互联网等新型应用逐步兴起,故而我们预计2019年国内计算机行业将延续抗周期表现.
图表3国内软件行业整体仍为顺周期行业,但2018年展现出一定抗周期性资料来源:国家统计局、工信部、平安证券研究所计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款7/31第二,产业政策是计算机行业发展的另一重要的驱动力.
自十九大提出转型创新型国家以来,国务院、中央部委等密集出台政策支持科技产业发展,广泛涵盖云计算、工业互联网、人工智能、智能驾驶、物联网、医疗信息化、信息安全等计算机领域,至今仍在延续.
整体来看,科技领域产业政策热点层出不穷,国家大力支持科技行业发展的大趋势难以逆转,可以说计算机行业是当前最具政策确定性的产业之一.
2019年,我们预计政策层面对计算机行业的支持仍将延续,这也是我们看好2019年行业表现的另一重要理由.
图表42018年以来国家层面支持科技产业发展的部分重磅政策日期部门分类政策名称2018.
1发改委智能驾驶智能汽车创新发展战略(征求意见稿)2018.
2工信部工业互联网国家制造强国建设领导小组关于设立工业互联网专项工作组的通知2018.
4工信部、公安部、交通部智能驾驶智能网联汽车道路测试管理规范(试行)2018.
4国务院医疗信息化关于促进"互联网+医疗健康"发展的意见2018.
6工信部工业互联网工业互联网发展行动计划(2018-2020)2018.
6公安部信息安全网络安全等级保护条例(征求意见稿)2018.
8工信部云计算推动企业上云实施指南(2018-2020)2018.
8国务院科技行业国务院办公厅关于成立国家科技领导小组的通知2018.
8证监会金融科技中国证监会监管科技总体建设方案2018.
8工信部、发改委信息科技扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020)2018.
9卫健委、中医药管理局医疗信息化关于印发互联网诊疗管理办法(试行)等3个文件的通知2018.
11工信部人工智能新一代人工智能产业创新重点任务揭榜工作方案2018.
12卫健委医疗信息化关于印发电子病历系统应用水平分级评价管理办法(试行)及评价标准(试行)的通知2018.
12医保局医疗信息化关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知2018.
12证监会金融科技证券基金经营机构信息技术管理办法资料来源:中国政府网、各部委官网、平安证券研究所第三,从长远的角度来看,发展包括计算机行业在内的科技产业更是"补短板"的重点,是促进经济转型、孕育长期增长动力的根本途径.
从世界各国的发展经验来看,传统的规模增长驱动型行业扩张至极限时,科技产业的发展状况将决定一国经济结构能否顺利升级、转向效率驱动增长模式的计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款8/31关键.
作为信息时代的基础产业之一,计算机技术及其应用水平的提升也就至关重要.
此外,年初至今的贸易争端也让国人更为确切的认清科技在国家发展和大国博弈中的战略地位,无论贸易争端的结果如何,中美在科技领域的博弈仍将长期延续,这也是倒逼国内加大科技产业发展力度的重要催化剂.
基于这种产业发展的内生需求,我们不仅认为2019年计算机行业的相对表现将好于大部分行业,而且认为2019年将极可能成为行业新一轮成长周期的起点.
二、猜想二:政策助医疗信息化延续高景气随着生育率大幅下滑及平均寿命持续提升,中国人口老龄化问题愈加严重.
统计数据显示,中国60岁以上老龄人口占比持续提升,2017年已增至17.
33%.
而按照联合国标准,60岁以上人口占比达到10%或65岁以上人口占比达到7%,即可定义为老龄化社会.
实际上,无论按哪项标准,中国在2000年左右已未富先老,在可预见的未来,老龄化程度还将继续加深.
另一方面,中国劳动力人口占比于2010年左右便开始持续下滑,且绝对数量于2015已见顶,近两年还小幅下降.
图表5中国老龄人口占比持续提升图表6中国劳动力人口增长停滞且占比下滑资料来源:国家统计局、平安证券研究所资料来源:WorldBank、平安证券研究所参照世界各国经验,生育率一旦下滑,难以逆转.
可预期的是,中国老龄化程度将继续提高,医疗支出压力将由此上升,医保体系的负担将日益加重.
2012年,再保险巨头SwissRe在《医疗保障缺口:亚太区2012年》的研究报告中曾预测,2020年中国医保缺口将达到730亿美元;清华大学医疗服务治理研究中心2016年的测算则显示,中国基本医保基金缺口将出现在2024年,倘若加入人口老龄化、一次性趸交等因素,医保基金收支缺口将在近年出现;而根据社科院2015年《"十三五"中国社会保障发展思路与政策建议》报告,远期看中国职工医保基金存在着严重的问题,全国多数地区的职工医保基金将在2020年前后出现缺口.
尽管2017年全国基本医保基金收入仍大于支出,但远期来看,加强医保控费力度、提高医卫体系运行效率仍极为必要.
实际上,部分区县的医保体系已在近年感受到不小压力.
2015年以来,中国医卫领域深化改革的力度明显加大,无论从两票制、公立医院药品集中采购,还是近期的"4+7"城市药品带量采购等政策来看,控费提效均是其中最为重要的一个政策思路.
而在最新一轮的大部制改革中,国家医保局的成立更是将医保基金支付、药品耗材定价的管理职能整合为一体,大大强化了支付杠杆的潜在力量,为深入推进医卫体制改革提供了强有力的保障.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款9/31图表7国家医保局组建方案及其机构职能资料来源:《深化党和国家机构改革方案》、平安证券研究所为了达到控费提效的效果,提升信息化水平无疑是最为重要的技术手段之一.
正因如此,在近年出台的一些列医卫政策中,相当一部分内容与医疗信息化/互联网医疗息息相关.
针对2019年,我们认为至少下述政策将对医疗IT行业产生显著而直接的影响:《关于印发互联网诊疗管理办法(试行)等3个文件的通知》(2018.
9)包括《互联网医院管理办法(试行)》、《互联网诊疗管理办法(试行)》、《远程医疗服务管理规范(试行)》三份文件,是中国医疗主管部门为互联网诊疗以及互联网医院制定的首批实施细则.
文件明确的定义了互联网诊疗的内涵,将其限定为线上对部分常见病、慢性病进行复诊和"互联网+"家庭医生签约服务,但不得提供首诊服务,且须由取得《医疗机构执业许可证》的医疗机构提供.
为了满足线上服务的需要,文件允许实体医疗机构独立设立或与第三方机构合作设立互联网医院.
上述政策确立了持牌实体医疗机构在"互联网+"中的核心地位,强调了医疗服务的本质,弱化了纯线上平台等第三方机构的地位,我们预计这将促使大量实体医院投资建设互联网医院.
由于实体医院与医疗信息化厂商具有紧密的长期合作关系,互联网医院的建设将为医疗信息化厂商带来一定的增量订单.
假设三级医院下属互联网医院IT建设投入为1000万元,二级医院下属互联网医院IT建设投入500万元,三级、二级医院开设互联网医院的比例分别为40%、20%,粗略估算相应的信息化市场空间也应达百亿元以上的量级.
《关于印发电子病历系统应用水平分级评价管理办法(试行)及评价标准(试行)的通知》(2018.
12)按照8月《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》的要求,电子病历信息化建设已被列为卫生健康行政部门和医疗机构的重点工作任务.
根据12月印发的电子病历系统应用水平分级评价试行管理办法和评级标准,到2019年,所有三级医院要达到分级评价3级以上;到2020年,所有三级医院要达到分级评价4级以上,二级医院要达到分级评价3级以上.
相比于8月份的《通知》,12月的文件将二级医院也纳入了强制要求之列.
电子病历系统是打通医院内外数据、实现分级诊疗、处方外流等功能的基础,我们认为上述政策的刚性要求是未来2-3年医疗IT行业最为确定的投资机会.
2016年全国3630家医院电子病历系统计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款10/31应用水平的填报结果显示,三级医院评级均值仅为2.
11级,二级医院为0.
83级,与院内数据互联互通的4级标准要求也有明显距离.
为满足政策要求,保守假定三级医院需在2020年前投入800万元用于电子病历系统建设,二级医院投入200万元,按全国约2400家三级医院及8000家二级医院粗略估算,相应的市场规模也将达到300~400亿元.
考虑到2017年国内医疗行业IT支出总额近430亿元(IDC数据),该增量相当可观.
《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》(2018.
12)文件由国家医保局发布,要求加快推进DRGs付费国家试点,探索建立DRGs付费体系.
试点工作需按"顶层设计、模拟测试、实施运行"三步走的顺序进行部署,原则上各省可推荐1-2个城市(直辖市以全市为单位)作为国家试点候选城市,并且在政府支持力度、医保部门能力、医保信息系统水平、医疗机构条件、医保基金状况等方面对申报城市提出了较高的要求.
DRGs为疾病诊断相关分组(DiagnosisRelatedGroups),即根据病人的年龄、性别、病症、住院天数、临床诊断、手术、严重程度、合并症与并发症等多种因素把病人分入数百或更多个组别,随后通过详细的测算制定每一个组别付费标准,并以此为标准向医疗机构预付费.
以美、澳、德等国的经验来看,DRGs对于提效控费具有显著成效.
DRGs相关IT产品主要为分组器,由医疗IT厂商根据CN-DRG等官方分组方案定制,包括医保端和医院端产品,定价通常仅为几万至几十万元,产品销售所直接贡献收入有限.
不过,由于DRGs对医疗体系的信息化水平提出更高要求,其衍生的IT建设需求构成长期利好.
例如,DRGs落地需要对接优质临床数据,如要进一步对医疗进程实现事前、事中的控制,则对电子病历等临床信息系统提出更高要求.
从该角度考虑,或许对电子病历应用等级的刚性政策要求也蕴含了推广DRGs的铺设,我们将DRGs付费模式的推广视为医疗IT行业迎来春天的一个信号.
三、猜想三:金融IT迎来新一轮景气周期起点金融行业与信用紧密相关,高度依赖于信息与数据,对信息技术具有天然的需求,也是信息化程度最高的行业之一.
同时,因金融行业本身规模庞大,金融IT也是行业信息化产业中最为重要的细分领域.
就金融IT的行业驱动力来看,金融制度的变化、金融产品的增减、新兴技术的应用、客户数量的增减和兼并、客户差异化竞争衍生的个性化需求、下游客户的景气度等因素,共同决定着行业的发展趋势和周期波动.
图表8影响金融IT行业发展和波动的主要驱动因素资料来源:平安证券研究所计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款11/31在短期,下游金融行业客户景气度对于金融IT行业具有最为明显的影响.
以波动最为明显的证券行业为例,该细分市场的领军IT企业恒生电子、金证股份两者的营收增速与证券行业收入增速高度正相关,说明下游客户收入状况显著影响其IT支出预算.
从该角度考虑,在去杠杆、控风险的大环境下,2019年金融行业的整体形势仍难言乐观,因此对金融IT行业的景气度也不应期望过高.
图表9金融IT企业收入增速与下游金融行业景气度高度相关资料来源:WIND、平安证券研究所不过从长期视角来看,由云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术驱动的Fintech时代的到来已是大势所趋,传统金融机构、互联网巨头、金融IT供应商、初创企业等均正在该方面逐步加大投入,监管层也鼓励金融机构在合规、风险可控的前提下更多采用新兴技术,且自身也在加大监管科技(RegTech)方面的投入.
尽管金融行业年景不佳,但我们预计2019年金融机构在科技方面的投入比例依然会增加,这也是金融IT行业成长的长期动力.
图表10新一代信息技术驱动行业向Fintech方向发展已是大势所趋资料来源:中国信息通信研究院、平安证券研究所从制度层面来看,中国资本市场正在开启新一轮改革开放,我们认为由此衍生的增量业务极可能为金融IT行业带来新一轮景气周期的起点.
对于2019年,我们预计至少有银行资管子公司设立、沪计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款12/31伦通开通、科创板创设、外资金融机构准入条件放宽四大事项将为金融IT行业带来增量业务,相关商业金融机构与交易所的投资交易系统、估值系统、风险管理系统、清算结算系统等均可能需要增设或是升级更新.
图表112019年金融IT增量业务的四项制度变革来源资料来源:百度、平安证券研究所综上,我们认为:1)金融行业整体形势严峻,2019年金融IT行业增长前景不宜过于乐观:2)云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术仍将继续普及,技术革新将带动金融机构IT支出占比持续提升,这也是金融IT成长的重要长线逻辑;3)银行资管子公司、沪伦通、科创板、外资金融机构准入等方面的变革,将为金融IT行业带来增量业务,促使2019年成为新一轮景气周期的起点.
四、猜想四:主动安全防御要求迫切,态势感知平台将实现快速增长网络环境日趋复杂化,传统被动防御已经难以适应市场需要2018年以来,国内、外网络安全形势呈现恶化态势.
不但网络犯罪分子的攻击手段花样翻新,除了利用0Day漏洞外,恶意挖矿、勒索软件大行其道,DDoS攻击更是突破TB级别,而且攻击渠道日益多变,工业网亦成为不法黑客的攻击重点,都为整个产业网络安全环境带来全新挑战.
传统被动式的防御手段(防火墙、杀毒软件以及系统补丁等),都是只能针对已知病毒或者已经发生的攻击,进行的"亡羊补牢"式的防护,这对于我国这个数字基础设施和数字经济规模越来越庞大的国家来说,是难接受的,被动防御或者事后防御的现状必须得到改观.
勒索病毒依然在快速蔓延,被动防御多数时候"为时已晚"勒索病毒是黑客通过锁屏、加密等方式劫持用户设备或文件,并以此敲诈用户钱财的恶意软件.
黑客利用系统漏洞或通过网络钓鱼等方式,向受害电脑或服务器植入病毒,加密硬盘上的文档乃至整个硬盘,然后向受害者索要数额不等的赎金后才予以解密,如果用户未在指定时间缴纳黑客要求的金额,被锁文件将无法恢复.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款13/31今年以来,勒索病毒在国内外依然在肆虐,给企业和个人带来了巨大损失.
2018年8月份,永恒之蓝WannaCry的变种病毒,攻击了世界最大的芯片代工厂"台积电",导致台积电停工三天,损失十几亿元人民币.
同在今年,Petya勒索病毒造成了全球最大的集装箱航运公司马士基损失数亿美元、全球最大语音识别公司Nuance损失超过9000万美元,此外受到该勒索病毒攻击的还有乌克兰中央银行、俄罗斯石油巨头Rosneft、广告企业WPP、律师事务所DLAPiper等.
国内勒索病毒虽然感染数量总体呈下降态势,但威胁远未解除.
2018年1至10月,瑞星"云安全"系统共截获勒索软件样本42.
82万个,感染共计344万次,其中广东省感染94万次,位列全国第一,其次为北京市48万次,浙江省20万次及上海市18万次.
通过对瑞星捕获的勒索样本按家族分析发现,WannaCry家族占比39%,位列第一,其次为Cerber家族与Locky家族占比24%.
时隔一年,WannaCry勒索病毒依然影响最大,由此可以看出,很多企业互联网中仍然存在很多未打"永恒之蓝"漏洞补丁的机器,导致其危害至今仍在持续.
图表122018年1-10月国内勒索病毒各月感染数量资料来源:瑞星、平安证券研究所图表132018年1-10月我国勒索病毒感染样本占比资料来源:瑞星、平安证券研究所相比其他病毒,勒索病毒变异快,攻击方式多样,可利用系统漏洞、远程访问弱口令、钓鱼邮件、web服务漏洞和弱口令、数据库漏洞和弱口令等途径进行攻击,传统的防杀毒软件应对难度较大.
一旦电脑数据被使用非对称加密算法的勒索病毒加密,几乎没有任何办法破解,用户要么放弃这些010203040506070感染数量(万次)WannaCry家族39%CerBer家族24%Locky家族24%Lockcrypt家族5%GlobeIposter家族2%Satan勒索2%其他4%计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款14/31资料,要么支付赎金来获得私钥.
更有甚者,有些病毒团伙"不讲信用",拿到赎金并不提供密钥,可谓是"亡羊补牢,为时已晚".
2019年,勒索病毒仍将是威胁国内网络安全的主要挑战,国内安全企业必须改变传统的被动应对模式,通过主动防护,减少用户损失.
DDoS攻击规模越来越大且被动应对难度高,主动出击才有望尽早防范DDoS攻击是指故意利用网络协议的缺陷、或直接通过野蛮手段操纵"肉鸡"耗尽被攻击对象的资源,让目标系统或网络无法提供正常的服务或资源访问,使目标系统服务停止响应甚至崩溃.
由于DDoS攻击实施方便、见效迅速、成本低廉、难以定位溯源、攻击回报高等特点,甚至形成了规模庞大的攻击产业,从攻击工具的开发、攻击源的挖掘、攻击业务的开拓、攻击目标的实施都有一整套完善的组织和流程,整个产业达到了百亿级别,而攻击服务的形式也由最初的提供攻击工具到现在的攻击即服务(AAAS),费用也越来越低,黑市流传50元可打垮一个网站目标.
因此,近年来,DDoS的攻击规模快速上升,从几百M发展到几G、再到几百G,到2018年3季度达到了1.
18T(1个G的DDoS足以让大多数的网站瘫痪),同比上升139.
84%.
未来,DDoS攻击的规模还会继续增长,以前发起DDoS的"肉鸡"主要是PC电脑,但是"万物互联"的物联网设备大量接入,让"肉鸡"不再局限在PC电脑上,而且智能物联网设备的安全性还远不如PC设备,2019年5G网络的正式上线还会让智能物联网设备翻倍增长.
现阶段,全球范围内对于由僵尸网络所发起的DDoS攻击并没有十分有效的应对措施,只能够对其进行被动感知防护.
更为迫切的问题是,攻击者正在积极利用机器学习、大数据、云等先进的技术对目标系统实施智能化攻击.
我国作为最大的DDoS攻击发起国和目标国,未来面临的安全形势十分严峻.
图表14DDoS攻击模式资料来源:智安网络、平安证券研究所图表15前十大DDos攻击发起国图表16前十大DDos攻击目标国资料来源:卡巴斯基实验室、平安证券研究所资料来源:卡巴斯基实验室、平安证券研究所0%20%40%60%80%100%2018Q32018Q20%20%40%60%80%2018Q32018Q2计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款15/31大数据安全监测预警应用加快,2019年安全态势感知体系成长空间大2019年,网络攻击专业化、产业化的趋势不会改变,我国将面临着更为严峻的网络安全环境.
诚然,所有的网络攻击和渗透都能够在时候发现黑客进入的逻辑,但是传统的网络安全设备、软件和系统却无能为力,因为它们并不懂得这些违规和异常的意义和逻辑,只是单纯的依赖特征库匹配进行着机械式的拦截/放行判断,无法去有效判断敌人,防护也无从说起.
但是,这些异常如果交给有经验的安全专家,就可能迅速能够从海量信息的分析中获得结论.
现实问题是,网络安全企业也不可能24小时都依托网络安全专家进行攻击分析.
如何使得"专家能力"和"持续防护"结合起来,形成在事前、事中的防护,达到主动防御的目的,成为各厂商需要思考的问题.
最终,通过大数据来分析实现安全监测预警的"安全态势感知"策略得到了一致认同.
态势感知以安全大数据为基础,从全局视角提升对安全威胁的发现识别、理解分析、响应处置能力的一种方式,最终是为了决策与行动,是安全能力的落地.
"态势感知"可以通过深入采集网络中的原始流量和关键设备日志,对用户和实体行为进行分析、结合安全情报关联和威胁建模能力,深入研究攻击者行为逻辑,从而能够让系统识别和判断合法用户和恶意攻击者的行为,最终进行业务、威胁等可视化展示,解决安全不可知的问题,实现全天候全方位感知网络安全态势,让用户看清业务,看到威胁,看懂风险,真正做到"主动防御".
目前,主流厂商如深信服、新华三等企业都在推出"态势感知平台",针对前述的勒索病毒以及DDoS攻击都有着良好的防护效果,并得到了市场认可,市场拓展快速.
2019年随着企业在安全检测环节的更为重视,态势感知平台有望继续成为安全领域的主要增长点.
图表17态势感知部署逻辑资料来源:深信服、平安证券研究所图表18DDoS态势感知功能框架资料来源:绿盟科技、平安证券研究所计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款16/31五、猜想五:云安全备受关注并将成为安全市场新增长点企业上云加速,云安全受重视程度提升明显近年来,在国家政策引导以及企业信息化发展需求双重推动下,我国企业对于云的接受程度正日益提高,超半数企业已经应用云计算.
根据中国信通院数据,2017年已经应用云计算的企业占比达到54.
7%,相比2016年提高9.
9个百分点,其中只采用公有云的企业占比34.
7%,相比2016年提高7.
7个百分点.
另外,有超过1/3的企业迁移到公有云上的应用和数据比例已经超过30%,同比提高3.
3个百分点,其中,迁移到公有云上的应用和数据比例在50%以上的企业为11.
9%,同比提高0.
7个百分点.
但是,随之而来就是对云安全的关注.
调研机构CybersecurityInsiders公司发布的《2018年云安全报告》显示,90%的安全专业人员都在开始关注云计算安全问题,这个比重较上年上升了11个百分点.
更具体地说,安全专家们主要担心的内容包括数据丢失和泄漏(67%),数据隐私(61%),以及违反保密性(53%).
调研显示,18%的企业在过去一年确实受到了云安全事故的影响,其中影响最大的是云平台的错误配置,占到了62%,接下来就是非授权接入(55%)以及不安全的接口(50%).
图表192016-2017年云计算在我国企业的应用情况图表202016-2017年公有云上企业内部应用和数据比例资料来源:中国信通院、平安证券研究所资料来源:中国信通院、平安证券研究所图表21安全专家对云安全关注度调研结果图表22安全专家关注的主要云安全领域占比排序资料来源:CybersecurityInsiders、平安证券研究所资料来源:CybersecurityInsiders、平安证券研究所极度关注22%非常关注38%比较关注31%轻微关注7%不关注2%0%10%20%30%40%50%60%70%云平台错误配置未授权接入危险接口黑客攻击计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款17/31传统网络安全手段难以应对云安全威胁,未来一年云安全支出将快速增加云计算作为数字时代承载各类应用的底层关键信息基础设施,其安全性与云上的各类关键业务系统、用户数据等安全性密切相关.
未来,云安全面临全新挑战,新老安全问题不断交织.
一方面,网络病毒、漏洞入侵、内部泄露等传统网络安全威胁依然存在;另一方面,云环境网络规模化、数据信息海量化、存储服务集约化等特点,也给云平台架构和云业务发展带来新的安全威胁.
但是传统的安全手段已经难以应对云时代的安全需要.
据CybersecurityInsiders调查显示,只有16%的企业报告说传统安全工具的功能足以管理整个云安全性,比之前的调查下降6个百分点.
84%的企业表示传统安全解决方案在云环境中根本无法使用,或者功能有限.
其中,50%的受访者将使用云提供商的安全工具和35%的企业部署第三方安全软件,以确保实施适当的云安全控制.
2019年,调查显示,有接近一半的企业预计提高云安全预算(49%).
受此拉动,预计全球云安全产业市场将继续呈现出快速增长势头,2019年市场规模将达到4.
59亿美元,同比增速将超过50%.
2019年,除了内在需求之外,政策法规也将引导和推动我国云计算运营企业加大安全投入.
一方面,安全领域作为云计算产业的重要环节,未来继续在云计算产业扶持政策中受益.
2018年7月,工信部出台了《推动企业上云实施指南(2018-2020年)》(以下简称《实施指南》).
指南除了明确了企业上云的目标和任务之外,还强调了云安全的重要性,指出要"使用云上主机安全防护、网络攻击防护、应用防火墙、密钥/证书管理、数据加密保护等安全服务".
另一方面,网络安全合规要求也在提升.
随着《网络安全法》的实施以及等保条例的落地,企业对于数据安全、业务运行等的合规投入将进一步增加,物理安全、操作系统安全配置与更新、网络安全,以及虚拟机或容器安全等方面投入会加大.
图表232017-2019年全球云安全产业市场规模资料来源:Gartner、平安证券研究所六、猜想六:计算3.
0时代将到来,适应AI应用的智能计算呼之欲出算力将是智能化时代最大瓶颈,智能计算将是解决算力难题的主要方向在过去几十年间,计算已经走过了1.
0时代和2.
0时代.
其中,计算1.
0时代是大型机、小型机时代,它解决了企业关键业务应用所需要的算力,这个阶段主要是企业进行信息化建设的时代;计算2.
00%10%20%30%40%50%60%70%050100150200250300350400450500201720182019收入(百万美元)增速计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款18/31时代则是以x86为代表的通用计算,它也让许多行业获得了更加便利的算力,主要指企业开始向云计算转型的时代.
但未来,人工智能、边缘计算、物联网等新技术的普及开始让算力变得不平衡.
其中,人工智能对传统计算冲击最大.
算力、算法和数据是人工智能产业获得快速成长的"三驾马车",其中算法是关键,数据是前提,算力是支撑.
人工智能在60年之后终于引来了爆发期,其根本也是上述三个要件取得了突破.
但随着人工智能应用的深入,数据处理量的进一步扩大,人工智能对算力的需求将继续呈现出指数级上升的势头,然而利用云计算、高性能计算等IT基础设施的算力瓶颈越发凸显.
OpenAI最新报告显示,自2012年以来,AI训练运行(从AlexNet到AlphaGoZero)使用的计算量呈指数增长,计算量为3.
5个月的倍增时间(相比之下,传统算力是按照摩尔定律发展,18个月的倍增期),期间计算能力需求增长了30万倍以上(而处理器算力仅增长了12倍).
从OpenAI的结论可以看出,算力的改进将是未来人工智能发展的最关键的因素,应对AI等算力需求的计算3.
0时代或者智能计算时代呼之欲出.
发展智能计算,未来主要有两条思路:(1)利用AI技术为传统计算设施赋能.
利用AI技术实现IT基础设施的快速部署、快速上线及便捷管理和运维,提高能耗和故障管理能力,并持续节省资本和运营支出,提高传统计算效率.
(2)利用异构计算来提升AI算力水平.
从OpenAI的研究看,传统的X86CPU芯片已经难以适应AI计算的需要,而基于GPU、FPGA、ASIC等多种计算能力单元的异构计算将是未来算力的基本提供形式.
图表24近6年来主要AI算法对算力需求增长情况资料来源:OpenAI、平安证券研究所华为升级服务器产品线为智能计算业务部,2019年其他企业相关尝试也将加快为应对当前的算力瓶颈,并迎合AI产生的巨大的算力需求,国内企业在2018年底均在进行相关探索,其中华为动作最大.
12月21日,华为在首届智能计算大会上,正式提出将自己的服务器产品线升级为智能计算业务部,并发布了华为智能计算战略:华为智能计算将围绕算力、工程、云边协同和一体化解决方案四个方面,面向行业构建全栈全场景智能解决方案,加速行业智能化进程,使能行业的智能化再造.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款19/31华为智能计算战略的基础是芯片.
在10月份的2018华为全联接大会上,华为就正式发布了昇腾310芯片和全栈全场景AI解决方案,以提供更强大、经济的算力,将人工智能应用覆盖到云、边、端全场景.
2018年12月的智能计算大会上,华为又推出了ARM服务器芯片和智能管理芯片,完善了其在算和管环节的业务部署.
作为"算"的核心,华为推出的ARM服务器芯片——Hi1620.
虽然在通用计算领域,X86架构有着无可比拟的优势,但是在未来的人工智能大规模的异构计算领域,ARM架构反而能够找到自己发展空间,其中亚马逊已经在引导开源软件向ARM平台迁移,未来生态建设方面依然大有可为.
除了华为之外,国内主要的服务器、芯片设计企业也都在发力智能计算领域,随着生态的逐步完善,预计2019年相关产品落地的速度将加速.
除了芯片之外,基于GPU的服务器产品可能是2019年增长的亮点.
2018年9月,浪潮发布了AGX-5人工智能服务器,单机配置16颗目前性能最强的NVIDIATeslaV100TensorCore32GBGPUs,支持下一代更强大的GPU加速器,提供2PFlops的非常强大的单机AI计算性能,与之前同类GPU服务器相比,AGX-5可支持4倍超大规模深度神经网络模型且训练速度提高10倍.
据浪潮和IDC联合发布的研究报告显示,预计2019年该领域的市场份额有望达到17.
4亿美元,同比增速超过50%.
图表252016-2022年我国GPU服务器市场规模及同比增速资料来源:浪潮、IDC、平安证券研究所七、猜想七:数据处理需求将靠近发生端,边缘计算大有可为物联网应用发展快速,远离云端靠近数据生产端的边缘计算开始兴起随着当前移动互联网、物联网尤其是车联网业务的快速发展,越来越多的终端设备开始连接到网络,并生成大量的数据,给目前云计算基础设施造成巨大挑战.
根据调研机构国际数据公司(IDC)的报告显示,2019年预计45%的物联网创建的数据将被存储、处理、分析,并在网络附近或边缘进行操作.
与此同时,IHSMarkit公司预测,物联网设备数量将从三年前的150多亿台设备增长到2020年的约300亿台,到2025年将进一步超过750亿台设备.
其中,物联网在农业、建筑、能源、制造业、医疗保健、采矿、公共安全和公用事业等行业都将得到广泛应用.
IHSMarkit公司预测,由物联网连接设备和传感器的增长推动的全球数据传输预计将从每年20%增加到25%.
0%50%100%150%200%250%05001000150020002500300035004000201620172018E2019E2020E2021E2022E市场规模(百万美元)增速计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款20/31如此大规模的联网设备以及巨大的数据处理需求,对传统的云计算架构造成了巨大挑战.
首先,传统的带宽和计算能力难以满足如此大规模的设备同时进行数据回传、计算的需求;其次,对一些有较高时延要求的物联网应用来说,如车联网、实时语音翻译等,传统网络是做不到如此低时延的;最后,物联网接入设备中,虽然总的数据量大,但单一终端可能数据量和计算量均较小,利用云计算反而不经济.
在这种背景下,边缘计算的概念开始兴起.
业内对"边缘计算"定义是指,在靠近物或数据源头的网络边缘侧,融合网络、计算、存储、应用核心能力的开放平台,就近提供边缘智能服务.
相比传统的云计算,边缘计算具有可实时处理分析、成本低、网络流量低、运行效率高等特点.
当前,边缘计算市场仍然处于初期发展阶段,之前云计算的巨头(亚马逊、谷歌和微软)正在成为边缘计算领域的领先者,但市场依然充满着机会,通用电气、英特尔、戴尔、IBM、思科、惠普企业、微软、SAP、AT&T、英伟达、华为等,都在通过不同的形式进入该领域.
图表26边缘计算与云计算计算模式对比资料来源:百度、平安证券研究所图表27边缘计算优点优点具体体现实时或更快速的数据处理和分析数据处理更接近数据来源,而不是在外部数据中心或云端进行,因此可以减少迟延时间.
较低的成本企业在本地设备的数据管理解决方案上的花费比在云和数据中心网络上的花费要少.
网络流量少随着物联网设备数量的增加,数据生成继续以创纪录的速度增加.
因此,网络带宽变得更加有限,让云端不堪重负,造成更大的数据瓶颈,边缘计算将不在云端进行计算,网络压力小.
应用程序效率高随着滞后减少,应用程序能够以更快的速度更高效地运行.
资料来源:百度、平安证券研究所全球边缘计算未来五年复合增速达到35%,通信、物联网数据采集及计算部件需求旺盛未来几年,随着5G的商用以及物联网的加速部署,终端、智能应用程序将保持快速增长,边缘计算市场前景广阔.
据MarketsandMarkets的数据,2017年市场规模约为14.
7亿美元,而到了2022计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款21/31年,边缘计算市场的价值将达到67.
2亿美元,年复合增长率35.
4%.
从市场增长点来看,主要包括两个方面:(1)运营商支持边缘计算5G网络的构建,将大幅刺激接入网设备需求.
由于企业面临高网络负载和不断增长的带宽需求,运营商需要优化和扩展其无线接入网络(RAN),以便为其应用和服务提供高效的移动(或多接入)边缘计算(MEC)环境,而5G已经将边缘计算作为自身演进的关键技术,可以实现无线边缘网络就近部署计算、存储、分流、大数据分析等功能,满足垂直行业网络低时延、大流量、安全等诉求.
其中,中国移动已经在国内多个地区展开了边缘计算网络试点;中国电信也同CDN企业在边缘网络方面进行合作.
(2)IT设备及解决方案需求增加.
未来,物联网相关的传感器、摄像头等设备收集产品需求将保持较快增长,边缘端计算相关的芯片、服务器、存储、安全产品需求也将增多.
解决方案未来主要需求将集中在工业互联网(智能工厂、智能生产、智能装备、智能机器、智能物流等)、车联网应用(车辆安全管理,车辆行驶安全和城市交通拥堵治理)、CDN(内容分发厂商)、智慧城市等方面.
图表28边缘计算应用场景资料来源:百度、平安证券研究所图表29边缘计算组成部件资料来源:IDC、平安证券研究所计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款22/31八、猜想八:我国SaaS服务市场将蓬勃发展根据NIST(美国国家标准与技术研究院)对云计算的定义,云计算是一种能够通过网络以便利的、按需付费的方式获取计算资源(包括网络、服务器、存储、应用和服务等)并提高其可用性的模式,这些资源来自一个共享的、可配置的资源池,并能够以最省力和无人干预的方式获取和释放.
这种云模式提高可用性并且具有五个基本特征、三种服务模式和四种部署方式.
图表30云计算的五个基本特征、三种服务模式和四种部署方式云计算简介五个基本特征按需自助服务、广泛的网络访问、动态的资源池、快速弹性、可计量的服务三种服务模式IaaS(基础设施即服务)、PaaS(平台即服务)、SaaS(软件即服务)四种部署方式私有云、社区云、公有云、混合云资料来源:百度、平安证券研究所SaaS、PaaS和IaaS是三种自上而下的服务模式.
从传统本地部署的层级来看,自上而下分为应用层、平台层(包括数据库、应用程序服务器、Web服务器等中间件软件)和基础设施层(包括服务器、存储设备、网络设备等硬件基础设施),不同层级的云化,形成SaaS、PaaS和IaaS三种自上而下的服务模式.
其中,SaaS作为最上层的服务模式,直接面向终端用户,需要依赖PaaS层提供平台服务,而IaaS层则提供底层基础设施服务.
图表31传统本地部署和云端部署的层级架构示意图资料来源:艾瑞咨询、平安证券研究所我国IaaS服务市场持续高速增长,并已出现阿里、腾讯等头部厂商.
根据中国信通院数据,2017年,我国公有云IaaS市场规模为148.
7亿元,同比增长70.
1%.
根据阿里巴巴集团公告数据,阿里巴巴集团的阿里云业务收入自2015财年以来持续高速增长,2015至2018财年阿里云业务收入增速分别为64%、138%、121%、101%.
得益于云业务持续的高速增长,阿里巴巴集团已经成为全球IaaS服务市场排名第三、国内IaaS服务市场排名第一的厂商.
根据IDC数据,我国IaaS服务市场竞争格局已较为稳定.
2017年、2018年上半年,我国IaaS服务市场排名前三的企业均是阿里巴巴、腾讯和中国电信.
我国IaaS服务市场的逐步成熟,为SaaS服务的繁荣奠定了基础.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款23/31图表322012-2017年我国IaaS服务市场规模及增速图表332016-2018财年阿里云业务收入资料来源:中国信通院、平安证券研究所资料来源:Wind、平安证券研究所图表342017年我国IaaS服务市场格局图表352018年上半年我国IaaS服务市场格局资料来源:IDC、平安证券研究所资料来源:IDC、平安证券研究所SaaS服务是云计算市场的重要组成部分,依据所服务客户的范围可划分为两类,提供通用的SaaS服务与为某一垂直行业领域提供的SaaS服务.
从通用型SaaS服务来看,我国云服务商开发的云应用基本实现商业活动的全流程覆盖,包括CRM、OA协同、HR、IM、财务、电子签约、客服、ERP、移动订货等.
图表36我国通用SaaS服务生态图谱资料来源:易观、平安证券研究所计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款24/31从垂直行业SaaS服务来看,其行业针对性强,覆盖行业数量不断增加,应用范畴不断拓展.
大型企业、政府机构、金融机构不断加快应用步伐,大量中小微企业已应用云服务.
云计算正从游戏、电商、视频向制造、政务、金融、教育、医疗、法律等领域延伸拓展,行业扩展速度加快,垂直行业SaaS服务生态正加速完善.
细分行业垂直SaaS的目标客户个性化需求更强,创业公司往往在该领域成长速度更快,同时拥有更强的行业渗透能力.
云计算的发展降低了创业创新门槛,汇聚了数以百万计的开发者,提供更多行业个性化应用服务.
图表37我国垂直行业SaaS服务生态图谱资料来源:易观、平安证券研究所从需求端来看,国家政策和企业降本增效的内在需求将共同推动我国SaaS服务市场需求增长.
2018年8月,工信部印发了《推动企业上云实施指南(2018-2020年)》,明确要求"到2020年,全国新增上云企业100万家,形成典型标杆应用案例100个以上,形成一批有影响力、带动力的云平台和企业上云体验中心",推动企业利用云计算加快数字化、网络化、智能化转型.
地方层面,地方政府不断出台政策积极推动"企业上云",企业对于云计算的需求规模将快速扩大,有利于云计算的快速发展.
自2017年4月,浙江省率先提出"十万企业上云行动"以来,内蒙古、山东、江苏、湖南、广东、重庆、河南、四川、山西、辽宁、贵州、湖北等多个省市在鼓励"企业上云"方面加大了行动力度,同时,对于"企业上云"的相关扶持政策和推荐的平台服务商列表也配套发布.
各地政府把推动企业上云作为促进企业转型升级、发展云计算产业、推进云计算应用的重要切入点.
企业自身降本增效的内在需求是我国云计算产业发展的另一重要驱动力.
根据国家统计局数据,我国城镇单位就业人员平均工资自2000年以来持续增长,2017年为74318元,同比增长10%.
根据我国A股上市公司公告的数据分析,我国A股上市公司面临着人力成本的压力.
2010-2017年,我国A股上市公司应付职工薪酬的年均复合增长率为12.
6%,高于上市公司营业总收入11.
7%的年均复合增长率.
人力成本的持续增加,将从企业自身内在需求的角度,推动企业主动接受云计算,转向向技术要效益.
通过接受云计算的服务模式,降低一次性IT投入,减少IT折旧,降低IT系统的升级和维护成本.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款25/31图表382010-2017年我国城镇单位就业人员平均工资及增长情况图表392010-2017年我国A股上市公司应付职工薪酬增速资料来源:国家统计局、Wind、平安证券研究所资料来源:Wind、平安证券研究所当前,我国IaaS服务市场持续高速增长,并已形成较为稳定的市场竞争格局.
我国IaaS服务市场的逐步成熟,为SaaS服务的繁荣奠定了基础.
对我国SaaS服务市场而言,从供给端来看,已经形成包括通用SaaS服务与垂直行业领域SaaS服务在内的正加速完善的生态;从需求端来看,国家政策和企业降本增效的内在需求将共同推动我国SaaS服务市场需求增长.
我们认为,在底层基础设施完备、供给端加速完善、需求端推动力强劲的背景下,我国SaaS服务市场将蓬勃发展.
九、猜想九:我国超融合市场规模将持续高速增长综合多家公司及研究机构对于超融合架构(Hyper-ConvergedInfrastructure,也简称为HCI)的定义,我们认为超融合架构的核心在于软件定义IT基础设施,即通过软件定义,将计算、存储、网络等硬件资源融合在一台设备中.
物理的硬件资源被抽象成资源池、可被共享使用,由统一的、简洁的管理界面进行管理.
图表40超融合架构的发展历程时间事件2009年斯坦福大学NickMcKeown教授等人,基于OpenFlow为网络带来的可编程的特性,进一步提出了SDN(SoftwareDefinedNetwork,软件定义网络)的概念.
同年,SDN概念入围TechnologyReview年度十大前沿技术2009年VMware、Cicso、EMC联合成立VCE联盟,主推统一计算平台,在虚拟化使得云计算基础设施变得越来越复杂的情况下,致力于为用户快速搭建私有云,简化云计算基础设施建设中用户的工作2010年VCE联盟推出了第一代的Vblock产品,Vblock属于一种基础设施型整柜式套件,由VMware的虚拟化软件搭配Cisco的服务器与交换器、加上EMC的储存设备而成2011年Nutanix推出了第一款产品VirtualComputingPlatform计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款26/31时间事件2012年VMware在其Vmworld大会上首次提出软件定义数据中心(SDDC)的概念.
作为Vmware软件定义数据中心五大组成部分(计算、存储、网络、管理和安全)之一,软件定义存储(SDS)的概念也首次被提出2012年超融合(Hyper-Converged)的概念被提出2013年国内通讯行业巨头华为也正式对外发布了华为FusionCube的虚拟机,一站式支持私有云建设2014年VMware在其VMworld大会上首次向公众展示最新超融合基础架构设备VMwareEVO:RAIL,EVO:RAIL将帮助客户基于自身业务发展速度部署并扩展软件定义的IT基础架构,EVO:RAIL是VMware超融合基础架构产品系列中的首款解决方案2014年华三渠道大会正式对外发布(UnifiedInfrastructureSystem)基础架构系统2015年深信服于深圳发布了包含服务器虚拟化aSV、网络虚拟化aNet和存储虚拟化aSAN在内的超融合架构,2016年EMC&VMware联合推出超融合基础设施设备——VCEVxRail设备系列.
VxRail汇集了EMC丰富的数据服务和领先的系统管理功能并将其与VMware主要的超融合软件包括VMwarevSphere,vCenterServer和VMwareVirtualSAN结合起来2016年Cicso推出了新一代HyperFlex系统,HyperFlex产品线涵盖了网络结构、UCS计算、存储以及虚拟机管理软件2016年HPE推出超融合产品HyperConverged380(HC380),HC380在ProLiantGen9服务器DL380基础上开发,用的是VMware的vSphere以及HPE的管理软件2016年联想发布了三款和Nutanix共同开发的HX超融合产品,分别是HX3500、HX5500以及HX7500;联想还推出自主研发的ThinkCloudAio超融合产品2017年我国超融合厂商数量超过50家,超融合架构在越来越多的客户落地,成为数据中心重要组成部分2018年Gartner发布超融合基础设施魔力四象限,华为位于挑战者象限资料来源:百度、平安证券研究所相比已经应用服务器虚拟化技术的主流传统IT架构,HCI在管理复杂度、可扩展性、采购成本和部署复杂度等方面优势明显.
HCI具备对主流传统IT架构很强的替代能力.
图表41HCI相比主流传统IT架构在多方面具备明显优势超融合架构主流传统IT架构管理复杂度资源统一管理,运维简单架构复杂、管理困难、策略分散可扩展性可按需横向扩展集中式存储扩展性差计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款27/31采购成本基于标准的X86服务器,软件定义组件功能,成本较低成本支出高昂部署复杂度开箱即用,交付简单业务部署进度慢资料来源:中国超融合产业联盟、平安证券研究所我国超融合市场当前高速增长.
根据IDC数据,2017年,我国超融合市场规模为3.
79亿美元,同比增长115%.
根据超融合架构的特点,我们认为,超融合架构与私有云的搭建非常契合,未来将能够成为搭建私有云的重要架构方案.
我国私有云市场目前仍处于迅速发展期,根据中国信通院数据,我国私有云市场规模2017年为426.
8亿元,到2021年将达到千亿量级.
我国私有云市场的发展,将为我国超融合市场的发展带来广阔的空间.
我国超融合市场规模将持续高速增长.
图表42我国超融合市场当前高速增长图表432015-2021年我国私有云市场规模及增速资料来源:IDC、平安证券研究所资料来源:中国信通院、平安证券研究所十、猜想十:我国教育信息化行业将加速发展我国教育经费投入多年来持续增长.
1993年,中共中央、国务院印发《中国教育改革和发展纲要》,提出"逐步提高国家财政性教育经费支出(包括:各级财政对教育的拨款,城乡教育费附加,企业用于举办中小学的经费,校办产业减免税部分)占国民生产总值的比例,本世纪末达到百分之四".
自此二十多年来,我国财政性教育经费支出随着GDP持续增长.
根据教育部数据,2017年我国财政性教育经费支出达到3.
42万亿元,同比增长8.
94%.
我国教育经费投入的持续增长,为我国教育信息化行业的发展提供了有力保障.
假设我国教育信息化投入占财政性教育经费支出的比例为10%,则以2017年我国财政性教育经费支出3.
42万亿元为基数估算,我国教育信息化的市场空间就达数千亿量级.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款28/31图表442007-2017年我国财政性教育经费支出持续增长资料来源:教育部、平安证券研究所教育信息化建设是我国教育现代化发展的重要内容.
按照《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020年)》,教育信息化是我国实现教育改革与发展战略目标的保障措施之一,提出把教育信息化纳入到国家信息化发展整体战略.
2016年6月,教育部印发《教育信息化"十三五"规划》,提出到2020年,基本建成"人人皆学、处处能学、时时可学"、与国家教育现代化发展目标相适应的教育信息化体系;基本实现教育信息化对学生全面发展的促进作用、对深化教育领域综合改革的支撑作用和对教育创新发展、均衡发展、优质发展的提升作用;基本形成具有国际先进水平、信息技术与教育融合创新发展的中国特色教育信息化发展路子.
2018年4月,教育部印发《教育信息化2.
0行动计划》,明确指出"教育信息化2.
0行动计划是在历史成就基础上实现新跨越的内在需求、是顺应智能环境下教育发展的必然选择、是充分激发信息技术革命性影响的关键举措、是加快实现教育现代化的有效途径",并提出八项实施行动.
图表45《教育信息化2.
0行动计划》提出的八项实施行动实施行动内容简介数字资源服务普及行动建成国家教育资源公共服务体系,国家枢纽和国家教育资源公共服务平台、32个省级体系全部连通,数字教育资源实现开放共享,教育大资源开发利用机制全面形成.
网络学习空间覆盖行动规范网络学习空间建设与应用,保障全体教师和适龄学生"人人有空间",开展校长领导力和教师应用力培训,普及推广网络学习空间应用,实现"人人用空间".
网络扶智工程攻坚行动大力支持以"三区三州"为重点的深度贫困地区教育信息化发展,促进教育公平和均衡发展,有效提升教育质量,推进网络条件下的精准扶智,服务国家脱贫攻坚战略部署.
教育治理能力优化行动完善教育管理信息化顶层设计,全面提高利用大数据支撑保障教育管理、决策和公共服务的能力,实计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款29/31现教育政务信息系统全面整合和政务信息资源开放共享.
百区千校万课引领行动结合教育信息化各类试点和"信息技术与教育深度融合示范培育推广计划"的实施,认定百个典型区域、千所标杆学校、万堂示范课例,汇聚优秀案例,推广典型经验.
数字校园规范建设行动通过试点探索利用宽带卫星实现边远地区学校互联网接入、利用信息化手段扩大优质教育资源覆盖面的有效途径.
全面推进各级各类学校数字校园建设与应用.
智慧教育创新发展行动以人工智能、大数据、物联网等新兴技术为基础,依托各类智能设备及网络,积极开展智慧教育创新研究和示范,推动新技术支持下教育的模式变革和生态重构.
信息素养全面提升行动充分认识提升信息素养对于落实立德树人目标、培养创新人才的重要作用,制定学生信息素养评价指标体系,开展规模化测评,实施有针对性的培养和培训.
资料来源:教育部、平安证券研究所我们认为,《教育信息化2.
0行动计划》的发布,进一步明确了教育信息化对于加快我国教育现代化和教育强国建设的重要意义,意味着我国教育信息化从1.
0时代进入了2.
0时代,我国教育信息化行业将加速发展.
十一、投资建议在宏观经济承压的大环境下,国内多数行业的中短期前景难言乐观.
不过,由于计算机行业与宏观经济波动的相关性相对偏低,政策支持力度不减,加之云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术融合发展趋势明显,我们认为计算机行业的复苏态势仍将延续,相对表现将好于多数行业.
2019年,云计算、网络安全、信息化等领域将呈现亮点频现的态势,SaaS、超融合、网络安全、智能计算、医疗教育信息化均将取得进展.
投资标的方面,我们推荐浪潮信息、深信服、用友网络、广联达、苏州科达、中科创达、中科曙光、卫宁健康,同时建议关注创业软件、和仁科技、东华软件、思创医惠、恒生电子.
十二、风险提示(一)下游政企需求不及预期A股计算机公司多以2B或2G为主,党政军与企事业单位是其业务需求的主要来源.
如经济增速超预期下滑或财政压力加大,政企部门的IT投入力度可能低于预期,这将对计算机行业上市公司的收入形成负面影响.
(二)政策落地情况不及预期十九大以来,国家针对科技领域出台了一系列重磅政策,其中相当一部分涉及计算机行业.
政策支持是计算机行业发展的重要驱动力之一,如其实施和落地的实际状况不尽人意,可能使得相关领域的发展进程低于预期.
计算机·行业动态跟踪报告请务必阅读正文后免责条款30/31(三)技术创新进展未达预期作为典型的科技行业,技术创新是计算机行业发展的重要动力.
无论是云计算、人工智能或是安全可控等主题,均涉及到不少新兴技术或尚未掌握的核心技术,如技术创新进展缓慢,则相关产业的发展进程也将低于设想.
(四)全球不确定性冲击贸易争端、民粹主义在世界范围日益泛滥,全球经济增速出现放缓迹象,美国资本市场存在调整压力,全球宏观环境面临巨大不确定性.
外围风险可能通过资本流动和情绪波动传导至A股,进而影响到计算机行业的表现.
平安证券综合研究所投资评级:股票投资评级:强烈推荐(预计6个月内,股价表现强于沪深300指数20%以上)推荐(预计6个月内,股价表现强于沪深300指数10%至20%之间)中性(预计6个月内,股价表现相对沪深300指数在±10%之间)回避(预计6个月内,股价表现弱于沪深300指数10%以上)行业投资评级:强于大市(预计6个月内,行业指数表现强于沪深300指数5%以上)中性(预计6个月内,行业指数表现相对沪深300指数在±5%之间)弱于大市(预计6个月内,行业指数表现弱于沪深300指数5%以上)公司声明及风险提示:负责撰写此报告的分析师(一人或多人)就本研究报告确认:本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格.
本公司研究报告是针对与公司签署服务协议的签约客户的专属研究产品,为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考,双方对权利与义务均有严格约定.
本公司研究报告仅提供给上述特定客户,并不面向公众发布.
未经书面授权刊载或者转发的,本公司将采取维权措施追究其侵权责任.
证券市场是一个风险无时不在的市场.
您在进行证券交易时存在赢利的可能,也存在亏损的风险.
请您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易.
市场有风险,投资需谨慎.
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