公司庄凤玲

1-1-1西安华晶电子技术股份有限公司西安市高新区锦业二路91号首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)保荐人(主承销商)深圳市福田区益田路江苏大厦38-45楼本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险.
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险.
投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定.
1-1-2西安华晶电子技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)声明本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准.
本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用.
投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据.
本次发行概况发行股票类型人民币普通股(A股)发行股数公司本次向社会公众公开发行不超过3,935万股股票,公司股东本次不公开发售股份每股面值1.
00元预计发行日期【】年【】月【】日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后总股本不超过15,735万股每股发行价格【】元保荐人(主承销商)招商证券股份有限公司招股说明书签署日期2015年6月23日1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任.
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失.
证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失.
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整.
中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证.
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述.
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险.
1-1-4重大事项提示本公司特别提请投资者对发行人以下重大事项提示予以特别关注,并仔细阅读本招股说明书"第四节风险因素"等章节的全部内容,特别关注以下重要事项.
一、股份流通限制及自愿锁定承诺(一)公司控股股东、实际控制人、董事李建军承诺公司控股股东、实际控制人、董事李建军承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份.
在前述三十六个月的股份锁定期满后,在担任发行人董事和/或高级管理人员期间,每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五,并且在离职后半年内不转让所持发行人的股份.
本人在持有发行人股票锁定期届满后两年内拟减持的,将通过合法方式实施,减持价格(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照证券交易所的有关规定作复权处理)不低于发行价.
自发行人股票上市至本人减持期间,发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限和股份数将相应进行调整.
发行人股票上市后六个月内如其股票连续二十个交易日的收盘价(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照证券交易所的有关规定作复权处理)均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照证券交易所的有关规定作复权处理)低于发行价,本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少六个月.
本人担任发行人董事和/或高级管理人员期间,严格遵守我国法律法规关于董事和/或高级管理人员持股及股份变动的有关规定,如实并及时申报持有发行人股份及其变动情况.
1-1-5若本人在发行人担任的职务在上述承诺期限内发生变动的,本人继续遵守上述承诺.
(二)本公司其他董事、高级管理人员乔磊、陈波承诺本公司其他董事、高级管理人员乔磊、陈波承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份.
在前述三十六个月的股份锁定期满后,在本人担任发行人董事和/或高级管理人员期间,每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五,并且在离职后半年内不转让所持发行人的股份.
本人在持有发行人股票锁定期届满后两年内拟减持的,将通过合法方式实施,减持价格(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照证券交易所的有关规定作复权处理)不低于发行价.
自发行人股票上市至本人减持期间,发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限和股份数将相应进行调整.
发行人股票上市后六个月内如其股票连续二十个交易日的收盘价(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照证券交易所的有关规定作复权处理)均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照证券交易所的有关规定作复权处理)低于发行价,本人持有发行人股票的锁定期限自动延长至少六个月.
在本人担任发行人董事和/或高级管理人员期间,严格遵守我国法律法规关于董事和/或高级管理人员持股及股份变动的有关规定,如实并及时申报持有发行人股份及其变动情况.
若本人在发行人担任的职务在上述承诺期限内发生变动的,本人继续遵守上述承诺.
(三)本公司监事赵玮承诺本公司监事赵玮承诺:自发行人股票上市之日起十八个月内,不转让或者委1-1-6托他人管理本人持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份.
在前述十八个月的股份锁定期满后,在本人担任发行人监事期间,每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五,并且在离职后半年内不转让所持发行人的股份.
本人在发行人首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的,自申报离职之日起十八个月内不得转让本人直接持有的发行人股份;在发行人首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的,自申报离职之日起十二个月内不得转让本人直接持有的发行人股份.
本人在持有发行人股票锁定期届满后两年内拟减持的,将通过合法方式实施,减持价格(如因发行人派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理)不低于发行价.
自发行人股票上市至本人减持期间,发行人如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限和股份数将相应进行调整.
在本人担任发行人监事期间,严格遵守我国法律法规关于监事持股及股份变动的有关规定,如实并及时申报持有发行人股份及其变动情况.
若本人在发行人担任的职务在上述承诺期限内发生变动的,本人继续遵守上述承诺.
(四)本公司其他股东承诺本公司股东邓文胜、莫林根、刘乐毅、达晨创世、达晨盛世、长江源投资、蔺煜春、郑重斌、庄凤玲、史春丽、腾航投资、罗忌斌、傅翔毅、杜东阳、穆建东、姚兰、孙平、穆增涛、秦蓉、唐念贵、周建华承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本人/本公司/本合伙企业持有的发行人本次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份.
二、股价稳定承诺(一)控股股东的承诺发行人控股股东李建军出具承诺:本公司首次公开发行股票并上市之日起1-1-7三年内,若出现连续二十个交易日发行人股票收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与发行人上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整)(以下简称"启动条件"),本人将在发行人董事会、股东大会就发行人回购股份议案投赞成票.
当触发启动条件,且应由本人增持发行人股份时,本人将在十个交易日内就本人增持发行人A股股票的具体计划(包含拟增持股份的数量、价格区间、时间等)书面通知发行人并由发行人进行公告.
本公司将按照《关于公司股票上市后三年内稳定公司股价的预案》履行义务.
本人增持发行人股票后,自增持股票行为完成之日起六个月内不转让所持有的发行人股票,包括增持前持有的发行人股票.
(二)发行人持股的其他董事、高级管理人员的承诺发行人持股的其他董事、高级管理人员乔磊、陈波出具承诺:本公司首次公开发行股票并上市之日起三年内,若出现连续二十个交易日发行人股票收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与发行人上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整),且应由本人增持发行人股份时,本人将在十个交易日内就增持发行人A股股票的具体计划(包含拟增持股份的数量、价格区间、时间等)书面通知发行人并由发行人进行公告.
陈波、乔磊将按照《关于公司股票上市后三年内稳定公司股价的预案》履行义务.
本人增持发行人股票后,自增持股票行为完成之日起六个月内不转让所持有的发行人股票,包括增持前持有的发行人股票.
(三)发行人承诺公司股票首次公开发行并上市之日起三年内稳定股价事宜出具承诺:本公司首次公开发行股票并上市之日起三年内,若出现连续二十个交易日发行人股票收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与发行人上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,1-1-8上述股票收盘价应做相应调整),且应由本公司回购股份时,董事会应于十个交易内召开会议,根据《公司法》、《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》和《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等法律法规,结合公司业务发展情况、现金流量状况、外部融资环境等因素,讨论并审议回购公司股份预案(包括是否回购股份、回购数量、回购价格、回购总金额、回购期限、回购方式等具体事项).
董事会讨论回购公司股份预案前,应事先征求独立董事和监事会的意见.
公司回购股份预案经董事会审议通过后提请股东大会审议.
公司股东大会审议通过后,公司将按照中国证监会和证券交易所颁布的规定履行有关回购股份的具体程序,并及时进行信息披露.
公司实施回购股份后,公司的股权分布应符合上市条件或相关法律法规、规范性文件及证券交易所的监管规则关于公司股票回购的其他条件.
公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产,回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式.
但如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价预案条件的,可不再继续实施该方案.
若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的(不包括本公司实施稳定股价措施期间),公司将继续按照上述稳定股价预案执行,但应遵循以下原则:(1)单次用于回购股份的资金金额不高于最近一期经审计的归属于母公司股东净利润的10%,和(2)单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过最近一期经审计的归属于母公司股东净利润的20%.
超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施.
但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案.
三、关于招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺(一)发行人承诺1、公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将在中国证监会认定有关违法事实后30天内依法回购首次公开发行的全部新股.
回购价格以公司股1-1-9票发行价格和有关违法事实被中国证监会认定之日前20个交易日公司股票交易均价的孰高者确定;公司上市后发生除权除息事项的,上述发行价格及回购股份数量将予以相应调整.
2、公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将在有关违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失.
(二)控股股东、实际控制人承诺1、发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将利用发行人的控股股东地位促成发行人在中国证监会认定有关违法事实后30天内启动依法回购发行人首次公开发行的全部新股工作.
2、发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将在有关违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失.
(三)公司全体董事、监事、高级管理人员承诺发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将在有关违法事实被中国证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失.
(四)中介机构承诺本次发行的保荐机构招商证券承诺:招商证券及其委派的保荐代表人已认真审核了首次公开发行股票并上市的全套申请文件,确认这些文件的内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承诺对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任.
若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失.
本次发行的发行人律师北京金诚同达律师事务所承诺:因本所及经办律师1-1-10为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失,但是能够证明自己没有过错除外.
本次发行的审计机构信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:因本所及经办注册会计师为发行人首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失,但是其能够证明自己没有过错除外.
四、关于本次发行前持股5%以上股东股份锁定期满后的持股意向及减持意向持有5%以上股份的股东包括李建军、邓文胜、莫林根、刘乐毅、达晨盛世、达晨创世.
以上股东自锁定期满之日起两年内减持股份的具体安排如下:(一)控股股东及实际控制人持股意向及减持意向的承诺"1、本人作为发行人的控股股东及实际控制人,所持发行人股份在承诺锁定期满后12个月内,通过证券交易所交易系统或协议转让方式减持股份数量不超过本人所持发行人股份总数的10%;在承诺锁定期满后24个月内,通过证券交易所交易系统或协议转让方式累计减持股份数量不超过本人所持发行人股份总数的20%.
2、本人在减持前,将由发行人提前3个交易日予以公告,并在相关信息披露文件中披露控股股东减持原因、拟减持数量或数量区间、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响,减持在12个月内完成.
"(二)邓文胜持股意向及减持意向的承诺"本人对发行人的未来发展充满信心,愿意长期持有发行人股票.
发行人上市后,本人所持发行人股份在承诺锁定期满后12个月内,通过证券交易所交易系统或协议转让方式减持股份数量不超过本人所持发行人股份总数的10%;在承诺锁定期满后24个月内,通过证券交易所交易系统或协议转让方式累计减持股份数量不超过本人所持发行人股份总数的20%.
本人减持前,将由发行人提前3个交易日予以公告,并在相关信息披露文1-1-11件中披露控股股东减持原因、拟减持数量或数量区间、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响,减持在12个月内完成.
"(三)莫林根持股意向及减持意向的承诺"本人对发行人的未来发展充满信心,愿意长期持有发行人股票.
发行人上市后,本人所持发行人股份在承诺锁定期满后24个月内,择机通过证券交易所交易系统或协议转让方式进行减持.
本人减持前,将由发行人提前3个交易日予以公告,并在相关信息披露文件中披露控股股东减持原因、拟减持数量或数量区间、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响,减持在12个月内完成.
"(四)刘乐毅持股意向及减持意向的承诺"本人对发行人的未来发展充满信心,愿意长期持有发行人股票.
发行人上市后,本人所持发行人股份在承诺锁定期满后12个月内,通过证券交易所交易系统或协议转让方式减持股份数量不超过本人所持发行人股份总数的10%;在承诺锁定期满后24个月内,通过证券交易所交易系统或协议转让方式择机减持.
本人减持前,将由发行人提前3个交易日予以公告,并在相关信息披露文件中披露控股股东减持原因、拟减持数量或数量区间、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响,减持在12个月内完成.
"(五)达晨盛世、达晨创世持股意向及减持意向的承诺"自华晶电子股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理已经直接和间接持有的华晶电子首次公开发行股票前已发行股份,也不由华晶电子回购该股份.
我方锁定期满后一年后,将根据本企业资金需求,通过证券交易所交易系统或协议转让方式减持股份.
"五、未能履行上述承诺的约束措施(一)发行人控股股东、持有5%以上股份的股东、持有发行人股份的董事、高级管理人员违反减持承诺的约束措施1-1-121、发行人控股股东、持有发行人股份的董事、高级管理人员违反减持承诺的约束措施若未履行持股锁定、减持股份承诺,本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行股票锁定期承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉;本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内将违规卖出股票的收益上缴发行人,并将本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月.
如果未履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法对投资者进行赔偿.
2、邓文胜、莫林根、刘乐毅违反减持承诺的约束措施如果未履行上述承诺事项,本人将在发行人的股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人其他股东和社会公众投资者道歉.
本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长6个月.
如果未履行上述承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法对投资者进行赔偿.
3、达晨盛世、达晨创世违反减持承诺的约束措施若我等未履行上述承诺,则将在股东大会及监管部门指定报刊上公开就未履行上述承诺向股东和社会公众投资者道歉,并依法回购违反本承诺卖出的股票,且自回购完成之日起延长全部股份的锁定期3个月.
若我等因未履行上述承诺而获得收入的,所有收入归华晶电子所有,我等将在获得收入的五日内将前述受让全额支付至华晶电子指定账户.
若我等因未履行上述承诺而给华晶电子或者其他投资者造成损失的,我等将向华晶电子及其他投资者依法承担赔偿责任.
(二)发行人、控股股东、发行人董事、高级管理人员违反稳定股价承诺的约束措施1、发行人承诺:当触发启动条件时,如公司未采取稳定股价的具体措施,公司将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉.
因未采取稳定股价的具体措施1-1-13给投资者造成损失的,将依法对投资者进行赔偿.
2、控股股东承诺:当触发启动条件时,本人未采取稳定股价的具体措施,将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉.
本人将暂停在发行人处获得股份分红,暂停在发行人处获得当年应得薪酬的50%,直至本人采取相应的股价稳定措施并实施完毕为止.
如果因本人未采取稳定股价的具体措施给发行人和/或投资者造成损失的,本人将依法向发行人和/或投资者进行赔偿.
3、发行人董事、高级管理人员承诺:当触发启动条件时,发行人董事、高级管理人员未采取稳定股价的具体措施,将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;将暂停在发行人处获得股东分红,暂停在发行人处获得当年应得薪酬的50%,直至其采取相应的股价稳定措施并实施完毕为止.
如果因未采取稳定股价的具体措施给发行人和/或投资者造成损失的,将依法对发行人和/或投资者进行赔偿.
(三)招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等情况的承诺约束措施1、公司若违反上述承诺,将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的,将依法向投资者赔偿相关损失.
2、公司控股股东、董事、监事、高级管理人员若违反上述承诺,将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉,并在违反承诺发生之日起,暂停在发行人处获得股份分红(如有),暂停在发行人处获得当年应得薪酬的50%,同时本人持有的发行人股份不得转让(如有),直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止.
六、填补被摊薄即期回报的措施的承诺公司首次公开发行股票后,随着募集资金的到位,公司的股本及净资产均1-1-14将大幅增加.
但由于募集资金投资项目的建设及产能的完全释放需要一定时间,公司每股收益和净资产收益率等指标短期内可能下降,公司投资者即期回报可能被摊薄.
(一)填补被摊薄即期回报的措施公司承诺就填补被摊薄即期回报将履行以下措施:1、积极实施募集资金投资项目,尽快获得投资回报本次募集资金拟投资于年产5000万片太阳能级多晶硅片生产基地建设项目.
项目建成后可有效优化公司业务结构,进一步提升公司的产品质量和产量.
公司已对上述募集资金投资项目进行可行性论证,符合行业发展趋势,若募集资金投资项目顺利实施,将提高公司的盈利能力.
公司将积极实施募集资金投资项目,尽快获得投资回报,降低上市后即期回报被摊薄的风险.
2、加强募集资金管理为规范募集资金的管理和使用,确保本次发行募集资金专款专用,公司已经制定了《募集资金管理办法》,明确规定公司对募集资金采用专户存储制度,以便于对募集资金的管理、使用和监督.
公司将及时存放募集资金于董事会决定的专项账户.
(二)填补被摊薄即期回报的承诺公司全体董事承诺,其将促使公司董事会制定持续稳定的现金分红方案,在符合《公司法》、发行人制定的《上市章程》和《公司2015-2017年股东回报规划》等规定的情形下,在公司上市当年及上市后的一个会计年度,若公司实现的基本每股收益低于上市前一年度,则该年度分配的每股现金股利不低于上市前一年度的水平,若上市后公司股票发生转增或者送股等除权事项的,每股现金股利水平相应进行调整.
其将促使公司董事会制定符合上述承诺的现金分红方案,并将在董事会表决相关议案时投赞成票.
如果其未能履行上述承诺,将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉.
1-1-15七、本次发行前滚存利润的分配2015年6月15日,公司召开2014年年度股东大会决议,审议通过《关于公司申请首次公开发行股票并上市的议案》.
根据该议案,若本次股票发行并上市成功,则本次股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由发行股票后新老股东依其所持股份比例共同享有.
八、本次发行后的股利分配政策2015年6月15日,公司2014年年度股东大会审议通过《公司章程(草案)》,确定公司本次发行并上市后的利润分配政策如下:(一)利润分配的基本原则公司在符合相关法律法规及公司章程的情况下,实施持续、稳定的利润分配政策,公司的利润分配应当重视对投资者的合理回报和公司的可持续发展,并兼顾公司长远利益、全体股东的整体利益.
具体原则包括:按法定顺序分配原则;存在未弥补亏损,不得分配原则;同股同权、同股同利原则;公司持有的本公司股份不参与利润分配原则;优先采用现金分红方式分配原则;公司利润分配不得超过累计可分配利润.
(二)利润分配的形式公司可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配利润.
在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配.
(三)现金分红的条件1、公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值,即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润为正值.
2、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告.
(四)现金分红的最低金额或比例公司具备现金分红条件的,公司应当优先采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%;公司在实施上述现金分配股利的同时,可以派发股票股利.
1-1-16同时,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前款规定处理.
(五)利润分配期间间隔在满足利润分配条件前提下,原则上公司每年进行一次利润分配,具备现金分红条件的,应当优先采取现金方式分配股利.
公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期现金分红.
(六)全资或控股子公司的利润分配公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利,根据全资或控股子公司公司章程的规定,确保子公司实行与公司一致的财务会计制度.
(七)发放股票股利的条件公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的条件下,由公司董事会综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素制定股票股利分配方案,经公司董事会审议通过后,提交股东大会审议决定.
关于公司股利分配政策和未来三年分红规划的具体内容,请参阅本招股说明书"第九节财务会计信息与管理层分析"之"十八、股利分配政策".
1-1-17九、发行人持续盈利能力的核查结论经保荐机构核查,认为发行人业务具备持续盈利能力.
详情参见本招股说明书"第九节财务会计信息及管理层分析"之"十四、对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素"的相关描述.
1-1-18目录重大事项提示4一、股份流通限制及自愿锁定承诺.
4二、股价稳定承诺.
6三、关于招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺.
.
8四、关于本次发行前持股5%以上股东股份锁定期满后的持股意向及减持意向.
10五、未能履行上述承诺的约束措施.
11六、填补被摊薄即期回报的措施的承诺13七、本次发行前滚存利润的分配.
15八、本次发行后的股利分配政策.
15九、发行人持续盈利能力的核查结论.
17目录18第一节释义22第二节概览26一、发行人概况.
26二、发行人控股股东及实际控制人.
28三、发行人主要财务数据.
28四、本次发行情况.
30五、募集资金运用.
30第三节本次发行概况31一、本次发行基本情况及发行费用.
31二、本次发行的有关当事人.
32三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.
34四、本次发行的重要日期.
34第四节风险因素35一、行业及市场风险.
35二、经营风险.
38三、财务风险.
40四、募集资金投资项目风险.
41五、其他风险.
421-1-19第五节发行人基本情况43一、发行人基本情况.
43二、发行人设立情况.
43三、发行人设立以来的重大资产重组情况.
44四、发行人股权结构及下属分公司.
44五、发行人控股子公司、参股公司、分公司简要情况.
44六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.
.
.
.
.
46七、发行人股本情况.
51八、发行人正在等待股权激励计划.
53九、发行人员工情况.
53十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施.
54第六节业务与技术56一、发行人的主营业务及其变化情况.
56二、发行人所处行业的基本情况.
63三、发行人在硅片制造行业的竞争地位.
91四、发行人的产品销售情况和主要客户.
95五、发行人采购情况和主要供应商.
99六、主要固定资产及无形资产.
101七、发行人的拥有的特许经营权.
109八、发行人的核心技术与研发情况.
109九、境外生产经营和资产情况.
114十、业务发展目标.
114第七节同业竞争与关联交易124一、同业竞争.
124二、关联交易.
125第八节董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司治理132一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历.
132二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.
136三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间是否存在亲属关系1371-1-20四、董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任的情况.
137五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况.
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137六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份情况.
138七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.
139八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署协议及承诺情况140九、最近两年公司董事、监事、高级管理人员变动情况.
141十、公司治理制度及运行情况.
141十一、发行人内部控制制度的自我评估及注册会计师的鉴证意见.
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149十二、发行人近三年违法违规行为情况.
149十三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况.
150十四、发行人资金管理、对外投资、担保事项的管理.
150十五、投资者权益保护.
152第九节财务会计信息与管理层分析154一、财务报表.
154二、审计意见.
157三、影响公司业绩的主要因素.
157四、财务报告审计基准日后的主要经营状况.
159五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.
159六、主要会计政策和会计估计.
160七、公司税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策.
166八、分部信息.
168九、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.
168十、主要财务指标.
168十一、发行人盈利预测情况.
170十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.
170十三、盈利能力分析.
170十四、对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素.
191十五、财务状况分析.
192十六、现金流量分析.
2121-1-21十七、未来可预见的重大资本性支出计划.
215十八、股利分配政策.
215第十节募集资金运用222一、募集资金运用概况.
222二、募集资金的存储.
222三、募集资金投资项目——年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目222四、本次募集资金投资项目的实施进展情况.
238五、募集资金运用对公司财务状况、经营成果的影响.
238第十一节其他重要事项240一、重要合同.
240二、对外担保事项.
245三、重大诉讼或仲裁事项.
245四、关联方的重大诉讼或仲裁事项.
245五、刑事起诉或行政处罚.
245第十二节有关声明247一、全体董事、监事、高级管理人员声明.
247二、保荐人(主承销商)声明.
248三、发行人律师声明.
249四、审计机构声明.
250五、验资机构声明.
251六、发行人验资复核机构声明.
252第十三节2531-1-22第一节释义在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下特定涵义:普通术语发行人、本公司、公司、西安华晶指西安华晶电子技术股份有限公司华晶有限、有限公司指西安华晶电子技术有限公司,系发行人前身香港锦叶指香港锦叶有限公司,本公司全资子公司新盟电子指西安新盟电子科技有限公司永鼎投资指江苏永鼎投资有限公司,系发行人股东达晨创世指天津达晨创世股权投资基金合伙企业(有限合伙),系发行人股东达晨盛世指天津达晨盛世股权投资基金合伙企业(有限合伙),系发行人股东长江源投资指天津长江源股权投资基金合伙企业(有限合伙),系发行人股东,2012年1月迁址后更名为苏州长江源股权投资中心(有限合伙)腾航投资指佛山市南海区腾航资产投资管理有限公司REC指SunEdisonProductsSingaporePteLtdHemlock指HemlockSemiconductorCorporation保利协鑫指保利协鑫能源控股有限公司江西赛维LDK指江西赛维LDK太阳能高科技有限公司盾安环境指浙江盾安人工环境设备股份有限公司重庆大全指ChongqingDaqoNewEnergyCo.
,LTD,大全新能源有限公司卡姆丹克指卡姆丹克太阳能系统集团有限公司中环股份指天津中环半导体股份有限公司阳光能源指阳光能源控股有限公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《西安华晶电子技术股份有限公司公司章程》《公司章程》(草案)指《西安华晶电子技术股份有限公司公司章程》(草案)元指人民币元1-1-23本次发行指公司本次公开发行面值为1.
00元不超过3,935万股人民币普通股的行为询价对象指符合中国证券监督管理委员会关于《证券发行与承销管理办法》和《关于做好询价工作相关问题的函》中界定的询价对象的条件,并且为中国证券业协会网站公布名单中的询价对象报告期、最近三年指2012年、2013年、2014年中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所西安工商局高新分局指西安市工商行政管理局高新分局国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部商务部指中华人民共和国商务部保荐机构(主承销商)指招商证券股份有限公司信永中和指信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)金诚同达、发行人律师指北京金诚同达律师事务所专业术语光伏指将太阳能转换为电能的过程MW指太阳能电池片的功率单位,1MW=1,000千瓦GW指太阳能电池片的功率单位,1GW=1,000兆瓦太阳能电池转换效率指太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳能辐射功率之比微米指太阳能电池片的厚度单位,1微米=10-6米CPIA指ChinaPhotovoltaicIndustryAlliance的缩写,中国光伏产业联盟EPIA指EuropeanPhotovoltaicIndustryAssociation的缩写,欧洲光伏产业协会IEA指InternationalEnergyAgency的缩写,国际能源组织《PHOTONInternational》指关于全球光伏产业的著名期刊SEMI指SemiconductorEquipmentandMaterialsInternational的缩写,国际半导体设备材料产业协会Solarbuzz指知名的光伏产业咨询机构光伏效应指指光照使不均匀半导体或半导体与金属组合的不同部位之间产生电位差的现象.
1-1-24装机容量指发电机组额定发电功率的总和,一般以W、MW、GW等为单位单晶硅指整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体,是用高纯多晶硅为原料,主要通过直拉法和区熔法制得多晶硅指由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体,各个硅晶粒的晶体取向不同.
用于制备硅单晶的高纯多晶硅主要是由改良的西门子法将冶金级多晶硅纯化而来硅棒指由多晶硅原料通过直拉法(CZ)、区熔法(FZ)生长成的棒状的硅单晶体,晶体形态为单晶硅锭指由多晶硅原料通过真空感应熔炼或定向凝固工艺生长成的锭状多晶硅体,晶体形态为多晶硅片指由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片太阳能级硅片指单晶硅棒或多晶硅锭经切割等工序制成的方形或八角形片,主要用于制作太阳能电池半导体级硅片指单晶硅棒经切割等工序制成的圆形片,主要用于半导体行业晶圆指硅半导体集成电路制作所用的硅晶片,由于形状为圆形,帮称为晶圆准单晶指类单晶,其工艺是采用多晶铸碇的类似方法生产接近单晶效率硅片的铸碇技术晶体硅电池指由晶体硅材料制成的电池,分为单晶硅电池和多晶硅电池薄膜太阳能电池指由一层薄膜制成的电池,用硅量较少,具有成本低、面积大的特点,但量产转换效率较低,稳定性较差单晶硅棒拉制指将多晶硅料拉制成单晶硅棒的过程,目前的主流方法是直拉法直拉法、CZ法指切克劳斯基(Czochralski)方法,由波兰人切克劳斯基在1917年建立的一种晶体生长方法,后来经过很多人的改进,现在成为制备单晶硅的一种主要方法横向磁场指磁力线与硅熔体表面平行,如此生长出的晶体具有氧含量低、均匀性高、热稳定性好等优点石英坩埚指多晶硅料熔化和铸锭所使用的容器,具有耐高温的特点光电转换效率指太阳能电池将太阳光能转化为电能的效率电阻率指用来表示某种物质电阻特性的物理量,某物质电阻率越小则其导电性能越好少子寿命指在均匀半导体中,少数载流子产生与复合之间的平均时间间隔,也就是非平衡少数载流子平均存在的时间1-1-25籽晶指又称母晶,是具有和所需晶体相同晶向的小晶体,晶体生长即按照籽晶晶向并围绕籽晶进行硬质点指多晶硅锭中存在杂质的区域,其存在影响切割效率和硅片转换率总厚度偏差率指单片硅片的厚度变化,该指标越小越好砂浆指硅片切割过程中使用的一种具有流动性的混合研磨剂切割液指聚乙二醇,用于制作硅片切割所用砂浆碳化硅微粉指粉末状的碳化硅,用于制作硅片切割所用砂浆平价上网指可分为消费侧平价上网与发电侧平价上网,消费侧平价上网指光伏发电平均上网电价与用户的电价相等;发电侧平价上网是指光伏发电平均上网电价与供电电价相等注:除特别说明外本招股说明书所有数值保留2位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成.
1-1-26第二节概览重要提示本概览仅对招股说明书全文做扼要提示.
投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文.
一、发行人概况(一)发行人基本情况中文名称:西安华晶电子技术股份有限公司英文名称:Xi'anHuajingElectronicTechnologyCo.
,Ltd.
注册资本:11,800.
00万元法定代表人:李建军成立日期:1998年9月10日整体变更日期:2011年3月25日住所:西安市高新区锦业二路91号邮政编码:710077联系电话:029-88857777传真:029-88859761网址:http://www.
xahuajing.
com电子邮箱:ir@xahuajing.
com(二)发行人主营业务概况本公司的主营业务为以多晶硅为主要原料,研发、生产和销售太阳能级、半导体级硅锭、硅棒、硅片以及硅料贸易业务.
报告期内,公司主要产品如下表所示:产品类别规格图例用途所属行业1-1-27太阳能级多晶硅锭8英寸经切割加工后制成太阳能级多晶硅片太阳能级多晶硅片8英寸制造太阳能多晶硅电池光伏太阳能半导体级单晶硅棒3-4英寸经切割加工后制成半导体级单晶硅片半导体级单晶硅片3-4英寸制造二极管等半导体元件半导体行业(三)发行人设立情况2011年2月12日,华晶有限股东会作出决议,同意以截至2010年11月30日经审计的净资产折股整体变更设立股份有限公司.
同日,华晶有限全体股东签署《发起人协议》.
根据中瑞岳华出具的《审计报告》(中瑞岳华专审字[2010]第2464号),截至2010年11月30日,华晶有限净资产16,407.
25万元.
根据中宇资产评估有限责任公司出具的《西安华晶电子技术有限公司整体变更为股份有限公司项目资产评估报告》(中宇评报字[2011]第2001号),以2010年11月30日为评估基准日,华晶有限股东权益的评估价值为18,651.
58万元.
此次整体变更以经审计净资产折为股本10,000万元,余额6,407.
25万元计入资本公积.
此后公司经过两次增资,注册资本变更为11,800万元.
本次发行前,发行人股权结构如下:序号股东姓名/名称持股数量(万股)持股比例1李建军5,861.
1149.
67%2邓文胜1,327.
0011.
25%3莫林根1,273.
0010.
79%4刘乐毅600.
005.
08%1-1-285达晨创世445.
003.
77%6达晨盛世385.
003.
26%7长江源投资370.
003.
14%8蔺煜春300.
002.
54%9郑重斌300.
002.
54%10庄凤玲300.
002.
54%11史春丽200.
001.
69%12腾航投资200.
001.
69%13赵玮33.
330.
28%14乔磊33.
330.
28%15陈波33.
330.
28%16罗忌斌16.
670.
14%17傅翔毅16.
670.
14%18杜东阳16.
670.
14%19穆建东16.
670.
14%20姚兰16.
670.
14%21孙平16.
670.
14%22穆增涛11.
110.
09%23秦蓉11.
110.
09%24唐念贵11.
110.
09%25周建华5.
560.
05%合计11,800.
00100.
00%二、发行人控股股东及实际控制人发行人的控股股东、实际控制人为李建军.
截至本招股说明书签署日,李建军持有发行人5,861.
11万股股份,占发行人股本总额的49.
67%.
关于李建军的基本情况,详见本招股说明书"第五节发行人基本情况"之"六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况"之"(一)控股股东及实际控制人的基本情况".
三、发行人主要财务数据信永中和已对发行人最近三年的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告,主要财务数据如下:1-1-29(一)合并资产负债表主要数据单位:万元项目2014-12-312013-12-312012-12-31资产总计100,017.
25100,468.
8488,690.
52负债总计60,193.
1263,270.
9854,399.
98股东权益39,824.
1437,197.
8634,290.
54归属于母公司股东权益39,824.
1437,197.
8634,290.
54(二)合并利润表主要数据单位:万元项目2014年度2013年度2012年度营业收入102,479.
4185,817.
1779,949.
11营业利润3,727.
822,743.
09267.
29利润总额3,989.
533,388.
76720.
09净利润3,626.
282,907.
32574.
62归属于母公司股东的净利润3,626.
282,907.
32574.
62(三)合并现金流量表主要数据单位:万元项目2014年度2013年度2012年度经营活动产生的现金流量净额12,275.
878,367.
353,260.
06投资活动产生的现金流量净额-1,882.
62-1,218.
59-3,084.
63筹资活动产生的现金流量净额-8,498.
29-7,499.
16-675,04现金及现金等价物净增加额1,949.
09-422.
40-496.
29(四)主要财务指标财务指标2014-12-31/2014年度2013-12-31/2013年度2012-12-31/2012年度流动比率(倍)0.
720.
670.
82速动比率(倍)0.
340.
280.
54母公司资产负债率(%)59.
87%60.
83%60.
96%应收账款周转率(次/年)36.
3219.
3614.
35存货周转率(次/年)4.
054.
316.
17息税折旧摊销前利润(万元)11,633.
1910,516.
327,252.
02归属于公司股东的净利润(万元)3,626.
282,907.
32574.
621-1-30扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润(万元)3,403.
822,358.
50189.
75利息保障倍数(倍)3.
442.
371.
26每股净资产(元)3.
373.
152.
91每股经营活动现金流量净额(元/股)1.
040.
710.
28每股净现金流量(元/股)0.
17-0.
04-0.
04无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例(%)0.
01%0.
02%0.
02%四、本次发行情况发行股票种类人民币普通股(A股)每股面值1.
00元公开发行股数公司本次向社会公众公开发行不超过3,935万股股票,占发行后总股本的比例不低于25%.
公司股东本次不公开发售股份.
每股发行价格按照证券监管部门认可的询价方式或证券监管部门认可的其他方式确定每股发行价格发行方式采用网下向询价对象询价配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其它方式发行对象符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人投资者(国家法律、法规禁止购买的除外)或中国证监会规定的其他对象上市地点深圳证券交易所五、募集资金运用若本次股票发行成功,募集资金扣除发行费用后将投资下列项目:单位:万元序号项目名称投资额(万元)项目审批备案情况环保部门审批情况1年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目26,494.
11西高新发商发【2015】179号高新环评批复【2015】042号如本次募集资金不能满足上述投资项目的资金需求,资金缺口由公司自筹解决.
为适应生产经营的需要并把握市场机遇,在募集资金到位前公司将依据该等项目的建设进度和资金需求,先行以自筹资金投入实施上述项目,待募集资金到位后,按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金.
1-1-31第三节本次发行概况一、本次发行基本情况及发行费用(一)本次发行基本情况序号项目基本情况1股票种类人民币普通股(A股)2每股面值1.
00元3发行股数公司本次向社会公众公开发行不超过3,935万股股票,占发行后总股本的比例不低于25%.
公司股东本次不公开发售股份.
4每股发行价格按照证券监管部门认可的询价方式或证券监管部门认可的其他方式确定每股发行价格5发行后每股收益【】元/股(以2014年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润、发行后的总股本计算)【】(每股收益按照2014年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)6发行市盈率【】(每股收益按照2014年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)7本次发行前每股净资产3.
37元/股(以2014年12月31日经审计的净资产和发行前总股本计算)8本次发行后每股净资产【】元/股(以2014年12月31日经审计的净资产加上预计募集资金净额和发行后总股本计算)【】(按每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算)9市净率【】(按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算)10发行方式采用网下向询价对象询价配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准的其它方式11发行对象符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人投资者(国家法律、法规禁止购买的除外)或中国证监会规定的其他对象12承销方式由保荐人(主承销商)以余额包销方式承销13预计募集资金总额【】万元14预计募集资金净额【】万元(二)发行费用概算项目金额1-1-32承销费用【】保荐费用【】审计费用【】评估费用【】律师费用【】发行手续费【】路演及信息披露等费用【】合计【】二、本次发行的有关当事人1发行人:西安华晶电子技术股份有限公司住所:西安市高新区锦业二路91号法定代表人:李建军联系人:乔磊电话:029-88857777传真:029-888597612保荐人(主承销商):招商证券股份有限公司住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼法定代表人:宫少林保荐代表人:刘兴德、肖玮川项目协办人:张学孔其他项目组成员:常梦缇、金蕊电话:0755-82943666传真:0755-829431213副主承销商:待定1-1-334发行人律师:北京金诚同达律师事务所住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦10层负责人:贺宝银经办律师:刘胤宏,赵力峰电话:010-57068585传真:010-851502675会计师事务所:信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层负责人:叶韶勋经办会计师:常晓波,王锋革电话:010-65542288传真:010-655471906保荐人律师:广东华商律师事务所住所:深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦22-23层负责人:高树经办律师:黄文表、游锦泉电话:0755-83025555传真:0755-830250687股票登记机构:中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司住所:广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话:0755-25938000传真:0755-259881228拟上市证券交易所:深圳证券交易所住所:深圳市深南东路5045号电话:0755-82083333传真:0755-820831901-1-349保荐人(主承销商)收款银行:招商银行深圳分行深纺大厦支行住所:深圳市华强北路3号深纺大厦B座1楼户名:招商证券股份有限公司账号:819589015710001三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或者其他权益关系.
四、本次发行的重要日期刊登发行公告日期【】年【】月【】日询价推介时间【】年【】月【】日—【】年【】月【】日定价公告刊登日期【】年【】月【】日申购日期及缴款日期【】年【】月【】日预计股票上市日期【】年【】月【】日请投资者关注发行人与保荐人(主承销商)于相关媒体披露的公告.
1-1-35第四节风险因素敬请投资者在评价公司此次发售的股票时,充分阅读本招股说明书提供的各项资料,并应特别认真地考虑下述各项风险.
下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生.
一、行业及市场风险(一)行业波动风险光伏产业属于新兴产业,在行业发展初期阶段,易受宏观经济环境、市场需求变动以及产业政策调整的影响而出现大幅波动现象.
本公司属于光伏产业链中游的硅锭、硅片生产加工子行业,经营发展受上下游市场波动影响明显.
2008年中期之前,全球宏观经济环境向好,欧洲多国积极扶持太阳能光伏产业的发展,因此光伏产品需求旺盛、太阳能级硅片生产企业的盈利能力较强.
2008年下半年至2009年上半年,受全球经济衰退影响光伏产业需求减少,同时上游多晶硅原料生产能力显著提升,导致全产业链产品价格大幅下降.
2009年下半年至2011年,欧美国家陆续出台鼓励政策支持光伏产业发展,加之多晶硅产能充足,因而这期间全球光伏新增装机容量快速增长,硅片生产企业盈利状况较好.
2012年,受宏观经济环境影响,欧洲作为全球最大的光伏市场经历了有史以来首次年度装机容量下滑,全球年新增光伏装机容量仅与2011年度基本持平,美国对进口中国太阳能光伏产品实施反倾销、反补贴措施,光伏产业链各环节产品价格均大幅下滑,硅片生产企业盈利能力严重受损.
2013年,尽管欧洲市场光伏装机容量持续下跌,但中国、美国、日本等亚太国家新增装机容量大幅增长,加之落后低效产能逐渐退出,原料及光伏产品的价格稳中有增,硅片生产企业盈利能力得以逐步恢复;2013年度本公司实现营业收入85,817.
17万元、净利润2,907.
32万元,分别较上年增加7.
34%、405.
95%.
2014年,依托亚太新兴市场的持续发展,全球光伏产业进一步回暖,硅片生产企业经营状况进一步好转;2014年度本公司实现营业收入102,479.
41万元、净利润3,626.
28万元,分别较上年增长19.
42%、24.
73%.
光伏产业在我国兴起尚不足十年,近几年的行业发展历程表明,该产业的1-1-36发展尚不十分成熟,受宏观经济环境、产业政策、供求关系等因素变化影响较大,且行业波动具有周期短、波幅大等特点.
未来伴随着技术进步、成本降低,以及行业的不断整合和落后产能的退出,光伏产业的发展将日趋成熟,但短期内本公司仍面临一定的行业波动风险,且行业波动可能造成公司经营业绩下滑甚至亏损.
(二)产业政策风险太阳能光伏发电由于其具备储量丰富、环境友好、可再生等诸多优点,能够有效缓解能源枯竭、环境恶化等问题,因而光伏发电产业近年来在全球范围内大规模兴起.
虽然产业的发展进步使光伏发电成本不断降低,且传统能源发电成本有不断上涨的趋势,但目前光伏发电成本较之传统能源发电尚不具备竞争优势,且可以预见未来一段期间这种情况仍将持续,因而现阶段光伏发电产业的发展仍一定程度上依赖于各国产业政策的扶持.
随着光伏发电成本的不断下降,有关国家可能逐步退出产业扶持政策,下调甚至取消对光伏发电的补贴.
如果光伏发电行业不能通过技术进步、规模效益等方式提升竞争力,产业支持政策的调整将对光伏产品的需求造成不利影响.
(三)国际贸易摩擦风险光伏发电具有良好的发展前景,近年来行业在全球范围内增长显著,欧盟、美国、日本等多国均将光伏发电产业作为战略性新兴产业予以推动和扶持.
我国是光伏制造大国,硅片、电池和组件的产量均占到全球总产量的60%以上,且经过近十年的发展我国光伏制造业已具备较强的国际竞争力.
虽然近几年我国年新增光伏装机容量快速增长,但国产光伏产品的销售仍主要依赖于境外市场.
欧盟、美国等主要光伏产品进口国出于本国自身利益的考虑,自2012年起陆续发起对我国光伏产品的反倾销、反补贴调查,并征收高额反倾销、反补贴税.
如光伏产品进口国对我国光伏产品出口施加限制措施,将对我国光伏电池和组件制造商的出口业务造成不利影响,进而影响本公司的经营业绩.
1-1-37同时,本公司生产硅锭、硅片的主要原材料系向美国REC公司进口的多晶硅料.
2013年7月起,我国对从美国、韩国进口的太阳能级多晶硅料实施反倾销、反补贴措施,同时商务部和海关总署决定自2014年9月1日起暂停太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请的受理,虽然公司通过集中采购增强议价能力等方式控制采购成本,但如果公司未能将双反税转移至上下游企业或未来我国对太阳能级多晶硅料进口的贸易政策发生重大不利变化,将可能影响本公司的原料采购成本及盈利水平.
(四)产品替代风险太阳能光伏电池根据基体材质不同主要分为晶体硅太阳能电池和薄膜太阳能电池.
两者相比,晶体硅太阳能电池转换效率较高,但制造成本也相对较高.
目前,太阳能光伏电池总产量中晶体硅太阳能电池约占80%以上,是光伏发电主流产品.
同时,按照材料结构的不同,晶体硅太阳能电池分为多晶硅太阳能电池和单晶硅太阳能电池.
多晶硅太阳能电池在光电转换效率方面不及单晶硅太阳能电池,但在生产效率、制造成本等方面则具有较为明显的优势,且伴随技术的进步和规模效益的显现,多晶硅太阳能电池的转换效率有望进一步提高,制造成本将持续下降.
但如果未来薄膜发电技术、单晶硅太阳能电池技术得到显著改进,则可能吞噬多晶硅太阳能电池的市场份额,进而影响发行人盈利水平.
此外,风能、水能、生物质能等其他可再生能源的发展,也可能对太阳能光伏产业的发展造成一定不利影响,从而制约本公司业务的发展.
(五)市场竞争风险我国太阳能级硅片制造业市场化程度较高,生产厂家众多,行业集中度较低,市场竞争较为激烈.
本公司成立以来专注于太阳能、半导体级硅片、硅锭、硅棒的研发、生产和销售,在十余年的经营过程中积累了多项业内领先的工艺技术,并在研发能力、产品质量、精益管理、业务渠道等方面逐步形成了较强的竞争优势.
鉴于当前国内光伏行业高速发展、竞争日益激烈的趋势,如果公司不能准确把握行业发展的规律,持续技术创新、改善经营管理以提升产品质量、降低生产成本,则公司将面临在竞争中被市场淘汰的风险.
1-1-38二、经营风险(一)原料采购较为集中的风险2012年度、2013年度及2014年度,本公司向前五大供应商的采购金额占总采购金额的比重分别为68.
09%、72.
06%、72.
88%,采购集中度较高.
其中本公司向美国REC公司采购多晶硅原料金额分别为38,451.
54万元、45,767.
12万元和43,990.
95万元,分别占当期公司对外采购总额的53.
50%、55.
61%和52.
12%.
报告期内公司积极拓展供应商渠道,以降低供应商的集中度,对前五大供应商及REC采购比例均呈下降趋势,美国REC公司为国际知名的多晶硅原料供应商,在太阳能级多晶硅料生产领域尤其是颗粒料生产领域具有优势地位和较大的市场占有率,预计未来REC仍将是公司的主要供应商之一.
若未来REC减少与本公司的合作,将对本公司的正常生产经营造成不利影响.
(二)客户集中度较高的风险2012年度、2013年度及2014年度,本公司对前五大客户的销售收入占当期主营业务收入的比例分别为58.
95%、57.
70%和63.
30%,其中本公司2014年度对保利协鑫能源控股有限公司的控股子公司高佳太阳能股份有限公司、苏州协鑫光伏科技有限公司,以及高佳太阳能股份有限公司控股子公司KoncaSolarCell(HK)Co.
,Ltd.
的销售收入占当期主营业务收入的比例分别为5.
04%、0.
75%和36.
66%,客户集中度较高.
若公司主要客户的经营和财务状况发生不利变化,或公司与主要客户之间的合作关系受到影响,将可能对公司的经营业绩造成负面影响.
(三)贸易业务经营风险为稳定客户资源、提高对供应商的议价能力,及时有效的掌握市场供求信息,报告期内,公司开展硅料贸易业务,2012年度、2013年度及2014年度,硅料贸易业务收入占公司营业收入的比重分别为35.
80%、47.
17%和39.
24%,成为公司营业收入的重要组成部分.
但该项业务受多晶硅原料市场价格波动影响较大,其毛利率水平较低,如果公司未能有效控制该业务风险,可能会对公司经营业绩产生不利影响.
同时,公司硅料贸易业务主要销售的为REC多晶硅1-1-39料,若未来REC减少与本公司的合作,将会对公司的贸易业务产生不利影响.
(四)主要原材料价格波动的风险本公司生产所需的主要原材料为多晶硅料,其占太阳能级多晶硅片产品总成本40%左右.
自中国多晶硅生产企业打破国外垄断以来,全球多晶硅产能大幅提升,多晶硅的价格与生产成本已经大幅下降.
报告期内,多晶硅生产技术仍在快速进步,生产成本继续下降,多晶硅价格仍有下降的空间.
同时,国际贸易摩擦以及光伏行业发展对多晶硅的需求也对多晶硅的价格产生重要的影响.
2012年度、2013年度和2014年度公司多晶硅平均采购价格分别为101.
15元/Kg、67.
52元/Kg和96.
12元/Kg,具有一定的波动性.
原材料成本在公司产品成本中所占比重较大,原材料价格的波动将直接影响公司的营业成本,进而对公司的经营业绩带来影响.
(五)公司经营业绩下滑风险2012年度、2013年度和2014年度,公司主营业务收入分别为79,885.
74万元、85,815.
95万元和102,444.
50万元,其中太阳能级硅片、硅锭销售和硅料贸易三项主要业务合计收入的平均占比高达92.
57%.
2014年度,受上游全球多晶硅市场波动影响,公司生产经营主要原材料多晶硅的采购成本大幅上升,致使上述三项业务的毛利率均发生不同程度下滑;同时,公司综合毛利率水平也由2013年度的9.
54%下降为8.
12%,收入及利润增长速度有所放缓.
未来若上游多晶硅市场的供给和下游电池组件市场的需求持续发生较大波动,或行业相关政策出现重大不利变化,公司存在经营业绩下滑50%以上的风险.
(六)实际控制人风险本公司控股股东、实际控制人李建军现持有本公司49.
67%的股份.
假设发行3,935万股新股的情况下,本次发行后李建军仍将持有公司37.
25%的股份,对公司的人事任免、经营决策拥有较大影响力.
虽然本公司不断完善公司治理结构和内部控制措施,如实际控制人利用其控制地位对公司经营、人事、财务进行不当控制,则可能使公司及中小股东利益受到损害.
(七)技术失密和核心人员流失的风险1-1-40公司在太阳能硅片制造领域积累了多项专利和行业领先的原创技术,公司自主研发的"颗粒状多晶硅铸锭方法"较好的解决了颗粒料利用率、成品率较低的问题,使得公司能够以相对较低的原材料成本生产出符合客户需求及行业标准的硅锭、硅片,获取竞争优势.
同时,太阳能硅片制造企业的发展需要领先的技术工艺、丰富的管理经验和对行业发展的准确把握,因此公司视稳定、高素质的科研、管理和销售人才队伍为公司保持创新能力、业务稳步增长的重要保障.
虽然公司不断完善人才的培养、激励、升迁和约束机制,且公司核心人员多持有公司股权,但仍无法排除核心人员离开公司的可能.
如出现公司核心技术失密或核心人员离职的情况,将对公司的生产经营产生不利影响.
(八)生产厂房产权问题的风险截至本招股说明书签署日,本公司位于西安市户县草堂镇的生产厂房尚未取得相应的房屋产权证.
公司目前正就上述房屋办理竣工验收,争取尽快完成房屋产权手续的办理.
虽然公司控股股东及实际控制人已承诺若因上述房屋产权事项存在瑕疵或产生风险、纠纷,给本公司及子公司造成损失或被有关政府主管部门处罚的,承诺人承诺对本公司及子公司因此而产生的经济损失或支出的费用予以全额补偿并对此承担连带责任,以保证本公司及子公司免于遭受损失,但如果实际控制人履约能力受限,或生产经营因此受到重大影响,仍将对公司造成不利影响.
三、财务风险(一)存货数量较大、金额较高的风险截至2014年12月31日,本公司存货的账面价值为22,939.
00万元,占流动资产的比例为53.
12%,占资产总额的比例为22.
94%,存货金额较大、占公司流动资产和资产总额的比例较高.
如公司存货管理水平未能得到进一步提高,在未来随着公司业务增长,存货余额可能继续增加,将会占用较大的流动资金,可能对公司的经营产生一定的影响.
(二)资产负债率较高的风险报告期内,本公司总体负债规模较高,资产负债率平均为61.
50%,高于同1-1-41行业其他公司水平.
其原因主要为公司当前融资渠道较为有限,业务发展和产能扩大的资金来源主要依赖商业信用和银行贷款.
如果公司未来不能拓宽融资渠道、有效降低负债水平和改善资本结构,公司将面临较高的财务风险.
(三)所得税优惠政策变化的风险本公司2009年被认定为高新技术企业,2014年通过高新技术企业资格复审,按15%的税率缴纳所得税,有效期三年,自2014年1月1日-2016年12月31日.
截至本招股说明书签署日,本公司尚处于高新技术企业资格认定的有效期,如果公司未来不能通过高新技术企业资格复审,则公司的所得税税率将提高,影响公司的盈利水平.
此外,如果未来对高新技术企业的所得税优惠政策发生变化,也可能对公司的经营业绩造成影响.
(四)净资产收益率下降的风险2012年度、2013年度和2014年度,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据,公司归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率分别为0.
56%、6.
60%和8.
84%.
本次募集资金到位后,公司净资产将大幅增加,而募集资金投资项目需要一定的建设投产期,难以快速产生效益,因此公司的净资产收益率短期内将有所降低,存在净资产收益率较以往年度有所下降的风险.
四、募集资金投资项目风险(一)募投项目实施风险本次募集资金投资项目无论金额和建设规模都较大.
项目工程建设能否按设计进度实施、项目设备能否按时到位并完成安装调试、人员招聘和相关培训能否按期完成都将直接影响募投项目的实施.
任何环节的差错引起的项目延期都会对公司的财务状况造成不利影响.
(二)产能扩大引起的市场拓展风险本公司募集资金投资项目为年产5,000万片太阳能级多晶硅片的生产基地建设项目.
在不考虑新建项目的情况下,该项目建成达产后可新增8英寸太阳能级多晶硅片约5,000万片的生产规模,与公司原有7,979.
41万片产能合计达到年1-1-42产12,979.
41万片8英寸太阳能级多晶硅片的产能规模.
公司本次募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期,在项目实施过程中和项目实际建成后,如果本公司市场开拓情况低于预期,或竞争对手的市场开拓计划取得明显成效,或有关市场环境、技术、相关政策等方面对本公司出现重大不利变化以及有关客户解除采购意向,可能会导致本次募集资金投资项目所新增产能面临一定的市场拓展风险.
五、其他风险(一)技术风险本公司所处的光伏行业属于高新技术行业,核心技术是公司赖以生存和发展的重要基础.
经过多年的研发和积累,公司目前在硅片切割、单晶硅拉制、多晶硅铸锭等多个领域均达到行业先进技术水平,尤其在颗粒料使用技术方面处于业内领先水平,为公司业务发展提供了有力支撑.
公司当前已采取多项措施防止技术泄密、维持核心技术人员稳定以确保核心技术的安全,同时也不断增加技术研发投入以确保公司技术水平持续进步.
未来若公司核心技术被竞争对手获取,或其他公司研发出更先进的技术工艺致使公司核心技术处于落后水平,将会对公司经营发展产生不利影响.
(二)汇率波动的风险报告期内,公司生产及贸易业务所需的多晶硅料主要向境外供应商采购,各年度采购金额分别为38,451.
54万元、47,234.
80万元和45,921.
50万元,采购金额较大.
随着公司业务规模的扩大,以及公司逐渐加大对国际市场的开拓力度,出口销售额可能不断增大.
因此,人民币汇率的波动可能会对公司的经营业绩造成影响.
1-1-43第五节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称:西安华晶电子技术股份有限公司英文名称:Xi'anHuajingElectronicTechnologyCo.
,Ltd.
注册资本:11,800.
00万元法定代表人:李建军成立日期:1998年9月10日整体变更日期:2011年3月25日住所:西安市高新区锦业二路91号邮政编码:710077联系电话:029-88857777传真:029-88859761网址:http://www.
xahuajing.
com/电子邮箱:ir@xahuajing.
com负责信息披露和投资者关系的部门、负责人和电话:董事会秘书乔磊029-88857777二、发行人设立情况公司前身为西安华晶电子技术有限公司,于1998年9月由李建军、李振国共同出资设立.
1998年9月10日,华晶有限领取了西安市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号:610131100002210号).
发行人是由西安华晶电子技术有限公司整体变更设立的股份有限公司.
华晶有限原股东李建军、邓文胜、永鼎投资、刘乐毅、蔺煜春等21人作为发起人,以华晶有限截至2010年11月30日经审计的净资产16,407.
25万元折为股本1-1-4410,000万股,每股面值1元,股本总额10,000万元.
发行人于2011年3月25日在西安市工商行政管理局办理工商登记,并取得《企业法人营业执照》,注册号为610131100002210,注册资本10,000万元,法定代表人为李建军.
三、发行人设立以来的重大资产重组情况自股份公司设立以来,本公司未发生重大资产重组情况.
四、发行人股权结构及下属分公司截至本招股说明书签署日,公司股权结构如下图所示:截至本招股说明书签署日,发行人无设立其他子公司、参股子公司,也没有其他有重要影响的关联方.
五、发行人控股子公司、参股公司、分公司简要情况(一)发行人控股子公司情况截至本招股说明书签署日,本公司拥有一家全资子公司——香港锦叶有限公司.
香港锦叶简要情况如下:1、基本情况公司名称香港锦叶有限公司注册地址香港干诺道中137-139号三台大厦12字楼全层成立时间2012年5月22日股份总额10,000港元,1港元/股股权结构发行人持股100%,自设立以来无变动11.
35%西安华晶电子技术股份有限公49.
67%11.
25%10.
79%5.
08%刘乐毅邓文胜3.
77%达晨创世3.
26%达晨盛世3.
14%长江源投1.
69%腾航投资17名自然100.
00%香港锦叶有限公司李建军莫林根第一分公司1-1-45主营业务多晶硅原料、硅片、太阳能组件的购销贸易2、财务状况香港锦叶最近一年的简要财务状况如下表所示:单位:元总资产净资产净利润2014.
12.
31/2014年度108,840,896.
9021,120,195.
5618,847,964.
51注:上述数据经信永中和审计.
3、香港锦叶与本公司的合作关系香港锦叶是一家贸易公司,为满足境外原料采购的需要和原料客户的要求,公司2012年5月设立香港锦叶,由香港锦叶向境外供应商采购多晶硅原料.
所采购多晶硅原料部分由香港锦叶直接向原料客户销售,其余销售给西安华晶,经制造加工成多晶硅片后对外销售.
自2013年7月我国对原产自美国、韩国的太阳能级多晶硅"双反"初裁认定后,除继续由香港锦叶向客户销售多晶硅原料外,其余由香港锦叶从境外采购的多晶硅原料以加工贸易的方式销售给西安华晶,经加工制造成的硅片,部分由西安华晶销售给香港锦叶,并由香港锦叶对外销售,部分由西安华晶直接销售至境外.
(二)发行人参股公司情况报告期内,公司不存在设立参股子公司的情形.
(三)发行人分公司情况截至本招股说明书签署日,本公司拥有一家分公司——西安华晶电子技术股份有限公司第一分公司,华晶电子第一分公司主要从事太阳能级硅锭的生产,其简要情况如下:1、基本情况名称西安华晶电子技术股份有限公司第一分公司注册号6101312000247451-1-46负责人李建军类型股份有限公司分公司(非上市、自然人投资或控股)营业场所西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西8号经营范围一般经营项目:半导体材料、硅太阳能电池、办公自动化设备、电器机械、家用电器的开发、生产和销售.
(已向经营范围除国家规定的专控及前置许可项目)成立日期2015年2月25日营业期限长期登记机关西安市工商局高新分局经营状态存续(在营、开业、在册)六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况(一)控股股东及实际控制人的基本情况发行人的控股股东、实际控制人为李建军.
截至本招股说明书签署日,李建军持有发行人5,861.
11万股股份,占发行人股本总额的49.
67%.
李建军,中国国籍,无境外永久居留权,男,1966年1月生,身份证号码为61212419660113****,住所为西安市雁塔区电子二路中段九号,现任发行人董事长、总经理.
李建军除持有发行人股权,并通过拥有发行人控股权间接控制香港锦叶外,未控制其他企业.
(二)持有发行人5%以上股份的其他主要股东基本情况截至本招股说明书签署日,持有发行人5%以上股份的股东除控股股东李建军外,还包括邓文胜、莫林根、刘乐毅以及达晨创世和达晨盛世,基本情况如下:1、邓文胜邓文胜,中国国籍,无境外永久居留权,男,1967年7月生,身份证号码为43042419670710****,住所为广东省深圳市南山区漾日湾畔.
2、莫林根1-1-47莫林根,中国国籍,无境外永久居留权,男,1957年8月生,身份证号码为32052519570801****,住所为苏州市吴江区芦墟镇汾湖二村78号.
3、刘乐毅刘乐毅,中国国籍,无境外永久居留权,男,1957年3月生,身份证号码为61212419570320****,住所为西安市雁塔区电子二路中段九号.
4、达晨创世、达晨盛世达晨创世、达晨盛世分别持有发行人3.
77%、3.
26%股权,合计持有发行人7.
03%股权,其执行事务合伙人均为深圳市达晨财智创业投资管理有限公司(委派代表:刘昼)(1)达晨创世企业名称天津达晨创世股权投资基金合伙企业(有限合伙)企业类型有限合伙企业认缴出资额71,400.
00万元实缴出资额71,400.
00万元执行事务合伙人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司(委派代表:刘昼)成立时间2010年3月22日主要经营场所天津空港经济区环河南路88号2-3403室经营范围从事对未上市企业的投资,对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务截至本招股说明书签署日,达晨创世合伙人结构如下表所示:序号合伙人名称认缴出资额(万元)认缴比例合伙人性质1深圳市达晨财智创业投资管理有限公司2,300.
003.
22%普通合伙人2四川泰基地产有限责任公司5,000.
007.
00%有限合伙人3上海叁陆伍投资管理有限公司4,000.
005.
60%有限合伙人4陈洪湖3,200.
004.
48%有限合伙人5胡建宏3,100.
004.
34%有限合伙人6吴世忠3,000.
004.
20%有限合伙人7苏州海竞信息科技集团有限公司3,000.
004.
20%有限合伙人8陆祥元2,100.
002.
94%有限合伙人9沈晓恒2,000.
002.
80%有限合伙人1-1-4810朱云舫2,000.
002.
80%有限合伙人11吴菊明2,000.
002.
80%有限合伙人12於祥军2,000.
002.
80%有限合伙人13李智慧2,000.
002.
80%有限合伙人14戚国强2,000.
002.
80%有限合伙人15义乌新光股权投资基金管理有限公司2,000.
002.
80%有限合伙人16李俊杰2,000.
002.
80%有限合伙人17胡浩亮2,000.
002.
80%有限合伙人18仓叶东2,000.
002.
80%有限合伙人19浙江超人控股有限公司2,000.
002.
80%有限合伙人20陈永娟2,000.
002.
80%有限合伙人21佛山市诺晨投资服务有限公司2,000.
002.
80%有限合伙人22侯斌2,000.
002.
80%有限合伙人23义乌市鑫达彩印包装有限公司2,000.
002.
80%有限合伙人24胡朝晖2,000.
002.
80%有限合伙人25陈志杰2,000.
002.
80%有限合伙人26王卫平1,300.
001.
82%有限合伙人27吴笑女1,200.
001.
68%有限合伙人28邵浩南1,100.
001.
54%有限合伙人29张叶铠1,100.
001.
54%有限合伙人30杨加群1,000.
001.
40%有限合伙人31傅皓1,000.
001.
40%有限合伙人32林建军1,000.
001.
40%有限合伙人33李虹静1,000.
001.
40%有限合伙人34何海明1,000.
001.
40%有限合伙人35苏州港口张家港港务有限公司1,000.
001.
40%有限合伙人36杨伟潮1,000.
001.
40%有限合伙人合计71,400.
00100.
00%-达晨创世最近一年的主要财务数据情况如下表所示:单位:万元总资产净资产净利润2014.
12.
31/2014年度66,831.
7866,626.
3114,413.
35注:2014年度财务数据已经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所审计.
1-1-49(2)达晨盛世企业名称天津达晨盛世股权投资基金合伙企业(有限合伙)企业类型有限合伙企业认缴出资额64,100.
00万元实缴出资额64,100.
00万元执行事务合伙人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司(委派代表:刘昼)成立时间2010年3月22日主要经营场所天津空港经济区环河南路88号2-3353室经营范围从事对未上市企业的投资,对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务截至本招股说明书签署日,达晨盛世合伙人结构如下表所示:序号合伙人名称认缴出资额(万元)认缴比例合伙人性质1深圳市达晨财智创业投资管理有限公司2,000.
003.
12%普通合伙人2冯济国1,000.
001.
56%有限合伙人3高建珍1,000.
001.
56%有限合伙人4高江波2,500.
003.
90%有限合伙人5葛和平2,100.
003.
28%有限合伙人6湖北世纪英才文化发展有限公司1,000.
001.
56%有限合伙人7湖南电广传媒股份有限公司3,700.
005.
77%有限合伙人8黄福明1,100.
001.
72%有限合伙人9季虹1,000.
001.
56%有限合伙人10贾全剑1,000.
001.
56%有限合伙人11李宝婵1,000.
001.
56%有限合伙人12李立群1,000.
001.
56%有限合伙人13李立文1,600.
002.
50%有限合伙人14李旭宏1,000.
001.
56%有限合伙人15李耀原1,000.
001.
56%有限合伙人16梁悦1,200.
001.
87%有限合伙人17陆小萍1,000.
001.
56%有限合伙人18钱利2,000.
003.
12%有限合伙人19沈华宏1,000.
001.
56%有限合伙人20苏铁蕾1,000.
001.
56%有限合伙人21蔡玉兰1,000.
001.
56%有限合伙人22吴锐文1,100.
001.
72%有限合伙人1-1-5023苏州大得宏强投资中心(有限合伙)5,000.
007.
80%有限合伙人24蔡家其2,000.
003.
12%有限合伙人25严明硕1,000.
001.
56%有限合伙人26严世平2,500.
003.
90%有限合伙人27晏丽1,000.
001.
56%有限合伙人28于飞1,000.
001.
56%有限合伙人29洪凤仙1,000.
001.
56%有限合伙人30郑雪峰1,000.
001.
56%有限合伙人31支文珏2,600.
004.
06%有限合伙人32周金坤1,000.
001.
56%有限合伙人33朱军1,300.
002.
03%有限合伙人34朱艳红1,000.
001.
56%有限合伙人35竺纯喜1,000.
001.
56%有限合伙人36左晔1,500.
002.
34%有限合伙人37天津歌斐鑫股权投资基金合伙企业(有限合伙)10,900.
0017.
00%有限合伙人合计64,100.
00100.
00%-达晨盛世最近一年的主要财务数据情况如下表所示:单位:万元总资产净资产净利润2014.
12.
31/2014年度58,465.
3958,383.
1812,081.
33注:2014年度财务数据已经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所审计.
3、达晨创世、达晨盛世的主营业务与发行人主营业务关联关系达晨创世、达晨盛世主要从事对未上市企业的股权投资及创业投资,主营业务与发行人无任何关联关系.
(三)控股股东和实际控制人直接或间接持有的本公司股份是否存在质押或其他有争议的情况截至招股说明书签署日,实际控制人和控股股东直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况.
1-1-51七、发行人股本情况(一)发行人本次发行前后股本情况发行人本次发行前总股本为11,800.
00万股,本次拟向社会公众公开发行新股合计不超过3,935.
00万股,占发行后总股本的25.
01%.
发行前后,发行人股本变动情况如下表所示:股东名称/姓名本次发行前本次发行后一、发行前股东股数(万股)比例(%)股数(万股)比例(%)李建军5,861.
1149.
67%5,861.
1137.
25%邓文胜1,327.
0011.
25%1,327.
008.
43%莫林根1,273.
0010.
79%1,273.
008.
09%刘乐毅600.
005.
09%600.
003.
81%达晨创世445.
003.
77%445.
002.
83%达晨盛世385.
003.
26%385.
002.
45%长江源投资370.
003.
14%370.
002.
35%蔺煜春300.
002.
54%300.
001.
91%郑重斌300.
002.
54%300.
001.
91%庄凤玲300.
002.
54%300.
001.
91%史春丽200.
001.
70%200.
001.
27%腾航投资200.
001.
70%200.
001.
27%赵玮33.
330.
28%33.
330.
21%乔磊33.
330.
28%33.
330.
21%陈波33.
330.
28%33.
330.
21%罗忌斌16.
670.
14%16.
670.
11%傅翔毅16.
670.
14%16.
670.
11%杜东阳16.
670.
14%16.
670.
11%穆建东16.
670.
14%16.
670.
11%姚兰16.
670.
14%16.
670.
11%孙平16.
670.
14%16.
670.
11%穆增涛11.
110.
09%11.
110.
07%秦蓉11.
110.
09%11.
110.
07%唐念贵11.
110.
09%11.
110.
07%周建华5.
560.
05%5.
560.
04%1-1-52二、社会公众股--3,935.
0025.
01%合计11,800.
00100.
00%15,735.
00100.
00%(二)前十名股东持股情况序号股东姓名/名称持股数量(万股)持股比例1李建军5,861.
1149.
67%2邓文胜1,327.
0011.
25%3莫林根1,273.
0010.
79%4刘乐毅600.
005.
09%5达晨创世445.
003.
77%6达晨盛世385.
003.
26%7长江源投资370.
003.
14%8蔺煜春300.
002.
54%9郑重斌300.
002.
54%10庄凤玲300.
002.
54%合计11,161.
1194.
59%(三)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务序号股东姓名/名称持股比例在发行人任职1李建军49.
67%董事长、总经理2邓文胜11.
25%无3莫林根10.
79%无4刘乐毅5.
09%无5蔺煜春2.
54%无6郑重斌2.
54%半导体分厂营销主管7庄凤玲2.
54%半导体分厂主管8史春丽1.
70%运营总监9乔磊0.
28%董事、财务负责人、董事会秘书10陈波0.
28%董事、副总经理11赵玮0.
28%无(四)发行人股份性质公司本次发行前的股份性质为一般法人股、自然人股或其他(有限合伙),不存在国有股、国有法人股及外资股.
1-1-53(五)最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况最近一年,发行人不存在新增股东的情况.
(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自股权比例截至本招股说明书签署日,达晨创世持有发行人3.
77%的股权,达晨盛世持有发行人3.
26%的股权.
达晨创世、达晨盛世执行事务合伙人均为深圳达晨财智创业投资管理有限公司.
除上述外,截至本招股说明书签署日,发行人其他股东之间不存在关联关系.
(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺详见本招股说明书重大事项提示之"一、股份流通限制及自愿锁定承诺".
八、发行人正在等待股权激励计划截至本招股说明书签署日,本公司不存在正在执行的股权激励计划.
九、发行人员工情况(一)员工基本情况截至2014年12月31日,公司在册职工共计613人.
报告期内员工总人数变动情况如下表所示:年度2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31总人数613742553(一)员工结构1、员工专业结构类别人数占比生产人员40365.
74%研发技术人员7512.
23%销售人员91.
47%管理人员162.
61%其他11017.
94%合计613100.
00%1-1-542、员工受教育程度类别人数占比硕士及以上81.
31%本科467.
50%大学专科17929.
20%大专以下38061.
99%合计613100.
00%3、员工年龄分布类别人数占比30岁以下45974.
88%30-40岁12720.
72%40-50岁203.
26%50岁以上71.
14%合计613100.
00%十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺参见本招股说明书"重大事项提示"之"一、股份流通限制及自愿锁定承诺"及"四、关于本次发行前持股5%以上股东股份锁定期满后的持股意向及减持意向".
(二)稳定股价的承诺参见本招股说明书"重大事项提示"之"二、股价稳定承诺".
(三)股份回购的承诺参见本招股说明书"重大事项提示"之"三、关于招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺(一)发行人承诺".
(四)依法承担赔偿或者补偿责任的承诺1-1-55参见本招股说明书"重大事项提示"之"三、关于招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺"及"五、未能履行上述承诺的约束措施".
(五)填补被摊薄即期回报的措施及承诺参见本招股说明书"重大事项提示"之"六、填补被摊薄即期回报的措施的承诺".
(六)利润分配政策的承诺参见本招股说明书"重大事项提示"之"八、本次发行后的股利分配政策".
(七)控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺参见本招股说明书"第七节同业竞争与关联交易"之"一、同业竞争"之"(二)避免同业竞争的承诺".
(八)减少及规范关联交易的承诺参见本招股说明书"第七节同业竞争与关联交易"之"二、关联交易"之"(四)规范和减少关联交易的措施".
(九)关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺参见本招股说明书"重大事项提示"之"三、关于招股说明书如存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺".
1-1-56第六节业务与技术一、发行人的主营业务及其变化情况(一)主营业务本公司的主营业务为以多晶硅为主要原料,研发、生产和销售太阳能级、半导体级硅锭、硅棒、硅片以及硅料贸易业务.
报告期内,本公司的主营业务未发生重大变化.
2014年度、2013年度及2012年度,公司主营业务收入占营业收入比例分别为99.
97%、100.
00%及99.
92%.
公司自1998年成立之初以半导体级硅片的研发、生产和销售为主业.
由于半导体级硅片与太阳能级硅片在原材料、技术工艺、生产设备等方面具有较高相似性,公司于2005年积极把握太阳能光伏产业快速发展的机遇,在已掌握大量工艺技术并拥有丰富生产、经营及管理经验的基础上,将主营业务逐步拓展到太阳能级硅片的研制与生产.
2014年度,公司已形成多晶硅片产能7,979.
41万片.
(二)主要产品报告期内,公司主要产品如下表所示:产品类别规格图例用途所属行业太阳能级多晶硅锭8英寸经切割加工后制成太阳能级多晶硅片太阳能级多晶硅片8英寸制造太阳能多晶硅电池光伏太阳能半导体级单晶硅棒3-4英寸经切割加工后制成半导体级单晶硅片半导体级单晶硅片3-4英寸制造二极管等半导体元件半导体行业1-1-57(三)主营业务收入构成报告期内,公司主要产品销售收入及其占主营业务收入比例如下表所示:单位:万元2014年度2013年度2012年度项目金额比例金额比例金额比例太阳能级硅片45,536.
2144.
45%31,395.
0636.
58%35,874.
5744.
91%太阳能级硅锭6,950.
576.
78%8,172.
199.
52%10,571.
9913.
23%半导体级硅片4,973.
474.
85%3,988.
294.
65%4,324.
655.
41%受托加工收入3,483.
773.
40%990.
31.
15%156.
940.
20%硅料40,210.
3539.
25%40,481.
3447.
17%28,623.
5135.
83%半导体级硅棒1,290.
131.
26%788.
760.
92%334.
080.
42%合计102,444.
50100.
00%85,815.
95100.
00%79,885.
74100.
00%(三)主要经营模式1、采购模式根据行业特点和公司的经营模式,公司遵行"无计划不采购"的原则,经过多年的经营积累并参照ISO9001:2008质量管理体系的要求,公司形成了一套规范高效的采购管理程序,内容包括相关部门职责、采购范围、供应商的选择与评价、采购计划的编制与审批流程、采购产品验证等各方面,以确保外购物料质量可靠、采购渠道稳定、采购成本合理.
公司的原辅料采购及委外加工工作由采购部、计划部、质量部和技术部等多部门共同完成.
计划部根据公司的物料平衡控制制定主、辅料的采购计划和外协计划.
有关采购计划经审批核准后交由采购部具体实施,即选择适宜供应商进行询价、议价并起草合同草稿,并组织相关部门进行合同评审;评审通过后采购部和供应商联系签定采购合同并执行.
货物到达并检验合格后清点入库,根据具体供应商账期安排付款.
技术部负责编制各类采购物料的技术规范和验收标准.
质量部主要负责原辅料、委外加工件的品质检验.
2、生产模式按照公司的主要产品分类,公司下设铸锭分厂、切片分厂和半导体分厂.
铸锭分厂主要从事太阳能级多晶硅锭的铸造及切方,切片分厂组织并实施太阳能级1-1-58硅片的切割,半导体分厂负责半导体级单晶硅棒、硅片的生产加工.
公司计划部统一协调安排各生产分厂的生产工作.
计划部根据市场需求、客户订单、公司生产能力等情况,就生产数量、产品种类、技术指标等定期制定生产计划并交生产部门执行.
公司以自主生产为主,辅之以外协加工.
3、销售模式报告期内,随着经营环境的变化,本公司的销售模式也进行了相应调整.
本公司子公司香港锦叶成立之前,西安华晶直接对外采购多晶硅原料,并经制造加工成硅片、多晶硅锭后直接销售给客户,或者应多晶硅原料用户的要求直接向其销售多晶硅原料.
为满足境外原料采购的需要和原料客户的要求,公司2012年5月设立香港锦叶,由香港锦叶向境外供应商采购多晶硅原料.
所采购多晶硅原料部分由香港锦叶直接向原料客户销售,其余销售给西安华晶,经制造加工成多晶硅片后对外销售.
自2013年7月我国对原产自美国、韩国的太阳能级多晶硅"双反"初裁认定后,除继续由香港锦叶向客户销售多晶硅原料外,其余由香港锦叶从境外采购的多晶硅原料以加工贸易的方式销售给西安华晶,经加工制造成的硅片,部分由西安华晶销售给香港锦叶,并由香港锦叶对外销售,部分由西安华晶直接销售至境外.
4、多晶硅料贸易业务报告期内,公司的贸易业务为根据客户需求,华晶及其子公司香港锦叶从上游企业购入多晶硅料,除满足自身生产需要外,同时向客户销售多晶硅料.
其中,2012年度、2013年度和2014年度,公司硅料贸易业务实现业务收入28,623.
51万元、40,481.
34万元及40,210.
35万元.
(1)从公司整体发展战略来看,开展贸易业务的意义2012年、2013年及2014年,贸易业务收入占公司营业收入的比重为35.
83%、47.
17%和39.
25%,同期贸易业务毛利率分别为6.
35%、4.
37%和3.
55%,贸易业1-1-59务占公司总毛利的比重分别为27.
43%、21.
61%和17.
18%.
虽然公司贸易业务毛利率较低,但贸易业务对于公司生产业务的开展具有有效辅助意义.
贸易业务的辅助性定位基于以下三点:一是洞察太阳能光伏行业动态,贴近市场,及时、准确、有效地掌握市场供需信息,以市场为导向,制定合理的运营计划.
二是稳定客户资源,在行业波动时,与上下游企业建立起更紧密的合作关系.
三是通过采购规模的提升,提升企业对供应商的议价能力,保障公司原材料成本优势.
四是加强与锻炼综合素质高的业务队伍,培养出具有行业敏锐性,不仅熟悉工业生产流程,还精通外贸程序、业务英语和物流知识的高素质人才.
(2)贸易业务流程公司的贸易业务一直遵循"严格控制风险"的原则,制定了严格、稳妥的进口贸易业务流程,按照"先确定国内购买方,后洽谈国外供应商;对客户采取预收和货到付款,对供应商采取信用支付"的政策以避免货物滞销、存货风险及公司资金占用风险.
公司首先同需要购买多晶硅料的客户洽谈、沟通,了解客户需要产品的种类、数量及价格;然后同供应商确定产品品种、质量指标、价格和数量.
随后,公司分别同供应商、客户签订供销合同,并按照相关合同要求交付货物.
公司国内销售以预收和货到付款的结算方式为主;在采购环节,公司则一般享有60天的信用账期.
(四)公司设立以来主营业务、主要产品和主要经营模式的演变情况报告期内公司主营业务为以多晶硅为主要原料,研发、生产和销售太阳能级、半导体级硅锭、硅棒、硅片以及硅料贸易业务.
公司前身华晶有限设立时主营业务为半导体级硅片的研发、生产和销售.
由于半导体级硅片与太阳能级硅片在原材料、技术工艺、生产设备等方面具有较高相似性,公司积极把握太阳能光伏产业快速发展的机遇,将主营业务逐步拓展到太阳能级硅片、硅锭的研制与生产,并开展硅料贸易业务.
(五)主要产品的工艺流程图1、太阳能级多晶硅锭生产工艺流程1-1-60(1)坩埚喷涂:将检验合格的方形石英坩埚放至旋转台上预热,达到规定温度后开始喷涂陶瓷材料氮化硅;(2)装料:将多晶硅料和掺杂剂放入石英坩埚,将石墨护板、石英坩埚连同多晶硅料一并装入铸锭炉,关闭炉室,将炉室抽真空并通入氩气;(3)加热熔化:将炉室内的石墨加热器通电加热,使硅料逐渐熔化;(4)铸锭长晶:缓慢提升隔热系统,使下部的液态硅温度降低并首先凝固成晶体,并自下而上长晶;(5)退火处理:石英坩埚内的液态硅全部结晶成固态后,控制炉温,以消除硅锭内部的应力和裂纹,减少位错密度;(6)停炉冷却:关闭加热,使铸锭硅在炉内自然冷却后打开炉室,取出多晶硅锭.
(7)开方:将多晶硅锭切成方棒;(8)检测:对原始晶锭型号、纵向电阻率、直径、少子寿命等参数进行检测;1-1-61(9)断切:根据切割机所需的加工长度进行划线、切断;(10)平磨:用平面磨床去除硅棒表面的切割痕迹;(11)倒角:对多晶硅棒边棱进行倒角处理;(12)验棒:对晶棒进行检验,判断其是否满足切片要求;(13)入库:合格片包装入库.
2、太阳能级多晶硅片生产工艺流程(1)粘料:将辅切件粘在粘料托板上,再将硅棒粘到辅切件上以便切割;(2)切片:通过高速运动的钢线带动附着在钢丝上的砂浆对硅棒进行摩擦,从而达到切割效果;(3)去胶:将切割完成后的硅片与粘料托板分离;(4)清洗:使用清水将切割后的硅片表面的砂浆冲洗干净,并用超声波清洗机加入清洗液进行清洗,使用乳酸将切割好的硅片在一定温度条件下进行浸泡,使硅片从玻璃板上脱离;(5)分选检测:对洗好的硅片进行检验并分选,挑出崩边、气孔、线痕、晶裂等次品片;(6)FQC、包装入库:进行制成品检测,并将合格片包装入库.
3、半导体级硅棒生产工艺流程1-1-62半导体级硅棒主要生产工艺流程与太阳能级多晶硅锭大致相同,不同的工艺环节如下:(1)备料:根据所制产品的技术要求,计算所需硅磷母合金的重量,称量后与多晶原料搭配使用;(2)装炉:将经过高温净化处理的石墨件装入炉内,放入新的石英坩埚,备好的料放入石英坩埚内,关闭炉体;(3)抽空:用真空泵将炉内抽至真空;(4)熔料:通氩气作保护后开始加热升温,使硅料熔化至液态;(5)引晶:籽晶下降,与液面熔接后缓缓旋转提升引出晶体,生长出一定长度的细长颈的晶体用以排除位错;(6)放肩:将晶体直径缓缓长大;(7)转肩:放肩与等径的衔接过程,是从圆锥体到圆柱体的过渡形态;(8)等径:控制晶体进行等直径生长到规定长度;(9)收尾:晶体直径逐渐缩小,形成圆锥体,最终脱离液面;(10)停炉:停加热使晶体缓慢冷却,取出晶体后,清理炉体.
4、半导体级硅片生产工艺流程1-1-63半导体级硅片主要生产工艺流程与太阳能级硅片大致相同,不同的工艺环节如下:(1)滚磨:按照客户要求的直径,对切断后的分段圆棒进行滚磨;(2)中检:将不同厚度、不同电阻率的硅片进行分选;(3)倒角:根据客户要求对厚度较大的半导体硅片进行倒角处理;(4)热处理:去除高阻单晶氧施主效应;(5)磨片:磨去硅片表面上的切割刀痕和切割损伤层,提高硅片表面的平整度、两面的平行度及同一批次硅片厚度的一致性.
二、发行人所处行业的基本情况(一)光伏行业概述1、太阳能电池简介太阳能电池是通过光电效应将光能转化成电能的装置.
按照基体材质的不同,太阳能电池可分为晶体硅太阳能电池和薄膜太阳能电池.
相比而言,薄膜太阳能电池制造成本和能耗较低,但光电转换效率也相对较低,因而市场份额较小.
以高纯度硅材料作为主要原料的晶体硅太阳能电池一直是市场主流产品.
1-1-64根据德勤发布的《2014清洁能源行业报告》,2013年全球晶体硅太阳能电池和薄膜太阳能电池分别占整个太阳能电池产量的90.
92%和9.
08%;在中国晶体硅电池同样是光伏发电领域的主流,占有率高达80%.
由此可以看出,晶体硅电池占据着光伏发电市场的优势地位.
按照材料结构的不同,晶体硅太阳能电池分为多晶硅太阳能电池和单晶硅太阳能电池.
多晶硅太阳能电池在光电转换效率方面不及单晶硅太阳能电池,但在生产效率、制造成本、能耗等方面则具有较为明显的优势,这些技术特点的不同导致两类晶体硅太阳能电池的应用领域的有所不同.
2、晶体硅太阳能光伏产业简介晶体硅太阳能光伏产业链主要包括多晶硅制造、硅锭(硅棒)生产及硅片切割、光伏电池制造、光伏组件封装、光伏发电系统建设等五个主要环节,如下图所示:目前,本公司的主营业务为硅锭铸造及硅片切割,位于产业链中游,即向上游多晶硅料生产企业采购原料,生产加工为硅片后,向下游光伏电池生产企业销售.
(二)光伏行业监管情况1、行业主管部门及监管体制1-1-65根据《中华人民共和国可再生能源法》,国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理,国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作.
根据该法,公司所处太阳能光伏产业的主管部门为国家能源局.
国家能源局的主要职责包括:组织制定煤炭、石油、天然气、电力、新能源和可再生能源等能源,以及炼油、煤制燃料和燃料乙醇的产业政策及相关标准;按国务院规定权限,审批、核准、审核能源固定资产投资项目;组织推进能源重大设备研发及其相关重大科研项目,指导能源科技进步、成套设备的引进消化创新;负责能源行业节能和资源综合利用,参与研究能源消费总量控制目标建议,指导、监督能源消费总量控制有关工作,衔接能源生产建设和供需平衡;参与制定与能源相关的资源、财税、环保及应对气候变化等政策,提出能源价格调整和进出口总量建议.
2、行业政策和法规(1)我国太阳能光伏产业的主要法律法规及政策政策法规名称颁布时间颁布部门相关内容中华人民共和国可再生能源法(修正案)2005年2月颁布,2009年12月修订-国家将可再生能源的开发利用列为能源发展的优先领域,通过制定可再生能源开发利用总量目标和采取相应措施,推动可再生能源市场的建立和发展.
产业指导与技术支持国家将可再生能源开发利用的科学技术研究和产业化发展列为科技发展与高技术产业发展的优先领域,纳入国家科技发展规划和高技术产业发展规划,并安排资金支持可再生能源开发利用的科学技术研究、应用示范和产业化发展,促进可再生能源开发利用的技术进步,降低可再生能源产品的生产成本,提高产品质量.
推广与应用国家鼓励和支持可再生能源并网发电.
国家实行可再生能源发电全额保障性收购制度.
国务院能源主管部门会同国家电力监管机构和国务院财政部门,按照全国可再生能源开发利用规划,确定在规划期内应当达到的可再生能源发电量占全部发电量的比重,制定电网企业优先调度和全额收购可再生能源发电的具体办法,并由国务院能源主管部门会同国家电力监管机构在年度中督促落实.
电网企业应当加强电网建设,扩大可再生能源电力配置范围,发展和应用智能电网、储能等技术,完善电网运行管理,提高吸纳可再生能源电力的能力,为可再生能源发电提供上网服务.
1-1-66国家扶持在电网未覆盖的地区建设可再生能源独立电力系统,为当地生产和生活提供电力服务.
国家鼓励单位和个人安装和使用太阳能热水系统、太阳能供热采暖和制冷系统、太阳能光伏发电系统等太阳能利用系统.
价格管理与费用补偿可再生能源发电项目的上网电价,由国务院价格主管部门根据不同类型可再生能源发电的特点和不同地区的情况,按照有利于促进可再生能源开发利用和经济合理的原则确定,并根据可再生能源开发利用技术的发展适时调整.
上网电价应当公布.
电网企业依照有关规定确定的上网电价收购可再生能源电量所发生的费用,高于按照常规能源发电平均上网电价计算所发生费用之间的差额,由在全国范围对销售电量征收可再生能源电价附加补偿.
对列入国家可再生能源产业发展指导目录、符合信贷条件的可再生能源开发利用项目,金融机构可以提供有财政贴息的优惠贷款.
国家对列入可再生能源产业发展指导目录的项目给予税收优惠.
关于实施金太阳示范工程的通知2009.
7财政部科技部国家能源局并网光伏发电项目原则上按光伏发电系统及其配套输配电工程总投资的50%给予补助,偏远无电地区的独立光伏发电系统按总投资的70%给予补助.
光伏发电关键技术产业化和产业基础能力建设项目,给予适当贴息或补助.
国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定2010.
10国务院将太阳能光伏产业列入我国未来发展的战略性新兴产业重要领域,提出加快太阳能热利用技术推广应用,开拓多元化的太阳能光伏光热发电市场.
国家发展改革委关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知2011.
7国家发改委对非招标太阳能光伏发电项目实行全国统一的标杆上网电价,分别采取1.
15元/千瓦时(含税)和1元/千瓦时(含税)两档电价.
国家发改委将根据投资成本变化、技术进步情况等因素适时调整.
国家能源科技"十二五"规划2011.
12国家能源局将高效大规模太阳能发电技术确定为能源应用技术和工程示范重大专项.
提出掌握效率20%以上的低成本晶体硅太阳能电池及产业化技术.
太阳能光伏产业"十二五"发展规划2012.
2工信部技术目标:单晶硅电池的产业化转换效率达到21%,多晶硅电池达到19%.
光伏发电成本目标:到2015年,光伏组件成本下降到7000元/千瓦,光伏系统成本下降到1.
3万元/千瓦,发电成本下降到0.
8元/千瓦时,光伏发电具有一定经济竞争力;到2020年,光伏组件成本下降到5000元/千瓦,光伏系统成本下降到1万元/千瓦,发电成本下降到0.
6元/千瓦时,在主要电力市场实现有效竞争.
大力支持低成本、高转换效率和长寿命的晶硅太阳1-1-67能电池研发及产业化,降低电池产品成本和最终发电成本,力争尽快实现平价上网.
支持高效率、低成本、大尺寸铸锭技术,重点发展准单晶铸锭技术.
突破150-160微米以下新型切片关键技术,如金刚砂、钢线切割技术,提高硅片质量和单位硅材料出片率,减少硅料切割损耗.
太阳能发电科技发展"十二五"专项规划2012.
3科技部"十二五"期间,实现光伏技术的全面突破,促进太阳能发电的规模化应用,晶硅电池效率20%以上.
初步实现用户侧并网光伏系统平价上网,公用电网侧并网光伏系统上网电价低于0.
8元/kWh.
可再生能源发展"十二五"规划2012.
8国家能源局到2015年,太阳能发电装机达到21GW.
到2020年,太阳能发电装机达到50GW.
通过建立可再生能源发展目标考核制度、实施可再生能源电力配额制度、完善可再生能源补贴和财税金融政策等,实现可再生能源产业发展规划目标.
国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见2013.
7国务院明确光伏产业是全球能源科技和产业的重要发展方向,是具有巨大发展潜力的朝阳产业,也是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业.
要毫不动摇地推进光伏产业持续健康发展.
2013-2015年,年均新增光伏发电装机容量1000万千瓦,到2015年总装机容量达到3500万千瓦以上.
规范产业发展秩序,完善并网管理和服务,完善电价、补贴、金融支持、土地支持等相关政策,加大财税政策支持力度.
能源行业加强大气污染防治工作方案2014.
3国家发改委国家能源局国家环保部在做好生态环境保护和移民安置的前提下,积极开发水电,有序发展风电,加快发展太阳能发电,积极推进生物质能、地热能和海洋能开发利用;提高机组利用效率,优先调度新能源电力,减少弃电.
2015年,全国水、风、光电装机容量分别达到2.
9、1.
0和0.
35亿千瓦,生物质能利用规模5000万吨标煤;2017年,水、风、光电装机容量分别达到3.
3、1.
5和0.
7亿千瓦,生物质能利用规模7000万吨标煤.
积极扩大国内光伏发电应用,优先在京津冀、长三角、珠三角等经济发达、电力需求大、大气污染严重的地区建设分布式光伏发电;稳步推进青海、新疆、甘肃等太阳能资源丰富、荒漠化土地闲置的西部地区光伏电站建设.
到2015年,分布式光伏发电装机达到2000万千瓦,光伏电站装机达到1500万千瓦.
关于进一步优化光伏企业兼并重组市场环境的意见2014.
12工信部提出加强财政资金支持光伏企业通过兼并重组加快结构优化和转型升级,到2017年底,形成一批具有较强国际竞争力的骨干光伏企业.
关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知2015.
3国家能源局2015年下达全国新增光伏电站规模为1780万千瓦.
鼓励各地区优先建设35千伏及以下电压等级(东北地区66千伏及以下)接入电网、单个项目容量不超过21-1-68万千瓦且所发电量主要在并网点变电台区消纳的分布式光伏发电项目.
光伏制造行业规范条件2015.
3工信部对光伏制造行业施行一定的准入条件,从生产规模和工艺技术、资源综合利用及能耗、环境保护、质量管理等方面对光伏制造行业进行规范.
(2)国外太阳能光伏产业主要法律法规及政策受传统化石能源有限性及环境保护双重压力的影响,大力发展可再生能源已逐渐成为各国能源战略规划的重要组成部分.
自1994年日本首次发布《光伏补贴政策》以来,世界很多国家陆续出台了一系列促进光伏产业发展的扶持政策.
国家政策主要内容《可再生能源法》修订案(2004)要求本国的电网公司把可再生能源发电全部并网;固定入网电价,光伏发电以高于常规电价的价格并网.
德国《可再生能源法》修订案(2014)对可再生能源的资助将主要针对竞争力高、成本低的技术,首先推进太阳能与风能的发展,太阳能的年扩建目标为2.
4-2.
6GW(总额).
美国复兴与再投资法案(2009)未直至2016年,30%联邦太阳能投资税额抵免;为可再生能源项目提供融资和贷款担保.
美国千万太阳能屋顶计划(2010)从2013-2021年,每年将投资5亿美元补助用于太阳能屋顶计划,其补助资金可以补贴40GW的新安装容量.
重启光伏补贴(2009)从2009年1月起,计划拨款90亿日元,恢复对太阳能电池行业的补贴政策.
到2020年左右将太阳能发电规模扩大20倍到14GW,到2030年达到53GW.
日本可再生能源激励政策(2012)要求日本公共事业单位以预设好的高价来收购诸如太阳能、风能和地热等可再生能源产生的电力,日本政府将为光伏发电提供42日元/千瓦时的补贴.
印度尼赫鲁国家太阳能计划(2009)计划分三个阶段,自2010年至2022年共完成22GW并网光伏装机目标.
为推动这一计划,印度新能源与可再生能源部制定了一系列举措:如制定350MW太阳能电力项目招标计划、强制要求国内的电力分销商购买一定比例的太阳能电、划拨总额为48.
6亿卢比的专项资金,对太阳能电力供应商予以支持.
意大利第五能源法案新国家能源战略(2013)2013年初,意大利经济产业部公布了新国家能源战略,以在不补贴的条件下支持光伏.
该文件表示,即使没有补贴,意大利每年仍将新增1GW的太阳能光伏;此外,意大利税局将为没有获得上网电价补贴的离网光伏系统出台税收减免政策.
意大利太阳能协会表示,自2013年7月1日起,最高预算不超过4.
8万欧元的光伏系统将获得50%的财政减免,这包括净计量计划的系统.
1-1-69皇家法案14/2010(2010)从12月23日起,接受补贴的小时数量取决于光伏的太阳辐射程度和所在的气候带.
因此,对于固定的光伏安装系统,接受Fit补贴的的最大小时数从每年1230小时到1750小时不等.
西班牙皇家法案9/2013(2013)废除可再生能源FIT补贴,并实施一套全新的可再生能源体系,根据该体系,可再生能源投资者将能确保获得项目7.
5%的合理利润.
(三)太阳能级硅片行业发展状况本公司的主营业务中多晶硅锭铸造及多晶硅片切割业务位于光伏产业链中游,细分行业为太阳能级硅片制造业.
太阳能级硅片行业的发展与光伏行业的发展紧密相关,行业景气程度呈现较高的一致性;但由于光伏产业链各环节的不同的技术特点与竞争格局,硅片制造业与光伏行业其他环节也有所不同.
1、太阳能光伏行业(1)全球太阳能光伏行业发展概况①整体发展情况人类的生存与发展离不开能源,石油、煤炭等传统化石能源的资源稀缺性及其在使用过程中对自然环境的破坏,迫使世界各国积极寻求储量丰富、环境友好的可再生能源.
太阳能是可供人类利用的储量最为丰富的清洁能源之一,通过光伏效应将太阳能转换为电能,能够在充分利用太阳能的同时避免对环境的影响,因而世界各国近年来大力发展光伏发电,各国政府纷纷制定产业扶持政策推动光伏产业发展,光伏行业成为全球发展最快的新兴行业之一.
2000-2013全球光伏发电累计装机容量单位:MW1-1-70数据来源:EPIA,《GlobalMarketOutlookForPhotovoltaics2014-2018》根据欧洲光伏产业协会统计数据,全球光伏累计装机容量由2000年的1,283MW增至2013年的138,856MW,年复合增长率达43.
38%.
同时,全球光伏年新增装机容量也保持较快增长趋势,年复合增长率达45.
49%.
2012年全球光伏新增装机容量30,011MW,较2011年的30,133MW基本持平,主要原因是欧洲受宏观经济环境影响,年新增装机容量自2000年以来首次下降,由2011年的22,259MW降至2012年的17,726MW,但包括中国、美国、日本等在内的其他光伏市场仍保持较快速度增长,最终实现全年全球光伏新增新装机容量基本持平.
2013年欧洲市场受扶持政策逐步退出影响继续下滑,光伏年新增装机容量降为10,975MW,显著低于2012年的17,726MW,但日本、中国、美国市场新增装机容量增长显著,分别较2012年增长245%、237%、45%,并成为太阳能光伏市场新的增长发动机.
2000-2013全球光伏发电年新增装机容量单位:MW1-1-71数据来源:EPIA,《GlobalMarketOutlookForPhotovoltaics2014-2018》虽然太阳能光伏发电装机容量增长迅速,但在发电总装机容量中所占比重仍然较低,未来发展潜力巨大.
即使以光伏发电发展最早、最成熟的欧盟为例,2011年、2012年和2013年光伏发电分别提供了欧盟2%、2.
6%和3%的电力供应.
根据科技部《太阳能发电科技发展"十二五"专项规划》,预计太阳能发电将在2030年占到世界能源供给的10%.
根据国示能源署预测,至2030年全球光伏累计装机容量将达到1,721GW,未来光伏发电仍将保持快速增长.
欧洲光伏产业协会根据全球光伏行业的发展以及各国政府的光伏政策状况,分一般市场环境和政策驱动两种情境,对未来几年全球光伏市场做出预测.
2015-2018全球光伏发电年新增装机容量预测单位:GW1-1-72数据来源:EPIA,《GlobalMarketOutlookForPhotovoltaics2014-2018》②区域发展情况欧洲是太阳能光伏发电发展较快的区域市场.
根据欧洲光伏产业协会统计数据,2005年—2011年欧洲光伏发电新增装机容量始终占全球年光伏发电总新增装机容量的60%以上.
2012年以来,全球市场稳中有增,但欧洲市场增速有所下滑,2012年、2013年欧洲新增装机容量占比分别降至59.
07%和28.
62%.
与此同时,欧洲以外市场近年来迅猛增长,光伏发电年新增装机容量由2010年的仅约3.
50GW快速增长至2013年的27.
38GW,全球市场所占比重由2010年的20.
41%增至2013年的71.
38%.
欧洲以外,近年来中国、美国和日本逐渐成为三个最主要的光伏发电市场,2013年新增光伏发电装机容量分别达11.
8GW、6.
9GW和4.
8GW.
受能源需求拉动,EPIA预计中国、印度、东南亚及拉美的光伏发电市场未来仍将保持较快速度增长.
2013年全球各主要区域光伏发电新增装机容量单位:MW,%1-1-73数据来源:EPIA,《GlobalMarketOutlookForPhotovoltaics2014-2018》(2)我国光伏产业发展概况受欧洲市场需求拉动,我国太阳能光伏产品制造业于2005年左右起步,产品主要用于向境外出口.
经过多年快速发展,我国目前已成为全球最大的晶体硅太阳能电池生产国之一,欧洲光伏工业协会数据显示,我国在硅片、晶硅电池、组件等环节的产量均居于世界领先地位,且预计未来这一地位仍将保持.
我国国内光伏应用市场起步较光伏产品制造业晚.
2007年8月,国家发改委颁布《可再生能源中长期发展规划》,对未来太阳能发电的总容量目标以及重点建设内容等予以明确,我国光伏发电应用市场逐步进入高速发展轨道.
此后,《关于实施金太阳示范工程的通知》、《可再生能源发展"十一五"规划》、《关于完善太阳能发电上网电价政策的通知》、《可再生能源发展"十二五"规划》、《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》等多个重大产业政策及相关财税、金融政策的颁布与实施,极大地推动了我国光伏产业的发展,年新增光伏装机容量增长显著.
2006-2013年中国光伏发电年新增装机容量单位:MW1-1-74数据来源:EPIA,《GlobalMarketOutlookForPhotovoltaics2014-2018》(3)光伏行业未来发展趋势①光伏发电成本将持续降低,最终实现平价上网光伏产业各环节产能近年来显著增长,与此同时,光伏制造技术工艺也越来越成熟,生产效率和管理水平都有较大幅度提升,光伏产业链从多晶硅料、组件到逆变器的生产成本和价格迅速降低.
此外,通过对大量光伏电站的建设与维护,整个产业积累了大量电站设计、建设和运营管理的经验,也促使光伏发电成本持续下降.
中长期来看,传统化石能源发电受资源短缺和环境保护影响成本将持续增加,而光伏发电成本仍有较大下降空间.
中国不同地区光伏发电价格变化趋势(元/度)1-1-75数据来源:SEMI、CPIA,《2013中国光伏产业发展报告》②光伏发电市场渐趋分化,更多新兴市场启动2005年-2011年,欧洲市场一直引领太阳能光伏产业的发展,在这期间欧洲年新增光伏装机容量占世界总装机容量的比重始终处于60%以上.
鉴于光伏发电在欧洲市场取得良好的应用效果,相关技术日趋成熟和完善,近几年光伏市场在全球范围内迅速扩张,越来越多的新兴市场启动光伏产业的发展.
其中中国、日本、美国市场的增长尤为显著,2012年、2013年三国的新增光伏装机容量占全球新增光伏装机容量的比例分别达到29.
32%、和61.
27%.
此外,印度、澳大利亚、南非、巴西、韩国、泰国等市场也渐具规模.
③产业趋于整合,行业集中度将进一步提高2010年和2011年光伏产业制造产能出现了暂时性的非理性扩张,低效产能的存在使得产业链各环节仍存在供大于求的风险.
未来,工艺落后、运营效率低下、不具备可持续创新能力的企业将逐渐退出或被整合.
少数在研发技术、精细化管理、成本控制等方面具备竞争优势的领先硅片生产企业将可能通过技术革新、横向并购等方式扩大市场份额.
2、太阳能级硅片产业发展概况硅片制造业位于光伏产业链中游,硅片制造企业通过向上游采购多晶硅料,利用单晶硅生长炉或多晶硅铸锭炉生产出单晶硅棒或多晶硅锭,再将其切割为单晶硅片或多晶硅片,之后销售给下游企业,用于生产太阳能电池及组件.
我国现已成为全球最大的太阳能级硅片的生产基地,根据CPIA统计数据,2013年我国硅片产量约占全球总产量的76%.
由于在整个光伏制造链中,我国在硅片、电池、组件的产量中占大多数,多晶硅产量相对较少,因此硅片除了向国内多晶硅企业采购,也从美国、德国、韩国等国进口多晶硅,制成硅片后在境内外销售.
前已述及,太阳能作为一种清洁、安全、可再生、储量丰富的能源,促使光伏发电产业过去数年迅速发展,且预计未来光伏发电市场仍具有广阔的发展空间,因而对太阳能级硅片的需求仍将持续增长.
因此,可能对硅片行业发展构成制约的,主要是上游多晶硅料的供应,以及硅片制造环节生产效率、技术工艺的1-1-76提升.
光伏产业发展初期,受限于产能,多晶硅供应一度较为紧张,导致多晶硅价格于2008年初达到约450美元/千克.
由于看好光伏产业的长期发展前景以及多晶硅制造环节的较高收益,众多企业投资该领域.
随着产能的不断扩张和技术的持续进步,多晶硅料供应日趋充足.
以我国为例,根据CPIA统计数据,近年来我国多晶硅产能增长迅速,由2008年的约2.
2万吨增至2013年的约14.
4万吨,年复合增长率达45%.
与此同时光伏级多晶硅料价格逐步下降,2014年末处于20美元/公斤左右.
多晶硅料成本是硅片成本的主要组成部分,由于近年来多晶硅料价格波动剧烈,导致硅片价格波动较大,并对硅片生产企业的盈利状况造成一定影响.
2011-2014年多晶硅、多晶硅片价格走势单位:美元/公斤,美元/片数据来源:PVinsights2008年中期之前,由于光伏发电及半导体行业需求旺盛,而原材料多晶硅供给短缺,导致多晶硅价格短期之内大幅飙升.
2008年下半年至2009年上半年,在行业经历全球金融危机的同时,多晶硅产能显著提升,令多晶硅价格迅速下跌.
受此影响,硅片及太阳能电池、组件的价格亦大幅下跌.
2009年下半年至2011年初,德国、意大利等欧洲国家以及美国政府出台鼓1-1-77励政策支持光伏产业发展,同时多晶硅产能基本释放,因而这期间全球光伏新增装机容量快速增长,多晶硅及硅片价格处于低位并保持相对稳定,硅片生产企业也获得了较好的盈利.
2011年全球光伏装机容量仍保持了较快的增长速度,但原料及产品价格持续下跌,8英寸多晶硅片价格由年初的约4美元/片跌至年末的约1.
1美元/片,主要原因是规模效应显现、生产效率提高,以及产能相对过剩.
2012年,虽然中国、美国、日本等国光伏市场增长显著,但欧洲市场下滑明显,全年新增装机容量下降20.
36%,致使当年全球新增光伏装机容量仅与2011年基本持平.
此外,美国2012年对进口中国太阳能光伏产品做出"双反"裁决,征收高额反倾销、反补贴税,损害了我国光伏制造企业在美国市场中的竞争优势.
基于前述原因,加之光伏低效产能的存在,全年晶体硅光伏产业各环节产品价格仍然维持跌势,以8英寸多晶硅片为例,PVInsights统计数据显示,其价格全年下跌约28%.
2013年,虽然欧洲光伏市场持续低迷,装机容量由17.
73GW降至10.
98GW,但中国、日本、美国光伏市场需求显著增长,2013年全球光伏新增装机容量达38,352MW,较2012年增长27.
79%.
3、市场供求状况及变动原因(1)硅片制造行业的需求状况太阳能级硅片的终端需求主要来自于光伏发电装机.
传统化石能源的短缺和价格不断提高,及其对环境的破坏,促使世界各国寻求可再生能源.
太阳能光伏发电由于其储量丰富、可再生、环境友好等优良特性,2005年以来相关产业发展迅速,2005年-2013年全球光伏发电年新增装机容量增长近28倍.
光伏发电已成为最重要的可再生能源之一,全球累计装机容量仅次于水力发电和风力发电.
受行业内外积极因素的共同影响,可以预见光伏发电产业未来的市场需求仍将稳步增长.
外部因素方面,首先,传统化石能源仍是能源消费的主要部分,但环境保护的要求日益迫切,促使各国不断加大对可再生能源领域的投入;其次,1-1-78近年来,受益于本国产业政策的大力扶持,中国、日本、美国的新增光伏装机容量增长迅速,未来这一趋势有望得以保持;第三,巴西、印度、墨西哥、南非等位于阳光地带、光照充足的国家太阳能资源丰富,光伏发电成本相对低廉,但潜力尚未得到大规模开发,随着光伏发电成本的逐步降低,阳光地带的新兴光伏市场有望大规模启动.
行业内部因素方面,技术的不断进步和光伏产业链各环节产能的扩大,使光伏发电成本持续降低,不断提升光伏相对于其他能源的竞争力,从而扩大光伏发电的市场份额.
(2)硅片制造行业的供给状况2009年以来,受益于太阳能光伏产业的良好发展前景及各国政府对发展光伏产业给予的鼓励政策,自下游的组件制造到上游的多晶硅原料生产,光伏产业链各环节产能不断扩大.
虽然光伏市场需求仍保持较快速度增长,但光伏制造能力已超过需求,出现一定程度的产能过剩.
由于2012年全球光伏新增装机容量未实现增长,部分光伏制造企业的产能使用率大幅降低,同时较为艰难的市场环境也迫使多家光伏制造商退出光伏领域.
2013年至2014年,由于中国、日本、美国装机容量的大幅增长,以及部分低效产能的退出,产能过剩现象得到显著缓解,制造企业产能利用率明显提升.
EPIA预计,随着光伏发电市场规模的不断扩大,未来太阳能级硅片产能仍将保持稳步增长.
对于光伏产品供给的区域分布,我国在多晶硅、硅片、晶硅电池、晶硅电池组件的生产方面均居于主导地位.
根据CPIA统计数据,2013年我国太阳能硅片的产量达到全球的76%.
(四)光伏行业竞争格局与进入障碍1、行业竞争格局我国是太阳能级硅片生产大国,2013年全球约76%的硅片产自我国.
我国硅锭、硅片制造业市场化程度较高,生产厂家众多,行业集中度较低.
各生产企业之间围绕产品质量、成本、技术工艺、服务等方面形成良性竞争态势.
以硅锭、硅棒、硅片生产、销售为主营业务的国内企业主要有保利协鑫能源控股有限公司、卡姆丹克太阳能系统集团有限公司、西安隆基硅材料股份有限公1-1-79司、天津中环半导体股份有限公司、阳光能源控股有限公司等.
前述企业的有关情况参见本节"三、发行人在硅片制造行业的竞争地位"之"(二)主要竞争对手".
2、行业壁垒(1)技术壁垒对于硅片切割,其工艺技术要求主要体现在降低硅片翘曲度、弯曲度和总厚度偏差率,降低硅片厚度、提高硅材料出片率、减少硅料切割损耗.
对于多晶硅铸锭,产品性能的提升、生产成本的降低要求在投料比例、晶体生长过程中的温度控制等领域拥有一定工艺技术水平.
前述工艺技术指标的实现,要求硅锭、硅片生产企业在钢线切割技术、高效多晶铸锭技术等方面拥有相当程度的技术积累、生产经验和持续创新能力.
行业的新进入者在缺乏技术工艺储备的情况下,获得竞争优势难度较大.
(2)资金壁垒首先,扩大生产规模、获得规模效益是硅锭、硅片生产企业降低成本的必要手段.
为获得规模效益,多晶硅锭、硅片生产企业需要投入大量资金用于购买铸锭炉、线切割机等生产设备和少子寿命仪等检测设备.
其次,企业必须持续进行研发投入,并投资于先进的研发设备,以不断增强技术创新能力、提升工艺水平,确保产品质量.
最后,硅锭、硅片生产行业处于光伏产业链中游,应收款项和预付款项等使生产企业对营运资金有一定需求.
(3)人才壁垒太阳能光伏产业的技术涵盖面较广,涉及物理、材料、化学、电子、机械等诸多学科领域.
光伏产业整体发展时间较短,社会尚未形成成熟的人才培养体系,且行业正处于快速发展期,需要大量具备多学科复合背景的研发人员,熟练掌握相关技术的工程技术人员,以及拥有丰富行业经验的管理人员和营销人员.
这些人才大多已在业内领先企业工作,新进入者如无法获得所需的各类人才则难以与业内领先企业竞争.
(五)太阳能级硅片制造行业利润水平和变动趋势1-1-80硅片行业的企业盈利情况与整个光伏产业的波动情况高度相关.
2008年中期之前,欧洲多国积极扶持太阳能光伏产业的发展,而同时多晶硅原料供应紧缺,因此光伏产品需求旺盛,且产业链各环节产品价格高企,这一阶段硅片生产企业的盈利能力较强.
2008年下半年至2009年上半年,受全球经济衰退影响光伏产业需求减少,同时上游多晶硅原料生产能力显著提升,导致全产业链产品价格大幅下降,企业盈利水平降低,部分硅片生产企业2009年度亏损.
2009年下半年至2011年初,欧美国家陆续出台鼓励政策支持光伏产业发展,加之多晶硅产能充足,因而这期间全球光伏新增装机容量快速增长,多晶硅及硅片价格处于低位并保持相对稳定,硅片生产企业获得了较好的盈利.
2012年,受宏观经济环境影响,欧洲作为全球最大的光伏市场经历了有史以来首次年度新增装机容量下滑;美国对进口中国太阳能光伏产品做出"双反"裁决,征收高额反倾销、反补贴税.
8英寸多晶硅片价格全年下跌约56%,硅片生产企业盈利能力严重受损.
2013至2014年,虽然欧洲市场光伏装机容量持续下跌,但中国、美国、日本装机容量大幅增长,加之落后低效产能逐渐退出,原料及光伏产品的价格稳中有增,硅片生产企业盈利能力得以逐步恢复.
本公司与行业主要竞争对手综合毛利率水平比较:企业2012年度2013年度2014年度保利协鑫7.
80%11.
90%20.
60%隆基股份13.
07%12.
26%17.
01%海润光伏9.
01%14.
56%12.
24%中环股份9.
99%12.
36%15.
23%阳光能源-29.
20%6.
97%12.
70%西安华晶8.
34%9.
54%8.
12%(六)影响太阳能级硅片行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素1-1-81(1)传统能源的逐渐枯竭及环境恶化要求大力发展可再生能源《BP2035世界能源展望》统计数据显示,石油、天然气和煤炭作为最主要的能源,2012年度为人类社会贡献了86%的能源消费.
但传统化石能源的不可再生性和人类生产生活对能源的巨大需求,将导致传统化石能源可能在未来的数十年内枯竭.
传统化石能源的大规模开发利用已成为自然环境污染和人类生存环境恶化的主要原因之一.
大力开发储量丰富、环境友好的可再生能源,已成为世界各国的共识.
太阳能光伏发电具有无污染、可持续、总量大、分布广、应用形式多样等诸多优点,加快太阳能光伏产业发展、提升其在能源供应中的份额,对应对能源短缺和改善生存环境具有极其重要的作用.
近年来,全球光伏产业发展迅猛、产业规模不断扩大,已成为世界各国普遍关注和重点发展的新兴产业.
(2)各国陆续出台产业扶持政策由于光伏发电成本仍然高于传统能源发电成本,为促进光伏产业发展以应对能源短缺和环境恶化,世界各国陆续出台一系列产业扶持政策.
(参考本节"二、发行人所处行业的基本情况"之"(二)行业监管情况"之"2、行业政策和法规").
在各国产业政策的促进下,全球光伏发电装机容量大幅增长.
随着光伏发电应用规模的不断扩大、发电成本的不断降低,德国、意大利等一些较早实施光伏产业支持政策的国家陆续出现政策退出、降低补贴额度的现象.
但由于近年光伏发电的经济性显著提升,全球范围内产业发展良好,包括我国在内,印度、巴西、澳大利亚等国均不断推出上网电价补贴、税收优惠等产业支持政策.
这些政策的持续出台将有助于光伏产业的长期可持续健康发展.
(3)行业技术水平不断提升,促进发电效率提高和发电成本降低,加快光伏发电普及和应用通过持续的技术进步降低光伏发电成本、提升电池转换效率是光伏产业发展的主题.
目前,我国多晶硅骨干企业已掌握多晶硅规模化关键生产技术,目前多晶硅电池转换效率已突破20%;国产单晶炉、多晶硅铸锭炉已实现产业化.
这些技术进步极大地促进了光伏产业的发展壮大.
未来,随着在低能耗、低1-1-82成本高纯太阳能级多晶硅生产技术,高效率、低成本、大尺寸铸锭技术,新型切片技术等领域关键生产工艺技术的不断提升,光伏发电应用的广度和深度将进一步扩大.
2、不利因素(1)行业发展仍依赖于产业扶持政策以及补贴逐步下调虽然太阳能光伏发电具有广阔的发展前景,但由于光伏发电成本相比传统能源发电尚不具备竞争优势,产业发展仍依赖于政府扶持政策.
行业发展初期,德国、西班牙、意大利、日本等国的补贴扶持政策极大地促进了太阳能光伏发电产业的增长.
但受到各国经济环境以及光伏发电成本不断降低的影响,并考虑到产业的健康可持续发展,有关国家逐步、适度地降低补贴力度.
(2)其他可再生能源对晶硅太阳能的替代各类可再生能源均得到快速发展.
其中,风电已进入规模化发展阶段,且发电技术较为成熟,截至2013年末,全球风电累计装机容量已达318.
14GW,2013年新增风电装机容量35.
47GW.
其他种类可再生能源的发展将对光伏太阳能产业构成竞争.
但是,太阳能发电具备能源丰富、适用地域广泛、发电系统安装方面灵活等独特优势,因而仍将在可再生能源中占有重要地位,拥有广阔发展空间.
另外,由于薄膜太阳能电池具有用料少、制造工艺简单、耗能低等特点,近年市场规模增长显著.
此外,薄膜太阳能电池具有柔性可弯曲、可透明等特点,使得其在光伏建筑一体化(BIPV)及民用产品等市场前景广阔.
但与晶体硅太阳能电池相比,薄膜太阳能电池转换效率较低,且当前全球主流太阳能电池生产厂商仍然采用晶体硅制造技术,因此,晶体硅太阳能电池仍是光伏发电市场的主流产品.
随着技术的不断进步、成本的持续下降,晶硅太阳能电池仍将显示出较强的竞争优势,预计未来晶体硅太阳能仍将在光伏太阳能产业中占据主要地位.
(3)国际贸易摩擦自2012年以来,美国、欧盟、澳大利亚、加拿大等国接连对我国光伏产品进行反倾销、反补贴调查,并采取相关制裁措施.
我国也于2013年开始对原产美国、欧洲、韩国的多晶硅实施反倾销、反补贴措施.
国际贸易摩擦对光伏产业1-1-83的健康发展造成了不利影响.
但由于中国光伏行业已经形成了完整的产业链,具有明显的规模与成本优势,欧、美、日等市场对中国光伏产品的高度依赖,因此上述各国对中国光伏产品采取的双反措施,虽然对国内光伏行业的盈利能力造成了一定影响,但不影响中国光伏行业的长期竞争力.
(七)行业技术水平和技术特点太阳能级多晶硅片制造业涉及的技术工艺领域主要包括多晶硅铸锭和硅片的切割.
目前,全熔法高效铸锭和半熔法高效铸锭是多晶硅铸锭领域两种主流的工艺技术.
全熔法高效铸锭是使用底部铺有石英砂的坩埚作为晶体生长的底胚,生产过程中获得均匀的晶花,并通过工艺改进实现晶柱垂直生长,提高多晶硅锭光电转换效率.
全熔法高效铸锭工艺的生产成本较低,技术工艺简单,成品率较高,多晶硅料损耗少,且易于规模化、自动化生产,但产品的转换效率相对较低.
半熔法高效铸锭主要是通过调节铸锭炉顶部和侧部的功率改变炉内热场分布,从而控制多晶硅料熔化速度及固体硅料剩余高度.
半熔法高效铸锭工艺生产的多晶硅电池转换效率较全熔法高效铸锭工艺更高,但成品率较低,工艺复杂,生产成本较高,且对原料品质要求高.
多晶硅片切割领域目前行业主要采用的是砂浆+钢线多线切割方式,其原理是通过将切割刃料碳化硅与切割液混合的砂浆喷落在切割钢丝组成的线网上,通过钢丝的高速往复运动,使砂浆中的碳化硅压嵌入紧压在线网上的硅锭表面,从而产生切割作用,并一次性切割为数千片硅片.
切片领域的技术研发主要关注于提高切割精度和表面精度,并降低表面粗糙度,从而提升硅片的成品率和质量.
另外,如何对硅片切割过程中产生的废砂浆进行回收利用,进而降低生产成本、减少环境污染,也是行业主要关注的研发领域之一.
金刚线切割技术近年来发展较快,已在单晶硅片切割领域广泛使用,由于多晶电池制绒工艺尚未成熟,因而该技术在多晶硅片切割领域应用尚需时日.
(八)行业主要企业的经营模式硅锭、硅片主要生产企业的经营模式一般可分为以下三种:1-1-84自主经营模式:企业拥有独立、完整的采购、生产、销售体系,自主对外采购多晶硅料,经生产加工成硅片后,向下游电池和组件厂商销售.
本公司主要采用该种经营模式.
来料加工模式:用于生产硅锭、硅棒的主要原料由下游电池和组件厂商提供,硅片生产企业根据客户要求进行生产加工并收取加工费.
配套生产模式:电池和组件生产企业将产业链向上游延伸,建立附属的硅锭、硅片生产体系,所生产的硅片用于内部进一步加工制造.
上述三种经营模式相互之间不具有排他性,一家硅锭、硅片生产企业可能同时采用多种经营模式.
(九)太阳能级硅片制造行业的周期性、区域性和季节性1、周期性太阳能光伏产业作为战略性新兴产业,近年来在全球范围内发展迅速,行业尚未达到成熟期.
同时,由于目前太阳能发电较之传统能源发电还不具备成本优势,因而太阳能光伏产业受宏观经济以及各国产业政策的影响,呈现出一定的周期性特征.
太阳能级硅片制造业是光伏产业链的中间环节,光伏行业的景气程度直接影响硅片制造业的景气程度,因此太阳能级硅片制造业也呈现一定的周期性特征.
2、区域性生产方面,我国是光伏制造大国,除上游的多晶硅原料外,包括硅片、电池、组件在内的其他产业链环节我国的产量均占绝大多数,2013年我国硅片产量占到全球产量的76%.
应用市场方面,由于发展光伏发电产业较早,2011年之前欧洲一直是光伏应用的主要市场,2011年欧洲光伏新增装机容量占全球总量的73.
87%.
其后,欧洲市场逐步萎缩,而中国、日本、美国等新兴市场快速发展,2013年,欧洲光伏新增装机容量仅占全球总量的28.
62%,而中国、日本、美国新增装机容量合计占全球总量的61.
27%,其中我国当年新增装机容量占比达30.
77%.
1-1-853、季节性受冬季天气寒冷影响,部分太阳能光伏应用市场一、四季度产品需求和装机量相比二、三季度较少,因此装机需求的季节性会一定程度上导致硅片生产的季节性.
(十)发行人所处行业的上下游产业发展状况1、上游产业太阳能级多晶硅是晶硅光伏电池的主要生产原料,占硅片原料成本的主要部分.
上游多晶硅产业的原料供应、价格以及国际贸易政策对硅片制造业影响显著.
2004年以前,受技术和资金制约,全球多晶硅供应主要集中在少数欧美厂商手中.
随着太阳能光伏产业的逐步发展,多晶硅供应难以满足下游市场需求,价格一路飙升,于2008年初达到约450美元/千克.
与此同时,鉴于行业良好的发展趋势,国外多晶硅厂商纷纷扩产,国内企业也通过研发与技术引进加大对多晶硅原料生产领域的投资力度.
随着产能的不断释放,自2008年下半年起,多晶硅原料价格逐步下滑.
在此期间,我国出现大批规模小、生产效率低下、能耗高、环境污染严重的小型多晶硅生产企业,致使我国多晶硅供应出现暂时性的产能过剩,国家有关部委于2009年9月出台《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》,抑制多晶硅行业产能过剩,促进行业可持续发展.
2012年,由于欧盟光伏新增装机容量显著下滑导致全球新增装机量首次负增长,而多晶硅价格也于2012年底跌至约16美元/千克的历史低点.
其后,受益于中国、日本、美国等市场光伏装机容量大幅增长,多晶硅价格有所反弹,2014年末价格约为20美元/千克.
我国在太阳能光伏产业链中下游环节拥有较大生产能力.
根据CPIA统计数据,2013年我国硅片产量约占全球总产量的76%,电池和组件产量分别约占全球总量的63%和65%,而多晶硅产量仅占全球总产量的34%,因此每年我国需多晶硅原料生硅片生产制晶硅光伏电池生上游产业本公司所处行下游产业1-1-86要进口大量多晶硅以支撑产业发展.
然而近年来,我国与多晶硅出口国之间不断产生贸易摩擦:如2014年1月,我国商务部对原产于美国和韩国的太阳能级多晶硅征收反倾销税和反补贴税;2014年8月,我国商务部和海关总署决定自2014年9月1日起暂停太阳能级多晶硅加工贸易进口业务申请的受理.
具体情况参见本节"发行人所处行业的基本情况(十一)主要产品进口国的贸易政策及贸易摩擦情况".
目前,全球太阳能级多晶硅原料的主要供应商包括:国家/地区太阳能级多晶硅生产企业美国REC、Hemlock、SunEdison等欧洲德国Wacker公司等韩国OCI株式会社等中国保利协鑫、重庆大全等2、下游产业公司所处硅片制造业的下游产业是晶硅光伏电池制造业.
由于传统化石能源资源稀缺以及环境污染问题日趋严峻,近年来以太阳能光伏发电为代表的新能源产业发展迅速,并带动晶硅光伏电池制造业的快速发展.
根据EPIA统计数据,2005年全球光伏发电年新增装机容量仅为1,389MW,2013年该数字增长至38,353MW,年复合增长率达51.
40%.
尤其是2010年以来,我国光伏发电市场增长显著,年新增装机容量由500MW大幅增至2013年的11,800MW,年复合增长186.
84%,跃居2013年全球新增光伏装机容量之首.
即便发展迅速,光伏发电也仅提供了2013年全球电力供应的0.
5%.
因此太阳能光伏发电产业仍拥有良好的发展前景,这将促进晶硅光伏电池制造业和硅片制造业的稳步发展.
(十一)主要产品进口国的贸易政策及贸易摩擦情况近年来,我国与其他主要国家在太阳能光伏领域发生的贸易摩擦情况如下表所示:2011.
11.
8美国商务部正式立案对产自中国的太阳能电池进行"反倾销"、"反补贴"调查.
美国对我国光伏产品"双反"2012.
3.
20美国商务部宣布对中国光伏产品反补贴调查的初裁结果,决定向中国进口的太阳能电池板征收2.
90%-4.
73%的反补贴税.
1-1-872012.
5.
17美国商务部宣布对中国光伏产品反倾销调查的初裁结果,税率为31.
14%-249.
96%.
英利、尚德、天合光能被征收31.
18%、31.
22%、31.
14%的反倾销税,未应诉中国光伏企业税率为249.
96%.
2012.
10.
10美国商务部对进口中国光伏产品做出反倾销、反补贴终裁,征收14.
78%-15.
97%的反补贴税,以及18.
32%-249.
96%的反倾销税.
征税对象包括中国产晶体硅光伏电池、电池板等.
2012.
11.
7美国国际贸易委员会做出终裁,认定从中国进口的晶体硅光伏电池及组件实质性损害了美国相关产业,美国将对此类产品征收"双反"税.
2014.
1.
23美国商务部宣布对从中国大陆进口的晶体硅光伏产品发起"双反"调查,同时对从中国台湾地区进口的晶体硅光伏产品发起反倾销调查.
2014.
2.
14美国国际贸易委员会裁定,从中国大陆和台湾地区进口的晶体硅光伏产品对美国相关产业造成实质性损害,美国政府将继续对此类产品进行"双反"调查.
2014.
6.
3美国商务部初步裁定其从中国进口的晶体硅光伏产品存在政府补贴行为,要求对中国相关出口厂商征收18.
56%-35.
21%的保证金.
2014.
7.
25美国商务部初裁认定从中国大陆和台湾进口的晶体硅光伏产品存在倾销行为,其中中国大陆产品的倾销幅度为26.
33%-165.
04%,台湾产品的倾销幅度为27.
59%-44.
18%.
美国相关部门将向有关产品生产商和出口商征收保证金.
2015.
1.
21美国国际贸易委员会公布第二起对华光伏双反案终裁结果,认定自中国进口的晶体硅光伏产品对美国产业构成实质损害,美方将据此征收"双反"关税,最高关税达165.
04%.
2012.
9.
6欧盟委员会发布公告对中国进口的光伏板、光伏电池以及其他光伏组件发起反倾销调查.
2012.
11.
8欧盟启动对我国光伏产品反补贴调查.
2013.
5.
8欧盟委员会同意向进口自中国的太阳能板征收惩罚性关税,平均税率47%.
2013.
6.
4欧盟委员会宣布自6月6日-8月6日对中国光伏产品征收11.
8%的临时反倾销税,8月6日前中欧没有达成协议将升至47.
6%.
2013.
7.
27中欧光伏争端达成价格承诺.
欧盟对我国光伏产品"双反"2013.
12.
5欧盟委员会发布终裁,除价格承诺企业外,对我国光伏组件与电池征收47.
7%-64.
9%不等的双反税.
8月6日生效的价格承诺继续有效,承诺企业121家,占我国对欧盟出口总额的80%左右.
双反措施和价格承诺自2013年12月6日起生效,期限两年.
1-1-882015.
5.
5欧洲光伏制造商协会认为中国光伏产品通过第三国运输的方式逃避欧盟关税,应欧洲光伏制造商协会的申请,欧盟决定对原产于中国的晶体硅光伏组件及关键零部件进行"反规避立案调查".
2013.
7.
18商务部对美韩太阳能级多晶硅双反初裁,采用保证金方式对原产于美国和韩国的太阳能级多晶硅实施临时反倾销措施.
自美国进口多晶硅的倾销幅度为53.
3%-57%,自韩国进口的倾销幅度为2.
4%-48.
7%.
2013.
9.
16商务部裁定自2013年9月20日起,采用临时反补贴税保证金的形式对原产于美国的进口被调查产品实施临时反补贴措施.
2014.
1.
20商务部对美韩太阳能级多晶硅"双反"终裁,从即日起对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅征收2.
4%-57%的反倾销税和0%-2.
1%的反补贴税.
2014.
1.
24商务部初步裁定原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅存在倾销、补贴,中国太阳能级多晶硅产业受到实质损害,而且倾销、补贴与损害之间存在因果关系.
暂不对原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅实施临时反补贴、反倾销措施.
2014.
4.
30商务部最终裁定,自2014年5月1日起,对原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅征收1.
2%的反补贴税,征收14.
3%-42%的反倾销税,实施期限2年.
同时,商务部接受德国瓦克化学股份有限公司提出的价格承诺申请,瓦克公司将以不低于承诺价格向中国出口被调查产品,自2014年5月1日起实施期限2年.
我国对原产于欧美韩的多晶硅"双反"2014.
8.
14商务部和海关总署决定自2014年9月1日起暂停太阳能级多晶硅(海关商品编号为2804619012、2804619013、2804619092、2804619093)加工贸易进口业务申请的受理.
在我国太阳能光伏市场尚未完全启动之前,美国、欧盟等主要出口市场对我国光伏产品采取"双反"措施,对我国光伏产业发展造成了不利影响,致使我国光伏产品国际竞争力下降、生产企业经营业绩下滑.
但我国光伏产业已发展多年,具备完整的产业链,在技术、工艺、管理、运营等方面已达到或接近国际先进水平,并显示出较强的规模经济和成本优势.
CPIA数据显示,在贸易摩擦较为激烈的2013年,我国硅片、电池组件的产量占全球产量的比例仍旧分别较上年增长13.
5%、17.
8%,达到76%和65%的占比水平,显示了较强的竞争优势.
未来随着光伏发电的逐步普及和其他国家市场的相继启动,我国光伏产业将获得更大的发展空间.
(十二)半导体行业基本情况1-1-89公司1998年成立之初主要从事半导体级硅片的研发、生产和销售.
由于半导体级硅片与太阳能级硅片在制造设备、生产流程、技术工艺等方面较为相似,在拥有丰富技术储备和运营经验的基础上,公司于2005年把握光伏行业发展机遇战略性涉足太阳能级硅片制造业.
报告期内,半导体级硅片业务是公司主营业务的补充和较为稳定的收入来源.
1、半导体级硅片行业简介半导体是指一种导电性可受控制、常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料,是制造计算机、消费电子以及通信设备等各类信息技术产品的基本部件.
美国半导体行业协会统计数据显示,2009年-2014年,全球半导体产业销售额由2,196.
92亿元增长至3,335.
20亿美元,年复合增长率达8.
71%.
2009-2014年全球半导体产业销售额增长情况单位:亿美元数据来源:美国半导体行业协会半导体级硅片是电子信息产业中最基础的原材料之一,用于制造集成电路和半导体分立器件,并最终应用于消费电子、通信、精密电子、汽车电子、工业自动化等各种电子信息产品领域.
半导体级硅片按尺寸大小可以分为1英寸、3英寸、4英寸、6英寸、8英寸、12英寸等.
半导体级硅片制造业较太阳能级硅片制造业更为成熟,主要受宏观经济周期影响,行业波动幅度相对较小.
1-1-902、半导体分立器件市场概况公司生产的半导体硅片主要为3英寸、4英寸研磨片,主要用于二极管、三极管等半导体分立器件的生产制造.
半导体分立器件是电子应用产品的基础,也是构成电力电子变化装置的核心器件,主要用于电子设备的整流、稳压、开关、混频等方面,具有应用范围广、用量大等特点,在节能照明、消费电子、汽车电子、电子仪器仪表、工业及自动控制、计算机、网络通讯等领域均有广泛的应用.
二极管的应用范围及代表性产品应用领域产品名称所需二极管计算机类手提电脑、掌上电脑、显示屏、DVD、硬盘等波封稳压管,开关管,表面安装塑封二极管,桥堆系列通讯电信类手机、网卡、cablemodem等低能耗肖特基系列二极管,HER、SF系列二极管及微型桥堆系列消费电子类电冰箱、数码相机、机顶盒、微波炉、吸尘器等普通苏风管,波封开关管,桥堆系列,高反压二极管系列汽车电子类汽车整流器、汽车音响、汽车空调、ABS控制器、导航系统等金属壳功率管,桥堆系列工业自动化系统光机电一体、工业电子整流器、变频器、机器人等各种类型二极管照明电路调光灯、节能灯照明电路专用二极管电源电器类UPS、计算机电源、充电器等桥式整流器系列,波封二极管,FR、FER系列二极管受益于国际电子制造产业的转移,以及下游计算机、通信、消费电子等需求半导体产业链半导体材料半导体器件应用产品硅材料硅片……锗材料砷化镓……分立器件二极管三极管特种器件及传感器……集成电路光电器件计算机通信消费电子汽车航空航天光电军工精密仪器….
.
.
1-1-91的拉动,近年我国半导体分立器件行业保持了较快的发展态势.
2008年以来,受国际经济环境的影响,我国半导体分立器件销售规模增长有所放缓.
随着欧债危机的逐步消除以及发达经济体经济增长的复苏,预计我国半导体分立器件产业未来将呈现稳步增长.
中国半导体行业协会、中国电子信息产业发展研究院预测,2015年我国半导体分立器件产业销售额将达到1,685亿元.
三、发行人在硅片制造行业的竞争地位(一)公司的竞争优势和竞争劣势1、竞争优势(1)雄厚的研发实力与强大的持续创新能力良好的产品质量、精湛的工艺技术是硅片生产企业的核心竞争力之一,是企业可持续发展的重要保障.
因此,为满足客户不断提高的产品质量要求、持续改善产品的技术指标并降低生产成本,公司从机构设置、制度建设、人员配备、研发投入等多方面采取措施不断增强公司的研发实力和持续创新能力.
对研发工作的一贯重视使公司在硅片多线切割、单晶硅拉制、多晶硅铸锭等领域均取得了丰硕的研发成果并达到业内先进水平.
截至本招股说明书签署日,公司已取得专利43项,其中发明专利11项.
公司自主研发的"颗粒状多晶硅铸锭方法"较好的解决了颗粒料利用率、成品率较低的问题,使得公司能够以相对较低的原材料成本生产出符合客户需求及行业标准的硅锭、硅片,获取竞争优势.
公司针对硅片切割过程中大量砂浆的循环利用,自主研发"砂浆在线回收与循环供给系统",实现在线回收砂浆的同时将成品砂浆自动供给到各台多线切割机,有效降低生产成本、提高生产效率、保证砂浆质量稳定性并避免造成环境影响.
为形成持续稳定的研发创新能力,公司根据行业发展特点和自身情况,在研发中心下设了战略规划、信息分析、项目评审、研究开发以及项目测评推广五个专项小组,以求准确把握行业发展趋势,研发符合市场需求的技术、工艺、产品.
同时,公司建立了制度化的研发流程,该研发流程制度对从需求调研到产品投产的所有研发环节的工作内容、决策机制、跟踪审评等予以详细明确,有效地降低1-1-92研发风险,提高研发的针对性和有效性,加快了新技术、新工艺的研发过程和产业化进程.
(2)优良的产品品质公司以"用做半导体的理念来做太阳能"为指导原则,通过持续的技术研发和工艺改进,不断完善内部管理和质量控制措施,着力提升公司产品质量.
公司现已获得ISO9001:2008质量管理体系认证.
公司生产的多晶硅片关键技术指标均符合《光伏制造行业规范条件》的要求,并达到行业一流水平,少子寿命大于2μs,碳、氧含量分别低于10和16PPMA.
此外,公司多晶硅片产品整体弯曲度、翘曲度、平行度、表面质量等工艺技术指标均得到光伏电池主要生产企业的认可.
(3)稳定的采购渠道和优质的客户资源公司历来注重市场形象和商业信誉,依托多年的行业经验,公司已与包括美国REC、SunEdison、陕西天宏硅材料有限责任公司等在内的多家业内主要多晶硅原料供应商形成稳定、良好的合作伙伴关系.
与原料供应商的良好业务关系一方面可以使公司能够以相对优惠的价格采购原材料,有助于降低成本;另一方面可以确保公司原、辅材料得到稳定、及时的供应,使公司可以更加从容的安排生产经营、更有效地对库存进行管理,从而降低原、辅料供应短缺及价格波动带来的经营风险.
据公司以往记录统计,报告期内公司未出现过主要原料及生产辅料严重短缺的情况.
公司凭借优良的产品品质和具有竞争力的价格,积极开拓信誉良好、业界知名、资金实力强大的优质客户,如高佳太阳能股份有限公司、昇阳光电科技股份有限公司、力诺集团股份有限公司、浚鑫科技股份有限公司等.
这些行业主要客户拥有较大的业务规模,因而产品需求稳定、资金实力较强,为公司业务的持续稳定发展打下坚实的基础.
此外,公司积极开发新客户,并努力拓展境外销售渠道,使客户结构多元化,以形成庞大的客户群体,降低经营风险.
(4)精细、高效的内部管理公司坚信质量和效率是企业生存和发展的关键,自创立以来始终贯彻"质量1-1-93第一、精益生产、顾客满意、持续改进"的管理方针,不断追求管理的科学化、系统化、规范化、制度化、程序化.
经过十多年的探索与积累,公司已形成了一套符合行业发展特点、与公司业务和规模相适应、设置完善且运行有效的内部管理体系.
为实现业务流程的规范化、标准化,充分降低内部控制风险,公司就经营过程涉及的所有业务环节,依照GB/T19001-2008和ISO9001:2008标准的要求,制定了包括《采购管理程序》、《物料控制程序》、《生产过程控制程序》、《与顾客有关的过程控制程序》、《监视和测量控制程序》、《顾客满意度评价程序》等在内的较为完善的业务控制程序,及其他相关配套内部管理制度,对有关业务环节的适用范围、人员职责、内部审批过程、外部实施程序、质量要求等予以明确、具体的规定.
为保证制度的有效执行,公司制定《方针、目标管理程序》和《管理评审控制程序》,持续跟踪、测量和分析管理制度的执行情况,不断对管理体系进行改进.
为增强员工的主动性和责任心,提高产品质量和生产效率并降低运营成本,公司针对各生产环节制定了量化的薪资考核体制,将产量、产品合格率、原料消耗量等指标与员工薪资直接挂钩,优于标准给予奖励.
薪资体制的执行有效调动了员工的积极性,使产量、质量和成本指标均得到显著改善.
(5)人才团队优势企业在竞争激烈的硅片制造业存活和发展,需要拥有一支强有力的科技和管理人才队伍.
以公司的创始人、董事长兼总经理李建军先生领导的公司技术与运营核心团队均拥有多年光伏、半导体领域的研发和从业经验,对行业发展的现状、未来趋势以及企业的经营管理有着全面的认识和深刻的理解,并能够对市场环境变化作出快速反应.
公司自1998年设立以来一直专注于硅片生产领域,经过多年的磨练与积累,已逐步建立了一支专业配置完备、年龄结构合理、行业经验丰富,且同时具备市场经营理念的复合型人才队伍.
为确保人才团队的稳定并实现公司平稳、快速、可持续发展,公司建立了较为完善的机制以不断巩固公司的人力资源优势.
首先,公司的高级管理人员及核心业务骨干直接持有公司股份,这一举措增强了团队凝聚力和员工的主人翁意1-1-94识,对公司的快速发展起到积极促进作用.
其次,公司通过自主培养与外部招聘等多种方式,构建结构合理、精干高效的研发、生产、管理和营销团队,并在建立完整薪酬福利体系的同时,制订了较为完善的人才激励政策并取得了较好的执行效果,从而在公司内部形成了良好的竞争和服务氛围,鼓励优秀员工长期为公司服务,促进公司与员工共同成长.
此外,公司还建立了持续学习机制,通过内部制度安排保障人才培养的延续性,为公司发展提供有效的人力资源支持.
2、竞争劣势(1)业务规模有待提高硅锭和硅片制造业具有较为明显的规模经济效益.
由于固定资产和研发投入较大,硅锭和硅片生产企业需要拥有一定的业务规模,才能降低运营成本.
此外,规模较大的企业在采购、销售过程中议价能力也较强.
较之业内主要企业,公司目前生产规模仍然较小,规模效益未充分体现.
(2)融资渠道有限,制约公司发展公司目前业务发展的资金来源主要为公司自有资金积累和银行贷款,融资渠道较为有限,一定程度上对公司的业务拓展和生产规模扩大造成制约.
(二)主要竞争对手保利協鑫能源控股有限公司,其在光伏产业领域主要从事多晶硅原料、硅片的生产与销售及电力业务.
该公司于2007年11月在香港联交所上市.
2012年度、2013年度和2014年度该公司硅片销售收入分别为1,091,871.
7万港元、1,469,972.
3万港元和2,105,443.
4万港元.
卡姆丹克太阳能系统集团有限公司,主要从事太阳能级单晶硅棒、单晶硅片的生产与销售.
该公司于2009年10月在香港联交所上市.
2012年度、2013年度和2014年度该公司太阳能级单晶硅片和硅棒收入分别为85,652.
5万元、63,969万元和58,992万元.
西安隆基硅材料股份有限公司,主要从事太阳能级单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产与销售.
该公司于2012年4月在上海证券交易所上市.
2012年度、20131-1-95年度和2014年度该公司太阳能级单晶硅片及硅棒收入分别为145,718.
37万元、203,243.
33万元和327,348.
64万元.
天津中环半导体股份有限公司,主要从事太阳能级硅片的生产和销售.
该公司于2007年4月在深圳证券交易所上市.
2012年度、2013年度和2014年度该公司太阳能级硅片销售收入分别为131,914.
65万元、270,243.
61万元和380,207.
02万元.
阳光能源控股有限公司,主营业务为太阳能级单晶硅棒、多晶硅锭、硅片、太阳能电池、组件的生产和销售.
该公司于2008年3月在香港联交所上市.
2012年度、2013年度和2014年度该公司销售多晶硅和太阳能级硅棒、硅片收入分别为39,897万元、51,415万元和33,591万元.
四、发行人的产品销售情况和主要客户(一)主要产品的规模和销售情况1、公司报告期内主要产品的产能、产量及销量(1)太阳能级多晶硅锭①太阳能级多晶硅锭的产能、产量报告期内,公司太阳能级多晶硅锭的产能利用率情况如下:单位:吨年度产能(理论投入量)产量(实际投入量)产能利用率2012年度847.
68752.
7688.
80%2013年度3,145.
842,397.
0676.
20%2014年度4,797.
924,459.
6692.
95%注:(1)产能利用率可以用两种方法取得,一种是实际物料投入量除以理论投入量;另一种是实际产出重量除以理论产出量.
由于发行人的行业特点,实际产出重量=铸锭投入的原材料数量*成品率,而成品率主要决定于原材料的品质,原材料品质低下,成品率相应就会降低.
因此,以第二种方法计算出来的产能利用率不能充分反映发行人的生产组织以及技术质量管理水平,所以选取第一种方法来计算产能利用率相对客观合理.
(2)2013年由于新购进的30台G6铸锭炉故障率较高,调试及磨合期较长,因此产能利用率较2012年度及2014年度低.
②太阳能级多晶硅锭的产量、销量1-1-96单位:吨销量年度自产产量外协产量转入下道工序对外销售产销率2012年度276.
461443.
321,099.
16592.
8798.
39%2013年度1,208.
74664.
581,326.
23576.
23101.
56%2014年度1,949.
90131.
311,483.
18443.
5292.
58%注:①产销率=销量/(自产产量+外协产量)(2)半导体级硅棒①半导体级硅棒的产能、产量报告期内,随着公司对半导体市场的不断开拓,半导体级硅棒产能利用率不断提升,具体情况如下:单位:吨年度产能产量产能利用率2012年度115.
9779.
6268.
66%2013年度115.
9798.
0784.
57%2014年度115.
97108.
8093.
82%②半导体硅棒的销量报告期内,公司半导体级硅棒产销率情况如下:单位:吨销量年度自产产量转入下道工序对外销售产销率2012年度79.
6266.
486.
9692.
24%2013年度98.
0775.
0516.
9393.
79%2014年度108.
8079.
8326.
7297.
94%(3)太阳能级硅片①太阳能级硅片的产能、产量报告期内,公司太阳能级硅片产能利用率情况如下:单位:万片年度产能自产产量受托加工产量产能利用率2012年度6,251.
145,759.
9114.
4492.
37%2013年度6,914.
586,403.
05-92.
60%2014年度7,979.
417,349.
42-92.
10%1-1-97注:产能利用率=(自产产量+受托加工产量)÷产能.
②太阳能级硅片的销量报告期内,公司太阳能级硅片产销率情况如下:单位:万片年度自产产量外协产量销量产销率2012年度5,759.
91512.
906,137.
6697.
85%2013年度6,403.
05323.
456,472.
6596.
23%2014年度7,349.
421,346.
778,609.
9099.
01%注:产销率=销量÷(自产产量+外协产量).
(4)半导体硅片①半导体硅片的产能、产量报告期内,公司半导体级硅片产能利用率情况如下:单位:万片年度产能产量产能利用率2012年度1,316.
811,305.
1499.
11%2013年度1,488.
721,361.
1491.
43%2014年度1,611.
431,557.
2496.
64%②半导体硅片的销量报告期内,公司半导体级硅片产销率情况如下:单位:万片年度产量销量产销率2012年度1,305.
141,116.
0485.
51%2013年度1,361.
141,171.
1286.
04%2014年度1,557.
241,482.
9195.
23%2、主要产品价格变动情况报告期内,公司主要产品价格变动情况如下表所示:产品价格2014年度2013年度2012年度太阳能级多晶硅锭(元/公斤)156.
71141.
82178.
32太阳能级多晶硅片(元/片)5.
294.
855.
85半导体级硅棒(元/公斤)482.
79465.
97480.
071-1-98半导体级硅片(元/片)3.
353.
413.
87(二)公司报告期内的主要客户情况期间序号客户名称销售金额(万元)占当期主营业务收入比例是否为当年新增客户KoncaSolarCell(HK)Co.
,Led37,556.
6436.
66%否高佳太阳能股份有限公司5,158.
325.
04%否1苏州协鑫光伏科技有限公司766.
810.
75%是力诺集团股份有限公司4,949.
894.
83%是山东力诺太阳能材料有限公司620.
150.
61%否2山东力诺太阳能电力股份有限公司106.
500.
10%是3ISTENERGYCO.
,LTD5,454.
325.
32%否4SOLARTECHENERGYCORP.
5,337.
875.
21%是5西安远东进出口有限公司4,894.
124.
78%是2014年度合计64,844.
6363.
30%KoncaSolarCell(HK)Co.
,Ltd.
23,408.
3027.
28%否高佳太阳能股份有限公司6,164.
027.
18%否江苏协鑫硅材料科技发展有限公司3,698.
504.
31%否1河南协鑫光伏科技有限公司12.
870.
02%是2浙江晶科能源有限公司4,495.
115.
24%是3商洛比亚迪实业有限公司4,361.
455.
08%是湖南红太阳光电科技有限公司3,754.
474.
38%否4中国电子科技集团公司第四十六研究所42.
530.
05%否5东方日升新能源股份有限公司3,580.
974.
17%否2013年度合计49,518.
2457.
70%高佳太阳能股份有限公司14,633.
9218.
32%否KoncaSolarCell(HK)Co.
,Ltd.
8,229.
7310.
30%是1江苏协鑫硅材料科技发展有限公司2,075.
822.
60%是2中节能太阳能科技(镇江)有限公司9,189.
6011.
50%是3广东爱康太阳能科技有限公司5,247.
976.
57%是4北京天能运通晶体技术有限公司3,970.
994.
97%是5东方日升新能源股份有限公司3,746.
654.
69%否2012年度合计47,094.
7058.
95%注:①高佳太阳能股份有限公司、KoncaSolarCell(HK)Co.
,Ltd.
、苏州协鑫光伏科技有限公司、江苏协鑫硅材料科技发展有限公司、河南协鑫光伏科技有限公司系保利协鑫1-1-99能源控股有限公司(3800.
HK)控制的公司;②湖南红太阳光电科技有限公司、中国电子科技集团公司第四十六研究所系关联企业.
报告期内,公司不存在向单个客户的销售比例超过总额50%的情况,公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东与上述客户之间不存在关联关系,且未在上述客户中占有权益.
五、发行人采购情况和主要供应商(一)原材料及能源供应本公司用于生产硅锭、硅片的主要原材料是多晶硅料,报告期内本公司多晶硅料主要向REC、陕西天宏硅材料有限责任公司等供应商采购.
辅助材料包括切割线、切割液、碳化硅等.
本公司生产所需的能源主要为电力,由当地的电网提供.
报告期内,公司主要原材料采购金额及价格变动情况如下表所示:项目2012年度2013年度2014年度单价(元/千克)101.
1567.
5296.
12采购量(千克)4,393,904.
258,025,848.
345,720,296.
32多晶硅料金额(元)444,435,581.
49541,889,874.
69549,813,444.
41单价(元/公里)2.
621.
781.
83采购量(公里)8,285,475.
7010,046,989.
9812,821,053.
90切割线金额(元)21,723,054.
0217,886,675.
8923,414,704.
87单价(元/吨)3,520.
003,012.
581,928.
78采购量(吨)5,072.
106,082.
017,445.
20切割液金额(元)17,853,803.
6618,322,525.
7514,360,183.
61单价(元/吨)15,918.
6612,966.
3515,598.
81采购量(吨)2,143.
292,986.
822,632.
20碳化硅金额(元)34,118,217.
0938,728,098.
2741,059,199.
05单价(元/只)2,185.
912,740.
442,719.
60采购量(只)1,488.
004,324.
007,048.
00石英坩埚(铸锭)金额(元)3,252,632.
4611,849,658.
1219,167,735.
13单价(元/吨)3.
833.
273.
92采购量(吨)427,554.
00569,600.
00624,589.
00水费金额(元)1,636,242.
421,861,989.
182,448,269.
711-1-100单价(元/度)0.
740.
600.
59采购量(度)49,158,492.
2879,709,100.
6498,930,613.
91电费金额(元)36,162,481.
4447,726,432.
9457,918,904.
27(二)公司主要供应商情况期间序号供应商名称采购金额(万元)占当期总采购额比例是否为当年新增供应商1RECSolarGradeSiliconLLC43,990.
9552.
12%否2陕西天宏硅材料有限责任公司6,473.
977.
67%否3国网陕西省电力公司西安供电公司5,791.
896.
86%否宁夏东方钽业股份有限公司研磨材料分公司2,954.
853.
50%否4宁夏东方钽业股份有限公司445.
360.
53%否5SunEdisonProductsSingaporePteLtd及其关联方1,861.
012.
20%否2014年度合计61,518.
0372.
88%1RECSolarGradeSiliconLLC45,767.
1255.
61%否2国网陕西省电力公司西安供电公司4,772.
645.
80%否3鸿霖国际货运代理(上海)有限公司3,297.
224.
01%否4中卫市银阳新能源有限公司3,251.
823.
95%否5湖南红太阳光电科技有限公司2,219.
632.
70%否2013年度合计59,308.
4472.
06%1RECSolarGradeSiliconLLC38,451.
5453.
50%否2国网陕西省电力公司西安供电公司3,616.
255.
03%否3宁夏东方南兴研磨材料有限公司2,780.
543.
87%否4湖南红太阳光电科技有限公司2,303.
733.
21%否5上海卡姆丹克太阳能科技有限公司1,786.
772.
49%否2012年度合计48,938.
8268.
09%注:宁夏东方南兴研磨材料有限公司原为宁夏东方钽业股份有限公司(000962.
SZ)全资子公司.
2013年4月24日,宁夏东方钽业股份有限公司2012年年度股东大会审议通过相关议案决定注销宁夏东方南兴研磨材料有限公司并将其设立为分公司宁夏东方钽业股份有限公司研磨材料分公司.
报告期内,公司对RECSolarGradeSiliconLLC采购金额占总采购额比例分别为53.
50%、55.
61%及52.
12%,主要原因系REC是全球多晶硅颗粒料主要生产厂商之一,其颗粒料具有一定成本优势,发行人采购一定比例REC颗粒料用于生产,同时发行人贸易业务中从REC采购的颗粒料占比较高,因此报告期内1-1-101发行人对REC采购量超过总采购额的50%.
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东与上述供应商之间不存在关联关系,且未在上述供应商中占有权益.
六、主要固定资产及无形资产(一)主要固定资产本公司及下属子公司与业务相关的主要固定资产包括房屋建筑物和机器设备等.
截至2014年12月31日,公司主要固定资产情况如下表所示:单位:万元资产类型原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋建筑物21,395.
963,189.
44-18,206.
5285.
09%机器设备52,426.
0817,112.
88-35,313.
2067.
36%运输设备499.
13382.
09-117.
0523.
45%办公设备154.
94115.
33-39.
6125.
57%合计74,476.
1220,799.
73-53,676.
3872.
07%1、房屋建筑物(1)发行人拥有的房产情况如下:序号房屋坐落房产证号建筑面积权利人使用情况他项权1西安市高新区锦业二路91号西安市房权证高新区字第1025100002-1-1号5,065.
78m2发行人正在使用抵押2西安市高新区锦业二路91号西安市房权证高新区字第1025100002-1-2号23,277.
06m2发行人正在使用抵押除上述已取得房屋权属证书的房屋外,发行人位于户县草堂镇的厂房未取得房屋产权证书.
该厂房的兴建已取得相关《国有土地使用证》(编号:户国用[2013]第30号)、《建设用地规划许可证》(编号:高新草堂地字第[2013]001号)、《建筑工程规划许可证》(编号:建字第2015[004]号)、《建筑工程施工许可证》(编号:高新草堂建施第[2015]006号),现正在办理竣工验收手续.
截至本招股说明书出具之日,本公司为满足向银行融资的要求,将上述房屋产权及地上建筑物抵押给银行,并已办理他项权证.
具体详见本招股说明书"第十一节其他重要事项"之"一、重要合同(五)借款合同".
1-1-102(2)发行人租赁的房产截至本招股说明书签署日,本公司及下属子公司房屋租赁情况如下表所示:承租人出租方地址面积(m2)租期租金用途公司西安创联电气科技(集团)有限责任公司西安市高新区电子工业园电子西街3号2,016.
82015.
1.
16-2015.
7.
1517元/m2·月厂房公司西安创联电气科技(集团)有限责任公司西安市高新区电子工业园电子西街3号474.
242015.
3.
1-2015.
8.
3115元/m2·月厂房2、主要机器设备截至2014年12月31日,公司主要机器设备如下表所示:设备名称数量(台)原值(万元)账面价值(万元)成新率多晶铸锭炉7017,039.
8814,507.
5085.
14%线切割机5620,857.
9710,755.
3751.
56%单晶炉302,836.
921,656.
1958.
38%砂浆回收机53,040.
922,101.
0169.
09%切方机72,239.
801,744.
8577.
90%分选仪2474.
57414.
5887.
36%截至本招股说明书出具之日,本公司为满足向银行融资的要求,将部分机器设备抵押给银行,且已办理动产抵押登记.
具体详见本招股说明书"第十一节其他重要事项"之"一、重要合同(五)借款合同".
(二)无形资产1、土地使用权序号坐落国土证号面积用途类型终止日期他项权利1西安市高新区新区锦业二路91号西高科技国用(2011)第53761号18,343.
3m2工业出让2059.
7.
30抵押2西安市户县草堂镇户国用(2013)第30号71,999.
9m2工业出让2063.
1.
16抵押截至本招股说明书出具之日,本公司为满足向银行融资的要求,将上述土地使用权抵押给银行,并已办理他项权证.
具体详见本招股说明书"第十一节其他重要事项之一、重要合同(五)借款合同".
2、商标1-1-103截至本招股说明书签署日,本公司拥有的商标如下表所示:序号商标注册号类别核定使用商品有效期取得方式185860621工业用软化剂;抗氧剂;研磨剂和研磨剂配用的辅助液;提炼金属合金的化学制剂;磨料用辅助液2011.
08.
28-2021.
08.
27原始取得285860882食物色素;计算机、打印机、文字处理机墨盒;防腐剂;天然树脂(原料)2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得385949914工业用油;润滑油;照明用气体2011.
08.
28-2021.
08.
27原始取得485988306未加工或半加工普通金属;金属脚手架扣件2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得585988717静电工业设备;电子工业设备2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得685859029半导体;单晶硅;集成电路块;多晶硅;电子芯片;电池;半导体器件;电子管;太阳能电池;晶片(锗片)2011.
08.
28-2021.
08.
27原始取得7859890310外科仪器和器械;电动牙科设备;医疗用超声器械及部件2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得8859896211照明用放电管;冷藏室;锅炉(非机器部件);水龙头;盥洗池(卫生设备部件)2011.
10.
14-2021.
10.
13原始取得9859900612陆、空、水或铁路用机动运载器;陆、空、水或铁路用机动运载器;汽车;陆、空、水或铁路用机动运载器;陆、空、水或铁路用机动运载器;陆、空、水或铁路用机动运载器;陆、空、水或铁路用机动运载器2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得10859903414宝石;珠宝(首饰);钟;电子万年台历2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得11859906616印刷出版物2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得12859915019建筑用木材;柏油;沥青;非金属管道;非金属建筑物;石、混凝土或大理石像2012.
01.
14-2022.
01.
13原始取得13859919720非金属液态燃料容器2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得14859921421家用或厨房用容器2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得15860307528游戏机;玩具;棋;运动用球;合成材料制圣诞树2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得16860311431未加工木材;新鲜的园艺草木植物2011.
11.
07-2021.
11.
07原始取得17860314432啤酒;无酒精果汁饮料;汽水;矿泉水2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得1-1-10418860319934烟草;烟灰缸;火柴2011.
09.
07-2021.
09.
06原始取得19860703036保险;金融服务;商品房销售2011.
10.
14-2021.
10.
13原始取得20858597337电器设备的安装与修理2011.
10.
21-2021.
10.
20原始取得21860709238电信信息;电话通讯2011.
09.
14-2021.
09-13原始取得22860713739货运;运输;汽车运输;空中运输2011.
09.
14-2021.
09-13原始取得23860719340能源生产;化学试剂加工和处理2011.
10.
07-2021.
10.
06原始取得24860723041学校(教育);图书出版;电视文娱节目;娱乐2011.
09.
14-2021.
09-13原始取得25858600842技术项目研究;研究与开发(替他人);科研项目研究;技术研究2011.
08.
28-2021.
08.
27原始取得26860726443酒吧;自助餐厅;预订临时住所2011.
10.
14-2021.
10.
13原始取得27860728844医院;理发店;美容院;园艺2011.
10.
14-2021.
10.
13原始取得28860731945工厂安全检查;婚姻介绍所;法律研究2011.
10.
14-2021.
10.
13原始取得2993454721氨;酸;氧化铀;纺织品上浆和修整制剂;生物化学催化剂;照像用还原剂;未加工的环氧树脂;灭火混合剂;纸浆2012.
09.
21-2022.
09.
20原始取得3093458763肥皂;香皂;去污剂;鞋油;磨光用石头;杏仁油;化妆品;口气清新喷洒剂;牙膏;动物用化妆品2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得3193459104柴油;照明燃料;燃料;汽油;煤;工业用蜡;地蜡;圣诞树蜡烛;除尘粘合剂;核聚变产生的能源2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得3293459765人用药;维生素制剂;洋参冲剂;婴儿食品;空气清新剂;卫生垫;医用棉;牙科用贵重金属合金2013.
06.
21-2023.
06.
20原始取得3393460246合金钢;钢管;铁路道叉;钢丝;非电气金属电缆接头;金属垫圈;金属家具部件;车辆用金属锁;保险柜;金属食品柜2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得3493460617农业机械;造纸机;上浆机;搅拌机;(榨取酿酒用的葡萄汁的)榨汁机;制革机;洗碟机;搅拌机;搅拌机;电梯(升降机)2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得1-1-1053593460808烫发钳;修指甲工具;剃须刀;剪刀2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得3693461179半导体;单晶硅;多晶硅;硅外延片;晶片(锗片);方铅晶体(检波器);电阻材料;电池;电力蓄电池;硒堆和硒片2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得37935316810用点滴器;电动牙科设备;医用X光器械;电子助听器;婴儿奶瓶;避孕套;缝合材料2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得38935320711电灯;喷灯;热气烤箱;制冷容器;空气冷却装置;蓄热器;水龙头;热汽沐浴设备;污物净化装置;暖器2012.
06.
21-2022.
06.
20原始取得39935323512绳缆运输装置和设备;空中运载工具2012.
06.
21-2022.
06.
20原始取得40935325713乙酰硝化棉;烟火产品;个人防护用喷雾器2012.
06.
21-2022.
06.
20原始取得41935329014未加工的金或金箔;手镯(首饰);珠宝(首饰);手表;手表带2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得42935330615乐器;钢琴2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得43935334716纸;卫生纸;纸制和纤维制婴儿尿布(一次性);纸餐巾;纸制或纤维制婴儿纸餐巾(一次性);啤酒杯垫;宣传画;钢笔;绘画仪器;建筑模型2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得44935338317乳胶(天然胶);橡胶水;防水圈;人造树脂(半成品);塑料板;有机玻璃;排水软管;防潮建筑材料;保温用非导热材料;防水包装物2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得45935341218半加工或未加工皮革;旅行用大衣箱;钱包;书包;软毛皮(仿皮制品);伞;登山杖;宠物服装2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得46935345319三合板;半成品木材;地板;木地板;建筑用木材;硅石(石英);水泥;非金属地砖;柏油2012.
09.
14-2022.
09.
13原始取得47938577720塑料包装容器;非机械非金属软管绕轴;电缆和管道用塑料夹;画框;镀银玻璃(镜子);可充气广告物;木制或塑料制招牌;食品用塑料装饰品;室内板条百叶窗;非金属门装置2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得48938581021面包箱;小玻璃瓶(容器);家庭用陶瓷制品;瓷器装饰品;啤酒杯;洒水装置;牙刷;香水喷瓶;化妆用具;未加工或半加工玻璃(建筑玻璃除外)2012.
05.
07-2022.
05.
06原始取得1-1-10649938583822麻带;伪装网;帐篷;编织袋;包装用纺织品袋(包);面袋;羽绒(禽类);非橡胶或塑料制填充材料;装饰羊毛(填塞用);纤维纺织原料2012.
05.
14-2022.
05.
13原始取得50938585823毛线和粗纺毛纱;棉线和棉纱;人造线和纱;棉线和棉纱;人造线和纱;毛线和粗纺毛纱2012.
05.
14-2022.
05.
13原始取得51945702824装饰织品;无纺布;纺织品壁挂;纺织品家具罩;洗涤用连指手套2012.
07.
14-2022.
07.
13原始取得52945705025游泳衣;雨披;舞衣2012.
06.
21-2022.
06.
20原始取得53945708326衣服饰边;服装扣;针;人造花;茶壶保暖套2012.
07.
14-2022.
07.
13原始取得54945710427地毯;垫席;浴室防滑垫;塑料或橡胶地板砖;墙纸2012.
07.
14-2022.
07.
13原始取得55946157928游戏机;玩具;体育活动用球;锻炼身体器械;圣诞树用装饰品(照明用物品和糖果除外);合成材料制圣诞树;钓具;钓鱼杆2012.
07.
14-2022.
07.
13原始取得56946160829猪肉食品;食用水生植物提取物;罐装水果;蔬菜罐头;以水果为主的零食小吃;牛奶;果冻;精制坚果仁;干食用菌2012.
07.
14-2022.
07.
13原始取得57946162430咖啡;非医用营养粉;以米为主的零食小吃;谷类制品;面粉;食用面粉;方便面;以米为主的零食小吃;豆浆;含淀粉食品2012.
05.
28-2022.
05.
27原始取得58946163831树木;谷(谷类);天然花制花环2012.
06.
07-2022.
06.
06原始取得59946165632啤酒;汽水制作配料;饮料制剂2012.
05.
28-2022.
05.
27原始取得60946166333酒(饮料);酒(利口酒)2012.
05.
28-2022.
05.
27原始取得61946172134烟草;香烟;香烟盒;吸烟用打火机;香烟滤嘴2012.
06.
07-2022.
06.
06原始取得62946175135广告宣传;户外广告;广告设计;广告传播;广告策划;组织商业或广告展览;商业管理咨询;替他人推销;人事管理咨询;办公室用机器和设备的租赁2012.
06.
07-2022.
06.
06原始取得63946177536保险;银行;商品房销售;不动产代理;不动产管理;信托2012.
06.
07-2022.
06.
06原始取得1-1-10764946181337建筑施工监督;建筑;室内装璜;电器设备的安装与修理;机械安装、保养和修理;车辆保养和修理;家具制造(修理);干洗2012.
06.
07-2022.
06.
06原始取得65946864638通讯社;无线电广播;新闻社;信息传输设备出租2012.
06.
07-2022.
06.
06原始取得66933911539商品包装;运输;汽车运输;导航;汽车出租;液化气站;快递(信件或商品);邮购货物的递送;旅行社(不包括预定旅馆);旅行预订2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得67933916140定做材料装配(替他人);木器制作;食物和饮料的防腐处理;服装制作;废物和垃圾的回收;空气净化2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得68933922541教育信息;培训;幼儿园;组织安排婚庆活动;组织教育或娱乐竞赛;安排和组织会议;娱乐;音乐厅2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得69933926242技术研究;科研项目研究;工程;技术项目研究;研究与开发(替他人);室内装饰设计;服装设计2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得70933930743餐厅;茶馆;住所(旅馆、供膳寄宿处);酒吧;快餐馆;饭店2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得71933933744医疗诊所;医院;饮食营养指导;疗养院;理发店;按摩;美容院;园艺;风景设计;庭园设计2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得72934494945安全及防盗警报系统的监控;为安全目的进行的行李检查;家务服务;晚礼服出租;婚姻介绍所2012.
04.
28-2022.
04.
27原始取得3、专利(1)已获授权的专利截至本招股说明明书签署日,本公司拥有专利43项,其中发明专利11项,实用新型专利32项.
序号专利类型专利名称专利号专利申请日取得方式1发明轴向紊流流型多线切割机用砂浆及高粘流体多轴搅拌器201110009478.
72011.
1.
17原始取得2发明轴向紊流流型多线切割机用砂浆及高粘流体单轴搅拌器201110009587.
92011.
1.
17原始取得3发明多线切割机砂浆循环与供给系统及方法201110009506.
52011.
1.
17原始取得4发明提高硅晶线切割砂浆利用率的添加剂及其制备和使用方法201110009475.
32011.
1.
17原始取得1-1-1085发明多线切割回收切割液脱色方法201110009474.
92011.
1.
17原始取得6发明一种半导体级单晶硅生产工艺201110199182.
62011.
7.
15原始取得7发明一种硅料提纯生产用晶体破碎装置及破碎方法201110197481.
62011.
7.
14原始取得8发明提高单晶硅纵向电阻率一致性的装置及其处理工艺201110197642.
12011.
7.
14原始取得9发明一种直拉硅单晶的生产工艺201110199181.
12011.
7.
15原始取得10发明一种提高直拉硅单晶生产效率的方法201110199363.
92011.
7.
15原始取得11发明一种半导体级单晶硅生产工艺201210235754.
62011.
7.
15原始取得12实用新型冲洗翻料机200820222119.
32008.
10.
29原始取得13实用新型粘料定位装置200820222120.
62008.
10.
29原始取得14实用新型离心砂浆泵200820222118.
92008.
10.
29原始取得15实用新型多线切割机砂浆循环及供给系统201120013772.
02011.
1.
17原始取得16实用新型轴向紊流流型多线切割机用砂浆及高粘流体单轴搅拌器201120013738.
32011.
1.
17原始取得17实用新型轴向紊流流型多线切割机用砂浆及高粘流体多轴搅拌器201120013029.
52011.
1.
17原始取得18实用新型单晶炉热量回收采暖系统201120180523.
02011.
5.
31原始取得19实用新型硅晶圆多线切割用下料周转车201120179544.
02011.
5.
31原始取得20实用新型一种硅晶圆加工用数控磨床节水装置201120180861.
42011.
5.
31原始取得21实用新型一种直拉法生产单晶硅用掺杂装置201120245224.
02011.
7.
13原始取得22实用新型直拉硅单晶炉用节能装置201120247004.
12011.
7.
13原始取得23实用新型一种直拉法生产单晶硅用石墨坩埚夹取装置201120247002.
22011.
7.
13原始取得24实用新型一种硅料提纯生产用晶体破碎装置201120247525.
72011.
7.
14原始取得25实用新型一种上排气热场式直拉硅单晶炉石墨热场系统201120242599.
12011.
7.
13原始取得26实用新型一种利用生产余热的新型水源热泵中央空调系统201120247812.
82011.
7.
13原始取得27实用新型直拉硅单晶检测用测量道的制作装置201120247003.
72011.
7.
13原始取得28实用新型一种提高单晶硅纵向电阻率一致性的装置201120247524.
22011.
7.
14原始取得29实用新型一种硅晶圆多线切割用粘棒托板超声清洗槽201120181416.
X2011.
5.
31原始取得30实用新型真空输送灌装系统201220270940.
92012.
6.
8原始取得31实用新型平面磨床用生产用水回收系统201220120601.
22012.
3.
27原始取得32实用新型切方机与平面磨床用循环水罐201220118694.
52012.
3.
27原始取得33实用新型切方机与平面磨床用水循环系统201220118693.
02012.
3.
27原始取得1-1-10934实用新型一种带隔离涂层的多晶硅铸锭用坩埚201320882574.
72013.
12.
29原始取得35实用新型一种高效多晶硅铸锭生产用装料结构201320883693.
42013.
12.
29原始取得36实用新型一种能增加投料量的多晶硅铸锭坩埚装料结构201320883811.
12013.
12.
29原始取得37实用新型一种基于石英颗粒镶嵌层的多晶硅铸锭用坩埚201320883694.
92013.
12.
29原始取得38实用新型一种高效多晶硅提纯用大容量装料结构201320881357.
62013.
12.
29原始取得39实用新型一种高效多晶硅铸锭切方装置201320882484.
82013.
12.
29原始取得40实用新型一种多晶硅铸锭防止裂纹用保温箱201320893183.
52013.
12.
31原始取得41实用新型一种基于外循环式水加热系统的多晶硅脱胶清洗水槽201320892655.
52013.
12.
31原始取得42实用新型一种硅片多线切割用带电切割机构201420491461.
92014.
8.
28原始取得43实用新型一种硅片带电多线切割装置201420491462.
32014.
8.
28原始取得七、发行人的拥有的特许经营权截至本招股说明书签署日,公司未拥有特许经营权.
八、发行人的核心技术与研发情况(一)核心技术1、核心技术与专利、产品对应关系经过多年不懈努力与积累,公司已形成了符合行业发展要求且具有自身特点的研发体系,并在硅片切割、多晶硅铸锭等领域通过自主研发取得了多项达到行业先进水平的核心技术.
具体如下:序号技术名称技术来源技术特点技术先进性对应产品及专利对应产品:太阳能级硅片;半导体级硅片1砂浆配比与品质预研判技术自主研发公司自主研发砂浆配比技术,在砂浆调配过程中通过测量润湿角、Zeta电位等指标,可对砂浆性能进行预研判,并通过加入适量添加剂,保证砂浆具有良好的悬浮、均匀、散热、润滑等性能,避免砂浆大规模使用时出现质量问题而造成原、辅料损失,并影响产品品质.
国内先进-1-1-110对应产品:太阳能级硅片2砂浆在线回收与循环供给系统自主研发在硅片切割过程中产生大量废砂浆,其中含有70%-80%的未参与切割的碳化硅刃料,以及聚乙二醇切割液和少量硅微粉,其中碳化硅与切割液可回收并重复应用.
硅片生产企业通常采用离线回收的方式对废砂浆进行回收再利用.
公司自主研发的砂浆在线回收系统可将碳化硅刃料和聚乙二醇切割液回收,节约生产成本的同时避免离线回收可能造成的环境污染.
公司研制的砂浆在线自动循环供给系统,解决了高固流体砂浆在管路中因停机等因素而造成的碳化硅沉积所导致的管路堵塞问题,可将在线回收的成品砂浆自动供给到各台切割机,实现了砂浆回收与供给的闭循环,确保了砂浆品质的一致性,并有效降低生产成本、提高生产效率.
国内先进对应专利:多线切割机砂浆循环与供给系统及方法专利号:【201110009506.
5】多线切割机砂浆循环及供给系统专利号:【201120013772.
0】对应产品:太阳能级硅片;半导体级硅片3多晶硅双向切割工艺技术自主研发较之硅片的单向切割,双向切割可大幅提高钢线的使用效率,同时由于钢线的反复运动,可修正硅片的厚度偏差,从而提升产品的一致性指标,利于下游客户的生产加工.
双向切割虽优势明显,但对切割工艺要求较高,且多晶硅锭由于存在微晶、硬质点等缺陷,进一步增加了双向切割的难度.
公司通过检验切割线的磨损度及椭圆度等参数,实现了切割钢线在一定放线速度下的正向反向交替运转,同时确保在一个适当的丝杠给进速度和适量的砂浆流量下,实现良好的硅片切割效果,并有效降低钢线耗用.
国内先进-对应产品:半导体级硅棒4横向磁场拉晶技术自主研发横向永磁场能够对硅熔体的自然对流起到良好抑制作用,减缓熔硅与石英坩埚的反应,抑制氧原子进入晶体,降低晶体氧含量,提高单晶硅断面电阻率均匀性,降低电池衰减率.
永磁场与横向磁场拉晶技术相结合,可消除晶体的漩涡缺陷,提升晶体质量.
国内先进-对应产品:太阳能级硅锭5硅料提渣技术自主研发硅料熔化后易在液面上出现无法熔解的杂质,杂质的存在会对晶体生长过程和晶体质量产生影响.
通过对熔硅液面温度的控制,可使熔硅液面发生局部结晶并吸附杂质,再利用籽晶将结晶提入副室,实现将杂质从熔硅中分离.
国内先进-6双籽晶硅料提纯技术自主研发在硅料提纯过程中,如发生籽晶断裂会导致漏硅,从而造成损失.
公司在进行硅料提纯时,使用两支籽晶进行,分别用于硅料提渣和晶体国内先进对应产品:太阳能级硅锭1-1-111拉制.
使用两支籽晶,可避免提渣过程中籽晶发生剧烈变化或大量杂质进入籽晶而导致籽晶断裂.
此技术可大幅降低漏硅事故的发生概率,节约生产成本,提高生产安全性.
-对应产品:太阳能级硅锭7多晶硅铸锭熔料及排杂技术自主研发多晶硅铸锭过程中硅料的纯度,对产品的少子寿命,以及合格率有直接的影响,公司通过控制工艺流程中各阶段的温度与炉压,能够有效的降低硅料的杂质浓度,提高产品的品质和质量.
国内先进对应专利:一种多晶硅铸锭熔料及排杂工艺专利号:【201410041954.
7】对应产品:太阳能级硅锭8硅粉提纯用铸锭技术自主研发硅粉密度低、杂质比例高,因此加工难度较大.
通过装料前加压提高装料量,同时通过工艺的调整,能使用低成本硅粉提纯成为高纯度的产品,达到减少浪费、降低成本的目的.
国内先进对应专利:一种硅粉提纯用铸锭方法专利号:【201410042692.
6】对应产品:太阳能级硅锭9颗粒状多晶硅铸锭技术自主研发颗粒状多晶硅料相对块状多晶硅料而言,密度较低,杂质比例较高,因此其利用率和成品率较低.
根据颗粒状多晶硅形状和形成过程的特点,在铸锭的装料过程中进行合理的布局,延长熔料时间稳定铸锭熔料曲线,准确把握熔化到长晶的切换时机,可有效改善长晶质量及提高成品率.
国内先进对应专利:一种颗粒状多晶硅的铸锭方法专利号:【201410042691.
1】注:上述一种多晶硅铸锭熔料及排杂工艺、一种硅粉提纯用铸锭方法、一种颗粒状多晶硅的铸锭方法专利正在申请中.
2、核心技术产品收入占营业收入的比例单位:万元项目2014年度2013年度2012年度核心技术产品收入(万元)54,767.
7141,752.
4346,252.
01营业收入(万元)63,123.
6263,496.
6074,816.
00比例86.
76%65.
76%61.
82%注:核心技术产品收入、营业收入为母公司口径.
(二)研发经费投入情况报告期内,公司研发费用构成及占营业收入的比例情况如下表所示:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度人员员工420.
45330.
99267.
481-1-112直接投入2,191.
892,164.
752,486.
58折旧与长期费用摊销102.
9263.
3197.
29其他费用14.
5015.
3019.
50研究开发费用合计2,729.
752,574.
352,870.
85营业收入63,123.
6263,496.
6074,816.
00研发费用占营业收入的比例4.
32%4.
05%3.
84%注:营业收入为母公司口径.
(三)核心技术人员、研发人员相关情况1、报告期末,公司研发人员占员工人数的比例截至2014年12月31日,发行人研发人员占员工总数比例情况见下表:项目人数比例研发人员7512.
23%员工人数613100%2、最近两年核心技术人员的主要变动情况2013年初至今,本公司的核心技术人员为李建军、贺鹏、穆增涛,未发生变更.
公司的核心技术人员的具体情况见本招股说明书"第八节董事、监事、高级管理人员与公司治理"之"一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历".
(四)技术创新机制1、研发机构设置公司的研发原则是以市场需求为导向,确保一定的行业前瞻性.
经过多年的实践与积累,公司根据工艺技术研发的流程特点,已逐步建立起一套符合行业发展特征、满足公司业务需要的研发体系,即在研发中心下设了战略规划、信息分析、项目评审、研究开发以及项目测评推广五个专项小组.
各小组的职能如下:序号流程小组职能1战略规划组由总经理负责,制定并下达公司的战略规划,设定研发领域的近期目标与长期目标.
2信息分析组根据公司的战略规划,分析行业技术发展趋势及新产品、新技术的市场前景,判断研发项目与公司整体战略和自身能力的匹配程度,提出研发项目内容和可行性研究报告.
3项目评审组对研发项目的可行性报告进行论证评审,并报总经理批准.
1-1-1134研究开发组制定研发项目工作目标、计划、进度和预算,分解研发项目任务开展实施工作.
5项目测评推广组对研发项目进行测试评定,提出存在的问题,为研发部门提供改进意见,并向生产领域进行推广.
2、研发创新机制作为一家太阳能光伏领域的高新技术企业,持续的产品、技术、工艺创新是公司不断取得市场竞争优势的关键.
为此,公司从研发项目管理、研发人员培养与激励等多方面入手,逐步形成了一整套符合行业发展要求和公司自身特点,制度完备且运行有效的研发创新机制.
(1)研发项目管理公司坚持技术创新要"始于市场、终于市场、紧紧围绕市场"的理念,研发过程中严格以市场为导向,及时发现和把握市场机遇,并以是否满足市场需求为检验产品技术研发工作的标准.
为巩固并不断增强公司的技术创新能力,公司建立了一整套包含市场需求获取、研发立项、研发项目实施与管理、项目检查与验收等多环节在内的研发流程体系.
根据研发流程的规定,公司营销部门与研发部门应结合公司生产经营需要,通过市场评估、设备评估、生产力评估、产品检验能力评估、技术发展方向及动向关注等,定期提出研发项目建议.
对于项目实施,公司施行项目任务负责制,并明确规定样试、小试、批试等环节所应履行的检测、鉴定等程序.
对于项目的管理,公司严格项目计划、经费及物资管理.
依赖这一有效运行的制度化研发流程,研发人员能够及时、准确地掌握市场需求信息,形成明确的研发方向与目标,降低研发风险,进一步提高了公司研发的针对性与有效性,加快了新技术、新工艺的研发过程和产业化进程.
(2)研发人员培养与激励公司十分重视科研队伍的建设,在经营过程中已建立起一套较为完善的科研人才选拔、培养、考评与激励机制.
一方面,公司招聘优秀应届毕业生,通过各种形式的培训,选拔和培养公司的技术骨干,夯实公司的人才储备;另一方面,公司通过提供良好的职业发展平台和激励措施,吸引拥有较强科研能力和丰富行1-1-114业经验的科研人员加盟企业.
公司对研发技术人员施行绩效管理,薪酬与研发项目和新产品市场效益挂钩,力图加快科研进程和科研成果产业化.
此外,公司制定《技术创新奖励条例》,鼓励员工在日常工作中进行技术积累和研发创新,提升公司产品质量和生产效率.
公司力求用良好的工作环境、具备吸引力的职业发展前景,以及公平、公正、透明的任用和奖惩机制,激发技术人员的工作积极性与创新主动性,促进其研发创新能力的发挥,不断加强公司的研发团队建设.
3、核心技术保护措施核心技术是公司赖以生存和发展的基础,技术泄密将会对公司的正常生产经营造成不利影响.
为确保核心技术的安全,公司采取多项措施防止技术泄密、维持核心人员稳定.
公司通过积极申请专利的方式保护公司核心技术.
目前,公司已拥有专利43项,其中发明专利11项.
公司的内部管理制度中对保密行为也进行了明确,如涉及保密信息的内容和范围、具体的保密措施、相关人员和机构的责任等.
同时,公司制定了严格的关键文件管理规范,并对研发人员的研发设备采取加密措施.
涉及各业务环节的内部管理措施确保核心技术安全.
公司已与所有高级管理人员、核心技术人员签署《保密协议》,协议对保密信息的内容与范围、保密义务、违约责任及竞业禁止等内容进行了明确约定,以确保公司的核心技术与合法权益受到法律保护.
九、境外生产经营和资产情况报告期内,本公司除在香港设立香港锦叶有限公司从事有关光伏产品的贸易业务外,未在境外进行其他生产经营,亦未在境外拥有资产.
香港锦叶有限公司情况见招股说明书"第五节发行人基本情况"之"发行人控股子公司、参股公司、分公司简要情况"之"(一)发行人控股子公司情况".
十、业务发展目标(一)公司总体发展计划1-1-1151、未来三年发展战略随着全球经济增长中能源和环境问题的日益严重,世界各国均在上世纪末开始加大对清洁、可再生能源领域的政策支持和资金投入.
从欧洲开始,到美国、日本、澳大利亚、印度等,均已出台相关政策对太阳能光伏投资、研发、销售等环节进行支持和补贴.
2005年我国颁布《可再生能源法》,2005年以后,我国先后出台实施了"金太阳"工程、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》、《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》、《能源发展"十二五"规划》、《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《分布式发电管理暂行办法》、《国家能源局关于开展分布式光伏发电应用示范区建设的通知》等政策法规,对光伏行业给予各类支持政策,为国内太阳能光伏产业发展注入了强大动力.
根据EPIA统计,2000年至2013年,全球光伏累计装机容量从约1.
29GW增长至约138.
83GW,年复合增长率约为43.
33%,其中中国截至2013年累计装机容量约为18.
60GW.
2013年7月,国务院发布《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》,意见指出2013至2015年,年均新增光伏发电装机容量1000万千瓦左右,到2015年总装机容量达到3500万千瓦以上.
秉承"为员工创造良好工作环境,为客户提供高品质服务,与供应商建立密切合作关系,对社区、社会有所贡献"的企业发展理念,紧紧把握行业快速发展的历史机遇,公司将继续立足于晶体硅太阳能光伏产业,充分发挥公司在业内多年积累的技术、生产、管理、渠道等方面的竞争优势,专注于高品质、低成本的硅锭、硅片的研发、生产和销售,扩大生产规模,加大研发投入,不断提高产品质量.
通过上市募集发展所需要的资金,扩大生产规模,提升技术创新能力,更好实现规模经济.
通过供货能力和技术实力的提高,不断巩固自身在业内的优势地位,增强盈利能力和抗风险能力,为股东持续创造价值.
2、未来三年发展目标基于公司的战略定位,公司未来三年业务发展目标如下:(1)公司总体发展目标公司将主要依靠自身的积累及直接融资和间接融资的助力,稳健提升公司的1-1-116生产经营规模.
通过增加研发投入,引进先进研发设备,加强研发团队建设,努力提高公司研发实力及其对生产经营的贡献度.
通过更好地服务客户,并与供应商保持良好合作关系,持续提升公司在行业中的优势和地位.
公司力争通过全体员工的共同奋斗,使公司成长为太阳能硅片制造细分领域的领导者,成为我国西部地区知名的光伏行业公众公司.
(2)主营业务的经营目标募集资金投资项目的顺利投产,将进一步扩大公司生产规模,降低单位生产成本,提升公司盈利能力.
公司将坚持"以技术驱动生产和销售",依靠技术进步与创新,不断开发、挖掘产品的技术含量、成本优势和经济附加值,同时提高产品质量,提升本环节产品可实现的光电转换效率.
通过将先进的技术、优质的生产管理、具有市场竞争力的产品价格及长期稳定的客户关系转化为公司的盈利能力,实现公司主营业务的持续健康发展.
①多晶硅片产能达到1GW基于对未来太阳能光伏产业增长速度的审慎预测,并结合公司目前的产能利用情况,为持续满足客户需求,公司计划于三年内逐步将生产能力提升至年产多晶硅片1GW.
同时,鉴于多晶铸锭环节毛利较高,公司也掌握相关制造技术,具有足够的经验,公司将进一步扩大公司多晶硅锭产能.
通过适度向产业链上游延伸,提升公司盈利水平.
②通过技术工艺研究不断提升产品品质、降低生产成本优良的产品质量和低廉的产品成本是业内企业始终追求的目标.
公司将通过改善研发条件、招募研发人员、完善研发机制、加强研发合作等多种方式,力争在光电转换效率的提高、原辅料消耗的减少及回收、产品品质的完善等研发领域实现技术、工艺上的持续提升,并使之在生产上得到较好的应用.
③建立完善的采购和销售网络除与现有供应商继续保持良好的合作外,公司还将大力开发新的原辅料来源,使供应商结构更加合理.
同时,在采购模式方面,公司寻求在长期协议、短期协议、现货购买之间取得符合行业发展特点的合理组合,以确保公司能够持续、1-1-117稳定的以优惠的价格获得优质的原辅料供应.
公司将以优异的产品质量和具竞争力的价格维护现有的客户关系,同时加大力度开拓具备增长潜力的新客户,公司认为该种策略一方面能够降低收入依赖于少数客户而带来的经营风险,同时,客户经营规模的不断扩大也将带动公司经营业绩的持续提升.
(二)公司具体发展计划1、产能扩张计划借助"年产5000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"的实施,公司计划分阶段实现1GW多晶硅片生产能力的战略目标.
本次"年产5000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"拟新采购多线切割机、多晶铸锭炉等主要和辅助生产设备,扩大生产经营区域面积,投产后将实现新增年产8英寸太阳能级多晶硅片5,000万片的生产能力.
此外,报告期内,公司存在部分多晶硅锭采用委外加工方式生产的情形,为保证原料来源和产品质量,公司逐步实现多晶硅锭的自给.
由于多晶铸锭环节也具有较高毛利水平,公司从提高盈利能力角度出发,亦计划在用于生产多晶硅片的多晶硅锭保证自给的基础上,进一步向产业链上游延伸,通过引进相关设备增加多晶硅锭的生产能力.
公司将综合考虑市场需求、技术环境与管理水平,扩大多晶硅片、多晶硅锭生产规模,实现更大的规模效益.
2、技术开发与创新计划本公司未来将继续加大在研发领域的投入,完善科研创新体系,加强对新技术、新工艺的开发力度,为公司的可持续快速发展做好技术支持.
(1)继续完善研发机制公司将从基础设施、组织架构、人员配备等多方面入手,打造一个能够满足行业和公司未来发展需要的一流研发机构.
在基础设施方面,提高仪器设备的装备水平和检测分析水平,以提升对技术和工艺的研究开发能力.
同时,在加大自1-1-118身研发投入的基础上,积极与国内外科研机构展开更加广泛、深入的合作,借助其强大的科研实力确保公司研发项目的顺利实施并取得预期的效益.
此外,公司还将加大自身研发人员培养力度和外部优秀人才引进力度,不断健全和完善科研激励机制,充分激发科研人员的积极性与创造性.
(2)公司的研发计划未来三年公司的研发计划主要集中在"多晶生长热场研究"、"砂浆检测与预处理"、"多线切割工艺"三个研发方向,以期在原有技术积累的基础上实现突破,提高公司产品品质和生产效率,增强公司盈利能力.
多晶硅生长热场研究方面主要包括铸锭炉改造、铸锭炉壁水冷管路中冷却水温度的调整对温度场影响、隔热笼的提升对笼内温度分布的影响以及对晶体质量的影响、调节温度场降低热应力和位错密度等具体方向.
砂浆检测与预处理方面主要包括切割液适配性研究和碳化硅微粉的表面修饰研究,其中又分别包括若干具体研究方向.
多线切割工艺方面主要包括弧形摇摆切割体系、降低硅片损伤层研究、如何使线切割硅片质量满足几个关键的质量指标研究、悬浮液物化特性研究等具体方向.
对这些课题的深入研究,将有助于提高公司在多晶硅锭生长热场、切割用砂浆品质及硅片多线切割过程的控制能力,从而降低生产成本,改善现有产品的工艺技术、提高产品质量.
(3)市场拓展计划光伏行业市场化程度很高,客户已经比较理性,生产商之间的竞争主要是生产能力、产品质量及成本控制能力的竞争.
本公司的客户开发主要针对具有一定规模或增长速度较快,并且在技术、管理等方面具有明显优势的企业,这类企业市场竞争能力及应对风险的能力强于规模较小的企业.
在长期合作过程中,本公司与该类企业已形成了稳定的伙伴关系,未来本公司仍将加强对该类客户的维护和拓展工作,与之构建一种互相带动、合作共赢的良好业务关系,增强双方之间的依存度,实现公司的不断发展壮大.
公司将在生产规模逐步扩大的过程中,坚持"以技术和质量促进销售"的思维方式,通过一定的生产规模获得足够的话语1-1-119权,并通过产品技术含量与质量真正抓住客户.
公司将进一步强化销售团队建设工作,完善营销组织模式,加强销售人员业务知识和销售技巧的培训,优化销售人员激励机制,不断提高公司的市场拓展能力.
此外,针对太阳能光伏产业市场受政策影响较大、技术更新较快的特点,公司还将在内部加快建立和完善市场信息的搜集和分析机制,及时跟踪最新市场动态和产品技术信息,并对其进行常态分析研究,为公司发展计划制定和生产经营决策打下良好基础.
(4)人力资源发展计划太阳能光伏产业涉及材料、化工、机械、光电等多个学科,具有丰富经验的专业人才较为缺乏,加之行业竞争加剧,对人才的争夺亦日趋激烈.
本公司一直以来将人力资源开发作为企业发展的一项重要战略工作,并将继续遵循"人力资源是公司发展根本"的原则,加大人才内部培养与外部引进力度,完善人才激励和约束机制,确保公司的良性可持续发展.
①人才培养与引进计划公司计划加强对现有各岗位员工的继续教育与培训力度,推动员工素质不断提升.
针对高级管理人员与核心技术人员,实施管理或专业领域的进修计划,增强公司管理和技术创新能力;对中层管理人员定期进行管理培训,提升管理人员的综合素质,提高公司执行力;对普通员工定期进行岗位技能培训,提升专业素质和实际操作技能.
除最大限度地发挥现有员工潜力外,公司还将不断加大对技术、管理、营销等领域专业人才的外部引进力度,在技术创新、经营理念等方面形成对原有人力资源的良性补充,以适应市场竞争和公司快速发展的需要.
②完善薪酬考核体系为确保公司中高层管理团队及其他核心人员的稳定,本公司建立并不断完善适合行业和公司自身特点的薪酬考核体系,使薪酬水平更具竞争力,以增强对中1-1-120高级专业人才的吸引,同时使薪酬结构更趋合理,兼顾公司短期和长期的人才需求.
此外,在合理评估资本市场风险和财务风险的前提下,公司还将逐步尝试适应资本市场要求并能够增强公司人力资源竞争力的股权激励计划.
(5)制度和组织结构建设计划本公司将根据相关法规与公司发展需求,不断完善法人治理结构和内部控制制度,提高决策水平,降低经营风险,维护公司全体股东的利益.
由于公司所处太阳能光伏行业具有政策驱动、波动性较大和市场化程度较高等特点,随着公司的发展壮大,特别是募集资金投资项目实施后公司将作为公众公司承接更大的业务规模和更多的社会责任,公司需要在现有管理模式和组织结构上做出相应调整.
公司需要适时调整和优化公司组织机构和职能设置,弥补原来不具备的职责和功能,以适应行业的变化和日益激烈的市场竞争.
公司亦将根据公司规模扩大和业务发展的需要,不断完善各项管理规章制度,深化劳动、人事、分配等制度改革,不断完善激励和约束机制,以适应越来越高的管理需求.
(6)再融资和收购兼并计划本次公开发行后,本公司将根据自身业务发展战略,在综合考虑资金成本、资本结构和公司治理等各方面情况的前提下,大力拓展新的融资渠道,合理选择银行贷款以及在资本市场直接融资等方式筹集资金,降低财务成本,优化资本结构,提升公司价值.
此外,本公司将根据业务发展战略和未来行业变化情况,围绕公司核心业务,在适当时机,审慎寻求资质较好、技术先进、产品与公司能够形成互补的同行业或同产业链公司进行收购或以其他形式合作,以达到低成本扩张公司规模、扩充公司产品系列、提高市场占有率、完善公司产业链、降低生产成本等效果.
(三)拟定上述计划所依据的基本假设1、全球宏观政治、经济、法律和社会环境稳定,国家宏观经济形势整体趋于稳定;2、国家产业政策无重大变化,特别是光伏产业政策无重大不利变化,本公司所处行业与市场环境没有出现重大的突发情形;1-1-1213、本公司股票发行顺利,募集资金及时到位,募集资金投资项目如期实施;4、本公司能够保持现有管理层及核心技术人员的稳定;5、本公司未发生重大经营决策失误;6、无其他人力不可抗及不可预见情形发生并造成重大不利影响.
(四)面临的主要困难和解决途径晶体硅太阳能行业具有资金密集和技术密集双重属性,因此本公司实施上述发展计划的困难主要集中在资金和人才两方面.
1、面临的主要困难(1)资金不足对于光伏企业而言,要保持并不断提升竞争力,至少需要在以下两个方面持续投入:(1)扩大生产规模,以实现规模经济,提高市场占有率和谈判地位;(2)加大研发投入,降低生产成本、提高产品质量,或开发更具技术含量的产品.
经营规模的扩张和稳定的研发机构都需要大量资金予以保证,尤其是在行业快速发展的历史机遇期,公司需要抓住机遇实现规模的快速增长.
资金是影响公司业务发展计划和目标实现与否的主要制约因素.
(2)高级技术和管理人才短缺本公司长期专注于太阳能级硅片、硅锭的研发、生产和销售,在经营过程中培养、引进了一批理论功底深厚、实践经验丰富的技术人才,以及一些深刻理解行业发展规律的管理人才,他们是公司今后发展的重要人才保障.
但随着公司经营规模的不断扩大、市场竞争的日益加剧,客观上对公司在技术和管理上的要求越来越高.
公司需要持续加大研发投入,获得行业领先技术,把握行业发展趋势,并在精细化管理、质量控制等方面登上一个新的台阶,因此需要不断补充相应的专业人才.
而公司业务规模的日益壮大,对经验丰富的管理人员的需求也不断增加.
如果未来公司出现人才流失,或者有关人员岗位无法得到及时补充,将会给公司未来的业务发展带来一定负面影响.
高级技术和管理人才可能成为影响公司业务发展计划和目标实现与否的另一个重要制约因素.
1-1-1222、解决途径对于资金不足问题,本次公开发行后,募集资金到位,将一定程度上解决公司生产能力的瓶颈问题,但随着公司生产规模的扩大,对流动资金规模的需求将越来越高.
本次公开发行后,本公司将根据自身业务发展需求,在综合考虑资金成本、资本结构和公司治理等各方面情况的前提下,大力拓展新的融资渠道,合理利用资本市场直接融资工具筹集资金,以达到降低财务成本,优化资本结构,提升公司价值的目的.
对于高级技术和管理人才短缺问题,公司目前已通过员工持股、提升部分员工职级岗位和福利待遇等方式,增强了公司对这些人员的吸引力,有效防止了人才流失.
对于公司上市后进一步发展过程中对人才的增量需求,公司将秉承自主培养为主、外部招聘为辅的原则,通过进一步搭建现有人才梯队、构建明确的职级晋升和薪酬调整通道、积极培养在技术或管理等方面有潜力的青年人才以及行业内直接招聘等方式,努力予以满足.
(五)实施上述发展计划拟采用的方式、方法或途径1、公司将严格按照相关法律法规对上市公司的要求规范运作,进一步完善公司的法人治理结构,强化各项决策的科学性和透明度,促进公司的管理升级,加大体制创新和机制创新的力度,建立科学、规范的绩效考核体系.
2、公司在业内具有一定的知名度和品牌影响力,市场竞争力强,拥有经验丰富的管理团队和专业人员.
公司将充分利用已拥有的资源优势,不断扩大经营规模,进一步巩固和发展各项业务相互促进、协调发展的局面.
3、本次公开发行股票募集资金投资项目实施后,"年产5000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"将提高公司的生产能力,实现规模经济,降低单位成本.
上市后,公司将通过多种资本运作手段实现业务的快速发展.
(六)业务发展计划与现有业务的关系公司的现有业务与业务发展计划均专注于太阳能光伏领域,现有业务为实现公司业务发展计划提供了坚实的基础和支持,业务发展计划则是按照公司发展战略的要求对现有业务进行的扩展和延伸,是对现有生产能力、技术水平、营销体1-1-123系、人员保障等方面的进一步发展和提升.
多晶硅片产能的扩张,将使公司获得规模效应,降低产品成本,提升盈利能力;相关新技术、新工艺的研究开发,将确保公司在行业内的技术优势地位,提高公司的核心竞争力.
上述业务发展计划的顺利实现,将全面提升公司的市场竞争力.
(七)本次募集资金投资项目对实现上述业务目标的作用本次募集资金投资项目的实施是公司业务发展计划的重要组成部分,对公司业务发展目标的实现具有极为重要的作用.
本公司所从事的太阳能级硅片制造业务的内在特点决定了必须追求规模效应.
"年产5000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"的建成投产,将提高公司的生产能力,缓解产品供不应求的局面,提高市场占有率,实现规模经济,降低单位成本.
此外,募集资金的取得将使公司的资本规模大幅提升,资产负债结构得以改善,进而降低财务费用和财务风险.
首次公开发行股票并上市的成功将使公司成为公众公司,有助于公司治理结构的进一步完善以及内部控制、管理的更加规范,促进公司在生产经营、财务管理等方面严格按照现代企业制度规范运行.
成为上市公司也将显著提高公司的知名度、影响力和凝聚力,有利于公司的市场开拓和对优秀人才的吸引,确保公司的良性可持续发展.
1-1-124第七节同业竞争与关联交易一、同业竞争(一)公司的同业竞争情况本公司的控股股东和实际控制人为李建军.
截至本招股说明书签署日,李建军直接持有本公司49.
67%股权,并通过持有本公司股权间接控制香港锦叶.
除上述情况外,李建军未持有其他公司股权,也未控制其他任何企业.
截至本招股说明书签署日,本公司控股股东和实际控制人李建军没有从事与本公司相同或相近的业务,与本公司不存在同业竞争.
(二)避免同业竞争的承诺本公司控股股东及实际控制人李建军向本公司出具《关于避免同业竞争的承诺函》,就避免与公司所经营业务构成同业竞争的事项作出承诺如下:1、本人目前不存在从事与华晶电子及其控制的企业相同、相似并构成竞争的业务.
2、在对华晶电子拥有控制权期间,本人及控制的企业将严格遵守国家有关法律、法规、规范性文件的规定,不在中国境内或境外,以任何方式直接或间接从事与华晶电子及其控制的企业相同、相似并构成竞争的业务,亦不会直接或间接对与华晶电子及其控制的企业从事相同、相似并构成竞争业务的企业进行收购或进行有重大影响(或共同控制)的投资,亦不会以任何方式为上述企业提供任何业务上的帮助.
3、本人及控制的企业如从任何第三方获得的任何商业机会与华晶电子及其控制的企业经营的业务有竞争或可能构成竞争,则本人及控制的企业将立即通知华晶电子,并尽力将该商业机会让予华晶电子.
4、若本人控制的企业从事与华晶电子及其控制的企业经营的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动,本人将在最短时间内采取适当方式解决,以防止可能存在的对华晶电子利益的侵害.
1-1-1255、本人将利用对所控制的企业的控制权,促使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺.
6、若违反上述承诺,本人将承担相应的法律责任,包括但不限于由此给华晶电子及其他中小股东造成的全部损失赔偿责任.
上述承诺的有效期限为自签署之日起至本人不再为华晶电子的控股股东或实际控制人,或华晶电子终止上市之日止.
二、关联交易(一)公司的关联方与关联关系根据《公司法》和《企业会计准则》等相关规定,截至本招股说明书签署日,本公司存在的关联方及其关联关系如下:1、控股股东和实际控制人本公司的控股股东和实际控制人为李建军.
2、单独或合计持有本公司5%以上股份的股东单独或合计持有公司5%以上股份的股东情况如下表所示:序号股东名称持股比例(%)1李建军49.
672邓文胜11.
253莫林根10.
794达晨创世、达晨盛世7.
035刘乐毅5.
08注:达晨创世、达晨盛世分别持有本公司3.
77%、3.
26%股权,合计持有发行人7.
03%股权,其执行事务合伙人均为深圳市达晨财智创业投资管理有限公司(委派代表:刘昼).
公司股东有关情况参见本招股说明书"第五节发行人基本情况"之"六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况".
3、控股子公司截至本招股说明书签署日,本公司拥有一家控股子公司即香港锦叶有限公司.
香港锦叶有关情况参见本招股说明书"第五节发行人基本情况"之"五、1-1-126发行人控股子公司、参股公司、分公司简要情况"之"(一)发行人控股子公司情况".
4、其他关联自然人本公司其他关联自然人指本公司的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员,以及持有本公司5%以上股份的股东关系密切的家庭成员.
5、其他关联法人(1)本公司董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的,或担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以外的法人本公司董事、监事、高级管理人员直接或者间接控制的,或担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以外的法人,有关情况参见本招股说明书"第八节董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司治理"相关内容.
(2)持有本公司5%以上股份的股东直接或者间接控制的,或担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以外的法人1、持有本公司5.
08%股份的股东刘乐毅现持有西安顺意半导体材料有限公司60%股权,该公司有关情况如下:西安顺意半导体材料有限公司,是由刘乐毅、蔺煜春分别出资60万元、40万元,于2006年12月1日成立.
注册资本100万元,法定代表人史春丽,经营范围为半导体材料、硅太阳能电池、电子元器件、办公自动化设备、家用电器的开发、生产和销售.
截至本招股说明书签署日,西安顺意已被吊销营业执照,相关注销手续尚未办理完成.
2、持有本公司10.
79%股份的股东莫林根目前持有江苏永鼎控股有限公司87.
32%的股权、通过永鼎控股间接投资及自身直接投资控制江苏永鼎投资有限公司.
截至本招股说明书签署日,上述公司情况如下:公司名称成立时间注册资本法定代表人股权结构经营范围1-1-127江苏永鼎控股有限公司2012.
11.
29,668.
376万元莫林根莫林根持股87.
32%,顾云奎持股12.
68%电缆、光缆、通信器材的生产销售;制造加工铜丝、铜制材冶炼;建材、金属材料、矿产品(除专控产品)、钢材、焦炭、化工原料(除危险、监控、易制毒化学品、民用爆炸物品)、煤炭、机电产品、汽车及零部件的销售;对实业投资;实物租赁;基础设施、市政工程建设;通信工程安装;仓储服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)江苏永鼎投资有限公司2003.
7.
310,000万元莫林根江苏永鼎控股有限公司持股90%,莫林根持股10%对实业投资;基础设施投资(国家有专门规定的除外);房地产开发(凭有效资质经营)(二)关联交易1、经常性关联交易报告期内,公司与关联方之间未发生经常性关联交易.
2、偶发性关联交易(1)关联担保情况公司关联方为公司借款提供担保的有关情况如下:①截至本招股说明书签署日已经执行完毕或解除担保责任的关联担保情况序号贷款方用款人担保金额(万元)所担保主债权期限关联方担保情况1西安银行股份有限公司高新路支行公司1,0002011.
2.
21-2012.
2.
20瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保;李建军、乔磊、史春丽、罗忌斌、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保.
2东亚银行(中国)有限公司西安分行公司5002011.
2.
22-2012.
2.
22李建军提供保证担保.
1-1-1283上海浦东发展银行股份有限公司西安分行公司2,0002011.
5.
31-2012.
5.
30陕西省信用再担保有限责任公司提供保证担保;李建军、乔磊向陕西省信用再担保有限责任公司提供保证反担保.
4招商银行股份有限公司西安朱雀大街支行公司5002011.
8.
5-2012.
2.
4西安创新技术投资担保有限公司提供保证担保;李建军向西安创新技术投资担保有限公司提供保证反担保.
5西安市莲湖区农村信用合作联社科技路信用社公司1,5002011.
11.
16-2012.
11.
16西安恒信中小企业投资担保有限责任公司、西安创新技术投资担保有限公司、李建军提供保证担保;李建军向西安恒信中小企业投资担保有限责任公司、西安创新技术投资担保有限公司提供保证反担保.
6西安银行股份有限公司高新路支行公司2,0002012.
3.
21-2013.
3.
20瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保;李建军、乔磊、史春丽、罗忌斌、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保.
7兴业银行股份有限公司西安分行公司20,0002012.
5.
16-2013.
5.
15李建军提供保证担保.
8西安银行股份有限公司高新路支行公司5002012.
12.
20-2013.
12.
19西安恒信中小企业投资担保有限责任公司提供保证担保;李建军向西安恒信中小企业投资担保有限责任公司提供保证反担保.
9西安银行股份有限公司高新路支行公司2,0002013.
4.
25-2014.
4.
24瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保;李建军、乔磊、史春丽、庄凤玲、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保.
10兴业银行股份有限公司西安分行公司20,0002013.
5.
31-2014.
5.
30李建军提供保证担保.
11西安市莲湖区农村信用合作联社科技路信用社公司5002013.
9.
12-2014.
9.
11西安恒信中小企业投资担保有限责任公司、李建军提供保证担保;李建军向西安恒信中小企业投资担保有限责任公司提供保证反担保.
12西安市瀚华小额贷款有限公司公司2002013.
10.
31-2014.
01.
31瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保;李建军、乔磊、史春丽、庄凤玲、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保.
13西安市瀚华小额贷款有限公司公司1002013.
10.
31-2014.
01.
31瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保;李建军、乔磊、史春丽、庄凤玲、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保.
14西安市瀚华小额贷款有限公司公司2002013.
10.
31-2014.
01.
31瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保;李建军、乔磊、史春丽、庄凤玲、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保.
15西安银行股份有限公司公司2,000(承兑汇票)2013.
12-2014.
07.
24陕西省信用再担保有限责任公司提供连带责任担保;李建军提供保证反担保.
1-1-12916西安银行股份有限公司公司1,0002014.
5.
5-2015.
5.
4西安恒信中小企业投资担保有限责任公司提供保证担保,李建军向西安恒信中小企业投资担保有限责任公司提供保证反担保.
②截至本招股说明书签署日尚在执行的关联方担保情况序号贷款方用款人担保金额(万元)所担保主债权期限关联方担保情况1西安银行股份有限公司公司1,0002014.
8.
6-2015.
8.
5瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证担保,李建军、史春丽、庄凤玲、乔磊、赵玮向瀚华担保股份有限公司陕西分公司提供保证反担保2兴业银行股份有限公司西安分行公司20,0002014.
8.
20-2015.
8.
29兴业银行综合授信,李建军提供保证担保3北京银行股份有限公司西安分行公司2,0002015.
01.
08-2016.
01.
07李建军提供保证担保4西安银行股份有限公司公司4,000(进口代付、进口应付款授信额度)2015.
03.
05-2016.
03.
04李建军提供保证担保5西安银行股份有限公司高新路支行公司1,5002015.
06-2016.
06西安投资控股有限公司委托西安银行高新科技支行向公司发放委托贷款,陕西长安融资担保股份有限公司提供连带责任担保;李建军、乔磊向陕西长安融资担保股份有限公司提供保证反担保(2)关联方资金拆借报告期内,公司向控股股东李建军拆借资金情况如下:关联方名称拆入/拆出拆借金额利息起始日到期日利率35,790,000.
001,280,000.
002014/1/12014/12/316%15,000,000.
001,140,000.
002013/1/12013/12/316%李建军拆入40,000,000.
0050,000.
002012/1/12012/12/315.
4%(3)关键管理人员薪酬单位:万元项目名称2014年度2013年度2012年度合计271.
35245.
99205.
441-1-130(4)报告期内,公司非关联自然人向发行人提供借款用于短期周转,发行人按照约定计提财务费用,李建军暂代发行人支付利息,发行人将此代垫款项计入对李建军的其他应付款,具体情况如下:借款人借款期限拆借金额(万元)利率(‰)利息(元)2014.
06.
06-2014.
06.
121,0009,863.
012014.
07.
14-2014.
07.
225006,575.
342014.
11.
28-2014.
12.
047006,904.
112014.
12.
19-2014.
12.
25400同期银行贷款利率3,945.
21田月琴合计2,60027,287.
67程呈2014.
08.
25-2014.
09.
041,500同期银行贷款利率24,657.
53经核查,田月琴、程呈与发行人及其董事、监事高级管理人员不存在关联关系.
就上述李建军代发行人支付给田月琴、程呈的资金拆借利息,发行人已计提.
李建军已出具承诺,承诺自承诺函出具之日将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定,不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用发行人及其直接或间接控制公司之资金.
3、关联方应收应付款项余额单位:万元项目名称关联方款项性质2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31其他应付款李建军借款及代垫款项3531.
192,019.
003,005.
00占其他应付款比例95.
61%74.
65%92.
89%(三)发行人报告期内关联交易的审议情况公司近三年的关联交易均已履行了公司章程规定的程序,公司独立董事对报告期内公司的关联交易事项进行了审核,发表意见如下:"公司最近三年发生的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则,有关协议所确定的条款是公允的、合理的,关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格,不存在损害公司和公司股东合法权益的情形.
"1-1-131(四)规范和减少关联交易的措施本公司将尽量避免或减少与关联方之间的关联交易,对于无法避免的关联交易,本公司将遵循公平、公正、公开以及等价有偿的基本商业原则,切实履行信息披露的有关规定,不损害全体股东特别是中小股东的合法权益.
公司将采取如下减少和规范关联交易的措施:1、公司将严格执行《公司章程》、《关联交易管理制度》等相关制度规定的关联交易的表决程序和回避制度.
2、公司将充分发挥独立董事的作用,严格执行《独立董事工作制度》规定的独立董事须对重大关联交易发表意见,确保关联交易价格的公允和合理.
3、公司控股股东、实际控制人李建军就减少、规范与公司及其控制的企业之间的关联交易,作出如下不可撤销的承诺:(1)不利用控股股东、实际控制人地位及与公司之间的关联关系损害公司利益和其他股东的合法权益.
(2)本人在最近三年内从未以任何理由和方式占用过公司的资金或其他资产,且自本承诺函出具日起本人及控制的其他企业亦将不会以任何理由和方式占用公司的资金或其他资产.
(3)尽量减少与公司发生关联交易,如关联交易无法避免,将按照公平合理和正常的商业交易条件进行,将不会要求或接受公司给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件.
(4)将严格和善意地履行与公司签订的各种关联交易协议,不会向公司谋求任何超出上述规定以外的利益或收益.
(5)本人将通过对所控制的其他企业的控制权,促使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺.
(6)若违反上述承诺,本人将承担相应的法律责任,包括但不限于由此给公司及其他股东造成的全部损失.
1-1-132第八节董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司治理一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历公司董事会由李建军、王勇、周云飞、黄琨、乔磊、陈波、孙东峰、朱元昊、郭随英9名董事组成,其中孙东峰、朱元昊、郭随英为独立董事;公司监事会由贺鹏、赵玮、王露3名监事组成,其中贺鹏为监事会主席,王露为职工代表监事.
(一)董事会成员公司第二届董事会由9名董事组成,其中3名为独立董事.
本公司第二届董事会选举李建军为董事长.
董事会成员序号姓名提名人职务1李建军股东提名董事长、总经理2王勇股东提名董事3周云飞股东提名董事4黄琨股东提名董事5乔磊股东提名董事、财务负责人、董事会秘书6陈波股东提名董事、副总经理、营销总监7孙东峰董事会提名独立董事8朱元昊董事会提名独立董事9郭随英董事会提名独立董事公司现有董事9名,其中独立董事3名,各董事的基本情况如下:1、李建军先生,男,1966年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历.
1984年起曾任西安华山半导体材料厂计划员、销售员;1998年9月至2011年3月,任西安华晶电子技术有限公司执行董事、总经理,2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司董事长、总经理.
李建军先生任本公司董事、总经理任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
2、王勇女士,女,1970年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士.
1991年至1999年,任湖南省衡阳市蒸湘区疾病控制中心医生;2000年至2007年,任广州三瑞医疗器械有限公司经理;2007年至2010年,任广东西域投1-1-133资管理有限公司董事;2010年至今,任广东凯容投资管理有限公司董事长、广东凯容胜达投资管理有限公司执行董事、经理;2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司董事.
王勇女士任本公司董事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
3、周云飞先生,男,1976年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科.
1999年至2003年,任南方证券投资银行部项目经理;2003年至2005年,任职于东方控股集团有限公司;2005年至今,任永鼎集团有限公司副总经理;2012年至今,任上海熠腾实业有限公司执行董事兼总经理;2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司董事.
周云飞先生任本公司董事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
4、黄琨先生,男,1978年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士.
2006年7月至2007年12月,任广州科技创业投资有限公司投资经理;2008年1月至今,任深圳市达晨创业投资有限公司投资副总监;2010年3月至今,任陕西凯星电子科技有限责任公司董事;2010年12月至今,任西安达刚路面机械股份有限公司监事;2011年6月至今,任陕西金源电气股份有限公司董事;2012年4月至今,任四川天味食品集团股份有限公司董事;2012年8月至今,任西安沃泰科技有限公司董事;2012年11月至今,任西安星展测控科技股份有限公司董事;2011年11月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司董事.
黄琨先生任本公司董事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
5、乔磊女士,女,1974年5月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历.
曾就职于浙江荣光集团、陕西海升果业发展股份有限公司;2001年9月起,先后任陕西易初明通工程机械有限公司、上海天海电子有限公司财务部经理;2007年5月至2011年3月,任西安华晶电子技术有限公司财务总监;2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司董事、财务负责人、董事会秘书.
乔磊女士任本公司董事、财务负责人、董事会秘书任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
6、陈波先生,男,1979年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,工商管理硕士.
曾就职于台达电子(吴江)有限公司;2007年7月至2011年3月,1-1-134历任西安华晶电子技术有限公司制造部副经理、制造部经理、生产总监、副总经理;2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司董事、副总经理、营销总监.
陈波先生任本公司董事、副总经理任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
7、孙东峰先生,男,1968年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士.
北京观韬律师事务所律师、高级合伙人.
1991年7月至1999年9月,历任西安市新城区人民检察院书记员、助理检察员.
1999年9月至今,担任北京观韬律师事务所律师、高级合伙人.
现任西安君腾投资有限责任公司执行董事、长虹佳华控股有限公司(08016)独立董事.
2011年11月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司独立董事.
孙东峰先生任本公司独立董事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
8、朱元昊先生,男,1964年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士.
1985年7月至2004年9月,历任上海鼓风机厂技术员、总经理;其中2001年2月至2002年8月,在上海市工业党委干部处挂职副处级联络员;2004年10月至2010年10月,任上海电气环保集团副总裁;其中2005年2月至2008年12月,任上海电气太阳能有限公司董事长;2005年7月至2010年2月,任上海交大泰阳绿色能源有限公司董事长兼总经理;2007年10月至今,任上海新能源行业协会会长;2010年10月至今,任上海祯阳新能源科技有限公司总经理;2010年5月至2012年5月,任上海电力学院兼职教授;2010年8月至今,任上海市专家库专家;2011年11月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司独立董事.
朱元昊先生任本公司独立董事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
9、郭随英女士,女,1966年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科.
1988年7月至1994年7月,历任西安市运输总公司出纳、会计、会计主管;1994年8月至1995年7月,任西安华夏会计师事务所项目负责人;1995年8月至1999年6月,任陕西省注册会计师协会业务监管;1999年月7月至2008年1月,历任陕西立信有限责任会计师事务所副主任会计师、主任会计师;2008年2月至今,历任陕西合信会计师事务所有限公司主任会计师、副总经理;2011年11月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司独立董事.
郭随英女士任本公1-1-135司独立董事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
(二)监事会成员公司监事会由贺鹏、赵玮、王露3名监事组成,其中贺鹏为监事会主席,王露为职工代表监事.
现任监事的基本情况如下:序号姓名提名人职务1贺鹏股东提名监事会主席2赵玮股东提名监事3王露职工代表大会监事1、贺鹏先生,男,中国国籍,无境外永久居留权,1981年9月出生,本科(研究生在读).
2003年至2006年,就职于西安庆安航空电气控制有限责任公司设计所;2006年至今,就职于华晶有限及西安华晶电子技术股份有限公司,现任公司技术部经理;2014年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司监事会主席.
贺鹏先生本届监事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
2、赵玮女士,女,1980年7月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士.
2003年至2005年,任职于恩斯迈电子(深圳)有限公司;2005年起,历任西安华晶电子技术有限公司检测中心主任、计划部经理、制造部经理、总经办副总经理、行政总监、企划办经理、人力资源部经理;2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司监事.
赵玮女士本届监事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
3、王露女士,女,1982年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专.
曾在陕西众诚科技有限责任公司从事行政工作;2005年起,历任西安华晶电子技术有限公司行政部文员、总经理秘书、销售部主管;2011年3月至今,任西安华晶电子技术股份有限公司职工代表监事.
王露女士本届监事任期自2014年3月5日至2017年3月4日.
(三)高级管理人员公司共有高级管理人员3名,各高级管理人员基本情况如下:1-1-1361、李建军先生:董事、总经理.
其简历参见"一、董事会成员".
2、乔磊女士:董事、财务负责人、董事会秘书.
其简历参见"一、董事会成员".
3、陈波先生:董事、副总经理、营销总监.
其简历参见"一、董事会成员".
(四)其他核心人员公司负责研发和技术工作的核心人员基本情况如下:1、李建军先生:其简历参见"一、董事会成员".
2、贺鹏先生:其简历参见"二、监事会成员".
3、穆增涛先生,男,1977年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士.
2002年3月至2007年5月,任西安千禾药业有限公司设备部经理;2007年6月至今,历任华晶有限及西安华晶电子技术股份有限公司设备主管、设备部经理.
二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况截至本招股书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况如下:序号姓名本公司任职其他单位兼职及职务兼职单位与发行人关系广东凯容投资管理有限公司董事长无关系1王勇董事广东凯容胜达投资管理有限公司执行董事、经理无关系上海熠腾实业有限公司执行董事、总经理无关系2周云飞董事永鼎集团有限公司副总经理无关系深圳市达晨创业投资有限公司投资副总监公司股东达晨创世、达晨盛世的执行事务合伙人西安金源电气股份有限公司董事无关系陕西凯星电子科技有限责任公司董事无关系四川天味食品集团股份有限公司董事无关系西安沃泰科技有限公司董事无关系3黄琨董事西安星展测控科技股份有限公司董事无关系1-1-1374乔磊董事、财务负责人、董事会秘书香港锦叶有限公司董事公司全资子公司西安君腾投资有限责任公司执行董事无关系5孙东峰独立董事长虹佳华控股有限公司独立董事无关系上海祯阳新能源科技有限公司执行董事、总经理无关系浙江祯阳新能源科技有限公司执行董事、总经理无关系6朱元昊独立董事上海新能源行业协会会长无关系7郭随英独立董事陕西合信会计师事务所有限公司副总经理无关系除以上情况,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他兼职情况.
三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间是否存在亲属关系本公司的董事、监事、高级管理人员以及其他核心人员相互之间不存在亲属关系.
四、董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任的情况本公司董事、监事、高级管理人员均在辅导期间接受了保荐机构的专门授课,申报期内,保荐机构不定期辅导最新的股票发行上市相关法律法规.
本公司董事、监事、高级管理人员均了解股票发行上市相关法律法规及其法定义务责任.
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况截至本招股说明书签署之日,除对本公司投资外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况如下:姓名本公司职务所投资企业持股比例所投资企业与本公司关系王勇董事广东凯容投资管理有限公司35%无关系孙东峰独立董事西安君腾投资有限责任公司35%无关系上海祯阳新能源科技有限公司70.
8%无关系朱元昊独立董事香港祯阳新能源科技有限公司65%无关系1-1-138江苏舜大新能源投资有限公司2.
5%无关系陕西合信会计师事务所有限公司10%无关系郭随英独立董事陕西华晶税务师事务所有限公司20%无关系除上述情形外,公司其他董事、监事、高管人员及核心技术人员均未进行对外投资.
六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有本公司股份情况(一)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属发行前持股情况1、直接持有公司股份及其变动情况2010年11月股权转让2011年3月整体变更2011年6月增资2011年9月增资股东名称职务/近亲属认缴出资(万元)股权比例(%)所持股份(万股)持股比例(%)所持股份(万股)持股比例(%)所持股份(万股)持股比例(%)李建军董事长、总经理、核心人员1,055.
0058.
615,861.
1158.
615,861.
1152.
335,861.
1149.
67乔磊董事、财务负责人、董事会秘书6.
000.
3333.
330.
3333.
330.
3033.
330.
28陈波董事、副总经理6.
000.
3333.
330.
3333.
330.
3033.
330.
28赵玮监事6.
000.
3333.
330.
3333.
330.
3033.
330.
28穆增涛核心人员2.
000.
1111.
110.
1111.
110.
1011.
110.
09邓文胜王勇董事配偶之兄长216.
0012.
001,200.
0012.
001,200.
0010.
711,327.
0011.
25合计1,291.
0071.
727,172.
2171.
727,172.
2164.
047,299.
2161.
862011年9月至今,上述公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有本公司股份数量未发生变动.
截至本招股说明书签署之日,除上表所述外,公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属,不存在直接持有发行人股份的情况.
2、间接持有公司股份及其变动情况截至本招股说明书签署之日,发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心1-1-139人员及其近亲属没有间接持有公司股份的情况.
(二)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持公司股份质押或冻结情况公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属所持公司股份无质押或冻结情况.
七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况(一)最近一年领取薪酬情况公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员2014年度从公司领取薪酬或津贴情况如下:序号姓名职务2014年领取收入1李建军董事长、总经理、核心人员123.
842王勇董事-3周云飞董事-4黄琨董事-5乔磊董事、财务负责人、董事会秘书47.
296陈波董事、副总经理、营销总监28.
627孙东峰独立董事8.
008郭随英独立董事8.
009朱元昊独立董事8.
0011贺鹏监事会主席、核心人员19.
1712王露职工代表监事19.
1413赵玮监事9.
3014穆增涛核心人员19.
56注:以上薪酬为税前收入,含工资、奖金等,单位为人民币万元.
除此之外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在本公司及本公司的子公司享受其他待遇和退休金计划等.
本公司董事王勇、周云飞、黄琨未在本公司领薪.
(二)薪酬构成和确定依据2011年11月28日,公司召开2011年度第五次临时股东大会,审议通过了1-1-140《董事、监事、高级管理人员薪酬制度》,内部董事按照公司高级管理人员的薪酬标准及程序确定薪酬收入;独立董事按照股东大会通过的方案发放独立董事津贴;内部监事(含职工监事)按照公司内部薪酬制度,以其在公司内的实际职务(岗位)领取薪酬;外部董事、外部监事不在公司领取薪酬.
公司高级管理人员的薪酬包括基础年薪和绩效年薪两个部分,基础年薪由公司结合自身实际,并参照同行业和同等规模企业,每年核定一次.
基薪不与业绩考核结果挂钩;绩效年薪根据高级管理人员完成公司年度经营业绩指标获得的风险责任报酬.
高级管理人员的绩效年薪与公司的经营业绩等指标挂钩.
绩效评价的指标体系和具体考核标准由董事会薪酬与考核委员会拟定.
(三)最近三年内薪酬总额占各期发行人利润总额的比例单位:万元项目2014年度2013年度2012年度薪酬总额271.
35245.
99205.
44利润总额3,989.
533,388.
76720.
09比例6.
80%7.
26%28.
53%八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署协议及承诺情况(一)公司与上述人员签订的协议除董事王勇、周云飞、黄琨,独立董事孙东峰、朱元昊、郭随英之外,公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签署了《劳动合同》及《保密协议》,受有关合同条款的保护和约束.
(二)董事、监事、高级管理人员重要承诺公司董事、监事、高级管理人员的有关承诺,具体情况参见本招股说明书"重大事项提示"公司董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺.
(三)上述协议、承诺的履行情况截至本招股说明书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员均诚实履行了相关承诺的约定事项.
1-1-141九、最近两年公司董事、监事、高级管理人员变动情况(一)董事变动情况本公司2013年度董事未发生变动.
2014年3月5日,公司2014年第一次临时股东大会作出决议,由李建军、乔磊、陈波、王勇、周云飞、黄琨、孙东峰、朱元昊、郭随英组成公司第二届董事会,其中孙东峰、朱元昊、郭随英为独立董事.
2014年3月5日,第二届董事会第一次会议选举李建军为董事长.
(二)监事变化情况本公司2013年度监事未发生变动.
2014年3月5日,公司2014年第一次临时股东大会作出决议,由贺鹏、赵玮与由职工代表大会选举的监事王露组成公司第二届监事会.
2014年3月5日,第二届监事会第一次会议选举贺鹏为监事会主席.
(三)高级管理人员变化情况本公司2013年度高级管理人员未发生变动.
2014年3月5日,公司第二届董事会第一次会议作出决议,聘任李建军为总经理,陈波为副总经理,乔磊为董事会秘书、财务负责人.
十、公司治理制度及运行情况2011年3月1日,本公司发起人召开了西安华晶电子技术有限公司股东会暨发行人创立大会,审议通过了《公司章程》,选举产生了公司第一届董事会、监事会成员;该公司章程及后续修订公司章程按照《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》制订.
公司按照《公司法》和中国证监会的有关要求,建立起以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构.
目前公司在治理方面的各项规章制度齐全配套,主要有:《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《战略委员会工作细则》、《审计委员会工作细则》、《提名委员会工作细则》、《薪1-1-142酬与考核委员会工作细则》、《累积投票制实施细则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《信息披露事务管理制度》、《关联交易管理制度》、《募集资金管理办法》、《投资决策管理制度》、《对外担保管理制度》、《内部审计制度》、《重大信息内部报告制度》、《投资者关系管理制度》等.
上述规章制度均符合有关上市公司治理的规范性文件要求.
通过对《公司章程》、股东大会、董事会、监事会和经理层的职权和议事规则等相关制度的制定和不断完善,本公司已基本建立起符合股份有限公司上市要求的公司治理结构.
公司设立以来,上述机构依法规范运作,未出现违法违规现象.
(一)股东大会制度的建立健全及运行情况发行人制定了健全的《股东大会议事规则》,且股东大会依法规范运行.
自公司设立至本招股说明书签署之日,股东严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行使权利、履行义务.
截至本招股说明书签署日,公司历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范,对订立《公司章程》,选举董事会、监事会成员,建立《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等制度,聘请独立董事,发行授权、募集资金投向等事项作出了有效决议截至本招股说明书签署日,本公司自变更设立为股份有限公司以来的股东大会召开情况如下:序号会议名称召开时间出席会议情况表决情况关联股东回避情况1创立大会暨第一次股东大会2011年3月1日全体发起人全票通过无22011年第一次临时股东大会2011年5月16日全体股东全票通过无32011年第二次临时股东大会2011年7月27日全体股东全票通过李建军就其以货币出资计入资本公积金回避表决42011年第三次临时股东大会2011年9月13日全体股东全票通过无1-1-14352011年第四次临时股东大会2011年10月24日全体股东全票通过无62011年第五次临时股东大会2011年11月28日全体股东全票通过无72012年第一次临时股东大会2012年2月10日全体股东全票通过无82012年第二次临时股东大会2012年5月22日全体股东全票通过无92011年年度股东大会2012年6月29日全体股东全票通过无102012年年度股东大会2013年4月18日全体股东全票通过李建军就其向公司提供借款回避表决112013年第一次临时股东大会2013年6月5日全体股东全票通过无122013年第二次临时股东大会2013年7月22日全体股东全票通过无132014年第一次临时股东大会2014年3月5日全体股东全票通过无142014年第二次临时股东大会2014年4月3日全体股东全票通过无152013年年度股东大会2014年6月20日全体股东全票通过李建军就其向公司提供借款回避表决162014年第三次临时股东大会2014年6月30日全体股东全票通过无172014年第四次临时股东大会2014年10月28日全体股东全票通过无182014年年度股东大会2015年6月15日全体股东全票通过李建军就其向公司提供借款回避表决公司股东大会的召开程序、议案内容均符合《公司法》、《公司章程》等相关法律及制度的要求.
(二)董事会制度的建立健全及运行情况公司于2011年3月1日创立大会审议通过了《董事会议事规则》,董事会规范运行,董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的权利.
截至本招股说明书签署日,本公司自变更设立为股份有限公司以来的董事会1-1-144召开情况如下:序号会议名称召开时间出席会议情况表决情况关联董事回避情况独立董事发表意见情况1第一届董事会第一次会议2011年3月1日5名董事全部出席全票通过无——2第一届董事会第二次会议2011年4月10日5名董事全部出席全票通过无——3第一届董事会第三次会议2011年5月6日5名董事全部出席全票通过无——4第一届董事会第四次会议2011年7月11日5名董事全部出席全票通过李建军就其以货币出资计入资本公积金回避表决——5第一届董事会第五次会议2011年8月25日5名董事全部出席全票通过无——6第一届董事会第六次会议2011年10月8日5名董事全部出席全票通过无——7第一届董事会第七次会议2011年11月10日5名董事全部出席全票通过无——8第一届董事会第八次会议2012年1月19日9名董事全部出席全票通过无无9第一届董事会第九次会议2012年2月15日9名董事全部出席全票通过无无10第一届董事会第十次会议2012年5月4日9名董事全部出席全票通过无无11第一届董事会第十一次会议2012年6月6日9名董事全部出席全票通过无无12第一届董事会第十二次会议2012年10月22日9名董事全部出席全票通过无无13第一届董事会第十三次会议2012年12月4日李建军、乔磊、郭随英、孙东峰、黄琨出席5票通过无无14第一届董事会第十四次会议2013年1月4日5名董事出席全票通过无无15第一届董事会第十五次会议2013年3月28日9名董事全部出席全票通过李建军回避表决独立董事就李建军向公司提供借款发表同意的独立意见16第一届董事会第十六次会议2013年5月17日9名董事全部出席全票通过无无1-1-14517第一届董事会第十七次会议2013年7月4日9名董事全部出席全票通过无无18第一届董事会第十八次会议2013年8月6日9名董事全部出席全票通过无无19第一届董事会第十九次会议2013年12月2日9名董事全部出席全票通过无无20第一届董事会第二十次会议2014年2月17日9名董事全部出席全票通过无无21第二届董事会第一次会议2014年3月5日9名董事全部出席全票通过无无22第二届董事会第二次会议2014年3月18日9名董事全部出席全票通过无无23第二届董事会临时会议2014年4月14日李建军、乔磊、陈波、周云飞、王勇出席5票通过无无24第二届董事会第三次会议2014年5月30日9名董事全部出席全票通过李建军回避表决独立董事就李建军向公司提供借款发表同意的独立意见25第二届董事会第四次会议2014年6月13日9名董事全部出席全票通过无无26第二届董事会临时会议2014年10月8日9名董事全部出席全票通过无无27第二届董事会第五次会议2014年11月20日李建军、乔磊、陈波、周云飞、王勇出席5票通过无无28第二届董事会第六次会议2015年5月13日李建军、乔磊、陈波、周云飞、王勇出席5票通过无无29第二届董事会第七次会议2015年5月25日9名董事全部出席全票通过李建军回避表决独立董事就李建军向公司提供借款发表同意的独立意见公司董事会的召开程序、议案内容均符合《公司法》、《公司章程》等相关法律及制度的要求.
(三)监事会制度的建立健全及运行情况公司于2011年3月1日创立大会审议通过了《监事会议事规则》,监事会规1-1-146范运行,监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自己的权利.
截至本招股说明书签署日,本公司自变更设立为股份有限公司以来的监事会实际运行情况见下表:序号会议名称召开时间出席会议情况表决情况1第一届监事会第一次会议2011年3月1日3名监事全部出席全票通过2第一届监事会第二次会议2011年7月11日3名监事全部出席全票通过3第一届监事会第三次会议2011年11月10日3名监事全部出席全票通过3第一届监事会第四次会议2012年2月15日3名监事全部出席全票通过4第一届监事会第五次会议2012年6月6日3名监事全部出席全票通过5第一届监事会第六次会议2012年10月22日3名监事全部出席全票通过6第一届监事会第七次会议2013年3月28日3名监事全部出席全票通过7第一届监事会第八次会议2013年9月28日3名监事全部出席全票通过8第一届监事会第九次会议2014年2月17日3名监事全部出席全票通过9第二届监事会第一次会议2014年3月5日3名监事全部出席全票通过10第二届监事会第二次会议2014年5月30日3名监事全部出席全票通过11第二届监事会第三次会议2014年10月8日3名监事全部出席全票通过12第二届监事会第四次会议2015年2月2日3名监事全部出席全票通过13第二届监事会第五次会议2015年5月25日3名监事全部出席全票通过公司监事会的召开程序、议案内容均符合《公司法》、《公司章程》等相关法律及制度的要求.
(四)独立董事制度的建立健全及运行情况本公司自2011年3月1日选举独立董事以来,独立董事依据有关法律、法规及《公司章程》,谨慎、认真、勤勉地履行其权利和义务,积极出席各次董事会会议,参与公司重大经营决策,对公司的关联交易发表了独立意见,为本公司的重大决策提供专业及建设性的意见,认真监督管理层的工作,对本公司保护中小股东权益和依照法人治理结构规范运作起到了积极的作用,独立董事未曾对董事会、股东大会决议事项提出异议.
(五)董事会秘书履职情况1-1-147自本公司董事会秘书任职以来,直接参与公司的资本运作和公开发行上市的准备及申请工作,认真履行了各项职责,在公司的日常管理和生产经营、法人治理结构的完善、"三会"的准备及协调、对外信息披露、与监管部门的交流沟通、与各中介机构的配合以及重大项目投资决策等事项中发挥了重要作用.
(六)董事会审计委员会及其他专门委员会的人员构成及运行情况1、董事会审计委员会及其他专门委员会的构成2012年6月6日召开的第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于选举战略委员会委员的议案》、《关于选举薪酬与考核委员会委员的议案》、《关于选举提名委员会委员的议案》和《关于选举审计委员会委员的议案》.
第一届董事会各专门委员会的人员构成情况如下:战略委员会由李建军、乔磊、朱元昊三名委员构成,李建军担任主任委员;审计委员会由乔磊、朱元昊、郭随英三名委员构成,郭随英担任主任委员;提名委员会由李建军、朱元昊、孙东峰三名委员构成,孙东峰担任主任委员;薪酬与考核委员会由陈波、朱元昊、郭随英三名委员构成,朱元昊担任主任委员;2014年3月5日,公司第二届董事会第一次会议通过了《关于选举战略委员会委员的议案》、《关于选举薪酬与考核委员会委员的议案》、《关于选举提名委员会委员的议案》、《关于选举审计委员会委员的议案》.
第二届董事会各专门委员会的人员构成情况如下:战略委员会由李建军、乔磊、朱元昊三名委员构成,李建军担任主任委员;审计委员会由乔磊、朱元昊、郭随英三名委员构成,郭随英担任主任委员;提名委员会由李建军、朱元昊、孙东峰三名委员构成,孙东峰担任主任委员;薪酬与考核委员会由陈波、朱元昊、郭随英三名委员构成,朱元昊担任主任委员;1-1-1482、董事会审计委员会及其他专门委员会的运行情况董事会审计委员会及其他专门委员会自设立以来,运行情况良好.
各专门委员会定期向董事会报告工作情况,根据董事会要求完善各项工作机制.
(1)审计委员会运作情况会议名称召开时间出席会议情况表决情况第一届董事会审计委员第一次会议2013年3月28日乔磊、朱元昊、郭随英全票通过第二届董事会审计委员第一次会议2014年5月30日乔磊、朱元昊、郭随英全票通过第二届董事会审计委员第二次会议2015年5月25日乔磊、朱元昊、郭随英全票通过(2)薪酬与考核委员会运作情况会议名称召开时间出席会议情况表决情况第一届薪酬与考核委员会第一次会议2013年3月28日陈波、朱元昊、郭随英全票通过第二届薪酬与考核委员会第一次会议2014年5月30日陈波、朱元昊、郭随英全票通过第二届薪酬与考核委员会第二次会议2015年5月25日陈波、朱元昊、郭随英全票通过(3)战略委员会运作情况会议名称召开时间出席会议情况表决情况第一届战略委员会第一次会议2013年3月28日李建军、乔磊、朱元昊全票通过第二届战略委员会第一次会议2014年5月30日李建军、乔磊、朱元昊全票通过第二届战略委员会第二次会议2015年5月25日李建军、乔磊、朱元昊全票通过(4)提名委员会运作情况会议名称召开时间出席会议情况表决情况第一届提名委员会第一次会议2013年3月28日李建军、朱元昊、孙东峰全票通过第一届提名委员会第二次会议2014年2月17日李建军、朱元昊、孙东峰全票通过第一届提名委员会第三次会议2014年2月27日李建军、朱元昊、孙东峰全票通过第一届提名委员会第2014年5月30日李建军、朱元昊、孙东峰全票通过1-1-149一次会议第一届提名委员会第二次会议2015年5月25日李建军、朱元昊、孙东峰全票通过公司董事会审计委员会及其他专门委员会的召开程序、议案内容均符合《公司法》、《公司章程》等相关法律及制度的要求.
十一、发行人内部控制制度的自我评估及注册会计师的鉴证意见(一)公司管理层对内部控制制度的评价1、公司已建立了完善的治理结构与组织架构和相关控制制度,配备业务能力和职业道德均能满足控制需要的业务人员,在业务流程管理、资金管理、会计系统管理、人力资源与薪酬管理、信息沟通与披露管理等方面形成了较为完整的内部控制体系.
2、公司内部控制流程基本涵盖所有部门、岗位和人员,并针对业务处理过程中的关键控制点,落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节,保证了公司各项业务的规范运行.
3、报告期内,公司未有违反财政部《企业内部控制基本规范》及公司内部控制制度的情形发生.
综上,公司在2014年12月31日与财务报表相关的内部控制的设计是完整和合理的,执行是有效的,公司目前的治理结构和现有内部控制基本能够适应公司管理的要求,能够为编制真实、完整、公允的财务报表提供合理的保证,能够为公司各项业务活动的顺利运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证,并且得到了有效的执行.
(二)注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见信永中和出具《内部控制鉴证报告》(XYZH/2014XAA4016-1),发表如下意见"我们认为,华晶电子公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2014年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制".
十二、发行人近三年违法违规行为情况公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制1-1-150度,自成立至今,公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程及相关法律法规的规定开展经营活动,不存在违法违规行为,也不存在被相关主管机关处罚的情况.
十三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况公司有严格的资金管理制度,不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形.
发行人制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外担保制度》等相关制度,明确了对外担保的审批权限和审议程序,报告期内公司不存在对外担保的情况.
十四、发行人资金管理、对外投资、担保事项的管理本公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《对外担保管理制度》、《投资决策管理制度》、《总经理工作细则》等相关制度中对公司资金管理、对外投资、担保事项进行了规定.
(一)资金管理和对外投资方面的权限1、公司董事会审议权限(1)交易涉及的资产总额(同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算数据)低于公司最近一期经审计总资产的30%的;(2)交易的成交金额(包括承担的债务和费用)低于公司最近一期经审计净资产的50%的,或者绝对金额不超过3,000万元的;(3)交易产生的利润低于公司最近一个会计年度经审计净利润的50%或者绝对金额不超过300万元的;(4)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入低于公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%或者绝对金额不超过3,000万元的;(5)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润低于公司最近一个会计年度经审计净利润的50%或者绝对金额不超过300万元的.
1-1-151上述指标涉及的数据如为负值,取绝对值计算.
2、公司股东大会审议权限(1)交易涉及的资产总额(同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算数据)高于公司最近一期经审计总资产的30%的,董事会应当提交股东大会审议;(2)交易的成交金额(包括承担的债务和费用)占公司最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超过3,000万元的,董事会应当提交股东大会审议;(3)交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上且绝对金额超过300万元的,董事会应当提交股东大会审议;(4)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上且绝对金额超过3,000万元的,董事会应当提交股东大会审议;(5)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上且绝对金额超过300万元的,董事会应当提交股东大会审议.
上述指标涉及的数据如为负值,取绝对值计算.
(二)对外担保方面的权限1、董事会审议权限除公司章程规定的须提交股东大会审议通过的对外担保之外的其他对外担保事项,由董事会审议批准.
2、股东大会审议权限(1)单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保;(2)公司及其控股子公司的对外担保总额,超过公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保;(3)为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保;1-1-152(4)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%;(5)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超过3000万元;(6)对股东、实际控制人及其关联人提供的担保;(7)深圳证券交易所或者公司章程规定的其他担保情形.
本公司近三年资金管理制度执行严格,不存在违反资金管理的情况,违规对外投资的情况,不存在对外担保的情形,相关制度执行情况良好.
十五、投资者权益保护本公司第一届董事会第七次会议审议通过了《股东大会累积投票制实施规则》、《投资者关系管理制度》、《信息披露管理办法》;2014年年度股东大会审议通过了《公司章程(草案)》,建立了保障投资者权益尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利的制度.
(一)内部信息披露制度和流程的建立健全公司已经制定了《信息披露事务管理制度》,将于公司首发上市之日起适用.
该办法对公司上市后的信息披露事项的原则、标准、流程、责任划分、保密措施等予以制度化.
同时,公司还制定了《重大信息内部报告制度》,也将于上市后生效实施.
上述两个制度分别对重大信息的内部及时报告的要求和流程,向外部报送信息的管理进行了明确.
上述制度的实施有利于依法及时、真实准确完整地向投资者披露公司相关信息,维护中小投资者的知情权.
(二)股东投票机制的完善《公司章程(草案)》规定:股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资者表决应当单独计票.
单独计票结果应当及时公开披露.
公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权.
(三)其他保护投资者合法权益的措施1-1-153公司根据中国证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》相关规定,于2014年度股东大会审议通过了《公司章程(草案)》保障投资者收益分配权,具体见"第九节财务会计信息和管理层分析"之"十八、股利分配政策".
公司严格执行上述制度,保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利.
1-1-154第九节财务会计信息与管理层分析一、财务报表(一)合并资产负债表单位:元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31流动资产:货币资金146,216,225.
4793,821,937.
63107,075,541.
55应收票据4,741,122.
9024,982,152.
9630,500,800.
00应收账款32,234,189.
9024,201,863.
0064,433,290.
93预付款项7,389,462.
8211,022,390.
2821,570,534.
85其他应收款10,876,237.
069,492,991.
3210,558,415.
17存货229,389,976.
71235,248,547.
09124,710,247.
04其他流动资产1,018,370.
372,106,373.
215,080,480.
89流动资产合计431,865,585.
23400,876,255.
49363,929,310.
43非流动资产:固定资产536,763,815.
89570,281,049.
78459,840,332.
44在建工程830,905.
001,387,682.
2930,842,977.
54无形资产29,983,103.
0130,643,119.
8130,560,336.
60递延所得税资产729,111.
181,500,296.
451,732,241.
90非流动资产合计568,306,935.
08603,812,148.
33522,975,888.
48资产总计1,000,172,520.
311,004,688,403.
82886,905,198.
91流动负债:短期借款101,961,439.
8190,022,485.
2593,680,783.
41应付票据164,518,671.
86105,048,123.
6298,956,974.
52应付账款272,848,094.
61275,849,396.
24130,594,467.
75预收款项9,148,585.
7521,458,673.
3813,955,608.
00应付职工薪酬8,981,556.
346,899,544.
004,840,103.
99应交税费4,571,514.
203,675,286.
94123,224.
82应付利息134,143.
86487,651.
33518,699.
89其他应付款36,934,648.
4127,044,893.
7432,349,913.
70一年内到期的非流动负债66,660,000.
0066,660,000.
00其他流动负债330,000.
00231,000.
001-1-155流动负债合计599,428,654.
84597,377,054.
50441,679,776.
08非流动负债:长期借款33,350,000.
00100,010,000.
00递延收益2,502,500.
001,982,750.
002,310,000.
00非流动负债合计2,502,500.
0035,332,750.
00102,320,000.
00负债合计601,931,154.
84632,709,804.
50543,999,776.
08股东权益:股本118,000,000.
00118,000,000.
00118,000,000.
00资本公积181,407,919.
62181,407,919.
62181,407,919.
62盈余公积8,751,188.
227,095,472.
334,402,171.
85未分配利润90,082,257.
6365,475,207.
3739,095,331.
36归属于母公司股东权益合计398,241,365.
47371,978,599.
32342,905,422.
83股东权益合计398,241,365.
47371,978,599.
32342,905,422.
83负债和股东权益总计1,000,172,520.
311,004,688,403.
82886,905,198.
91(二)合并利润表单位:元项目2014年度2013年度2012年度一、营业总收入1,024,794,073.
57858,171,679.
21799,491,096.
78其中:营业收入1,024,794,073.
57858,171,679.
21799,491,096.
78二、营业总成本987,515,892.
01830,740,798.
81796,818,151.
67其中:营业成本941,626,314.
85776,291,348.
41732,823,006.
77营业税金及附加209,618.
86131,223.
411,197.
69销售费用6,402,261.
796,515,717.
746,477,163.
54管理费用21,705,682.
8721,058,527.
1918,141,744.
54财务费用16,603,609.
2125,665,372.
6131,956,961.
46资产减值损失968,404.
431,078,609.
457,418,077.
67三、营业利润(亏损以"-"号填列)37,278,181.
5627,430,880.
402,672,945.
11加:营业外收入2,683,605.
006,943,934.
314,883,699.
52其中:非流动资产处置利得60,607.
2133,746.
08减:营业外支出66,506.
67487,250.
17355,768.
95其中:非流动资产处置损失10,854.
87477,740.
17355,768.
951-1-156四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)39,895,279.
8933,887,564.
547,200,875.
68减:所得税费用3,632,513.
744,814,388.
051,454,652.
82五、净利润(净亏损以"-"号填列)36,262,766.
1529,073,176.
495,746,222.
86归属于母公司股东的净利润36,262,766.
1529,073,176.
495,746,222.
86六、综合收益总额36,262,766.
1529,073,176.
495,746,222.
86归属于母公司股东的综合收益总额36,262,766.
1529,073,176.
495,746,222.
86(三)合并现金流量表单位:元项目2014年度2013年度2012年度一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金925,896,039.
67830,107,437.
49672,853,424.
85收到的税费返还8,211,609.
9329,181.
60收到其他与经营活动有关的现金5,436,753.
6410,930,793.
5210,027,660.
28经营活动现金流入小计939,544,403.
24841,038,231.
01682,910,266.
73购买商品、接受劳务支付的现金754,484,131.
26705,342,698.
30599,298,429.
03支付给职工以及为职工支付的现金46,574,098.
3241,550,664.
7936,618,735.
02支付的各项税费9,085,325.
304,692,816.
697,237,229.
56支付其他与经营活动有关的现金6,642,101.
415,778,571.
297,155,307.
16经营活动现金流出小计816,785,656.
29757,364,751.
07650,309,700.
77经营活动产生的现金流量净额122,758,746.
9583,673,479.
9432,600,565.
96二、投资活动产生的现金流量:处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额580,000.
0070,000.
00687,000.
00收到其他与投资活动有关的现金630,000.
00投资活动现金流入小计580,000.
0070,000.
001,317,000.
00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金19,406,216.
8812,255,931.
6232,163,266.
54投资活动现金流出小计19,406,216.
8812,255,931.
6232,163,266.
54投资活动产生的现金流量净额-18,826,216.
88-12,185,931.
62-30,846,266.
54三、筹资活动产生的现金流量:取得借款所收到的现金52,780,000.
0090,022,485.
2545,000,000.
00收到其他与筹资活动有关的现金165,400,780.
5446,395,929.
6375,152,107.
681-1-157筹资活动现金流入小计218,180,780.
54136,418,414.
88120,152,107.
68偿还债务所支付的现金145,010,000.
00111,660,000.
0086,330,000.
00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金18,800,758.
3414,838,049.
9719,515,479.
30支付其他与筹资活动有关的现金139,352,916.
6684,911,946.
5621,057,046.
60筹资活动现金流出小计303,163,675.
00211,409,996.
53126,902,525.
90筹资活动产生的现金流量净额-84,982,894.
46-74,991,581.
65-6,750,418.
22四、汇率变动对现金及现金等价物的影响541,253.
89-720,015.
9433,255.
83五、现金及现金等价物净增加额19,490,889.
50-4,224,049.
27-4,962,862.
97加:期初现金及现金等价物余额23,232,831.
9227,456,881.
1932,419,744.
16六、期末现金及现金等价物余额42,723,721.
4223,232,831.
9227,456,881.
19二、审计意见本公司聘请信永中和对公司近三年的财务报告进行了审计,信永中和出具了标准无保留意见《审计报告》(XYZH/2014XAA4016),该审计报告认为:"西安华晶电子技术股份有限公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了西安华晶2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2014年度、2013年度、2012年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量.
"三、影响公司业绩的主要因素(一)影响收入、成本、费用和利润的主要因素1、行业景气程度公司所处的光伏行业属于新兴产业,在发展初期阶段,行业景气程度易受宏观经济环境、产业政策调整、市场供需变化等因素影响而大幅波动.
公司主要从事太阳能级硅锭、硅片生产加工业务,属于光伏产业链的中游环节,经营发展受行业整体景气程度、上下游市场波动的影响更为显著.
2012年,光伏行业整体处于低谷时期,公司的销售、采购均受较大程度影响,经营业绩处于相对较低水平;2013年起,随着行业景气程度持续提升,上下游市场不断回暖,公司产品销售规模扩大、原材料采购成本降低,经营业绩稳1-1-158步增长.
2、多晶硅市场行情公司的主营业务包括太阳能级硅片、硅锭的产销和硅料贸易,上述三项业务是公司营业收入、利润的主要来源,报告期内合计占主营业务收入的比例平均达92.
57%.
多晶硅是公司太阳能级硅锭、硅片生产的核心原材料,占生产成本的比例分别接近80%和50%,同时硅料贸易业务的产品即为公司采购的多晶硅料,因此上游多晶硅市场的行情对公司营业成本及经营业绩起到重要影响.
3、客户采购需求变化公司的主要客户分布于下游太阳能电池及组件领域,上述领域的客户大多在每年年初根据自身需求、库存情况以及预算规模制定采购计划.
同时,公司长期采取高产能利用率的生产策略,经营业绩受产品销售情况的影响较大,因此,下游客户的需求变化是影响公司年度销售收入的重要因素.
(二)对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务和非财务指标1、业务结构及相应毛利率公司当前的主营业务包括太阳能级硅片及硅锭产销、硅料贸易、半导体级硅片及硅棒产销等多项业务.
因各自业务特点不同,相应产品的价格、毛利率存在较大差异,所以公司的业务结构及各类产品毛利率的变动对经营业绩构成较大影响.
公司业务结构及相应的毛利率变动情况详见本节"十三、盈利能力分析(三)毛利及毛利率变动情况分析".
2、多晶硅价格多晶硅是公司太阳能级硅片、硅锭产销和硅料贸易三项核心业务的主要原料.
报告期内,受行业环境影响,多晶硅的市场价格发生较大波动,对公司营业成本及经营业绩产生了直接影响.
预计未来在公司主营业务不发生改变的前提下,多晶硅价格仍将是公司经营业绩变动的重要影响因素.
1-1-159四、财务报告审计基准日后的主要经营状况审计基准日后,公司的经营模式、主要客户及供应商保持稳定,主要原材料采购价格和产品销售价格、主要核心业务人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化.
公司主营业务产品的市场需求旺盛,发展势头良好.
五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况(一)财务报表的编制基础本公司申请首次公开发行股票确定的财务报表编制期间为:2012年1月1日至2014年12月31日.
本公司申报的财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2010年修订)的披露规定编制.
根据企业会计准则的相关规定,本公司会计核算以权责发生制为基础.
除某些金融工具外,本财务报表均以历史成本为计量基础.
资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备.
(二)合并财务报表范围及变化情况本公司将实际拥有控制权的子公司纳入合并财务会计报表范围.
2012年5月22日,本公司全资子公司香港锦叶有限公司成立,并于2012年5月开始纳入合并财务会计报表范围.
子公司全称子公司类型注册地业务性质注册资本经营范围香港锦叶有限公司全资子公司香港贸易10,000港元销售硅料、硅片香港锦叶有限公司为本公司控股子公司,本公司持有其100%的股权,该公司注册资本10,000港元,经营范围是销售硅料、硅片.
1-1-160六、主要会计政策和会计估计(一)收入确认原则本公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入,收入确认政策如下:(1)销售商品收入:本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方、公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权、也没有对已售出的商品实施有效控制、收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入企业、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认销售商品收入的实现.
(2)提供劳务收入:本公司在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与劳务相关的经济利益很可能流入本公司、劳务的完成进度能够可靠地确定时,确认劳务收入的实现.
在资产负债表日,提供劳务交易的结果能够可靠估计的,按完工百分比法确认相关的劳务收入,完工百分比按已完工作的测量/已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例/(已经发生的成本占估计总成本的比例)确定;提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按已经发生的能够得到补偿的劳务成本金额确认提供劳务收入,并结转已经发生的劳务成本;提供劳务交易结果不能够可靠估计、已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入.
(3)让渡资产收入:与交易相关的经济利益很可能流入本公司、收入的金额能够可靠地计量时,确认让渡资产使用权收入的实现.
(二)应收款项坏账准备的确认和计提本公司将下列情形作为应收款项坏账损失的确认标准:债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等;债务单位逾期未履行偿债义务超过一定年限;其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大.
对可能发生的坏账损失采用备抵法核算,年末单独或按组合进行减值测试,计提坏账准备,计入当期损益.
对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项,经本公司按规定程序批准后作为坏账损失,冲销提取的坏账准备.
1-1-1611、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项单项金额重大的判断依据或金额标准将单项金额超过500万元的应收款项视为重大应收款项单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项确定组合的依据账龄组合以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合关联方组合以合并报表范围内公司划分组合按组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、其他方法)账龄组合按账龄分析法计提坏账准备关联方组合不计提坏账准备3、采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下:账龄应收账款计提比例其他应收款计提比例3个月以内(含3个月)0.
00%0.
00%4个月-1年5.
00%5.
00%1-2年8.
00%8.
00%2-3年10.
00%10.
00%3-4年20.
00%20.
00%4-5年50.
00%50.
00%5年以上100.
00%100.
00%4、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项单项计提坏账准备的理由单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项坏账准备的计提方法根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备(三)存货本公司存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品、库存商品、委托加工物资等.
存货实行永续盘存制,存货在取得时按实际成本计价;领用或发出存货,采用加权平均法确定其实际成本.
低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销.
1-1-162库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定;用于生产而持有的材料存货,其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定.
(四)固定资产本公司固定资产是指同时具有以下特征,即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一年的有形资产.
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认.
本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备等.
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外,本公司对所有固定资产计提折旧.
计提折旧时采用平均年限法.
本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下:序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)1房屋建筑物2054.
752机器设备1059.
503办公设备5519.
004运输设备5519.
00本公司于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改变,则作为会计估计变更处理.
(五)无形资产本公司无形资产包括土地使用权、专利技术、财务软件等,按取得时的实际成本计量,其中,购入的无形资产,按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本;投资者投入的无形资产,按投资合同或协议约定的价值确定实际成本,但合同或协议约定价值不公允的,按公允价值确定实际成本.
土地使用权从出让起始日起,按其出让年限平均摊销;无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销.
摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益.
对使用寿命有限的无形资1-1-163产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核,如发生改变,则作为会计估计变更处理.
在每个会计期间,本公司对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核.
(六)在建工程在建工程按实际发生的成本计量.
自营建筑工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量;出包建筑工程按应支付的工程价款等计量;设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本.
在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益.
在建工程在达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值结转固定资产,次月起开始计提折旧,待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整.
(七)外币业务和外币财务报表折算1、外币交易本公司外币交易按交易发生日的即期汇率(或实际情况)将外币金额折算为人民币金额.
于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外,直接计入当期损益.
2、外币财务报表的折算外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益类项目除"未分配利润"外,均按业务发生时的即期汇率折算;利润表中的收入与费用项目,采用交易发生日的即期汇率(或实际情况)折算.
上述折算产生的外币报表折算差额,在其他综合收益项目中列示.
外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率(或实际情况)折算.
汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示.
(八)借款费用的资本化1-1-164借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等.
发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、存货等的借款费用,在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时,开始资本化;当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时,停止资本化,其后发生的借款费用计入当期损益.
如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新开始.
专门借款当期实际发生的利息费用,扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,确定资本化金额.
资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定.
(九)长期资产减值本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查,当存在减值迹象时,本公司进行减值测试.
对商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年末均进行减值测试.
减值测试后,若该资产的账面价值超过其可收回金额,其差额确认为减值损失,上述资产的减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回.
(十)政府补助政府补助为货币性资产的,按照实际收到的金额计量,对于按照固定的定额标准拨付的补助,或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时,按照应收的金额计量;政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量,公允价值不能可靠取得的,按照名义金额(1元)计量.
与资产相关的政府补助确认为递延收益,在相关资产使用寿命内平均分配计1-1-165入当期损益.
与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益.
(十一)所得税的会计核算所得税的会计核算采用资产负债表债务法.
所得税费用包括当年所得税和递延所得税.
除将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余的当年所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益.
当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当年发生的交易和事项,应纳给税务部门的金额,即应交所得税;递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在年末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额.
(十二)会计政策变更、会计估计变更及会计差错对财务报表的影响1、会计政策变更及影响2014年1月至7月,财政部发布了《企业会计准则第2号——长期股权投资》(修订)、《企业会计准则第9号——职工薪酬》(修订)、《企业会计准则第30号——财务报表列报》(修订)、《企业会计准则第33号——合并财务报表》(修订)、《企业会计准则第37号——金融工具列报》(修订)、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》等8项会计准则.
除《企业会计准则第37号——金融工具列报》(修订)在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外,上述其他会计准则于2014年7月1日起施行.
本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则,在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则,并根据各准则衔接要求进行了调整.
本次会计政策变更,仅对本公司报表项目列报产生影响,对本公司期末资产总额、负债总额和净资产均未产生影响,本次执行新准则对比较财务报表影响说明如下:1-1-1662013年12月31日2013年1月1日报表项目调整前调整后调整前调整后递延收益0.
001,982,750.
000.
002,310,000.
00其他非流动负债1,982,750.
000.
002,310,000.
000.
002、会计估计变更及影响报告期内无会计估计变更事项.
3、前期差错更正及影响报告期内无重大前期差错更正事项.
七、公司税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策(一)主要税种及税率本公司适用的主要税种和税率如下:税种具体税率情况企业所得税本公司2012年度、2013年度、2014年度实际执行的企业所得税税率为15%;增值税本公司商品销售按17%的税率计算销项税,并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税;城市维护建设税本公司按照应交流转税的7%计算缴纳城市维护建设税本公司子公司香港锦叶有限公司执行16.
5%的所得税率,但由于其交易全部是离岸贸易,在香港境内不征收香港利得税.
(二)税收优惠本公司自2008年起被陕西省科技厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税局联合认定为高新技术企业.
依据《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》(国税函[2009]203号)文件规定,公司减按15%税率计缴企业所得税.
2014年9月4日,公司通过高新技术企业复审认定,获《高新技术企业证书》(证书编号:GR201461000070),有效期为三年,自2014年1月1日至2016年12月31日.
公司在有效期内继续享受上述企业所得税税收优惠政策.
1-1-167(三)报告期内享受的政府补助单位:万元项目2014年度2013年度2012年度来源和依据太阳能光伏和半导体照明产业发展专项资金72.
00288.
00-陕财办建[2013]201号政府贴息58.
10192.
00305.
73陕财办建[2013]201号市财发[2012]55号市财发[2011]115号上市补助-100.
00-西高新发[2013]132号科技保险保费补贴23.
2715.
53-工业经济优秀奖励-20.
00-鼓励加大协作配套奖-13.
46-知识产权资助1.
143.
2410.
10商标奖励-10.
00-保增长重点项目拨款15.
009.
80-太阳能屋顶补助37.
139.
63-财办建[2011]187号陕西财政厅补助款-0.
26-收贡献企业奖--30.
00先进单位奖励款--2.
00高新区管委会技术更新改造补助--16.
90出口奖励补贴--13.
97更新改造补贴--4.
00IS014000环境体系资助--1.
85销售奖励--100.
00市财发[2011]1058号专利补助--0.
44企业专项资金5.
00--陕工信发[2014]289号合计211.
64661.
92485.
00(四)税收优惠及政府补助对利润总额的影响单位:万元项目2014年度2013年度2012年度企业所得税税收优惠190.
76305.
50138.
55政府补助211.
64661.
92485.
00合计402.
40967.
42623.
55利润总额3,989.
533,388.
76720.
09税收优惠和政府补助占利润总额的比例10.
09%28.
55%86.
59%1-1-168八、分部信息本公司未编制分部报告.
九、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表信永中和对公司最近三年的非经常性损益明细表进行了鉴证,并出具了XYZH/2014XAA4016-4号《非经常性损益明细表的专项说明》.
依据经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表,公司最近三年非经常性损益的情况如下:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度非流动资产处置损益4.
98-47.
77-32.
20计入当期损益的政府补助211.
64661.
92485.
00债务重组损益-19.
97-除上述各项之外的其他营业外收入和支出45.
1011.
56-小计261.
72645.
67452.
79所得税影响额39.
2696.
8567.
92合计222.
46548.
82384.
87十、主要财务指标(一)主要财务指标以下各项财务指标,除资产负债率采用母公司口径外,其他指标均以合并财务报表数据为基础进行计算:财务指标2014-12-31/2014年度2013-12-31/2013年度2012-12-31/2012年度流动比率(倍)0.
720.
670.
82速动比率(倍)0.
340.
280.
54母公司资产负债率(%)59.
87%60.
83%60.
96%应收账款周转率(次/年)36.
3219.
3614.
35存货周转率(次/年)4.
054.
316.
306.
17息税折旧摊销前利润(万元)11,633.
1910,516.
327,252.
02归属于公司股东的净利润(万元)3,626.
282,907.
32574.
62扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润(万元)3,403.
822,358.
50189.
75利息保障倍数(倍)3.
442.
371.
261-1-169每股净资产(元)3.
373.
152.
91每股经营活动现金流量净额(元/股)1.
040.
710.
0.
28每股净现金流量(元/股)0.
17-0.
04-0.
04无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的比例(%)0.
01%0.
02%0.
02%计算公式及说明如下:(1)流动比率=流动资产÷流动负债(2)速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债(3)资产负债率=(负债总额÷资产总额)*100%(4)应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款(5)存货周转率=营业成本÷平均存货(6)息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧费用+摊销费用(7)利息保障倍数=(财务费用利息支出+利润总额)/财务费用利息支出(8)每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷期末普通股股份总数(9)每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末普通股股份总数(10)基本每股收益=P÷SS=S0+S1+Si*Mi÷M0-Sj*Mj÷M0-Sk其中:P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数.
(二)加权平均净资产收益率和每股收益根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》,报告期内公司加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下:单位:元每股收益报告期利润报告期加权平均净资产收益率(%)基本每股收益稀释每股收益2014年度9.
420.
310.
31归属于母公司股东的净利润2013年度8.
130.
250.
251-1-1702012年度1.
690.
050.
052014年度8.
840.
290.
292013年度6.
600.
200.
20扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2012年度0.
560.
020.
02十一、发行人盈利预测情况本公司未制作盈利预测报告.
十二、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项截至招股说明书签署日,本公司无其他需要说明的重大资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.
十三、盈利能力分析报告期内,本公司充分发挥多年来所积累的技术、品牌和客户优势,抓住行业需求不断扩大的机遇,不断优化产品结构、提高产品质量、降低生产成本,使公司的经营业绩持续增长.
(一)营业收入及变动情况分析1、营业收入的构成情况及变动分析公司的主营业务收入主要是太阳能硅片、铸锭、硅料的销售收入,其他业务收入主要为个税返还收入及废料的销售.
单位:万元2014年度2013年度2012年度项目金额比例金额比例金额比例主营业务收入102,444.
5099.
97%85,815.
95100.
00%79,885.
7499.
92%其他业务收入34.
910.
03%1.
220.
00%63.
370.
08%合计102,479.
41100.
00%85,817.
17100.
00%79,949.
11100.
00%报告期内,公司营业收入逐年增长,2014年度、2013年度公司的营业收入增长率分别为19.
42%和7.
34%.
2012年至2014年,公司的主营业务收入占营业收入的比重分别为99.
92%、100.
00%、99.
97%.
2012年,行业处于低谷期,公司在对自身业务发展和抗风险能力进行充分评估的基础上,实施了扩充产能、满负荷生产的计划,充分体现了公司在行业危1-1-171机中较强的抗风险能力.
在2012年同行业公司规模都大幅缩减的情况下,通过以量补价方式继续保持增长趋势;2013年以后,公司在行业危机中扩充产能所建立的竞争优势在整个行业复苏时充分显现,同时凭借领先的成本控制优势和技术优势,在业内市场出现分化趋势、中小厂商濒临停产和淘汰、订单更多向优势企业集中时,获得较多业务订单,营业收入持续增长.
(1)主营业务收入分析①主营业务收入按照产品类别分析:最近三年,本公司的主营业务收入按照产品类别构成如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度项目金额比例金额比例金额比例太阳能级硅片45,536.
2144.
45%31,395.
0636.
58%35,874.
5744.
91%太阳能级硅锭6,950.
576.
78%8,172.
199.
52%10,571.
9913.
23%半导体级硅片4,973.
474.
85%3,988.
294.
65%4,324.
655.
41%受托加工收入3,483.
773.
40%990.
31.
15%156.
940.
20%硅料40,210.
3539.
25%40,481.
3447.
17%28,623.
5135.
83%半导体级硅棒1,290.
131.
26%788.
760.
92%334.
080.
42%合计102,444.
50100.
00%85,815.
95100.
00%79,885.
74100.
00%报告期内,公司的主要业务包括太阳能级硅片、硅锭销售和硅料贸易,上述业务占本公司主营业务收入的比例平均达到92.
57%.
2014年度、2013年度主营业务收入增长率分别为19.
38%、7.
42%.
其中:A、太阳能级硅片报告期内,随着市场上大尺寸硅片应用技术的不断成熟,8寸太阳能级硅片逐步成为市场主流产品.
2012年至2014年度,公司太阳能级硅片的销售收入分别为35,874.
57万元、31,395.
06万元、45,536.
21万元,占主营业务收入比例平均为41.
98%,是公司最主要的收入来源.
1-1-172报告期内,公司在项目基础设施建设、技术改造、生产人员配备上积极投入,同时扩大委外加工,太阳能级硅片的产能及产量逐步扩大,加之公司对市场的不断开拓,太阳能级硅片的整体销量不断提高.
报告期内,太阳能级硅片的销售情况如下:项目2014年度2013年度2012年度销售单价(元/片)5.
294.
855.
85销售数量(万片)8,609.
906,472.
656,137.
66销售收入(万元)45,536.
2131,395.
0635,874.
572014年度太阳能级硅片销售收入较2013年度增加14,141.
15万元、增长45.
04%,主要系2014年市场持续回暖,硅片销售的量价均较上年提高,其中销售数量增长33.
02%、平均销售单价提升9.
07%;2013年度太阳能硅片销售收入较2012年度减少4,479.
51万元、下降12.
49%,主要系2013年硅片的平均销售单价下降17.
09%.
B、太阳能级硅锭2012年,公司为了有效提高太阳能级硅片的转换效率,向上游产业链延伸进入多晶硅铸锭领域.
2012年至2014年度,公司太阳能级硅锭销售收入分别为10,571.
99万元、8,172.
18万元、6,950.
57万元,太阳能级硅锭销售收入占主营业务的收入平均为9.
84%.
报告期内,公司在项目基础设施建设、技术改造、生产人员配备上积极投入,太阳能级硅锭的产能及产量逐步扩大.
然而随着太阳能级硅片的工艺改进和产能提高,公司投入硅片生产环节的自用数量不断增加,致使太阳能级硅锭的销售数量持续下降.
报告期内,公司太阳能级硅锭的销售情况如下:项目2014年度2013年度2012年度销售单价(元/千克)156.
71141.
82178.
32销售数量(千克)443,518.
96576,227.
51592,866.
25销售收入(万元)6,950.
578,172.
1910,571.
991-1-1732014年度太阳能级硅锭销售收入较2013年度减少1,221.
61万元、下降14.
95%,主要系2014年销售数量下滑23.
03%;2013年度太阳能硅锭太阳能级硅片销售收入较2012年减少2,399.
81万元、下降22.
70%,主要系2013年销售量价均下跌,其中销售单价下滑20.
47%.
C、半导体级硅片报告期内,公司半导体级硅片的销售情况如下:项目2014年度2013年度2012年度销售单价(元/片)3.
353.
413.
87销售数量(万片)1,482.
911,171.
121,116.
04销售收入(万元)4,973.
473,988.
294,324.
652012年至2014年度,公司半导体级硅片销售收入分别为4,324.
65万元、3,988.
29万元、4,973.
47万元,占主营业务收入的比例较小,平均为4.
97%.
2014年度半导体级硅片销售收入较2013年度增加985.
18万元、增长24.
70%,主要系2014年销售数量增加26.
62%;2013年度半导体级硅片销售收入较2012年度减少336.
36万元、下降7.
78%,主要系2013年销售单价下降11.
89%.
D、受托加工收入2012年至2014年度,公司受托加工收入分别为156.
94万元、990.
3万元、3,483.
77万元,占主营业务收入比例较小,平均为1.
58%.
报告期内,公司由于产品质量优质畅销,一直处于满产状态.
公司报告期初因产能有限,受托加工业务较少;之后随着铸锭产能的扩大,受托加工业务逐步增多、相应收入增加.
2014年度受托加工收入较2013年度显著增长,主要系公司给高佳太阳能股份有限公司加工铸锭的业务量较大.
E、硅料报告期内,公司为获得相对质优、价廉的多晶硅料,选择大规模采购REC公司的原料,针对采购规模超过公司自用需求的余量,公司采取微利的销售策略对外转售.
这种超量采购原材料的经营策略,不仅有利于公司保持与供应商良好的合作关系,还为可以保障公司未来业务规模增长、产能扩张的原材料需求.
1-1-174报告期内,公司硅料的销售情况如下:项目2014年度2013年度2012年度销售单价(元/千克)99.
5788.
84104.
69销售数量(千克)4,038,296.
914,556,538.
082,734,185.
59销售收入(万元)40,210.
3540,481.
3428,623.
512012年至2014年度,公司硅料销售收入分别为28,623.
51万元、40,481.
34万元、40,210.
35万元,占主营业务收入的比例平均为40.
75%.
2014年度硅料销售收入同2013年度基本持平,主要系2014年销售单价的提升弥补了销售数量的略微下滑;2013年度硅料销售收入较2012年度大幅增加,主要系2013年销售数量增长了66.
65%.
F、半导体级硅棒2012年至2014年度公司半导体级硅棒的销售收入分别为334.
08万元、788.
76万元、1,290.
13万元.
报告期内,半导体级硅棒销售收入占主营业务收入的比例较低,平均为0.
87%,收入逐年增加主要系产品销售数量增加.
②营业收入按销售区域分布分析:最近三年,公司的营业收入销售地域分布构成如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度地区类别金额比例金额比例金额比例华东地区35,025.
7034.
18%43,190.
8150.
33%49,246.
4861.
60%华中地区884.
840.
86%6,116.
827.
13%3,777.
534.
72%华北地区919.
620.
90%193.
400.
23%4,748.
495.
94%西北地区7,455.
397.
28%8,736.
2110.
18%7,343.
559.
19%西南地区778.
090.
76%827.
970.
96%701.
690.
88%东北地区373.
740.
36%226.
270.
26%6.
950.
01%华南地区295.
070.
29%691.
550.
81%5,831.
327.
29%香港38,099.
8337.
18%25,582.
7729.
81%8,229.
7310.
29%海外18,647.
1218.
20%251.
380.
29%63.
370.
08%合计102,479.
40100.
00%85,817.
17100.
00%79,949.
11100.
00%1-1-175公司的产品主要销售给下游太阳能电池片生产厂家,客户集中在华东地区;香港地区主要是多晶硅料的贸易客户.
2014年,公司加大海外太阳能级硅片客户拓展力度,实现海外销售18,647.
12万元,占营业收入的比例为18.
20%;2014年,公司对华东地区、香港以及海外的销售收入合计91,772.
65万元,占营业收入的比例达到89.
56%.
受益于近年来国内光伏产业的快速发展,目前全国许多省份都建立了光伏产业园区.
本公司已与国内绝大多数大型光伏电池片生产企业建立了良好的合作关系,未来公司的产品将向更多地区渗透.
(2)其他业务收入分析公司的其他业务收入主要为个税返还收入及废料的销售,2012年至2014年度,公司其他业务收入分别为63.
37万元、1.
22万元、34.
91万元,其他业务收入占主营业务收入比例较微小,平均为0.
04%.
2、季节性因素对公司经营成果的影响分析公司所处的太阳能光伏产业目前的主要应用市场在欧洲、美国、中国、日本等国,均为北半球国家,由于这些国家每年的四季度及次年一季度均为冬季,此时段施工难度大,且施工完成后的短期内光照差导致成本压力大,因此,每年的年底及次年年初为本行业的淡季,公司此阶段的销量会相应缩减.
报告期内,公司基本保持满负荷生产,通过优质的产品质量和成本优势,保证了合理的盈利.
(二)营业成本及变动情况分析报告期内,公司的营业成本情况如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度产品类别金额占比金额占比金额占比主营业务成本94,127.
5999.
96%77,629.
13100.
00%73,262.
3099.
97%其他业务成本35.
040.
04%-0.
00%-20.
000.
03%合计94,162.
63100.
00%77,629.
13100.
00%73,282.
30100.
00%1-1-176公司的营业成本在报告期内逐年增长,变动趋势和组成结构与营业收入相匹配.
公司专注于硅锭、硅片的生产加工,精心钻研产品技术,改进生产流程和工艺,努力降低生产成本,为公司提高市场竞争力奠定了基础.
1、主营业务成本分析最近三年,本公司生产主营业务成本构成如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度分类金额占比金额占比金额占比太阳能级硅片39,903.
7742.
39%27,190.
0935.
03%33,080.
5245.
15%太阳能级硅锭5,987.
136.
36%6,199.
877.
99%8,732.
2911.
92%半导体级硅片4,818.
665.
12%4,175.
895.
38%4,205.
045.
74%受托加工收入3,488.
283.
71%643.
520.
83%108.
100.
15%硅料38,781.
5341.
20%38,712.
0849.
87%26,807.
0336.
59%半导体级硅棒1,148.
221.
22%707.
690.
91%329.
320.
45%合计94,127.
59100.
00%77,629.
13100.
00%73,262.
30100.
00%报告期内,太阳能级硅片、硅料贸易和太阳能级硅锭的成本占生产主营业务成本的比重较大,合计比例平均达92.
17%.
其中,太阳能级硅片的成本占比较高,且该产品能够完整反映公司产品的生产流程,故对其成本结构及变动情况进行分析.
报告期内,公司太阳能级硅片的成本结构如下表:单位:万元2014年度2013年度2012年度成本项目金额占比金额占比金额占比原材料24,826.
4362.
22%15,533.
2657.
13%22,837.
4369.
04%工资及福利2,619.
186.
56%2,137.
917.
86%1,875.
395.
67%制造费用9,366.
9523.
47%7,891.
8329.
02%6,721.
8920.
32%外协加工3,091.
217.
75%1,627.
095.
98%1,645.
804.
98%合计39,903.
77100.
00%27,190.
09100.
00%33,080.
52100.
00%成本构成分析:①硅片生产的原材料包括多晶硅、碳化硅、切割线、切削液等,其中多晶硅为核心材料,报告期内占生产总成本的平均比例约40%,其他材料则属于辅助材料,单位投入量不高.
②制造费用主要为生产设备及厂房的折旧费用和水电费,因公司所属行业具有设备投资较高、生产能耗较大的特点,报告1-1-177期内制造费用占硅片总成本比重平均超过20%.
③因硅片生产的机械化程度较高,工人使用相对较少,因此报告期内人工成本占生产成本比例较低.
④因公司当前硅片产能有限,为扩大产品销量、提升经营业绩,报告期内公司采取部分外协加工的模式增加硅片产量.
2012年度至2014年度,太阳能级硅片的生产成本分别为33,080.
52万元、27,190.
09万元和39,903.
77万元,其波动主要受生产投入规模和生产要素采购价格的影响.
报告期内,太阳能级硅片生产使用的主要原材料及能源采购价格如下:采购价格2014年度2013年度2012年度多晶硅(元/Kg)96.
1267.
52101.
15碳化硅(元/Kg)15.
6012.
9715.
92切割线(元/Km)1.
831.
782.
62切削液(元/Kg)1.
933.
013.
52电费(元/度)0.
590.
600.
74水费(元/T)3.
923.
273.
832013年度太阳能级硅片的生产成本较2012年度下降17.
81%,主要系原材料成本较上年下降31.
98%.
从上表可以看出,2013年投入的各类原材料采购价格较上年均发生下滑,其中影响最大的系多晶硅采购价格下跌33.
25%.
2014年度太阳能级硅片的生产成本较2013年度上升46.
76%,一方面系2014年硅片销售规模持续扩大,相应的生产要素投入规模也不断增长;另一方面系各类原材料的采购价格也较上年有所提升,其中影响最大的系多晶硅采购价格提高42.
36%.
2、其他业务成本2014年其他业务成本35.
04万元主要是材料的成本;2012年,公司其他业务成本20.
00万元是公司收到个税返还收入后支付给员工的金额.
(三)毛利及毛利率变动情况分析1、报告期内,公司整体毛利、毛利率情况如下:单位:万元1-1-178项目2014年度2013年度2012年度主营业务收入102,444.
5085,815.
9579,885.
74减:主营业务成本94,127.
5977,629.
1373,262.
30主营业务毛利8,316.
918,186.
826,623.
44主营业务毛利率8.
12%9.
54%8.
29%其他业务收入34.
911.
2263.
37减:其他业务成本35.
04-20.
00其他业务毛利-0.
131.
2243.
37其他业务毛利率-0.
38%100.
00%68.
44%营业收入102,479.
4185,817.
1779,949.
11减:营业成本94,162.
6377,629.
1373,282.
30综合毛利8,316.
788,188.
026,666.
81综合毛利率8.
12%9.
54%8.
34%报告期内,由于公司产品的主要成本为硅料,公司综合毛利率的变动主要由硅料价格与产品价格的相对变动情况决定.
另外,公司通过不断进行研发投入,利用更先进的技术节约生产成本,以保证公司的成本优势和竞争优势.
2014年综合毛利率较2013年下降至8.
12%,主要由于(1)硅料价格的上涨幅度大于太阳能级硅片、硅锭价格,导致当年公司主要产品太阳能硅片和铸锭毛利率下滑;(2)硅料贸易的毛利率在报告期内呈现下降趋势.
2013年度公司综合毛利率上升至9.
54%,主要由于2013年光伏行业硅料、硅片价格均处于谷底阶段,硅料价格的下降幅度比太阳能级硅片、硅锭价格大:2013年公司硅料采购单价比2012年下降33.
25%,同期硅片销售平均价格仅下降16.
80%.
2、分产品毛利率情况分析最近三年,本公司各类主要产品及综合毛利率变化情况如下:项目2014年度2013年度2012年度平均太阳能级硅片12.
37%13.
39%7.
79%11.
18%太阳能级硅锭13.
86%24.
13%17.
40%18.
47%半导体级硅片3.
11%-4.
70%2.
77%0.
39%受托加工收入-0.
13%35.
02%31.
12%22.
00%1-1-179硅料3.
55%4.
37%6.
35%4.
76%半导体级硅棒11.
00%10.
28%1.
42%7.
57%主营业务毛利率8.
12%9.
54%8.
29%8.
65%(1)太阳能级硅片太阳能级硅片作为公司最主要的产品,2014年度、2013年度及2012年度的毛利率分别为12.
37%、13.
39%、7.
79%,毛利率变动主要是受硅片的销售价格和原材料多晶硅的采购成本影响.
报告期内,多晶硅占硅片生产成本的平均比例接近50%,其他成本为碳化硅、切削液、切割线等辅助材料及人工、制造费用.
报告期内,太阳能硅片单价及主要原材料价格变化如下:单位:元/千克2014年度2013年度2012年度项目金额变动率金额变动率金额变动率每片单价5.
299.
07%4.
85-17.
02%5.
85-主要原材料—多晶硅96.
1242.
36%67.
52-33.
25%101.
15-产品毛利率12.
37%13.
39%7.
79%2014年度,太阳能级硅片毛利率下降为12.
37%,主要原因系主要原材料多晶硅价格大幅上涨42.
36%,而太阳能级硅片销售价格仅小幅提升9.
07%.
2013年度,太阳能级硅片毛利率上升为13.
39%,一方面系太阳能硅片生产的主要原材料多晶硅价格下跌较大;另一方面系公司通过加大技术研发投入和生产流程管理,提高了生产效率,降低了生产损耗和生产成本.
综合两方面因素,2013年度太阳能硅片毛利率提高较大.
(2)太阳能级硅锭太阳能级硅锭2014年度、2013年度及2012年度的毛利率分别为13.
86%、24.
13%、16.
72%,波动较大.
太阳能级硅锭是太阳能硅片的上游产品,其主要原材料为多晶硅.
报告期内硅锭单价及主要原材料价格变化如下:单位:元/千克2014年度2013年度2012年度项目金额变动率金额变动率金额变动率平均单价156.
7110.
50%141.
82-20.
47%178.
32-1-1-180主要原材料—多晶硅96.
1242.
36%67.
52-33.
25%101.
15-产品毛利率13.
86%24.
13%17.
40%2014年度,太阳能级硅锭的毛利率较2013年下降至13.
86%,主要系当年多晶硅料价格大幅上涨提高了成本,而销售价格上涨相对滞后,故毛利率降低.
2013年度,太阳能级硅锭的毛利率较2012年上升至24.
13%,一是由于多晶硅的价格大幅下降,而硅锭销售单价的下调幅度小于多晶硅料;二是由于公司产能提高,硅锭产量较上年有所上升,致使单位固定成本分摊比例下降.
(3)半导体级硅片2012年度至2014年度,公司半导体级硅片的毛利率分别为2.
77%、-4.
70%和3.
11%.
报告期内半导体级硅片的毛利率偏低,主要因公司的该类产品并非市场主流产品,属于半导体级低端类型,收入规模较小,毛利率出现一定波动.
(4)受托加工收入2012年度至2014年度,公司受托加工收入的毛利率分别为31.
12%、35.
02%和-0.
13%,该类业务收入规模较小.
2012年和2013年,公司处于满负荷生产状态,受托加工业务较少,毛利率也稳定在30%以上.
2014年公司太阳能级硅锭产能扩大,受托加工业务增加,而毛利率大幅降低至-0.
13%,主要原因系公司考虑充分利用自身产能,收费较为便宜.
(5)硅料2012年度至2014年度,公司硅料贸易的毛利率分别为6.
35%、4.
37%和3.
55%.
公司的硅料贸易业务主要是向美国REC公司采购颗粒状多晶硅料转销给其他客户,由于硅料贸易的市场透明度越来越高、竞争加剧,所以报告期内毛利率持续走低.
(6)半导体级硅棒2012年度至2014年度,公司半导体硅棒毛利率分别为1.
43%、10.
28%和11.
00%,该类业务收入规模较小.
2013年度毛利率大幅上升的原因系公司2012年生产硅棒所用的原材料为半导体级的多晶硅料,成本较高,而2013年随着生1-1-181产工艺的改进,硅棒所用原材料型号不同,生产成本下降,因此毛利率升高.
2014年硅棒毛利率较2013年毛利率保持稳定.
3、毛利贡献情况分析最近三年,本公司各类主要产品的毛利贡献情况如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度产品类别毛利占比毛利占比毛利占比太阳能级硅片5,632.
4467.
72%4,204.
9751.
36%2,794.
0542.
18%太阳能级硅锭963.
4411.
58%1,972.
3124.
09%1,839.
7027.
78%半导体级硅片154.
821.
86%-187.
60-2.
29%119.
611.
81%受托加工收入-4.
51-0.
05%346.
794.
24%48.
840.
74%硅料1,428.
8217.
18%1,769.
2621.
61%1,816.
4827.
43%半导体级硅棒141.
911.
71%81.
080.
99%4.
760.
07%合计8,316.
91100.
00%8,186.
81100.
00%6,623.
44100.
00%上表可见,2012年至2014年度太阳能级硅片的毛利率贡献率分别为42.
18%、51.
36%和67.
72%,呈上升趋势,累计毛利贡献12,631.
46万元,占报告期公司累计毛利的54.
62%,是公司最主要的利润贡献产品.
太阳能级硅锭、硅料销售是公司的重要利润来源,报告期内累计贡献毛利占比分别为20.
65%、21.
68%.
4、公司的综合毛利率与可比上市公司综合毛利率的比较在报告期内,公司的综合毛利率与可比上市公司综合毛利率相比如下:公司2014年度2013年度2012年度隆基股份17.
01%12.
26%13.
07%中环股份15.
23%12.
36%9.
99%海润光伏12.
24%14.
56%9.
01%保利协鑫20.
60%11.
90%7.
80%阳光能源12.
70%6.
97%-29.
20%可比上市公司平均值15.
56%11.
61%2.
13%西安华晶8.
12%9.
54%8.
34%可比上市公司从事的细分业务情况如下:公司细分业务1-1-182隆基股份单晶硅棒、硅片中环股份单晶硅片、半导体单晶、半导体硅片、功率6吋芯片、半导体器件海润光伏单晶硅片、多晶硅片、电池片、组件、发电、工程施工保利协鑫多晶硅、硅片、太阳能电站阳光能源多晶硅及单晶硅锭硅片、光伏电池及组件、光伏系统以及光伏发电站西安华晶多晶硅锭、硅片及硅料贸易公司2013年度、2014年度的综合毛利率低于可比上市公司综合毛利率的平均值,公司2012年度的综合毛利率高于上市公司综合毛利率的平均值.
其中,2012年度公司综合毛利率较高,主要是由于2012年受宏观经济环境影响,欧洲作为全球最大的光伏市场出现了年度装机容量下滑,导致多晶硅片价格全年下跌,部分企业因产能过剩致使盈利能力下降,而公司基于自身适量的产能规模保持高利用率进行生产,凸显较强的盈利能力.
公司2013年度、2014年度的综合毛利率低于可比上市公司综合毛利率的平均值,主要原因如下:(1)行业回暖,企业产业链越完善,毛利率越高2013至2014年,虽然欧洲市场光伏装机容量持续下跌,但中国、美国、日本装机容量大幅增长,加之落后低效产能逐渐退出,原料及光伏产品的价格稳中有增,企业盈利能力得以逐步恢复.
可比上市公司拥有相对更完整的产业链,通常公司的产业链越长,在产能利用率较高的情况下,其毛利率越高,对比而言,本公司以多晶硅铸锭、切片业务为主,毛利率相对较低.
(2)行业回暖,业务规模越大,议价能力越强上表中的可比上市公司为国内规模较大的光伏产品生产企业,资产总额、营业收入、产能等各项指标均位居细分行业的前列.
整体业务规模越大的公司,在行业回暖的情况下,议价能力越强.
对比而言,公司业务规模较小、议价能力相对较弱,且缺少有效的融资渠道,对资金流动性要求较高,公司产品销售一般采取现款现货结算,赊销比例较同行业小,导致公司毛利率水平在行业回暖时较同行业上市公司略低,而应收账款周转率高于同行业上市公司.
1-1-183报告期内,公司不断加大研发力度,提高产品质量,扩大采购渠道,生产成本不断降低.
未来,公司将继续加大研发投入,扩大生产规模,扩张产业链,继续提高公司的毛利率水平,提升公司的整体竞争实力.
(四)期间费用变动分析最近三年,本公司销售费用、管理费用、财务费用的变动情况如下:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度金额640.
23651.
57647.
72销售费用占营业收入比例0.
62%0.
76%0.
81%金额2,170.
572,105.
851,814.
17管理费用占营业收入比例2.
12%2.
45%2.
27%金额1,660.
362,566.
543,195.
70财务费用占营业收入比例1.
62%2.
99%4.
00%金额4,471.
165,323.
965,657.
59合计占营业收入比例4.
36%6.
20%7.
08%2012年至2014年度,公司的期间费用占营业收入的比例分别为7.
08%、6.
20%和4.
36%,呈现逐年下降的趋势,主要由于公司的财务费用逐年降低.
1、销售费用报告期内,公司销售费用明细情况如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度项目金额占比金额占比金额占比运费423.
9166.
21%480.
9273.
81%510.
4778.
81%差旅费33.
275.
20%46.
357.
11%37.
305.
76%职工薪酬66.
1510.
33%65.
3910.
03%75.
1311.
60%社会保险费13.
572.
12%13.
702.
10%14.
042.
17%招待费5.
710.
89%3.
930.
60%8.
061.
24%车辆费用0.
930.
15%1.
380.
21%1.
380.
21%办公费4.
390.
69%39.
906.
12%1.
330.
21%销售佣金92.
2914.
42%1-1-184合计640.
23100.
00%651.
57100.
00%647.
72100%报告期内,公司的销售费用主要由运费、差旅费、职工薪酬等项目组成.
其中,2012年至2014年度公司的运费分别为510.
47万元、480.
92万元及423.
91万元,占销售费用的比例三年平均为72.
94%.
运输费用逐年下降,主要由于自2013年9月起,公司将从REC公司购得的硅料直接在上海保税区内销售给香港客户,无需承担运费.
扣除上述逐年增加的香港硅料贸易收入(无需承担运费的收入)金额,报告期内需要承担运费的收入稳中略降,与运费总体变动趋势基本一致.
最近三年,销售费用占本公司营业收入的比例平均为0.
73%,占公司期间费用总额的比例平均为12.
67%.
公司同行业内上市公司2012年度至2014年度的销售费用率比较情况如下:公司名称2014年度2013年度2012年度隆基股份1.
06%1.
10%1.
28%中环股份0.
93%1.
16%0.
84%海润光伏2.
66%2.
00%1.
98%保利协鑫0.
25%0.
17%0.
43%阳光能源1.
01%0.
85%1.
94%可比上市公司平均值1.
18%1.
06%1.
29%西安华晶0.
62%0.
76%0.
81%报告期内,公司销售费用率低于同行业平均水平.
2、管理费用报告期内,公司管理费用明细情况如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度项目金额占比金额占比金额占比工资827.
7238.
13%805.
4938.
25%700.
2738.
60%房产税209.
159.
64%120.
985.
75%124.
116.
84%职工福利费199.
899.
21%240.
1711.
40%151.
638.
36%社会保险费119.
535.
51%128.
816.
12%116.
926.
44%1-1-185汽车费用103.
764.
78%83.
993.
99%106.
075.
85%折旧费88.
354.
07%94.
714.
50%141.
487.
80%职工教育经费82.
603.
81%90.
264.
29%65.
803.
63%无形资产摊销66.
003.
04%51.
212.
43%20.
921.
15%工会经费65.
783.
03%53.
842.
56%52.
642.
90%办公费59.
842.
76%98.
924.
70%51.
442.
84%水利基金54.
662.
52%65.
373.
10%71.
123.
92%审计费54.
602.
52%44.
462.
11%0.
000.
00%差旅费52.
102.
40%62.
832.
98%56.
893.
14%土地使用税40.
081.
85%32.
881.
56%25.
681.
42%印花税27.
301.
26%34.
441.
64%35.
791.
97%住房公积金18.
680.
86%20.
870.
99%19.
631.
08%招待费18.
220.
84%18.
450.
88%31.
211.
72%咨询费8.
500.
39%27.
001.
28%0.
000.
00%其他费用73.
783.
40%31.
171.
48%42.
572.
35%合计2,170.
57100.
00%2,105.
85100.
00%1,814.
17100.
00%报告期内,公司的管理费用主要由工资、福利费、折旧费等费用组成,其中工资占管理费用的比例较高,三年平均为38.
33%.
报告期内公司的管理费用逐步上升,与公司经营业绩、发展规模有关.
随着公司规模的扩大、人员的增加及公司薪酬的调整,与人工相关的工资、福利费、三金等逐年上升;公司管理费用中的其他费用主要包含房产税、汽车费用、折旧等,由于报告期内公司车辆及房产不断增加、整体规模逐步提高,因此各种费用亦随之增加.
总体而言,报告期内,公司的管理费用与整体规模呈正比例变化.
最近三年,管理费用占本公司营业收入的比例平均为2.
28%,占公司期间费用总额的比例平均为40.
07%.
公司同行业内上市公司2012年度至2014年度的管理费用率比较情况如下:公司名称2014年度2013年度2012年度隆基股份4.
66%5.
23%7.
65%中环股份5.
87%6.
30%6.
70%海润光伏12.
18%9.
77%8.
86%保利协鑫6.
70%6.
99%8.
50%1-1-186阳光能源7.
47%10.
72%25.
33%可比上市公司平均值7.
38%7.
80%11.
41%西安华晶2.
12%2.
45%2.
27%报告期内,公司管理费用率低于同行业平均水平.
3、财务费用报告期内,公司财务费用明细情况如下:单位:万元2014年度2013年度2012年度项目金额占比金额占比金额占比利息支出1,634.
5198.
44%2,469.
0596.
20%2,817.
2588.
16%减:利息收入210.
3212.
67%-200.
53-7.
81%-90.
77-2.
84%汇兑损益19.
131.
15%-71.
31-2.
78%-23.
37-0.
73%加:手续费76.
644.
62%25.
000.
97%35.
131.
10%加:其他支出140.
418.
46%344.
3313.
42%457.
4614.
31%合计1,660.
36100.
00%2,566.
54100.
00%3,195.
70100.
00%报告期内,公司的财务费用主要由利息收入、利息支出及其他支出组成.
其他支出主要是公司贷款的担保费用.
公司财务费用逐年下降,主要由于公司逐步归还长期负债以及贷款的担保费用逐年下降.
最近三年,财务费用占本公司营业收入的比例平均为2.
87%,占公司期间费用总额的比例平均为47.
28%.
(五)资产减值损失变动分析单位:万元项目2014年度2013年度2012年度坏账损失72.
8050.
253.
48存货跌价损失24.
0457.
61694.
58固定资产减值损失0.
000.
0043.
74合计96.
84107.
86741.
81报告期内公司的资产减值损失主要为计提的坏账准备和存货跌价准备.
2012年度至2014年度,公司计提存货跌价准备的金额分别为694.
58万元、57.
61万1-1-187元和24.
04万元,其中2012年存货低价准备计提金额较高,原因如下:2012年度,公司对存货计提减值694.
58万元,其中对原材料计提减值准备69.
36万元,对库存商品计提减值准备625.
22万元.
公司存货在期末时按成本与可变现净值孰低计量,对可变现净值低于存货成本的差额,计提存货跌价准备.
对于原材料,计提跌价准备主要是因为公司8寸单晶棒、6.
5寸、6寸单晶硅棒存在减值情况,该类产品账面价值90.
05万元,公司按照硅料价格对该类产品进行跌价准备测试,其可变现净值为20.
69万元,计提跌价准备69.
36万元.
对于库存商品,计提跌价准备主要是因为公司8寸单晶硅片、部分3寸单晶硅片存在减值情况,该产品账面价值1,388.
29万元,按照硅料价格计算可变现净值为583.
94万元,存货跌价准备应为804.
34万元,扣除以前年度已计提的179.
12万元,当年计提跌价准备625.
22万元.
报告期内,公司所计提的资产减值损失充分体现了谨慎性原则,与现有资产的实际状况相符.
(六)营业外收支变动分析最近三年,本公司营业外收支变动情况如下:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度金额268.
36694.
39488.
37营业外收入占利润总额比例6.
72%20.
49%67.
82%金额6.
6548.
7335.
58营业外支出占利润总额比例0.
17%1.
44%4.
94%1、营业外收入明细本公司2012年至2014年度的营业外收入分别为488.
37万元、694.
39万元、268.
36万元,其中主要部分为政府补助,分别为485.
00万元、661.
92万元、211.
64万元.
上述营业外收入全部计入当期非经常性损益.
单位:万元项目2014年度2013年度2012年度非流动资产处置利得6.
06-3.
371-1-188项目2014年度2013年度2012年度其中:固定资产处置利得6.
06-3.
37政府补助211.
64661.
92485.
00债务重组利得-19.
97-其他50.
6612.
51-合计268.
36694.
39488.
37报告期内,公司营业外收入主要为政府补助收入,包括技术改造补助、科技经费、各级财政补贴和奖励等收入.
报告期内,公司政府补助明细情况如下:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度来源和依据太阳能光伏和半导体照明产业发展专项资金72.
00288.
00-陕财办建[2013]201号政府贴息58.
10192.
00305.
73陕财办建[2013]201号市财发[2012]55号市财发[2011]115号上市补助-100.
00-西高新发[2013]132号科技保险保费补贴23.
2715.
53-工业经济优秀奖励-20.
00-鼓励加大协作配套奖-13.
46-知识产权资助1.
143.
2410.
10商标奖励-10.
00-保增长重点项目拨款15.
009.
80-太阳能屋顶补助37.
139.
63-财办建[2011]187号陕西财政厅补助款-0.
26-收贡献企业奖--30.
00先进单位奖励款--2.
00高新区管委会技术更新改造补助--16.
90出口奖励补贴--13.
97更新改造补贴--4.
00IS014000环境体系资助--1.
85销售奖励--100.
00市财发[2011]1058号专利补助--0.
44企业专项资金5.
00--陕工信发[2014]289号合计211.
64661.
92485.
001-1-1892、营业外支出单位:万元项目2014年度2013年度2012年度非流动资产处置损失1.
0947.
7735.
58其中:固定资产处置损失1.
0947.
7735.
58其他5.
570.
95-合计6.
6548.
7335.
58报告期内,公司营业外支出较少,2012年度和2013年度营业外支出主要是非流动资产处置损失,上述营业外支出全部计入当期非经常性损益.
(七)利润来源及变动分析报告期内,公司的营业利润、利润总额、净利润情况如下:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度营业利润3,727.
822,743.
09267.
29利润总额3,989.
533,388.
76720.
09净利润3,626.
282,907.
32574.
62报告期内,公司的净利润主要来源于营业利润,随着公司的营业收入不断增长,公司的净利润也持续增加,2014年度、2013年度,公司净利润分别较上年度增长24.
73%、405.
96%.
公司2014年度净利润较2013年度增长24.
73%,主要系2014年营业收入持续增长,其中作为主要利润来源的太阳能级硅片业务收入增长45.
04%,致使营业利润较上年提高35.
90%.
公司2013年度净利润较2012年度增长405.
96%,增长幅度较大,主要系2013年光伏行业走出低谷,公司营业收入稳步增长;同时主要生产成本——多晶硅料的价格大幅下跌,致使公司核心业务太阳能级硅片销售的毛利增长50.
50%,进而推动营业利润显著提高.
近年来公司发展较快,产品质量较好、订单数量增加,根据公司所在地相关政策规定,取得了一定的政府补助或奖励支持,使得报告期内各年度公司的利润1-1-190总额高于营业利润,但公司不存在对政府补助有严重依赖的情形.
(八)非经常性损益分析1、报表净利润与扣除非经常性损益后的净利润对比报告期内,公司的报表净利润与扣除非经常性损益后的净利润对比如下:单位:万元名称2014年度2013年度2012年度净利润3,626.
282,907.
32574.
62扣除非经常性损益后净利润3,403.
822,358.
50189.
75上表可见,公司业绩主要来自于营业收入,非经常性损益对公司经营成果影响较小,公司对非经常性损益不存在依赖.
2、关于公司非经常性损益情况的说明报告期内,公司的非经常性损益情况如下:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度非流动资产处置损益4.
98-47.
77-32.
20计入当期损益的政府补助211.
64661.
92485.
00债务重组损益-19.
97-除上述各项之外的其他营业外收入和支出45.
1011.
56-小计261.
72645.
67452.
79所得税影响额39.
2696.
8567.
92合计222.
46548.
82384.
87占归属于母公司股东的净利润的比例6.
13%18.
88%66.
98%2014年度、2013年度及2012年度,公司非经常性损益净额分别为222.
46万元、548.
82万元及384.
87万元,分别占公司当年归属于母公司股东的净利润的6.
13%、18.
88%和66.
98%.
报告期内影响公司非经常性损益的主要因素是政府补助,政府补助明细参见本节"十三、盈利能力分析(六)营业外收支变动分析".
公司2012年度非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比例较高的原因1-1-191系当年光伏行业整体低迷,行业内公司普遍盈利状况不佳,公司的盈利能力也大受影响,净利润较低.
(九)纳税情况分析1、报告期内公司缴纳的税费情况单位:元税种2014年度2013年度2012年度企业所得税2,638,188.
041,709,504.
954,074,882.
36增值税1,746,941.
211,093,528.
3812,769.
24城建税122,277.
6776,546.
99698.
65教育费附加52,404.
7232,805.
85299.
42地方文教基金34,936.
4721,870.
57199.
62个人所得税1,176,311.
47860,310.
86641,305.
07房产税3,301,311.
6-1,235,092.
72土地使用税300,607.
23292,809.
79192,607.
38印花税275,616.
34308,046.
37357,949.
70水利基金557,161.
72583,274.
62711,178.
90合计10,205,756.
474,978,698.
387,226,983.
062、所得税费用(收益)与会计利润的关系单位:万元项目2014年度2013年度2012年度利润总额3,989.
533,388.
76720.
09当期所得税费用286.
13458.
24207.
82递延所得税费用77.
1223.
19-62.
35所得税费用363.
25481.
44145.
47所得税费用占利润总额的比例9.
11%14.
21%20.
20%报告期内,受增值税退税等纳税调整事项的影响,各期应纳税所得额与利润总额之间存在差异,综合递延所得税的影响后,各期所得税费用占同期利润总额的比例分别为20.
20%、14.
21%、9.
11%.
十四、对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素(一)对持续盈利能力产生重大不利影响的因素1-1-192未来对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素主要包括:行业扶持政策变化对发行人生产经营的影响;产品生产工艺变革对发行人业务的影响;知识产权保护与核心技术人员流失风险对发行人的影响;主要原材料供应不足可能对发行人经营产生影响;市场竞争对发行人产品和服务的价格、市场份额等产生不利影响;下游各行业受自身行业需求和投资周期等因素的影响,减少采购公司产品,从而对公司业绩产生不利影响等,详情参见本招股说明书之"第四节风险因素".
(二)保荐机构对发行人持续盈利能力的核查保荐机构核查后认为:公司的行业地位及所处行业的经营环境未发生重大不利变化;公司在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用不存在重大不利变化;公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化;公司的营业收入或净利润不存在对关联方或者有重大不确定性的客户重大依赖;公司最近一年的净利润主要来自主营业务,并非来自财务报表范围以外的投资收益.
发行人的业务具有持续盈利能力.
十五、财务状况分析(一)资产的主要构成及分析单位:万元2014/12/312013/12/312012/12/31资产金额比例金额比例金额比例流动资产43,186.
5643.
18%40,087.
6339.
90%36,392.
9341.
03%固定资产53,676.
3853.
67%57,028.
1056.
76%45,984.
0351.
85%无形资产及其他资产3,154.
313.
15%3,353.
113.
34%6,313.
567.
12%资产总计100,017.
25100.
00%100,468.
84100.
00%88,690.
52100.
00%本公司属于光伏行业,专注生产硅锭和硅片.
报告期内公司的资产规模稳步增长,由于公司所处为资本密集型行业,基础设施及设备投入较大,所以固定资产占比较高,最近三年末均在50%以上.
公司资产结构与公司现有生产经营规模和业务特点相匹配,反映出公司现有经营规模所需要的资产规模.
报告期内,公司业务发展较快,资产规模扩张迅速,总资产由2012年121-1-193月31日的88,690.
52万元增长到2014年12月31日的100,017.
25万元,增长12.
77%.
其中,2013年末总资产较2012年末增加11,778.
32万元,增长13.
28%,主要系公司新增铸锭及配套设备等固定资产11,044.
07万元.
1、流动资产分析单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31项目金额比例金额比例金额比例货币资金14,621.
6233.
86%9,382.
1923.
40%10,707.
5529.
42%应收票据474.
111.
10%2,498.
226.
23%3,050.
088.
38%应收账款3,223.
427.
46%2,420.
196.
04%6,443.
3317.
70%预付账款738.
951.
71%1,102.
242.
75%2,157.
055.
93%其他应收款1,087.
622.
52%949.
302.
37%1,055.
842.
90%存货22,939.
0053.
12%23,524.
8558.
68%12,471.
0234.
27%其他流动资产101.
840.
24%210.
640.
53%508.
051.
40%流动资产合计43,186.
56100.
00%40,087.
63100.
00%36,392.
93100.
00%报告期内公司流动资产呈增长趋势,公司流动资产由2012年12月31日的36,392.
93万元增长到2014年12月31日的43,186.
56万元,增长18.
67%,主要是随着销售的增长,相应的货币资金、应收账款和存货均增长较快.
2014年、2013年和2012年末,货币资金、应收账款和存货三项资产合计占流动资产的比重分别为94.
44%、88.
12%和81.
39%.
(1)货币资金最近三年,公司货币资金余额如下:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31库存现金0.
431.
400.
03银行存款4,271.
942,321.
892,745.
66其他货币资金10,349.
257,058.
917,961.
87小计14,621.
629,382.
1910,707.
55占流动资产比重33.
86%23.
40%29.
42%占总资产比重14.
62%9.
34%12.
07%1-1-194本公司所处行业属于资金密集型行业,对资金需求较高.
为了保证业务的正常运营,公司持有一定规模的货币资金.
截至2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,本公司货币资金账面余额分别为14,621.
62万元、9,382.
19万元、10,707.
55万元.
报告期内货币资金占流动资产的平均比重为28.
89%,占总资产的平均比重为12.
01%.
较高的货币资金占比符合行业的业务模式和特点,与公司的生产经营规模相匹配.
截至2014年12月31日,公司货币资金中银行存款4,271.
94万元、现金0.
43万元、其他货币资金10,349.
25万元.
公司2014年末货币资金较2013年末增加5,239.
43万元,增长55.
84%,主要是由于营业收入增长,银行存款随之增加;同时公司因为贸易需要,汇票开具增多,所需保证金相应增加,该部分资金专款专用,使用受到限制.
2012年末、2013年末,公司的货币资金余额相对稳定,主要是公司综合考虑日常经营所需的货币资金需求量和降低银行借款财务成本等因素,保持银行存款余额在较低水平.
(2)应收票据最近三年,公司应收票据余额如下:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31银行承兑汇票474.
112,498.
222,342.
83商业承兑汇票--707.
25合计474.
112,498.
223,050.
08应收票据占营业收入比例0.
45%2.
91%3.
82%截至2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,公司应收票据账面余额分别为474.
11万元、2,498.
22万元、3,050.
08万元.
报告期内应收票据余额发生波动,主要受公司境内客户销售规模以及资产负债表日票据背书转让或贴现情况的影响.
公司对境内客户销售结算采取承兑汇票收款及赊销方式,相关应收款项在应收票据及应收账款中体现.
1-1-195公司2014年末的应收票据较2013年末减少2,024.
10万元,降低81.
02%,主要是由于(1)公司对境内客户的硅料贸易销售规模较上年减少14,412.
51万元;(2)公司资金较紧张,将12,604.
47万元未到期的票据背书转让或贴现.
公司2013年末的应收票据较2012年末减少551.
86万元,降低18.
09%,主要是由于公司对境内客户的硅料贸易销售规模较上年减少3,327.
55万元.
(3)应收账款最近三年,公司应收账款余额如下:单位:万元项目2014.
12.
31/2014年2013.
12.
31/2013年2012.
12.
31/2012年应收账款余额3,281.
072,472.
136,457.
63营业收入102,479.
4185,817.
1779,949.
11应收账款余额占营业收入比例3.
20%2.
88%8.
08%图表如下:报告期内,公司对部分资信较好的大客户采取了信用销售政策,并于账款期末对客户加强了货款催收等工作,建立了良好的销售信用控制制度.
报告期内,公司应收账款余额占营业收入的比例较低,平均为4.
72%.
2014年12月31日、1-1-1962013年12月31日,应收账款余额分别较上年末增长32.
72%、-61.
72%;2014年度、2013年度营业收入分别较上年同期增长了19.
42%、7.
34%.
公司应收账款的变动主要是受公司赊销政策、结算模式以及销售规模的影响.
公司2014年12月31日的应收账款余额较2013年末增加808.
94万元,增长32.
72%,主要是由于公司采取信用证收款结算模式的海外销售规模较2013年度增加18,396.
56万元,信用证收款相关的应收款项在资产负债表日体现于应收账款中.
公司2013年12月31日的应收账款余额较2012年末减少3,985.
50万元,降低61.
72%,主要系2013年8月以后光伏行业回暖,公司对部分下游客户的销售模式由赊销改为款到发货,致使公司期末应收账款大幅减少.
2012年,光伏行业受国际大环境及产能过剩的影响步入深度调整期,市场需求增速降低,产品价格下滑,全行业企业经营现金流紧张,应收账款信用期普遍延长.
2012年末公司应收账款余额较高,占营业收入的比重达到8.
08%,但与同行业企业相比仍处于较低水平.
①应收账款账龄分析报告期内各期末,公司应收账款余额的账龄情况如下:单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31项目金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)0-3月2,348.
9871.
59%1,437.
6258.
15%6,173.
1095.
59%4-12月563.
9317.
19%1,028.
6441.
61%282.
224.
37%1-2年368.
1511.
22%4.
220.
17%2.
160.
03%2-3年--1.
560.
06%0.
140.
00%3-4年--0.
090.
00%0.
000.
00%4-5年--0.
000.
00%--合计3,281.
07100.
00%2,472.
13100.
00%6,457.
63100.
00%截至2014年12月31日,应收账款余额为3,281.
07万元,占资产总额的3.
28%%,处于较低水平.
报告期内各期末,本公司应收账款账龄以一年以内的为主.
截至2014年12月31日,一年以内的应收账款余额占全部应收账款余额1-1-197的88.
78%.
②报告期各期期末公司应收账款前五名欠款客户情况单位:万元2014年12月31日客户名称应收账款余额账龄占应收账款余额的比例是否为报告期新增客户西安远东进出口有限公司809.
721年以内24.
68%是高佳太阳能股份有限公司575.
590-3个月17.
54%否缙云县志远电子有限公司419.
144-12个月12.
77%否上海启发电子科技有限公司358.
201-2年10.
92%否TATAPOWERSOLARSYSTEMSLTD281.
570-3个月8.
58%是合计2,444.
2374.
49%单位:万元2013年12月31日客户名称应收账款余额账龄占应收账款余额的比例是否为报告期新增客户陕西电子信息国际商务有限公司613.
024-12个月24.
80%否上海启发电子科技有限公司411.
000-3个月16.
63%否浚鑫科技股份有限公司307.
844-12个月12.
45%否高佳太阳能股份有限公司288.
090-3个月11.
65%否常州有则科技有限公司278.
650-3个月11.
27%否合计1898.
5976.
80%单位:万元2012年12月31日客户名称应收账款余额账龄占应收账款余额的比例是否为报告期新增客户中节能太阳能科技(镇江)有限公司1,446.
500-3个月22.
40%是浚鑫科技股份有限公司1,126.
010-3个月17.
44%否湖南红太阳光电科技有限公司773.
420-3个月11.
98%否东方日升新能源股份有限公司719.
380-3个月11.
14%否江苏协鑫硅材料科技发展有限公司438.
180-3个月6.
79%是合计4,503.
4969.
74%报告期末,公司应收账款前五名金额合计为2,444.
23万元,占期末余额的比例为74.
49%.
应收账款前五名均为公司的主要优质客户,不存在关联关系.
③应收账款坏账准备计提与可比上市公司比较1-1-198本公司采用账龄分析法计提坏账准备,根据风险组合与过往经验确定应收款项的坏账准备计提方法和计提比例.
公司所处行业为光伏行业,本招股说明书选取了同行业的五家上市公司:海润光伏、隆基股份、中环股份进行比较(以下简称"可比上市公司"),依据可比上市公司公开披露资料,本公司与可比上市公司坏账准备计提标准对比如下:账龄1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上海润光伏1.
00%10.
00%30.
00%50.
00%50.
00%100.
00%隆基股份5.
00%8.
00%10.
00%20.
00%20.
00%100.
00%中环股份3.
00%10.
00%30.
00%50.
00%100.
00%100.
00%西安华晶5.
00%8.
00%10.
00%20.
00%50.
00%100.
00%注:可比上市公司坏账准备计提标准出自各上市公司2014年年度报告公司根据多年积累的应收账款管理经验,制定了充分、合理的坏账准备计提政策,与可比上市公司相比,公司坏账准备计提比例合理.
同时,公司应收账款的对象主要为行业内上市公司、国有大中型企业、合作多年的客户等,客户信誉良好,具有较强的货款支付能力,产生坏账的风险较小.
截至2014年12月31日,公司的应收款项的余额为3,281.
07万元,主要以一年以内的应收账款为主;公司应收账款的对象主要为西安远东进出口有限公司、高佳太阳能股份有限公司等行业内大型公司,这些客户与公司合作多年,具有较高的信用度,应收账款发生坏账的可能性较小,同时公司也建立了严格的货款回收制度,以确保应收账款的及时回收,降低发生坏账的风险.
公司对于账龄在0-3个月、4个月-12个月、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年、5年以上的应收账款,坏账准备的计提比例分别为0%、5%、8%、10%、20%、50%、100%,关于坏账确认标准、计提方法,请详见本节"六、会计政策与会计估计(二)应收款项坏账准备的确认和计提".
(4)存货①存货构成情况单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31项目账面价值占比账面价值占比账面价值占比1-1-199原材料10,494.
5145.
75%13,462.
1757.
23%5,036.
7640.
39%在产品3,885.
5416.
94%3,787.
5816.
10%2,667.
6521.
39%库存商品4,511.
0119.
67%4,215.
0317.
92%2,822.
9322.
64%周转材料168.
140.
73%60.
460.
26%50.
060.
40%委托加工物资3,879.
8016.
91%1,999.
628.
50%1,893.
6315.
18%合计22,939.
00100.
00%23,524.
85100.
00%12,471.
02100.
00%报告期内,公司的存货账面价值占流动资产的比例平均为53.
12%,占总资产的比例平均为22.
94%.
公司存货主要由原材料、在产品及库存商品三大类构成,该三类合计占存货的比重平均在80%以上.
近三年,公司的存货呈现总体增长趋势,2014年12月31日公司的存货账面价值较2012年末增加10,467.
97万元,增加83.
94%,与公司经营规模、产能扩张及产业链的延伸相关.
公司满负荷生产,在保证生产的前提下,综合考虑原材料价格、结算周期、市场供求等因素动态调整库存水平,通常保持供50-60天左右生产的原材料库存、供30天左右销售的成品库存,因此公司的存货构成较为合理.
②存货与营业收入增长趋势分析单位:万元2014/12/31/2014年度2013/12/31/2013年度2012/12/31/2012年度项目金额增长率金额增长率金额增长率存货22,939.
00-2.
49%23,524.
8588.
64%12,471.
02-营业收入102,479.
4119.
42%85,817.
177.
34%79,949.
11-存货周转率4.
054.
316.
30公司制定了较为完善的采购和存货管理制度,通过执行合理的采购计划和生产调度计划动态控制库存水平.
公司2014年12月31日存货较2013年末减少585.
86万元,降低2.
49%,主要系原材料库存比2013年末减少2,967.
65万元,降低22.
04%.
公司2013年12月31日存货比2012年末增加11,053.
83万元,增长88.
64%,主要是由于(1)原材料库存比2012年末增加8,425.
41万元,增长167.
28%,主要系公司基于整体业务规模扩大、美国REC公司年底促销等因素,于本年度适1-1-200时增加了多晶硅料的库存,有效增强自身的盈利能力;(2)公司的产能扩大,在产品和库存商品也相应扩大,符合公司的日常营业需要.
③存货跌价准备的计提情况单位:万元本期减少项目期初数本期计提转回或转销其他转出期末数2012年度505.
86694.
58326.
74-873.
702013年度873.
7057.
61446.
60446.
60484.
712014年度484.
7124.
04484.
71-24.
04公司2011年之前生产的单晶太阳能级产品由于在市场已不具备竞争优势,滞留部分存货.
2012年光伏产品价格出现了较大幅度的下降,导致部分存货的成本高于可变现净值,公司根据谨慎性原则于2012年末计提存货跌价准备694.
58万元.
2013年行业回暖以后,因公司不再生产单晶太阳能级产品,存货跌价准备的计提大幅减少,同时随着公司陆续清理原有减值产品库存,报告期内存货跌价准备的期末余额逐年降低.
本公司所计提的存货跌价准备充分体现了谨慎性原则,与现有存货的实际状况相符,不存在影响公司未来持续经营能力的风险.
(5)预付款项①报告期期末预付账款前5名的情况截至2014年12月31日,本公司位列前5名的预付账款余额及其对应的账龄、占预付账款总额的比例及未结算原因如下:单位:万元单位名称金额账龄占预付账款合计数比例未结算原因SunedisonProductsSingaporePteLtd220.
461年以内29.
83%硅料未到MEMCSINGAPOREPTELTD214.
081年以内28.
97%硅料未到高佳太阳能股份有限公司50.
381年以内6.
82%硅加工未完成西安新港光电新材料有限公司50.
001-2年6.
77%硅料未到天津源天晟科技发展有限公司46.
801年以内6.
33%-合计581.
7278.
72%1-1-201公司的预付款项前五名主要是预付的硅料、硅片采购款和硅片加工费.
②报告期内预付账款余额账龄如下:单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31账龄金额比例金额比例金额比例1年以内688.
8793.
22%987.
7489.
61%2,045.
1194.
81%1-2年50.
086.
78%105.
799.
60%87.
734.
07%2-3年----19.
920.
92%3年以上--8.
720.
79%4.
300.
20%合计738.
95100.
00%1,102.
24100.
00%2,157.
05100.
00%截至2014年12月31日,公司预付款项期末余额为738.
95万元,占流动资产的1.
71%,占比较小,期末余额中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款.
公司账龄在1年以内和1-2年以内的预付款项分别占预付款总额的比例为93.
22%和6.
78%,总体账龄较短.
2012年末预付账款金额较大主要系当年原材料采购较多.
(6)其他应收款截至2014年12月31日,其他应收款项账面价值前五名的单位如下:单位:万元单位名称金额账龄占其他应收款总额的比例性质中鸿联合信用担保有限公司481.
672-3年42.
03%保证金应收出口退税278.
200-3个月24.
27%应收出口退税进项税245.
090-3个月21.
38%未认证进项税西安恒信中小企业投资担保有限责任公司100.
002年以内8.
73%保证金秦蓉22.
732-3年1.
98%备用金合计1,127.
6998.
39%2014年末公司其他应收款期末余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款.
2、非流动资产情况1-1-202单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31非流动资产金额比例金额比例金额比例固定资产53,676.
3894.
45%57,028.
1094.
45%45,984.
0387.
93%在建工程83.
090.
15%138.
770.
23%3,084.
305.
90%无形资产2,998.
315.
28%3,064.
315.
07%3,056.
035.
84%递延所得税资产72.
910.
13%150.
030.
25%173.
220.
33%非流动资产合计56,830.
69100.
00%60,381.
21100.
00%52,297.
59100.
00%公司的非流动资产主要是固定资产和无形资产.
报告期内,由于公司的整体规模不断扩大,固定资产投资相应加大.
(1)固定资产单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31原价74,476.
1271,945.
3756,358.
64房屋建筑物21,395.
9621,071.
3518,957.
29机器设备52,426.
0850,119.
9636,724.
88运输设备499.
13608.
01550.
84办公设备154.
94146.
05125.
64累计折旧20,799.
7314,917.
2710,330.
87房屋建筑物3,189.
442,176.
701,235.
57机器设备17,112.
8812,270.
818,727.
80运输设备382.
09368.
10277.
23办公设备115.
33101.
6690.
27账面净值53,676.
3857,028.
1046,027.
78房屋建筑物18,206.
5218,894.
6517,721.
72机器设备35,313.
2037,849.
1527,997.
08运输设备117.
05239.
91273.
61办公设备39.
6144.
4035.
37减值准备--43.
74房屋建筑物---机器设备--43.
74运输设备---办公设备---1-1-203账面价值53,676.
3857,028.
1045,984.
03房屋建筑物18,206.
5218,894.
6517,721.
72机器设备35,313.
2037,849.
1527,953.
34运输设备117.
05239.
91273.
61办公设备39.
6144.
4035.
37截至2014年12月31日,公司固定资产账面价值为53,676.
38万元,占非流动资产的比例为94.
45%.
报告期内,公司固定资产原值稳步增长,新增固定资产主要有多晶铸锭炉、线切割机及其他辅助设备等.
公司近年来的产能提高主要通过流程优化、技术改造和添置部分设备等方式实现.
公司的固定资产以与经营活动密切相关的房屋及建筑物和机器设备为主,截至2014年12月31日,两类固定资产账面价值分别为18,206.
52万元和35,313.
20万元,分别占固定资产账面总值的33.
92%和65.
79%.
公司的固定资产使用与运行状况良好,不存在减值情况.
公司2013年末的固定资产账面价值增加较快,主要系公司扩建的铸锭生产基地逐步建成投入使用,相关房屋及建筑物、机器设备等资产陆续增加.
固定资产大幅增加主要系公司为了战略发展,满足未来业务需求而扩大生产规模.
上述厂房的建设及设备的购置,使公司的整体实力得到了进一步的提升.
(2)无形资产单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31土地使用权2,994.
823,058.
333,050.
57财务软件2.
493.
985.
46商标权1.
002.
00-合计2,998.
313,064.
313,056.
03截至2014年12月31日,公司无形资产账面净值为2,998.
31万元,占非流动资产的5.
28%,主要为公司购置的西安市户县草堂厂区、西安市高新区锦业二路厂区土地使用权,其中草堂厂区是公司募集资金投资项目地址所在及未来主要生产经营场地.
(3)其他非流动资产1-1-204公司的其他非流动资产主要是在建工程,2012年末在建工程余额较大主要是年产400MW太阳能级硅片生产基地一期及机器设备的安装.
3、资产周转能力分析及与同行业上市公司情况比较(1)公司资产周转能力分析最近三年,本公司主要资产周转能力指标如下:财务指标2014年度2013年度2012年度应收账款周转率(次/年)36.
3219.
3614.
35存货周转率(次/年)4.
054.
316.
30总资产周转率(次/年)1.
020.
910.
98报告期内,公司的应收账款周转率逐步提高,最近三年应收账款周转率平均为23.
34次/年.
公司应收账款周转率逐步提高主要原因有两方面:一是公司的营业收入和生产规模逐渐增长,二是随着行业景气度的提高,公司赊销比例有所减少,应收账款减少,综合两方面因素导致公司应收账款周转率有所上升.
公司应收账款的客户质量较好,坏账风险较低,同时公司重点加强对应收账款回款的管理,制订并有效实施了应收账款管理制度,使公司的资金使用效率得到提高.
报告期内,公司的存货周转率平均为4.
89次/年.
在存货管理上,公司根据生产实际情况,加强生产计划与供应采购计划的协调,充分发挥生产计划目标管理作用,使生产物料的供应做到提前组织、按时采购,在保证生产及销售的前提下,提高存货周转率.
2013年公司的存货周转率较2012年有所下降,主要是当年公司产能扩大,在产品和库存商品增多,同时年末提前储备了大量的原材料所致.
2014年,公司存货周转率较上年基本保持稳定.
报告期内公司总资产周转率相对比较稳定,保持在1次/年左右,公司资产总体使用效率较高.
(2)与同行业上市公司资产周转能力的比较报告期内,可比上市公司的应收账款周转率、存货周转率及总资产周转率如下表所示:财务指标2014年度2013年度2012年度1-1-205应收账款周转率(次)5.
724.
544.
00存货周转率(次)6.
385.
764.
15总资产周转率(次)0.
500.
420.
34注:上述公司财务指标来自海润光伏、隆基股份、阳光能源、保利协鑫、中环股份年度报告披露数据计算得出的算术平均值.
公司应收账款周转率、总资产周转率相对行业较高,主要是由于(1)公司规模相对较小,销售压力也相对较小,随着行业景气度的提高,公司赊销比例有所下降,应收账款相应减少,(2)公司产业集中在铸锭及硅片环节,资产总体利用效率较高,而行业内其他企业多为全产业链型生产企业,总资产规模相对较大.
公司2014年度、2013年度存货周转率略低于同行业企业,主要是由于(1)公司基于整体业务规模扩大、美国REC公司年底促销等因素,于2013年末大量购进多晶硅料,致使期末存货大幅增加、存货周转率降低;(2)行业内其他企业多为全产业链型生产企业,营业成本中包含光伏电站成本,导致存货周转率指标略高于公司.
公司2012年度存货周转率高于同行业企业,主要系当年光伏行业处于低迷期,行业内多数企业因产品滞销产生大量存货,致使存货周转率较低.
公司对风险控制意识较强,同时凭借良好的产品质量与国内较多大型光伏电池生产企业建立了长久稳定的合作关系,鉴于此,公司的产品在报告期内销售情况及回款情况良好.
(二)负债的主要构成及偿债能力分析1、公司负债结构分析最近三年,本公司各类负债的规模及占总负债比例如下:单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31项目金额比例金额比例金额比例流动负债:短期借款10,196.
1416.
94%9,002.
2514.
23%9,368.
0817.
22%应付票据16,451.
8727.
33%10,504.
8116.
60%9,895.
7018.
19%应付账款27,284.
8145.
33%27,584.
9443.
60%13,059.
4524.
01%预收款项914.
861.
52%2,145.
873.
39%1,395.
562.
57%应付职工薪酬898.
161.
49%689.
951.
09%484.
010.
89%1-1-206应交税费457.
150.
76%367.
530.
58%12.
320.
02%应付利息13.
410.
02%48.
770.
08%51.
870.
10%其他应付款3,693.
466.
14%2,704.
494.
27%3,234.
995.
95%一年内到期的非流动负债--6,666.
0010.
54%6,666.
0012.
25%其他流动负债33.
000.
05%23.
100.
04%--流动负债合计59,942.
8799.
58%59,737.
7194.
42%44,167.
9881.
19%非流动负债:长期借款--3,335.
005.
27%10,001.
0018.
38%递延收益250.
250.
42%198.
280.
31%231.
000.
42%非流动负债合计250.
250.
42%3,533.
285.
58%10,232.
0018.
81%负债合计60,193.
12100.
00%63,270.
98100.
00%54,399.
98100.
00%从上表可以看出,本公司的负债规模在报告期内总体增长,负债规模扩大的主要原因系公司需要更多的运营资金扩大产能,商业信用和银行贷款都相应增加.
报告期内,公司负债主要由短期借款、应付票据、应付账款等流动负债构成.
(1)短期借款单位:万元借款类别2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31抵押借款6,918.
146,502.
255,691.
24保证借款2,000.
002,500.
002,500.
00质押借款1,278.
00-1,176.
84合计10,196.
149,002.
259,368.
08报告期内,公司短期借款余额占总负债的平均比重为16.
13%.
最近三年,公司营业规模保持稳定增长,需要较多的资金购买原材料和生产设备,因此融资需求较高.
2014年末短期借款较上年增加,主要系当年分红及购买设备和原料导致资金紧张,公司将部分银行承兑汇票用以质押借款.
(2)应付票据单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31银行承兑汇票10,584.
849,417.
979,070.
30商业承兑汇票5,867.
021,086.
84825.
40合计16,451.
8710,504.
819,895.
70相对于短期借款,银行承兑汇票具有开具手续简便、期限短等特点,为满足1-1-207公司日益增长的资金需求、减轻公司的短期资金压力和现金支付压力,公司倾向于采取银行承兑汇票方式支付货款.
2014年12月31日比2013年末增加5,947.
06万元,增长56.
61%,主要系公司资金面较紧张,商业承兑汇票开具增加4,780.
18万元,由于公司信誉度良好,公司商承汇票在同行业企业内接受度较高.
2013年末应付票据余额较2012年末基本持平.
报告期内,公司为解决资金紧张、融资困难的问题,存在开立无经济实质票据的情况,具体如下:单位:万元项目2014年2013年2012年合计开票金额8,500.
002,021.
643,160.
00截至本招股书出具日,上述票据均已完成解付,不存在逾期及欠付情况.
因公司已向银行按期偿还相关款项,故上述票据融资行为未给第三方造成损失或风险,因此公司不会因不规范使用票据的行为向相关银行承担赔偿责任.
此外,公司承诺:未来将严格遵守《中华人民共和国票据法》等法律法规规定,不再发生开具无真实交易背景的银行承兑汇票等违反法律规定的票据融资行为.
同时,公司控股股东、实际控制人李建军也已出具承诺:如公司因上述票据融资行为而被有关部门处罚或者遭受任何损失的,由其承担全部责任.
(3)应付账款单位:万元2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31项目金额增长率金额增长率金额增长率应付账款27,284.
81-1.
09%27,584.
94111.
23%13,059.
4521.
73%报告期内的应付账款主要是公司生产过程中应付的设备款和原材料采购款等.
2014年末、2013年末和2012年末,应付账款账面价值分别为27,284.
81万元、27,584.
94万元和13,059.
45万元,占总负债的比例分别为45.
33%、43.
60%和24.
01%,应付账款的上升与公司生产经营规模的增长相符,同时也与公司所处行业的产品价格波动及供求关系变化相关.
1-1-2082013年末应付账款余额较2012年末增加14,525.
49万元,增长111.
23%,主要是由于(1)公司生产规模的扩张,从北京京运通有限公司购入30台铸锭设备;(2)公司在REC公司年末促销时,买入八千万多晶硅料.
截至2014年12月31日,账龄在一年以内的应付账款为16,971.
14万元,占应付账款总额的比例为62.
20%.
账龄超过一年的重要应付账款如下:单位:万元单位名称余额未偿还或结转的原因北京京运通有限公司9,335.
81设备款未结算西安创联电气科技(集团)有限公司748.
80设备款未结算陕西吉利空调设备有限公司108.
37设备款未结算合计10,192.
99—(4)预收款项单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31预收款项914.
862,145.
871,395.
56公司的预收款项主要系预收的客户货款.
2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,公司预收账款余额分别为914.
86万元、2,145.
87万元和1,395.
56万元,占总负债的平均比例较低,为2.
49%.
报告期内预收款项余额波动主要与行业产品的供求关系相关.
行业低迷时,产品出现赊销,预收款项的情况较少;行业景气时,产品以现销为主,预收货款销售的情况也比较普遍.
(5)应交税费报告期末,公司的应交税费主要是企业所得税、个人所得税.
单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31企业所得税241.
50219.
180.
00个人所得税186.
466.
875.
90土地使用税20.
0410.
026.
42房产税-120.
980.
00水利建设基金5.
997.
040.
00印花税3.
173.
430.
001-1-209项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31合计457.
15367.
5312.
32截至2014年12月31日,公司应交税费余额457.
15万元,占公司负债总额的比例为0.
76%.
2014年12月31日,公司应交税费比2013年末增加89.
62万元,增长24.
38%,主要系公司2014年度进行了分红,公司代股东缴纳个人所得税,年末应交个人所得税较上年末增加179.
59万元.
2013年12月31日,公司应交税费比2012年末增加355.
21万元,大幅增加的原因系公司2012年内已预交税金,年末应交税金仅12.
32万元.
(6)应付职工薪酬2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,公司应付职工薪酬分别为898.
16万元、689.
95万元和484.
01万元.
明细情况如下表:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31工资、奖金、津贴和补贴278.
96259.
02186.
49工会经费和职工教育经费579.
62430.
94297.
52社会保险费39.
57合计898.
16689.
95484.
01(7)其他应付款截至2014年12月31日,公司其他应付款明细情况如下:单位:万元项目年末余额非金融机构借款及利息3,531.
19股改个税返还126.
00其他36.
27合计3,693.
46其他应付款项中的非金融机构借款及利息系公司向控股股东李建军拆借的流动资金.
1-1-2102、偿债能力分析及与同行业上市公司情况比较报告期内,公司的偿债能力指标如下表所示:财务指标2014.
12.
31/2014年度2013.
12.
31/2013年度2012.
12.
31/2012年度流动比率0.
720.
670.
82速动比率0.
340.
280.
54资产负债率60.
18%62.
98%61.
34%息税折旧摊销前利润(万元)11,638.
3910,501.
537,252.
02利息保障倍数3.
442.
371.
26报告期内,可比上市公司的流动比率、速动比率及资产负债率如下表所示:财务指标2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日平均流动比率1.
020.
911.
01平均速动比率0.
770.
670.
76平均资产负债率54.
1758.
8157.
04注:上述公司财务指标来自海润光伏、隆基股份、阳光能源、保利协鑫、中环股份2012年度、2013年度及2014年度报告披露数据计算得出的算术平均值.
从上表可以看出,公司的流动比率、速动比率以及资产负债率最近三年的变动趋势基本与同行业可比上市公司平均水平的变动趋势相一致.
2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,公司的流动比率分别为0.
72、0.
67、0.
82,速动比率分别为0.
34、0.
28、0.
54,均低于同行业可比上市公司平均水平,主要由于(1)公司流动债务较高,(2)可比公司均为上市公司,公司的上市募集资金额度较大,现金较为充沛,因此提升了可比公司流动比率及速动比率的指标.
2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,公司的资产负债率分别为60.
15%、62.
98%、61.
34%,略高于同行业可比上市公司平均水平.
报告期内,公司负债主要由公司商业信用产生的应付款项以及短期借款构成,公司业务规模的进一步扩大、盈利能力的进一步提升均亟需补充资本金,优化资本结构.
2014年12月31日、2013年12月31日、2012年12月31日,公司的利息保障倍数分别为3.
44、2.
37、1.
26,公司各期息税折旧摊销前利润水平逐步提高,利息保障倍数呈现逐年上升趋势,公司整体的盈利能力较强,债务风险较低.
1-1-211总体而言,公司目前主要是通过增加流动负债和经营所得积累来保证公司生产经营资金周转的需要.
由于公司业务的持续增长,若一直利用短期金融机构借款和商业信用带来的短期流动负债作为主要的长期资金来源,与公司的长期投资目标不相符.
因此公司拟根据业务需要,适当调整长短期资金的组合结构,拓宽权益性资本融资渠道来获取长期资金,以实现长期稳定发展.
报告期内,公司具备良好的商业信用和银行信用,公司无对外担保,不存在表外融资等或有负债,也未发生无法偿还到期债务的情况,公司付息偿债能力有保障.
(三)股东权益报告期各期末,公司股东权益明细情况如下:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31股本11,800.
0011,800.
0011,800.
00资本公积18,140.
7918,140.
7918,140.
79盈余公积875.
12709.
55440.
22未分配利润9,008.
236,547.
523,909.
53股东权益合计39,824.
1437,197.
8634,290.
541、股本2011年3月,公司以截至2010年11月30日经审计的净资产16,407.
25万元折为股本10,000万股,整体变更为股份有限公司.
报告期内公司股本未发生变化,截至本招股书签署日,公司股本为11,800.
00万股.
2、资本公积报告期内,公司资本公积变动情况如下:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31股本溢价18,137.
2518,137.
2518,137.
25其他资本公积3.
543.
543.
54合计18,140.
7918,140.
7918,140.
791-1-2123、盈余公积报告期内,公司盈余公积变动情况如下:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31法定盈余公积875.
12709.
55440.
22报告期内,公司的盈余公积增加主要系计提的法定盈余公积.
4、未分配利润报告期内,公司未分配利润变动情况如下:单位:万元项目2014.
12.
312013.
12.
312012.
12.
31上年年末未分配利润6,547.
523,909.
533,404.
25加:年初未分配利润调整数---本期年初未分配利润6,547.
523,909.
533,404.
25加:本期归属于母公司所有者的净利润3,626.
282,907.
32574.
62减:提取法定盈余公积165.
57269.
3369.
34应付普通股股利1,000.
00--期末未分配利润9,008.
236,547.
523,909.
532014年10月28日,公司召开2014年第四次临时股东大会,决定向全体股东分配现金股利1,000万元.
十六、现金流量分析(一)现金流量结构报告期内,公司现金流量结构如下图:单位:万元项目2014年度2013年度2012年度一、经营活动产生的现金流量净额12,275.
878,367.
353,260.
06二、投资活动产生的现金流量净额-1,882.
62-1,218.
59-3,084.
63三、筹资活动产生的现金流量净额-8,498.
29-7,499.
16-675.
04四、现金及现金等价物净增加额1,949.
09-422.
40-496.
291-1-213加:期初现金及现金等价物余额2,323.
282,745.
693,241.
97五、期末现金及现金等价物余额4,272.
372,323.
282,745.
69报告期内,公司的经营活动产生的现金流量净额均为正且呈增长趋势,反映公司生产经营状况良好并持续发展.
良好的经营活动现金流为公司不断扩大经营规模、偿还银行贷款提供有力支持.
公司总体现金流量情况良好,财务风险相对较低.
(二)现金流量分析1、经营活动产生的现金流量单位:万元项目2014年度2013年度2012年度销售商品、提供劳务收到的现金92,589.
6083,010.
7467,285.
34收到的税费返还821.
16-2.
92收到其他与经营活动有关的现金543.
681,093.
081,002.
77经营活动现金流入小计93,954.
4484,103.
8268,291.
03购买商品、接受劳务支付的现金75,448.
4170,534.
2759,929.
84支付给职工以及为职工支付的现金4,657.
414,155.
073,661.
87支付的各项税费908.
53469.
28723.
72支付其他与经营活动有关的现金664.
21577.
86715.
53经营活动现金流出小计81,678.
5775,736.
4865,030.
97经营活动产生的现金流量净额12,275.
878,367.
353,260.
06净利润3,626.
282,907.
32574.
62营业收入102,479.
4185,817.
1779,949.
11销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例90.
35%96.
73%84.
16%经营活动产生的现金流量净额与净利润的比值3.
392.
885.
672012年至2014年度,销售商品、提供劳务收到的现金分别为67,285.
34万元、83,010.
74万元、92,589.
60万元,占营业收入的比例分别为84.
16%、96.
73%、90.
35%,公司历年销售回款能力均较强.
2012年至2014年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,260.
06万元、8,367.
35万元和12,275.
87万元,与各年净利润的比值分别为5.
67倍、2.
881-1-214倍、3.
39倍,比值较高,主要是由于(1)公司所处为资本密集型行业,基础设施及设备投入较大,固定资产占比及折旧费用较高,折旧费用属于非付现成本,导致经营活动现金流量净额大幅高于净利润,公司2012年至2014年度的固定资产折旧分别为3,695.
62万元、4,592.
51万元、5,943.
15万元;(2)公司贷款利息费用较高,利息支出在筹资活动现金流中核算,并未在经营活动现金流量中扣除,公司2012年至2014年度的贷款利息分别为2,429.
87万元、1,901.
84万元、1,319.
41万元,上述未扣除的利息支出成为经营活动现金流量净额高于净利润的原因之一.
2、投资活动产生的现金流量单位:万元项目2014年度2013年度2012年度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额58.
007.
0068.
70收到其他与投资活动有关的现金--63.
00投资活动现金流入小计58.
007.
00131.
70购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,940.
621,225.
593,216.
33投资活动现金流出小计1,940.
621,225.
593,216.
33投资活动产生的现金流量净额-1,882.
62-1,218.
59-3,084.
632012年至2014年度,公司投资活动产生的现金流量净额为-3,084.
63万元、-1,218.
59万元和-1,882.
62万元.
报告期内投资活动产生的现金流量主要包括公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金.
3、筹资活动产生的现金流量单位:万元项目2014年度2013年度2012年度取得借款收到的现金5,278.
009,002.
254,500.
00收到其他与筹资活动有关的现金16,540.
084,639.
597,515.
21筹资活动现金流入小计21,818.
0813,641.
8412,015.
21偿还债务支付的现金14,501.
0011,166.
008,633.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,880.
081,483.
801,951.
551-1-215支付其他与筹资活动有关的现金13,935.
298,491.
192,105.
70筹资活动现金流出小计30,316.
3721,141.
0012,690.
25筹资活动产生的现金流量净额-8,498.
29-7,499.
16-675.
042012年至2014年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为-675.
04万元、-7,499.
16万元和-8,498.
29万元,筹资活动现金流量为负,主要由于公司净偿还银行借款分别为4,133.
00万元、2,163.
75万元,9,223.
00万元.
报告期内,公司向股东李建军滚动拆入、归还流动资金;2014年向其他无关联自然人拆借资金4,100.
00万元,并于当年度归还;除上述情况外,其他公司筹资活动收付的现金主要是小贷公司借款、票据贴现融资及担保保证金.
十七、未来可预见的重大资本性支出计划截至本招股说明书签署日,除本次发行募集资金有关投资外,公司无未来可预见的重大资本性支出计划.
本次发行对公司主营业务和经营成果的影响参见本招股说明书之"第十节募集资金运用"之"五、募集资金运用对公司财务状况、经营成果的影响".
十八、股利分配政策(一)报告期内公司股利分配政策发行人系2011年3月25日整体变更设立的股份有限公司,报告期内股利分配政策如下:"第一百七十一条公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司法定公积金.
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取.
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损.
公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金.
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分1-1-216配.
股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司.
公司持有的本公司股份不参与分配利润.
第一百七十二条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本.
但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损.
法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%.
第一百七十三条公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项.
第一百七十四条公司本着重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司可持续发展的原则,实行持续、稳定的利润分配政策.
公司采取现金或者股票方式分配股利.
公司积极推行现金分红的利润分配方式,在资金满足经营需要和有利于长期发展的前提下,公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于这三年实现的年均可分配利润的百分之三十.
存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金.
"(二)报告期内股利分配情况报告期内,公司进行过一次股利分配,具体情况如下:2014年10月28日,公司召开2014年第四次临时股东大会,审议通过了《关于2014年度上半年利润分配方案的议案》,公司以总股份11,800万股为基数,派发现金股利1,000万元,相应分红已实施完毕.
(三)本次发行后的股利分配政策2015年6月15日,公司2014年年度股东大会审议通过《公司章程》(草案),确定公司本次发行并上市后的利润分配政策如下:1-1-217"第一百七十三条公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司法定公积金.
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取.
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损.
公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金.
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,但本章程规定不按持股比例分配的除外.
股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司.
公司持有的本公司股份不参与分配利润.
第一百七十四条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本.
但是,资本公积金不得用于弥补公司的亏损.
第一百七十五条法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五.
第一百七十六条公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项.
第一百七十七条公司的利润分配政策如下:(一)利润分配的基本原则公司在符合相关法律法规及公司章程的情况下,实施持续、稳定的利润分配政策,公司的利润分配应当重视对投资者的合理回报和公司的可持续发展,并兼顾公司长远利益、全体股东的整体利益.
具体原则如下:1、按法定顺序分配原则;2、存在未弥补亏损,不得分配原则;1-1-2183、同股同权、同股同利原则;4、公司持有的本公司股份不参与利润分配原则;5、优先采用现金分红方式分配原则;6、公司利润分配不得超过累计可分配利润.
(二)利润分配的形式公司可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配利润.
在有条件的情况下,公司可以进行中期利润分配.
(三)现金分红的条件、比例和期间间隔1、现金分红的条件(1)公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值,即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润为正值.
(2)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告.
2、现金分红的最低金额或比例公司具备现金分红条件的,公司应当优先采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%;公司在实施上述现金分配股利的同时,可以派发股票股利.
同时,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,1-1-219现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前款规定处理.
3、利润分配期间间隔在满足利润分配条件前提下,原则上公司每年进行一次利润分配,具备现金分红条件的,应当优先采取现金方式分配股利.
公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期现金分红.
(四)全资或控股子公司的利润分配公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利,根据全资或控股子公司公司章程的规定,确保子公司实行与公司一致的财务会计制度.
(五)发放股票股利的条件公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的条件下,由公司董事会综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素制定股票股利分配方案,经公司董事会审议通过后,提交股东大会审议决定.
(六)利润分配方案的决策程序1、定期报告公布前,公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下,研究论证现金分红的时机、条件和比例等因素,制定利润分配的预案,利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明,独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见.
2、独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议.
3、董事会办公室应通过网络、电话、邮件等方式收集公众投资者的意见,汇总后提交董事会,以供董事会参考.
董事会和监事会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见.
1-1-2204、公司董事会审议通过利润分配预案后,提交股东大会审议.
股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应通过网络、电话、邮件等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心的问题.
股东大会审议利润分配方案时,公司应向股东提供网络投票方式.
5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发事项.
(七)利润分配政策的调整1、在遇到自然灾害、战争等不可抗力时或国家制定的法律法规及行业政策发生重大变化或发生其他对公司生产经营造成重大影响的情形时,或公司自身经营状况发生重大变化时,公司可对利润分配政策进行调整.
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定.
2、确有必要对利润分配政策进行调整的,公司董事会应当进行专题讨论,详细论证,同时应通过网络、电话、邮件等方式收集公众投资者的意见.
独立董事应当对此发表明确意见.
公司董事会在充分考虑独立董事、公众投资者意见后形成议案,并经监事会审议通过后,提交公司股东大会审议.
股东大会在审议利润分配政策调整议案时,须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上表决同意.
股东大会审议利润分配政策变更事项时,必须提供网络投票方式.
(八)利润分配政策的披露公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况,并对下列事项进行专项说明:1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求;2、分红标准和比例是否明确和清晰;3、相关的决策程序和机制是否完备;4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用;1-1-2215、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到了充分保护等.
对现金分红政策进行调整或变更的,还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明.
第一百七十八条公司股东存在违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金股利,以偿还其占用的资金.
"(四)本次发行完成前滚存利润的处置安排及已履行的决策程序根据公司2014年年度股东大会决议,公司首次公开发行股票前的滚存利润的分配方案为:由发行后的新老股东按照持股比例共享.
1-1-222第十节募集资金运用一、募集资金运用概况经公司第二届董事会第七次会议及2014年年度股东大会审议通过,公司本次拟申请首次公开发行不超过3,935万股A股普通股.
募集资金到位后,将投资于以下项目:序号项目名称投资额(万元)建设期项目审批备案情况环保部门审批情况1年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目26,494.
11一年西高新发商发【2015】179号高新环评批复【2015】042号如本次募集资金不能满足上述投资项目的资金需求,资金缺口由公司自筹解决.
为适应生产经营的需要并把握市场机遇,在募集资金到位前公司将依据该等项目的建设进度和资金需求,先行以自筹资金投入实施上述项目,待募集资金到位后,按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金.
二、募集资金的存储为规范募集资金的使用与管理,保障投资者的权益,确保募集资金投资项目实现预期的收益,本公司根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年修订)》等法律法规制定了《募集资金管理办法》,就募集资金的专户存储、使用、监督等事项予以明确.
公司将把募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理,并按照本次发行申请文件中披露的募集资金投资计划使用募集资金.
三、募集资金投资项目——年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目(一)项目简述本项目拟在西安高新技术产业开发区草堂科技产业基地新建太阳能级多晶硅片的生产基地,生产太阳能级多晶硅锭及多晶硅片.
项目计划建设期1年,建设期满即可实现达产,达产后年产8英寸太阳能级多晶硅片5,000万片(约0.
2GW).
该项目的实施将使公司太阳能级多晶硅锭及多晶硅片的生产规模扩大,盈利能力和抵御风险的能力显著提高,并且进一步提升公司产品的市场占有率和1-1-223品牌影响力.
(二)项目实施的背景及必要性1、全球光伏装机量的快速增长带动了多晶硅片的市场需求随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题日益突出,大力开发储量丰富、环境友好的可再生能源,已成为世界各国的共识.
太阳能由于储量丰富、适用地域广,发电系统安装灵活等优势,成为可再生能源的一大亮点.
根据EPIA统计,2000年至2013年,全球光伏太阳能累计装机量复合增长率为43.
88%,呈现快速发展的态势.
多晶硅电池作为太阳能电池的主流路线,全球光伏装机量的快速增长带动了多晶硅片的市场需求.
根据PhotonInternational和Solarbuzz的数据,晶体硅电池一直占据太阳能电池90%左右的市场,多晶硅电池由于相对于单晶硅电池在生产效率、制造成本、能耗等方面具有较为明显的优势,因此近年以来市场份额稳步提高.
由于全球光伏制造商仍将降本放在首位,并通过高质量的多晶硅片达到增效降本的目的,因此Solarbuzz预计2014年多晶硅电池占比将达到62%,而单晶硅电池占比将降至29.
3%.
2、国家产业政策扶持为了发展壮大太阳能光伏行业,我国也相继出台了一系列鼓励、引导国内太阳能光伏行业发展的政策:2005年,我国颁布《可再生能源法》,鼓励太阳能、风能等非化石能源的开发利用.
2009年国家开始实施"金太阳"工程,对并网光伏发电项目给予50%或以上的投资补助.
2011年1月份的全国能源工作会议上,国家能源局首次提出了把光伏产业培养成为中国先进的装备制造产业和新兴能源支柱产业.
2011年6月,"高效率、低成本新型太阳能光伏电池材料"被列入由国家发改委、科技部、工信部、商务部和国家知识产权局五部委联合颁布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》之中.
2011年7月,国家发改委发布了《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》,首次制定全国统一的太阳能光伏发电标杆上网电价.
2013年1月,国务院发布《能源发展"十二五"规划》指出,以风能、太阳能、生物质能利用为重点,大力发展可1-1-224再生能源;到2015年,太阳能发电装机规模达到2,100万千瓦(21GW).
2013年6月,国家能源局发布《国家能源局分布式光伏发电示范区工作方案(草案)》,按分布式光伏发电项目的发电量给予补贴;在国家补贴标准之外,地方政府可给予项目投资补贴或增加度电补贴.
2013年7月,国务院发布《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》,意见指出2013至2015年,年均新增光伏发电装机容量1,000万千瓦左右(10GW),到2015年总装机容量达到3,500万千瓦(35GW)以上.
2013年7月,国家发改委发布《分布式发电管理暂行办法》,鼓励企业、专业化能源服务公司和包括个人在内的各类电力用户投资建设并经营分布式发电项目,豁免分布式发电项目发电业务许可.
根据有关法律法规及政策规定,对符合条件的分布式发电给予建设资金补贴或单位发电量补贴.
对农村、牧区、偏远地区和海岛的分布式发电,以及分布式发电的科学技术研究、标准制定和示范工程,国家给予资金支持.
2013年8月,国家能源局发布《国家能源局关于开展分布式光伏发电应用示范区建设的通知》,批准了中关村海淀园、北京顺义、上海松江、天津武清、河北高碑店、河北保定英利、江苏无锡、江苏南通、浙江绍兴、浙江杭州、安徽合肥、江西新余高新区、山东泰安高新区、山东淄博高新区、广东三水工业园、广东从化明珠工业园、深圳前海、宁波杭州湾新区等18个示范区.
2013年9月,财政部、国家税务总局联合发布了《财政部国家税务总局关于光伏发电增值税政策的通知》,提出自2013年10月1日至2015年12月31日,对纳税人销售自产的利用太阳能生产的电力产品,实行增值税即征即退50%的政策.
2014年1月,国家能源局规划年度新增光伏装机容量为14GW.
2015年3月,国家能源局规划年度新增光伏装机容量为17.
8GW.
国家产业政策的大力扶持,为国内太阳能光伏产业发展注入了强大动力.
3、有利于缓解产能压力,扩大产品的市场占有率随着光伏产业的日趋成熟,公司在技术、管理等领域的竞争优势逐步发挥作用,报告期内公司产销规模迅速扩张,2012年、2013年和2014年公司的太阳能级硅片产能利用率分别达92.
37%、92.
60%以及92.
10%,太阳能级硅锭产能利用率分别达88.
80%、76.
20%以及92.
95%,生产部门产能利用趋于饱和.
同时,预计未来一段时间市场对公司产品的需求将持续保持旺盛,现有产能已不能满足公司未来发展的需要.
因此,公司需要扩张生产规模缓解产能压力.
此外,产能的1-1-225扩充将有利于公司更好的实现规模效应,降低单位成本,增强公司产品在行业中的竞争力,从而扩大产品的市场占有率.
4、顺应国内光伏产业政策倾向,有助于企业进一步做大做强基于控制盲目产能扩张等目的,国内光伏产业在近几年政策上倾向于扶持具有一定规模的优势企业,对于规模较小、规范性不足或技术水平不高的企业则采取了较为负面的政策.
公司是西部具有较强优势的太阳能光伏企业,产品在品质、价格等方面具有较强竞争力,但受场地、设备、资金等制约,公司供货能力难以突破产能瓶颈,使得公司在众多规模较大的优质下游客户中难以成为其最主要的供应商,对公司迅速成长造成了一定制约.
本项目将凭借自有技术,在现有产能基础上使公司年产能增加5,000万片,月均增加产能近420万片.
更大的供货能力将有助于巩固和提高公司在下游客户中的地位,从而有利于公司进一步做大做强.
(三)项目市场前景分析1、太阳能光伏行业市场发展趋势随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题日益突出,大力开发储量丰富、环境友好的可再生能源,已成为世界各国的共识.
在行业鼓励政策的推动下,太阳能光伏行业技术水平不断进步,成本不断下降,发展迅速,成为全球发展最快的新兴行业之一.
根据EPIA统计,2000年至2013年,全球光伏累计装机容量由2000年的1.
28GW增至2013年的138.
86GW,年复合增长率达43.
38%.
单位:MW1-1-226数据来源:欧洲光伏产业协会根据科技部《关于印发太阳能发电科技发展"十二五"专项规划的通知》(国科发计〔2012〕198号),预计太阳能发电将在2030年占到世界能源供给的10%,对世界的能源供给和能源结构调整做出实质性的贡献.
2、太阳能光伏发电成本优势逐步显现传统化石能源受储量限制和环保成本增加等因素影响,发电成本总体呈平缓上升的趋势,而光伏发电成本在过去几年已经大幅下降.
根据2014年国际能源署发布的《光伏技术路线图》,光伏电池和组件的价格由2008年的4美元/W降至2012年的0.
8美元/W.
2013年,全球部分国家和地区已经实现上网平价,如澳大利亚、德国、意大利、荷兰、美国的加利福尼亚州.
未来随着原料成本持续下降、利用效率的提升以及技术进步,光伏电池和组件的价格仍将持续下降.
国际能源署预计到2035年,光伏组件的价格将进一步降至0.
3美元/W至0.
4美元/W.
届时,太阳能光伏发电将更具竞争力.
3、太阳能光伏行业未来市场容量虽然太阳能光伏发电装机容量增长迅速,但在发电总装机容量中所占比重仍然较低,未来发展潜力巨大.
根据科技部《关于印发太阳能发电科技发展"十二五"专项规划的通知》(国科发计〔2012〕198号),预计太阳能发电将在20301-1-227年占到世界能源供给的10%.
EPIA根据全球光伏行业的发展以及各国政府的光伏政策状况,分一般市场环境和政策驱动两种情境,对未来5年全球光伏市场做出预测.
2014-2018全球光伏发电年新增装机容量预测单位:GW数据来源:EPIA,《GlobalMarketOutlookForPhotovoltaics2014-2018》(四)产能分析1、项目新增产能情况本项目的实施将增加公司硅片的产能,相关产品的现有产能及本项目新增产能情况如下:单位:万片项目硅片目前年产能7,979.
41新增产能5,000.
00项目达产后总产能12,979.
41该项目建成投产后,公司硅片产能将新增加5,000万片,达到12,979.
41万片,产能增长率为62.
66%.
2、新增产能适应性分析1-1-228本公司报告期内拥有切片机总台数情况如下图所示:本公司报告期内太阳能级硅片各期产销情况如下表所示:项目2014年度2013年度2012年度产能(万片)7,979.
416,914.
586,251.
14自产产量(万片)7,349.
426,403.
055,759.
91受托加工产量(万片)--14.
44产能利用率92.
10%92.
60%92.
37%外协产量(万片)1,346.
77323.
45512.
90销量(万片)8,609.
906,472.
656,137.
66产销率99.
01%96.
23%97.
85%营业收入(万元)45,536.
2131,395.
0635,874.
57注:(1)产能利用率=(自产产量+受托加工产量)÷产能,(2)产销率=销量/(自产产量+外协产量).
2014年度、2013年度及2012年度,公司的太阳能级硅片产能分别为7,979.
41万片、6,914.
58万片以及6,251.
14万片,年增长率分别为15.
40%,10.
61%.
公司2012年至2014年度硅片产销情况均呈现良好态势,产能利用率、产销率均处于较高水平.
1-1-229根据项目建设计划,该项目建设期为1年,建成投产后预计该项目将为公司新增产量5,000万片.
根据公司报告期内持续增长的产能、生产销售数量及上述市场趋势分析,公司认为,太阳能级硅片的产能扩充计划与公司产品销售能力相匹配,并且符合行业未来市场容量的发展趋势.
3、新增产能消化的具体措施公司多年来凭借高质量、高性价比的产品,树立了良好的信誉,产品供不应求.
项目投产后,公司生产规模扩大,将通过以下四个方面消化新增产能:①公司将凭借项目投产后对原材料采购议价能力的提升、研发中心扩建、技术工艺的持续改进和生产规模扩大的规模经济优势,进一步降低产品成本、提高产品质量.
这将提升公司以有竞争力的价格满足市场需求的能力.
②公司将充分利用生产规模扩大的优势,凭借稳定的产品质量和良好的客户关系,稳定现有客户资源;同时,积极拓展新客户资源,持续优化客户结构.
目前公司客户主要为国内外太阳能电池生产企业,公司产能扩大以后,不仅可以更好地满足现有客户的需求,还可以凭借更高的产量和更优的产品质量发展新客户.
客户结构方面,目前公司客户已覆盖国内外大中型企业,未来公司将根据行业竞争格局的变化,持续进一步优化客户结构.
公司将进一步拓展海内外信誉良好、需求稳定的大型和上市公司客户,实现客户的进一步多元化和客户质量的进一步提升.
③公司将通过参与行业展会和客户招标、媒体宣传等方式大力开拓市场.
太阳能光伏行业是一个高度竞争的行业,积极参与各类营销活动主动推销自身产品,有助于更好地提升企业知名度,实现更好的销售业绩.
公司过去主要依靠产品高质量、高性价比和良好的客户关系等优势获得了客户的信赖,产品供不应求.
但面对扩大的生产规模,公司也将积极参与各类行业展会、加强媒体宣传,提升公司的知名度和影响力,进一步提高市场营销能力.
④公司将通过增大对现有销售人员的培训力度、积极引进营销人才等方式加强销售队伍建设.
公司现有销售人员普遍具有较长的行业经验和良好的行业知识、市场敏感性和销售能力,但未来随着公司生产规模的扩大和市场形势的不断变化,公司也需要持续加大对现有销售人员的培训力度,并积极引进优秀营销人1-1-230才,合理扩充销售队伍,提升公司整体销售能力.
(五)项目完成前后产能与固定资产匹配情况本募集资金投资项目中固定资产投资金额将达到24,490.
43万元(含预备费),产能在原有基础上大幅度提高.
募集资金投资项目完成前后产能与固定资产匹配情况对比如下:硅片生产项目固定资产(万元)产能(万片)截至2014年12月31日原值74,476.
12截至2014年12月31日净值53,676.
387,979.
41预计新增情况23,914.
675,000.
00增长率(与原值比较)32.
11%增长率(与净值比较)44.
55%62.
66%注:上述产能7,979.
41万片系指2014年度实际拥有产能.
上表数据显示,本募集资金投资项目预计产能增长率高于固定资产增长率,主要原因如下:1、主要生产设备价格下降,生产效率提高受2012年太阳能光伏行业不景气的影响,硅片生产主要设备——切片机价格出现较大幅度下降.
公司现有设备主要为日本设备供应商供应的NTCPV600、PV800、PV1000及欧洲供应商供应的梅耶博格DS264型号切片机,购入时价格较高,但2012年光伏行业下游市场萎缩及市场竞争的加剧对切片机价格冲击较大,切片机价格出现较大幅度下滑.
另外,近年来日元贬值趋势也使得公司以人民币采购日本设备的成本大幅下降.
2、新建厂房成本较低,以及供电、供水等辅助工程无需重复建设公司现有锦业厂房内包含较大面积的办公区域,为三层结构,有承重和容积率要求,主要采用了钢筋混凝土结构,其基础造价、建材及总体造价均较高.
本项目拟新建的厂房不设大面积办公区,无需设置进行多层设计,无承重和容积率要求,只需主要进行设备的安装、调试,故生产车间拟全部采用轻钢结构.
1-1-231与公司原有生产及办公用房采用的钢筋混凝土结构相比,本项目拟采用的钢结构具有基础造价低、施工速度快、自重轻、可有效使用面积大等特点,新建厂房成本将低于现有厂房.
另外,公司募集资金项目拟在现有草堂科技产业基地建设,该基地已于2012部分建成,生产太阳能级多晶硅锭,相关供电、供水等辅助工程的配备已包含募集资金项目的需求,公司无需在该基地重复建设供电、供水等辅助工程.
(六)项目的可行性分析本项目是在公司现有主营业务的基础上,结合行业及产品发展特点,以现有技术为依托实施扩大生产规模的投资计划,是经过审慎研究后做出的可行选择.
项目实施后,将进一步发挥公司技术、产品和生产管理优势,更好地实现规模经济,提升供货能力,增强企业盈利能力、竞争实力和可持续发展能力.
技术方面,公司自成立早期从事半导体级硅片生产业务,后凭借在半导体领域的技术积累进入太阳能级硅片生产领域,并自主研发了多晶硅双向切割工艺技术、砂浆在线回收循环与供给系统工艺技术、砂浆配比与预研判技术等多项居于国内先进水平的硅片生产相关技术.
生产与管理方面,随着行业和企业的不断发展壮大,公司逐步建立了适应行业特征和企业自身特点的生产体制与管理机制.
公司采取"以销定产"和保持一定库存相结合的生产管理模式,并根据ISO9001质量管理体系标准制定了包括《管理手册》、《质量手册》、《采购管理程序》、《生产过程控制程序》、《物料控制程序》等一系列管理制度,规范公司生产.
同时,公司对成本实行严格管控,对每个生产环节进行细节管理,使公司在既定生产条件下能够保持成本最小化.
公司的核心管理人员、核心技术人员均拥有逾十年的半导体、光伏行业从业经历,并经历过2008年以来的太阳能光伏市场波动,对行业的发展现状、未来趋势以及企业的经营管理有着全面的认识和深刻的理解,能够对市场环境变化作出快速反应.
销售方面,公司凭借多年的稳健经营及对产品质量、技术工艺的精益求精,在产品、服务、技术能力等方面获得了客户的高度认可,销售业绩不断提升.
同时,公司也树立了良好的品牌形象,并与高佳太阳能股份有限公司、昇阳光电科1-1-232技股份有限公司、力诺集团股份有限公司、浚鑫科技股份有限公司等一批有着较雄厚资金实力和良好的市场信誉,且产品需求较稳定的企业形成了稳定的供货关系.
稳固的客户基础和紧密的客户关系为公司进一步扩充业务、消化产能提供了良好支持.
经过多年经营,公司已拥有了稳定的客户群,其对公司产品形成了持续需求.
未来,公司将在做好现有客户维护工作的基础上,依托公司技术实力和产品质量优势,通过行业展会、进行媒体宣传等多种渠道进一步开拓国内及海外市场,促进产品销售.
预计公司未来的销售增长将得到有效保障.
(七)项目建设内容本项目内容包括:1、厂房工程施工,水电安装,装修.
土建工程主要包括生产车间、联合站房、污水处理站等部分.
其中生产车间总建筑面积15,124.
00平方米,包括了铸锭、线切、砂浆处理等生产流程功能区;联合站房总建筑面积591.
67平方米;污水处理站总面积450平方米.
2、订购设备、验收、安装、调试.
拟采购设备情况见本节"三、募集资金投资项目——年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"之"(四)项目技术方案"之"4、主要设备选型".
(八)项目投资概算本项目总投资额为26,494.
11万元,其中固定资产投资24,490.
43万元(含预备费),占比92.
44%.
具体投资情况如下表所示.
类别投资金额(万元)占比设备购置费(含安装费)20,152.
8676.
07%房屋建筑及辅助设施费用2,877.
2710.
86%固定资产其他费用及预备费1,460.
295.
51%铺底流动资金2,003.
687.
56%总投资金额26,494.
11100.
00%(九)项目技术方案1-1-2331、技术水平本项目主要采用的关键技术均由本公司自主研发,如下表所示:序号技术名称应用领域技术特点1硅料提渣技术硅锭铸造通过对熔硅液面温度的控制,可使熔硅液面发生局部结晶并吸附杂质,再利用籽晶将结晶提入副室,实现将杂质从熔硅中分离.
2双籽晶硅料提纯技术硅锭铸造使用两支籽晶,可避免提渣过程中籽晶发生剧烈变化或大量杂质进入籽晶而导致籽晶断裂.
此技术可大幅降低漏硅事故的发生概率,节约生产成本,提高生产安全性.
3多晶硅铸锭熔料及排杂技术硅锭铸造公司通过控制工艺流程中各阶段的温度与炉压,能够有效的降低硅料的杂质浓度,提高产品的品质和质量.
4硅粉提纯用铸锭技术硅锭铸造通过装料前加压提高装料量,同时通过工艺的调整,能使用低成本硅粉提纯成为高纯度的产品,达到减少浪费、降低成本的目的.
5颗粒状多晶硅铸锭技术硅锭铸造根据颗粒状多晶硅形状和形成过程的特点,在铸锭的装料过程中进行合理的布局,延长熔料时间稳定铸锭熔料曲线,准确把握熔化到长晶的切换时机,可有效改善长晶质量及提高成品率.
6多晶硅双向切割工艺技术硅片切割使切割钢线能够正向反向交替运转,可减少切割用线量,节省30%左右的钢线成本.
7砂浆配比与品质预研判技术硅片切割具有更好的适配性,避免切片过程中崩边等不良现象的发生,消除花片的产生,大幅提高硅片良品率.
8砂浆在线回收与循环供给系统硅片切割解决废旧砂浆的回收的同时大幅减少人工成本,保证砂浆品质不受外界因素影响,并降低对环境污染.
2、质量标准产品参照标准多晶硅锭GB/T12963-2009《硅多晶》GB/T25074-2010《太阳能级多晶硅》多晶硅片SEMIM6-1000《太阳能光电池用硅片规范》3、主要工艺流程多晶硅片生产工艺流程图参见本招股说明书第六节"业务与技术"之"一、发行人的主营业务及其变化情况"之"(五)主要产品的工艺流程图".
1-1-2344、主要设备选型在确保产品质量及生产能力的前提下,选择技术领先、性价比高、生产效率高、节能环保的设备.
设备投资主要包括:项目设备名称单位数量单价(万元)合价(万元)多线切割机台27300.
008,100.
00多晶浇铸炉台17285.
004,845.
00多线开方机台2390.
00780.
00少子寿命仪台4155.
55622.
20红外探伤仪台362.
22186.
66坩埚喷涂设备台120.
0020.
00断切机台425.
00100.
00平面抛光机台775.
00525.
00倒角机器台245.
0090.
00去胶机台239.
0078.
00清洗机台330.
0090.
00包装机台120.
0020.
00砂浆回收机台2300.
00600.
00自动插片机台37.
0021.
00工装夹具、工具等其他设备----生产设备小计---16,077.
86自动分选仪器台4380.
001,520.
00自动数片机台210.
0020.
00检测设备小计---1,540.
00螺杆式冷水机组台580.
00400.
00冷冻水系统及中央空调系统材料及安装套1600.
00600.
00高低压配电柜、电缆、母线等材料及安装套11,200.
001,200.
00双螺杆式空压机台225.
0050.
00压缩空气管道材料及安装套180.
0080.
00纯水系统套1130.
00130.
00纯水输送管道材料及安装套120.
0020.
00氩气罐台140.
0040.
00辅助设备氩气管道材料及安装套115.
0015.
001-1-235小计---2,535.
00合计20,152.
86(十)原辅料供应本项目的主要原料是多晶硅材料.
近年来多晶硅产能快速增长,多晶硅生产领域存在一定程度的产能过剩,报告期内本项目原料市场供应充足.
此外,公司与美国RECSOLARGRADESILICONLLC.
、陕西天宏硅材料责任有限公司等多家原料供应商建立了良好的合作关系,可以确保项目所需原料的供应.
项目生产所需辅助材料包括石英坩埚、钢线、碳化硅砂、聚乙二醇等,这些材料均由国内厂商提供,供应商众多,供给充足,且公司与供应商在长期合作中建立了稳定的业务关系,物料供应有充分保障.
项目生产所使用的燃料、动力主要包括电力、水和工业气体.
项目所在的产业园区水、电供应配备完善,能够满足本项目产品生产的需要.
(十一)环保措施本项目已获得环境保护局高新环评批复【2015】042号批复同意,符合国家有关环保政策要求.
1、废水处理:本项目生活污水经化粪池处理,生产废水经"絮凝沉淀"处理水质满足GB8978-1996《污水综合排放标准》中的三级标准及CJ3082-1999《污水排入城市下水道水质标准》后排入市政污水管网,后进入污水处理厂处理.
2、固体废弃物处理:项目生产过程中排放的废切割液由有处理资质的单位分离后回用,边皮料和埚底料用于回炉生产,废钢线出售给钢线回收单位,废坩埚和废硅粉等生产垃圾作为一般固废外运;生活垃圾按当地环卫管理部门要求统一处置.
3、粉尘、废气处理:对各车间产生粉尘、余热、废气的部位,设置局部通风装置,采用屋顶式通风机或管道式排风机对其强制排放以改善室内环境,同时将室外新风补入.
本项目拟采用技术先进的多线切片机,同时采用真空负压技术,将少量粉尘通过布袋过滤除尘达标排放,对室外大气环境基本不产生影响.
1-1-2364、噪音处理:设计中通风、换气采用低噪音轴流风机,空压机采用螺杆式空压机组,安装时加设防震垫和消声装置.
对噪声较大的循环水泵、空压机设备分别设置站房,通过隔音墙体、封闭厂房等措施控制对外界的噪音影响.
采取上述措施,可降低和阻隔噪音对周边环境的影响,以确保界外噪声可达GB12348-2008《工业企业厂界噪声标准》III类标准.
(十二)项目选址与建设用地本项目的建设地址位于西安高新技术产业开发区的新规划区——"两带四区七园(基地)"的草堂科技产业基地,国有土地使用权证有关情况如下表所示:(十三)项目实施进度计划项目1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月厂房建设设备采购招标设备购买安装调试人员招聘及培训生产阶段(十四)资金使用计划资金使用计划如下表:(十五)项目经济效益分析土地位置证书编号使用权面积终止期限取得方式用途户县草堂镇户国用2013第30号71,999.
9m22063年1月16日有偿出让工业用地资金使用计划(万元)投资项目总投资(万元)第一年(建设期)设备投资20,152.
8620,152.
86建筑工程2,877.
272,877.
27固定资产其他费用及预备费1,460.
291,460.
29流动资金2,003.
682,003.
68合计26,494.
1126,494.
111-1-2371、项目测算的基础和依据本募集资金投资项目效益测算的基础和依据如下:A、税费:根据国家和地方相关税务征收政策,增值税的进项与销项税率为17%;企业所得税税率按现行高新技术企业优惠税率15%计提.
B、产品价格:采用公司合同实际执行价格为基础,并参考市场价格.
C、年均新增营业收入:按项目投产后新增产能所产出的销售收入年平均值.
D、年均新增净利润:按项目投产后新增产能所产出的净利润年平均值.
项目成本费用主要包括以下内容:a、原辅材料及燃料动力费:根据产品的单位消耗量及各项成本费用单耗的平均值,作为财务测算的依据.
b、工资及福利费:根据预计投产时需用员工人数及当地工资标准基础上每年平均递增5%来计算.
c、折旧与摊销:折旧按平均年限法计算;房屋折旧年限为20年,机器设备折旧年限为10年,办公及运输设备折旧年限为5年,残值率均取5%.
d、销售费用、管理费用:根据各项目现有费用水平按新增销售收入的比例计算.
项目不考虑财务费用.
2、项目经济效益分析本公司对该项目单独进行了效益测算,具体情况如下表所示:项目指标年新增营业收入25,200万元年均实现净利润2,714.
70万元内部收益率(税后)12.
11%投资回收期(税后,不含建设期)6.
24年该项目的实施,将使公司增加固定资产23,914.
67万元,年平均新增折旧额2,139.
65万元,相应减少公司营业利润2,139.
65万元.
1-1-238四、本次募集资金投资项目的实施进展情况截至目前,"年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"的有关设计工作已完成,场地达到"七通一平"的建设标准,项目暂未正式启动建设.
五、募集资金运用对公司财务状况、经营成果的影响本次募集资金的成功运用将大幅提高公司的产品生产能力,进一步强化公司主营业务,拓展发展空间,提升本公司的综合竞争实力和抗风险能力.
募集资金运用对本公司财务状况和经营成果的影响主要体现在以下几方面:(一)对资本结构的影响本次募集资金将使公司总资产规模进一步扩大,这可以通过两个方面对公司财务状况产生影响.
第一,募集资金将大幅降低公司资产负债率,提升股东权益在总资产中的比重,从而减轻利息支付压力,降低财务风险.
第二,募集资金使得公司资产负债率下降,资信状况和预期盈利能力上升,这有利于提高公司后续期间债务融资能力,也为公司后续经营过程中灵活选择融资工具、提升公司价值提供了较大空间.
(二)对净资产收益率的影响本次募集资金到位将使净资产规模迅速扩大,而投资项目需要一定的建设期,短期内难以马上产生效益,因此公司的净资产收益率短期内将有所降低.
但从中长期来看,此次募集资金投资项目具有良好的经济前景,项目达产后将进一步增强公司的盈利水平,提升公司的经营业绩.
(三)对销售收入及盈利能力的影响募集资金投资项目的顺利实施,将有助于增强公司的生产能力,扩大公司的经营规模,提升公司的服务水平及市场开拓能力,从而进一步增强公司在多晶硅片生产领域的竞争实力、盈利能力和抗风险能力.
预计项目投产后每年将为公司带来25,200.
00万元(不含税)的销售收入,同时每年为公司创造2,714.
70万元的净利润.
(四)折旧摊销增加1-1-239本次募集资金投资项目建成后,将新增固定资产共计23,914.
67万元,按照公司现行折旧政策,项目建成后年新增折旧额2,139.
65万元.
具体情况如下表所示:单位:万元项目新增固定资产年平均新增折旧摊销额年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目23,914.
672,139.
65公司通过对"年产5,000万片太阳能级多晶硅片生产基地项目"市场容量、产品的预计销售数量及销售单价的审慎预测,确定项目的年均销售收入;根据公司测算期实际成本费用,确定项目的年均成本费用;在对上述销售收入、成本费用的测算基础上,根据公司适用的所得税率测算项目的年均税后利润:项目建成达产后,预计平均每年为公司贡献营业收入25,200万元,年平均实现净利润2,714.
70万元.
本次募集资金投资项目建成后,公司预计其未来收益能够消化新增折旧摊销,不会对公司未来经营业绩产生不利影响.
1-1-240第十一节其他重要事项一、重要合同截至本招股说明书签署日,本公司正在履行的交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同如下:(一)重大关联交易合同详见本招股说明书"第七节同业竞争与关联交易"之"二、关联交易".
(二)采购合同1、2015年3月5日,公司与西安恒瑞工程流体设备有限公司("西安恒瑞")签订《设备采购合同》(编号:HJCG20150305-HR).
合同约定,公司向西安恒瑞采购板式换热器设备,合同总金额为51.
4万元.
2、2015年1月22日,公司与浙江晶盛机电股份有限公司("浙江晶盛")签订《设备采购合同》(编号:HJCG20150122-JS).
合同约定,公司向浙江晶盛采购硅块单线截断机,合同金额为300万元.
3、2015年5月6日,公司与通化宏信研磨材有限公司("通化宏信")签订《采购合同》(编号:20150506-07).
合同约定,公司向通化宏信采购绿碳化硅微粉,合同总金额为266.
4万元.
4、2015年5月6日,公司与常熟华融太阳能新型材料有限公司("常熟华融")签订《供货合同》(编号:SPM-XAHJ-150506).
合同约定,公司向常熟华融采购G5大尺寸四壁高纯底部普通坩埚、G6常规尺寸四壁高纯底部普通坩埚,合同总金额为1,639,840元.
5、2015年4月30日,公司与镇江耐丝新型材料有限公司("镇江耐丝")签订《购销合同》(编号:NS-HJ150429).
合同约定,公司向镇江耐丝采购0.
12mm*650km规格及0.
12mm*690km规格切割钢丝,合同总金额为346,614元.
1-1-2416、2015年4月29日,公司与凡登(常州)新型金属材料技术有限公司("凡登材料")签订《购销合同》(编号:FD-HJ150429).
合同约定,公司向凡登材料采购0.
12mm*650km规格及0.
12mm*690km规格切割钢丝,合同金额为734,310元.
7、2014年12月10日,公司与大连连城数控机器股份有限公司("大连连城")签订《设备改造合同》(编号:S14-GZ-28).
合同约定,公司向大连连城采购多线切方机控制系统软件、多线切方机硬件设备,合同总金额为55万元.
8、2014年10月31日,公司与天津源天晟科技发展有限公司("源天晟")签订《设备采购合同》(编号:HJCG20141021-YTS).
合同约定,公司向源天晟采购太阳能硅片自动插片机,合同金额为78万元.
9、2015年6月2日,公司与西安烽火光伏科技股份有限公司("西安烽火")签订《采购协议》(编号:HJCG-2015060102-XAFH).
合同约定,公司向该公司采购8寸多晶硅A级硅片,合同金额为702万元.
(三)销售合同1、2015年6月2日,公司与西安烽火光伏科技股份有限公司("西安烽火")签订《156多晶方锭采购合同》(编号:HJCG-2015060101-XAFH).
合同约定,公司向西安烽火销售156多晶方锭,合同金额为459万元.
2、2015年6月11日,公司与昇阳光电科技股份有限公司("昇阳光电")签订《销售合同》(编号:HJTXS-15061104-SY).
合同约定,公司向该公司销售156多晶硅A3级硅片,合同金额为75万美元.
3、2015年6月12日,公司与昱晶能源科技股份有限公司("昱晶能源")签订《销售合同》.
合同约定,公司向昱晶能源销售P型多晶硅片,合同金额为80万美元.
(四)加工合同2015年1月13日,公司与西安平晶电子科技有限责任公司("西安平晶")签订《委托加工合同》(编号:PJ-HJ15001).
合同约定,公司委托西安平晶对1-1-242生产过程中产生的碳化硅和二乙二醇废砂浆进行回收处理,并将其中的二乙二醇切削液进行回收提纯,委托加工费为在线二乙二醇切削液1,700元/吨,离线二乙二醇切削液500元/吨,合同期限自2015年1月10日至2016年1月9日.
(五)借款合同(1)2014年8月5日,发行人与西安银行签订《流动资金贷款借款合同》(编号:西行营流借字[2014]第012号).
合同约定,发行人向该银行申请借款1,000万元;借款用途为采购;借款期限自2014年8月6日至2015年8月5日;借款利率为在中国人民银行公布的相应档次基准利率基础上浮40%,即月利率7%.
2014年7月29日,发行人与瀚华担保签订《融资担保委托合同》(编号:601314-单融保委字00147-00).
合同约定,发行人就其向西安银行借款1,000万元事宜委托瀚华担保提供保证担保;期限12个月;担保费率为2.
5%/年.
(2)2014年10月14日,发行人与西安银行签订《银行承兑授信合同》(编号:西行营承信字[2014]第017号).
合同约定,发行人向该银行申请办理银行承兑汇票授信总金额不超过5,000万元;有效期限自2014年10月14日至2015年10月13日;保证金为票面金额的50%;保证金和票面金额的差额由发行人提供担保.
2014年10月14日,发行人与西安银行签订《最高额抵押合同》(编号:西行营额抵字[2014]第017号).
合同约定,发行人就其与西安银行签订的《银行承兑授信合同》(编号:西行营承信字[2014]第017号)项下的承兑汇票授信额度提供抵押担保;抵押担保额度为2,500万元,抵押期限为本合同生效之日起至主合同项下借款本息及其他一切相关费用全部清偿之日止;抵押物为发行人位于西安市户县草堂基地的土地使用权及地上建筑物.
(3)2015年3月5日,发行人与西安银行签订《进口代付额度协议书》(编号:西行营综授字[2015]第007-2号).
合同约定,发行人在该银行处办理以进口信用证、进口代收和T/T汇款为方式的结算以履行进口合同项下的对外付款责任的过程中,代付行代为清偿发行人进口应付款项,发行人委托西安银行对1-1-243发行人按期归还代付行代为清偿款项加具保证的业务.
西安银行为发行人核定的循环授信额度与进口应付共同使用额度为4,000万元,额度有效期自2015年3月5日至2016年3月4日.
2015年3月5日,发行人与西安银行签订《进口应付款融资额度协议书》(编号:西行营综授字[2015]第007-1号).
合同约定,发行人向该银行申请进口应付款融资额度4,000万元,该额度与进口代付业务共同使用循环授信额度,额度有效期自2015年3月5日至2016年3月4日.
控股股东李建军以其全部资产为该项借款提供连带责任保证.
2015年3月5日,发行人与西安银行签订《最高额抵押合同》(编号:西行营额抵字[2015]第007号).
合同约定,发行人以100台机器设备为上述进口应付款融资额度、进口代付额度合同项下的债权提供抵押担保,抵押期间为本合同生效之日起至主合同项下借款本息及其他一切相关费用全部清偿之日止.
(4)2014年8月25日,发行人与兴业银行西安分行签订《基本额度授信合同》(编号:兴银陕企直五授信字[2014]第082501号).
合同约定,发行人向该银行申请授信额度2亿元;有效期自2014年8月20日至2015年8月19日;本合同项下的授信余额包括在《基本授信合同》(编号:兴银陕企直五授信字[2013]第060501号)项下已发生但尚未到期的余额和已到期但未清偿余额.
2014年8月25日,发行人与兴业银行西安分行签订《最高额抵押合同》(编号:兴银陕企直五[授信]最高抵字[2014]第082501号).
合同约定,发行人就其与该银行签订的《基本额度授信合同》(编号:兴银陕企直五授信字[2014]第082501号)项下的授信额度提供抵押担保;抵押最高本金限额为6,500万元;抵押额度有效期自2014年8月20日至2015年8月19日;抵押物为发行人位于西安市高新区锦业二路91号土地使用权及房屋所有权.
2014年9月3日,发行人与兴业银行西安分行签订《流动资金借款合同》(编号:兴银陕企直五流借字[2014]第090301号).
合同约定,在《基本额度授信合同》(编号:兴银陕企直五授信字[2014]第082501号)项下授信额度范围内,发行人向该银行申请借款2,000万元;借款用途为采购原材料;借款期限自2014年9月3日至2015年9月2日;借款利率为央行人民币存款基准利1-1-244率三个月期限档次定价基准利率上浮5.
2%.
(5)2014年11月26日,发行人与北京银行西安分行签订《综合授信合同》(编号:0244706).
合同约定,发行人向该银行申请授信额度2,000万元;其中本外币贷款期限最长不超过12个月.
2015年1月8日,发行人与北京银行西安分行签订《借款合同》(编号:0259123).
合同约定,在《综合授信合同》(编号:0244706)项下授信额度范围内,发行人向该银行申请借款2,000万元;借款用途为企业经营周转;借款期限自首次提款日起1年;借款利率为提款日同期基准利率上浮30%.
2015年1月8日,发行人与陕西再保签订《委托担保合同》(编号:陕再保2015年直0001号).
合同约定,发行人就其向北京银行西安分行借款2,000万元事宜委托陕西再保提供保证担保;期限1年;担保费为47.
5万元;发行人应提供反担保.
2015年1月8日,发行人与陕西再保签订《反担保抵押合同》.
合同约定,发行人就该公司为发行人向北京银行西安分行借款2,000万元提供担保事宜提供反担保;反担保方式为抵押担保;抵押物为18台铸锭炉.
(6)2015年6月8日,发行人与西安投资控股有限公司(以下简称"西安投资")、西安银行高新支行、长安担保签订《委托贷款借款合同》(编号:西行[高科]委贷借字[2015]第004号).
合同约定,西安投资委托西安银行高新支行向发行人发放委托贷款1,500万元;用途为流动资金周转(小微企业增信集合债券);期限为12个月;利率为月利率7.
0883‰;委托贷款手续费为1.
5万元;长安担保为该比借款提供保证担保,李建军、乔磊提供反担保.
2015年6月8日,发行人与长安担保签订《动产抵押反担保合同》.
合同约定,发行人就该公司为西安投资委托西安银行高新支行向发行人委托借款1,500万元提供担保事宜提供反担保;反担保方式为抵押担保;抵押物为18台机器设备.
(六)承销、保荐协议2015年6月19日,公司与招商证券签署了本次发行、上市的《承销协议》1-1-245和《保荐协议》,明确了本次发行、上市的承销和保荐事宜,本次发行的股票由招商证券牵头组织承销团,采用余额包销的方式承销.
二、对外担保事项截至本招股说明书签署日,本公司不存在对外担保事项.
三、重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日,除下述一宗诉讼案件外,本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等方面产生重大影响的潜在诉讼或潜在仲裁事项:公司与中鸿联合信用担保有限公司(以下简称"中鸿担保")《委托担保合同》纠纷案2009年11月30日,公司与中鸿担保签订《委托担保合同》(编号:中鸿2009WT64).
合同约定,公司就其向中国进出口银行陕西省分行借款2亿元事宜委托中鸿担保提供保证担保,担保费率为2.
6%/年,后调整为2.
2%/年,公司向中鸿担保支付保证金500万元.
合同签订后,公司按期向该银行偿还款项并向中鸿担保支付担保费直至全部偿还款项.
2014年12月20日,公司提前偿还了2亿元借款及利息.
按照合同约定,中鸿担保应向公司退还担保费500万元.
经公司催告,中鸿担保于2015年2月2日作出书面承诺,承诺自2015年3月起每月退还50万元担保费直至全部退还.
经公司多次催告、协商,担保费仍未退还.
2015年5月26日,公司向海淀区人民法院起诉,要求判令中鸿担保退还保证金及相应利息.
该院已受理本案件.
截至本招股书出具之日,该案件尚未开庭审理.
四、关联方的重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日,本公司控股股东、实际控制人、控股子公司,公司的董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员均不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项.
公司控股股东、实际控制人最近三年不存在重大违法行为.
五、刑事起诉或行政处罚截至本招股说明书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心1-1-246人员没有受到刑事起诉的情况.
报告期内,公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员没有受到行政处罚的情况.
1-1-247第十二节有关声明一、全体董事、监事、高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任.
全体董事签名:李建军王勇周云飞黄琨乔磊陈波孙东峰朱元昊郭随英全体监事签名:贺鹏赵玮王露全体高级管理人员签名:李建军乔磊陈波西安华晶电子技术股份有限公司(公章)年月日1-1-248二、保荐人(主承销商)声明本公司已经对招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任.
法定代表人:宫少林保荐代表人:刘兴德肖玮川项目协办人:张学孔其他项目人员:常梦缇金蕊招商证券股份有限公司年月日1-1-249三、发行人律师声明本所及经办律师已阅读《西安华晶电子技术股份有限公司招股说明书》,确认《招股说明书》与本所出具的《法律意见书》和《律师工作报告》无矛盾之处.
本所及经办律师对发行人在《招股说明书》中引用的《法律意见书》和《律师工作报告》的内容无异议,确认《招股说明书》不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担相应的法律责任.
经办律师:赵力峰刘胤宏律师事务所负责人:贺宝银北京市金诚同达律师事务所年月日1-1-250四、审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表无矛盾处.
本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任.
经办会计师:王锋革常晓波会计师事务所负责人:叶韶勋信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)年月日1-1-251五、验资机构声明本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本机构出具的验资报告无矛盾处.
本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用验资报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任.
田海龙、丁勇已离职,目前未在瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)工作.
会计师事务所负责人:杨剑涛经办注册会计师:田海龙丁勇瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)年月日1-1-252六、发行人验资复核机构声明本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本机构出具的验资复核报告无矛盾之处.
本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的验资复核报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.
如果因本机构为发行人首次公开发行出具文件的执业行为存在过错,违反了法律法规、中国注册会计师协会依法拟定并经国务院财政部门批准后施行的执业准则和规则以及诚信公允的原则,从而导致上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并由此给基于对该等文件的合理信赖而将其用发行人股票投资决策的的投资者造成损失的,本所将依照相关法律法规的规定对该等投资者承担相应的民事赔偿责任.
田海龙、丁勇已离职,目前未在瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)工作.
会计师事务所负责人:杨剑涛经办注册会计师:田海龙丁勇瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)年月日1-1-253第十三节本招股说明书包括:(一)发行保荐书(附:发行人成长性专项意见)及发行保荐工作报告;(二)发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见;(三)发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见;(四)财务报表及审计报告;(五)内部控制鉴证报告;(六)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;(七)法律意见书及律师工作报告;(八)公司章程(草案);(九)其他与本次发行有关的重要文件;