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证券研究报告1[Table_Summary]报告摘要:本周随笔·云计算景气度仍持续向上2020Q1全球云计算IT基础设施产品收入仍保持正增长.
据IDC发布的《全球云IT基础设施季度跟踪报告》,2020年第一季度,供应商来自销售面向云环境的IT基础设施产品的收入增长2.
2%,而传统非云基础设施方面的收入同比下降了16.
3%.
在全球受疫情影响的情况下,企业对基于云的消费级和企业服务的需求仍增加,说明云计算的普及和发展是大势所趋.
根据智研咨询的数据,2019年全球公有云市场规模达到1653亿美元,到2022年有望达到2733亿美元,2019-2022年复合增速有望达到18.
25%.
我们认为云计算发展大势所趋,巨头加大投入将持续推动行业高景气度延续.
第一,云计算凭借其部署的便捷性和开支节约的特性,预计将受到企业端的更多青睐.
第二,腾讯、阿里资本开支仍增长,加上新基建领域进行千亿级别投入,行业景气度延续可期.
在云计算景气度不断向上的趋势下,看好基础层服务器、应用层SaaS等领域龙头公司全年业绩增长以及市场表现.
本周观点整体观点:1)潜在政策利好可期,坚持看好金融IT.
金融改革11条、鼓励外资券商等机构进入等政策,有望给金融IT厂商带来建设增量.
同时,IPO注册制、日涨跌幅限制放宽至20%(存量企业将同步实施)、"T+0"等改革有利于提升市场的活跃度,给金融IT企业带来收入的增加(流量提升带来相关分成收入提升)以及板块情绪的回暖的双重利好,建议重点关注金融IT领域领军企业恒生电子.
2)2020Q1全球云计算基础设施仍保持增长,云计算发展大趋势下巨头的加大投入,行业景气度仍持续向上.
2020Q1全球云计算IT基础设施产品收入增长2.
2%,其中公有云IT基础设施方面的支出达到了101亿美元,同比增长6.
4%.
我们认为云计算发展大势所趋,同时腾讯、阿里资本开支仍增长,加上新基建领域进行千亿级别的投入,行业景气度有望持续向上,看好龙头公司全年业绩增长及市场表现.
建议关注:金融IT:恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺信息技术创新:中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码云计算:浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件远程办公:泛微网络、金山办公网络可视化:恒为科技、中新赛克、迪普科技超高清:当虹科技、淳中科技车联网:中科创达、千方科技医疗IT:卫宁健康、创业慧康、久远银海信息安全:启明星辰、深信服、绿盟科技工业互联网:用友网络、东方国信、宝信软件本周市场表现6.
22-6.
24期间计算机板块上涨3.
46%,同期沪深300上涨0.
98%,TMT其他三大板块中,传媒上涨1.
93%,电子上涨3.
24%,通信下跌0.
14%,创业板指数上涨2.
72%.
风险提示疫情后续发展的不确定性,政策落地不及预期,业务发展不及预期.
[Table_Invest]推荐维持评级[Table_QuotePic]行业与沪深300走势比较资料来源:Wind,民生证券研究院分析师:强超廷执业证号:S0100519020001电话:021-60876718邮箱:qiangchaoting@mszq.
com分析师:郭新宇执业证号:S0100518120001电话:010-85127654邮箱:guoxinyu@mszq.
com研究助理:应瑛执业证号:S0100119010012电话:021-60876718邮箱:yingying@mszq.
com[Table_docReport]相关研究1.
民生计算机周报20200622:政策催化利好金融IT,BAT加码提升新基建景气度2.
民生计算机周报20200615:政策利好不断释放,重申看好金融IT-11%2%15%28%41%19-0619-0919-1220-0320-06计算机沪深300[Table_Title]计算机行业研究/周报云计算景气度仍持续向上—计算机周报20200629计算机周报2020年06月29日周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2[Table_ProfitDetail]盈利预测与财务指标代码重点公司现价EPSPE评级6月24日TTM20E21ETTM20E21E600536中国软件*79.
120.
010.
751.
29791210561暂未评级000066中国长城*13.
040.
270.
440.
51483026暂未评级002368太极股份*43.
010.
801.
201.
65543626暂未评级300598诚迈科技*182.
581.
891.
291.
7797142103暂未评级300379东方通*43.
410.
301.
171.
801453724暂未评级002777久远银海29.
110.
700.
971.
27423023推荐300253卫宁健康20.
470.
210.
320.
42976449推荐300451创业慧康17.
370.
280.
380.
49624635推荐002439启明星辰40.
980.
700.
941.
18594435推荐300454深信服189.
761.
472.
263.
071298462推荐300369绿盟科技21.
80.
240.
400.
52915542推荐688039当虹科技*93.
351.
001.
592.
28935941暂未评级603516淳中科技*37.
230.
741.
201.
64503123暂未评级603496恒为科技21.
230.
090.
841.
232362517推荐002912中新赛克*159.
293.
123.
604.
89514433暂未评级300768迪普科技45.
340.
610.
791.
00745745推荐000977浪潮信息41.
80.
681.
071.
48613928推荐600588用友网络43.
70.
270.
520.
741628459推荐002153石基信息390.
310.
610.
761266451推荐600845宝信软件58.
580.
821.
041.
37715643推荐603039泛微网络71.
640.
661.
211.
561095946推荐688111金山办公320.
421.
001.
522.
27320211141推荐300496中科创达69.
120.
630.
831.
091108363推荐002373千方科技22.
970.
650.
851.
02352723推荐600570恒生电子103.
970.
931.
782.
051125851推荐300348长亮科技18.
630.
180.
450.
621044130推荐000555神州信息15.
260.
380.
470.
58403226推荐300033同花顺128.
021.
722.
272.
91745644推荐300166东方国信*140.
480.
700.
87292016暂未评级000034神州数码23.
681.
041.
391.
81231713推荐资料来源:公司公告,民生证券研究院(注:标星公司EPS来自Wind一致性预期)周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3目录一、本周随笔·云计算景气度仍持续向上4二、本周观点6三、市场表现9四、重点覆盖标的公告10五、行业新闻13【核心科技】13【金融科技】13【云计算】14【人工智能】15六、风险提示15插图目录16周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4一、本周随笔·云计算景气度仍持续向上2020Q1全球云计算IT基础设施产品收入仍保持正增长.
据IDC发布的《全球云IT基础设施季度跟踪报告》,2020年第一季度,供应商来自销售面向云环境(包括公共云和私有云)的IT基础设施产品(服务器、企业存储和以太网交换机)的收入增长2.
2%,而传统非云基础设施方面的收入同比下降了16.
3%.
在全球受疫情影响的情况下,企业对基于云的消费级和企业服务的需求仍增加,说明云计算的普及和发展是大势所趋.
根据智研咨询的数据,2019年全球公有云市场规模达到1653亿美元,到2022年有望达到2733亿美元,2019-2022年复合增速有望达到18.
25%.
图1:全球云计算市场(公有云)规模及增速资料来源:智研咨询、中国产业信息网,民生证券研究院公有云私有云出现分化,公共云是2020年第一季度唯一没有出现同比下降的部署领域,IT基础设施方面的支出达到了101亿美元,同比增长6.
4%,而私有云基础设施支出为44亿美元,同比下降6.
3%.
我们认为云计算发展大势所趋,巨头的加大投入将持续推动行业景气度持续向上.
第一,对于企业端,IT开支承压的情况下,云计算凭借其部署的便捷性和开支的节约的特性,预计将受到企业端的更多青睐,特别是公有云的重要性将进一步提升.
第二,腾讯、阿里资本开支仍增长,加上新基建领域进行千亿级别的投入,行业景气度延续可期.
2020Q1阿里巴巴资本开支96.
8亿元,同比增长48.
1%,腾讯2020Q1资本开支61.
51亿元,同比增长36.
51%.
同时,腾讯表示未来5年将投入5000亿,用于新基建的建设,阿里云宣布未来3年再投2000亿元用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设.
在多个利好因素催化下,国内云计算市场也有望保持快速增长.
根据中国信息通信研究院的数据,2018年国内公有云市场规模为437.
4亿元,到2022年有望达到1831.
3亿元,2018-2022年复合增速有望达到43.
04%.
在云计算景气度不断向上的趋势下,看好基础层服务器、应用0%5%10%15%20%25%30%05001000150020002500300020162017201820192020E2021E2022E市场规模(亿美元)增速周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5层SaaS等领域龙头公司全年业绩增长以及市场表现.
图2:2016-2022年中国公有云市场规模和增速资料来源:中国信息通信研究院,民生证券研究院0%10%20%30%40%50%60%70%02004006008001000120014001600180020002016201720182019E2020E2021E2022E市场规模(亿元)增速周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6二、本周观点整体观点:1)潜在政策利好可期,坚持看好金融IT.
金融改革11条、鼓励外资券商等机构进入等政策,有望给金融IT厂商带来建设增量.
同时,IPO注册制、日涨跌幅限制放宽至20%(存量企业将同步实施)、"T+0"等改革有利于提升市场的活跃度,给金融IT企业带来收入的增加(流量提升带来相关分成收入提升)以及板块情绪的回暖的双重利好,建议重点关注金融IT领域领军企业恒生电子.
2)2020Q1全球云计算基础设施仍保持增长,云计算发展大趋势下巨头的加大投入,行业景气度仍持续向上.
2020Q1全球云计算IT基础设施产品收入增长2.
2%,其中公有云IT基础设施方面的支出达到了101亿美元,同比增长6.
4%.
我们认为云计算发展大势所趋,同时腾讯、阿里资本开支仍增长,加上新基建领域进行千亿级别的投入,行业景气度有望持续向上.
在云计算景气度不断向上的趋势下,看好基础层服务器、应用层SaaS等领域龙头公司全年业绩增长以及市场表现.
中长期内,坚定看好信创+新基建.
1)国产替代大势所趋,落地元年更多进展值得期待.
近期运营商、公安部等订单不断落地,信创领域关注度有望提升,国产替代大势所趋,2020年作为信创实际落地的元年,后续有望看到更多订单落地.
建议关注:中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码.
2)政策催化+科技巨头投资,新基建景气度有望延续.
新基建作为扩大内需、提升企业复工效率、推动经济数字化转型的关键,自三月份政治局会议提出以来,相关政策持续落地,产业有望加速发展,叠加5G加速普及,行业景气度有望不断提升.
同时,本周末百度提出两个"500"的战略,叠加腾讯、阿里之前也分别表示将在新基建领域进行千亿级别的额投入,行业景气度有望进一步提升.
建议关注5G相关基础设施,服务器:浪潮信息、中科曙光;IDC:宝信软件;网络可视化:中新赛克、恒为科技、迪普科技.
关注5G下游行业应用,云计算:用友网络、金山办公、石基信息、广联达;智能驾驶:中科创达、千方科技;超高清视频:当虹科技、淳中科技;关注工业互联网:东方国信.
政策利好下金融IT再迎边际增量,看好领军企业.
目前银行市场是金融市场占比最大的部分,IT系统建设有望提速.
根据IDC预测数据,2019年我国银行业IT解决方案市场的整体规模达到505亿元,预计2018-2021年的年均复合增长率达到20.
8%,到2022年中国银行业IT解决方案市场规模将达到737亿元.
与此同时,近期的11条金融改革措施、"T+0"等改革,以及创业板注册制改革(包括降低盈利条件、日涨跌幅限制放宽至20%等).
我们认为金融改革有望促进提升市场活跃度,并为金融IT企业直接带来系统改造等增量,建议关注金融IT领域领军企业恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺.
生态不断完善+政策催化下行业需求释放,安全与信息技术创新领域有望加速发展.
生态方面,中国软件将旗下中标软件、天津麒麟进行统一整合,生态不断完善,利好国产替代的进一步加速,同时鲲鹏体系与上市公司的合作不断增加,看好未来三年安全与信息技术创新领域保持较高景气度;政策方面,根据工信部发布的《关于促进网络安全产业发展的指导意见(征周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7求意见稿)》的2025年实现2000亿为目标,预计未来7年的信息安全领域的复合增速为22%.
信息技术创新领域,建议关注与智能物联网相关的公司以及参与华为产业链或鲲鹏体系的上市公司:神州数码、中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通.
信息安全领域,建议关注头部厂商:启明星辰、深信服、绿盟科技.
图3:2016-2021年国内信息安全市场规模与增速资料来源:Wind,民生证券研究院云计算发展大趋势、新基建建设和互联网巨头的CAPEX投入增加的情况下,云计算景气度有望提升.
近期,阿里宣布未来3年再投2000亿,用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和数据中心建设.
之后腾讯对外宣布,未来5年要将5000亿重点投入到云计算、人工智能、区块链、服务器、大型数据中心等重点领域.
同时,云计算也是新基建的重点领域之一,IDC等建设也将拉动服务器出货量的增长.
我们认为云计算公司相关业务高速增长,云计算发展确定性强,处于高景气周期.
建议关注:浪潮信息、用友网络、宝信软件、石基信息.
政府端投入+5G商用带来的入网数据爆发,网络可视化需求增加,将为市场带来中长期增量.
未来运营商和各大企业对大数据的运营需求叠加国家信息安全监管的刚需,运营商的DPI设备采购计划或将早于政府端释放,2020年运营商和政府采购需求有望加速上行.
同时未来网络可视化系统利用大数据技术、SDN等,向业务智能化发展.
建议关注网络可视化市场公司:中新赛克、恒为科技、迪普科技.
5G商用、政策推动等利好驱动高清视频领域发展,相关公司迎来机遇.
政策方面,《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022)》提出坚持"4K先行,兼顾8K"的总路线,丰富超高清内容供给和后端行业创新应用;5G商用的普及,4G网络也已无法满足网络流量、存储空间和回传时延等技术指标要求,5G网络将成为解决该场景需求的有效手段.
视频编解码领域是超高清视频产业的核心技术环节,4K编解码设备国产化趋势明显.
央视总台计划2022年前开播15个4K超高清频道,同时北京等10个省份预计开播20个4K超高清频道,预计编解码产品市场规模在30亿以上.
建议关注:当虹科技、淳中科技.
5G催化+政策目标明确,车联网领域景气度有望不断提升.
一方面,随着5G商用的不断19%20%20%21%21%22%22%23%23%24%24%010020030040050060070080090010002016201720182019E2020E2021E市场规模(亿元)增速周报/计算机行业本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8推进,车联网作为最重要应用之一,有望迎来利好;另一方面,政策目标明确,给行业需求端带来提升的机遇.
根据《车联网(智能网联汽车)产业发展行动计划》,到2020年车联网用户渗透率达到30%以上;《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)提出,到2025年智能网联汽车新车销售量占比达到30%,车联网用户数量将明显提升.
根据新华网、赛迪顾问的数据,2016年国内车联网市场规模366.
4亿元,2018年为486亿元,到2021年有望达到1150亿元,18-21年复合增速有望达到33.
26%.
建议关注:中科创达、千方科技.
图4:2016-2021年我国车联网市场规模资料来源:新华网,赛迪顾问,民生证券研究院需求端景气度高+供给端逐步由分散走向集中,持续看好医疗IT板块.
需求端:中短期内互联网医院、公共卫生平台改造两大增量提升行业景气度,且后续有望迎来新的政策利好.
长期来看,电子病历主线仍支撑行业发展,医保、医联体等建设,景气度有望延续.
供给端:客户数量大,DRGs、医联体等细分领域具有卡位优势的公司优势明显.
建议关注:卫宁健康、创业慧康、久远银海.
图5:2018-2023年国内医疗行业IT花费及增长率资料来源:IDC,民生证券研究院0%10%20%30%40%50%60%70%80%02004006008001000120014002016201720182019E2020E2021E市场规模(亿元)增速0%2%4%6%8%10%12%14%0100200300400500600700800900201820192020E2021E2022E2023E医疗IT花费(亿元)增速(右轴)本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9[Table_Page]周报/计算机三、市场表现1、6.
22-6.
24期间计算机板块上涨3.
46%6.
22-6.
24期间计算机板块上涨3.
46%,同期沪深300上涨0.
98%,TMT其他三大板块中,传媒上涨1.
93%,电子上涨3.
24%,通信下跌0.
14%,创业板指数上涨2.
72%.
6.
22-6.
24期间涨幅居前的公司是:万兴科技、奥飞数据、虹软科技、数据港、全志科技.
跌幅居前的个股是:久其软件、汇纳科技、中海达、ST实达、ST工新.
图6:6.
22-6.
25期间计算机板块上涨3.
46%资料来源:Wind,民生证券研究院2、截至6.
24计算机行业PE为67倍估值方面,计算机板块整体PE(整体法、剔除负值)为67倍,其中计算机设备为57倍,计算机软件为82倍,云服务为88倍,产业互联网为41倍.
计算机行业上周成交额2077.
85亿元,成交量112.
87亿股.
图7:截至6.
25计算机细分板块估值水平(整体法、剔除负值)资料来源:Wind,民生证券研究院-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%18/118/318/518/718/918/1119/119/319/519/719/919/1120/120/320/5计算机电子通信传媒沪深3000102030405060708090100计算机计算机设备计算机软件云服务产业互联网本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10[Table_Page]周报/计算机四、重点覆盖标的公告超图软件:关于公司董事及总经理完成减持计划的公告北京超图软件股份有限公司(以下简称"公司")于2020年2月21日披露了《关于公司控股股东、实际控制人及总经理减持计划的预披露公告》(公告编号为2020-005),自上述公告披露之日起十五个交易日之后的六个月内,公司董事及总经理宋关福先生以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份,计划减持数量不超过2,000,000股(占公司总股本比例的0.
4449%).
2020年4月30日,公司披露了《关于持股5%以上股东权益变动的提示性公告》(公告编号为2020-030)以及简式权益变动报告书,并于6月17日披露了《关于公司董事及总经理减持计划时间过半的公告》(公告编号为2020-035).
创业慧康:关于2017年第一期员工持股计划出售完毕暨终止的公告创业慧康科技股份有限公司(曾用名"创业软件股份有限公司",以下简称"公司")2017年第一期员工持股计划已于2020年6月23日全部出售完毕,根据中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》、深圳证券交易所《上市公司信息披露指引第4号—员工持股计划》以及公司《创业软件股份有限公司2017年度第一期员工持股计划(草案)》的相关规定,现将相关情况公告如下:一、2017年第一期员工持股计划实施的基本情况2017年5月22日,公司召开2017年第二次临时股东大会,审议通过了《关于回购公司股份以实施员工持股计划的议案》.
2017年6月21日,本次员工持股计划通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份共计3,800,016股,回购股份占公司当时总股本的比例为1.
56%.
至此本次回购公司股份实施完毕,该次回购的股份存放于"公司回购专用证券账户".
2017年9月19日,公司2017年第四次临时股东大会,审议并通过了《关于及其摘要的议案》.
根据草案的相关规定,员工持股计划股份锁定期为12个月,存续期为36个月.
2018年3月1日,"公司回购专用证券账户"所持有的3,800,016股公司股票全部非交易过户至"公司——第一期员工持股计划"专户.
二、本次员工持股计划的出售情况及后续工作截至本公告日,公司2017年第一期员工持股计划证券账户已于2020年6月23日通过集中竞价方式减持了剩余的22,572股,至此2017年第一期员工持股计划全部股份已通过2019年2次大宗交易、2020年1次集中竞价的方式出售完毕,其中大宗交易的受让方与公司5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或者一致行动关系.
公司实施员工持股计划期间,严格遵守市场交易规则,遵守中国证监会、深圳证券交易所关于信本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11[Table_Page]周报/计算机息敏感期不得买卖股票的规定,未利用内幕信息进行交易.
根据公司《2017年度第一期员工持股计划(草案)》的相关规定,公司本次员工持股计划已实施完毕并提前终止,后续将进行相关财产清算和分配工作.
神州信息:关于下属子公司获得CS4级企业证书的公告神州数码信息服务股份有限公司(以下简称"公司")于2020年5月15日披露了《关于下属子公司拟被授予CS4级企业的公告》公告编号:2020-039),公司下属子公司神州数码信息系统有限公司(以下简称"信息系统公司")、神州数码系统集成服务有限公司(以下简称"系统集成公司")、神州数码融信软件有限公司(以下简称"融信软件")被授予信息系统建设和服务能力评估优秀级(CS4级)企业.
近日,信息系统公司、系统集成公司、融信软件分别收到由中国电子信息行业联合会颁发的《信息系统建设和服务能力等级证书》,经评估,信息系统公司、系统集成公司、融信软件均符合《信息系统建设和服务能力评估体系能力要求》,能力达到优秀级(CS4级)东方国信:2020年度非公开发行股票方案论证分析报告本次非公开发行的发行对象为不超过35名特定投资者,包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等合法投资者.
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象,只能以自有资金认购.
最终发行对象将在本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过,并经中国证监会同意注册后,根据发行对象申购报价情况,遵照价格优先原则,由董事会与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定.
本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行A股股票的发行期首日.
本次非公开发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%.
发行期首日前20个交易日公司股票交易均价=发行期首日前20个交易日股票交易总额/发行期首日前20个交易日股票交易总量.
在上述范围内,最终发行价格由公司董事会根据股东大会的授权,按照中国证监会相关规定,根据发行对象申购报价的情况与保荐机构(主承销商)协商确定.
若公司股票在定价基准日前20个交易日至发行日期间发生因权益分派、公积金转增股本或配股等除权除息事项引起股价调整的情形,则本次非公开发行的发行价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算.
本次发行定价的原则和依据符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定,本次发行定价的原则和依据合理.
深信服:创业板向特定对象发行股票方案的论证分析报告本次发行股票的发行对象为不超过35名(含35名)符合相关规定的特定对象,包括符合法律法规规定的法人、自然人或者其他合法投资组织.
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,视为一个发本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12[Table_Page]周报/计算机行对象.
信托公司作为发行对象,只能以自有资金认购.
本次发行股票的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日.
本次发行股票的价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%(定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量).
最终发行价格由公司董事会或其授权人士根据股东大会授权在本次发行获得深圳证券交易所审核同意并报经中国证监会注册后,按照相关规定,根据竞价结果与保荐机构(主承销商)协商确定.
东华软件:关于战略合作框架协议的进展公告一、框架协议签订情况2020年1月9日,东华软件股份公司(以下简称"公司")与中国电信股份有限公司宁波分公司(以下简称"宁波电信")、中国联合网络通信有限公司宁波市分公司(以下简称"宁波联通")、中国移动通信集团浙江有限公司宁波分公司(以下简称"宁波移动")分别签署了《战略合作框架协议》,旨在共同推进"5G+鹏霄"生态建设及布局,进一步加快鲲鹏5G产业生态建设.
具体内容详见公司于2020年1月10日刊载于《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网(www.
cninfo.
com.
cn)网站上的相关公告.
二、战略合作进展概述2020年6月21日,公司与华为联合宣布基于鲲鹏处理器的"鹏霄"服务器及一体机首条生产线在宁波投产,标志着"鹏霄"服务器及一体机正式落地市场生产、应用.
公司子公司东华电子信息产业(宁波)有限公司(以下简称"东华电子")分别与宁波电信、宁波联通和宁波移动签署了《鹏霄服务器采购及5G产业合作协议》.
润和软件:2020年半年度业绩预告公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润6,545.
49万元—7,636.
41万元,比上年同期变动-40%—-30%.
1、本报告期,公司经营业绩较上年同期出现一定程度的下滑,主要系受新冠疫情影响,客户延期复工,业务开展受到短期冲击所致.
其中一季度受此影响较大,实现归属于上市公司股东净利润1,042.
04万元,较上年同期下降79.
91%,下滑幅度较大.
二季度随着国内疫情得到控制,客户正常复工,公司采取各种有效措施,在严防疫情的前提下全力保障业务开展,努力将疫情影响降到最低限度.
公司第二季度实现归属于上市公司股东净利润预计在5,503.
45万元—6,594.
37万元,去年同期第二季度归属于上市公司股东净利润为5,722.
94万元,盈利情况基本恢复到去年同期水平,业绩表现较第一季度出现明显改善.
2、报告期非经常性损益主要为转让参股公司部分股权所产生的投资收益、政府补贴等,预计对净利润的影响金额约为2300万元.
本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13[Table_Page]周报/计算机五、行业新闻【核心科技】华为英国芯片研发中心有望获批投资约4亿英镑6月22日,华为本周有望获得许可,在英国剑桥郡科技中心斥资4亿英镑(约合35亿人民币),建设一所芯片研发中心,近期有望获批.
有报道称,这个距离剑桥约7英里(11公里)的中心将用于宽带芯片的研究和开发.
事实上,在2019年华为就曾披露过英国剑桥地区的一项投资,去年5月华为就已经在英国剑桥购买了513英亩土地,计划未来5年,建设和运营光器件的研发、制造基地,面向全球提供光器件和光模块.
当时,华为创始人任正非接受媒体采访时也曾提及,华为将在英国建设光芯片工厂.
"在光的芯片上,我们是领导全世界的,我们建工厂就是为了将来出口到很多国家去.
英国工厂可以接受英国的监控,经过英国监控的芯片卖到西方国家,为什么不可以呢这样就不在中国生产了.
中国也生产芯片,可能只卖到中国和一些相关能接受的国家去.
所以,我们在英国的投资规模很大的,并不等于'你怀疑我,我就不在你那里投资了.
'"任正非表示,如果美国不信任华为,华为将大规模的把投资转移到英国,华为不会动摇对英国的投资信心.
据悉,华为在英国总共有1500名员工,直接和间接创造的工作岗位有7500个.
并且华为在英国爱丁堡、布里斯托、利普斯维奇等地都建立了研究中心.
华为在英国的投资在2017年底就已经达到了20亿英镑(约23.
4亿美元),接下来华为还将持续在英国等海外地区进行投资.
目前英国等欧洲国家对于是否在其国内禁止华为5G网络建设还存在争论.
而英国的部分运营商和行业组织继续力挺华为.
(来源:myzaker:http://www.
myzaker.
com/article/5ef066fdb15ec04d78426adb/)【金融科技】银联手机支付HuaweiPay首落泰国上半年境外新增开通4个市场银联国际今日宣布,与华为、工银泰国合作,在泰国首次推出银联手机支付HuaweiPay.
截至目前,银联手机支付HuaweiPay已落地境外6个市场,支持10余家境外本地银行、中资银行发行的银联卡.
近年来,银联国际不断拓展全球移动支付业务布局,华为是重要的合作伙伴.
2019年,双方在俄罗斯、香港推出银联手机支付HuaweiPay.
随着近期银联国际移动支付服务平台上本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14[Table_Page]周报/计算机线,境外机构可更便捷、高效获取这一服务的解决方案,今年其陆续在巴基斯坦、澳门、新加坡落地,并在香港扩大了接入机构范围.
泰国是全球十大移动支付市场之一,顺应消费者支付习惯,此次三方合作在当地推出银联手机支付HuaweiPay,丰富了泰国居民的移动支付产品选择.
泰国用户在华为或荣耀手机的钱包内,绑定工银泰国发行的银联卡,无需解锁手机打开App,即可直接"挥"机付款.
银联移动支付产品具有跨境通用的特点,用户只需用一部手机,就可在52个国家和地区超2000万POS终端享受"挥"机支付的便捷体验,包括泰国知名便利店7-11、Boots,超市LemonFarm、GourmetMarket,餐厅SushiHiro,WaweeCoffee等本地热门场景.
银联是泰国消费者熟悉的支付品牌.
目前,泰国所有ATM和超过90%的商户支持银联卡,8家泰国主流银行在本地大规模发行银联卡.
泰国也是中国境外第一个采用银联标准作为国内统一芯片卡标准的国家.
依托这些发展成果,未来银联国际将携手华为,与更多本地机构合作,为越来越多本地消费者提供移动支付服务.
(来源:银联官网:http://cn.
unionpay.
com/upowhtml/cn/templates/newInfo-nosub/7885004da382485e8bde5a0ba000fdd3/20200624173526.
html)【云计算】阿里云位居中国工业云整体市场第一IaaS+PaaS优势明显全球权威市场研究机构IDC发布《中国工业云市场跟踪(2019下半年)》报告:2019年阿里云位居中国工业云整体市场(含基础设施和解决方案)第一.
其中,在工业公有云基础设施市场,阿里云所占份额高达37.
3%,遥遥领先;在平台解决方案市场,阿里云同样位列第一.
IDC报告显示,工业正在加速"云化",以降低成本、提高收益.
2019年中国工业云整体市场规模达到28.
7亿美元,较去年同比增长59.
8%——云市场增速是工业领域传统IT解决方案的8倍.
阿里云已连续两年位居中国工业云整体市场第一,2019年较上一年同比增长71%.
其中,在工业公有云市场,阿里云以37.
3%的占比超过二到四名的总和.
IDC报告指出,随着企业对公有云安全性的信心增长,地方政府相继出台工业"上云"扶持政策,工业公有云市场未来还将有更快增长.
在工业云平台解决方案分市场,阿里云占比24.
7%,市场份额超过第二名的2倍,形成了IaaS+PaaS的绝对优势.
IDC报告指出,阿里云的技术产品优势是以飞天云操作系统、飞天大数据平台、阿里巴巴双中台和智联网AIoT为基础,为客户提供基础设施上云、数据上云、云上中台和云上智能等"四步上云"的全套解决方案.
公开信息显示,阿里云的全套解决方案已惠及超过500家工业客户.
今年6月的云峰会上,阿里云又宣布未来3年内落地100个工业互联网平台,新增100万家企业上云,助力10000家工厂完成数字化改造.
值得注意的是,今年年初工业互联网被列入"新基建".
IDC报告指出,在政策利好下,地本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15[Table_Page]周报/计算机方政府将持续加码区域级工业互联网平台建设,推动市场加速增长.
此前,阿里云"飞龙"等多个区域级工业互联网平台已落地,惠及3.
63万家工厂,接入百万台工业设备,助力各地区产业群"智造"转型.
(来源:雷锋网:https://www.
leiphone.
com/news/202006/RnUue23YjfiA7iES.
html)【人工智能】突出人工智能技术创新重庆发布人工智能"十大应用场景"23日,记者从重庆市科学技术局获悉,聚焦"智造重镇""智慧名城"建设,重庆突出人工智能技术创新的核心支撑,面向城市大脑、智慧安防、智慧政法等领域,对外正式发布人工智能十大应用场景.
重庆首次发布的"十大应用场景"是重庆智慧城市智能中枢系统、智慧安防系统、智慧法律公共服务平台、礼嘉智慧公园、智慧广阳岛数字孪生平台、武隆全域智慧旅游平台、智慧诊疗伴侣平台、智慧共享物流中心、工业互联网安全服务及综合管理平台、西部自动驾驶开放测试基地等.
记者了解到,"十大应用场景"是从该市征集到的658个人工智能应用场景项目中脱颖而出的,呈现"新平台、新空间、新载体"三大特征,既是推动创新应用的新孵化平台、改变公众生活方式的新试验空间,也是推动产业发展的新生态载体.
"我国有14亿人口,但只有46万执业律师,远远不能满足群众的法律需求.
"智慧政法领域应用场景项目代表、重庆百事得大牛机器人有限公司董事长吴怡介绍,其公司研发的中国首款"类脑"法律机器人——大牛法律机器人的人工智能技术已填补国内空白,达到世界先进水平.
(来源:中新网,http://www.
chinanews.
com/it/2020/06-23/9220240.
shtml)六、风险提示疫情后续发展的不确定性,政策落地不及预期,业务发展不及预期.
本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16[Table_Page]周报/计算机插图目录图1:全球云计算市场(公有云)规模及增速.
4图2:2016-2022年中国公有云市场规模和增速.
5图3:2016-2021年国内信息安全市场规模与增速.
7图4:2016-2021年我国车联网市场规模.
8图5:2018-2023年国内医疗行业IT花费及增长率.
8图6:6.
22-6.
25期间计算机板块上涨3.
46%9图7:截至6.
25计算机细分板块估值水平(整体法、剔除负值)9本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17[Table_Page]周报/计算机[Table_AuthorIntroduce]分析师与研究助理简介强超廷,民生研究院计算机&教育行业首席,2019年加入民生证券研究院,上海对外经贸大学金融学硕士.
曾任职于海通证券研究所,传媒团队.
2017年新财富最佳分析师评比"传播与文化"第3名团队成员;2016年新财富、水晶球、金牛奖最佳分析师评比"传播与文化"第3名团队成员.
郭新宇,民生证券计算机行业分析师,克拉克大学金融学硕士,2016年加入民生证券研究院.
应瑛,民生研究院教育&计算机行业研究助理,2019年加入民生证券研究院,伦敦国王学院银行与金融学硕士.
分析师承诺作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力,保证报告所采用的数据均来自合规渠道,分析逻辑基于作者的职业理解,通过合理判断并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何第三方的授意、影响,特此声明.
评级说明公司评级标准投资评级说明以报告发布日后的12个月内公司股价的涨跌幅为基准.
推荐分析师预测未来股价涨幅15%以上谨慎推荐分析师预测未来股价涨幅5%~15%之间中性分析师预测未来股价涨幅-5%~5%之间回避分析师预测未来股价跌幅5%以上行业评级标准以报告发布日后的12个月内行业指数的涨跌幅为基准.
推荐分析师预测未来行业指数涨幅5%以上中性分析师预测未来行业指数涨幅-5%~5%之间回避分析师预测未来行业指数跌幅5%以上民生证券研究院:北京:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座17层;100005上海:上海市浦东新区世纪大道1239号世纪大都会1201A-C单元;200122深圳:广东省深圳市深南东路5016号京基一百大厦A座6701-01单元;518001本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18[Table_Page]周报/计算机免责声明本报告仅供民生证券股份有限公司(以下简称"本公司")的客户使用.
本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户.
本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性.
本报告所载的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,且预测方法及结果存在一定程度局限性.
在不同时期,本公司可发出与本报告所刊载的意见、预测不一致的报告,但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户.
本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用,并不构成对客户的投资建议,并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证.
客户不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断.
本公司也不对因客户使用本报告而导致的任何可能的损失负任何责任.
本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要.
本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况,以及(若有必要)咨询独立投资顾问.
本公司在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或参与本报告所提及的公司的金融交易,亦可向有关公司提供或获取服务.
本公司的一位或多位董事、高级职员或/和员工可能担任本报告所提及的公司的董事.
本公司及公司员工在当地法律允许的条件下可以向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务以及顾问、咨询业务在内的服务或业务支持.
本公司可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系,并无需事先或在获得业务关系后通知客户.
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该机构的客户应联系该机构以交易本报告提及的证券或要求获悉更详细的信息.
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