联通广州服务器托管

1—1-1-1中国联合通信股份有限公司配股说明书股票简称:中国联通股票代码:600050注册地址:上海市世纪大道88号金茂大厦40楼上市地点:上海证券交易所保荐机构(主承销商):中国国际金融有限公司本配股说明书公告日期:二四年六月二十九日1—1-1-2中国联合通信股份有限公司配股说明书公司中文名称:中国联合通信股份有限公司公司英文名称:ChinaUnitedTelecommunicationsCorporationLimited公司注册地址:上海市世纪大道88号金茂大厦40楼股票简称:中国联通股票代码:600050配股简称及代码:联通配股,700050配股类型:人民币普通股(A股)实际配售数量:1,500,000,000股配售股票面值:1.
00元配股价格:3.
00元预计募集资金量:450,000万元(含发行费用)发行方式:向老股东配股发行对象:本次配售股权登记日收市后登记在册的公司全体社会公众股股东股权登记日:2004年7月6日除权基准日:2004年7月7日配股缴款起止日:2004年7月7日至2004年7月20日上市交易所:上海证券交易所保荐机构(主承销商):中国国际金融有限公司副主承销商:国泰君安证券股份有限公司副主承销商:中国银河证券有限责任公司分销商:中信证券股份有限公司发行人律师事务所:北京市通商律师事务所主承销商律师事务所:北京市君合律师事务所会计师事务所:普华永道中天会计师事务所有限公司签署日期:2004年6月25日1—1-1-3声明本公司董事会已批准本配股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任.

公司负责人和主管财务负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整.
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本公司所发行的股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述.
根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责.
投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问.
1—1-1-4特别风险提示本公司提醒投资者认真阅读本配股说明书第四章"风险因素",并特别注意以下内容:1、与电信行业监管相关的风险.
包括(1)政府主管部门可能颁发新的移动通信业务经营许可证的风险;(2)电信资费、网间结算标准、电信资源使用费以及电信资费管制等政策调整的风险;(3)与电信普遍服务义务相关的风险;(4)与互联互通相关的风险.
2、移动通信市场的风险.
随着移动运营商之间的竞争加剧、固定通信运营商"小灵通"业务的发展以及电信市场的逐步放开,移动通信市场的竞争强度将进一步加剧,这将造成联通运营实体市场份额的增长速度放缓,用户离网率呈上升趋势,获得用户的成本加大,从而对联通运营实体的业务经营及财务状况造成不利影响.
3、与CDMA业务相关的风险.
包括(1)CDMA市场有待进一步拓展.
如果用户发展情况达不到预期,将影响本公司的盈利水平;(2)同时经营GSM和CDMA业务涉及的经营风险;(3)CDMA网络由联通集团建设、联通运营实体租赁经营所产生的关联交易涉及的管理风险;(4)《CDMA租赁协议》规定租赁期限为一年,租赁期限结束时,联通运营实体存在续约的风险;(5)与递延CDMA用户获取成本相关的风险.
因CDMA担保用户在接受服务前无需预存一定金额话费款或押金,如果未来有个别担保用户在合同期内不履行合同,且本公司追款未果,这将给公司带来坏账损失,且递延的未摊销的CDMA用户获取成本余额应立即冲销,这将给本公司的经营业绩带来不利影响.
4、联通集团对本公司的绝对控股带来的风险.
联通集团及其控制的联通兴业、联通寻呼、联通进出口和北京联通兴业合计拥有本公司74.
6149%的股份,联通集团作为控股股东可控制本公司的经营决策,这些经营决策可能与少数股东的利益发生冲突.
5、本公司现金分红的来源是联通红筹公司的现金分红.
本公司是一家控股公司,本公司现金分红的来源是联通红筹公司的现金分红,联通红筹公司现金分红的具体时间和分配方案需经联通红筹公司股东大会批准.
1—1-1-5特别提示本公司是一家特别限定的控股公司,经营范围仅限于通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,而不直接经营任何其他业务.
本公司对联通红筹公司、联通运营实体拥有实质控制权,收益来源于联通红筹公司.
为联通运营实体经营CDMA业务之目的,联通运营实体(或通过本公司)与联通新时空、联通集团签订《CDMA租赁协议》,租赁期限为一年,并可按联通运营实体的选择分别逐年延期一年.
目录1—1-1-6目录第一章释义.
7第二章概览.
16第三章本次发行概况.
23第四章风险因素.
28第五章发行人基本情况.
38第六章业务和技术.
57第七章同业竞争与关联交易.
121第八章董事、监事、高级管理人员150第九章公司治理结构.
156第十章财务会计信息.
168第十一章管理层讨论及分析.
240第十二章业务发展目标.
258第十三章本次募集资金运用.
266第十四章前次募集资金运用情况.
270第十五章股利分配政策.
272第十六章其他重要事项.
274第十七章董事及有关中介机构的声明283第十八章附录和备查文件.
287第一章释义1—1-1-7第一章释义在本配股说明书中,除非文义另有所指,下列简称、术语具有如下意义:我国、中国指中华人民共和国本公司、公司、发行人指中国联合通信股份有限公司,一家特别限定的控股公司,对联通红筹公司、联通运营公司、联通新世纪、联通新世界拥有实质控制权,收益来源于联通红筹公司联通集团指中国联合通信有限公司.
除了文中内容需要而有所区分之外,联通集团包括含本公司在内的所有子公司联通BVI公司指中国联通(BVI)有限公司,一家按照英属维尔京群岛(BVI)法律注册成立的有限公司联通红筹公司指中国联通股份有限公司,一家按照香港法律注册成立的有限责任公司,已在境外发行股票并在香港、纽约两地上市.
除了文中内容需要而有所区分之外,联通红筹公司包括其所有子公司联通运营公司指中国联通有限公司.
就其注册成立之前的时间而言,联通运营公司指的是联通运营公司的前身公司或子公司当时所从事的GSM移动通信、国际国内长途通信、数据通信和互联网及寻呼等业务联通新时空指联通新时空移动通信有限公司联通兴业指联通兴业科贸有限公司联通寻呼指联通寻呼有限公司联通进出口指联通进出口有限公司北京联通兴业指北京联通兴业科贸有限公司世纪BVI公司指联通世纪(BVI)有限公司,一家按照英属维尔京群岛法律注册成立的有限公司新世纪BVI公司指联通新世纪(BVI)有限公司,一家按照英属维尔京群岛法律注册成立的有限公司9A区域指联通新世纪的移动通信业务所在的地区,包括吉林、黑龙江、江西、河南、广西、四川、重庆、陕西、新疆9个省、自治区和直辖市,联通新世纪在上述区域拥有GSM网络资产和业务,并通过租赁方式经营CDMA业务9B区域指联通新世界的移动通信业务所在的地区,包括山西、内蒙古、第一章释义1—1-1-8湖南、海南、云南、宁夏、甘肃、青海和西藏9个省、自治区,联通新世界在上述区域(除西藏外)拥有GSM网络资产和业务,并在上述区域通过租赁方式经营CDMA业务12省指联通运营公司的移动通信业务所在的地区,包括北京、天津、河北、辽宁、上海、江苏、浙江、安徽、福建、山东、湖北和广东12个省、直辖市,联通运营公司在上述区域拥有GSM网络资产和业务,并通过租赁方式经营CDMA业务18省9A区域与9B区域的合称30省联通红筹公司移动通信业务所在的地区,包括北京、天津、河北、辽宁、上海、江苏、浙江、安徽、福建、山东、湖北、广东、山西、内蒙古、吉林、黑龙江、江西、河南、湖南、广西、海南、四川、重庆、西藏、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆等30个省、自治区、直辖市,不包括贵州省联通新世纪指联通新世纪通信有限公司,其为9A区域移动通信业务的运营公司联通新世界指联通新世界通信有限公司,其为9B区域移动通信业务的运营公司联通运营实体除本配股说明书中特别说明的情况之外,为联通运营公司、联通新世纪和联通新世界的合称;于2001年、2002年,联通运营实体仅指联通运营公司;于2003年,指联通运营公司及联通新世纪新世界BVI公司指持有联通新世界100%股权的联通新世界(BVI)有限公司,一家按照英属维尔京群岛法律注册成立的有限公司国信寻呼指原国信寻呼有限责任公司;于2004年4月29日,国信寻呼经国家工商行政管理总局核准,名称变更为"联通新国信通信有限公司"联通新时讯指联通新时讯通信有限公司联通时科指联通时科(北京)信息技术有限公司,一家由联通集团与韩国SK电讯株式会社成立的中外合资经营企业,联通集团占51%的股权,韩国SK电讯株式会社占49%的股权联通博路指联通博路通信技术有限公司,一家由联通集团与美国高通公司成立的中外合资经营企业,联通集团与美国高通公司在合资企业中各占50%的股权第一章释义1—1-1-9中国证监会指中国证券监督管理委员会商务部指中国商务部信息产业部指中国信息产业部香港联交所指香港联合交易所有限公司美国证监会指美国证券交易委员会社会公众股指本公司根据2002年首次公开发行股票招股说明书发行的面值1.
00元的人民币普通股(A股)ADR指美国存托凭证.
在本配股说明书中指由纽约银行发行、每股代表10股联通红筹公司股份、并在纽约证券交易所上市的美国存托凭证本次发行、本次配股发行、本次配售指公司本次向本公司社会公众股股东配售的15亿股人民币普通股保荐机构、主承销商指中国国际金融有限公司《香港联交所上市规则》指《香港联交所证券上市规则》《上海证交所上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《电信法》指正在起草的《中华人民共和国电信法》《电信条例》指《中华人民共和国电信条例》公司章程指本公司的公司章程及其不时之修订元指人民币元特别限定机制指本公司在业务、资产、债务融资、公司治理结构、股利分配和信息披露等方面进行的限定性规定股东投票的渗透机制指根据公司章程,联通红筹公司召开股东大会就某一议案(不包括关联交易)进行表决之前,本公司需要事先召开股东大会就同一议案进行表决,并促使联通BVI公司在联通红筹公司股东大会上代表本公司投票时,按本公司股东大会表决结果中同意、反对和弃权票数的比例投票.
通过这种机制,本公司股东能够参与联通红筹公司股东大会除关联交易事项之外的表决股权收购指用本次发行募集的资金向联通集团收购其持有的联通BVI公司8.
26%的股权第一章释义1—1-1-10《CDMA租赁协议》指由联通运营公司、联通新时空和联通集团于2001年11月22日签署的有条件租赁协议、2002年11月20日,本公司与联通新时空和联通集团订立的《吉林、黑龙江、江西、河南、四川及陕西等省、重庆市、广西壮族自治区和新疆维吾尔自治区网络容量租赁协议》及本公司将该协议项下的权利义务转让给联通新世纪的协议,以及2003年11月20日,本公司与联通新时空和联通集团订立的《山西、湖南、海南、云南、甘肃及青海等省和内蒙古自治区、宁夏回族自治区及西藏自治区网络容量租赁协议》及本公司将该协议项下的权利义务转让给联通新世界的协议.
该等协议就本公司所属联通运营公司、联通新世纪、联通新世界向联通新时空租赁CDMA网络容量的有关事宜进行相关的安排购买选择权指根据《CDMA租赁协议》联通运营实体拥有的向联通新时空购买CDMA网络的选择权《股权收购及增资协议》指本公司与联通集团及联通新时空于2002年3月17日签署的《中国联合通信股份有限公司、中国联合通信有限公司、联通新时空移动通信有限公司关于股权收购及增资的协议》新《股权收购及增资协议》指本公司与联通集团及联通新时空于2004年5月11日签署的《中国联合通信股份有限公司、中国联合通信有限公司、联通新时空移动通信有限公司关于股权收购及增资的协议》《重组协议》除非因本配股说明书内容需要而有所区分之外,指联通集团与联通运营公司于2000年4月21日签署的《中国联合通信有限公司与中国联通有限公司的重组协议》、联通集团与联通新世纪于2002年11月18日签署的《中国联合通信有限公司与联通新世纪通信有限公司订立的重组协议》、联通集团与联通新世界于2003年11月4日签署的《中国联合通信有限公司与联通新世界通信有限公司订立的重组协议》关联交易决策机制指本公司就关联交易事宜根据《上海证交所上市规则》、《香港联交所上市规则》的规定制订的旨在保护本公司少数股东利益的决策机制.
详见本配股说明书第七章"同业竞争与关联交易"中国移动指中国移动通信集团公司及其子公司中国电信指于2002年5月16日成立的中国电信集团公司及其子公司原中国电信指于2002年5月16日完成的重组前的中国电信集团公司及其子公司中国卫星指中国卫星通信集团公司及其子公司中国铁通指于2004年1月20日变更名称后的中国铁通集团有限责任公司第一章释义1—1-1-11及其子公司原中国铁通指于2004年1月20日变更前的铁道通信信息有限责任公司中国网通指于2002年5月16日成立的中国网络通信集团公司及其子公司原中国网通指于2002年5月16日完成的重组前的中国网络通信(控股)有限公司及其子公司第一章释义1—1-1-12下述词汇表包括了本配股说明书中使用的与本公司业务有关的词汇和术语,它们的定义可能与行业标准定义有所不同.
ASP应用服务提供商,指提供各种互联网应用服务的公司ATM异步转移模式,一种宽带分组交换和多路复用技术.
该技术既可在核心网内使用,又可当作接入技术使用BREW美国高通公司提供的一套端到端的无线应用开发、设备配置、应用分发、应用计费和支付的全面解决方案,它专为无线环境开发,充分利用和考虑到无线网络的特点,并最大限度地发挥了无线终端的功能CDMA码分多址技术,使用不同的伪随机码序来混合和分离无线通信的语音和数据信号,是一项适合更高信息量的无线数字多址接入技术CDMA1X可提供中高速分组数据业务的一种移动通信技术CDMA2000第三代蜂窝技术的主要标准之一,包括1X和3X标准,它是基于IS—95标准的多载波CDMA技术,支持电路和分组交换的移动通信系统DDN数字数据通信网络DWDM密集波分多路复用技术,可实现在一根光纤上传输多个波长信号从而提高传输容量FR帧中继,一种高速开放协议,可提供网络接入并在网络中进行数据传输.
该协议适合数据业务量大的客户使用GPRS通用分组无线服务,是基于GSM网络的分组数据服务GSM基于时分多址的第二代移动通信的全球蜂窝移动系统,工作在900MHz和1800MHz频段运行的移动电话系统G&C在CDMA和GSM两网间增加网关,该网关记录用户在非开户网络中的用户数据,实现网间协议转换、事务处理和用户签约信息的统一管理,从而在业务层面上实现不同制式网络间的漫游H.
323协议由ITU制定的在VoIP方面应用得最广泛的一种多媒体通信系列标准协议ICP互联网内容提供商,指提供用于在互联网上浏览的内容的公司IDC互联网数据中心,指集中提供用户服务器托管、出租服务器空间及相关增值服务的场所IP互联网协议,用于互联网及局域网和广域网上的开放协议第一章释义1—1-1-13IP—VPN/VPDN基于IP协议的虚拟专网,指基于IP协议,利用互联网运营商的公共网络资源建设的企业专用网,供企业闭合用户群内用户间相互通信,接入方式有专线接入和拨号接入(VPDN)两种IP电话在IP网上传送的具有一定服务质量的话音业务ISP互联网服务提供商,指提供接入互联网络的运营公司Kbps每秒1000比特LAN局域网.
指将一个小区域内的个人计算机和电子办公设备连接在一起所组成的网络,用户间可以相互通信、共享资源并访问远程计算机或其他网络Mbps每秒100万比特MHz兆赫,频率单位;1兆赫等于每秒100万个周期NGN下一代网络.
是基于分组的网络,利用多种宽带能力和服务质量保证的传送技术,支持通用移动性,使用户可以自由接入到不同的业务提供商PSTN公用电话网QoS服务质量SDH同步数字系列,为了满足宽带业务的需要而确定的一套国际技术标准TCP/IP传输控制协议/互联网协议,用于互联网以及局域网(或LAN)和广域网TD—SCDMA时分同步码分多址接入技术,这一标准尤其适用于无线互联网接入WAP无线应用协议W—CDMA宽带CDMA,是第三代蜂窝移动通信技术的主要标准之一本地网指具有相同长途区号的电话网第二代移动通信以采用时分多址方式的GSM制式、码分多址方式的窄带CDMA制式为主并被广泛商用的数字移动通信系统第三代移动通信在第二代移动通信技术基础上进一步演进的以宽带CDMA技术为主,并能同时提供话音和速度高达2Mbps的数据业务的移动通信系统电路交换是为任一通信用户提供一条临时的专用的物理信道(又称电路)的技术,这条信道是由通路上各节点内部在空间(布线接续)或时间(时隙互换)完成信道接续而构成的第一章释义1—1-1-14掉话率反映电话通信质量的指标之一,是说明通话过程中通信中断次数和总通话次数的百分比分组交换又称"包交换技术",它将用户传送的数据分成一定长度的包(分组),在每个包的前面加一个分组头(标志),其中的地址标志指明该分组发往何处,然后由分组交换机根据每个分组的地址标志将它们转发至目的地,再还原为原来的数据包国际出入口局不同国家之间通信网络相互连接的通信枢纽设施互联是指建立电信网间的有效通信连接,以使一个电信业务经营者的用户能够与另一个电信业务经营者的用户相互通信或者能够使用另一个电信业务经营者的各种电信业务互联网骨干运营商指拥有基础网络资源和独立国际出口权的互联网运营商基站蜂窝移动通信系统的收/发信点基站控制器蜂窝移动通信系统的收/发信点集中控制系统计费差错率计费活动中出现差错的比率,即错误计费量(错计话单量)与总计费量(话单量)的百分比交换网络为用户交换的信息和信号提供接续通路的网络软交换电路交换网向分组网演进的核心设备之一,独立于底层承载协议,主要完成呼叫控制、资源分配等功能接入网指用户网络接口和业务节点接口之间的一系列传送实体(诸如线路设施和传输设备)所组成的网络接通率反映通信网络运行质量的指标之一,一般为呼叫成功次数占总呼叫次数的百分比路由器网络互联的专用设备,它工作在开放系统互连参考模型的网络层.
其基本功能是为通过它的IP报文寻找路由,然后将之发送到指定目的地的主机,同时路由器在连接两个不同种类的网络时必须完成各类协议的转换漫游电信运营商提供的一项服务,使用户离开其归属服务区进入其他服务区时继续使用该项服务忙时指网络负荷或者话务量最大的一段时间,一般以1小时为时段,因此不同国家和地区的忙时是不一样的.
在我国一般定义忙时为三个阶段:早晨忙时:9:00—10:00,下午忙时:14:00—15:00,晚上忙时:21:00—22:00频点可使用的某一频率第一章释义1—1-1-15频谱可使用的频率范围双边IPLC国际专用租用电路业务.
两国运营商之间用一种协议的方式确定两国向用户提供专线业务的一个协议.
其中包括结算、业务流程等通话中断率指用户通话过程中,所有原因(包括用户侧原因)造成的掉话的概率网关将两个使用不同协议的网络段连接在一起的设备,主要用于对两个网络段中使用不同传输协议的数据进行翻译转换网络容量网络承载的通信总容量无线接通率无线系统中排除信令信道和语音信息信道拥塞时的网络接通情况无线信道拥塞率指由于无线信道(包括语音和信令信道)出现拥塞而导致业务失败的概率系统接通率包含交换和无线系统的接通情况,指用户起呼到接通的概率小区基站覆盖的区域小灵通业务指采用个人手持电话系统(PHS)技术,利用无线本地接入网络向用户提供的有限范围的无线本地接入服务.
PHS技术是演变自模拟式无线电话技术的无线接入电话技术,目前我国的PHS系统采用1895至1918.
1MHz的频率虚拟ISP没有实际ISP网络的互联网服务提供者虚拟专网、VPN公用网络运营商利用公用网络资源及其特定功能提供的一种服务,即向客户提供具有专用网特性和功能的网络音频指频率范围在300Hz至3400Hz的模拟语音信号营账系统综合电信业务支撑系统中营业子系统和账务子系统的简称,向客户提供营业和账务服务增强型IS—95A在原有IS—95提供的语音及短消息业务基础上增加如下功能:支持移动互联网和数据服务接入方式,具备基本的智能网业务,支持UIM卡和国际漫游,并且系统平台可通过升级软件和更换信道卡方式向CDMA1X演进智能网一个以计算机和数据库为核心的提供业务的体系,利用该网络体系可向用户提供快捷、方便、经济、灵活的各种新业务第二章概览1—1-1-16第二章概览本概览仅对配股说明书全文做扼要提示.
投资者作出投资决策前,应认真阅读配股说明书全文.
一、发行人基本情况发行人名称:中国联合通信股份有限公司股票上市地:上海证券交易所股票简称:中国联通股票代码:600050法定代表人:王建宙注册地址:上海市世纪大道88号金茂大厦40楼1、公司设立及发行上市情况本公司是经国务院批准的控股公司,由联通集团、联通兴业、联通进出口、联通寻呼和北京联通兴业等5家公司作为发起人,于2001年12月31日以发起方式设立,设立时股本总额1,469,659.
6万元.
本公司各发起人投入本公司的净资产共计2,261,014.
8万元,其中联通集团以其全资持有的联通BVI公司51%的股权作为出资,该部分股权经评估并经财政部确认后为2,260,614.
8万元,其余4家发起人各以现金100万元出资.
发起人的出资按净资产65%的比例折为股本1,469,659.
6万股,未折入股本的净资产计入资本公积金.
上述发起人分别持有99.
9823088%、0.
0044228%、0.
0044228%、0.
0044228%和0.
0044228%的股权.
经中国证监会证监发行字[2002]106号文核准,本公司于2002年9月17日-9月20日,向社会公众公开发行人民币普通股50亿股,每股面值1元,发行完成后,本公司总股本为19,696,596,395元.
2002年10月9日公司股票在上证所挂牌上市,股票简称"中国联通",股票代码"600050".
2、公司的经营范围本公司是经国务院批准的控股公司,经营范围为电信业的投资.
3、公司的主要业务本公司的经营范围仅限于通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,而不直接经营任何第二章概览1—1-1-17其他业务.
本公司对联通红筹公司、联通运营实体拥有实质控制权,联通运营实体经营移动通信、国际国内长途通信、数据通信和互联网等综合电信业务.
(有关业务和技术的详细内容请参见本配股说明书第六章)移动通信移动通信业务包括GSM和CDMA业务.
截至2004年3月31日,GSM网络容量达8,066.
6万户,GSM用户达7,566.
6万户,CDMA用户达2,162.
0万户,移动电话用户(包括GSM和CDMA用户)在联通运营实体提供移动通信服务的30省的市场份额为33.
9%.
自2002年1月8日起,联通运营实体根据《CDMA租赁协议》在12省经营CDMA业务,2004年3月31日联通运营实体租赁的CDMA网络容量达2,605万户;国际国内长途通信国际国内长途通信业务包括PSTN长途、IP电话及电路出租业务.
截至2004年3月31日,PSTN长途电话网络已在332个地市开通,IP电话网络已在全部地市开通.
2004年1-3月,国际国内长途去话(包括PSTN长途和IP电话)通话时长为53.
5亿分钟,PSTN长途、IP电话业务的去话通话时长的市场份额分别为13.
7%和11.
7%;数据通信和互联网数据通信业务主要包括ATM、FR等,截至2004年3月31日,已扩展到316个地市.
互联网业务主要包括拨号接入、专线接入和IDC等,截至2004年3月31日,拨号接入业务已在328个地市开通,专线接入业务已在326个地市开通,互联网拨号接入用户达1,277.
1万户,专线接入用户达4.
9万户,互联网用户的市场份额为23.
5%.
本公司是一家特别限定的控股公司,经营范围仅限于通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,而不直接经营任何其他业务.
本公司对联通红筹公司、联通运营实体拥有实质控制权,收益来源于联通红筹公司.
本公司通过公司章程和其他制度在业务、资产、债务融资、公司治理结构、股利分配和信息披露等方面进行了限定性的规定.
本公司的主要资产(除现金以及其他资产之外)为联通BVI公司73.
84%的股权.
联通BVI公司现持有联通红筹公司77.
42%的股份,联通红筹公司持有联通运营实体100%的股权,本公司可以合并联通红筹公司的财务报表.
4、公司的股本结构截止本配股说明书签署日,本公司的股本结构为:第二章概览1—1-1-18股本结构股份数量占总股本比例一、未上市流通股份1、发起人股份14,696,596,39574.
61%其中:国家持有股份境内法人持有股份14,696,596,39574.
61%境外法人持有股份其他2、募集法人股份3、内部职工股4、优先股或其他未上市流通股份合计14,696,596,39574.
61%二、已上市流通股份1、人民币普通股5,000,000,00025.
39%2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他已上市流通股份合计5,000,000,00025.
39%三、股份总数19,696,596,395100%二、前三年及最近一期的简要财务数据(一)简要合并资产负债表单位:元项目2004年3月31日(未经审计)2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日流动资产合计26,561,509,16922,271,568,64932,129,535,84449,514,508,222长期投资2,698,603,4632,728,855,1861,791,698,104114,338,905固定资产合计115,663,749,887116,866,408,512106,329,472,03074,449,759,350无形资产及其他资产合计6,022,394,1256,909,483,2418,273,549,4052,414,010,177资产总计152,374,876,237150,054,557,734150,294,143,696128,326,314,099流动负债合计42,409,650,84944,972,768,20745,976,345,01629,210,784,047长期负债合计39,779,321,43336,315,296,33137,799,970,21536,453,100,809负债合计82,189,621,37681,288,713,63283,776,964,32565,663,884,856股本19,696,596,39519,696,596,39519,696,596,39514,696,596,395第二章概览1—1-1-19资本公积14,218,838,33614,213,225,84314,207,747,4787,924,332,706盈余公积755,718,596755,718,596406,664,010110,865,119未分配利润5,341,959,7424,559,701,8323,284,894,3361,675,187,061股东权益合计40,013,113,06939,225,242,66637,595,902,21924,406,981,281负债和股东权益总计152,374,876,237150,054,557,734150,294,143,696128,326,314,099(二)简要合并利润表单位:元项目2004年1-3月份(未经审计)2003年度2002年度2001年度主营业务收入17,605,996,86959,798,476,19536,247,968,69226,955,223,112主营业务利润8,908,868,78330,215,658,79017,263,164,33112,658,153,251营业利润1,994,455,5117,024,790,6296,237,998,9875,860,927,819利润总额1,966,118,6015,822,562,1336,191,963,5125,129,711,138净利润782,257,9102,327,030,5731,971,992,6081,727,847,687(三)简要合并现金流量表单位:元项目2004年1-3月(未经审计)2003年1-12月2002年1-12月2001年1-12月经营活动产生的现金流量净额6,145,073,62324,874,974,08412,938,008,78611,181,839,931投资活动产生的现金流量净额(2,844,577,368)(18,846,425,901)(15,794,809,199)(43,496,645,721)筹资活动产生的现金流量净额(230,572,545)(11,306,513,850)(1,094,026,838)6,015,130,492现金及现金等价物净增加额3,069,923,710(5,277,965,667)(3,950,827,251)(26,299,675,298)(四)主要财务指标1、本公司近三年主要会计数据及财务指标项目2003年2002年2001年全面摊薄每股收益(元)0.
120.
100.
12加权平均每股收益(元)0.
120.
12不适用每股经营活动产生的现金流量净额(元)1.
260.
660.
76全面摊薄净资产收益率(%)5.
95.
27.
1加权平均净资产收益率(%)6.
17.
07.
3扣除非经营性损益后的加权平均净资产收益率(%)7.
27.
18.
6第二章概览1—1-1-202、联通运营实体各主要业务的节选财务及业务数据见下表:移动通信GSM业务CDMA业务国际国内长途通信、数据通信和互联网寻呼主营业务收入(百万元)2003年度37,93815,8634,5501,447占主营业务收入的比例2003年度63.
5%26.
5%7.
6%2.
4%用户数截至2004年3月31日7,566.
6万户2,162.
0万户193长途注册用户3,555.
3万户数据通信用户数7,154户互联网拨号接入用户1,277.
1万户,专线接入用户4.
9万户—市场份额截至2004年3月31日移动通信用户的市场份额为33.
9%互联网用户的市场份额为23.
5%—注:此表列示的主营业务收入是从外界客户取得的收入(未包括公司内部行业间的收入)三、本次配售概况按照《上市公司新股发行管理办法》的有关规定,2004年4月8日,本公司第一届董事会第13次会议审议通过了有关向现有股东配售股票方案的议案,2004年5月11日召开的公司2003年年度股东大会审议通过了上述议案.
经国务院国有资产监督管理委员会"国资产权[2004]356号"文件批准,本公司法人股股东均放弃了购买配售股份的权利.
本次配售的对象为本公司社会公众股股东,以2003年12月31日流通股本总数50亿股为配股基数,配股比例为每10股配售3股,配售股份总数为15亿股.
本次配售的价格为3.
00元,预计募集资金45亿元,扣除发行费用后的募集资金为44.
15亿元.
本次配售已经中国证监会证监发行字[2004]107号文核准.
第二章概览1—1-1-2130.
6653%联通运营实体四、本次募集资金的主要用途本次配售的募集资金将全部用于收购联通集团持有的联通BVI公司的股权,股权收购的价格为该部分股权对应的联通BVI公司经审计的2003年12月31日的账面净资产值,预计可收购8.
26%.
本次发行及股权收购完成后本公司及发起人股权结构示意图见图2-1.
图2-1本次配股发行及股权收购完成后本公司及发起人股权结构示意图联通集团将把出售联通BVI公司股权所得的资金以增资的方式投入联通新时空,由联通新联通集团境内公众股东其他4家发起人本公司新世界BVI公司联通新世界100%100%联通BVI公司联通新世纪境外公众股东0.
0123%69.
3224%82.
09%17.
91%联通红筹公司22.
58%77.
42%100%联通新时空国信寻呼联通运营公司100%100%100%新世纪BVI公司100%第二章概览1—1-1-22时空用于CDMA网络建设、支付设备款或偿还银行贷款.
本公司与联通集团及联通新时空于2004年5月11日签署了新《股权收购及增资协议》,上述协议规定了各方在股权收购及增资过程中承担的责任及履行责任的时限.
根据《CDMA租赁协议》,联通运营实体向联通新时空租赁其在30省的CDMA网络容量,并享有在30省独家经营CDMA业务的权利.
同时,联通新时空已向联通运营实体授予购买选择权(详见第七章第二节"关联交易").
募集资金运用安排示意图见图2-2.
图2-2募集资金运用安排示意图本公司本次募集资金运用详见第十三章"本次募集资金运用".
联通集团本公司联通新时空募集资金股权增资CDMA租赁第四章风险因素1—1-1-23第三章本次发行概况一、配股说明书编制的依据本配股说明书是根据《公司法》、《证券法》、《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号-上市公司新股发行申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号-上市公司发行新股招股说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号-招股说明书》等有关法律、法规及本公司的实际情况编写.
二、公司内部批准本次配售发行的程序按照《上市公司新股发行管理办法》的有关规定,2004年4月8日,本公司第一届董事会第13次会议审议通过了有关向现有股东配售股票方案的议案,并于2004年5月11日召开公司2003年度股东大会审议通过了上述议案.
三、核准本次发行的部门公司本次配股已获中国证监会证监发行字[2004]107号文核准.
四、本次配售发行的相关机构(一)发行人:中国联合通信股份有限公司法定代表人:王建宙地址:上海市世纪大道88号金茂大厦40楼电话:021-50477288传真:021-50471778联系人:劳建华(二)保荐机构(主承销商):中国国际金融有限公司法定代表人:张恩照地址:北京市建国门外大街1号国贸大厦2座28层电话:010-65051166第四章风险因素1—1-1-24传真:010-65051156联系人:魏奇、段晓东、李星(三)副主承销商:国泰君安证券股份有限公司法定代表人:祝幼一地址:上海市延平路135号企业融资总部电话:021-62580818传真:021-62581852联系人:王石副主承销商:中国银河证券有限责任公司法定代表人:朱利地址:北京西城区金融大街35号国企大厦C座2层电话:010-66568069传真:010-66568021联系人:王启香、张建刚(四)分销商:中信证券股份有限公司法定代表人:王东明地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦五层电话:010-84864818传真:010-84868323联系人:柴挚(五)发行人律师:北京市通商律师事务所地址:北京朝外大街19号华普国际大厦714室单位负责人:韩小京电话:010-65992255传真:010-65992678经办律师:刘钢、韩小京(六)主承销商律师:北京市君合律师事务所地址:北京市建国门北大街8号华润大厦20层单位负责人:肖微电话:010-85191300传真:010-85191350第四章风险因素1—1-1-25经办律师:肖微、石铁军(七)会计师事务所:普华永道中天会计师事务所有限公司法定代表人:吴港平地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼电话:021-61238888传真:021-61238800注册会计师:周忠惠、牟磊、李丹(八)上市交易所:上海证券交易所地址:上海市浦东南路528号证券大厦电话:021-68808888传真:021-68804868(九)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司地址:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼电话:021-58708888传真:021-58754185上述与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员没有直接或间接持有本公司股票或与本公司有其他权益关系.
五、本次配售发行的基本情况1、股票类型:人民币普通股(A股)2、每股面值:人民币1元3、经国务院国有资产监督管理委员会"国资产权[2004]356号"文件批准,本公司法人股股东联通集团、联通兴业、联通进出口、联通寻呼和北京联通兴业均放弃了购买配售股份的权利.
4、发行对象:股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全部社会公众股股东.
5、发行方式:向老股东配股6、配售比例:本次配售以2003年12月31日流通股本50亿股为配股基数,按每10股配售3股的比例配售,配售股份总数为15亿股.
7、配股价格:每股人民币3.
00元.
8、股权登记日和除权基准日股权登记日:2004年7月6日第四章风险因素1—1-1-26除权基准日:2004年7月7日9、缴款期:2004年7月7日至2004年7月20日,逾期未缴款者视为自动放弃认购权.
10、本次配售的有关时间安排在配股说明书公告后至缴款截止日前,发布配股提示性公告2次.
在配股缴款结束、验资完成、并与上海证券交易所协商后,刊登股份变动公告,公告配售股票上市时间.
承销期内停牌、复牌将按上海证券交易所有关规定进行,具体日期另行公告.

社会公众股股东此次配售股票将在配售完成后根据上海证券交易所的安排上市流通,投资者请注意本公司发布的有关本次配售的股份变动公告.
11、预计募集资金总额及发行费用预计本次募集资金总额为450,000万元,均为货币资金.
扣除发行费用8,530万元后,公司实际可募集资金总额为44.
15亿元.
12、缴款方式(1)社会公众股股东采用网上认购方式,可在配股缴款期正常交易时间内,到上海证券交易所各会员公司营业柜台办理缴款手续.
社会公众股股东在认购配股部分时,凭本人身份证、股东账户卡,填写"联通配股",申报代码为"700050",配股数量限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以社会公众股配售比例(0.
3)四舍五入后取整数.
(2)公司股东可根据自己意愿决定是否按以上方式认购本次配售股份的部分或全部,逾期未认购的视为自动放弃认购权.
(3)对逾期未被认购股份的处理办法社会公众股股东逾期未被认购的股份由承销团包销.
六、与本次配售承销和发行有关的事项1、承销方式发行活动时间配股说明书签署日期2004年6月25日配股说明书刊登日期2004年6月29日股权登记日2004年7月6日除权基准日2004年7月7日配股缴款起止日2004年7月7日至2004年7月20日第四章风险因素1—1-1-27本次承销对社会公众股股东应配股份采取余股包销方式,即对在配股缴款截止日后未被认购的社会公众股应配股份,按照承销团协议中规定的比例由承销团成员包销.

2、承销期承销期为配股说明书刊登之日起连续计算的90天.
3、配售股票简称及申购代码本次向股权登记日登记在册股东配售股票简称为"联通配股",申购代码为"700050".
4、社会公众股配售承销团成员及其承销数量承销机构名称承销股数(万股)承销金额(万元)承销比例(%)主承销商:中国国际金融有限公司87,750263,25058.
5%副主承销商:国泰君安证券股份有限公司30,00090,00020%中国银河证券有限责任公司30,00090,00020%分销商:中信证券股份有限公司2,2506,7501.
5%合计150,000450,000100%5、发行费用根据募集资金金额估算如下:承销费用为6,075万元,审计费用为406.
7万元,验资费用为8.
3万元,发行人律师费用为90万元,发行手续费用为1,629万元,股票登记费用为150万元,审核费用为20万元,其他费用为151万元(包括:宣传费用98万元、差旅费用20万元、办公费用33万元),发行费用共计8,530万元.
6、重要日期配股说明书刊登日期:2004年6月29日股权登记日:2004年7月6日配股缴款起止日:2004年7月7日至2004年7月20日发行后,本公司将与上海证券交易所协商尽快安排获配股股份上市.
第四章风险因素1—1-1-28第四章风险因素一、市场风险(一)移动通信市场的风险1、未来我国移动通信市场的增长速度可能放缓,市场竞争可能不断加剧近年来,我国移动通信市场发展迅速.
截至2003年底,用户数已达26,869万户,首次超过了固定电话用户数,3年复合增长率为36.
2%.
联通运营实体的市场份额由2001年底的28.
5%增长到2003年底的34.
6%,其中,2003年在新增用户中的市场份额为39.
3%.
截至2003年底,我国移动电话普及率为20.
9%左右,与大多数发达国家60%以上的普及率相比还有明显差距,未来市场仍具有较大的增长潜力.
但随着移动电话用户总量的增加、普及率的提高,增长速度可能放缓.
此外,随着移动运营商之间的竞争加剧、固定通信运营商"小灵通"业务的发展以及电信市场的逐步放开,移动通信市场的竞争强度将进一步加剧,这将造成联通运营实体市场份额的增长速度放缓,或使获得用户的成本加大,从而对联通运营实体的业务经营及财务状况造成不利影响.
对策:为了应对更加激烈的市场竞争,联通运营实体采取以下措施提高市场竞争力:(1)通过各种有效措施提高网络质量,并利用独有的资源共享的综合业务网络平台,开发组合通信业务;(2)发挥CDMA1X网络的技术优势,提供高质量、差异性的服务,大力发展移动数据业务等增值业务,开拓新的业务增长点;(3)通过细分客户市场,掌握客户的不同需求,不断提升客户服务水平,增强用户忠诚度.
2、联通运营实体移动业务的用户离网率呈现上升趋势近年来,我国移动通信运营商的用户离网率呈上升趋势.
联通运营实体最近3年GSM用户的离网率分别为16.
3%、14.
6%和29.
1%,2003年CDMA用户的离网率为11.
5%.
离网率上升的原因主要是竞争的加剧、入网费的取消和预付费服务的推出.
入网费的取消降低了用户在不同运营商之间转网的成本,预付费服务的推出使用户能在后付费和预付费两种服务之间转移.
上述因素可能影响联通运营实体的市场份额或获得用户的成本.
对策:(1)进一步加强网络覆盖和优化工作,提高网络质量;(2)积极开发移动增值业务,满足用户多样化的通信需求;(3)通过对用户的市场细分,实施分层分级客户服务,努力提高服务水平,提高用户满意度;(4)注重品牌规划,开展品牌营销活动,树立良好的公司形象,增强用户忠诚度.
第四章风险因素1—1-1-29(二)国际国内长途通信的市场风险近年来随着我国经济的持续发展,国际国内长途通信业务取得稳定增长.
目前,有4家国内运营商具有PSTN长途通信经营权,有6家国内电信运营商经营IP电话业务.
随着电信市场的逐步放开,联通运营实体长途电话业务将面临更加激烈的竞争,可能会对联通运营实体的经营业绩及财务状况造成不利影响.
对策:(1)充分利用公司自有的全国范围内的宽带、高性能综合多业务统一网络平台,提供有特色的综合服务;(2)发挥综合网络平台建设运营成本低的优势,提高市场竞争能力.
(3)加强与国外主要电信运营商合作,提高国际长途市场份额;(三)数据通信和互联网市场的风险数据通信和互联网业务在电信行业中市场发展最快,技术发展最为迅速.
联通运营实体已有的网络具有先进性、统一性、综合性、安全性的特点及国际国内漫游的功能,可以提供低价格、差异化以及"一站式"服务.
但是,随着电信市场的逐步放开,联通运营实体的数据通信和互联网业务将面临更加激烈的竞争;同时我国的信息化水平较低,基于网络平台的信息化应用业务有待丰富.
这些因素可能会对联通运营实体的经营业绩及财务状况造成不利影响.

对策:(1)联通运营实体注重与国际电信运营商以及其他行业的合作,以引进成功的商业模式;(2)通过推行大客户政策,迅速提高市场地位,增强客户忠诚度.
二、业务经营风险(一)移动通信业务的经营风险1、同时经营GSM和CDMA业务的风险我国的移动通信市场潜力巨大,用户市场呈现多元化和差异化的特点,为联通运营实体同时经营GSM和CDMA业务提供了条件.
但是,在经营中如不能协调好这两种业务的市场定位,则可能造成两种业务的相互竞争.
在技术发展、网络运营和人员管理方面如不能兼顾两种业务的需求,则可能影响运营效率.
对策:(1)充分利用GSM和CDMA业务各自的优势,明确差异化的市场定位,协调两网发展:CDMA业务以高品质、技术先进为特征,按照"商务、娱乐、健康、保密、时尚"的市场定位,力推CDMA1X移动数据业务,通过丰富业务品种和内容,增强市场竞争力和对用户的吸引力;GSM业务根据市场需求进行建设,按照"实惠、普及"的市场定位,面向大众用户,降低营销成本,加大客户维系力度,努力开发新业务,实现收入与盈利稳中有升;(2)积极推第四章风险因素1—1-1-30进"G&C"双模系统和"世界风"双模手机的商用,有效实现两网覆盖及资源优势共享;(3)在网络运营方面,由于移动通信网络结构、运行维护和网络管理的要求基本相同,通过统一管理两个网络和统一调配网络资源可降低网络建设和运营成本.
2、CDMA业务有待进一步拓展CDMA业务对联通运营实体未来的发展至关重要.
自2002年1月CDMA业务开通以来,联通运营实体的CDMA用户数增长较快,截至2003年12月31日达1,691.
0万户.
2003年CDMA业务收入为158.
6亿元,虽然CDMA业务在第三季度开始盈利,但全年营业亏损为3.
1亿元.
尽管CDMA技术的先进性和成熟性在许多国家已得到证明,CDMA业务在我国正式推出仅两年多时间,在GSM业务已拥有大规模用户的情况下,CDMA业务的拓展面临巨大挑战,其技术优势转化为市场优势需要一个过程.
此外,一些国家和地区目前尚未推出CDMA业务,给CDMA业务的国际漫游带来一定的困难.
这些因素可能影响联通运营实体CDMA业务的进一步拓展,从而影响联通运营实体的盈利水平.
对策:(1)充分发挥CDMA通话质量高、掉话率低、保密性强、手机辐射低、数据传输能力强等技术优势,力争在较短的时间内,建成全球最大、最好的CDMA网络,实现网络规模领先、网络质量领先、服务水平领先和业务能力领先的目标,树立良好的市场形象;(2)充分利用GSM和CDMA各自的优势,协调好两网发展的关系,明确差异化的市场定位:CDMA业务以高品质、技术先进为特征,按照"商务、娱乐、健康、保密、时尚"的市场定位,力推CDMA1X移动数据业务,通过丰富业务品种和内容,增强市场竞争力和对用户的吸引力;(3)积极推进"G&C"双模系统和"世界风"双模手机的商用,改善CDMA业务的漫游.
3、与CDMA租赁经营相关的风险联通运营实体通过《CDMA租赁协议》以租赁方式经营CDMA业务,本身并不拥有CDMA网络的所有权.
根据《CDMA租赁协议》的有关规定,租赁期限为一年,并可按联通运营实体的选择分别逐年延期一年;联通新时空在联通运营实体事先发出书面通知终止协议或联通运营实体存在重大违约情况下有权解除《CDMA租赁协议》.
如联通新时空以联通运营实体存在重大违约为理由解除《CDMA租赁协议》,联通运营实体将无法经营CDMA业务.
此外,《CDMA租赁协议》规定的租赁期限为1年,租赁期限结束时,联通运营实体存在续约的风险.
对策:关于上述续约风险,由于联通集团是联通运营实体的最终实际控制人,联通集团已在《重组协议》中承诺不从事对联通运营实体业务产生不利影响的作为或不作为,上述承诺对联通集团具有法定的约束力.
第四章风险因素1—1-1-31(二)国际国内长途通信、数据通信和互联网业务的经营风险联通运营实体的国际国内长途通信、数据通信和互联网网络已基本覆盖全国.
截至2003年12月31日,联通运营实体的光纤传输网络已扩展至56.
9万公里,通达326个地市,PSTN长途电话在329个地市开通,IP电话业务已覆盖全国所有地市,数据通信业务在273个地市开通,互联网拨号接入和专线接入业务分别在325个和323个地市开通.
由于上述业务多数于2000年之后开通,尽管增长迅速,但尚处于成长期,市场份额有待提高.
面对激烈的市场竞争,联通运营实体若不能在一定的时间内获得足够市场份额,将会影响联通运营实体的经营业绩.

对策:(1)充分发挥综合业务及全国性网络的优势,积极发展跨地区的综合业务;(2)积极推行大客户政策,通过"万栋楼工程"等接入网建设加强对集团客户的服务,同时利用为集团客户专设的直销队伍加强市场开拓;(3)在零售业务上,充分利用覆盖全国的自有网点、合作方营销网点及其他代销网点开发大众市场.
三、管理风险(一)联通集团对本公司的绝对控股可能影响本公司少数股东的利益联通集团及其控制的联通兴业、联通寻呼、联通进出口和北京联通兴业合计拥有本公司74.
6149%的股份,联通集团作为控股股东可控制本公司的经营决策,这些经营决策可能与少数股东的利益发生冲突.
按照境内外监管要求,未来发生的重大关联交易需要本公司和联通红筹公司少数股东分别进行单独表决.
为此,联通集团和本公司就进行关联交易的步骤签署了备忘录,将上述关联交易分两步进行(详见第七章第二节"关联交易").
该交易需要本公司少数股东单独表决.
如果本公司少数股东单独表决没有通过,该交易将无法完成.
(二)关联交易涉及的管理风险联通红筹公司与联通集团之间存在大量关联交易,这些关联交易受到香港联交所及美国证监会的监管,同时也受到境内相关部门的监管.
按照境内外的监管要求,未来发生的重大关联交易需要本公司和联通红筹公司的独立少数股东分别进行单独表决.
为此,联通集团和本公司就进行关联交易的步骤签署了备忘录,将上述关联交易分两步进行(详见第七章第二节"关联交易").
该交易需要本公司少数股东单独表决.
如果本公司少数股东单独表决没有通过,该交易将无法完成.
尽管关联交易受到严格监管,未来发生的重大关联交易还需少数股东单独表决,但如联通集团在执行中不能严格遵守协议,则可能损害本公司少数股东利益.
第四章风险因素1—1-1-32对策:(1)重大关联交易应由本公司的独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;(2)联通红筹公司聘请的审计师须对每年有关关联交易的执行情况进行审查,并在审查后向公司董事会出具函件.

四、政策及法律风险(一)政府主管部门将来有可能颁发新的移动通信业务经营许可证电信行业发展的趋势是打破垄断、鼓励竞争,政府主管部门将来有可能颁发新的移动通信业务经营许可证,这将增加移动通信市场的竞争,从而可能影响联通运营实体的经营业绩.
此外,新的经营许可证的颁发也可能会通过影响联通红筹公司的股价造成本公司股价的波动.

对策:联通运营实体通过以下措施应对更加激烈的市场竞争:(1)提高网络质量,利用独有的资源共享的综合业务网络平台,开发组合通信业务;(2)发挥CDMA1X网络的技术优势,提供高质量、差异性的服务,大力发展移动数据业务等增值业务,开拓新的业务增长点.

(二)有关电信资费及电信资源使用费等政策调整的风险政府主管部门有可能调整有关电信资费、网间结算标准、电信资源使用费以及电信资费管制等政策.
电信资费和电信资费管制政策的调整对联通运营实体的收入会有较大影响,网间结算标准会影响联通运营实体的运营成本和收入,电信资源使用费可能影响联通运营实体的运营成本.
对策:(1)根据资费调整情况,研究用户使用习惯,致力于提高服务质量,开拓市场;(2)根据网间结算标准的变化,选择最经济合理的路由和网络组织方式,降低网间结算成本;(3)加强对有关资费、网间结算标准、电信资源使用费以及电信资费管制等政策的研究,积极向政府主管部门提出合理的建议.
(三)与电信普遍服务义务相关的风险根据信息产业部《农村通信普遍服务-村通工程实施方案》,各电信运营公司将以"分片包干"的方式承担电信普遍服务义务,信息产业部正在研究建立电信普遍服务成本补偿机制.

电信普遍服务的推出可能增加联通运营实体的运营成本并对其财务状况造成不利影响.

对策:(1)联通运营实体将发挥综合电信运营商的优势,采取先进和适用的技术,在保障通信质量的前提下,尽量降低成本;(2)积极争取地方政府的支持性政策.
第四章风险因素1—1-1-33(四)与互联互通相关的风险在多家电信运营商并存的市场环境下,联通运营实体的业务需要与其他电信运营商实现互联互通.
2000年9月颁布的《电信条例》规定,电信网之间应当按照技术可行、经济合理、公平公正、相互配合的原则,实现互联互通.
2001年5月信息产业部颁布《公用电信网间互联管理规定》,2003年8月国务院下发《国务院办公厅转发信息产业部等部门关于进一步加强电信市场监管工作意见的通知》,根据《通知》的精神,信息产业部制定了一系列网间互联的具体管理规定、技术标准、费用结算办法.
同时,各大电信运营商均专门成立了互联互通部门,协调解决相互之间的互联互通问题.
这些政策及措施使电信运营商之间的互联互通工作日益改善.

但是,由于《电信法》尚未颁布,电信监管政策和网间互联技术规范还在逐步完善,在执行中尚存在不能严格按照监管要求实现公平、顺畅互联互通的情况,从而影响互联互通在规定的时间内完成和按照规定的质量标准执行.
这些不完善性可能影响联通运营实体业务的发展.

对策:(1)联通运营实体将积极向政府主管部门就完善合理的互联互通标准和措施提出建议;(2)在政府主管部门的支持下,积极寻求与其他电信运营商的合作,完善之间的互联互通;(3)按照信息产业部的统一要求,联通运营实体加强了互联互通管理,在全国建立信令监测系统,用于实时监测网间通信质量,及时发现并督促相关电信企业及时处理网间通信障碍;(4)对于在互联互通执行过程中发生的重大问题,依靠政府主管部门的支持和相关的法律依据,积极维护联通运营实体的合法权利.
(五)与物业权属证明文件不完备相关的风险根据发行人的书面确认及发行人律师的适当核查,联通运营实体占有和使用7,589项建筑面积合计为1,355,147.
4平方米的物业.
其中,1,148项面积合计为138,621.
9平方米的物业目前尚未取得房屋所有权证书,面积占10.
2%.
上述物业被联通运营实体用作综合楼、营业用房及职工住房,发行人律师不能确认上述物业取得房屋所有权证不存在法律障碍.
发行人律师具体意见详见第六章"业务和技术".
对策:联通运营实体将根据政策法规的要求及各地的实际情况,办理上述物业的房屋所有权证.
五、财务风险(一)与递延CDMA用户获取成本相关的风险本公司自2002年起开始经营CDMA业务.
为了推动CDMA业务及发展用户,本公司自2002年下半年开始推出了若干促销活动.
作为此种特别促销活动下发展的若干合约用户的安第四章风险因素1—1-1-34排,本公司向该等CDMA合约用户在指定的合同期内(期限为6个月到2年不等)出租CDMA手机供其使用.
根据合同条款,该等用户只需在合同期内产生最低的指定消费金额,便不需偿还已提供给其使用的CDMA手机的剩余成本.
另外,为保证履行合约,这些用户需要:(1)预付押金或预存话费;或(2)在指定银行存入按合同规定的最低消费金额的限制性银行存款;或(3)向本公司提供担保人(担保人一般选择有信誉的企、事业单位,以及本公司内部员工).
担保人在其所担保的用户不能履行合同时承担赔偿责任.
担保用户为后付费用户,接受服务前无需预存一定金额话费款或押金.
上述合约安排下的出租CDMA手机成本被视为获取用户成本,并在管理层定期评估可收回的程度内,于合同期内(不多于2年)与本公司可获得的最低合同收益按配比原则进行摊销.
于2003年度,此等为获取用户所发生的成本的当期摊销金额约58.
37亿元.
截止至2003年12月31日,尚未摊销的递延用户获取成本账面净值总计约44.
47亿元.
本公司在上述合同下收到的预付话费约23.
66亿元及押金余额约1.
53亿元.
因CDMA担保用户在接受服务前无需预存一定金额话费款或押金,本公司在上述合同下收到的预付话费及押金的余额小于尚未摊销的递延用户获取成本账面净值.
虽然本公司已有健全的体系与程序来强制执行违约合同,但如果未来有个别担保用户在合同期内不履行合同,且本公司追款未果,这将给公司带来坏账损失,且递延的未摊销的CDMA用户获取成本余额应立即冲销,这将给本公司的经营业绩带来不利影响.
对策:(1)本公司将严格控制通过担保租机的方式发展用户,鼓励自备机入网,实现CDMA营销模式的转型;(2)本公司密切关注担保用户的在网情况,实时监控其缴费记录;(3)如果担保用户不履行合同,本公司将采取各种措施追究担保人的赔偿责任,把损失降低到最低程度.
(二)本公司及其子公司可能需要为未来的业务发展继续进行融资随着业务的快速发展,本公司控制的联通运营实体需要大量资金用于网络建设,2004年资本支出计划如下表所示:(下表中资本开支有关的假设前提详见第十二章"一、(四)投资及再融资计划")(单位:亿元)2004年移动通信(GSM)65.
3国际国内长途、数据通信和互联网15.
0传输网络34.
3其他78.
9第四章风险因素1—1-1-35合计193.
5联通运营实体2004年资本支出计划约为193.
5亿元.
联通运营实体2002年和2003年的经营现金流分别约为129.
4亿元和248.
7亿元,2003年的自由现金流为51.
1亿元.
随着业务规模的扩大和收入的增加,联通运营实体的经营现金流可提供更多用于资本支出的资金,但今年和未来本公司及其子公司仍可能需要通过外部融资来筹集资本支出所需的大量资金.
这些融资活动将会受到宏观经济环境、资本市场和自身财务状况等多种因素的影响.

对策:(1)联通运营实体将充分利用各种手段盘活资金,提高资金利用效率;(2)根据国内外资本市场情况,灵活利用本公司及联通红筹公司作为载体,采取股本融资、债务融资等多种方式,降低融资成本.
(三)本公司今后的坏账率可能上升,从而对本公司的利润水平产生不利的影响本公司2001年、2002年和2003年的坏账率(即当年提取的坏账准备占主营业务收入(未扣除网间结算支出)的比例)分别为2.
0%、2.
5%和2.
7%.
随着市场竞争强度的不断加剧,坏账率将来有可能上升,从而对本公司的利润水平产生不利的影响.
假设2003年的坏账率比实际坏账率有所提高,按以下坏账率测算,本公司2003年利润总额和净利润受影响程度如下表:坏账率2.
8%3.
0%3.
2%3.
4%3.
6%利润总额下降的比例1.
6%3.
8%6.
1%8.
3%10.
6%净利润下降的比例1.
6%3.
8%6.
1%8.
4%10.
7%对策:(1)联通运营实体采用多种措施加强对用户的信用管理;(2)进一步完善计费系统,实时监控用户缴费情况,坚持对移动后付费业务推行一个月欠费停机、三个月欠费注销的政策,加强对用户收费的管理力度;(3)与银行、邮政等部门合作,为用户缴费和预存话费提供便利;(4)借助各种渠道,包括社会力量和法律诉讼等方法积极开展欠费催收工作,尽可能地减少坏账的发生.
(四)如果外汇汇率及利率发生波动,将可能对本公司的利润水平产生不利影响2003年9月,本公司与13家金融机构达成7亿美元的长期银团贷款.
该借款由三部分组成:(1)三年期的2亿美元借款;(2)五年期的3亿美元借款;(3)七年期的2亿美元借款,年利率分别为伦敦银行美元同业拆借利率加0.
28%,0.
35%和0.
44%.
外汇汇率及利率的波动将影响本公司的财务费用,从而可能对本公司的利润水平产生不利影响.
第四章风险因素1—1-1-36对策:本公司将加强对外汇市场信息的收集与分析,及时掌握外汇市场的动态.
在国家金融政策许可的范围内,利用各种金融工具和手段,以期最大程度规避外汇汇率及利率波动可能带来的风险.
六、技术风险电信技术发展迅速,移动通信技术将面临第二代向第三代的过渡,固定网络也面临从电路交换核心网络向分组交换核心网络以及从独立业务网络向综合业务网络的过渡.
电信运营商需要及时、准确地把握行业的技术发展方向,不断推出新的电信业务以适应市场需要.
在上述过程中,任何重大失误都可能导致市场地位的严重下降.
对策:(1)联通运营实体将继续加强与国内外先进的电信运营商和电信设备商的合作,紧密跟踪国际电信行业技术和业务的发展趋势;(2)在第二代向第三代移动通信技术的过渡中,深入研究网络的演进技术和过渡方案,充分利用CDMA1X具备的平滑演进优势,提高公司的竞争实力;(3)在固定网络过渡的过程中,利用作为新兴电信运营商技术上的后发优势,从一开始就采用先进的并且较为成熟的技术构建统一的网络平台,同时提供多种业务;发挥多业务统一网络基础平台的优势,将话音、数据、互联网、图像等业务统一到同一个网络基础平台上承载和传送,降低网络建设和运营成本.
七、与控股公司结构相关的风险本公司为控股公司,通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,对联通红筹公司、联通运营实体拥有实质控制权(详见第五章"发行人基本情况").
这种控股公司结构可能面临下述风险:(一)联通红筹公司的重大关联交易需要其独立少数股东单独表决,本公司对该类交易的决策可能由于联通红筹公司独立少数股东反对而不能实施本公司控制的联通BVI公司持有联通红筹公司77.
42%的股份,其余22.
58%的股份由境外少数股东持有.
根据《香港联交所上市规则》,股东大会就重大关联交易进行投票表决时,关联方需要回避,由独立少数股东单独表决.
根据《上海证交所上市规则》,重大关联交易需要本公司少数股东单独表决.
为了满足上述表决的要求,联通集团和本公司就进行关联交易的步骤签署了备忘录,将上述关联交易分两步进行(详见第七章第二节"关联交易").
本公司的决策如果涉及联通红筹公司的重大关联交易,即使本公司股东大会决议通过,也可能由于联通红筹公司独立少数股东反对而不能实施.
第四章风险因素1—1-1-37(二)涉及本公司运营实体的重要决策需要通过联通红筹公司进行,本公司少数股东对这些决策的影响力可能因此受到限制联通红筹公司股东按照该公司章程的规定行使相应的权利,例如投票选举董事和决定年度的股利分配政策.
本公司通过联通BVI公司对联通红筹公司具有实质性控制,但本公司少数股东无法直接参与联通红筹公司股东大会投票,因而对上述事项决策的影响力可能受到限制.

对策:本公司在业务、资产、债务融资、公司治理结构、股利分配和信息披露等方面进行了限定性规定,即特别限定机制.
特别限定机制规定了股东投票的渗透机制和股利分配政策,确保本公司少数股东能够参与联通红筹公司股东大会除关联交易事项之外的表决以及股利分配政策的决定(详见第九章"公司治理结构"和第十五章"股利分配政策"),特别限定机制还规定本公司和联通红筹公司在信息披露的时间及内容方面保持一致性(详见第十六章"其他重要事项").
(三)境外监管环境或税收政策未来发生的变化可能会给本公司带来不确定性1、联通BVI公司的注册地为英属维尔京群岛,联通红筹公司的注册地为香港.
如未来上述地区的监管环境发生变化,则可能对本公司的业绩产生不利影响.
2、本公司及控股子公司分别按照属地的税务规定缴纳各种税负.
目前,由于我国的企业所得税税率高于对应的香港利得税税率,联通红筹公司在联通运营公司、联通新世界、联通新世纪中的收益在香港不需要缴纳利得税.
未来如果香港的税收政策发生某些变化,如调高利得税税率而超过我国企业所得税税率或增加能够影响联通红筹公司的税种,则会影响本公司的收益.
(四)本公司现金分红的来源是联通红筹公司的现金分红本公司是一家控股公司,本公司现金分红的来源是联通红筹公司的现金分红,联通红筹公司现金分红的具体时间和分配方案需经联通红筹公司股东大会批准.
对策:本公司股东(包括少数股东)可通过股东投票的渗透机制,按其间接持有的联通红筹公司的股份在联通红筹公司股东大会投票,参与联通红筹公司的股利分配决策.
本公司将自联通红筹公司分红所得的现金在扣除日常现金开支、税费及法律法规规定应当提取的各项基金后以现金方式全额分配给股东.
第五章发行人基本情况1—1-1-38第五章发行人基本情况第一节发行人基本信息发行人中文名称:中国联合通信股份有限公司中文缩写:中国联通英文名称:ChinaUnitedTelecommunicationsCorporationLimited股票上市地:上海证券交易所股票简称:中国联通股票代码:600050法定代表人:王建宙注册日期:2001年12月31日注册地址:上海市世纪大道88号金茂大厦40楼办公地址:上海市世纪大道88号金茂大厦40楼邮政编码:200121电话:021-50477288传真:021-50471778互联网网址:http://www.
chinaunicom-a.
com电子信箱:ir@chinaunicom-a.
com第五章发行人基本情况1—1-1-39第二节发行人成立及历次公开发行股票情况一、发行人成立概况本公司于2001年12月31日由联通集团、联通兴业、联通进出口、联通寻呼和北京联通兴业等5家公司以发起方式设立,设立时注册资本为14,696,596,000元,目前注册资本为19,696,596,395元.
本公司是经国务院批准的控股公司,经营范围为电信业的投资.
二、发行人历次公开发行股票的情况(一)发行人首次公开发行股票经中国证监会证监发行字[2002]106号文核准,本公司于2002年9月17日-9月20日,以网下向法人投资者(战略投资者和一般法人投资者)配售与网上向二级市场投资者定价配售发行相结合的方式发行了50亿股、每股面值1.
00元的人民币普通股,发行价格为每股2.
30元.
此次发行向二级市场社会公众配售275,000万股;向战略投资者配售15户,共配售51,800万股,其中50%的锁定期为12个月,另外50%的锁定期为18个月;向一般法人投资者配售1,518户,共配售173,200万股,锁定期为6个月.
锁定期均自2002年10月9日起计算.
此次发行共募集资金115亿元,扣除发行费用后实际募集资金112.
6亿元.
(二)发行人股票上市交易经上海证券交易所上证上字[2002]168号文批准,本公司公开发行的27.
5亿股社会公众股已于2002年10月9日起在上海证券交易所挂牌交易.
本公司向一般法人投资者配售的锁定期为6个月的173,200万股已于2003年4月9日起上市.
本公司向战略投资者配售的锁定期为12个月的25,900万股已于2003年10月9日起上市;另外50%的锁定期为18个月的25,900万股已于2004年4月9日起上市.
(三)其他本公司无内部职工股.
截至本配股说明书签署日,没有因送股、配股等原因引起公司股份总数的变动.
截至本配股说明书签署日,本公司的股本结构如下:第五章发行人基本情况1—1-1-40股本结构股份数量占总股本比例一、未上市流通股份1、发起人股份14,696,596,39574.
61%其中:国家持有股份境内法人持有股份14,696,596,39574.
61%境外法人持有股份其他2、募集法人股份3、内部职工股4、优先股或其他未上市流通股份合计14,696,596,39574.
61%二、已上市流通股份1、人民币普通股5,000,000,00025.
39%2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他已上市流通股份合计5,000,000,00025.
39%三、股份总数19,696,596,395100%第三节发行人的组织结构和对其他企业的权益投资情况一、发行人的组织结构本公司的经营范围仅限于通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,而不直接经营任何其他业务.
本公司常设机构为投资者关系部、财务部和综合部.
第五章发行人基本情况1—1-1-41图5-1本公司组织结构图(一)董事会专门委员会董事会设立三个专门委员会:审计委员会、薪酬与考核委员会和发展战略委员会.
根据有关规定,专门委员会成员全部由董事组成,其中审计委员会、薪酬与考核委员会独立董事占多数并担任召集人,审计委员会中至少有一名独立董事是会计专业人士.
各专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见,有关费用由公司承担.
各专门委员会对董事会负责,各专门委员会的提案应提交董事会审查决定.
1、审计委员会审计委员会的主要职责是提议聘请或更换外部审计机构、监督公司的内部审计制度及其实施、负责内部审计与外部审计之间的沟通、审核公司的财务信息及其披露、审核公司内控制度、对重大关联交易进行审核以及董事会授权的其他事宜.
副总裁监事会董事会总裁股东大会审计委员会薪酬与考核委员会发展战略委员会财务部投资者关系部综合部第五章发行人基本情况1—1-1-422、薪酬与考核委员会薪酬与考核委员会的主要职责是根据董事及高级管理人员的职责制定薪酬政策与方案.
薪酬政策与方案主要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系,奖励和惩罚的主要方案及制度、审查公司董事(非独立董事)及高级管理人员履行职责的情况,并对其进行年度绩效考评、负责对公司薪酬制度执行情况进行监督以及董事会授权的其他事宜.

3、发展战略委员会发展战略委员会的主要职责是对公司长期发展战略规划、公司章程规定须经董事会批准的重大投资融资方案、公司章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目以及其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议;对以上事项的实施进行检查以及董事会授权的其他事宜.
(二)各部门职能1、投资者关系部负责与证券监管部门的交流、协调投资者关系、与联通红筹公司协调信息披露等事务.

2、财务部负责财务计划、资金管理、会计、税务等事务.
3、综合部负责日常行政、法律、物业管理、媒体关系、人力资源管理、外事等事务.

二、发行人对其他企业的权益投资情况本公司首次向社会公众发行人民币普通股以及于2002年10月收购联通BVI公司股权完成之后,本公司对其他企业的权益投资情况如下:第五章发行人基本情况1—1-1-43图5-2本公司投资结构图(1)本公司的子公司联通BVI公司已分别于2002年12月31日、2003年12月31日完成了收购新世纪BVI公司、新世界BVI公司全部权益及将其转售给联通红筹公司的交易,联通运营公司向联通集团出售了国信寻呼的权益.
2004年第一季度,联通红筹公司部分被授予股份期权的员工因行使股份期权,使联通BVI公司对联通红筹公司的第一季度持股比例由2004年年初的77.
47%下降至77.
42%.
本公司目前对其他企业的权益投资情况如下:其他4家发起人境外公众股东0.
0132%25.
3851%74.
6017%26.
16%73.
84%联通红筹公司22.
53%77.
47%100%联通运营公司联通新时空联通集团本公司境内公众股东联通BVI公司100%第五章发行人基本情况1—1-1-44图5-3本公司投资结构图(2)第四节发行人主要股东的基本情况本公司控股股东为联通集团,现持有本公司74.
6017%的股权.
其他股东包括联通兴业、联通进出口、联通寻呼和北京联通兴业,各股东分别持有本公司0.
0033%的股权.
一、联通集团本公司的主要发起人联通集团是经国务院批准建立的经营全国性基础电信业务和增值电信联通运营实体联通集团其他4家发起人本公司联通新世界联通BVI公司联通新世纪境外公众股东0.
0132%25.
3851%74.
6017%26.
16%73.
84%22.
58%77.
42%100%联通新时空100%100%新世纪BVI公司100%境内公众股东联通红筹公司联通运营公司新世界BVI公司100%100%第五章发行人基本情况1—1-1-45业务的大型综合电信企业,成立于1994年6月18日.
联通集团注册资本为163亿元,其中国家资本金占79.
72%,华润股份有限公司等13家企业持有其余20.
28%的股权,该13家企业的持股比例均在3%以下.
联通集团主要业务为:国际、国内长途通信业务;批准范围内的本地电话业务;移动通信、无线寻呼及卫星通信业务(不含卫星空间段);数据通信业务、互联网业务及IP电话业务;电信增值业务;全国性互联网上网服务营业场所连锁经营;电子通信器材的销售;承办展览;专业人员培训;物业管理;技术交流和信息咨询.
二、联通兴业联通兴业成立于2000年10月30日.
联通兴业注册资本为3,000万元,其中联通集团持股95%,联通进出口持股5%.
联通兴业主要业务为技术开发、服务、咨询;电信卡制作;通信设备及配件、电子计算机及配件、文化办公设备、机械电子设备的销售,物业管理,房屋租赁.

三、联通进出口联通进出口成立于1995年8月.
联通进出口注册资本为5,000万元,其中联通集团持股95%,联通兴业持股3%,中国技术进出口总公司持股2%.
联通进出口主要业务为自营或代理除国家组织统一经营的16种出口商品及国家实行核定公司经营的14种进口商品以外的其他各类商品的进出口业务;承办中外合资经营、合作生产、来料加工、来样加工、来件装配、补偿贸易、易货贸易、对销贸易及转口贸易业务;从事对外技术交流业务;通信设备及配件、机械电子设备、建筑材料的销售(国家有专项专营规定的除外);技术开发、技术转让、技术培训、技术咨询、技术服务;组织国内展览、展销;机械电子设备租赁;货物仓储服务;经济信息咨询.

四、联通寻呼联通寻呼成立于1995年7月.
联通寻呼注册资本为3,000万元,其中联通集团持股99%,北京国安电气总公司持股1%.
联通寻呼主要业务为无线寻呼业务,寻呼网络及产品的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,销售通讯设备,通讯设备维修(未经专项审批项目除外);劳务服务.
五、北京联通兴业北京联通兴业原名北京联通人科贸有限公司,成立于1996年10月31日,1998年12月更名为北京联通之星科贸有限公司,1999年6月29日变更为北京联通兴业.
北京联通兴业注册资本为300万元,其中联通集团持股90%,联通进出口持股10%.
北京联通兴业主要业务为技术开发、技术服务、技术咨询,销售通信设备、文化办公用机械、机械电器设备,自有房产的物业管理(含出租写字间).
联通集团、联通寻呼、联通兴业、北京联通兴业和联通进出口持有的本公司股票不存在被第五章发行人基本情况1—1-1-46质押或其他有争议的情况.
第五节发行人的下属公司的基本情况本公司直接或间接控股的企业有联通BVI公司、联通红筹公司、联通运营公司、新世纪BVI公司、联通新世纪、新世界BVI公司、联通新世界.
一、联通BVI公司联通BVI公司于2000年1月31日在英属维尔京群岛成立,是一家按照英属维尔京群岛法律注册的有限责任公司.
联通BVI公司注册资本现为50,000美元.
联通BVI公司为投资控股公司,不直接经营任何业务.
本公司现持有联通BVI公司73.
84%的股权,联通集团现持有其余26.
16%的股权.
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,截至2003年12月31日,联通BVI公司总资产为150,304,540,284元,净资产为53,470,084,830元,2003年净利润为3,117,500,473元.
二、联通红筹公司联通红筹公司于2000年2月8日在香港成立,是一家按照香港法律注册的有限责任公司.
2000年6月,联通红筹公司进行了全球首次公开发行,并于香港、纽约两地上市,募集资金56.
5亿美元.
联通BVI公司现持有联通红筹公司77.
42%的股份,境外公众股东持有其余22.
58%的股份.
详见本章第八节.
三、联通运营公司联通运营公司于2000年4月21日在中国成立,是一家按照中国法律注册的外商独资经营企业.
联通运营公司现注册资本为45,042,057,300元.
联通运营公司的主要业务为国内、国际长途通信业务;12省的移动通信业务;无线寻呼业务;互联网业务和IP电话业务;技术咨询和技术服务.
联通红筹公司现持有联通运营公司100%的股权.
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,截至2003年12月31日,联通运营公司总资产为107,076,156,621元,净资产为59,592,862,804元,2003年净利润为3,820,304,220元.
四、新世纪BVI公司新世纪BVI公司于2002年10月23日在英属维尔京群岛成立,是一家按照英属维尔京群岛法律注册的有限责任公司.
联通红筹公司现持有新世纪BVI公司100%的股权.
新世纪BVI公司注册资本为1万元港币(授权资本).
新世纪BVI公司为投资控股公司,不直接经营任何业务.
第五章发行人基本情况1—1-1-47五、联通新世纪联通新世纪于2002年7月16日在中国成立,是一家按照中国法律注册的外商独资经营企业.
联通新世纪注册资本为328,936,300元.
联通新世纪的主要业务为吉林、黑龙江、江西、河南、四川及陕西等省、重庆市、广西壮族自治区和新疆维吾尔自治区移动通信业务;技术开发、服务、咨询;通信设备、电器设备的销售.
联通红筹公司现持有联通新世纪100%的股权.
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,截至2003年12月31日,联通新世纪总资产为30,507,832,837元,净资产为3,222,126,158元,2003年净利润为372,359,373元.
联通运营公司、联通新世纪于2003年12月15日刊登了《合并公告》,联通运营公司拟吸收合并联通新世纪,已获得商务部初步同意.
六、新世界BVI公司新世界BVI公司于2003年11月5日在英属维尔京群岛成立,是一家按照英属维尔京群岛法律注册的有限责任公司.
联通红筹公司现持有新世界BVI公司100%的股权.
新世界BVI公司注册资本为1.
1万元港币(授权资本).
新世界BVI公司为投资控股公司,不直接经营任何业务.
七、联通新世界联通新世界于2003年11月4日在中国成立,是一家按照中国法律注册的外商独资经营企业.
联通新世界注册资本为2,054,769,700元.
联通新世界的主要业务为山西、内蒙古、湖南、海南、云南、宁夏、甘肃、青海和西藏9个省、自治区的移动通信业务.
新世界BVI公司现持有联通新世界100%的股权.
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,截至2003年12月31日,联通新世界总资产为14,943,011,005元,净资产为2,054,769,748元,2003年净利润为343,753,622元.
第六节发行人的对外投资及其风险管理制度一、对处置联通BVI公司股权的限制本公司是一家特别限定的控股公司,经营范围为电信业的投资.
公司章程第十四条规定,"本公司仅限于通过中国联通(BVI)有限公司("ChinaUnicom(BVI)Limited",简称"联通BVI公司")持有中国联通股份有限公司("联通红筹公司")的股权.
在本公司存续期间内,本公司持有的联通BVI公司的股份不得以任何形式被转让、质押或设置任何第三方权利".
公司章程第十五条规定,"除非本章程另有规定,公司的经营宗旨和经营范围在本公司存续期间不得变更".
第五章发行人基本情况1—1-1-48二、特别限定机制本公司通过公司章程及有关规章制度,建立了特别限定机制:1、本公司的经营范围仅限于通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,而不直接经营任何其他业务.
2、本公司对联通红筹公司、联通运营公司、联通新世纪、联通新世界拥有实质控制权,可以合并联通红筹公司的财务报表.
3、公司章程规定,除非维持公司日常开支,本公司不得进行债务融资.
4、建立股东投票的渗透机制,使本公司股东能够参与联通红筹公司股东大会除关联交易事项之外的表决.
(详见第九章"公司治理结构")5、对股利分配政策进行限定,本公司应当将自联通红筹公司分红所得的现金在扣除日常现金开支、税费及法律法规规定应当提取的各项基金后以现金方式全额分配给股东.
本公司股东(包括少数股东)可通过股东投票的渗透机制,按其间接持有的联通红筹公司的股份在联通红筹公司股东大会投票,参与联通红筹公司的股利分配决策.
6、建立相应的信息披露制度,使本公司股东和联通红筹公司股东获得的有关联通红筹公司的信息在时间和内容上保持一致性.
(详见第十六章"其他重要事项")第五章发行人基本情况1—1-1-49第七节本次配股后公司股本结构本次配售完成后公司股本结构如下:配股前配股后股数(万股)比例股数(万股)比例国有法人股-联通集团1,469,399.
674.
6017%1,469,399.
669.
3224%-联通寻呼65.
00.
0033%65.
00.
0031%-联通兴业65.
00.
0033%65.
00.
0031%-北京联通兴业65.
00.
0033%65.
00.
0031%-联通进出口65.
00.
0033%65.
00.
0031%社会公众股500,000.
025.
3851%650,000.
030.
6653%合计1,969,659.
6100%2,119,659.
6100%第八节联通红筹公司一、联通红筹公司概况联通红筹公司于2000年2月8日在香港成立,是一家按照香港法律注册的有限责任公司.
2000年6月,联通红筹公司进行了全球首次公开发行,并于香港、纽约两地上市,募集资金56.
5亿美元.
联通BVI公司现持有联通红筹公司77.
42%的股份,境外公众股东持有其余22.
58%的股份.
经罗兵咸永道会计师事务所审计,截至2003年12月31日,联通红筹公司总资产为149,837,930,455元,净资产为69,615,490,009元,2003年净利润为4,217,097,486元.
二、联通红筹公司的业务详见第六章"业务和技术".
三、联通红筹公司的组织结构联通红筹公司的最高权力机构是股东大会,董事会是公司的常设权力机构,向股东会负责,董事会由10名董事组成.
联通红筹公司的组织结构如下所示:第五章发行人基本情况1—1-1-50图5-4联通红筹公司组织结构图(一)董事会专门委员会董事会设立两个专门委员会:审计委员会、薪酬委员会.
1、审计委员会审计委员会由3名独立非执行董事组成,主要职责包括:审议委任外部会计师、确定审计费用、处理审计师辞职和解聘;审阅季度、中期和年度财务报表;与外部审计师讨论审计中发现的问题和意见;审阅外部会计师给管理层的信函和管理层的回应;审阅关于本公司内部控制系统相关的报告.
2、薪酬委员会主要职责包括:审议由管理层提出的薪酬分配政策;审议由管理层提出的每名执行董事的具体薪酬组合(包括有权享有的退休金和任何报酬的支付),并做出决定;审议由管理层提出的未授出期权的具体授出计划和对现行股份期权计划的修订案;股东大会董事会管理层审计委员会薪酬委员会投资者关系部财务部综合部第五章发行人基本情况1—1-1-51以上审议结果中需提交股东大会审议通过的,经由董事会提交股东大会.

(二)各部门职能1、投资者关系部负责投资者关系、信息披露等事务.
2、财务部负责资本运作、财务计划、资金管理、会计、税务等事务.
3、综合部负责日常行政管理、人力资源管理、公司IT系统、媒体关系、法律、物业管理等事务.
四、股份激励计划(一)境外首次公开发行前股份期权计划为建立公司长期激励机制,鼓励公司高级管理人员和技术业务骨干关心公司长期发展,奖励某些员工对联通红筹公司及其子公司和/或对联通红筹公司的境外首次公开发行上市作出的贡献,联通红筹公司于2000年6月1日制订了境外首次公开发行前股份期权计划.
经股东会批准,联通红筹公司于2002年5月13日按照《香港联交所上市规则》第十七章的规定对境外首次公开发行前股份期权计划进行了某些修订.
除以下各项外,其主要条款与下文所述股份期权计划的条款无实质性区别.
于2000年6月22日,根据全球发售前股份期权计划授予高级管理层(包括董事及其他员工)共27,116,600份期权,全部行使后代表27,116,600股股份.
截至2003年12月31日,未行使股份期权份数为25,436,600份.
联通红筹公司不会依据该计划再授予更多的期权;此项期权的执行价格为15.
42港元(不包括经纪佣金和香港联交所交易征费),与境外首次公开发行价格一致;期权行使的有效期为2002年6月22日至2010年6月21日.
(二)股份期权计划经股东批准,联通红筹公司采纳了一项员工股份期权计划,该项期权计划经2002年5月13日召开的联通红筹公司股东特别大会批准修订.
按照此计划,联通红筹公司已将期权授予高第五章发行人基本情况1—1-1-52级管理人员,包括董事,正副总裁,部门正副总经理,以及联通运营公司的董事、正副总裁、部门正副总经理及省级分公司总经理、部分副总经理和特殊人才.
通过对符合条件的联通红筹公司及其持股50%以上子公司的高级管理人员和特殊人才实行上述长期激励计划,使他们能够得到公司股价上升而带来的利益,同时与公司共担风险;使公司能够更好的引进和留住所需的人才、为公司创造价值.
参与人应为获得的每份期权合约支付对价1港元.
期权行使的有效期自发出期权要约之后任何一日开始,但最迟将于要约日期后满10年之日终止.
该计划规定发行的期权可认购最多达联通红筹公司股东特别大会批准修订期权计划之日(2002年5月13日)已发行股份总数10%的股份.
参与人因行使期权应付的每股股份价格将由联通红筹公司的董事会自行决定,但此价格不得低于香港联交所规定的最低价格.
此最低价为下述价格之较高者:每股面值;在期权授予日公司股票在香港联交所的收盘价;在期权授予日之前五个交易日公司股票在香港联交所的平均收盘价.
2001年6月,联通红筹公司根据上述股份期权计划,向新调入或新提拔的符合授予股票期权条件的人员共计26人授予期权共计4,324,000股,向特殊人才共计30人授予期权共计2,400,000股.
2002年7月,联通红筹公司根据上述股份期权计划,向董事、高级管理人员共计15人授予期权共计4,510,000股,向其他员工共计243人授予期权共计31,518,000股(其中包括符合资格的技术业务骨干人员共计26人授予期权共计2,080,000股).
2003年5月,联通红筹公司根据经修订的股份期权计划,向符合资格的员工(包括董事、高级管理人员)授予共计105,956,000股.
(三)股份期权授予情况根据上述两个期权计划,联通红筹公司已授予的期权情况如下:获授人在本公司职位在联通集团职位可认购股份数目王建宙董事长兼总裁董事长兼总裁1,236,200吕建国董事董事、副总裁876,600刘韵洁董事-876,600佟吉禄董事董事、副总裁876,000第五章发行人基本情况1—1-1-53尚冰董事董事、副总裁788,400孙谦董事、常务副总裁兼财务负责人董事会秘书、综合部总经理408,000张范-总工程师700,400李建国监事董事876,000劳建华董事会秘书兼投资者关系部总经理-204,000赵传立监事工会常务副主席612,400张兆鸣监事审计部总经理395,600其他205人(于2001年6月配发)31,530,400248人(于2002年7月配发)33,404,0002518人(于2003年5月配发)103,040,000总计175,824,600截至2004年3月31日,上述8,600,000份期权已被行使.
五、股东大会的相关授权2004年5月12日,联通红筹公司召开的股东大会通过相关决议,对股份回购和新股发售进行了相关授权.
(一)回购授权的决议联通红筹公司股东大会批准其董事会行使下列权力:在香港联交所或在香港证券及期货事务监察委员会及香港联交所就此目的认可的其他证券交易所,按一切适用法律(包括经不时修订的《香港公司购回本身股份守则》和《香港联交所上市规则》)购买联通红筹公司的股份(包括代表收取此等股份权利的任何形式存托股份).
有关回购授权的限制为:1、董事会根据批准可购买的或有条件或无条件同意购买股份,其面值总额不得超过本决议通过日(2004年5月12日)联通红筹公司已发行股份的10%.
2、回购授权的有效期间为由本决议通过时至下列情况较早发生者为止的期间:联通红筹公司下届股东周年大会结束时;联通红筹公司章程或香港公司条例规定联通红筹公司须举行下届股东周年大会的指第五章发行人基本情况1—1-1-54定期限届满时;联通红筹公司股东在股东大会上通过普通决议撤销或修订本决议所授予董事会的权利.
(二)新股发售授权的决议联通红筹公司股东大会批准其董事会行使下列权力:配发、发行及处理联通红筹公司的额外股份,以及作出或授予可能要求行使该等权力的售股建议、协议和认股权.
有关新股发售授权的限制为:1、除了(i)"供股"1、(ii)行使联通红筹公司采纳的任何股份期权计划所授予的认股权和(iii)任何以股代息或根据章程以配售股份代替就联通红筹公司股份所派发全部或部分股息的类似安排而配发的股份之外,董事会根据批准配发、发行及处理的股本,或有条件或无条件同意配发、发行及处理的股本,其面值总额不得超过下列两者之和:z在本决议通过日(2004年5月12日)的联通红筹公司已发行股本面值总额的20%;z(若董事会获联通红筹公司股东根据独立的普通决议案授权)联通红筹公司于本决议通过后所购回的联通红筹公司的股本面值总额(最多以本决议通过当日的联通红筹公司已发行股本面值总额的10%为限).
2、新股发售授权的有效期限为由本决议通过时至下列情况较早发生者为止的期间:z联通红筹公司下届股东周年大会结束时;z联通红筹公司章程或公司条例规定联通红筹公司须举行下届股东周年大会的指定期限届满时;z联通红筹公司股东在股东大会上通过普通决议撤销或修订本决议所授予董事会的权利.
第九节首次公开发行招股说明书中所作承诺的履行情况一、首次公开发行招股说明书中的承诺1、"本公司拟通过资产置换,由联通集团直接或通过其除本公司之外的其他子公司拥有并经营国信寻呼,彻底解决本公司寻呼业务同业竞争问题.
"1"供股"指在董事会规定的期间内,向在某一记录日期列名于股东名册的股东按其当时持有的股份比例提呈发售股份(只须遵从董事会可能认为必要或适当的有关零碎权益的除外情况或安排,或考虑到按法律或公司所涉地区的认可监管机构或证券交易所的要求作出的任何法定或实际限制或有关义务).
第五章发行人基本情况1—1-1-552、"在定期报告中按境内规则披露联通红筹公司的财务信息,并就股利分配能力向股东作持续披露.
"3、"在本公司股票发行上市半年之内,将按照有关规定对本公司高级管理人员目前所存在的双重任职问题通过适当安排予以解决,财务负责人双重任职问题将在三个月内先行解决.
"4、"根据《CDMA租赁协议》.
联通集团和联通新时空已分别承诺,应联通运营公司要求,其将与联通运营公司就联通运营公司租赁由联通新时空和/或联通集团在12省以外建设的CDMA网络容量秉诚谈判,并与联通运营公司订立进一步租赁协议.
除非各方另行商定,该进一步租赁协议的条款应与租赁协议的条款相同,但可略作必要的修改.
"二、履行承诺的情况本公司按照监管的有关要求,严格遵守并履行了首次公开发行招股说明书中的有关承诺,具体情况为:1、根据董事会提议,本公司股东大会已于2003年12月22日审议通过了有关向联通集团出售国信寻呼股权的决议.
自2003年12月31日起,国信寻呼由联通集团拥有并实际控制,其所对应的收益或者损失由联通集团享有或承担.
通过此次出售,本公司不再经营寻呼业务,彻底解决了寻呼业务同业竞争的问题.
2、本公司2002年和2003年年度报告中均披露了其控制的联通红筹公司在中国会计准则下的净利润、净资产等有关财务信息,并说明了净利润和净资产值由按中国会计准则计算调整至按香港会计准则计算的过程,并就按香港会计准则要求的相关调整对净利润及净资产的影响进行了详细分析.
3、本公司第一届董事会第六次会议于2002年12月30日审议通过,佟吉禄先生主动提出的辞去本公司副总裁、财务负责人职务的请求.
本公司独立董事对上述决议无任何异议.

本公司2003年8月28日第一届董事会第九次会议审议通过,杨贤足先生由于年龄原因不再担任本公司董事长职务的请求.
此前,杨贤足先生已辞去联通集团董事长、联通红筹公司董事长兼首席执行官及执行董事的职务.
根据国务院国人字[2003]89号文的决定,任命王建宙先生为联通集团的董事长.
鉴于本公司是一家控股公司,通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,为实现对联通红筹公司的实质控制,并结合2003年12月31日本公司已完成对联通集团18省移动通信资产的收购,联通集团的主体业务已进入本公司,同时考虑电信运营公司全网统一运营规划的特点,王建宙先生同时兼任本公司、联通红筹公司、联通运营公司的董事长兼总裁.
本公司董事会和本公司监事会以决议方式确认并通过了上述安排并进行了公告.
本公司独立董第五章发行人基本情况1—1-1-56事对上述决议无任何异议.
4、根据2002年12月31日完成的对吉林等9省移动通信资产、业务收购和2003年12月31日完成的对山西等9省移动资产、业务收购的安排,联通新世纪和联通新世界均与联通新时空及联通集团签订了租赁CDMA网络容量的租赁协议.
该租赁协议的条款在所有重大方面均与联通运营公司签订的CDMA网络容量的租赁协议一致.
第六章业务和技术1—1-1-57第六章业务和技术第一节行业背景一、世界电信业现状及发展趋势(一)移动通信、数据通信和互联网业务增长迅速根据国际电信联盟的统计,全球移动电话用户在1997年底为2.
15亿户,2002年底为11.
55亿户,年均复合增长率为40.
0%.
欧洲、美国、日本、中国和韩国等国家和地区是世界主要移动通信市场,其移动电话用户约占全球用户80%.
下表是主要移动通信市场的普及率及用户增长情况:移动电话普及率移动电话用户年复合增长率地区1997年底2002年底1997-2002欧洲…7.
9%51.
3%46.
3%美国…19.
5%48.
8%20.
5%日本…28.
9%63.
7%16.
2%香港…32.
5%94.
3%23.
5%韩国…14.
5%68.
0%36.
3%资料来源:国际电信联盟进入21世纪以来,全球数据通信及互联网用户增长迅速,根据国际电信联盟的数据,互联网用户数2001年底为4.
9亿户,2003年底达到6.
8亿户,年复合增长率达16.
9%.
(二)各国纷纷开放电信市场,引入竞争进入80年代后,部分发达国家开始开放电信市场,在本地电话、长途通信、移动通信、数据通信等各个业务领域发放新的牌照,引入更多的竞争者,通过加强竞争来推动电信行业的发展.
目前美国、欧洲及亚洲主要国家在上述领域均有多家运营商,形成了竞争的格局.
各国电信监管机构也适时调整监管政策,通过鼓励竞争促进电信行业的发展.
第六章业务和技术1—1-1-58(三)新的电信技术不断涌现随着全球电信行业的回升,电信新技术也不断涌现,为推动和促进电信产业向新的高度发展起到了积极和正面的作用.
未来移动通信网的核心网独立于各种具体的无线接入方案,能提供全IP业务;能同已有的核心网和PSTN共存与互通.
移动通信技术下一步发展的方向是第三代移动通信技术.
其总体技术特点可以概括为:高速、宽带、端到端的QoS保证和向全IP化方向发展.
主要技术标准包括cdma2000、WCDMA以及TD—SCDMA等三大系列.
以开放性、分布性和综合性为主要特征的下一代网络(NGN:NextGenerationNetworks)技术已开始改变传统电信网的观念和体系结构.
NGN采用分层、开放的体系结构,实现网络与业务的分离,其主要技术优势是各层间采用开放的协议或接口,有利于打破传统电信网封闭的格局,为实现业务提供了更为广阔的空间.
光通信的发展已经由以往以技术推动为导向转变为以市场需求为导向,高速光传输技术、宽带/综合光接入技术、智能光网络技术构成了今天的光纤通信研究的热点.

数据业务的快速持续增长给传输接入提出了宽带接入的需求,多业务、多种边缘网络的现状使得综合接入成为必须解决的问题,这也是城域网技术必须解决的问题.
MSTP、RPR、城域以太网以及CWDM都是如今研究和发展的关键技术.
二、中国电信业的现状(一)概况近几年我国电信业一直保持高速发展势头,根据信息产业部数据,2003年我国电信业务收入完成4,610亿元;电信业投资已连续4年超过2,000亿元.
下表为中国电信业近三年的主要相关数据:12月31日或截至该日止年度年复合增长率2001年2002年2003年2001—2003年电信业务收入(亿元)3,5724,1164,61013.
6%固定电话用户(万户)18,02921,40026,33120.
9%固定电话主线普及率…13.
7%16.
7%20.
5%-移动电话用户(万户)14,48020,70026,86936.
2%移动电话普及率…11.
0%16.
1%20.
9%-第六章业务和技术1—1-1-59互联网用户(万户)36565254536621.
1%互联网普及率…2.
9%4.
6%6.
0%-资料来源:信息产业部(二)移动通信90年代中期开始,我国的移动通信业务增长迅速,移动电话用户由1994年底的157万户增加至2003年底的26,869万户,年复合增长率为77.
1%.
目前我国移动电话用户数已超过美国,成为全球移动电话用户最多的国家.
1994-2003年我国移动电话用户数见图6-1.
1573636851,3232,3864,3308,52614,48020,70026,8691994199519961997199819992000200120022003万户资料来源:信息产业部图6-1我国移动电话用户数虽然我国的移动通信市场增长迅速,但是移动电话普及率与发达国家相比仍较低,2003年底约为20.
9%.
2002年底主要国家和地区移动电话普及率见图6-2.
94%84%73%68%65%64%49%38%20%16%1%香港英国德国韩国法国日本美国马来西亚巴西中国印度图6-22002年底主要国家和地区移动电话普及率第六章业务和技术1—1-1-60资料来源:国际电信联盟、信息产业部(三)国际国内长途通信近年来随着我国经济的持续发展,长途话务量取得稳定增长.
截至12月31日止年度年复合增长率2001200220032001—2003国内长途去话(亿分钟)811.
71,104.
41,387.
230.
7%国际及港澳台长途去话(亿分钟)………20.
926.
930.
220.
2%资料来源:信息产业部(四)数据通信我国的数据通信业务近年来增长迅速,总收入由2001年的131.
0亿元增至2003年的262.
8亿元,年复合增长率为41.
6%.
过去我国的数据服务主要以ISDN(综合业务数字网)、X.
25及DDN等窄带出租电路服务为主,这类服务的资费在近些年来一直下降.
随着互联网的兴起以及多媒体的广泛应用,对宽带数据服务的需求日益增加,我国的电信运营商正在建设宽带网络以提供诸如ATM、FR及IP等宽带数据服务.
此外,本公司相信,VPN业务具有很大的增长潜力,因为该业务为企业机构客户提供了一种可靠的、经济实用的专用网解决方案.
只有自身拥有地域覆盖广阔的网络、可提供端到端通信服务的电信运营商,才有能力提供可靠的、高性能的VPN业务.
(五)互联网我国的互联网业务经历了迅速的发展,互联网用户数由2001年底的3,656万增加至2003年底的5,366万,但普及率仍较低.
我国互联网市场迅速壮大,其主要原因一是市场需求的迅速增加,越来越多的人在工作及日常生活中需要使用互联网这一新兴的电信服务;二是互联网接入终端(主要是个人电脑)价格和上网费用不断下降,使越来越多的人在经济上可以承受互联网服务的费用;三是电子政务、网上教学、电子邮件等应用已逐渐深入到日常的政治、经济和文化活动中.
互联网用户数量的激增,也带动了我国宽带市场的快速发展,并使我国网络基础环境有了很大改善.
根据中国互联网络信息中心的数据,我国国际出口带宽从1997年的25M增长到2003年的18,599M,专线、宽带上网发展迅猛.
全国从骨干网到接入网都基本实现了宽带化,信息高速公路初见轮廊.
中国已拥有世界最长的高速传输网络,互联网网络瓶颈节节打通,正在形成端到端的宽带应用环境.
与互联网相关的其他服务,如各种信息、应用服务、网上广告、移第六章业务和技术1—1-1-61动互联网、电子商务等也正在我国迅速崛起.
(六)固定资产投资2003年全国电信业固定资产投资完成2,215.
0亿元,与2002年同期基本持平.
投资规模趋于稳定,重点向西部地区和数据及新业务领域倾斜.
电信网络规模继续扩大,宽带化进程明显加快,综合通信能力持续增强.
2003年底,全国光缆线路长度达271万公里,比上年增长了46万公里,其中本地中继和接入光缆线路长度达216万公里,为宽带业务的迅速发展打下了良好基础.
全国局用电话交换机总容量新增6,744万门,达到3.
5亿门.
2003年底全国移动通信交换机容量新增6,232万户,达到3.
4亿户.
三、中国电信行业发展趋势(一)中国电信市场继续保持健康快速的发展势头中国经济的持续发展将增加对通信服务的需求,带动电信业继续增长.
2003年10月,我国移动电话用户数首次超过固定电话用户数,2003年底固定电话主线普及率和移动电话普及率分别为20.
5%和20.
9%,今后我国电信业将继续保持稳定的增长.
根据信息产业部发布的《中国电信业发展指导》预测,到2008年我国电话用户总数将达到9.
4亿户,其中,固定电话用户达4.
1亿户,主线普及率提高到31.
1%左右,移动电话用户达5.
3亿户,普及率提高到39.
5%.
互联网用户增至2.
5亿户,上网普及率提高到18.
7%.
国内光缆总长度364万公里,基本覆盖全国城乡.
(二)移动通信业务仍具发展潜力根据信息产业部发布的《中国电信业发展指导》,2003年我国电话用户总数达到5.
32亿户,电话普及率为41.
3%,预计"十五"期末我国固定电话用户数和移动电话用户数将分别达到3.
3亿户和3.
7亿户.
到2008年,我国固定电话用户数和移动电话用户数将分别上升到4.
1亿户和5.
3亿户,移动电话普及率和电话主线普及率的比例将达到1.
3,高于美国和日本的水平.
(三)数据和增值业务成为移动通信业务的主要增长点随着移动通信技术的发展,以及移动通信产业链的不断完善,消息类业务、移动定位、彩铃业务、游戏类业务等增值业务将成为移动通信业务的主要增长点.
基于GPRS和CDMA1X网络技术的各项移动数据应用不断涌现,无线数据用户的普及率不断提高,无线数据业务的收入比重快速增长.
第六章业务和技术1—1-1-62(四)电信技术的发展将为业务创新提供广阔的空间随着宽带接入技术实用化以及IP数据多媒体网基础设施的不断完善,xDSL、WLAN、IP等技术的应用取得了较大的进展,逐渐进入健康的发展轨道.
自2001年起,我国积极开展第三代移动通信技术试验工作,通过技术试验促进标准的完善和制定,推动了产业发展,为视频通话、流动视像等第三代移动通信业务的推出创造了条件.

(五)监管环境日趋开放和透明2000年9月25日,国务院颁布了《电信条例》.
2003年,信息产业立法尤其是电信立法的步伐加快,《电信法》起草取得实质性进展.
同时国家将继续对电信行业进行改革,促进有序竞争.
根据《信息产业部"十五"计划纲要》,"十五"期间,我国电信行业管理目标是在通信服务领域内建成公平、公正、规范的市场.
2003年,根据"十五"期间前3年产业发展的实际情况,对"十五"计划纲要电信业部分进行了中期评估,提出了电信业"十五"计划纲要的调整意见.
按照国家"十一五"计划编制总体部署,开展了电信业"十一五"计划的预研工作.

四、加入WTO对我国电信业的影响(一)《中华人民共和国服务贸易具体承诺减让表》中关于中国电信行业准入的承诺根据对外贸易经济合作部公布的《中华人民共和国服务贸易具体承诺减让表》,我国将逐步开放电信市场:业务种类市场准入限制固定话音业务数据通信业务传真服务电路租用服务中国加入后3年内,允许外国服务提供者在上海、广州和北京设立合资电信企业,并在这些城市内及其之间提供服务,无数量限制.
合资企业中的外资不得超过25%.
中国加入后5年内,地域将扩大至成都、重庆、大连、福州、杭州、南京、宁波、青岛、沈阳、深圳、厦门、西安、太原和武汉(以下简称"14城市"),提供这些城市内及城市之间的服务,外资不得超过35%.
中国加入后6年内,将取消地域限制,外资不得超过49%.
移动话音和数据服务自中国加入时起,将允许外国服务提供者在上海、广州和北京设立合资企业,并在这些城市内及其之间提供服务,无数量限制.
合资企业中的第六章业务和技术1—1-1-63外资不得超过25%.
加入后1年内,地域将扩大至14城市,可提供这些城市内及城市之间的服务,外资不得超过35%.
加入后3年内,外资不得超过49%.
加入后5年内,将取消地域限制,外资不得超过49%.
寻呼服务自中国加入时起,将允许外国服务提供者在上海、广州和北京设立合资企业,并在这些城市内及其之间提供服务,无数量限制.
合资企业中的外资不得超过30%.
中国加入后1年内,地域将扩大至14城市,可提供这些城市内及城市之间的服务,外资不得超过49%.
中国加入后2年内,将取消地域限制,外资不得超过50%.
增值电信服务自中国加入时起,将允许外国服务提供者在上海、广州和北京设立合资增值电信企业,并在这些城市提供服务,无数量限制.
合资企业中的外资不得超过30%.
中国加入后1年内,地域将扩大至14城市,外资不得超过49%.
中国加入后2年内,将取消地域限制,外资不得超过50%.
注:所有国际通信服务应通过我国电信主管机关批准设立的出入口局进行,我国电信主管机关将作为独立的监管机构运作.
电信行业的进一步自由化,包括允许的资产参与水平,将在新一轮谈判中进行讨论.

(二)加入WTO和对外开放的的影响日益显现国际一流的电信企业在资金、技术、管理和市场经验方面具有一定优势.
加入WTO后,通过引进国外先进的技术、电信业务开发模式以及经营管理经验,我国电信企业可以提高企业素质、服务质量、管理水平和整体竞争能力.
加入WTO还有助于我国电信企业拓宽融资渠道,利用外资,加快网络建设.
加入WTO后,国际电信企业的进入也将给我国的电信企业带来很大的竞争压力.
今后几年,随着全球电信市场复苏加快,以及中国电信服务市场特别是增值电信业务地域限制的取消和外资比例的加大,国际电信企业进入中国市场的步伐将会加快.
五、进入电信行业的主要障碍国内外企业进入电信行业的障碍主要为以下几方面:第六章业务和技术1—1-1-64有限的电信资源.
包括频率、码号、卫星轨道位置等;电信经营许可证.
经营电信业务需要获得国家或省级电信主管部门颁发的电信经营许可证;巨大的资金需求.
电信行业是一个资本密集型行业,网络建设的投资金额较大;复杂的技术要求.
电信行业是技术密集型行业,技术要求复杂,通信网络的建设、调试和日常运营维护都需要大量专业的技术人员.
第六章业务和技术1—1-1-65第二节行业监管我国电信行业受到政府的严格监管,信息产业部是主要监管部门.
信息产业部的主要职责是:研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划和有关信息产业的法律、法规,发布行政规章;统筹规划各种通信网络并进行行业管理;组织制订信息产业的技术政策、技术体制和技术标准;负责通信网络设备入网认证和电信终端设备进网管理;负责全国无线电频率、通信网码号和域名、地址等公共通信资源的分配与管理;依法对电信与信息服务市场进行监管,实行必要的经营许可制度;制订通信网之间互联互通办法和结算标准并监督执行;制订、监督和执行通信与信息服务资费政策以及电信业务收费标准以及办理国务院交办的其他事项.

此外,国务院及国家发展和改革委员会、商务部等部门依然保留对我国电信业某些方面的监管职能.

按照国务院对电信行业改革的要求,本着"政企分开,破除垄断"的原则,各省、自治区和直辖市成立了通信管理局,实行以信息产业部为主的部省双重领导体制.
省通信管理局监管的主要内容包括:对本地区公用电信网、专用电信网实行统筹规划与行业管理;负责受理、核发本地区某些电信业务经营许可证,根据授权分配本地区管理的频谱与码号资源,监督、管理本地区的电信服务价格与服务质量.
一、行业政策及法规的制定(一)《电信条例》国务院于2000年9月25日颁布《电信条例》,该条例于当日起施行.
《电信条例》强调了规范市场秩序,鼓励行业竞争、促进行业发展的监管原则和公开、公平、公正的监管方式.
在《电信法》通过之前,该条例确立了我国电信行业的主要监管框架.
《电信条例》规定了以下几方面的内容:电信市场,包括许可证发放、网间互联、资费及电信资源等条款;电信服务,包括电信用户与电信运营商之间的关系、电信普遍服务义务等条款;电信建设,对电信设施建设和电信设备进网进行规范;与电信相关的安全问题;相关处罚规定.
(二)《电信法》为建立我国电信行业的统一监管框架,国家有关部门正在起草《电信法》.
第六章业务和技术1—1-1-66二、对电信市场的监管(一)电信业务经营许可证的发放《电信条例》对基础电信业务及增值电信业务进行分类监管.
除了在省、自治区、直辖市范围内提供增值电信业务和由省、自治区、直辖市通信管理局审批发放许可证外,所有电信业务的许可证均由国务院信息产业主管部门发放.
此外,《电信条例》对基础电信业务及增值电信业务的经营者应符合的基本条件进行了规定.
为规范外商投资我国电信企业,国务院于2001年12月21日颁布《外商投资电信企业管理规定》,该规定于2002年1月1日起生效.
根据此规定,外商投资电信企业可以经营基础电信业务、增值电信业务.
该规定对外商投资电信企业的审批程序、注册资本和外资持股比例进行了限定,并对中外合资双方的资格条件进行规范.
为规范电信业务经营许可证的管理,根据《电信条例》及其他法律、行政法规的规定,信息产业部于2001年12月26日颁布《电信业务经营许可证管理办法》,自2002年1月1日起施行.
该办法对电信业务经营许可证的申请、审批、使用、变更和注销、年检等方面进行了规定.

为适应电信业务发展,根据《电信条例》的规定,信息产业部于2003年2月21日颁布了《信息产业部关于重新调整的通告》,对《电信条例》所附《电信业务分类目录》重新进行了调整,自2003年4月1日起施行,该通告施行之前公布的《电信业务分类目录》已不再适用.
(二)电信建设的管理根据《电信条例》,公用电信网、专用电信网、广播电视传输网的建设应当接受国务院信息产业主管部门的统筹规划和行业管理.
属于全国性信息网络工程或者国家规定限额以上建设项目的公用电信网、专用电信网、广播电视传输网建设,在按照国家基本建设项目审批程序报批前,应当征得国务院信息产业主管部门同意.
基础电信建设项目应当纳入地方各级人民政府城市建设总体规划和村镇、集镇建设总体规划.
为加强电信建设的统筹规划和行业管理,信息产业部、国家发展计划委员会于2002年1月4日联合颁布了《电信建设管理办法》.
根据该办法的有关规定,信息产业部依法对全国公用电信网、专用电信网和广播电视传输网的建设实施监督管理.
各省通信管理局,在信息产业部领导下,依法对本行政区域内的公用电信网、专用电信网和广播电视传输网的建设实施监督管理.
第六章业务和技术1—1-1-67(三)电信服务质量监督《电信条例》对电信业务经营者在提供服务中的义务进行了规定,明确国务院信息产业主管部门和省、自治区、直辖市电信管理机构应当依据职权对电信业务经营者的电信服务质量和经营活动进行监督检查,并向社会公布监督检查结果.
为了加强对电信业务经营者服务质量的监督检查工作,维护电信用户的合法权益,根据《中华人民共和国电信条例》、《电信服务质量监督管理暂行办法》及有关法律法规,信息产业部于2003年3月4日颁布了《电信服务质量监督抽查规定》.
根据该规定,信息产业部和各省、自治区、直辖市通信管理局对电信业务经营者提供的电信服务质量进行监督抽查.
服务质量监督抽查的范围包括营业网点、客户服务中心、计费中心、网管中心、业务代办点等场所,抽查内容包括服务质量、通信质量、服务承诺、格式合同等《电信服务标准》中规定的内容,以及各项电信服务质量规章制度落实情况.
(四)网间互联根据《电信条例》,电信网之间应当按照技术可行、经济合理、公平公正、相互配合的原则,实现互联互通.
《电信条例》还对以下互联互通相关事项作出规定:主导的电信业务经营者在互联互通中应尽的义务;网间互联点的位置和数量;网间互联的通信质量;网间互联双方在互联互通中发生争议的处理方法和程序.
为维护国家利益和电信用户的合法权益,保护电信运营商之间公平、有效的竞争,保障公用电信网间及时、合理的互联,信息产业部于2001年5月10日颁布《公用电信网间互联管理规定》.
为加强电信市场监管,维护电信市场秩序,国务院于2003年8月14日印发了《国务院办公厅转发信息产业部等部门关于进一步加强电信市场监管工作意见的通知》(国务院办公厅75号文件),信息产业部为落实国办文件,制定了一系列硬措施:1、2003年10月29日颁发了《关于加强依法治理电信市场的若干规定》,对以下擅自中断或阻碍网间通信的行为制定了严厉的惩处措施:擅自中断或限制网间通信的;影响网间通信质量的;擅自启用电信码号资源,拖延开放网间业务,拖延开通新业务号码的;违反网间结算规定的;其他引发互联争议的.
第六章业务和技术1—1-1-682、2003年7月28日和2003年8月12日先后制定并发布了《公用电信网间通信质量技术要求-电话呼叫的接通率和拨号后的时延》和《公用电信网间通信质量测试方法-电话呼叫的接通率和拨号后的时延》,对公用电信网间的通信质量指标和测试方法予以了明确的规定,对于保障网间通信质量起到了非常重要的作用.
3、2003年10月28日印发了《公用电信网间互联结算及中继费用分摊办法》,在原《结算办法》的基础上,增加了移动本地通话结算的内容以及互联中继费用分摊的详细规定,此办法的发布,促进了电信业务市场的有效竞争,保障了电信网间互联,正确处理与协调了电信业务经营者的经济利益,维护了电信用户的合法权益.
4、2003年11月12日印发了《公用电信网间互联互通质量监督管理办法(试行)》,办法的印发,加强了对公用电信网间互联互通质量的监督管理,规范了网间互联互通故障处理,保障了不同电信业务经营者的公用电信网间的通信畅通.
5、在全国建立了公用电信网间七号信令监测系统,用于适时监测网间通信质量,及时发现并督促相关电信企业及时处理网间通信障碍.
6、信息产业部正在配合最高人民法院制定《最高人民法院关于审理破坏公用电信设施及电信网间互联互通案件具体应用法律若干问题的解释》.
三、电信资源管理电信资源是指无线电频率、卫星轨道位置、电信网码号等用于实现电信功能且有限的资源.
根据《电信条例》,电信业务经营者占有、使用电信资源,应当缴纳电信资源费.
具体收费办法由国务院信息产业主管部门会同国务院财政部门、价格主管部门制定,报国务院批准后公布施行.
《电信条例》还规定分配电信资源可以采取指配和拍卖的两种方式.
(一)频率资源管理信息产业部负责划分所有与电信相关的频率,包括用于移动通信和寻呼等的频率.
目前,800MHz、900MHz和1800MHz频段用于移动通信业务,部分150MHz和280MHz频点用于寻呼业务.
频率使用费根据以下标准确定:全国GSM网络每MHz频段的年占用费为100万元,省级GSM网络每MHz频段的年占用费为50万元.
全国寻呼网络每个频点的年占用费为200万元,省级网络每个频点的年占用费为20万元,县市网络每个频点的年占用费为4万元.
移动通信运营商还代政府主管部门向每个移动电话用户收取50元的年度频率占用费.
根据《关于调整蜂窝公众通信网络频率占用费收费办法和标准的通知》(计价格[2002]605号),从2002年7月1日开始停止向移动电话用户收取每年50元的年度频率占用费,并调整向运营商收取的频率占用费标准,具体收费标准为:在全国使用的GSM和CDMA网络频率使用费按每MHz每年第六章业务和技术1—1-1-691500万元收取,GSM网络频率使用费按三年(即第一、二及第三年开始每年分别按50%、75%及100%收取)调整到位,CDMA网络频率使用费按五年(即第一、二、三、四及五年开始每年分别按20%、40%、60%、80%及100%收取)调整到位.
(二)码号资源管理为有效利用电信号码资源,保障公平竞争,促进电信事业的健康发展,依据《中华人民共和国电信条理》,信息产业部于2003年3月1日实施信息产业部2003年第28号令《电信网码号资源管理办法》,该办法中规定码号资源属于国家所有,信息产业部负责全国码号资源的统一管理.
各省、自治区、直辖市通信管理局在信息产业部授权范围内,按照该办法的规定,对本行政区域内的码号资源实施管理.
国家对码号资源的使用实行审批制度.
信息产业部2000年4月25日发布的《电信码号资源管理暂行办法》(信息产业部令第1号)同时废止.
四、资费监管详见本章第三节"资费监管".
五、技术标准信息产业部负责制定我国电信业的行业技术标准.
根据信息产业部2001年5月10日颁布生效的《电信设备进网管理办法》规定,电信终端设备、无线电通信设备和涉及网间互联的设备必须符合国家规定的标准并取得进网许可证.
第六章业务和技术1—1-1-70第三节资费监管一、资费政策《电信条例》规定,电信资费分为政府定价、政府指导价和市场调节价:基础电信业务资费实行政府定价、政府指导价或者市场调节价;增值电信业务资费实行市场调节价或者政府指导价;市场竞争充分的电信业务,电信资费实行市场调节价,由电信业务经营者自行确定价格.

实行政府定价、政府指导价和市场调节价的电信资费分类管理目录,由国务院信息产业主管部门经征求国务院价格主管部门意见制定并公布施行.
政府定价的重要的电信业务资费标准,由国务院信息产业主管部门提出方案,经征求国务院价格主管部门意见,报国务院批准后公布施行.
政府指导价的电信业务资费标准幅度,由国务院信息产业主管部门经征求国务院价格主管部门意见,制定并公布施行.
电信业务经营者在标准幅度内,自主确定资费标准,报省、自治区、直辖市电信管理机构备案.
制定政府定价和政府指导价的电信业务资费标准,应当采取举行听证会等形式,听取电信业务经营者、电信用户和其他有关方面的意见.
电信业务经营者应当根据国务院信息产业主管部门和省、自治区、直辖市电信管理机构的要求,提供准确、完备的业务成本数据及其他有关资料.
二、资费调整1999年2月5日,信息产业部发布了《关于调整部分邮政电信资费的通知》,主要内容包括:降低固定电话初装费和移动电话入网费,理顺本地网营业区内电话资费,降低国际长途业务、互联网业务和国内出租电路资费,以及取消本地网营业区间电话附加费、降低长途电话附加费.
该次资费调整自1999年3月1日起执行.
2000年12月25日,经国务院批准,信息产业部、国家发展计划委员会和财政部联合发布了《关于电信资费结构性调整的通知》(以下简称"《资费调整通知》"),对多种电信业务的资费进行了调整.
主要包括:调整固定本地电话资费结构并改革计费单元,降低长途资费并改革计费单元,降低出租电路资费、降低互联网业务资费,以及取消电信业务附加费.
上述电信资费的调整自2001年1月1日零时起开始执行.
同时《资费调整通知》中还决定,由于寻呼、IP电话、服务器托管和其他增值业务已经形成充分竞争,对其实行市场调节价.

2001年6月30日,经国务院批准,财政部、信息产业部联合发出通知,规定自2001年7第六章业务和技术1—1-1-71月1日起,取消市话初装费、移动电话入网费、农村电话初装费以及附加在电话上征收的其他政府性基金项目.
三、现行资费标准经过历次资费调整,截至2004年3月31日我国制定的与联通运营实体业务相关的电信资费标准如下:(一)移动电话信息产业部与国家发展和改革委员会共同协商之后制定基本月租费、本业务区内通话费、国内漫游通话费及所有的国内和国际长途的通话资费.
国际漫游费则是与相关的国外运营商协商后确定的.
移动电话服务基本资费标准如下表:资费标准后付费用户基本月租费(元)50.
00本业务区内通话费(元/分钟)0.
40国内漫游通话费(元/分钟)0.
60预付费用户本业务区内通话费(元/分钟)0.
60国内漫游通话费(元/分钟)0.
80资料来源:信息产业部对呼叫转移、来电显示、短消息、移动数据业务等增值业务资费,企业可以根据市场情况自行定价,实行申报备案制.
(二)长途电话1、PSTN长途电话根据《资费调整通知》,国内长途电话资费标准由原来的每分钟0.
50元、0.
60元、0.
80元和1.
00元四级计费统一调整为一级计费,将计费单元由1分钟缩短为6秒钟,资费标准为每6秒钟0.
07元.
法定节假日、夜间国内长途电话费优惠问题,由电信运营企业根据市场情况自主确定,并报信息产业部、国家发展和改革委员会备案后执行.
第六章业务和技术1—1-1-72国际及港澳台电话计费单元为6秒种,国际电话不再区分被叫地点,统一调整为每6秒钟0.
80元,港澳台电话不再区分广东省和内地呼叫,统一调整为每6秒钟0.
20元.
国际国内长途资费标准如下表:资费标准国内长途电话(元/6秒种)……………0.
07港澳台电话(元/6秒种)………………0.
20国际电话(元/6秒种)0.
80资料来源:信息产业部2、IP电话各IP电话运营企业可根据自身成本结构和经营特点,制定相应的资费标准,实行申报备案制.
(三)数据通信服务1、国内出租电路根据《资费调整通知》,将国内出租电路的本地网营业区内、营业区间、省内、省际800公里(及以内)和省际800公里以上5档资费合并为本地网营业区内、营业区间、长途3档资费.
国内出租电路资费标准如下表:(单位:元/月)营业区内营业区间长途(话音)音频…………………20010002500数字数据电路DDN9.
6kbps10001300250019.
2kbps12001500270064kbps150020003500128kbps…200025005000256kbps…250032005500384kbps…320040006200512kbps…380052007000768kbps…4300620080001Mbps5000750090002Mbps6000800012000数字电路2Mbps2000400060008Mbps60001100017000第六章业务和技术1—1-1-7334Mbps…160003100047000155Mbps4400088000132000622Mbps1230002470003700002.
5Gbps…3440006880001033000资料来源:信息产业部2、国际及港澳台出租电路国际及港澳台出租电路资费在原标准的基础上平均下调72.
8%.
国际及港澳台出租电路资费标准如下表:(单位:元/月)港、澳、台亚洲各国欧、美、澳、非普通话路…280014000150009.
6kbps…3000150001600019.
2kbps3400170001800064kbps…52002600027000128kbps68003400034000256kbps78003900040000384kbps98004900050000512kbps114005700059000768kbps1320066000680001Mbps…1480074000770001.
5Mbps1740087000950002Mbps…200001000001000008Mbps…5600028000028000034Mbps16000078000078000045Mbps210000900000900000155Mbps…44000022000002200000622Mbps…1230000615000061500002.
5Gbps…34400001721000017210000资料来源:信息产业部为进一步破除垄断、鼓励竞争,除原中国电信外的其他允许经营国内长途电话、国际电话和出租电路业务的运营商,其资费标准可在不低于成本的基础上,结合市场情况,自行提出资费方案,每年一次报信息产业部批准后执行,并报国家发展和改革委员会备案.

(四)互联网业务资费根据《资费调整通知》规定,用于互联网业务的数字中继线月租费由4,500元/2Mbps调整第六章业务和技术1—1-1-74为2,000元/2Mbps.
拨号上网用户通信费由按市话资费减半收取(每3分钟0.
08至0.
11元)统一调整为每分钟0.
02元;并鼓励运营企业试行包月制的通信费用,报信息产业部批准后执行.
各互联网服务提供商可针对不同用户需求和市场状况,自行制定网络使用费标准.
跨省经营互联网业务提供商,资费标准报信息产业部和国家发展和改革委员会;经营地方性互联网业务的运营商,资费标准报各省、自治区、直辖市通信管理局和物价主管部门备案.
原中国电信由于拥有接入网的优势,其网络使用费需报经信息产业部批准后执行.
第六章业务和技术1—1-1-75第四节本公司面临的竞争状况一、竞争环境目前,我国的电信市场已经形成中国电信、联通集团、中国移动、中国网通、中国卫星和中国铁通6家基础电信业务运营商以及全国数千家增值业务运营商共同竞争的局面.

(一)移动通信我国拥有移动通信业务经营许可的公司有中国移动和联通集团.
截至2004年3月31日,联通运营实体的移动电话用户达9,728.
6万户(包括2,162.
0万CDMA用户),在提供移动通信服务的30省的市场份额为33.
9%.
(二)国际国内长途通信1、PSTN长途电话我国拥有PSTN长途电话业务经营许可的公司有中国电信、联通集团、中国网通和中国铁通共4家.
联通运营实体于2000年4月正式推出PSTN长途电话业务,2003年联通运营实体PSTN长途电话去话通话时长为84.
4亿分钟,市场份额为14.
3%,2004年1-3月长途电话去话通话时长为22.
8亿分钟.
2、IP电话我国拥有IP电话业务经营许可的公司有中国电信、联通集团、中国网通、中国铁通、中国移动和中国卫星共6家.
随着IP电话资费监管的放开,该领域的竞争更为激烈.
2003年联通运营实体IP电话去话通话时长为113.
9亿分钟,市场份额为13.
8%,2004年1-3月IP电话去话通话时长为30.
7亿分钟.
(三)数据通信和互联网1、数据通信我国拥有基础数据业务经营许可的公司有中国电信、联通集团、中国网通、中国铁通和中国卫星共5家.
第六章业务和技术1—1-1-762、互联网我国有中国电信、联通集团、中国网通、中国铁通、中国移动和中国卫星共6家经营性骨干运营商以及百余家已获得跨省ISP经营许可的非骨干运营商.
联通运营实体于2000年7月正式推出互联网业务,截至2004年3月31日,联通运营实体互联网拨号接入用户达1277.
1万户,专线接入用户达4.
9万户,互联网用户的市场份额为23.
5%.
(四)寻呼2003年本公司已将国信寻呼的全部股权出售给联通集团,该交易自2003年12月31日起生效.
二、本公司的竞争优势中国电信市场的发展前景广阔,市场潜力巨大,为电信运营商提供了良好的发展机遇.
作为一家新兴的电信运营商,经过近年来的发展,本公司已逐步建立起以下主要的竞争优势:(一)拥有覆盖全国、统一先进的电信网络联通运营实体拥有覆盖全国、统一先进的光纤传输网络,将话音、数据通信、互联网和图像等业务承载在这一综合网络平台上,改变了一项业务建一个网络的传统做法,可以有效地降低建设成本,并为用户提供"一揽子"解决方案.
此外,联通运营实体采用统一规划设计,分步实施的方式建设网络,网上设备制式相对统一,网络资源的利用率高,有利于降低网络建设和运营的成本.
(二)领先的技术优势联通运营实体的CDMA业务具有通话质量高、掉话率低、保密性强、手机辐射低、数据传输能力强等技术优势,可以承载新型的电信增值业务,同时CDMA1X网络可以以较低的成本、较快的速度实现向第三代移动通信网络的平滑演进.
联通运营实体的GSM业务采用国际上比较成熟并被广泛商用的第二代移动通信技术,技术上已经达到国际先进水平.

联通运营实体正在积极推进"G&C"双模系统和"世界风"双模手机的商用,有效实现两网资源优势共享.
借助双模手机,GSM用户可以获得CDMA业务的增值服务;CDMA用户可以利用GSM网的覆盖,扩大国际漫游.
联通运营实体采取ATM+IP的技术方案,建成具有国际领先水平的多业务统一网络平台,并形成了具有国际领先水平的视讯业务网络平台.
第六章业务和技术1—1-1-77(三)独具特色的综合业务优势联通运营实体经营移动通信、国际国内长途通信、数据通信和互联网等综合电信业务,具有综合运营优势.
联通运营实体充分利用CDMA1X移动数据传输速率高的技术优势,通过实施业务创新策略,推出了以"联通无限"为总品牌的移动数据业务,并正在开发流媒体业务、移动电子商务、移动监控业务等领先的移动增值业务.
联通运营实体借助具有国际领先水平的多业务统一网络平台,推出以"宝视通"为品牌的视讯业务,包括视频会议业务、可视电话业务等新型固定通信业务.
联通运营实体还提供PSTN长途电话、IP电话、互联网接入、数据传输等一系列长途和数据通信业务,以满足客户个性化、差异化的通信需求.
(四)专业化、高质量的客户服务联通运营实体通过统一的客户服务平台,为客户提供业务咨询、话费查询、业务受理、缴费提示、紧急服务等各项服务,通过集计费、营账、结算功能为一体的综合营账系统,为客户提供全业务、一站式的服务.
此外,联通运营实体还通过实施服务创新,积极从被动服务向主动服务、窗口服务向全过程服务、大众化服务向差异化服务转变.
(五)规范的法人治理结构和统一运营的管理体制本公司及联通红筹公司按照现代企业制度要求建立了股东大会和董事会制度,形成了较为规范的法人治理结构.
本公司控制的联通运营实体实行总分公司制,在资金运作、网络建设、业务开发等方面建立了统一运作、灵活高效的管理体系,既保证总公司对全网的统一经营调度,又充分发挥各地分公司的自主经营能力,有利于发挥综合业务优势,提高核心竞争力.

(六)具有联通特色的企业文化联通运营实体是在打破垄断、拼搏竞争中成长起来的,经过市场竞争的考验和锻炼,形成了以"竞争、创新、激情、诚信"为核心价值观的企业文化,造就了一支素质高、年轻、充满活力的员工队伍,本科以上学历的员工占45%,年龄40岁以下的员工占87%.
第六章业务和技术1—1-1-78三、竞争劣势(一)市场地位联通运营实体是一家新兴电信运营商,在市场份额、品牌等方面与传统主导运营商相比有一定的距离,市场地位有待提高;同时由于联通运营实体进入市场的时间较短,获取中、高端客户资源的成本较高,在网间互联方面对主导运营商存在依赖性.
(二)财务实力与传统主导运营商相比,联通运营实体的资产规模较小,负债率较高,业务收入和利润的市场份额还处于较低水平.
(三)网络覆盖水平及接入网资源联通运营实体的网络建设在近年来取得长足进步,但网络覆盖水平仍有待提高.
此外,联通运营实体不具备足够的接入网资源,这在一定程度上影响了联通运营实体PSTN长途电话、IP电话、数据通信及互联网等业务的发展.
第六章业务和技术1—1-1-79第五节本公司的主营业务一、主要产品与服务本公司对联通红筹公司、联通运营实体拥有实质控制权,联通运营实体经营GSM和CDMA移动通信、国际国内长途通信、数据通信和互联网及寻呼等综合电信业务.

移动通信移动通信业务包括GSM和CDMA业务.
截至2004年3月31日,GSM网络容量达8,066.
6万户,GSM用户达7,566.
6万户,CDMA用户达2,162.
0万户,移动电话用户(包括GSM和CDMA用户)在联通运营实体提供移动通信服务的30省的市场份额为33.
9%.
自2002年1月8日起,联通运营实体根据《CDMA租赁协议》在12省经营CDMA业务,2004年3月31日联通运营实体租赁的CDMA网络容量达2,605万户;国际国内长途通信国际国内长途通信业务包括PSTN长途、IP电话及电路出租业务.
截至2004年3月31日,PSTN长途电话网络已在332个地市开通,IP电话网络已在全部地市开通.
2004年1-3月,国际国内长途去话(包括PSTN长途和IP电话)通话时长为53.
5亿分钟,PSTN长途、IP电话业务的去话通话时长的市场份额分别为13.
7%和11.
7%;数据通信和互联网数据通信业务主要包括ATM、FR等,截至2004年3月31日,已扩展到316个地市.
互联网业务主要包括拨号接入、专线接入和IDC等,截至2004年3月31日,拨号接入业务已在328个地市开通,专线接入业务已在326个地市开通,互联网拨号接入用户达1277.
1万户,专线接入用户达4.
9万户,互联网用户的市场份额为23.
5%;寻呼截至2003年12月31日,寻呼用户达856.
0万户,联通运营实体是我国最大的寻呼业务运营商.
2003年本公司已将国信寻呼的全部股权出售给联通集团,该交易自2003年12月31日起生效.
第六章业务和技术1—1-1-802003年2002年2001年金额(百万元)占主营业务收入比例(%)金额(百万元)占主营业务收入比例(%)金额(百万元)占主营业务收入比例(%)主营业务收入:一、移动通信53,80190.
029,20080.
619,66172.
9其中:GSM37,93863.
526,05071.
919,66172.
9CDMA15,86326.
53,1508.
7——二、长途、数据及互联网4,5507.
64,80813.
32,79810.
4其中:长途1,5972.
72,3136.
41,3405.
0数据及互联网2,9534.
92,4956.
91,4585.
4三、寻呼1,4472.
42,2406.
14,49616.
7主营业务收入合计59,798100.
036,248100.
026,955100.
0注:此表列示的主营业务收入是从外界客户取得的收入(未包括公司内部行业间的收入)联通运营实体经营一个先进的电信网络系统以支持上述多种电信业务(见图6-3).
在网络层,各业务网络基于一个使用SDH和DWDM技术的全国性宽带光纤基础传输平台,该传输平台及各业务网络上还建立了一个综合网管系统,作为网络运行的技术支持.
在业务层,联通运营实体建立了统一信息平台、统一客服系统和综合营账系统作为各种业务共享的电信业务支撑系统.
图6-3网络系统结构光纤/光缆SDH+DWDMGSM、CDMA、国际国内长途通信、ATM+IPGSM(130/131),CDMA(133),短消息(联通在信)、移动数据(联通无限)、PSTN长途(联通长途193),IP长途(17910/17911环球漫游卡等),数据(宝视通、UNI-ONE等)、互联网(联通网苑等)、租线、虚拟网统一客服系统(1001)综合营帐系统综合网管系统业务层网络层电信业务支撑系统光纤/光缆SDH+DWDMGSM、CDMA、国际国内长途通信、ATM+IPGSM(130/131),CDMA(133),短消息(联通在信)、移动数据(联通无限)、PSTN长途(联通长途193),IP长途(17910/17911环球漫游卡等),数据(宝视通、UNI-ONE等)、互联网(联通网苑等)、租线、虚拟网统一客服系统(1001)综合营帐系统综合网管系统业务层网络层电信业务支撑系统第六章业务和技术1—1-1-81(一)移动通信联通运营实体在30省提供GSM移动通信服务.
根据《CDMA租赁协议》,联通运营实体按需求向联通新时空租赁30省的CDMA网络容量,在30省有独家经营CDMA业务权利.
2002年1月8日,联通运营实体开始在12省提供CDMA移动通信服务.
联通运营实体提供的移动通信服务主要包括:后付费业务用户在办理登记后,按月缴纳相关资费,享受联通运营实体提供的基本话音通话服务、SMS短消息服务和其他增值业务服务、国际国内的漫游服务.
目前联通运营实体已推出GSM和CDMA后付费业务.
预付费业务用户无需缴纳月租费,即可享受后付费用户一样的基本话音通话服务,并可实现国内自动漫游.
预付费业务以智能网为工作平台,话费自动从用户账户中扣减,并可进行充值.
目前联通运营实体已推出以"如意通"为品牌的GSM预付费业务和以"如意133"为品牌的CDMA预付费业务.
短消息业务主要业务包括手机收发短消息、短消息人工秘书台、短消息自动台等,此外还有语音短信、信息点播定制、移动证券、天气预报、航班信息等业务.
目前联通运营实体已推出以"联通在信"为品牌的短消息业务.
其他增值业务包括语音增值服务和基于CDMA1X技术的无线互联网接入服务.
2003年3月28日,以"联通无限"为总品牌的CDMA1X业务正式运营,相继推出以"联通在信"、"互动视界"、"掌中宽带"、"彩E"、"神奇宝典"、"定位之星"为子品牌的无线数据业务.
GSM业务将在不断完善基于短信、语音、OTA空中下载、智能网等增值服务的基础上,利用"世界风"双模手机,提供各类数据业务.
"世界风"是基于G&C双模移动系统的商用产品,它支持移动用户在GSM和CDMA两网之间双向自由切换并使用被访网络提供的服务.
它的主要功能特点包括:-"世界风"用户在国内可实现网间自由切换,以解决单一网络覆盖不足的问题;第六章业务和技术1—1-1-82-出国漫游时,可根据当地国家或地区的网络制式,自由选择与联通运营实体开展GSM或CDMA漫游合作的运营商提供的服务;-不仅如此,原GSM用户使用"世界风",可在保留原基本服务的同时,增加使用CDMA1X提供的高速、精彩的增值服务.
1、用户及使用情况GSM业务和CDMA业务的运营和用户数的历史资料摘要见下表:12月31日或截至该日止年度3月31日或截至该日止3个月2001(12省)2002(12省)2003(21省)2003(30省备考)2004(30省)GSM业务GSM用户(万户)2,703.
33,862.
36,392.
37,257.
07,566.
6其中:后付费用户(万户)……1,648.
91,867.
93,245.
83,956.
24,003.
1预付费用户(万户)……1,054.
41,994.
43,146.
53,300.
73,563.
5每用户每月平均通话时长(分钟)161.
2155.
8173.
7177.
4186.
5每用户每月平均收入(元)………86.
369.
056.
756.
353.
0短消息使用量(亿条)……………10.
868.
0250.
3279.
9378.
4离网率…16.
3%14.
6%29.
1%——CDMA业务CDMA用户(万户)449.
11,691.
01,894.
62,162.
0每用户每月平均通话时长(分钟)-315.
5337.
5337.
29295.
2每用户每月平均收入(元)………-172.
3128.
4125.
893.
7短消息使用量(亿条)3.
862.
368.
5426.
6离网率…0.
96%11.
5%——移动通信业务合计移动电话用户在服务区的市场份额28.
5%33.
1%34.
6%34.
5%33.
9%1、资料来源:联通运营实体、信息产业部2、上表中的离网率、每用户每月平均通话时间和每用户每月平均收入的计算均涉及平均用户数,平均用户数的计算方法:该时期之前一个月和该时期每个月的月底用户数的平均数3、离网率的计算方法:该时期总离网用户数除以平均用户数4、每用户每月平均通话时间的计算方法:该时期内的总通话时间除以平均用户数,再除以该时期的月数5、每用户每月平均收入的计算方法:该时期内的移动通信业务服务收入(按香港会计准则核算)除以平均用户数,再除以该时期的月数6、2001年CDMA业务尚未开通第六章业务和技术1—1-1-83自2001年,联通运营实体的市场份额持续增加,主要由于以下原因:网络服务区域的扩大、服务质量的提高以及网络质量的提高;新技术、新业务的不断推出;有效的营销策略.
联通运营实体GSM业务的用户离网率自2001年以来有所上升,主要由于以下原因:移动通信业务的入网费下调直至取消,用户离网成本较低;小灵通业务大规模竞争低端用户市场,导致各运营商采取降价手段应对,资费敏感型用户频繁网内或网间跳转.
联通运营实体CDMA业务的用户离网率自2003年下半年以来上升速度较快,主要由于以下原因:市场竞争的重点由增量市场逐步向存量市场转移,竞争日益激烈;2002年发展的一部分租机用户优惠期到期.
正如许多国家的处于发展中的移动通信运营商一样,近年来随着入网费的下调直至取消、用户结构发生变化以及移动通信市场竞争的加剧,联通运营实体移动通信业务的平均每用户每月收入逐步下降.
自2002年开展CDMA业务以来,联通运营实体在市场开拓方面主要采取了以下措施:2002年市场导入期采用"租机政策",鼓励用户入网;2003年实施了以逐步减少手机补贴、引导用户自备机入网为主要内容的CDMA营销模式转型;开展"渠道攻坚战"活动,鼓励代理商参与手机经营,全面提高渠道的渗透率、上柜率和第一推介率;开展"绿色飓风行动"活动,倡导"随心定制、超值享受"的服务理念;开展"联通无限炫风暴",从价格竞争转向以1X增值业务拉动市场.
为了进一步拓展CDMA1X增值业务,将CDMA的技术优势转化为业务优势,联通运营实体积极采取了一系列措施:开展"联通无线炫风暴"活动,从终端组织、人员培训、广告宣传、用户试用与体验等多个方面全面加强1X数据业务的营销组织和推广活动;精心组织内容,提高业务的吸引力;将CDMA1X增值业务的完成情况纳入公司绩效考核指标体系,加强引导;通过短期的免费试用,优惠套餐等,降低用户的使用障碍.
第六章业务和技术1—1-1-842、业务流程及相关主设备联通运营实体GSM网络与CDMA网络所使用设备的技术制式有所区别,但它们的业务流程和组网结构基本相同.
联通运营实体的移动通信系统的主要组成部分是:基站,根据各小区内的位置确定相应的物理基站站址,每一个站址配备一个基站,通过无线电信道与小区覆盖范围内的移动电话进行通信;基站控制器,用于连接并控制一定数量的基站;移动交换中心,用于控制基站控制器和呼叫路由;传输系统,用于连接移动交换中心、基站控制器、基站以及其他通信网络.

联通运营实体同一移动通信网络(GSM或CDMA网络)的用户之间的通信通过基站、基站控制器和移动交换中心建立呼叫连接.
联通运营实体的移动通信网络与其他通信网络之间的通信通过接口局实现互联,其中接口局是与其他通信网络实现通信的设备.
移动通信业务流程见图6-4:图6-4移动通信业务流程图GSM网络及其关键设备的若干节选资料见下表:12月31日3月31日2001(12省)2002(12省)2003(21省)2003(30省备考)2004(30省)网络容量(万门)…………3,746.
44,267.
56,092.
07,753.
68,066.
6基站(个)27,87731,22148,11166,44170,754移动交换中心(个)…………259279405490503基站控制器(个)……………8008381,1971,5191,5753、资费移动通信的资费标准受有关政府部门的监管,详见本章第三节"资费监管".
自1997年,我国有关电信资费监管部门允许联通运营实体的资费在政府定价的基础上上下浮动10%.
联通基站基站控制器移动交换中心同网用户所处基站其他通信网络联通运营实体移动用户同网用户其他网络用户基站控制器接口局联通运营实体GSM或CDMA网络基站基站控制器移动交换中心同网用户所处基站其他通信网络联通运营实体移动用户同网用户其他网络用户基站控制器接口局联通运营实体GSM或CDMA网络第六章业务和技术1—1-1-85运营实体可根据市场需求的变化,灵活地运用该政策积极拓展各项业务.
联通运营实体向GSM、CDMA用户提供后付费服务和预付费服务.
向后付费移动用户收取的资费包括:基本月租费、去话和来话的通话费、长途电话费、漫游费及增值服务费;(2001年7月1日之前,联通运营实体还向新用户收取启用服务的一次性入网费.
)向预付费用户收取的资费包括:去话和来话的通话费、长途电话费、漫游费及增值服务费.
4、技术联通运营实体现在使用的移动通信技术采用GSM和CDMA两种制式:GSM是一种基于时分多址的第二代数字移动通信系统,最初的开发宗旨是促进欧盟内部电信服务的统一和一体化.
1987年,13个国家的电信主管部门签署了一项谅解备忘录,在整个欧洲地区采用GSM技术,目前已被世界各地广泛商用.
GSM技术将音频信号分割为一定的数据序列,按照特定间隔将一定长度的数据放入信道,在信道末端重组序列;联通运营实体的GSM网络使用在900MHz频段上,并开始在若干城市部署1800MHz频段上运行GSM系统,以扩大现有网络容量.
联通运营实体已获准在900MHz频段上使用2*6MHz频谱,在1800MHz上使用2*10MHz频谱;CDMA是一种基于码分多址的第二代数字移动通信系统,它是以IS-95标准为基础的,CDMA开发组织负责协调世界范围内的CDMA的开发工作.
此项标准已被包括香港、韩国、加拿大和美国在内的60多个国家和地区100多家运营商所采用.
CDMA1X在IS-95基础上升级改造,系统性能大为增强.
与IS-95相比,CDMA1X具有数据传输速率高(最高速率可达153.
6Kbps)的明显优势,可向用户提供移动互联网等多媒体业务.
同时CDMA1X还具有系统容量大、与IS-95后向兼容、向3G平滑过渡等优势.
目前已经在美国、日本和韩国拥有大量用户.
1999年3月,国务院批准联通集团采用CDMA技术建设运营移动通信网络.
联通运营实体已获准在800MHz频段上使用2*10MHz频谱.
第三代移动通信技术(3G)是国际电信联盟(ITU)正在制定的第三代移动通信技术.
目前,ITU确定的无线传输方面的IMT-2000技术标准主要包括W-CDMA,cdma2000及TD-SCDMA等:支持分组交换和电路交换通信.
W-CDMA是为高速数据服务而设计的,尤其是速率高达2Mbps的基于互联网的分组数据传输;cdma2000标准是由IS-95标准演进而来.
和W-CDMA一样,它也支持分组交换和电路交换通信.
该技术同时还可服务于最高传输速率超过3Mbps的高速数据业务,并能使移动通信网络实现从第二代移动网络到第三代移动网络的平滑过渡;第六章业务和技术1—1-1-86TD-SCDMA标准即时分同步码分多址接入技术,该标准由我国提出.
它采用了时分双工制式,以及智能天线、联合检测、软件无线电等一系列高新技术,进一步提高了移动系统的容量、抗干扰能力和灵活性,特别适用于不对称的无线互联网接入业务.

(二)国际国内长途通信联通运营实体提供的国际国内长途通信服务包括PSTN长途电话、IP电话和电路租线服务.
1、PSTN长途电话2000年4月,联通运营实体以"193"为接入号码的PSTN长途电话正式开通(以下称193长途业务).
目前,193长途业务主要包括:193长途注册业务:用户持有效证件到联通运营实体指定营销网点免费申请开通193长途业务.
拨打方式为:193+长途被叫号码;193300长途电话卡业务:193300长途电话卡是一种可随身携带的预付费电话卡,用户可在任一部固定直拨电话上注册该卡.
用户可通过一次注册鉴权,即第一次拨打电话时输入卡号和密码,此后仅输入193300+长途被叫号码,系统即可根据主叫号码自动鉴权认证,使用户能更方便地使用193长途业务.
(1)用户及使用情况193长途业务自推出以来得到快速发展,193长途用户及业务量的若干节选资料见下表:12月31日或截至该日止年度3月31日或截至该日止3个月200220032004193长途业务开通地市(个)………………329329332193长途注册用户(万户)2183.
22821.
23555.
3193长途去话通话时长(亿分钟)……………63.
784.
422.
8193长途去话通话时长的市场份额……11.
5%14.
3%13.
7%接续国际来话通话时长(亿分钟)……………13.
117.
84.
61、资料来源:联通运营实体、信息产业部(2)业务流程与相关主设备用户使用联通运营实体的193长途业务时,信号将通过主叫用户终端所在的本地网络送至联通运营实体的综合接口局(或互联点),经过长途交换机和长途传输网传送至被叫方所在地的长途交换机和综合接口局(或互联点)达到其本地网络,连接到被叫方.
第六章业务和技术1—1-1-87193长途业务流程见图6-5.
图6-5193长途业务流程图上述业务流程中所采用的关键设备是长途交换机.
这是一种通用的智能型交换机,可经济方便地引入各种新业务.
193长途网通信能力的若干节选资料见下表:12月31日3月31日200220032004国内长途交换机容量(万路端)59.
265.
765.
7国际长途交换机容量(万路端)7.
37.
57.
5(3)资费情况PSTN长途的资费标准受有关政府部门的监管(详见本章第三节"资费监管").
根据政府"不对称管制"的资费政策,联通运营实体的193长途资费可以低于政府定价.
联通运营实体可提出价格标准,报信息产业部批准后执行.
自2001年2月21日起,联通运营实体执行的国内长途电话和国际及港澳台电话资费标准(含移动电话用户拨打的国内长途电话、国际及港澳台电话)见下表:一般资费优惠时段资费国内(元/6秒钟)0.
060.
03港、澳、台地区(元/6秒钟)0.
180.
15国际(元/6秒钟)0.
720.
381、优惠时段为每日22:00-次日07:00,新疆、西藏优惠时段顺延2小时2、不足6秒按6秒计算自2001年8月21日,联通运营实体对上表中的国内长途的优惠办法进行了调整,具体内容为:每日20:00-22:00,每6秒钟0.
04元;每日22:00-次日07:00,每6秒钟0.
03元;法定节假日和休息日07:00-20:00,每6秒钟0.
04元.
联通运营实体需就国际去话和国际来话与国外运营公司进行结算,具体结算价格通过谈判达成协议,协议的主要条款需由信息产业部批准.
综合接口局本地网络长途交换机传输网长途交换机193主叫用户被叫方联通运营实体193长途网本地网络综合接口局综合接口局本地网络长途交换机传输网长途交换机193主叫用户被叫方联通运营实体193长途网本地网络综合接口局第六章业务和技术1—1-1-88(4)技术联通运营实体193长途网主要由长途交换机组成.
在此基础上,联通运营实体的长途电话网采用多种智能节点设备以组成智能网,可以提供多样化的业务.
该网络所采用的程控交换技术基于现代计算机控制技术和时分复用交换技术,通过存储程序控制进行电路交换,实现语音通信业务服务.
这种交换技术发展成熟,具有很高的可靠性,可以保证网络的安全运行.

2、IP电话联通运营实体IP电话利用IP网络与国际互联网及其他电信网相连结,可为用户提供国际国内长途电话服务,并拥有使用方便、通话质量高、用户在任何话机上均可使用的特点.
联通运营实体IP电话业务主要包括:以"17910"为业务接入码的IP电话业务:这种业务的拨叫方式为"17910+卡号+密码+长途被叫号码",主要包括:(1)记账卡:无面值,有记名,适用于大用量客户.
联通运营实体为该类客户提供话单,用户通过银行按月支付;(2)充值卡:无面值,交付开户费和预付金即可购卡使用;(3)一次性付费卡:适用于个人客户,有多种面值可供选择;以"17911"为业务接入码的"一次拨号业务",主要包括:(1)IP长途注册业务:用户持有效证件到联通运营实体营业厅或指定代销网点免费申请开通IP电话业务.
拨打方式为"17911+长途被叫号码";(2)IP卡业务:一种可随身携带的预付费电话卡,这种直拨卡的特点是用户通过一次注册鉴权方式,即第一次拨打电话时输入卡号和密码,此后就可按IP长途注册业务拨打方式拨叫;专线IP电话业务:该业务的用户只需直接拨打长途被叫号码即可实现通话;IP长途直通电话业务:根据信息产业部下发的信部电[2002]101号文《关于中国联通开展固定长途直通电话业务商用试验的通知》,联通运营实体可在全国范围开展固定长途直通电话业务商用试验.
"IP超市"是联通运营实体开展固定长途直通电话业务的一种模式,即通过集中布放(话机数在5部以上)、有人值守的形式开展的IP长途直通业务.
截至2002年6月30日,联通运营实体已在全国开办了5682个"IP超市".
(1)用户及使用情况IP电话业务自推出以来发展迅速,电话用户及业务量的若干节选资料见下表:12月31日或截至该日止年度3月31日或截至该日止3个月2001200220032004IP电话业务开通地市(个)320337337337IP电话去话通话时长(亿分钟)……………36.
968.
8113.
930.
7其中:国内长途电话(亿分钟)………35.
267.
5112.
530.
4国际及港澳台电话(亿分钟)…1.
71.
31.
40.
3第六章业务和技术1—1-1-89IP电话去话通话时长的市场份额…………18.
2%11.
7%13.
8%11.
7%IP接续国际来话通话时长(亿分钟)………0.
71.
61.
30.
2资料来源:联通运营实体、信息产业部(2)业务流程及相关主设备用户使用联通运营实体IP电话业务时,信号通过用户终端所在的本地网络传送至联通运营实体的综合接口局,经过发端IP网关、联通运营实体IP核心网和收端IP网关传送至被叫方的综合接口局和本地网络,连接到被叫方.
IP电话业务流程见图6-6.
图6-6IP电话业务流程图联通运营实体IP电话网的关键设备为网关(包括发端和收端网关),其主要作用是将PSTN话音信号转化为可在IP网上传输的数据.
在发端网关完成话音呼叫的编码,压缩和分组处理,而在收端网关完成相应的解压缩,解码和分组还原.
(3)资费情况IP电话运营商可根据自身成本结构和经营特点,制定相应的资费标准.
自2001年2月21日起,联通运营实体执行的IP电话(含移动电话用户拨打的IP电话)资费标准见下表:IP电话资费标准国内(元/分钟)0.
30港、澳、台地区(元/分钟)1.
50美国、加拿大(元/分钟)2.
60国际其他国家或地区(元/分钟)3.
60自2001年9月1日起,联通运营实体调整了部分国家的IP电话17911业务的资费标准,将拨打印度等14个国家的资费调整为每分钟4.
60元,同时将拨打美国、加拿大的资费调整为每分钟2.
40元.
(4)技术IP电话是通过IP网提供的一种话音业务,其主要技术为将话音信号转换为IP数据包并进行压缩后在IP网上传输.
IP电话与传统电话比较具有节约传输带宽、便于管理和减少运营成本等优点,其主要意义在于它是通过数据网络平台提供话音业务,能够突破传统电路交换技术发端IP网关核心IP网收端IP网关IP主叫用户联通运营实体IP电话网综合接口局本地网络被叫方本地网络综合接口局发端IP网关核心IP网收端IP网关IP主叫用户联通运营实体IP电话网综合接口局本地网络被叫方本地网络综合接口局第六章业务和技术1—1-1-90的局限提供一些新的服务功能,这符合在统一的数据网络平台提供数据、话音、图形、图象和视频等多媒体业务这一电信网络发展趋势.
联通运营实体的IP电话网络采用H.
323协议和G.
729、G.
723、G.
711语音编码组技术,承载网采用第三层交换技术,能提供稳定、可靠和高质量的话音服务.
3、电路出租联通运营实体自2000年4月开始向集团客户和其他电信公司出租数字传输电路.
联通运营实体可根据客户需要提供不同带宽的电路出租业务.
电路出租的指导资费由信息产业部制定(详见本章第三节"资费监管").
联通运营实体执行的电路出租资费可在国家标准的基础上上下浮动10%.
截至2003年12月31日,电路出租的折合带宽共计26449个2Mbps.
(三)数据通信和互联网联通运营实体数据通信和互联网的业务技术体系如图6-7所示分四层:图6-7数据通信与互联网业务技术体系图基础网络层:由长途光纤传输网和接入网组成,为数据通信网构建安全、开放、快速、高弹性的基础网络平台;数据承载交换层:采用ATM+IP分组交换技术的数据高速交换转发中心,它是多媒体综合信息交换传送网络,它集数据、语音、视频交换于一体,具有高速、宽带、智能、高效、可靠、实时的特点;网络业务层:可为用户提供信息服务和接入服务.
目前典型业务是为用户提供如"宝视通"、IP电话、IP-VPN业务、互联网接入、具有QoS保证的ATM接入与FR等各种基本数据业务和多媒体增值业务;应用系统层:包括联通运营实体计费及客服等网络及业务管理系统;还包括如新闻、经济、旅游及娱乐等社会信息化应用系统.
应用系统层网络业务层数据承载交换层基础网络层网络管理计费系统客服系统信息系统互联网ATMFRIPVPN"宝视通"等其他数据业务ATM+IP交换网长途光纤传输网接入网应用系统层网络业务层数据承载交换层基础网络层网络管理计费系统客服系统信息系统互联网ATMFRIPVPN"宝视通"等其他数据业务ATM+IP交换网长途光纤传输网接入网第六章业务和技术1—1-1-911、数据通信为满足客户对高速数据通信日益增长的需求,联通运营实体自2000年开始为数据通信用户提供网络承载服务、统一接入服务,并为联通运营实体的其他业务提供网络平台(网管计费、客服、信息系统).
目前,联通运营实体的数据通信业务主要包括:以"宝视通"为品牌的宽带视讯业务:利用联通现有统一数据网平台上建设的,用户以符合H.
323标准的专用视讯终端或计算机终端为通信终端的,通过互联网或联通数据专网接入的,实现两点或两点以上的商用宽带视讯业务.
目前已开通视讯会议业务、可视电话业务、视讯会议室出租业务和可视公话业务等四类业务.
FR业务:利用FR技术进行网络互联,提供高速、低成本数据通信服务;ATM业务:利用ATM技术进行网络互联,适用于宽带的综合话音、图像、数据和互联网通信.
(1)用户及使用情况联通运营实体数据业务的目标客户群通常为各级政府、金融机构、跨国/跨地区大公司、大中型企事业单位、提供电信服务的ISP、ICP等.
数据通信业务用户及业务的若干节选资料见下表:12月31日3月31日200220032004数据通信业务开通地市(个)297316316数据通信业务用户(户)2,8766,6037,154截至2003年12月31日,联通运营实体的ATM和FR业务折合带宽共计7,194个2Mbps.
(2)业务流程及相关主设备用户端设备(如计算机终端、"宝视通"业务的视讯终端)通过联通运营实体的接入网或租用专线、城域网交换机及核心ATM/FR网连接通达目的地的用户端设备.
联通运营实体用户接入端支持ATM、FR和基于IP的H.
323技术等多种类型和速率的端口,在核心网络统一转换为ATM信元传送.
联通运营实体数据通信网支持ATM-ATM、ATM-FR、FR-FR等多种方式的业务连接,同时支持各种带宽和多种QoS业务属性.
数据通信业务流程见图6-8.
ATM/FR用户端设备联通运营实体数据通信网交换机多点控制单元"宝视通"视讯终端交换机多点控制单元ATM/FR用户端设备"宝视通"视讯终端ATM/FR核心网ATM/FR用户端设备联通运营实体数据通信网交换机多点控制单元"宝视通"视讯终端交换机多点控制单元ATM/FR用户端设备"宝视通"视讯终端ATM/FR核心网第六章业务和技术1—1-1-92图6-8数据通信业务流程图联通运营实体数据通信网的关键设备为ATM交换机,这种交换机具有以下特点:采用固定长度数据段的分组数据交换技术进行话音及数据业务的高速交换,最大限度地减少了时延和拥塞;可优先处理那些最不能容许时延的应用,例如话音及图像,然后才处理对时间相对不太敏感的应用,例如电子邮件和文档传送.
(3)资费情况ATM/FR业务资费自2001年1月1日起,联通运营实体执行的ATM/FR业务资费包括一次性费用、端口月租费和虚电路资费,其中一次性费用包括270元/端的工料费和270元/虚电路·端的调测费.
其他常用带宽资费标准见以下各表:端口月租费端口速率(bps)………………≤64k128k256k384k512k768k1M2M月租费(元/月)………………234270360405450585675900上表中未列明速率的端口,月租费按与其相邻速率两端口标准的平均值计收虚电路资费(单位:元/月)本地网内国际国内长途营业区内营业区间国内港澳台亚洲各国欧/美/澳/非各国64kbps…495720153023401305013140128kbps…630900189030601620016560256kbps…7201035198031501710017640384kbps…7651215207034201800018450512kbps…90013052250369020070207901Mbps…112518002700468026010270452Mbps…135019803600630035100351001、上表中所列虚电路月租费资费为单向资费2、港、澳、台及国际FR虚电路指国际FR终端局至港、澳、台及国外的半电路,从国际FR终端局到用户所在地的电路应由用户按相关资费标准另行租用"宝视通"业务资费联通运营实体执行的"宝视通"业务采取套餐制收费方式,资费包括一次性的调测费、基本月租费和通信费.
第六章业务和技术1—1-1-932、互联网业务联通运营实体自2000年7月开始提供包括165拨号上网、专线接入、IDC、IP-VPN/VPDN、"如意邮箱"、联通网苑、165国际业务、互联网内容服务、联通在信-165短信下载业务等在内的各种互联网业务.
联通运营实体为集团客户提供高速互联网专线接入,并同时积极推广165拨号上网服务.
此外,联通运营实体已在上海、深圳等地建成IDC,向商业客户及虚拟IDC运营商提供主机托管、主机出租、虚拟主机等IDC服务.
2003年9月联通集团取得了国家文化部颁发的"全国性互联网上网服务营业场所连锁经营许可证",成为唯一一家取得正式牌照的电信运营商.
联通运营实体已推出"联通网苑"品牌业务,努力将其发展成为社会消费者健康消费场所和联通全业务销售网络的新分支,来扩充联通销售网络.
"如意邮箱"服务是针对联通运营实体移动用户提供的收费电子邮箱服务.

该业务萃取了互联网与移动业务的互动优势,以其大容量、高性能、高性价比、特色服务、易缴费等特点,为联通运营实体手机用户提供稳定、安全、快速、方便、优质的电子邮件服务.
邮箱使用费通过手机话费托收.
(1)用户及使用情况互联网用户及使用情况的若干节选资料见下表:12月31日3月31日200220032004拨号接入业务开通地市(个)305325328专线接入业务开通地市(个)317323326拨号接入用户(万户)726.
91,238.
41,277.
1专线接入用户(户)22,59647,75049,391互联网用户的市场份额(14.
723.
223.
5资料来源:联通运营实体、信息产业部(2)业务流程及相关主设备拨号接入用户通过固定电话拨"16500",经接入服务器建立连接,进入联通运营实体的Uninet网络,访问其本地网内资源,经汇接路由器访问异地网内资源.
专线接入用户通过联通运营实体接入网,经接入路由器进入联通运营实体的Uninet网络,访问本地网内资源,经汇接第六章业务和技术1—1-1-94路由器访问异地网内资源.
Uninet通过互联网交换中心(NAP)或与其他运营商的直连,进入整个互联网,实现用户访问其他网内资源及国际互联网资源.
互联网业务流程见图6-9.
专线用户拨号用户接入服务器接入路由器局域网交换机汇接路由器邮件系统NAP异地Uninet网络联通运营实体本地Uninet网络国内外其他运营商专线用户拨号用户接入服务器接入路由器局域网交换机汇接路由器邮件系统NAP异地Uninet网络联通运营实体本地Uninet网络国内外其他运营商联通运营实体互联网业务流程涉及的主要设备包括:接入服务器,用于用户远程接入;汇接/接入路由器,用于协议转换及数据交换;局域网交换机,用于局域网内设备间相互通信;邮件系统,用于电子邮件存储及转发.
(3)资费情况165拨号接入业务资费165拨号接入业务资费主要包括:网络使用费和通信费,其中通信费属于固定电话运营商的收费.
此外,注册账号计量制业务收取一次性开户费.
具体资费见下表:注册账号上网卡计量制包月制开户费(元)100000月租费(元)0501000网络使用费归属地费率(元/小时)2.
72.
21.
82.
5漫游地费率(元/小时)3.
03.
03.
02.
8通信费(元/分钟)0.
020.
020.
020.
02注册账号及上网卡业务用户的网络使用费在法定节假日、休息日全天(0:00至24:00)、平日23:00至次日8:00减半计收专线接入业务资费图6-9互联网业务流程图第六章业务和技术1—1-1-95专线接入业务收费包括:网络使用费、开户费和通信费.
网络使用费标准采用包月制计费方式.
通信费根据接入方式不同按相应电路资费标准收取.
专线上网的用户的开户费为一次性收取100元.
互联网专线接入的常用带宽资费见下表:(R代表带宽,单位:元/月)网络使用费R≤64Kbps2700-360064Kbps的复函》(财经字[2000]174号),终止中中外补偿损失按7年(最晚至2007年)平均摊销,并在财务费用中列支.
16、短期借款12月31日2003年2002年2001年短期银行借款:信用借款10,385,199,4458,474,500,0006,889,000,000质押借款520,000,000209,000,000—担保借款70,000,000463,000,000200,000,000小计10,975,199,4459,146,500,0007,089,000,000应付联通集团短期借款:信用借款—724,127,000—合计10,975,199,4459,870,627,0007,089,000,000第十章财务会计信息1—1—1—211短期银行借款均为人民币借款,2003年度适用年利率为4.
54%—5.
31%(2002年:4.
54%—5.
56%,2001年:4.
19%—7.
72%).
于2003年、2002年及2001年12月31日,质押借款主要以话费收入权质押,担保借款由联通集团提供担保.
应付联通集团短期借款是指由联通集团于2002年度提供予联通新世纪有关分公司的借款,用以资助联通新世纪有关通信业务的运营.
该等借款亦由联通集团自金融机构借入.
于2003年,本集团已全额偿还该等借款.
于2003年、2002年及2001年12月31日,短期借款中无已到期但尚未偿还的款项.
17、应付票据12月31日2003年2002年2001年商业承兑汇票1,425,868,4522,550,896,629747,852,065银行承兑汇票829,660,4391,584,949,578785,114,568合计2,255,528,8914,135,846,2071,532,966,633应付汇票均在1年内到期.
18、应付账款12月31日2003年2002年2001年应付工程及设备款9,960,258,49610,798,254,35911,608,552,945应付网间结算款1,064,841,010767,657,356460,864,837应付采购CDMA手机、UIM卡款926,767,6731,328,769,742—应付代理费470,120,286382,288,74867,093,399应付线路及网络租赁费302,133,810460,419,931144,480,753应付采购GSM手机、SIM卡款33,298,36562,156,39412,775,963应付采购寻呼机款—77,864,318128,108,779其他266,758,203496,893,140332,058,809合计13,024,177,84314,374,303,98812,753,935,485于2003年12月31日,应付账款余额中无欠持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东款项(2002年12月31日:应付联通集团款余额约为2.
86亿元,2001年12月31日:无).
于2003年12月31日,账龄超过3年的应付账款约为8,500万元(2002年12月31日:第十章财务会计信息1—1—1—212约1.
5亿元,2001年12月31日:约2,600万元),主要为应付工程及设备款,鉴于债权债务双方仍继续发生业务往来,该项账款尚未结清.
19、预收账款于2003年、2002年及2001年12月31日,预收账款余额中无欠持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东款项.
于2003年12月31日账龄超过1年的预收账款约为4,238万元(2002年12月31日:约为9,173万元,2001年12月31日:约为8,500万元).
这些预收款主要为各种电话卡的预收款,其服务期超过1年.
20、应付工资12月31日2003年2002年2001年住房补贴189,670,242159,789,84273,968,514职工津贴151,890,955374,500,819200,667,906工资107,941,89078,182,11290,457,530合计449,503,087612,472,773365,093,950应付工资中无属于拖欠性质的部分.
21、应付股利12月31日股东名称2003年2002年2001年本公司的公众股东1,324,878——联通国脉公众股东—4,428,5234,650,591辽宁省邮电工会持股会—2,922,0002,922,000四川国信寻呼通信有限公司股东—629,702708,252沈阳科技通信发展总公司—467,536789,750中国邮电工会辽宁省委员会——15,095,564中国邮电工会黑龙江省委员会——5,681,312合计1,324,8788,447,76129,847,469本集团自2003年7月1日起采用修订的《企业会计准则-资产负债表日后事项》,因采用该准则而产生的会计政策变更已予以追溯调整,相应减少2002年12月31日的应付股利约12.
45亿元(包括本公司、联通红筹公司及通过国信寻呼拥有的联通国脉对外应付股利).
第十章财务会计信息1—1—1—21322、应交税金12月31日法定税率2003年2002年2001年企业所得税10%,15%,30%或33%397,819,680886,591,884816,530,316营业税3%170,410,386267,898,126191,150,526房产税1.
2%或12%4,974,5891,374,5922,943,934城市维护建设税营业税之7%2,490,9604,002,4412,842,662增值税净额(借项)17%(1,347,038)(21,071,807)(8,605,344)其他—49,508,28330,059,11220,407,334合计623,856,8601,168,854,3481,025,269,42823、其他应交款12月31日计缴标准2003年2002年2001年教育费附加营业税之3%2,347,2382,948,3841,954,817入网费1,570,7212,554,4641,556,167其他17,665,20712,816,8588,884,961合计21,583,16618,319,70612,395,94524、其他应付款12月31日2003年2002年2001年预收押金1,198,812,090784,155,971248,716,013应付联通集团款1,005,134,7361,418,000,6851,079,244,547应付一次性货币住房补贴111,764,811148,212,825—应交频占费85,418,858117,223,124242,396,892应付专业服务费67,251,272113,806,29938,691,638应付维修费34,503,381150,491,83211,206,510应付工会经费13,997,03467,539,13661,568,996其他752,642,610902,614,257776,499,009合计3,269,524,7923,702,044,1292,458,323,605于2003年12月31日,本集团预收押金包括需退还的CDMA手机租赁押金约1.
53亿元(2002年12月31日:1.
50亿元),其余押金主要为代理商代理销售手机、SIM卡、UIM卡及各类预付费卡所缴纳的各项押金和保证金.
第十章财务会计信息1—1—1—214与联通集团的往来主要是由于联通集团替本集团垫付网络建设支出及其他关联交易而产生的.
应付联通集团款无抵押,不计息且无固定还款期限.
除应付联通集团款外,其他应付账款中无欠其他持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东款项.
于2003年12月31日,账龄超过3年的其他应付款约为500万元(2002年12月31日:约1.
12亿元,2001年12月31日:约1.
57亿元),主要为本集团预收的押金和保证金,因交易双方仍继续发生业务往来,故此项账款尚未完全结清.
25、预提费用12月31日期末结存余额原因2003年2002年2001年预提租金、业务宣传及佣金预提已发生但尚未结算的费用260,654,303146,649,06790,381,714预提修理费预提已发生但尚未结算的费用39,620,90117,314,68717,311,475预提水电费预提已发生但尚未结算的费用26,174,71618,340,98234,870,309其他预提已发生但尚未结算的费用32,212,31533,100,37616,456,447合计358,662,235215,405,112159,019,94526、一年内到期的长期负债12月31日2003年2002年2001年一年内到期的长期银行借款7,197,875,9635,459,504,773843,602,862一年内到期的长期应付款25,926,45017,284,3008,642,150合计7,223,802,4135,476,789,073852,245,01227、长期借款12月31日2003年2002年2001年境内人民币借款:信用借款18,991,098,4619,353,615,14616,530,658,834质押借款10,622,366,33224,627,646,06217,247,008,634担保借款8,003,513,1649,164,404,5813,402,703,215小计37,616,977,95743,145,665,78937,180,370,683境外银团外币借款:信用借款5,793,690,000——第十章财务会计信息1—1—1—215合计43,410,667,95743,145,665,78937,180,370,683减:1年内(含1年)到期的长期借款(7,197,875,963)(5,459,504,773)(843,602,862)1年以上到期的长期借款36,212,791,99437,686,161,01636,336,767,821于2003年12月31日,长期借款付款期限列示如下:1年以内7,197,875,9631—2年15,549,831,9942—5年18,837,560,0005年以上1,825,400,000合计43,410,667,957于2003年12月31日,境内人民币借款明细列示如下:借款单位余额借款期限年利率1年内到期部分借款条件中国银行1,169,000,0003年—5年5.
02%—5.
30%50,000,000担保借款中国银行3,118,449,3641年—5年4.
78%—5.
02%1,026,949,364信用借款中国银行1,767,998,8383年—5年4.
94%—5.
73%164,066,844质押借款中国工商银行904,354,6404年—5年5.
02%—5.
58%354,640担保借款中国工商银行3,921,769,2053年—7年4.
44%—5.
58%451,199,205信用借款中国工商银行413,740,0001年4.
78%413,740,000质押借款中国建设银行2,786,287,9341年—5年4.
78%—5.
76%528,337,854担保借款中国建设银行3,471,672,9773年—5年4.
78%—5.
58%140,622,977信用借款中国建设银行1,501,023,9303年—5年4.
94%—5.
58%374,023,930质押、担保借款中国建设银行3,822,929,5481年—7年4.
78%—5.
58%457,929,548质押借款交通银行450,000,0004年—5年5.
58%170,000,000担保借款交通银行277,000,0002年—3年4.
94%—5.
22%—信用借款招商银行75,000,0005年5.
02%—担保借款招商银行651,915,8753年—5年4.
94%—5.
02%150,205,875信用借款国家开发银行2,538,870,5903年—5年5.
02%—5.
58%721,870,590担保借款国家开发银行6,738,291,0401年—7年4.
78%—5.
58%1,645,491,120信用借款国家开发银行2,098,903,0745年—7年5.
02%—5.
76%251,313,074质押、担保借款国家开发银行596,438,8675年5.
13%—5.
58%280,438,867质押借款中国农业银行255,000,0004年—5年5.
02%—5.
58%—信用借款中国农业银行421,332,0753年—5年5.
02%—5.
58%1,332,075质押借款中信实业银行140,000,0003年4.
94%40,000,000信用借款兴业银行330,000,0003年5.
49%330,000,000信用借款中国光大银行80,000,0003年5.
22%—担保借款上海浦东发展银行62,000,0003年4.
94%—信用借款石家庄商业银行25,000,0003年4.
94%—信用借款合计37,616,977,9577,197,875,963于2003年12月31日,担保借款约80.
04亿元(2002年12月31日:约91.
64亿元,2001第十章财务会计信息1—1—1—216年12月31日:约34.
03亿元)由联通集团提供担保.
于2003年12月31日,质押借款约106.
22亿元(2002年12月31日:约为246.
28亿元,2001年12月31日:约为172.
47亿元)是以若干分公司的话费收入权出质,其中有5,000万元质押借款以等额银行存款作质押(2002年12月31日:无,2001年12月31日:2,000万元).
另外,于2003年12月31日,约36亿元(2002年12月31日:约为34.
71亿元,2001年12月31日:约为8.
50亿元)质押借款由联通集团提供担保.
于2002年12月31日,长期银行借款余额中包括联通新世纪有关分公司向银行直接借入的借款,约为181.
34亿元.
于2003年12月31日,长期银行借款余额中包括联通新世界有关分公司向银行直接借入的借款,约为54.
74亿元.
于2003年度,本集团共偿还长期银行借款约184.
98亿元,其中经与相关贷款银行协商,获准提前偿还未到期的长期借款约130.
38亿元.
于2003年、2002年及2001年12月31日,本集团无未按期偿还的长期借款.
于2003年9月26日,联通红筹公司与中国银行(香港)有限公司、中国建设银行香港分行、香港上海汇丰银行有限公司、恒生银行有限公司等13家银行组成的香港银团达成7亿美元(折合人民币约57.
94亿元)的借款协议,年利率为伦敦银行同业拆借利率加0.
28%—0.
44%.
同年10月,联通红筹公司与联通运营公司签订外汇借款合同,联通红筹公司将上述7亿美元以相同条款转借予联通运营公司,用作该等公司的网络建设.
该笔外汇借款已向中国国家外汇管理部门进行了外债登记(登记证号:外债第25119号).
该笔外汇借款为无抵押、无担保借款,借款期限为3至7年.
28、长期应付款本集团的长期应付款核算了采用融资租赁方式向中国电信租入海缆线路应偿付的租金,其付款期如下:12月31日2003年2002年2001年最低租赁付款项于1年以内25,926,45017,284,3008,642,1501至2年8,642,1508,642,1508,642,1502至3年8,642,1508,642,1508,642,1503年以上163,127,756171,769,906180,412,056最低租赁付款总额206,338,506206,338,506206,338,506减:1年内到期的长期应付款(25,926,450)(17,284,300)(8,642,150)第十章财务会计信息1—1—1—217减:未确认融资费用的期末余额(81,184,091)(88,243,578)(97,430,215)99,227,965100,810,628100,266,14129、员工福利(1)退休福利本集团的所有全职员工均参与并享受由地方政府组织的固定供款的退休养老统筹计划.
于各审计年度,本集团按员工上年月平均工资的19%提取此项退休金.
根据该计划,本集团除每年提取退休金外,并无任何其他支付退休福利的义务.
此外,本集团部分省分公司亦加入由独立的保险公司管理的补充养老保险计划.
根据该计划,该等省分公司需每月按员工上年月平均工资的2%—6%为每个员工支付固定供款额的保险金.
该等退休保险不适用于计划执行前员工已服务年份.
截至12月31日止年度2003年2002年2001年基本养老保险273,181,741203,163,822163,500,000补充养老保险39,853,61511,065,59624,201,000(2)住房公积金住房公积金按员工上年月平均工资的10%缴纳.
根据国务院1998年公布的住房改革政策,企业应停止实物分房,采用现金补贴形式实行货币分房.
在住房改革政策实施中,各企业可按照自身实际情况及财务能力制定适合本企业的房改方案.
另外,还需按属地化原则在各省市内执行当地政府的房改条例.

作为员工激励计划的一部分,本集团于2001年度对1998年12月31日前参加工作的无房或住房未达标准的老职工制定了货币住房补贴方案.
该方案规定了补贴发放的两个先决条件:(1)省分公司达到本集团管理层为其制定的年度业绩考核指标;并且(2)享受补贴的员工在实际获得货币住房补贴时继续为本集团提供服务.
另外,享受货币住房补贴的员工必须与本集团签订一份至少3年服务期的劳务合同.
每位员工享受的金额主要取决于该员工的年龄、岗位职级及所在地的平均房价.
同时满足上述两项条件的员工可享受货币住房补贴总金额的40%,同样地,如果员工以后年度同时满足上述两项条件时才享有各30%的货币住房补贴.
本集团对货币住房补贴所采用的会计政策为:符合发放条件的省分公司于达标年度按当年需发放的货币住房补贴比例确认相应的金额,并参照财政部2000年9月6日颁布的《关于企第十章财务会计信息1—1—1—218业住房制度改革中有关财务处理问题的通知》(财企[2000]295号文件)以及2001年1月7日颁布的《关于印发的通知》(财会[2001]5号文件)所述的一次性住房补贴的会计处理方法,经与政府主管部门沟通,在2002年6月30日前发生的给予1998年12月31日前参加工作的老职工的一次性货币住房补贴调整当年期初未分配利润.
于2002年6月30日之后发生的一次性货币住房补贴,则计入当期损益.
于2003年度,部分符合上述条件的省分公司为其应享有补贴的员工所预提的货币住房补贴金额约1.
09亿元,并已计入当期损益(2002年:2.
78亿元,其中计入期初未分配利润1.
71亿元,扣除少数股东权益后本公司应承担部分为6,649万元;下半年计入当期损益1.
07亿元,2001年:0.
89亿元,全部计入期初未分配利润).
其余各省市因未完成本集团管理层为其制定的年度业绩指标而未能发放该住房补贴.
本集团认为未能执行该方案的省分公司于2003年12月31日没有发放此项一次性货币住房补贴的法律义务,故不需要预提相关支出.

30、少数股东权益及少数股东损益(1)少数股东权益12月31日2003年2002年2001年(二(注二))(二(注二))联通集团13,990,287,28613,427,113,00323,482,889,252联通红筹公司之公众股东15,550,314,15014,924,342,92413,937,442,404国信寻呼子公司之少数股东—569,821,225835,116,306合计29,540,601,43628,921,277,15238,255,447,962(1)少数股东损益截至12月31日止年度2003年2002年2001年(注二)(注二)联通集团815,684,6451,543,349,4281,660,088,952联通红筹公司之公众股东906,613,0091,023,514,485985,287,368国信寻呼子公司之少数股东(10,595,061)(15,100,884)(18,634,945)合计1,711,702,5932,551,763,0292,626,741,37531、股本12月31日2003年2002年2001年第十章财务会计信息1—1—1—219尚未流通股14,955,596,39516,946,596,39514,696,596,395已上市流通股4,741,000,0002,750,000,000—合计19,696,596,39519,696,596,39514,696,596,395于2003年12月31日,本公司股东投入的股本及比例列示如下:投资方注册地实际出资额实缴股本出资方式权益比例联通集团北京22,606,148,30014,693,996,395股权74.
6017%联通寻呼有限公司北京1,000,000650,000现金0.
0033%联通兴业科贸有限公司北京1,000,000650,000现金0.
0033%北京联通兴业科贸有限公司北京1,000,000650,000现金0.
0033%联通进出口有限公司北京1,000,000650,000现金0.
0033%普通股-募集法人股—595,700,000259,000,000现金1.
3149%普通股-流通股—10,904,300,0004,741,000,000现金24.
0702%合计34,110,148,30019,696,596,395100%于2003年度,本公司股本变化情况列示如下:2003年1月1日本年增加本年减少2003年12月31日尚未流通股:-发起人拥有的法人股14,696,596,395——14,696,596,395-募集法人股2,250,000,000—1,991,000,000259,000,000尚未流通股份合计16,946,596,395——14,955,596,395已上市流通股-境内上市的人民币普通股2,750,000,0001,991,000,000—4,741,000,000股本合计19,696,596,3951,991,000,0001,991,000,00019,696,596,395本公司的实缴出资情况已经普华永道会计师事务所有限公司于2002年9月16日验证,并出具验资报告(普华永道验字[2002]第118号).
2003年度股本变化系根据本公司招股说明书和上市公告书约定的条件,本公司于2002年9月17日至2002年9月20日期间向证券投资基金和其他法人投资者配售的1,732,000,000股人民币普通股自本公司股票上市之日起6个月后可以流通,向战略投资者配售的518,000,000股人民币普通股的50%自本公司股票上市之日起12个月后可以流通.
根据上海证券交易所的安排,上述股票已分别于2003年4月9日和10月9日开始上市流通.
本公司已于2003年4月4日和9月28日公告上述事项.
向战略投资者配售的剩余50%人民币普通股自本公司股票上市之日起18个月后可以流通,该部分普通股于2004年4月9日开始上市流通,本公司已于2004年4月6日公告此事项.
32、资本公积第十章财务会计信息1—1—1—22012月31日2003年2002年2001年发起人出资溢价7,913,551,9057,913,551,9057,913,551,905人民币普通股发行溢价6,280,400,2516,280,400,251—债务豁免11,091,70510,051,7043,081,504接受捐赠7,519,6043,743,6187,699,297因行使股份期权对资本公积的影响数662,378——合计14,213,225,84314,207,747,4787,924,332,706资本公积主要包括本公司成立之初发起人各方实际出资额超过其对本公司按《公司章程》规定的65%折股比例计算之实缴注册资本的差额,以及于2002年内因发行境内上市的人民币普通股的溢价收入(包括申购资金于冻结期间所产生的利息收入和扣除上市发行费用).
另外,本集团于2003年度收取的捐赠及获得的债务豁免合计约为482万元(2002年:约为301万元,2001年:约为1,078万元),亦计入资本公积.
于2003年度,资本公积变动如下:2003年1月1日本年增加本年减少2003年12月31日发起人出资溢价7,913,551,905——7,913,551,905人民币普通股发行溢价6,280,400,251——6,280,400,251债务豁免10,051,7041,040,001—11,091,705接受捐赠3,743,6183,775,986—7,519,604因行使股份期权对资本公积的影响数—662,378—662,378合计14,207,747,4785,478,365—14,213,225,843于2003年度,联通红筹公司的部分被授予股份期权的员工因行使股份期权,使联通红筹公司公众股份增加港币17,600元,并产生股本溢价,合计折合人民币1,158,000元.
本公司按对联通红筹公司持股比例计算因增资扩股而增加的所有者权益中应享有的份额约为662,378元,于2003年12月31日分别增加本公司的长期股权投资和资本公积.
33、盈余公积法定盈余公积金法定公益金任意盈余公积金合计2001年度计提数——88,750,01988,750,0192001年12月31日余额——88,750,01988,750,019追溯调整-补提盈余公积(附注六(34))14,743,4007,371,700—22,115,100调整后2001年12月31日余额14,743,4007,371,70088,750,019110,865,119第十章财务会计信息1—1—1—2212002年度计提数194,785,29797,392,648—292,177,945追溯调整-补提当前年度盈余公积(附注六(34))2,413,9641,206,982—3,620,9462002年12月31日余额211,942,661105,971,33088,750,019406,664,0102003年度计提数232,703,057116,351,529—349,054,5862003年12月31日余额444,645,718222,322,85988,750,019755,718,596根据《公司法》及《公司章程》,本公司按2003年度净利润的10%提取法定盈余公积金(2002年:10%,2001年:无).
当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时,可不再提取.
法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损,或者增加股本.
除了用于弥补亏损外,法定盈余公积金于增加股本后,其余额不得少于股本的25%.
另外,本公司按2003年度净利润的5%提取法定公益金(2002年:5%,2001年:无),用于本集团员工的集体福利而不用于股东分配.
实际使用时,从法定公益金转入任意盈余公积金.
其支出金额于发生时作为本公司的资产核算.
本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议,并经股东大会批准.
在得到相应的批准后,任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本.
本公司2002年度和2003年度未提取任意盈余公积金(2001年:8,875万元).
34、未分配利润12月31日2003年2002年2001年年初未分配利润3,284,894,3361,675,187,0611,510,532,658加:追溯调整-会计政策变更增加以前年度利润(附注二(1))——90,106,215减:追溯调整-补提以前年度法定盈余公积金——(9,010,621)追溯调整-补提以前年度法定公益金——(4,505,311)减:列支一次性住房补贴—(66,486,442)(31,901,722)调整后年初未分配利润3,284,894,3361,608,700,6191,555,221,219减:重组转作股东权益——(1,510,532,658)加:本年实现的净利润2,327,030,5731,947,852,9671,670,519,902减:提取法定盈余公积金(232,703,057)(194,785,297)—提取法定公益金(116,351,529)(97,392,648)—提取任意盈余公积——(88,750,019)加:追溯调整-会计政策变更增加利润—24,139,64157,327,785减:追溯调整-补提当年法定盈余公积金—(2,413,964)(5,732,779)追溯调整-补提当年法定公益金—(1,206,982)(2,866,389)董事会提议分派的应付人民币普通股股利—(703,168,491)—加:追溯调整资产负债表日后股东大会批准分派的现金股利—703,168,491—第十章财务会计信息1—1—1—222减:分派普通股股利-股东大会已批准的2002年度现金股利(703,168,491)——年末未分配利润4,559,701,8323,284,894,3361,675,187,061于2003年5月9日,本公司股东大会批准以2002年12月31日股本为基数向全体股东派发每10股现金股利0.
357元(含税)利润分配方案,约为7.
03亿.
本集团自2003年7月1日起采用修订的《企业会计准则-资产负债表日后事项》,现金股利于股东大会批准利润分配方案的期间才从股东权益转出并确认为负债.
因采用该准则而产生的会计政策变更已予以追溯调整,调增了2002年12月31日未分配利润约7.
03亿元.
35、主营业务收入截至12月31日止年度2003年2002年2001年(附注二(2))(附注二(2))通话费45,490,742,67726,528,608,47717,569,088,645月租费11,432,979,0937,007,334,2668,054,763,119网间结算收入3,354,260,4923,151,824,5112,050,383,461租线收入1,241,346,7621,182,663,746443,127,542入网费——214,300,869增值服务收入等4,199,939,9171,607,177,242696,142,968小计65,719,268,94139,477,608,24229,027,806,604减:网间结算支出(5,920,792,746)(3,229,639,550)(2,072,583,492)合计59,798,476,19536,247,968,69226,955,223,112根据《财政部、信息产业部关于取消市话初装费和邮电附加费等政府性基金项目的通知》(财综[2001]44号文),入网费自2001年7月1日起不再收取.
36、主营业务成本截至12月31日止年度2003年2002年2001年折旧及摊销15,714,193,53310,750,351,1897,710,724,506线路及网络租赁费4,320,382,2961,583,255,441853,305,185人工成本2,447,735,6631,861,715,5461,312,840,536修理及维修1,292,118,757779,883,268454,658,227经营租赁费用814,972,590539,522,628516,849,592其他3,314,558,3102,325,690,0412,576,709,257第十章财务会计信息1—1—1—223合计27,903,961,14917,840,418,11313,425,087,30337、主营业务税金及附加截至12月31日止年度计缴标准2003年2002年2001年营业税3%1,655,561,8191,136,804,202843,336,040城市维护建设税(附加)应缴营业税的7%23,294,4377,582,04628,646,518合计1,678,856,2561,144,386,248871,982,55838、其他业务利润(减:亏损)(1)其他业务收入截至12月31日止年度2003年2002年2001年销售电信产品收入3,550,335,2432,139,076,2321,149,727,844其他159,887,153157,975,960126,329,196小计3,710,222,3962,297,052,1921,276,057,040(2)其他业务支出截至12月31日止年度2003年2002年2001年销售电信产品成本3,570,233,8022,161,511,8761,268,644,596其他196,121,646128,445,087112,241,801小计3,766,355,4482,289,956,9631,380,886,397(3)其他业务(亏损)利润截至12月31日止年度2003年2002年2001年销售电信产品亏损(19,898,559)(22,435,644)(118,916,752)其他(亏损)利润(36,234,493)29,530,87314,087,395合计(56,133,052)7,095,229(104,829,357)39、营业费用截至12月31日止年度2003年2002年2001年第十章财务会计信息1—1—1—224代办手续费7,283,122,3583,613,300,2122,821,096,857出租手机成本摊销5,836,587,0991,385,424,165—广告费1,190,575,843657,995,438418,435,324业务宣传费用等846,549,907340,300,425373,357,946合计15,156,835,2075,997,020,2403,612,890,12740、管理费用截至12月31日止年度2003年2002年2001年工资、福利费1,853,394,3711,126,229,814955,135,719坏账准备1,749,886,534971,989,237540,953,605办公费735,655,600443,086,732352,332,702折旧及摊销276,180,858280,027,087293,495,043职工津贴274,434,560176,848,989130,331,641差旅费91,479,76667,287,55659,479,005水电费58,667,53539,281,95525,701,951存货跌价准备47,101,0917,155,76516,605,910其他522,380,073481,455,679432,063,018合计5,609,180,3883,593,362,8142,806,098,59441、财务费用截至12月31日止年度2003年2002年2001年利息支出2,495,777,9531,879,663,4912,593,401,803减:资本化利息(212,321,538)(198,501,649)(417,222,005)净利息支出2,283,456,4151,681,161,8422,176,179,798减:利息收入(173,902,324)(477,708,710)(2,096,972,131)汇兑损失9,825,27421,533,243(14,476,399)中中外损失摊销232,692,848202,586,826202,586,826银行手续费及其他16,647,30114,304,3186,089,260合计2,368,719,5141,441,877,519273,407,354于2003年12月31日,应收利息款项约为487万元(2002年12月31日:约为3,778万元,2001年12月31日:约为1.
67亿元).
42、投资收益(亏损)第十章财务会计信息1—1—1—225截至12月31日止年度2003年2002年2001年短期投资:-短期投资收益12,044,6771,876,35031,979,292-短期投资减值准备转回11,913,35416,784,001—-短期投资减值准备提取(1,233,907)(44,843,364)(24,720,284)长期投资:-股票投资宣告发放的股利1,855,6712,570,876943,845-其他股权投资宣告分配的现金股利或利润717,09922,407,52922,863,947-处置股票投资收益9,915,537——-处置其他股权投资收益3,352,73019,349,223—-其他股权投资减值准备提取—(650,000)—-联营公司和其他股权投资减值准备转回——3,404,413-按权益法调整被投资公司所有者权益净增加额(2,275,050)552,668(24,773,507)处置国信寻呼长期股权投资损失(526,822,342)——股权投资差额摊销(105,198,219)6,032,2453,616,274合计(595,730,450)24,079,52813,313,980本集团的投资收益汇回不存在重大限制.
43、营业外收入与支出(1)营业外收入截至12月31日止年度2003年2002年2001年固定资产报废清理收入10,711,7788,467,85113,959,305其他33,096,18251,742,05525,305,303合计43,807,96060,209,90639,264,608(2)营业外支出截至12月31日止年度2003年2002年2001年固定资产减值准备526,030,057—449,265,904固定资产报废清理损失60,652,01390,714,96068,434,026捐赠支出30,084,36613,287,9249,200,348存货清理损失2,827,5051,569,4425,472,793在建工程减值准备2,017,693—19,344,676滞纳金537,1562,467,9628,853,349无形资产减值准备——186,364,246其他28,157,21622,284,62136,859,927第十章财务会计信息1—1—1—226合计650,306,006130,324,909783,795,269七、关联方关系及其交易1、关联方关系(a)存在控制关系的关联方的资料:企业名称注册地址主营业务与本公司关系经济性质法定代表人联通集团北京电信业务最终控股母公司有限责任公司王建宙联通BVI公司(英属)维尔京群岛投资控股子公司有限责任公司王建宙(b)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化于2003年度,存在直接控制关系的关联方注册资本变动如下:企业名称货币单位2003年1月1日本期增加数本期减少数2003年12月31日联通集团人民币15,876,037,795425,874,912—16,301,912,707联通BVI公司人民币413,316——413,316于2003年度,本公司通过联通BVI公司控股的关联公司的注册资本除联通运营公司由原约65亿元增加至约450亿元,以及联通红筹公司2003年度增加股本港币17,600元之外,其他公司注册资本于2003年度未发生变化.
(c)存在控制关系的关联方所持股本及其变化于2003年度,控股股东所持股本及其变动如下:企业名称2003年1月1日本期增加数本期减少数2003年12月31日联通集团14,693,996,395——14,693,996,395(d)不存在控制关系但有交易往来的关联公司的名称及与本公司的关系企业名称与本公司关系联通兴业科贸有限公司本公司股东之一,持股0.
0033%北京联通兴业科贸有限公司本公司股东之一,持股0.
0033%联通进出口有限公司本公司股东之一,持股0.
0033%联通国际通信有限公司联通集团全资子公司联通新时空移动通信有限公司联通集团全资子公司联通新时讯通信有限公司联通集团控股95%第十章财务会计信息1—1—1—2272、关联方交易(a)与联通集团及其子公司的交易截至12月31日止年度注释2003年度2002年度2001年度网间结算及漫游收入(1)(3)1,002,701,7191,678,637,252875,304,522网间结算及漫游支出(2)(3)316,271,356331,179,245298,827,786CDMA网络租赁费支出(4)3,515,364,114891,897,067—购买各种电话卡支出(5)1,186,500,431877,220,8651,255,533,365出租传输线路容量租赁收入(6)185,086,389566,518,850216,112,839销售CDMA移动电话手机收入(7)64,928,949487,849,733—物业、设备和设施的租赁费净支出(8)17,936,42817,817,26621,256,827国际出入口局服务费用支出(9)8,631,38115,625,537—卫星通信传输频道租赁费(10)26,399,52035,153,11161,778,240销售代理电信卡佣金支出(12)16,174,86218,496,5922,616,000通信设备代理支出(13)17,904,04913,992,273124,450,954租赁办公用房支出(14)—7,598,28610,131,048出售通讯设备收入(15)—16,088,322—通信产品销售代理收入(17)——14,559,692传输线路租金支出(18)——16,882,000注释:(1)网间结算收入指本集团的网络与联通集团的网络之间进行通话而从联通集团收取或应收的金额(扣减营业税后的净收入).
漫游收入指联通集团的用户使用本集团的网络而产生的收入.
(2)网间结算支出指本集团的网络与联通集团的网络之间进行通话,而支付或应付给联通集团的金额.
漫游支出指本集团用户因使用联通集团的网络而需支付的费用.
(3)本集团与联通集团之间的网间结算是按照信息产业部制订的相关准则来核算的.

对于不同省份间移动电话用户的通话,网间结算是基于信息产业部制定的相关准则或者是按照联通集团依据提供此项服务相关的内部成本而制定的内部结算协议来计算.
联通集团与本集团之间的漫游费是根据提供此项服务产生的内部成本来计算.
(4)分别根据联通运营公司和联通新世纪与联通集团和其全资子公司联通新时空签订的CDMA网络租赁协议,联通新时空同意将其在21省市的CDMA移动通信网络容量租赁予联通运营公司和联通新世纪,并向其按协议标准收取网络容量租赁费.
(5)本集团与联通集团签订服务协议,用以向联通集团所属联通兴业科贸有限公司购第十章财务会计信息1—1—1—228买通信服务卡,价格为成本加双方协定的利润,利润率须协商确定,但不能超过20%,并有一定批量折扣.
(6)本集团向联通集团按协议出租长途传输线路容量.
该出租传输线路容量租赁收入按照信息产业部当时的指导收费不超过10%折扣计算.
(7)根据于2002年5月10日由本集团的子公司联通国脉与联通集团签订的CDMA移动电话采购协议,联通国脉向联通集团及其子公司出售CDMA移动电话手机.
于2003年1月9日由本集团的子公司联通国脉与联通集团签订的CDMA移动电话采购协议之补充协议,联通国脉向联通集团出售不超过120,000部CDMA移动电话手机.
根据以上协议,CDMA手机的售卖价是按公平交易原则协定,并不会低于联通国脉向独立第三方出售此等CDMA手机的售价.
(8)根据本集团与联通集团签订的《房屋租赁合同》,自2002年10月1日至2003年12月31日,本集团向联通集团出租办公用房,月租金为116元/平方米(含管理费),并规定如遇国家有关政策调整该租金标准可作相应调整.
2003年度物业出租收入约460万元.
同时,根据本集团与联通集团签订的服务协议,本集团因使用联通集团的物业、设备及设施需按该等资产的折旧成本计算并缴付租金予联通集团.
(9)本集团因使用联通集团的国际出入口局提供的国际接入服务而向联通集团支付或应付的使用费,该项费用是依据联通集团经营和维护国际出入口局设施的成本计算,包括折旧费和10%的边际利润.
(10)卫星通信传输频道租赁费,指因本集团使用卫星通信传输频道而向联通集团子公司联通新时讯通信有限公司(原名为联通卫星通信有限公司)支付或应付的费用.
该费用按信息产业部的指导收费率扣除不超过10%的协定折扣计算.
(11)联通集团为联通英文商标("Unicom")的注册持有人,商标上带有联通标识,均已在中国国家商标局登记.
根据联通集团与本公司和联通运营公司之间订立的《商标使用许可合同》.
本公司和联通运营公司被允许在5年内以免交商标使用费的方式来使用该商标.
该等条款可根据本公司和联通运营公司的要求延期.

作为分别收购新世纪BVI公司和新世界BVI公司股权安排的一部分,新世纪BVI公司和新世界BVI公司与联通集团及本公司分别签订《商标使用许可合同》,有效期均为10年,并可按现行条款续展10年.
(12)联通集团的子公司联通国际通信有限公司为本集团提供代理销售电信卡、代理线路租赁和国际话务转接等服务,并依据近似市场价制定的合同价收取佣金.

(13)根据本集团与联通集团签订的服务协议,联通集团同意通过联通进出口向本集团提供设备购买服务.
联通进出口向本集团收取进口设备价值的0.
7%,国内设备价值的0.
5%作为服务费.
(14)本公司和联通运营公司分别与北京联通兴业科贸有限公司签订《房屋租赁合同》,北京联通兴业科贸有限公司同意租赁其拥有的房屋予本公司和联通运营公司使用.
月租金为每平方米美金20元.
此项租赁已于2002年9月终止.
(15)根据2002年4月23日的联通国脉股东大会决议,联通国脉同意向联通集团出售通信设备.
相关合同由联通国脉向联通集团有关分公司投标取得,合同价格按照公平交易原则制定.
(16)于2001年8月1日,联通运营公司与联通寻呼有限公司(本公司的股东之一)订立《综合服务协议》.
根据该协议,双方同意将其各自拥有的企业标识、商标第十章财务会计信息1—1—1—229以对等的条件免费许可给对方使用并同意就双方寻呼业务进行整合以实现资源的配置和利用.
另外,双方同意对若干共同费用项目按协议规定的原则进行分摊.
于2003年度,本公司认为此项费用分摊对会计报表的影响并不重大.
(17)2001年4月前,国信寻呼为联通集团移动电话业务代理销售通信产品(如SIM卡和预付卡等).
作为回报,国信寻呼以联通集团制定的固定价格向联通集团收取代理费,该固定价格接近于向每个省当地其他代理商所收取的价格.
此项业务已于2001年4月终止.
(18)于2001年10月前,本集团向联通集团的子公司联通国际通信有限公司租用传输线路.
该传输线路租金按市场价格确认.
此项业务已于2001年10月终止.
(b)应收、应付关联公司款2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日应收款项应付款项应收款项应付款项应收款项应付款项联通集团573,088,2931,005,134,7361,184,562,2841,703,740,125131,310,8241,079,244,547联通新时空206,745,327145,736,044417,253,150328,146,968——国信寻呼有限责任公司142,809,154205,751,141————联通国际通信有限公司93,115,027—209,280,42253,793,120136,922,41316,635,659联通国脉通信股份有限公司21,847,88062,731,327————联通寻呼有限公司16,573,794—51,231,25010,411,336——联通进出口有限公司10,327,983—181,701,139—754,444,60667,346,576北京联通兴业科贸有限公司—5,065,524—5,065,524——联通兴业科贸有限公司82,269,445—278,381,19612,246,592538,490,27551,691,326联通新时讯通信有限公司————960,98650,000除应付联通集团短期借款外,应收、应付关联公司余额均为无抵押、不计息、即期偿付或于有关合同条款规定的期限内支付或收取,并与联通集团及其子公司之经营交易中产生.

八、重大投资1、控股子公司介绍名称注释成立地点及日期持有股权比例注册资本主营业务直接间接(人民币千元)中国联通BVI有限公司("联通BVI公司")(英属)维尔京群岛2000年1月31日73.
84%—413投资控股中国联通股份有限公司("联通红筹公司")(1)中国,香港2000年2月8日—57.
20%1,331,390投资控股中国联通有限公司("联通运营公司")(2)中国2000年4月21日—57.
20%45,042,057综合电信业务联通新世纪(BVI)有限公司("新世纪BVI公司")(英属)维尔京群岛2002年10月23日—57.
20%11投资控股第十章财务会计信息1—1—1—230联通新世纪通信有限公司("联通新世纪")(3)中国2002年7月16日—57.
20%328,936综合电信业务联通新世界(BVI)有限公司("新世界BVI公司")(英属)维尔京群岛2003年11月5日—57.
20%1投资控股联通新世界通信有限公司("联通新世界")中国2003年11月4日—57.
20%2,054,770综合电信业务注释:(1)中国联通股份有限公司("联通红筹公司")是于2000年2月8日在中国香港特别行政区("香港")注册成立的有限责任公司,主营业务为投资控股,通过在中国境内设立的联通运营公司、联通新世纪、联通新世界提供移动电话、长途电话、数据和互联网业务.
联通红筹公司的股票分别在香港和纽约证券交易所上市.
(2)联通运营公司为联通红筹公司的全资子公司,是一家于2000年4月21日在中国北京注册成立的有限责任公司(后于2000年6月经原对外贸易经济合作部批准成为一家外商投资企业),其经营范围包括在中国广东、福建、安徽、江苏、浙江、山东、辽宁、河北及湖北9个省和北京、上海、天津3个直辖市("9省3市")提供移动电话业务以及提供全国范围的国内、国际长途通信、数据及互联网等电信业务.
自2002年1月8日起,联通运营公司开始通过租赁方式经营于9省3市的CDMA移动电话业务.
(3)联通新世纪原是联通集团于2002年7月16日在中国北京注册成立的有限责任公司,其经营范围包括在中国四川、黑龙江、吉林、河南、江西、广西、新疆、陕西8个省区和重庆直辖市("8省1市")经营移动电话业务.
于2002年起,联通新世纪通过经营租赁方式经营于8省1市的CDMA移动电话业务.
于2002年11月,联通集团将其持有的联通新世纪的全部股权以股权交换方式通过其全资拥有的世纪BVI公司转让予新世纪BVI公司(一家由世纪BVI公司控股的全资子公司).
根据收购联通新世纪方案,经本公司和联通红筹公司特别股东大会批准,在获得中国证监会和香港证券监管部门核准后,本公司于2002年12月31日间接通过联通红筹公司向联通集团以48亿元现金收购了价值约28.
48亿元的新世纪BVI公司的股权,至此新世纪BVI公司成为联通红筹公司的全资子公司.
因股权收购产生的长期股权投资差额约为19.
52亿元,按合同规定于20年内平均摊销.
于2003年6月30日,联通红筹公司与新世纪BVI公司达成收购联通新世纪股权协议,联通红筹公司按联通新世纪于2003年6月30日账面净资产值向新世纪BVI公司收购联通新世纪.
收购完成后,联通新世纪成为联通红筹公司全资拥有的外商投资公司.
经商务部同意,联通运营公司与联通新世纪拟采用吸收合并的方式进行合并,合并后联通运营公司和联通新世纪的债务将由联通运营公司承继,联通新世纪将被注销.
于本招股书发布之日止,两公司合并事宜正在办理之中.
第十章财务会计信息1—1—1—2312、长期股权投资本公司的长期股权投资为持有联通BVI公司的股权投资,而本公司通过联通BVI公司间接拥有对联通红筹公司及其子公司的投资.
12月31日2003年2002年2001年投资成本39,479,797,54337,890,551,64424,507,388,341股权投资差额(270,881,942)(304,742,185)(104,407,060)合计39,208,915,60137,585,809,45924,402,981,281于2003年度,本公司长期股权投资明细如下:2003年1月1日会计政策变更的影响调整后2003年1月1日本年增加本年摊销2003年12月31日投资成本34,120,982,839231,831,86634,352,814,705——34,352,814,705权益增加数3,590,428,059—3,590,428,0592,301,815,827—5,892,243,886子公司期初未分配利润调整:—一次性货币住房补贴(66,486,442)—(66,486,442)——(66,486,442)接受捐赠3,743,618—3,743,6183,775,986—7,519,604债务豁免10,051,704—10,051,7041,040,001—11,091,705子公司分配股利(718,048,293)718,048,293(718,048,293)—(718,048,293)行使股票期权对长期投资的影响数———662,378—662,378长期股权投资差额:—对联通BVI公司初始投资(34,553,921)—(34,553,921)—3,839,325(30,714,596)—对联通BVI公司追加投资(209,930,039)—(209,930,039)—23,325,560(186,604,479)—对联通BVI公司投资会计政策变更影响数—(60,258,225)(60,258,225)—6,695,358(53,562,867)合计36,696,187,525889,621,93437,585,809,4591,589,245,89933,860,24339,208,915,6013、投资收益截止12月31日止年度2003年度2002年度2001年度按权益法确认子公司当期净利润2,301,815,8271,951,809,8791,670,519,902加:长期股权投资差额摊销33,860,2439,670,714—小计2,335,676,0701,961,480,5931,670,519,902因会计政策变更对当期净利润影响—24,139,64157,327,785调整后投资收益2,335,676,0701,985,620,2341,727,847,687第十章财务会计信息1—1—1—232九、分部报表本集团根据为用户提供不同种类电信服务来组织各个业务分部.
本集团的主要业务为:z移动通信业务:提供GSM蜂窝移动电话业务和CDMA移动电话业务(此业务于2002年开始,采用经营租赁方式向联通新时空移动通信有限公司("联通新时空")租赁CDMA网络容量;z长途通信业务:提供国内、国际长途电话业务、长途传输业务(此业务于2000年开始);z数据通信和互联网业务:提供数据传输、互联网及相关业务(此业务主要于2000年开始);z寻呼业务:提供无线寻呼业务(此业务已于2003年12月31日出售国信寻呼生效日起终止).
每一个业务分部是提供不同电信业务服务且独立管理的经营部门,并对分布于不同地域的该项业务实行统一管理.
各项业务大部分的资产、负债、收入及支出都可进行明确的界定.
需要在不同分部间进行分配的共同费用所占的比例并不重大.
本集团的所有业务分部均已纳入上述的章节中,因为它们被视为具有与这些业务相类似的经济特点.
不作分摊项目主要指本集团整体性开支.
分专业资产主要包括固定资产,预付账款,存货,应收账款及营运资金,不包含银行存款.
分专业负债指经营负债.
第十章财务会计信息1—1—1—2331、利润表2003年度2002年度2001年度移动业务数据通信和移动业务数据通信和移动业务数据通信和项目GSMCDMA寻呼业务长途通信业务互联网业务抵销不作分摊项目合计GSMCDMA寻呼业务长途通信业务互联网业务抵销不作分摊项目合计GSM寻呼业务长途通信业务互联网业务抵销不作分摊项目合计主营业务收入37,937,904,55515,863,400,8141,447,253,9861,596,478,4272,953,438,413——59,798,476,19526,049,917,3263,149,499,2782,240,072,7752,313,338,9362,495,140,377——36,247,968,69219,660,946,1964,496,267,6061,339,970,2681,458,039,042——26,955,223,112通话费29,854,122,36111,909,444,742—1,185,062,0642,542,113,510——45,490,742,67720,824,825,8922,306,387,865—1,259,615,2092,137,779,511——26,528,608,47715,368,987,470—558,530,0121,641,571,163——17,569,088,645月租费7,231,696,0663,559,521,569632,310,574—9,450,884——11,432,979,0934,282,192,488737,575,6981,977,775,312—9,790,768——7,007,334,2663,766,223,1204,288,539,999————8,054,763,119网间结算收入1,978,729,458620,220,1071,706,006377,517,477376,087,444——3,354,260,4921,756,138,480190,519,275122,526,573704,564,081378,076,102——3,151,824,5111,298,733,442—595,810,714155,839,305——2,050,383,461入网费212,649,2621,651,607————214,300,869租线收入79,792,607——724,173,103437,381,052——1,241,346,762———899,155,175283,508,571——1,182,663,746——326,543,583116,583,959——443,127,542增值服务收入等2,243,202,386873,198,123813,237,40659,700,057210,601,945——4,199,939,9171,267,503,46199,777,556139,770,8905,474,44894,650,887——1,607,177,242452,591,740206,076,00017,728,04019,747,188——696,142,968小计41,387,542,87816,962,384,5411,447,253,9862,346,452,7013,575,634,835——65,719,268,94128,130,660,3213,334,260,3942,240,072,7752,868,808,9132,903,805,839——39,477,608,24221,099,185,0344,496,267,6061,498,612,3491,933,741,615——29,027,806,604减:网间结算支出(3,449,638,323)(1,098,983,727)—(749,974,274)(622,196,422)——(5,920,792,746)(2,080,742,995)(184,761,116)—(555,469,977)(408,665,462)——(3,229,639,550)(1,438,238,838)—(158,642,081)(475,702,573)——(2,072,583,492)从外界顾客取得的收入合计37,937,904,55515,863,400,8141,447,253,9861,596,478,4272,953,438,413——59,798,476,19526,049,917,3263,149,499,2782,240,072,7752,313,338,9362,495,140,377——36,247,968,69219,660,946,1964,496,267,6061,339,970,2681,458,039,042——26,955,223,112公司内部行业间的收入41,056,83341,725,265—866,728,2651,826,221,937(2,775,732,300)163,638,211682,422,945559,887,939(1,405,949,095)——650,80066,734,354866,571,423303,357,477(1,237,314,054)——公司内部行业间的支出(2,028,881,353)(585,765,129)—(2,546,954)(110,013,857)2,727,207,293——(1,305,848,684)(94,679,020)——(177,534)1,400,705,238——(757,156,925)———757,156,925——主营业务收入合计35,950,080,03515,319,360,9501,447,253,9862,460,659,7384,669,646,493(48,525,007)—59,798,476,19524,744,068,6423,054,820,2582,403,710,9862,995,761,8813,054,850,782(5,243,857)—36,247,968,69218,904,440,0714,563,001,9602,206,541,6911,761,396,519(480,157,129)—26,955,223,112主营业务成本(18,013,669,617)(5,003,891,169)(1,627,919,326)(941,186,329)(2,366,310,056)49,015,348—(27,903,961,149)(11,363,403,687)(1,547,819,464)(2,157,743,593)(1,260,185,030)(1,517,654,325)6,387,986—(17,840,418,113)(8,394,814,662)(3,356,747,160)(1,017,515,882)(1,074,039,035)418,029,436—(13,425,087,303)减:线路及网络租赁费(339,410,494)(3,576,498,077)(80,084,115)(78,026,898)(294,887,719)48,525,007—(4,320,382,296)(205,374,470)(932,994,165)(136,023,880)(93,078,569)(221,028,214)5,243,857—(1,583,255,441)(533,455,101)(307,347,501)(15,252,490)(415,279,529)418,029,436—(853,305,185)人工成本(1,382,222,048)(351,929,522)(241,916,343)(180,486,741)(291,181,009)——(2,447,735,663)(1,029,125,667)(151,131,922)(327,075,069)(144,888,775)(209,494,113)——(1,861,715,546)(546,510,095)(538,618,347)(83,147,176)(144,564,918)——(1,312,840,536)折旧及摊销(12,663,210,052)(289,544,703)(1,088,948,964)(380,422,774)(1,292,067,040)——(15,714,193,533)(7,970,338,662)(93,795,900)(1,344,035,965)(656,915,904)(685,264,758)——(10,750,351,189)(5,216,703,907)(1,572,573,393)(602,943,639)(318,503,567)——(7,710,724,506)修理及维修(894,537,331)(110,711,743)(57,479,524)(67,717,204)(161,672,955)——(1,292,118,757)(486,906,629)(68,930,963)(78,555,758)(88,349,406)(57,140,512)——(779,883,268)(215,468,526)(165,439,691)(53,165,609)(20,584,401)——(454,658,227)经营租赁费用(575,101,446)(83,164,989)(49,351,530)(50,398,204)(57,446,762)490,341—(814,972,590)(348,175,869)(42,555,630)(75,936,159)(36,131,266)(37,867,833)1,144,129—(539,522,628)(277,482,907)(203,563,272)(20,595,133)(15,208,280)——(516,849,592)其他(2,159,188,246)(592,042,135)(110,138,850)(184,134,508)(269,054,571)——(3,314,558,310)(1,323,482,390)(258,410,884)(196,116,762)(240,821,110)(306,858,895)——(2,325,690,041)(1,605,194,126)(569,204,956)(242,411,835)(159,898,340)——(2,576,709,257)—减:主营业务税金及附加(1,083,931,567)(338,867,775)(44,200,283)(73,304,990)(138,551,641)——(1,678,856,256)(742,735,803)(108,912,543)(78,885,152)(103,086,329)(110,766,421)——(1,144,386,248)(594,128,689)(154,443,740)(57,394,196)(66,015,933)——(871,982,558)主营业务利润16,852,478,8519,976,602,006(224,865,623)1,446,168,4192,164,784,796490,341—30,215,658,79012,637,929,1521,398,088,251167,082,2411,632,490,5221,426,430,0361,144,129—17,263,164,3319,915,496,7201,051,811,0601,131,631,613621,341,551(62,127,693)—12,658,153,251加:其他业务收入892,287,6762,037,181,634987,656,69615,003,0268,168,836(230,075,472)—3,710,222,396745,079,442445,970,6261,653,905,63013,678,9025,788,904(567,371,312)—2,297,052,192846,797,424429,259,616————1,276,057,040减:其他业务支出(795,436,500)(2,257,897,836)(911,323,902)(4,319,469)(22,604,868)225,227,127—(3,766,355,448)(768,618,854)(431,704,574)(1,632,435,711)(5,470,256)(11,456,836)559,729,268—(2,289,956,963)(814,075,872)(566,810,525)1,380,886,397)营业费用(4,605,600,152)(9,141,876,590)(126,018,042)(405,904,189)(883,495,124)6,058,890—(15,156,835,207)(2,679,603,277)(2,126,474,753)(238,639,861)(305,505,025)(651,594,353)4,797,029—(5,997,020,240)(2,486,867,439)(478,477,950)(157,015,393)(551,838,253)61,308,908—(3,612,890,127)管理费用(3,324,056,313)(904,007,005)(384,121,532)(332,180,488)(528,830,287)—(135,984,763)(5,609,180,388)(2,021,346,803)(270,660,696)(428,307,383)(281,647,233)(367,710,864)—(223,689,835)(3,593,362,814)(1,534,532,586)(835,068,868)(144,390,231)(207,534,182)818,785(85,391,512)(2,806,098,594)财务收入(减:费用)(2,217,519,219)(25,064,994)20,116,457(101,932,026)(100,711,883)—56,392,151(2,368,719,514)(1,600,809,896)(43,833,668)9,026,912(126,547,989)(68,339,647)—388,626,769(1,441,877,519)(1,956,325,306)(17,076,470)(296,443,042)(70,826,380)—2,067,263,844(273,407,354)利息支出(2,031,381,004)(29,598,029)11,524,691(104,160,928)(104,921,728)15,807,739(40,727,156)(2,283,456,415)(1,436,661,389)(43,666,061)(6,883,702)(120,810,681)(73,140,009)——(1,681,161,842)(1,766,517,607)(41,400,753)(296,602,054)(71,659,384)——(2,176,179,798)加:利息收入58,006,3467,013,4619,098,6923,399,9554,589,450(15,807,739)107,602,159173,902,32448,503,3934,145,44917,374,4255,515,6084,524,762—397,645,073477,708,71031,544,43023,492,898979,2522,098,806—2,038,856,7452,096,972,131汇兑损失(加:收益)451,088(84,586)88,561139,18663,329—(10,482,852)(9,825,274)(8,864,478)(1,240,082)(1,154,020)(758,058)(517,386)—(8,999,219)(21,533,243)(13,926,759)—(2,123)(1,818)—28,407,09914,476,399中中外损失摊销(232,140,453)——(552,395)232,692,848)(202,034,431)——(552,395)202,586,826)(202,034,431)—(552,395)202,586,826)银行手续费(12,455,196)(2,395,840)(595,487)(757,844)(442,934)——(16,647,301)(1,752,991)(3,072,974)(309,791)(9,942,463)792,986—(19,085)(14,304,318)(5,390,939)831,385(265,722)(1,263,984)——(6,089,260)营业利润(减:亏损)6,802,154,343(315,062,785)(638,555,946)616,835,273637,311,4701,700,886(79,592,612)7,024,790,6296,312,629,764(1,028,614,814)(469,368,172)926,998,921333,117,240(1,700,886)164,936,9346,237,998,9873,970,492,941(416,363,137)533,782,947(208,857,264)—1,981,872,3325,860,927,819减:投资(损失)收益——(5,162,670)63,745,438)(68,908,108)——14,408,813———9,670,71524,079,528—13,313,980————13,313,980处置国信寻呼损失(526,822,342)(526,822,342)加:营业外收入23,658,3776,328,4309,062,9433,455,5361,299,989—2,68543,807,96015,017,546505,12534,590,6441,141,109683,976—8,271,50660,209,90612,768,70526,038,135180,270277,498——39,264,608减:营业外支出(59,015,447)(3,000,044)(578,113,407)(3,446,707)(6,730,401)——(650,306,006)(37,549,962)(1,183,210)(87,001,065)(1,333,108)(3,246,957)—(10,607)(130,324,909)(82,438,064)(699,306,991)(772,757)(1,246,834)—(30,623)(783,795,269)税前利润(减:亏损)6,766,797,273(311,734,399)(1,212,769,080)616,844,102631,881,0581,700,886(670,157,707)5,822,562,1336,290,097,348(1,029,292,899)(507,369,780)926,806,922330,554,259(1,700,886)182,868,5486,191,963,5123,900,823,582(1,076,318,013)533,190,460(209,826,600)—1,981,841,7095,129,711,138减:所得税(1,783,828,967)(1,668,207,875)(775,122,076)少数股东损益(1,711,702,593)(2,551,763,029)(2,626,741,375)净利润2,327,030,5731,971,992,6081,727,847,6872、资产负债部分2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日资产总额114,272,080,4404,721,709,857—18,337,518,9588,702,246,395—4,021,002,084150,054,557,734100,837,904,5745,796,674,1988,243,770,46414,151,081,0337,289,089,518—13,975,623,909150,294,143,69665,694,742,24511,358,340,73710,021,247,4507,065,466,966—34,186,516,701128,326,314,099负债总额64,155,206,6506,563,033,502—6,736,921,9813,768,656,824—64,894,67581,288,713,63268,558,135,2505,820,240,0852,126,953,2353,973,389,1173,129,857,389—168,389,24983,776,964,32552,678,045,5523,240,033,2968,986,795,041738,424,843—31,088,90865,674,387,640第十章财务会计信息1—1—1—234十、重大承诺事项及2003年末资产负债表日后事项(一)、承诺事项(a)资本承诺本集团的资本承诺主要为电信网络建设方面的资本支出.
于2003年12月31日资本承诺包括:土地及房屋建筑物电信设备及工程经授权且签订合同523,030,8536,188,906,795于2003年12月31日,约有0.
83亿元的资本承诺事项以美元计价.
(b)经营租赁承诺于2003年12月31日,本集团的经营性租赁承诺包括:土地及房屋建筑物电信设备及工程CDMA网络容量租赁(注)合计租赁到期日:2004年476,663,184144,830,4536,528,530,0007,150,023,6372005年383,589,93084,020,145—467,610,0752006年297,266,36460,083,904—357,350,268以后1,287,229,461232,847,183—1,520,076,644合计2,444,748,939521,781,6856,528,530,0009,495,060,624注:根据本集团与联通集团和联通新时空订立的CDMA租赁协议,本集团于2004年度继续向联通新时空租赁联通运营公司、联通新世纪和联通新世界所属省分公司的CDMA网络容量,按季度协商确定租赁容量,预计2004年全年的租赁费总额约为65.
29亿元.
(c)于2003年12月31日,本集团的CDMA手机采购承诺约为9.
2亿元.
(二)、2003年末资产负债表日后事项1、于2004年2月25日,本公司所属的联通运营公司与花旗银行北京分行等12家外资银行签署借款协议,借款总额度为5亿美元(折合人民币约41.
38亿元),借款期限3年,年利率为伦敦银行同业拆借利率加0.
4%,用作联通运营公司日常运营资金需求(包括网络建设)和偿第十章财务会计信息1—1—1—235还现有的负债.
该笔借款为无抵押、担保借款.
该笔外汇借款已向中国国家外汇管理部门进行了外债登记(登记证号:外债第25119号).
截至本招股书发布之日止,联通运营公司已全额提取该笔外汇借款.
2、于2004年3月25日,本公司董事会已通过对2003年度的利润分配预案.
决定按2003年度实现净利润分别提取10%和5%的法定盈余公积金和法定公益金,共计3.
49亿元,并按2003年12月31日股本为基数向全体股东派发每10股现金股利0.
35元(含税),约为7.
10亿元.
此分配方案已经2004年5月11日召开的股东大会的投票通过,并将于批准当期从未分配利润转出确认为负债.
3、于2004年4月8日,本公司董事会通过关于向现有股东配售股票的议案.
由于本公司控股股东联通集团已经决定放弃配售股份的权利,因此董事会决定以2003年12月31日的公司流通股本总数50亿股为配股基数,配股比例为每10股配售3股,配售股份总数为15亿股,配股价格将以配股说明书刊登日前20个工作日收盘价格的算术平均值的70%—90%确定,配股的全部募集资金将用于收购联通集团所持有的联通BVI公司的部分股权.
此配股方案已经2004年5月11日召开的股东大会投票通过.
十一、会计准则差异鉴于本公司的特殊性质,即通过中国联通BVI有限公司("联通BVI公司")间接持有中国联通股份有限公司("联通红筹公司")的股权,联通红筹公司为在香港注册的有限责任公司.
本集团按照《企业会计准则》和《企业会计制度》("中国会计准则")编制合并会计报表时,在某些方面与联通红筹公司按照香港公认会计准则编制会计报表存在差异.
如下列示了会计准则差异对本集团2003年度净利润和2003年12月31日净资产的影响列示如下(金额单位为元):注释净利润本集团中国会计准则下的净利润2,327,030,573加:本公司年度内发生的费用及所得税8,645,497减:长期股权投资差额摊销(33,860,243)本公司对联通BVI公司投资收益2,301,815,827本公司所持联通BVI公司权益比例73.
84%联通BVI公司净利润3,117,500,473加(减):联通BVI公司年度内发生的费用(收益)(87,701)联通BVI公司对联通红筹公司投资收益3,117,412,772联通BVI公司所持联通红筹公司权益比例77.
47%联通红筹公司中国会计准则下的净利润4,024,025,781第十章财务会计信息1—1—1—236香港公认会计准则调整增加(减少)净利润:—利息资本化及相关折旧的调整(1)287,601,115—一次性确认中中外协议的损失(2)232,692,848—因变更折旧年限重新计提固定资产折旧(3)(164,292,325)—因不同准则下国信寻呼净资产不一致造成出售国信寻呼时损失的差异(4)(136,456,622)—冲回中国会计准则下固定资产评估对折旧的影响(5)(25,761,412)—于香港公认会计准则下资本化与收购直接相关的费用(6)49,378,340—因收购新世纪BVI公司产生的股权投资差额摊销与香港公认会计准则所列商誉摊销的差异(7)12,129,337—调整于2000年3月31日香港公认会计准则下因土地和房屋建筑物的评估对折旧的影响(8)(7,343,167)—其他(9)49,675,830—因香港公认会计准则的调整计提递延税款(10)(104,552,239)调整小计193,071,705联通红筹公司香港公认会计准则下净利润4,217,097,486注释净资产本集团中国会计准则下的净资产39,225,242,666减:本公司其他四家发起单位注资(4,000,000)申购资金于冻结期间的利息收入(19,720,387)联通BVI公司宣派股利(718,048,293)加:本公司各年度累计发生的费用及所得税22,273,123长期股权投资差额净值270,881,942本公司宣派股利703,168,491本公司占联通BVI公司的净资产值39,479,797,542本公司所持联通BVI公司权益比例73.
84%联通BVI公司中国会计准则下净资产53,470,084,829联通BVI公司各年度累计发生的费用净值(5,057)联通BVI公司占联通红筹公司净资产53,470,079,772联通BVI公司所占联通红筹公司权益比例77.
47%联通红筹公司中国会计准则下的净资产69,020,393,922香港公认会计准则调整增加(减少)净资产:—利息资本化及相关折旧的调整(1)677,894,348—一次性确认中中外协议的损失(2)(620,937,588)—因变更折旧年限重新计提固定资产折旧(3)283,452,143—冲回中国会计准则下固定资产评估结果及对折旧的影响(5)(5,950,796)—于香港公认会计准则下资本化与收购直接相关的费用累计数(6)158,599,495—因收购新世纪BVI公司产生的股权投资差额摊销与香港公认会计准则所列商誉摊销的差异(7)12,129,337—调整于2000年3月31日香港公认会计准则下因土地和房屋建筑物的评估及对折旧的影响(8)79,790,919—其他(9)54,340,212—因香港公认会计准则的调整计提递延税款(10)(44,221,983)调整小计595,096,087第十章财务会计信息1—1—1—237联通红筹公司香港公认会计准则下净资产69,615,490,009注释(1)利息资本化及相关折旧的调整在中国会计准则下,可予以资本化的借款费用的范围仅限于专门借款,即为购置、兴建或生产固定资产而专门借入的款项所发生的借款费用.
在香港公认会计准则下,除了专门借款外,为获得符合条件的资产而一般性借入的资金,其符合资本化条件的相应借款费用金额,通过运用资本化率乘以发生在该资产上的资本性支出予以资本化,因此可资本化的借款费用金额及相关的折旧影响在香港公认会计准则与中国会计准则下存在差异.
(2)一次性确认中中外协议的损失在中国会计准则下,根据财政部的有关规定,清理中中外安排所支付的补偿金,计入长期待摊费用,分7年按直线法平均摊销,并在财务费用中列支.
在香港公认会计准则下,此项终止中中外安排造成的损失在终止协议生效日,于利润表一次性确认为损失.
(3)因变更折旧年限重新计提固定资产折旧本集团按中国会计准则编制的会计报表中,根据有关政府批准变更某些固定资产的预计使用年限(由4至6年变更为7年),从2000年1月1日起采用未来适用法予以调整.
在香港公认会计准则下,该等固定资产自资产达到预定可使用状态时分7年计提折旧.
(4)出售国信寻呼的损失差异本公司所属子公司中国联通有限公司("联通运营公司")于2003年12月31日通过本公司将其持有的国信寻呼有限责任公司("国信寻呼")的全部股权转让予联通集团.
转让对价与本集团所持有的国信寻呼于出售生效日(2003年12月31日)净资产的账面净值之差确认为股权处置损失.
由于国信寻呼于出售生效日净资产的账面值因资产评估等原因在中国会计准则和香港公认会计准则下存在差异,因此确认的出售国信寻呼的损失亦存在差异.
(5)冲回固定资产评估及其折旧的影响本集团的固定资产因重组改制进行过评估,包括1998年国信寻呼从原中国电信剥离而进行的评估及1999年和2001年联通集团将有关通信业务的资产及负债先后注资成立的联通运营公司和联通新世纪通信有限公司所进行的评估.
这些资产评估由中国注册独立资产评估师依据中国相关的法规进行.
根据中国会计准则,这些固定资产已按重估值入账并计提折旧.
在香港公认会计准则下,这些按中国法规要求的评估结果不予确认,固定资产仍以原值列示并计提折旧.
(6)资本化与收购直接相关的费用本公司于2002年12月31日间接通过联通红筹公司以48亿元现金收购联通新世纪BVI有限公司("新世纪BVI公司")全部股权.
除收购价外,本集团支付与此收购直接相关的其他费用约1.
09亿元.
于2003年12月31日,本公司亦间接通过联通红筹公司以32亿元现金收购了联通新世界BVI有限公司("新世界BVI公司")全部股权.
除收购价外,本集团支付与此收购直接相关的其他费用约4,938万元.
在中国会计准则下,此等费用亦作为期间费用,于发生之时计入损益.
于香港公认会计准则下,该等费用作为收购成本的一部分,随同收购成本一并予以资本化并于合并时计入商誉.

第十章财务会计信息1—1—1—238(7)因收购新世纪BVI公司产生的股权投资差额摊销与商誉摊销的差异本公司于2002年12月31日间接通过联通红筹公司收购了新世纪BVI公司的全部股权.
在中国会计准则下以收购价与于收购生效日新世纪BVI公司账面净资产值之间的差确认为股权投资差额,而在香港公认会计准则下以收购价与于收购生效日新世纪BVI公司资产及负债的公允价值之间的差额确认为商誉.
因资产及负债账面价值与公允价值之间存在差异,造成每年股权投资差额摊销额和商誉摊销额的差异.

(8)调整土地及房屋建筑物的评估于香港会计准则下,本集团于2000年3月31日的土地及房屋建筑物(包括国信寻呼拥有的土地和房屋建筑物)已由香港注册资产评估师进行评估.
在中国会计准则下,此项评估不予确认.
在香港公认会计准则下,被评估的土地及房屋建筑物已按重估值入账并计提折旧,评估减值已按香港公认会计准则记入当期损益.
(9)其他项目中主要包括国信寻呼于以往年度中因支付统筹外养老金,因实物分房产生的售房损失,国信寻呼所属子公司因增资扩股而相应增加国信寻呼按持股比例对其净资产的享有额等,在中国会计准则和香港公认会计准则项下,对此等交易的会计处理存在差异,造成不同准则下对净利润或净资产的差异.
由于本集团于2003年12月31日已将国信寻呼的股权出让予联通集团,上述会计准则差异对2003年12月31日的净资产不再存在差异.
(10)因香港公认会计准则的调整计提递延税款本集团对因香港公认会计准则调整引起的资产负债表账面值与其应税值之间的暂时性差异,在香港公认会计准则下额外计提递延税款.
十二、2003年度发行人资产减值准备情况项目注释2003年1月1日本年计提数购并新世界BVI公司转入本年转回数出售国信寻呼转出2003年12月31日一、坏账准备合计(1)1,822,116,7491,817,945,784199,903,827(205,093,493)(142,160,140)3,492,712,727其中:应收账款1,763,596,0421,809,862,316199,903,827(199,713,225)(84,574,093)3,489,074,867其他应收款58,520,7078,083,468—(5,380,268)(57,586,047)3,637,860二、短期投资跌价准备合计(2)52,779,6471,233,907—(11,913,354)(42,100,200)—其中:股票投资27,612,4511,233,907—(8,275,655)(20,570,703)—基金投资25,167,196——(3,637,699)(21,529,497)—三、存货跌价准备(3)115,947,26782,105,2203,509,366(35,004,129)(117,667,961)48,889,763四、长期投资减值准备合计27,438,611———(27,438,611)—其中:长期股权投资26,788,611———(26,788,611)—长期股票投资650,000———(650,000)—五、固定资产减值准备合计(4)472,812,686526,030,057464,708(20,211,613)(978,631,130)464,708其中:通信设备472,812,686526,030,057464,708(20,211,613)(978,631,130)464,708六、无形资产减值准备合计186,364,246———(186,364,246)—其中:商誉186,364,246———(186,364,246)—七、在建工程减值准备14,547,1112,017,693——(2,257,510)14,307,294(1)坏账准备本年转回数主要是因为本公司所属联通运营公司和联通新世纪通信有限公司获得税务主管机关批准核销部分在以前年度已计提坏账准备的应收账款和其他应收账款而第十章财务会计信息1—1—1—239相应冲销已计提的坏账准备,约1.
37亿元.
另外本年转回数还包括2003年度收回以前年度已计提坏账准备的应收账款,而相应冲销当期坏账准备计提数,约6,800万元.
(2)短期投资减值准备本年转回数是因为部分在以前年度已计提减值准备的短期股票、基金投资的价值在2003年得以恢复,故冲销该等跌价准备.
(3)存货跌价准备本年转回数是因为部分在以前年度已计提跌价准备的存货于2003年度内因处置而冲销已计提的跌价准备.
(4)固定资产减值准备本年转回数是因为部分在以前年度已计提减值准备的固定资产于2003年度被报废清理,故冲销该等减值准备.
十三、重要财务指标项目2003年度/年末2002年度/年末2001年度/年末流动比率0.
50.
71.
7速动比率0.
40.
61.
7资产负债率(母公司财务报表口径)0.
0%0.
2%0.
0%应收账款周转率8.
17.
29.
1存货周转率1.
31.
01.
5净资产收益率(全面摊薄)5.
9%5.
2%7.
1%净资产收益率(加权平均)6.
1%7.
0%7.
3%每股净利润(全面摊薄)0.
120.
100.
12每股净利润(加权平均)0.
120.
12不适用每股经营活动的现金流量1.
260.
660.
76每股净现金流量(0.
27)(0.
20)(1.
79)第十一章管理层讨论及分析1—1—1—240第十一章管理层讨论及分析随着国内经济的稳定增长和电信市场的快速发展,本公司的业务收入保持了持续、快速增长,主营业务收入规模从2001年的269.
6亿元迅速上升至2002年的362.
5亿元和2003年的598.
0亿元.
公司在积极推进网络建设、努力拓展业务的同时,切实加强内部管理,盈利水平稳步提高,净利润从2001年的17.
3亿元上升至2002年的19.
7亿元和2003年的23.
3亿元,如不计2003年国信寻呼减值及报废5.
6亿元和出售国信寻呼损失5.
3亿元,2003年实现的净利润达到27.
5亿元.
一、主营业务收入本公司主营业务收入由2001年的269.
6亿元增长到2002年的362.
5亿元和2003年的598.
0亿元,2002年和2003年的收入增长率分别达到34.
5%和65.
0%.
如以备考合并数(假设收购联通新世纪是分别于2001年1月1日及2002年1月1日完成,及假设联通新世纪一直是本公司的一部分,下同)计算,则2002年和2003年的收入增长率分别达到42.
2%和31.
2%.
主营业务收入的持续增长显示了公司各项业务的快速、协调发展.
本公司的主营业务收入主要来自GSM和CDMA移动通信业务、长途、数据和互联网业务以及寻呼业务.
下表反映了各项业务在2001年、2002年和2003年的收入变化及占主营业务收入的百分比.
2003年2002年2001年金额(百万元)占主营业务收入比例(%)金额(百万元)占主营业务收入比例(%)金额(百万元)占主营业务收入比例(%)主营业务收入:一、移动通信53,80190.
029,20080.
619,66172.
9其中:GSM37,93863.
526,05071.
919,66172.
9CDMA15,86326.
53,1508.
7——二、长途、数据及互联网4,5507.
64,80813.
32,79810.
4其中:长途1,5972.
72,3136.
41,3405.
0数据及互联网2,9534.
92,4956.
91,4585.
4三、寻呼1,4472.
42,2406.
14,49616.
7主营业务收入合计59,798100.
036,248100.
026,955100.
0第十一章管理层讨论及分析1—1—1—241注:此表列示的主营业务收入是从外界客户取得的收入(未包括公司内部行业间的收入)公司的移动通信业务收入保持高速增长,占主营业务收入的比重由2001年的72.
9%提高到2002年的80.
6%和2003年的90.
0%.
公司的长途、数据及互联网业务收入稳定增长,2003年占主营业务收入的比重为7.
6%.
同时,寻呼业务占主营业务收入的比重由2001年的16.
7%下降到2002年的6.
1%和2003年的2.
4%.
主营业务收入发生的结构性变化充分体现了公司注重移动业务的发展战略.
(一)移动通信业务收入高速增长随着公司移动用户规模和通信使用总量的大幅上升,移动通信业务收入保持了良好的增长态势.
移动电话用户由2001年底的2703.
3万户上升至2002年底的4311.
4万户和2003年底的8083.
3万户.
移动通信业务收入从2001年的196.
6亿元上升至2002年的292.
0亿元和2003年的538.
0亿元,对公司总收入的贡献不断加大.
1、GSM移动通信业务稳定增长本公司2001年、2002年和2003年的GSM移动通信主营业务收入分别为196.
6亿元、260.
5亿元和379.
4亿元,2002年和2003年的收入增长率分别达到32.
5%和45.
6%.
同时,随着用户规模的扩大,GSM移动通信业务平均每户每月收入由2001年的86.
3元逐步下降至2002年的69.
0元和2003年的56.
7元,2002年和2003年分别下降20.
0%和17.
8%(根据公开信息,按照合并备考计算,2002年和2003年境内可比公司的平均每户每月收入分别下降18.
4%和11.
3%).
下表反映了GSM移动通信业务在2001年、2002年和2003年主营业务收入的各组成部分及所占百分比.
2001年2002年2003年人民币百万元占收入百分比(%)人民币百万元占收入百分比(%)人民币百万元占收入百分比(%)主营业务收入19,661100.
026,050100.
037,938100.
0通话费15,36978.
220,82579.
929,85478.
7月租费3,76619.
14,28216.
47,23219.
1网间结算净支出-140-0.
7-325-1.
2-1,471-3.
9租线收入————800.
2入网费2131.
1————其他收入4532.
31,2684.
92,2435.
9第十一章管理层讨论及分析1—1—1—242本公司的GSM增值业务主要提供短消息等服务.
2003年的GSM移动通信增值服务收入已经达到20.
7亿元,占GSM主营业务收入比重为5.
5%.
2、CDMA移动通信业务持续快速增长本公司CDMA用户的快速发展,带动了CDMA业务收入规模的迅速扩大,2002年和2003年分别实现主营业务收入31.
5亿元和158.
6亿元,2003年比2002年增长了403.
5%,成为公司收入快速增长的主要拉动力.
2003年CDMA移动通信业务平均每户每月收入为128.
4元.
下表反映了CDMA移动通信业务在2002年和2003年主营业务收入的各组成部分及所占百分比.
2001年2002年2003年人民币百万元占收入百分比(%)人民币百万元占收入百分比(%)人民币百万元占收入百分比(%)主营业务收入——3,150100.
015,863100.
0通话费——2,30673.
211,90975.
1月租费——73823.
43,56022.
4网间结算净收入(支出)——60.
2-479-3.
0其他收入——1003.
28735.
5本公司积极开发CDMA无线数据业务,努力将CDMA技术优势转化为业务优势,增强市场竞争力和对用户的吸引力.
2003年CDMA移动通信增值服务收入已经达到7.
8亿元,占CDMA主营业务收入的比重为4.
9%.
(二)长途、数据及互联网业务收入稳定增长在发展移动通信业务的同时,本公司的长途、数据和互联网业务继续保持稳定增长,2001年、2002年和2003年的长途、数据及互联网主营业务收入分别达到28.
0亿元、48.
1亿元和45.
5亿元.
1、PSTN长途通信业务收入随着本公司长途网络覆盖在全国范围内的扩大以及网间互联互通状况的进一步改善,公司的PSTN长途主营业务收入由2001年的13.
4亿元增至2002年的23.
1亿元和2003年的16.
0亿元.
2、数据和互联网收入第十一章管理层讨论及分析1—1—1—243本公司充分发挥多业务统一网络平台的技术特点,在继续有效扩大IP电话国际国内话务量的同时,大力推广面向商业用户、集团用户的"宝视通"等特色服务,积极推进面向大众用户的"如意邮箱"等新业务.
公司的数据和互联网主营业务收入由2001年的14.
6亿元增至2002年的25.
0亿元和2003年的29.
5亿元.
(三)寻呼业务收入继续下降公司的寻呼主营业务收入由2001年的45.
0亿元逐步降至2002年的22.
4亿元和2003年的14.
5亿元,下降幅度分别50.
2%和35.
4%.
公司通过加快组合业务开发与新技术应用,大力拓展寻呼增值业务,积极推进外包呼叫中心、信息服务、联通秘书、两网通等综合业务和新业务,2003年寻呼业务增值及其他服务收入已经达到8.
1亿元,占寻呼主营业务收入的比例为56.
2%.
二、主营业务成本本公司的主营业务成本主要包括线路及网络租赁费、折旧及摊销费用、人工成本、修理及维修费以及经营租赁费用等.
其中,线路及网络租赁费是由于联通运营公司租用传输线路及网络的费用.
折旧及摊销费用主要与固定资产、无形资产和长期待摊费用有关,根据其预计的使用年限,在考虑了预计残值之后,本公司按直线法计提折旧或摊销,大部分通信设备的折旧期为7年.
人工成本包括雇员工资、奖金和其他员工福利等.
修理及维修费用主要包括各种通信设备的日常维修及维护费用.
经营租赁费用主要是生产用房、营业用房等的租赁费用.
本公司2001年主营业务成本为134.
3亿元,2002年为178.
4亿元,增长32.
9%,2003年主营业务成本为279.
0亿元,增幅为56.
4%.
如以备考合并数计算,2002年和2003年的增幅分别为43.
0%和25.
1%.
下表列出了2001年、2002年和2003年本公司主要的成本项目以及每个项目所占主营业务收入的百分比:2001年2002年2003年人民币百万元占收入百分比(%)人民币百万元占收入百分比(%)人民币百万元占收入百分比(%)主营业务成本13,42549.
817,84149.
327,90446.
7其中:线路及网络租赁费8533.
21,5834.
44,3207.
2人工成本1,3134.
91,8625.
12,4484.
1第十一章管理层讨论及分析1—1—1—244折旧及摊销7,71128.
610,75029.
715,71426.
3修理及维修4551.
77802.
21,2922.
2经营租赁费用5171.
95401.
58151.
4其他2,5769.
52,3266.
43,3155.
5(一)线路及网络租赁费本公司通过扩展和优化全国性的光纤传输网络,加强网络资源的统筹协调,有效控制了线路及网络租赁费的增长.
从2002年起,随着CDMA用户的日益增长,联通运营公司因租赁经营联通集团的CDMA网络而发生的网络租赁费用也随之增长.
线路及网络租赁费从2001年的8.
5亿元增长到2002年的15.
8亿元和2003年的43.
2亿元,占主营业务收入的比重由3.
2%分别上升到4.
4%和7.
2%.
线路租赁费增长的主要原因是CDMA网络租赁容量扩大引起的CDMA租赁费用上升.
其中,2002年发生的CDMA网络租赁费约为8.
9亿元,2003年CDMA网络租赁费为35.
2亿元,比2002年增加了26.
3亿元.
扣除此因素,2003年线路租赁费总体比2002年略有增长.
(二)折旧及摊销由于公司随着业务的快速发展适时增加网络容量,以及资产规模进一步扩大,折旧及摊销费用呈逐年上升趋势.
折旧及摊销费用从2001年的77.
1亿元上升至2002年的107.
5亿元和2003年的157.
1亿元,2002年和2003年的增长幅度分别为39.
4%和46.
2%.
折旧及摊销费用上升的主要原因是公司业务的快速发展适时增加网络容量以及资产规模进一步扩大.
2001年、2002年和2003年折旧及摊销费用占主营业务收入的比重分别为28.
6%、29.
7%和26.
3%.
(三)人工成本2001年至2003年,由于公司业务的快速增长、盈利水平的稳步提高而相应增加了员工人数及业绩薪筹,人工成本持续增长.
但公司通过加强人力资源管理,积极采用灵活的劳动用工制度,使人工成本得到有效控制.
2003年人工成本为24.
5亿元,比2002年的18.
6亿元增长了5.
9亿元,占主营业务收入的比重由5.
1%降至4.
1%.
2001年人工成本为13.
1亿元,占主营业务收入的比重为4.
9%.
(四)修理及维修费修理及维修费主要包括各项通信设备的日常维修及维护费用.
第十一章管理层讨论及分析1—1—1—245修理维修费由2001年的4.
6亿元增至2002年的7.
8亿元和2003年的12.
9亿元,2002年和2003年的增幅分别达到71.
5%和65.
7%.
修理维修费占主营业务收入的比重由2001年的1.
7%变化为2002年和2003年的2.
2%.
(五)经营租赁费用经营租赁费用主要为基站用房、营业用房等的租赁费用.
经营租赁费用由2001年的5.
2亿元增加到2002年的5.
4亿元和2003年的8.
2亿元,2002年和2003年的增幅分别为4.
4%和51.
1%.
经营租赁费用占主营业务收入的比重由2001年的1.
9%下降为2002年的1.
5%和2003年的1.
4%.
(六)其他业务成本其他业务成本主要包括水电费、业务材料费以及办公费用等.
其他业务成本由2001年的25.
8亿元变化为2002年的23.
3亿元和2003年的33.
2亿元,2002年比2001年下降了9.
7%,2003年比2002年增长了42.
5%.
其他业务成本占主营业务收入的比重由2001年的9.
5%下降至2002年的6.
4%和2003的5.
5%.
三、主营业务利润本公司2001年、2002年、2003年的主营业务利润分别为126.
6亿元、172.
6亿元和302.
2亿元.
2002年和2003年的增长率分别为36.
4%和75.
0%.
如以备考合并数计算,2002年和2003年的增长率分别为42.
2%和38.
7%.
主营业务利润的快速增长反映了联通运营公司运营效率和规模效益的提高,同时也体现了公司注重高增长、高利润业务的发展战略.

四、其他业务收入、支出其他业务收入、支出主要为销售通信产品的销售收入与成本.
通信产品的销售收入由2001年的12.
8亿元增至2002年的23.
0亿元和2003年的37.
1亿元,2002年和2003年的增幅分别达到80.
0%和61.
5%.
通信产品的销售成本由2001年的13.
8亿元增至2002年的22.
9亿元和2003年的37.
7亿元,2002年和2003年的增幅分别达到65.
8%和64.
5%.
其他业务收入与支出的大幅度增长主要是本公司为启动CDMA市场涉足CDMA手机销售领域.
根据本公司的间接非全资附属公司联通国脉通信股份有限公司(联通国脉)与本公司控股股东联通集团签定的CDMA移动电话采购框架协议,联通集团和本公司通过联通国脉集中购买第十一章管理层讨论及分析1—1—1—246CDMA手机以加快CDMA手机和业务市场的启动,这一关联交易事项使寻呼业务的其他业务收入由2001年的4.
3亿元上升到2002年的16.
5亿元.
五、营业费用本公司营业费用主要包括销售佣金、业务宣传与广告费用以及CDMA手机成本摊销等.
2003年营业费用为151.
6亿元,比2002年的60.
0亿元增长152.
7%.
如以备考合并数计算,比2002年上升92.
6%.
其中,2003年CDMA手机成本摊销58.
4亿元,比2002年备考增长174.
2%,手机成本待摊余额由2002年备考的59.
8亿元下降到40.
4亿元(不含于2003年12月31日完成收购的联通新世界9省相关数据).
由于各类业务用户数量的持续增长,支付给分销商的代理佣金72.
9亿元,比2002年备考增长63.
1%,业务宣传与广告费20.
4亿元,比2002年备考增长63.
2%.
营业费用占主营业务收入的比重相应由备考的17.
3%增至25.
3%.
2002年营业费用为60.
0亿元,较2001年的36.
1亿元增长66.
0%,增加额为23.
9亿元.
其中,广告与业务宣传费用10.
0亿元,比2001年增长26.
1%;代办手续费36.
1亿元,较2001年增长28.
1%;CDMA手机成本摊销13.
9亿元.
营业费用占主营业务收入的比重相应由13.
4%增至16.
5%.
如以备考合并数计算,2002年营业费用比2001年增长79.
9%.
六、管理费用管理费用主要包括当期计提的坏账准备、管理人员的人工成本(包括工资、福利费和各种统筹保险金等)以及各项管理支出等.
2003年管理费用为56.
1亿元,比2002年的35.
9亿元上升56.
1%.
如以备考合并数计算,比2002年增长20.
5%.
管理费用占主营业务收入的比例从2002年的9.
9%下降至2003年的9.
4%.
2003年提取坏账准备17.
5亿元,比2002年增长80.
0%,坏账准备占主营业务收入(并未扣除网间结算支出)的整体比例有所上升,由2002年的2.
5%上升至2.
7%,这也是本公司管理费用增长的另一原因.
2002管理费用为35.
9亿元,相比2001年的28.
1亿元,增幅为28.
1%,如以备考合并数计算,比2001年增长31.
9%.
管理费用占主营业务收入的比例从2001年的10.
4%下降为2002年的9.
9%.
由于市场竞争的加剧,坏账损失随收入增长有所增加,2002年提取坏账准备9.
7亿元,比2001年增长79.
7%,坏账准备占主营业务收入的整体比例有所上升,由2001年的1.
9%上升至2.
5%.
第十一章管理层讨论及分析1—1—1—247七、财务费用财务费用主要包括利息收支、汇兑损益及"中中外"损失摊销等.
2003年财务费用为23.
7亿元,比2002年的14.
4亿元增长了64.
3%.
如以备考合并数计算,比2002年下降3.
1%.
财务费用占主营业务收入的比重基本持平,为4.
0%.
其中:利息收入由2002年的4.
8亿元下降至2003年的1.
7亿元,利息支出由2002年的16.
8亿元上升至2003年的22.
8亿元.
此外,本公司由于终止"中中外"安排而支付的补偿金作为长期待摊费用分期摊销并在财务费用中列支.
2003年摊销额为2.
3亿元.
2002年财务费用为14.
4亿元,相比2001年的2.
7亿元,增幅为427.
4%,如以备考合并数计算,比2001年增长111.
2%.
财务费用占主营业务收入的比例从2001年的1.
0%上升至2002年的4.
0%.
其中:利息收入由2001年的21.
0亿元下降至2002年的4.
8亿元,主要是联通红筹公司首次上市募集资金调回境内用于网络建设,银行存款利息收入下降.
2002年的利息支出为16.
8亿元,较2001年的21.
8亿元下降22.
7%,主要是本公司严格控制资本性支出以及发挥募集资金对银行借款替代作用的结果.
此外,2002年由于终止"中中外"安排而支付的补偿金摊销额为2.
0亿元.
八、营业利润本公司积极拓展服务领域和潜在市场,通过适时推出差异化的产品与服务努力增加收入,控制成本,谋求规模经营效益,从而尽可能保持了合理的盈利水平.
2003年本公司营业利润实现70.
2亿元,比2002年的62.
4亿元增长12.
6%.
如以备考合并数计算,比2002年增长3.
6%.
CDMA移动电话业务营业亏损2003年为3.
2亿元,第三季度开始盈利.
GSM移动电话业务营业利润升至68.
0亿元,比2002年增长7.
8%.
长途、数据及互联网业务的营业利润增至12.
5亿元,其中:长途业务因内部结算收入的下降,营业利润降至6.
1亿元;数据及互联网业务的营业利润增至6.
4亿元.
寻呼业务的营业亏损从2002年的4.
7亿元变化为2003年的6.
4亿元,寻呼业务进一步萎缩.
2002年营业利润从2001年的58.
6亿元增至62.
4亿元,增长幅度为6.
4%.
如以备考合并数计算,增长幅度为11.
5%.
2002年,GSM移动电话业务营业利润从2001年的39.
7亿元增至63.
1亿元,增长幅度为59.
0%;2002年CDMA移动电话业务营业亏损为10.
3亿元;长途、数据及互联网业务的营业利润从2001年的3.
2亿元变化为12.
6亿元,增长幅度为2.
9倍.
寻呼业务的营业亏损从2001年的4.
2亿元变化为2002年的4.
7亿元.
第十一章管理层讨论及分析1—1—1—248九、营业外支出营业外支出主要包括计提的资产减值准备、清理固定资产损失、捐赠支出等.

2003年营业外支出为6.
5亿元,较之2002年的1.
3亿元增长了4倍,主要原因是计提国信寻呼减值及报废5.
6亿元.
2002年营业外支出相比2001年的7.
8亿元,下降了83.
4%,主要原因是2001年计提寻呼资产减值6.
4亿元.
十、利润总额2001年、2002年和2003年的利润总额分别为51.
3亿元、61.
9亿元和58.
2亿元.
2002年比2001年增长20.
7%,2003年比2002年减少了3.
7亿元,如不计国信寻呼减值及报废5.
6亿元和出售国信寻呼损失5.
3亿元,2003年的利润总额达到69.
1亿元,比2002年增长11.
6%.
如以备考合并数计算,2003年比2002年减少13.
4%,2002年比2001年增长25.
8%.
十一、所得税2003年所得税从2002年的16.
7亿元增至17.
8亿元,实际税率为30.
6%.
2002年所得税从2001年的7.
8亿元增至16.
7亿元,而这两年的实际税率则分别为15.
1%和26.
9%.
实际税率上升的主要原因是联通红筹公司首次募集资金在香港产生的存款利息因无须缴纳所得税而使当年合并后所得税率偏低,但随着2002年募集资金调回境内而使税率回归正常.
十二、少数股东损益2001年少数股东损益为26.
3亿元,2002年为25.
5亿元,2003年为17.
1亿元.
十三、净利润2003年本公司实现净利润23.
3亿元,每股收益为0.
118元,比上年的0.
100元增长18.
0%,如不计国信寻呼减值及报废5.
6亿元和出售国信寻呼损失5.
3亿元,净利润为27.
5亿元,比上年增长39.
6%.
如以备考合并数计算,2003年比2002年净利润增长6.
2%.
2002年,CDMA移动电话业务处于导入期出现亏损,但GSM移动电话、长途、数据及互第十一章管理层讨论及分析1—1—1—249联网业务的良好发展趋势使本公司2002年的净利润仍由2001年的17.
3亿元增至19.
7亿元,增幅为14.
1%.
如以备考合并数计算,2002年净利润比2001年增26.
6%.
十四、EBITDAEBITDA是本公司除少数股东权益、所得税、投资收益、财务费用、折旧和摊销前的利润.

EBITDA被视为运营业绩表现、负债能力和流动资金的标志而被全球电信业广泛应用.

本公司的EBITDA从2001年的134.
3亿元到2002年的186.
3亿元和2003的248.
0亿元,呈逐年上升趋势,这一方面反映了本公司主营业务收入高速增长及收入结构的进一步优化,另一方面也是本公司改善管理、控制成本的结果.
2003年本公司EBITDA为248.
0亿元,比2002年的186.
3亿元增长了33.
1%,EBITDA率(EBITDA占主营业务收入的百分比)由2002年的51.
4%下降到41.
5%.
其中,2003年GSM移动电话业务的EBITDA为218.
3亿元,比2002年的160.
5亿元增长36.
0%,EBITDA率由2002年的64.
9%下降为60.
7%.
CDMA移动电话业务的EBITDA由2002年的-8.
8亿元改善为0.
2亿元.
长途、数据及互联网业务的EBITDA在2003年达到31.
7亿元,备考增长12.
4%,EBITDA率由2002年的46.
6%下降至2003年的44.
5%.
其中长途EBITDA率由2002年的57.
5%下降到45.
5%;数据及互联网EBITDA率由2002年的36.
0%上升到43.
9%.
寻呼业务经过国信减值及报废5.
6亿元后,EBITDA由2002年的8.
7亿元变化为-1.
0亿元.
2002年公司EBITDA为186.
3亿元,较2001年增长了38.
7%,呈现良好发展势态;EBITDA率仍保持51.
4%的较高水平.
这反映了主营业务收入结构的进一步优化,同时也是改善内部管理、控制营业成本的结果.
其中,2002年GSM移动电话业务的EBITDA为160.
5亿元,比2001年增长44.
2%,EBITDA率由58.
9%上升至64.
9%.
GSM移动电话业务EBITDA率增长的主要原因是收入高速增长,成本得到有效控制,付现成本所占收入的比重下降.
CDMA移动电话业务租赁经营并处于市场导入期,EBITDA为-8.
8亿元.
长途、数据及互联网业务的EBITDA在2002年达到28.
2亿元,较2001年增长71.
6%,EBITDA率由41.
4%上升至46.
6%.
上升的主要原因是长途、数据及互联网业务营业收入规模迅速扩大,主营业务成本占主营业务收入比重下降.
寻呼业务的EBITDA在2002年达到8.
7亿元,较2001年的7.
4亿元上升17.
2%,EBITDA率也由2001年的16.
2%上升至2002年的36.
0%.
第十一章管理层讨论及分析1—1—1—250十五、分部报表本公司根据为用户提供不同种类电信业务来组织各个业务分布.
本公司的主要业务为:1、移动通信—提供GSM移动电话及相关业务,CDMA移动电话及相关业务(此业务于2002年开始).
2、长途通信、数据和互联网业务—提供国际国内长途电话业务、长途传输、数据传输、互联网及相关业务.
3、寻呼—提供寻呼及相关业务.
每一个业务分部都是提供不同电信业务服务的独立管理的经营部门,并对分布于不同地域的该项业务实行统一的管理.
各项业务大部分的资产、负债、收入及支出都可进行明确的界定.

需要在不同分部间进行分配的共同成本所占的比例并不重大.
本公司的所有业务分部均已纳入上述的报告中,因为它们是被视为具有与这些业务相类似的经济特点.
十六、资产负债结构2003年12月31日,本公司持有货币资金约101.
5亿元,短期及长期借款余额为543.
9亿元.
2002年12月31日,本公司持有货币资金约192.
9亿元,短期及长期借款余额为530.
2亿元.
2001年12月31日,本公司持有货币资金约433.
4亿元,短期及长期借款余额为442.
7亿元.
下表列出了本公司2001年、2002年和2003年的资产负债结构:(单位:百万元,比率除外)2001年2002年2003年货币资金43,33919,29110,151总资产128,326150,294150,055流动资产49,51532,13022,272流动负债29,21145,97644,973短期债务7,94115,34718,199长期债务36,33737,68636,213少数股东权益38,25528,92129,541股东权益24,40737,59639,225流动比率1.
70.
70.
5速动比率1.
70.
60.
4第十一章管理层讨论及分析1—1—1—251资产负债率(%)51.
255.
754.
2十七、资产负债项目金额重大变动(一)货币资金及短期投资2001年、2002年和2003年的货币资金余额分别为433.
4亿元、192.
9亿元和101.
5亿元,2002年和2003年的下降幅度分别为55.
5%和47.
4%.
货币资金余额大幅度下降主要是由于公司加强货币资金管理,在合理的资金结构范围内适时清偿银行借款,有效控制财务费用增长.

(二)固定资产固定资产净额从2001年的571.
5亿元上升至2002年的864.
4亿元和2003年的947.
9亿元,增长幅度分别为51.
3%和9.
7%.
固定资产净额上升的主要原因是公司分别于2002年12月31日和2003年12月31日完成了对联通新世纪和联通新世界GSM资产的收购,以及公司正处于网络建设期,网络规模不断扩大.
(三)在建工程及工程物资随着公司营运规模的扩大,在建工程余额从2001年的136.
2亿元增至2002年的159.
7亿和2003年的185.
0亿元,分别增长了17.
3%和15.
8%.
工程物资净额从2001年的32.
2亿元变化为2002年33.
1亿元和2003年的30.
3亿元.
(四)短期借款2001年、2002年和2003年的短期借款余额分别为70.
9亿元、98.
7亿元和109.
8亿元,分别增长了39.
2%和11.
2%.
(五)其他应付款其他应付款余额从2001年的24.
6亿元上升至2002年的37.
0亿元,增长了50.
6%.
从2002年的37.
0亿元下降至2003年的32.
7亿元,下降了11.
7%.
(六)一年内到期的长期负债一年内到期的长期负债余额从2001年的8.
5亿元上升至2002年的54.
8亿元和2003年的72.
2亿元,2002年增长了5.
4倍,2003年增长了31.
9%.
(七)长期借款长期借款余额从2001年的363.
4亿元上升至2002年的376.
9亿元,增长了3.
7%.
从2002年的376.
9亿元下降至2003年的362.
1亿元,下降了3.
9%.
第十一章管理层讨论及分析1—1—1—252(八)少数股东权益少数股东权益余额从2001年的382.
6亿元下降至2002年的289.
2亿元,下降了24.
4%.
从2002年的289.
2亿元上升至2003年的295.
4亿元,增长了2.
1%.
十八、资本支出本公司注重资本性支出的严格控制,努力降低单位建设成本,有效节约投资额,同时适应市场需要在市场需求旺盛地区适当增加移动通信投资.
公司2001年、2002年和2003年的各项业务资本开支分别为312.
5亿元、189.
4亿元和197.
6亿元.
其中,2003年GSM移动电话业务的资本开支为89.
1亿元,长途、数据及互联网业务的资本开支为21.
3亿元,寻呼业务的资本开支为0.
4亿元,传输网络投资为45.
5亿元,其他项目的资本开支为41.
3亿元.
下表列出了本公司在2001年至2003年的资本投资额及2004年的计划投资额.
单位:亿元2001年2002年2003年2004年30省合计其中21省其中9省合计312.
5189.
4197.
6193.
5178.
714.
8其中:移动通信业务207.
879.
089.
165.
350.
514.
82003年本公司已实现自由现金流(经营活动现金净流入-资本开支)为正的目标,当年的自由现金流达到51.
1亿元.
2004年公司的计划资本开支为193.
5亿元,重点是完善GSM网络和基础网络传输.
本公司主要依赖业务运营带来的现金来满足公司的资本开支需要.

十九、收购、出售及整合效应考虑到收购的联通新世界移动通信资产和出售国信寻呼的经营业绩,2003年的备考合并主营业务收入为人民币646.
4亿元,比2002年备考增长37.
1%,备考EBITDA为人民币271.
4亿元,比2002年增长13.
6%,备考合并净利润为人民币31.
5亿元,比2002年备考增长36.
8%.
下表列出合并本集团(本公司及子公司统称本集团)截至2003年和2002年12月31日止年度未经审核备考资料,并假设收购联通新世界和出售国信寻呼已于2002年1月1日完成.
单位:百万元2002年2003年项目合并合并第十一章管理层讨论及分析1—1—1—253主营业务收入47,14864,643减:主营业务成本(22,115)(28,710)主营业务税金及附加(1,531)(1,832)主营业务利润23,50234,101减:其他业务亏损(95)(255)营业费用(8,702)(17,200)管理费用(4,625)(5,811)财务费用(2,924)(2,816)营业利润7,1568,019加:投资收益1(121)加:营业外收入3757减:营业外支出(68)(96)利润总额7,1267,859减:所得税(1,812)(2,377)少数股东损益(3,014)(2,335)净利润2,3003,147每股/模拟股全面摊薄收益0.
117元0.
160元用作计算每股/模拟股全面摊薄收益的期末普通股股数19,697百万股19,697百万股每股/模拟股基本收益0.
144元0.
160元用作计算每股/模拟股基本收益的期末普通股加权平均数15,947百万股19,697百万股注:1、上述呈列的2002年度及2003年度的合并集团未经审计备考资料是假设收购联通新世界、出售国信寻呼两项交易同时分别于2002年1月1日及2003年1月1日完成,及假设联通新世界一直是本公司的一部分.
2、为编制本备考资料,本集团2002年度的损益表亦是按照备考基础编制,反映了联通新世纪2002年度的经营业绩,并假设本集团对联通新世纪的收购亦于2002年1月1日完成.
3、有关合并集团未经审计备考资料的编制基础及假设和所考虑的备考调整,应与本公司于2003年11月20日发出的"中国联合通信股份有限公司关于收购山西等9省移动通信业务、出售国信寻呼及持续性关联交易公告"中的相关内容一并阅读.
下表列出本公司于2003年12月31日收购联通新世界和出售国信寻呼前后的资产负债结构.

单位:亿元2003年12月31日2002年12月31日收购及出售前收购及出售后第十一章管理层讨论及分析1—1—1—254货币资金192.
9112.
5101.
5总资产1502.
91397.
21500.
5总负债837.
8700.
0812.
9其中:带息负债530.
3455.
2544.
1长期负债378.
0308.
4363.
2少数股东权益289.
1302.
6295.
3所有者权益376.
0394.
6392.
3资产负债率55.
7%50.
1%54.
2%本公司注重调整负债结构,注意经营风险,降低负债率水平.
本公司收购及出售完成后,合并总资产由2002年底的1502.
9亿元变化为2003年底的1500.
5亿元;合并总负债由2002年底的837.
8亿元下降为2003年底的812.
9亿元.
合并后资产负债率相应由2002年底的55.
7%下降至2003年底的54.
2%.
截止2003年年末本公司债务资本率(计算公式:[长、短期带息负债+少数股东权益]/[长、短期带息负债+少数股东权益+所有者权益])约为68.
2%,较去年68.
6%下降0.
4%,主要是因为加强调整负债结构和降低负债率水平的控制.
截止2003年年末本公司货币资金结存余额为101.
5亿元.
2003年年末本公司长、短期银行借款合计为544.
1亿元,比去年末增加2.
6%.
人民币借款年利率范围为4.
44%至5.
76%.
主要财务指标及管理层对财务状况的分析一、财务指标2001年2002年2003年12月31日12月31日12月31日第十一章管理层讨论及分析1—1—1—255流动比率1.
70.
70.
5速动比率1.
70.
60.
4应收账款周转天数(天)注140.
350.
845.
1存货周转天数(天)注2240.
5355.
4284.
4无形资产(土地使用权除外)占总资产的比例0.
1%0.
2%0.
2%资产负债率(母公司财务报告口径)0.
0%0.
2%0.
0%资产负债率(合并财务报告口径)51.
2%55.
7%54.
2%每股净资产(元)1.
661.
911.
99净资产收益率—全面摊薄7.
1%5.
2%5.
9%—加权平均7.
3%7.
0%6.
1%每股收益(元)—全面摊薄0.
120.
100.
12—加权平均不适用0.
120.
12注1:本公司于2003年1月1日起开始执行《电信企业会计核算方法》,因电信网间通话费结算,需要结付给其他电信企业的网间结算支出,作为主营业务收入的减项予以反映.
本公司对2001和2002年度比较数字已按该核算办法进行重新表述,假设该核算方法已于2001年1月1日起执行.
但在计算应收账款周转天数时,所用的主营业务收入并未扣除网间结算支出,以便真实合理的反映应收账款周转情况.

注2:本公司的存货周转天数较长,主要是由于本公司存货当中的CDMA手机主要是为了配合本公司CDMA业务特别促销活动出租予CDMA合约用户使用,并非用于出售,因此存货的转出相应计入待摊费用及长期待摊费用,并未通过其他业务支出核算.
二、财务比率分析本公司2001年、2002年和2003年的流动比率分别为1.
7、0.
7和0.
5,速动比率分别为1.
7、0.
6和0.
4,两项比率各年均基本一致,表明存货量较为有限,资产的流动性良好,短期偿债能力较强.
两项比率均有一定下降的主要原因是公司于2002年和2003年使用现金偿还银行贷款令货币资金余额有大幅下降.
公司由于各项业务的快速发展,应收账款相应增加,应收账款周转天数也由2001年的40.
3天增至2002年的50.
8天.
通过加强应收账款管理,加速资金回笼,2003年应收账款周转天数降至45.
1天.
存货周转天数由2001年的240.
5天增至2002年的355.
4天,变动较大,主要原因是公司2002年实行CDMA手机补贴政策导致库存上升.
随着2003年公司营销政策转型,存货周转天数下降为284.
4天.
上述变动对正常经营活动并不构成实质影响.
第十一章管理层讨论及分析1—1—1—256三、资产和其他财务状况分析(一)资产质量状况本公司控制的联通运营公司是一家新兴电信运营商,其移动通信、国际国内长途通信、数据通信和互联网等业务的主要资产质量较好,技术水平和设备成新度都较理想,尤其2003年公司将国信寻呼出售给母公司后,公司资产在较长时期内不存在大量淘汰的风险.

(二)资产负债结构公司以合并财务报告口径计算的资产负债率由2001年的51.
2%变化至2002年的55.
7%和2003年的54.
2%.
本公司一直注重优化资本结构,加强风险管理,通过灵活运用境内外融资渠道,合理改善资产负债比例与债务结构,确保合理的财务弹性与稳健的财务能力.
预计本次配股完成后,资产负债率将进一步降低,为公司业务发展提供可靠基础.
(三)股权结构首次公开发行前,联通集团持有本公司99.
9823088%的股权,发行后仍持有本公司74.
6017%的股权.
(四)偿债能力2003年12月31日,本公司的货币资金余额为101.
5亿元.
经营活动产生的现金流量净额由2001年的111.
8亿元增加至2002年的129.
4亿元和2003年的248.
7亿元,随着公司业务规模的不断扩大,经营活动现金流将不断增加,足以偿还到期债务.
同时本公司在客户资信管理与应收账款的回收方面采取有效措施,力求将坏账率控制在较低水平,保证资金回笼.

(五)今年业务的发展及盈利能力本公司主营业务收入增长强劲,2001年至2003年的主营业务收入分别为269.
6亿元、362.
5亿元和598.
0亿元.
本公司保持连续盈利势头,净利润由2001年的17.
3亿元上升为2002年的19.
7亿元和2003年的23.
3亿元,如不计2003年国信寻呼减值及报废5.
6亿元和出售国信寻呼损失5.
3亿元,2003年实现的净利润达到27.
5亿元.
随着移动通信业务的持续快速增长以及长途、数据和互联网等业务的迅猛发展,本公司的整体实力进一步增强.
在总体收入取得显著增长的同时,本公司的收入结构继续发生积极变化.
移动通信业务继续保持强劲增长,所占主营业务收入的比例从2001年的72.
9%上升为2002年的80.
6%和2003年的90.
0%,成为公司主营业务收入规模快速上升的主要推动力量.
长途、数据和互联网业务逐步成为公司重要的收入来源,所占主营业务收入的比例从2001年的10.
4%变化为2002年的13.
3%和2003年的7.
6%.
同时寻呼业务进一步萎缩,所占主营业务收入的比例从2001年的16.
7%下降为2002年的6.
1%和2003年的2.
4%.
本公司主营业务收入发生的结构性变化充分体现了第十一章管理层讨论及分析1—1—1—257本公司注重高增长、高利润业务的发展战略,有助于本公司的收入增长更趋稳固与合理.

(六)未来业务目标及盈利前景本公司预计未来几年收入会持续增长,盈利能力稳步提高.
第十二章业务发展目标1—1—1—258第十二章业务发展目标一、本公司的发展计划本公司的经营范围仅限于通过联通BVI公司持有联通红筹公司的股权,而不直接经营任何其他业务.
本公司对联通红筹公司、联通运营实体拥有实质控制权,联通运营实体经营综合电信业务并实施各项发展计划.
(一)发展战略联通运营实体将继续深化实施"两新、两高、一综合"(即:建立新机制、建设新网络、采用高技术、实现高增长、发展综合业务)的发展战略,贯彻执行"移动为主,综合发展;两网协调,差异经营;效益领先,做大做强"的经营方针,以移动通信为重点业务,努力成为国际一流的、提供综合服务的大型电信运营商,实现股东价值和企业价值最大化,为推动国民经济和社会信息化作出贡献.
为实现以上战略和方针,联通运营实体制定了以下业务发展的整体策略.
1、注重高增长、高利润的业务领域,重点发展移动通信业务移动通信是中国电信市场增长最快的业务,也是联通运营实体业务收入和利润的最主要来源.
为适应移动通信及增值业务市场空间大和需求旺盛的实际情况,公司将在资源配置上予以重点安排,确保移动业务持续稳定快速发展.
2、发挥综合业务优势,促进长途、数据、互联网业务协调发展作为综合性电信运营商,公司将继续重视综合电信业务的发展,对长途、数据、互联网业务制定具有特色的经营策略,充分利用多业务统一的网络平台和公司移动通信网络资源及用户资源,建立移动与固定、无线与有线有机结合的综合通信服务系统,为用户提供灵活多样、个性化的组合业务,促进各项业务协调快速发展.
3、两网协调,差异经营,充分发挥CDMA1X的技术优势,大力发展移动增值业务.
GSM和CDMA业务协调发展,是公司长期坚持的经营方针.
公司将根据市场情况进一步明确两网的市场细分,GSM按照"实惠、普及",CDMA按照"商务、娱乐、健康、保密、时尚"的市场定位制定相应的营销策略.
以G&C技术实现GSM网与CDMA网的融合,促进网络覆盖和资源的有效利用,进一步改善两网国际漫游.
同时公司将充分利用CDMA1X的优势,大力发展移动增值业务,将技术优势转化为市场优势;把握无线数据业务需求迅速扩大的机遇,加速形成差异化竞争优势.
第十二章业务发展目标1—1—1—2594、推行以市场为导向、客户为中心的业务策略和组织运行机制联通运营实体将继续推行以市场为导向、以客户为中心的业务策略和组织运行机制,不断加大新业务、组合业务的开发力度,为客户提供个性化服务和综合业务的一揽子解决方案.
通过机制创新,建立资源配置高效、内部运作协调的组织机构.
通过服务创新,进一步强化客户服务意识,形成以新技术、新业务领先服务为特色,以通信内、通信外多元服务为组合,以分级、分层差异服务为体系的服务架构,全面提升服务能力和服务水平.
5、积极开展与国际领先的电信运营商的合作联通运营实体注重与国际领先的电信运营商之间的合作,通过引进国际战略合作伙伴、建立合资合作公司、扩大国际互联与漫游区域等多种形式,积极开展国际合作,引进先进的运营、管理、营销经验,提升公司的管理和业务水平.
(二)整体经营目标与主要业务的经营目标联通运营实体的整体经营目标是:依照上述发展战略和经营方针,以经济效益为中心,以发展为主线,以移动通信作为业务重点,加强网络建设和优化工作,开发各项新业务,充分发挥综合电信运营商的独特优势,实现跨越式发展.
联通运营实体各主要业务的经营目标如下:1、移动通信联通运营实体GSM网络建设的指导思想是根据市场需求进行适度扩容,并通过完善、补充、挖潜、优化、提高不断提升网络水平.
联通运营实体将在现有网络的基础上,根据市场需求适当扩建智能网,进一步完善室内覆盖.
在考虑网络安全运行、满足质量要求的条件下,挖掘现有网络资源和潜力,提高资源的利用率,最大限度地节省投资,同时加强网络优化、维护管理、计费及客户服务系统的建设,确保网络正常运行.
2004年,GSM业务仍然是移动通信业务的主体,在CDMA业务成为主体之后,GSM业务将作为一个成熟业务继续运营,并争取用户的相对稳定.
根据《CDMA租赁协议》,从2002年1月8日起,联通运营实体在12省经营CDMA业务.
CDMA网络规划建设按照"精品网"的目标进行,进一步提高网络覆盖的深度和广度,全面提升CDMA1X网络提供无线数据业务的能力.
预计2004年工程建设完成后,网络将覆盖所有城市、县城(西藏个别县城除外)、高速公路及其他主要交通干道、省级以上旅游景点、近海海域、发达乡镇及农村地区,并形成具有相当竞争力的网络优势.
同时将建成覆盖上述区域的CDMA1X无线数据业务平台,峰值速率达到153Kbps,具备了开发多种无线数据业务的前提条件.
联通运营实体的GSM、CDMA业务在市场定位、网络功能等方面有所区别与侧重,,CDMA第十二章业务发展目标1—1—1—260业务要按照"商务、娱乐、健康、保密、时尚"的市场定位,将数据业务技术上的优势转化为市场上的优势,努力扩大数据业务应用领域.
GSM业务要按照"实惠、普及"的市场定位,面向大众客户,以稳定发展为主,努力开发新业务.
通过合适的市场定位和网络功能细分,GSM和CDMA两种业务可以给移动通信用户带来更多的选择,促进公司移动通信业务的进一步发展.
此外,联通运营实体将于2004年下半年推出GSM网与CDMA网相融合的G&C业务,促进网络覆盖和资源的有效利用,进一步改善两网国际漫游.
经营CDMA业务使联通运营实体拥有更多的频谱资源,还可使联通运营实体在向第三代移动通信技术过渡中具有更大的灵活性,能够选择最佳的时间和方式,以较低的成本完成过渡.
联通运营实体将致力于促进两种业务之间的协调发展,推行互补经营,为用户提供差异化服务,以适应我国移动通信市场多层次的需求.
联通运营实体致力于在移动数据领域树立"联通无限"的品牌,并将重点放在CDMA1X上,主要包括互动视界、神奇宝典、彩e业务、定位之星、掌中宽带以及经过整合后的联通在信等六个业务品牌.
为了推动移动增值业务的发展,公司将继续致力于建立与CP/SP良好的合作关系,建立与终端厂家的协调沟通机制,加强国际交流与合作共筑价值链.
在进一步加强"联通无限"六大类数据业务的同时,公司将通过提升业务功能、完善业务形态、整合业务资源、强化业务品牌等手段,尽快推出更多、更好、更具特色的新业务,如终端管理、流媒体业务、炫铃业务和移动电子商务等.
联通运营实体将在国家政策指导下,密切跟踪cdma2000、WCDMA、TD-SCDMA等不同体系的第三代移动通信技术的进展方向,实现向第三代网络的平滑过渡.

2、国际国内长途通信联通运营实体积极推进大客户市场的开发,通过提供高质量和低成本的长途通信服务,提升长途通信市场的份额.
为了在接入网资源有限的情况下尽快发展长途业务,联通运营实体通过直销队伍向大客户提供定制的服务和创新的通信解决方案,满足他们复杂的、覆盖范围广泛的通信需求.
联通运营实体积极通过注册及电话卡业务扩大大众市场份额,以分销为主积极拓展业务受理渠道.
同时,联通运营实体将积极组织国际及港、澳、台地区的来话资源,以充分利用网络容量.
3、数据通信和互联网在数据通信方面,联通运营实体将以网络的优化平衡为主线,增强网络的安全性和可靠性,及时进行网络升级和扩容,建成国际一流综合业务承载平台.
联通运营实体将推广宝视通业务(即基于IP的会议电视系统和可视电话业务)、具有严格QoS保证的ATM与FR业务,以及电第十二章业务发展目标1—1—1—261路仿真业务等各种基础数据业务和多媒体增值业务.
在互联网方面,联通运营实体在继续发展专线用户和拨号用户的同时,将充分利用网络的统一性、完整性和技术先进性的特点,重点发展全国性集团客户;充分利用社会资源,展开广泛的合作和联盟,因地制宜地开拓宽带和联通网苑等业务;通过开拓市场,继续保持如意邮箱作为全国最大收费邮箱的领先地位;结合CDMA1X网络的建设,发挥互联网的综合优势,大力发展移动互联网增值业务;结合国家重点推进电子政务、电子商务和企业信息化的契机,通过广泛合作,确立合适的业务模式,促进互联网应用服务.
(三)运作保障电信运营商的优势,符合电信行业的整体发展趋势.
为保证上述发展战略和经营目标的实现,联通运营实体实施以下五个方面的运作保障.
1、网络建设联通运营实体根据兼顾先进性、适用性、开放性、标准性的原则,选择网络技术方案,统筹规划网络建设,合理配置网络资源,进一步扩大长途光纤基础传输网、移动通信网、长途通信网、数据通信网和互联网以及网管、计费、客服等电信支撑系统的规模能力,以适应公司业务高速发展的需要.
联通运营实体将适时通过参与国际通信网工程建设或收购等方式,以较低的成本获取国际带宽.
在接入网方面,联通运营实体将充分利用现有移动基站的光纤传输资源,主要采用光纤接入和无线接入技术,加快以集团客户为重点的接入网建设.
2、产品开发、技术开发与创新联通运营实体的总体技术战略为增强自主研发能力,提高对电信技术标准和电信技术发展方向的影响力,全面跟踪国际前沿电信技术,加强技术创新,适时应用先进的电信新技术,为公司的战略决策和业务发展提供有力的技术支持.
加强研发,建立内外结合的技术创新体系.
联通运营实体一方面将加强自主研发,建立健全公司内部的研发机构和激励机制,形成自主的技术研发和技术创新体系;另一方面将充分利用外部力量为公司技术创新服务,与国内外著名大学、有实力的科研单位和厂商建立联合实验室,共同开展关键技术和产品的研发.
努力参与,在确立电信技术标准中发挥积极作用.
联通运营实体将密切跟踪各项关键技术标准的发展动态,积极参与各项关键电信技术标准的制订,并根据公司实际提出自己的企业标准体系,促使更多的企业标准成为国际标准.
第十二章业务发展目标1—1—1—262积极跟踪,加强重大新技术的应用研发.
适时引入试验网络,为3G牌照获取提供技术支撑,并为3G技术大规模商用提供运行经验.
同时公司将加强对下一代网络(NGN)的研究,探讨公司的网络如何向下一代网络演进,实现网络的融合和业务的融合,以便在全国范围内快速提供原有网络难以提供的新型业务.
3、市场开发与营销网络建设联通运营实体将继续秉承"用户至上"的服务理念,充分利用综合运营商的优势,引导客户使用联通运营实体的一体化综合服务.
为加大市场开发的力度和深度,联通运营实体将进一步强化部门之间分工和协作,明确职责.
市场营销部对各项电信业务的市场开发、营销策划、品牌形象等工作进行统一规划;集团客户部在业务部门的支持下,为集团客户提供全程闭环式服务;对于大众客户,由各业务部门为其提供统一标准和统一质量的服务.

联通运营实体将充分利用现有综合业务及全国性营销网络的优势,加快建立和完善客户管理系统,进一步进行市场细分,根据不同客户群的需求,加快综合组合业务和新业务的推出,突出CDMA1X增值业务的优势,实现差异化市场营销.
联通运营实体将深化与国内有影响的电信业务包销商、批发商和代理商开展紧密合作,进一步扩展市场营销的深度和广度.
此外,联通运营实体还将积极推出网上营业厅、电子售卡等新的营销模式.
4、深化改革和优化组织机构联通运营实体致力于建立面向客户、适应通信业务特点、便于管理的组织机构.
联通运营实体将进一步做好组织机构改革工作,按照精简高效的原则进行机构设置和调整,减少管理层次、提高管理效率,充分调动专业部门与各级分公司的积极性.
联通红筹公司将继续借鉴国际先进经验建设和完善公司的激励约束机制,进一步推行面向高级管理层、业务技术骨干的股票期权计划.
联通运营实体将进一步健全绩效考核制度,强化对省分公司的资产运营、财务效益等经营成果的考核评价,并将考核结果作为省分公司经营绩效、管理水平和决定企业经营者和员工薪酬的主要依据.
5、人力资源开发联通运营实体将紧紧围绕建设国际一流电信运营企业的战略发展目标,以继续深化用人、用工和薪酬三项制度改革为重点,全面实施"人才领先战略".
在"人才领先战略"的实施过程中,联通运营实体将以"吸引一流人才、创造领先业绩"为宗旨,坚持"以人为本、人才兴企",以蓬勃向上的事业吸引人才,以五湖四海的用人理念凝聚人才,以"竞争择优、业绩论英雄"第十二章业务发展目标1—1—1—263的用人机制选拔人才,以人才流动配置、动态优化锻造人才,通过强化人才的培训开发来提升其综合素质,使各类人才对公司的贡献得到公平合理的回报,最终实现公司业绩和员工职业生涯的同步发展.
联通运营实体将继续按照精简高效的原则,在对现有人力资源进行积极开发、合理配置的基础上,不断培养和吸纳多层次、高素质的人才,特别是既懂技术又会经营的各级管理人才、高水平的业务技术骨干和营销客服骨干人才,加强公司人才储备,改善员工队伍的文化结构和年龄结构,形成数量充足、结构合理、素质优良的的员工队伍.
联通运营实体将积极深化竞争机制,通过双向选择、优化配置,达到"人尽其才、才尽其用"的目的,同时也为优秀年轻人才提供各种发展机会.
统筹规划、有效调配,加大各级管理人才轮岗交流的力度.
联通运营实体将坚持"短期与长期、脱产与在职、国内与国外"相结合的方针,有计划、多形式地开展员工培训工作,提高员工的职业道德、专业水平和工作能力,培养造就一支与一流电信运营商相适应的一流员工队伍.
(四)投资及再融资计划为保证上述业务计划的成功实施,实现快速发展,联通运营实体需投入大量资金用于网络建设.
2004年,联通运营实体预计资本支出共计193.
5亿元,其中,GSM移动通信业务资本支出65.
3亿元,国际国内长途、数据通信及互联网业务资本支出15.
0亿元,传输网络资本支出34.
3亿元,其他资本支出78.
9亿元.
联通运营实体资本支出的主要资金来源于公司的经营现金流,预计今年和未来两年公司经营现金流状况能进一步改善,但仍可能需要通过外部融资来筹集资本支出所需的大量资金.
本公司、联通红筹公司可根据境内、外金融市场的情况,选择合适的融资渠道和融资方式.

(五)收购兼并及对外扩充计划本次A股发行筹集的资金扣除发行费用后将全部用于收购联通集团持有的联通BVI公司的股权,股权收购完成后,本公司持有联通BVI公司的股权将由股权收购前的73.
84%上升至82.
09%.
联通红筹公司计划通过外延增长的方式形成移动通信业务的全国覆盖,进一步提升公司的竞争实力.
具体措施包括:联通红筹公司预期将向联通集团收购贵州省GSM电信业务.
上述收购旨在实现移动通信网络的统一运营,提高网络运营效率,减少本公司及控股子公司与联通集团间的关联交易,进一步提升公司的竞争实力,以提高股东价值.

第十二章业务发展目标1—1—1—264联通运营实体拥有联通新时空CDMA网络的购买选择权,可按已签署的《CDMA租赁协议》择机收购.
根据《CDMA租赁协议》,联通新时空已向联通运营实体授予了CDMA网络的购买选择权,该购买选择权可于首个租赁期和任何延展租赁期内任何时间及租赁终止或到期(未延期)后一年内行使.
购买价应根据独立资产估值师按适用中国法律及法规得出的网络评估结果并考虑当时市场情况而由联通运营实体和联通新时空磋商.
(详见第七章第二节"关联交易")(六)国际化经营计划联通红筹公司将继续加强与国际一流电信运营商的业务合作.
联通红筹公司正在积极寻求国际战略合作伙伴,从这些合作中可以及时了解和掌握国际市场动态,学习和引进国外先进技术、网络运营管理经验、市场营销策略,提高公司的服务和管理水平.
在移动通信业务领域,联通运营实体将不断加强与国外运营商之间的合作,继续完善GSM业务和CDMA业务的国际漫游,并进一步加强移动增值业务的合作开发.
在国际国内长途通信和数据通信业务领域,联通运营实体将积极开展双边话务量和数据流量的互送以及双边IPLC合作.
在互联网业务领域,联通运营实体将加强与国际互联网业务供应商、国际互联网漫游业务供应商以及增值业务供应商的合作,以扩大国际来出访漫游和国际IP-VPN业务的通达范围,拓展境外互联网业务.
二、发展计划的制定及实施(一)制定上述发展计划所依据的条件联通运营实体的发展计划是根据现有的业务、市场和技术为基础制定的,联通运营实体在制定发展计划时所依据的条件主要包括:政府将推进国民经济和社会信息化作为覆盖现代化建设全局的战略举措我国经济持续稳定发展,未来几年的GDP保持快速增长政府对电信行业的政策遵循既定方针,不会有重大不可预期的改变,并被较好执行我国电信市场保持较高的增长率未来电信技术的发展和变化不会对联通运营实体的业务产生重大不利影响联通运营实体未来能够以合适的条件筹集到足够的建设资金第十二章业务发展目标1—1—1—265(二)实施上述发展计划将面临的主要困难联通运营实体发展计划的实施将面临以下主要困难:我国未来几年的GDP的增长速度受到国内外诸多因素的影响未来电信技术发展的不确定性电信市场未来监管环境的不确定性随着我国电信市场的进一步开放,联通运营实体面临来自国内外电信运营商的激烈竞争三、实施业务计划涉及的对外合作联通运营实体通过联通集团与韩国SK电讯株式会社成立联通时科共同开发增值业务的应用;与微软签署战略合作备忘录,在CDMA移动数据领域建立战略合作关系,共同建设CDMA1X的移动增值业务平台;与美国高通公司成立了联通博路,支持BREW业务在中国的开发应用;与日本KDDI建立了友好合作关系,定期交换双方的增值业务开展情况,吸收先进经验,缩小差距,并尽可能统一标准,扩大影响.
联通运营实体将根据上述合作协议,进一步加强与国际一流电信运营商的合作.
四、本次募集资金运用对实现发展计划的作用详见第十三章"本次募集资金运用".
第十三章本次募集资金运用1—1—1—266第十三章本次募集资金运用第一节募集资金运用概述本公司本次计划配售15亿股社会公众股,预计募集资金45亿元,扣除发行费用后将全部用于收购联通集团持有的联通BVI公司的股权,联通集团将出售联通BVI公司股权所得资金,通过增资方式投入联通新时空用于CDMA网络建设.
根据联通新时空的初步设计,在全国范围内CDMA网络二期容量2076万户,资本支出预算总额为300亿元.
截止到2003年底,根据初步的工程预决算,CDMA网络二期工程网络容量2069万户,资本支出约274亿元.
上述投资规模的确定是基于联通集团对CDMA技术特点和CDMA市场未来规模的分析判断所确定的,联通集团认为,这一投资规模能够实现CDMA网络的全国覆盖和规模经济效益.
本次募集资金运用主要包括以下步骤:股权收购本公司本次配股发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于收购联通集团持有的联通BVI公司的股权,股权收购的价格为该部分股权对应的联通BVI公司经审计的账面净资产值.
本次募集资金扣除发行费用后可收购联通BVI公司8.
26%的股权,股权收购完成后,本公司持有的联通BVI公司的股权比例将上升至82.
09%.
增资联通集团将上述扣除发行费用后的募集资金通过增资的方式投入联通新时空,用于CDMA网络建设.
本公司与联通集团及联通新时空于2004年5月11日签署了新《股权收购及增资协议》,规定了各方在上述过程中承担的责任及履行责任的时限.
CDMA租赁根据《CDMA租赁协议》,本公司所属联通运营实体向联通新时空租赁其在30省的部分CDMA网络容量,并享有在30省独家经营CDMA业务的权利.
同时,联通新时空已向联通运营实体授予购买选择权.
《CDMA租赁协议》使联通运营实体在享有CDMA业务未来成长收益的同时,降低了经营CDMA业务的风险.
本次募集资金运用涉及的相关事项已经本公司的股东大会和董事会批准.

第十三章本次募集资金运用1—1—1—267发行人、发行人律师和保荐机构(主承销商)认为,本次配股募集资金收购联通集团持有的联通BVI公司股权等事宜符合国务院有关批复的精神.
联通集团和发行人就本次配股募集资金的使用等事宜已经履行了相关的审批手续,无须另行取得其他政府部门的批准.

第二节CDMA业务发展与网络建设根据信息产业部统计,2003年12月31日我国移动电话用户已达约2.
7亿户.
我国的移动通信业务发展前景良好,根据信息产业部预测,2005年底我国移动电话用户将达3.
4亿户.
同时,消费者对移动通信服务的品种和质量提出了更高的要求.
联通集团的CDMA网络建设已获得国家有关部门批准,2003年12月31日,CDMA网络二期主体工程建成.
(一)技术选型与主设备选择CDMA二期工程建设全网采用CDMA1X技术,通过软件升级和部分硬件升级的方式对已建成的原CDMA网络进行了扩容.
新的网络仍然支持UIM卡及IS-95A手机(机卡分离),保护了消费者的投资.
CDMA网络除提供国内、国际漫游服务,支持智能网、短消息业务外,还推出了多项基于CDMA1X的增值业务和服务,无线数据业务最高传输速率接近153.
6kbps.
CDMA二期工程建设主设备包括交换设备、基站设备和分组网设备.
经过招、议标,上述设备分别由贝尔三星、朗讯、摩托罗拉、北电网络、爱立信、中兴、华为以及星运、神州数码、东方通信等供应商提供.
(二)投资概算与实施进展情况联通新时空在总体发展规划基础上,充分考虑了各地经济发展对移动通信的需求,运用多种预测方法进行了用户预测.
同时结合CDMA一期工程的网络利用情况、发展趋势及投资能力等因素,形成了CDMA网络二期建设初步设计方案,在一期基础上,新增无线容量为2076万户,投资概算300亿元.
截止到2003年底,CDMA网络二期工程新建78个交换机,18,007个基站,总计达到271个交换机,32,529个基站;同时扩容短信息以及计费等支撑系统.
网络覆盖了全国31个省、市、自治区的340个地市.
与一期相比,无论是网络的覆盖广度还是覆盖深度都有了很大提高.

CDMA1X网络的建成及投入使用,充分验证了CDMA技术话音清晰、掉话率低、业务速率高的特点.
随着CDMA网络覆盖质量的提高以及CDMA新业务的推出,用户将享有更多的方便,公司的整体竞争力将进一步提高.
第十三章本次募集资金运用1—1—1—268(三)资金来源为确保CDMA二期工程的顺利完成,联通新时空分别与中国工商银行和中国建设银行签定了共计158亿元的贷款合同,其中与中国工商银行签定五年期限的65亿元的贷款合同,年利率5.
022%,签定三年期限的13亿元的贷款合同,年利率4.
941%;与中国建设银行签定五年期限的50亿元的贷款合同,年利率5.
022%,签定三年期限的30亿元的贷款合同,年利率4.
941%.
截止2003年12月31日,联通新时空已支取贷款148.
95亿元.
第三节股权收购与增资本公司本次配股发行的价格为3.
00元,预计募集资金45亿元,扣除发行费用后的募集资金为44.
15亿元,将全部用于收购联通集团持有的联通BVI公司的股权.
股权收购完成后,本公司持有的联通BVI公司的股权比例将上升至82.
09%.
联通集团将出售联通BVI公司股权所得资金,通过增资方式投入联通新时空用于CDMA网络建设.
上述扣除发行费用后的募集资金投入联通新时空后,将由联通新时空根据实际情况自行决定用于偿还CDMA网络二期建设形成的银行贷款,或支付CDMA网络二期建设的设备货款.
一、股权收购(一)股权收购价格本次股权收购的价格为该部分股权对应的联通BVI公司经审计的2003年12月31日的账面净资产值.
联通BVI公司经审计的2003年12月31日的账面净资产值为53,470,084,830元,据此,本次募集资金扣除发行费用后可收购联通BVI公司8.
26%的股权,股权收购完成后,本公司持有的联通BVI公司的股权比例将上升至82.
09%.
上述股权收购价格符合我国有关政策规定,并已得到本公司股东大会批准.
(二)新《股权收购及增资协议》本公司与联通集团及联通新时空于2004年5月11日签署了新《股权收购及增资协议》,该协议主要条款如下:z本公司将以本次配股发行募集资金扣除发行费用后用于支付本次股权收购的对价;z自上述配股所募集的资金由主承销商账户汇至本公司账户之日起的15日内,本公司应将本次配股所募集的资金扣除发行费用后全部汇至联通集团指定的银行账户中;z联通集团在股权转让生效日起的15日内将收到的款项汇入联通新时空指定的账号,用第十三章本次募集资金运用1—1—1—269于增加联通新时空的注册资本;z联通新时空在全额收到联通集团汇入的款项后的5个工作日内办理完毕验资手续,并将相关资料抄报给联通集团以及本公司;z联通新时空在办理完毕增加注册资本的工商变更手续后将相关资料抄报给联通集团以及本公司;z本公司在收到联通新时空抄报的资料后,在2个工作日内在中国证监会指定的媒体上进行公告.
(三)股权收购的决策依据本公司于2004年5月11日在深圳召开了2003年度股东大会,股东大会决议同意本公司配股的基本计划;同意本次配股的价格区间和定价依据;同意本次配股募集资金用途;同意本次配股方案的有效期;同意本公司配股募集资金的可行性研究方案;同意本公司向联通集团收购联通BVI公司股权.
(四)发行人独立董事对股权收购发表的意见发行人本次配股发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于收购联通集团持有的联通BVI公司的股权,该股权收购行为为发行人的重大关联交易.
发行人独立董事审阅了上述协议,基于独立判断就该项重大关联交易事项发表如下意见:发行人独立董事认为该项关联交易的定价对本公司及全体股东是公平的.
定价符合我国有关政策规定,符合平等、自愿、有偿的原则,按经审计后的联通BVI公司账面净资产值进行收购也符合市场惯例.
二、本次募集资金运用对本公司的影响本公司本次收购的标的资产与本次配售前持有的主要资产均为联通BVI公司的股权.
本次配股发行及股权收购完成后,本公司持有的联通BVI公司的股权由73.
84%上升至82.
09%,按联通BVI公司经审计的2003年12月31日的账面净资产值53,470,084,830元计算,本公司全面摊薄的每股净资产为2.
06;按发行人经审计的2003年净利润计算,该部分股权对应的2003年净利润2.
57亿元,本次配股发行完成后的总股本21,196,596,395股,本公司全面摊薄的每股收益为0.
122.

第十四章前次募集资金运用情况1—1—1—270第十四章前次募集资金运用情况一、内部资金管理制度公司建立了较完善的内部资金管理制度,主要包括《流动资产管理办法》、《固定资产管理办法》、《财务管理内部控制制度》等,公司章程中对投资权限也有详细规定,实现了资金在内部高度集中,统筹使用.
本公司资金存放安全,能够得到有效控制.
二、前次募集资金情况根据2002年9月13日中国证监会证监发行字[2002]106号《关于核准中国联合通信股份有限公司公开发行股票的通知》,公司获准向社会公众发行50亿股人民币普通股,发行价格为2.
3元/股,募集资金115亿元,扣除发行费用后的募集资金为112.
6亿元.
上述资金于2002年9月26日到位,并经普华永道中天会计师事务所有限公司出具验资报告(普华永道验字(2002)第118号)予以验证.
三、前次募集资金运用情况根据招股说明书的有关承诺,本公司首次公开发行股票所募集的115亿元的募集资金在扣除相关发行费用后,全部用于收购联通集团所持有的联通BVI的部分股权,联通集团将出售联通BVI公司股权所得的资金,通过增资方式全额投入联通新时空用于CDMA网络建设.
按照招股说明书披露的时间要求,2002年10月11日,本公司已将上述扣除发行费用后的募集资金11,260,679,864.
59元全部汇入联通集团指定的银行账号;2002年10月25日联通集团已将上述款项全部汇入联通新时空指定的账号,用于增加联通新时空的注册资本;2002年10月30日联通新时空已办理完毕验资手续,并由信永中和会计师事务所出具了验资报告.

联通BVI公司已于2002年10月15日办理了股权变更手续,本公司持有联通BVI公司的股权比例已由上市时的51%上升至2002年10月11日之后的73.
84%,联通集团持有其余26.
16%的股权.
四、募集资金项目效益情况根据普华永道中天会计师事务所有限公司2004年4月9日出具的《前次募集资金使用情况专项审核报告》,截至2003年12月31日止使用前次募集资金投资项目经营情况所产生的收益分析如下:第十四章前次募集资金运用情况1—1—1—271净利润(元)项目名称2003年度(注1)2002年度(注2)购买联通BVI公司22.
84%股权711,890,586181,107,056合计711,890,586181,107,056注1:2003年度数据代表已收购的联通BVI公司22.
84%股份于2003年度全年所对应的净利润影响数.
注2:由于本公司于2002年10月11日购买了联通BVI公司22.
84%的股权,因此2002年度募集资金带来的收益代表自2002年10月11日起至2002年12月31日止所收购的22.
84%的股权所对应的净利润影响数.
五、注册会计师对前次募集资金运用所出具的专项报告结论普华永道中天会计师事务所有限公司于2004年4月9日出具《前次募集资金使用情况专项审核报告》(普华永道特审字(2004)第145号),审核结论为:"我们逐项审核对照了上述募集资金的实际使用情况与2002年首次公开发行股票招股说明书中承诺事项,逐项审核对照了上述募集资金的实际使用情况与涉及贵公司2002年至2003年12月31日止年度报告、中期报告和其他信息披露文件中所披露的有关内容,逐项审核对照了上述募集资金的实际使用情况与贵公司董事会于2004年4月8日《关于前次募集资金使用情况的说明》决议内容,以及审核了贵公司将上述扣除发行费用后的募集资金全额自中国建设银行总行营业部银行账号2269000014汇至联通集团的中国工商银行长安支行西单分理处银行账号0200013309005400626的信汇通知书原件和由在英属维尔京群岛注册的HWR服务有限公司出具的联通BVI公司股权变更登记文件的传真件.
经我们审核,前次募集资金所投入项目、投资金额均按招股说明书承诺执行,上述信息披露文件中关于前次募集资金使用情况的披露与实际使用情况完全相符.

"第十五章股利分配政策1—1—1—272第十五章股利分配政策一、基本政策本公司的利润分配严格执行国家财务会计制度及有关法律、法规,每年的股利分配方案由董事会拟定,经本公司股东大会表决通过后执行.
按公司章程规定,税后利润具体分配顺序和比例如下:弥补上一年度的亏损;提取法定公积金百分之十;提取法定公益金百分之五至百分之十;提取任意公积金;支付股东股利.
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取.
提取法定公积金、公益金后是否提取任意公积金由股东大会决定.
公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金、法定公益金之前向股东分配利润.
本公司将按各股东所持股份比例分配股利,股利分配可采取现金和/或股票两种形式.

每个会计年度结束后,由本公司股东大会对董事会提出的利润分配方案作出决议,本公司在股东大会作出利润分配决议后2个月内完成股利的派发.
本公司分派股利时按有关法律和法规代扣代缴应纳税金.
本公司股东(包括少数股东)可通过股东投票的渗透机制,按其间接持有的联通红筹公司的股份在联通红筹公司股东大会投票,参与联通红筹公司的股利分配决策.
本公司现金分红的来源是联通红筹公司的现金分红,联通红筹公司现金分红的具体时间和分配方案需经联通红筹公司股东大会批准.
本公司应当将自联通红筹公司分红所得的现金在扣除日常现金开支、税费及法律法规规定应当提取的各项基金后以现金方式全额分配给股东.
二、上市以来历次股利分配情况本公司自成立以来于2003年实施了股利分配.
2002年度利润分配方案已经2003年5月9日召开的2002年年度股东大会审议通过,具体情况如下:经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,本公司2002年度实现合并净利润为19.
5亿元.
扣除提取法定公积金及法定公益金2.
9亿元,加年初未分配利润14.
8亿元,2002年度可供股东分配的合并利润31.
4亿元.
本公司根据联通红筹公司关于2002年度派发股息的方案(该方案由联通红筹公司于2003年5月12日召开的2003年股东周年大会最终批准),按照本公司章程的规定,将自联通红筹公司分红所得7.
18第十五章股利分配政策1—1—1—273亿元,扣除日常开支及所得税费用后,以现金方式全额分配给股东.
按本公司2002年12月31日总股本196.
97亿股计,每10股派发现金股息0.
357元(含税).
共计7.
03亿元.
经本次分配后,结余0.
01亿元,并入以后年度分配.
三、本次发行当年的股利分配政策本公司于2004年5月11日召开的2003年度股东大会通过了本公司2003年度利润分配议案.
具体情况如下:本公司持有联通BVI公司73.
84%的股权,2003年可分享的联通BVI公司投资收益为23.
02亿元,加上本年度股权投资差额摊销0.
34亿元,本公司的投资收益合计为23.
36亿元.
扣除本公司本部净亏损0.
09亿元,本公司2003年度实现净利润为23.
27亿元,每股收益为0.
118元.
扣除按净利润10%提取法定公积金2.
33亿元及5%法定公益金1.
16亿元,加年初未分配利润32.
85亿元,减上半年分红7.
03亿元,2003年度可供股东分配的利润为45.
60亿元.
根据联通红筹公司董事会制定的2003年度派发股息的方案(该方案由联通红筹公司于2004年5月12日召开的2004年周年股东大会最终批准),将自联通红筹公司分红所得7.
18亿元,扣除日常开支、所得税费用及加计本公司上年度派息节余0.
01亿元后为7.
10亿元,按本公司2003年12月31日总股本196.
97亿股计,每股派发0.
035元(含税),税后每股派发0.
028元.
本次派息后,节余0.
22亿元并入以后年度分配.
按照本公司章程有关股东投票的渗透机制的规定,股东大会亦审议通过了联通红筹公司董事会制定的派发年度末期股息的方案.

本次配股发行前的滚存利润由本次发行后本公司的全体股东共享.
四、本次发行当年的股利分配计划本公司应当将自联通红筹公司分红所得的现金在扣除日常现金开支、税费及法律法规规定应当提取的各项基金后以现金方式全额分配给股东.
第十六章其他重要事项1—1—1—274第十六章其他重要事项一、信息披露制度(一)责任机构及相关人员本公司的投资者关系部在董事会秘书的领导下负责发行人信息披露的具体事宜,信息披露内容涉及其他部门的,由相关部门的负责人负责提供,由董事会秘书统一处理.
发行人董事会秘书应当履行以下职责:准备和提交董事会和股东大会的报告和文件;按照法定程序筹备股东大会和董事会会议,列席董事会会议并作记录,保证记录的准确性,并在会议记录上签字;协调和组织本公司信息披露事项,包括建立信息披露的制度、接待来访、回答咨询、联系股东,向投资者提供本公司公开披露的资料,促使本公司及时、合法、真实和完整地进行信息披露;负责保管本公司股东名册资料、董事和董事会秘书名册、大股东及董事持股资料以及董事会印章,保管本公司董事会和股东大会会议文件和记录;公司章程和《上海证交所上市规则》所规定的其他职责.
(二)股东大会信息披露的规定本公司召开股东大会,董事会应当在会议召开三十日以前通知登记的公司股东;本公司召开股东大会,应当于股东大会召开前三十日刊登召开股东大会的通知并列明讨论的议题.
临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议.
在股东大会结束后当日,应当将股东大会决议和会议纪要报送上海证券交易所,经上海证券交易所审查后在指定报刊上公布;股东大会因故延期,应当在原股东大会召开前至少五个工作日发布延期通知,延期通知中应当说明原因并公布延期后的召开日期;董事会应依据《上海证交所上市规则》的规定,对拟提交股东大会审议的有关事项是否构成关联交易作出判断,在作此项判断时,股东的持股数额应以股权登记日为准.

如经董事会判断,拟提交股东大会审议的有关事项构成关联交易,则董事会应书面通知关联股东,并就其是否申请豁免回避获得其书面答复;董事会应在发出股东大会通知前进行上述工作,并在股东大会通知中对此项工作的结果予以公告.
第十六章其他重要事项1—1—1—275(三)董事会会议信息披露的规定董事会每年至少召开两次会议.
由董事长召集,于会议召开十日以前书面通知全体董事;董事会召开临时董事会会议的通知方式为书面通知;通知时限为会议召开前五个工作日;本公司召开董事会会议,应当在会后两个工作日内将董事会决议和会议纪要报送上海证券交易所备案;本公司的董事会决议涉及需经股东大会表决的事项、收购和出售资产、上海证券交易所规定的应当及时披露的关联交易事项和其他重大事件的,必须公告.
(四)监事会会议信息披露的规定监事会每年至少召开一次会议.
会议通知应当在会议召开十日以前书面送达全体监事;本公司召开监事会会议,应当在会后两个工作日内将监事会决议和会议纪要报送上海证券交易所备案,上海证券交易所认为有必要披露的,经审查后在指定报刊上公布;监事会会议通知应至少载明:举行会议的日期、地点、事由及议题以及发出通知的日期.
(五)定期报告和临时报告的披露发行人应当披露的信息包括定期报告和临时报告.
定期报告包括年度报告、半年度报告和季度报告,其他报告为临时报告;本公司在每一会计年度结束后四个月内编制完成本公司的年度报告,并披露年报摘要;本公司在每一会计年度前六个月结束后两个月内编制完成本公司半年度报告,并披露半年度报告摘要;本公司在每一会计年度前三个月、九个月结束后的三十日内编制完成本公司季度报告,并披露季度报告正文(第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告);本公司涉及关联交易、重大资产出售和收购事项等,按照《上海证交所上市规则》规定的内容进行披露.
本公司在《招股说明书》中承诺"在定期报告中按境内规则披露联通红筹公司的财务信息".
本公司严格履行了上述承诺,在2002年和2003年年度报告中均披露了联通红筹公司在中国会计准则下的净利润、净资产等有关财务信息,列示了净利润和净资产值调整到香港会计准则下第十六章其他重要事项1—1—1—276的增减项,并就相关会计准则的相关调整对净利润及净资产的影响进行了详细的分析.

本公司承诺,将继续在定期报告中按境内规则披露联通红筹公司的财务信息,并就股利分配能力向股东作持续披露.
(六)本公司的通知、公告本公司的通知按以下形式发出:以专人送出;以邮件方式送出;以公告方式进行;公司章程规定的其他方式;本公司发出的通知,以公告方式进行的,一经公告,视为所有相关人员收到通知;本公司召开股东大会的会议通知,以公告方式进行;本公司召开董事会、监事会的会议通知,以专人送出方式或邮件方式或传真方式进行;本公司通知以专人送出的,由被送达人在送达回执上签名(或盖章),被送达人签收日期为送达日期;本公司通知以邮件送出的,自交付邮局之日起第五个工作日为送达日期;本公司通知以公告方式送出的,第一次公告刊登日为送达日期;因意外遗漏未向某有权得到通知的人送出会议通知或者该等人没有收到会议通知,会议及会议作出的决议并不因此无效;本公司公开披露的信息必须在公开披露前第一时间报送上海证券交易所;本公司指定《中国证券报》和《上海证券报》为刊登本公司公告和其他需要披露信息的报刊.
本公司公开披露的信息应当在至少一种指定报刊上公告,在其他公共传媒披露的信息不得先于指定报刊.
本公司不得以新闻发布或答记者问等形式代替信息披露义务;本公司自公告刊登之日起一周内,应当将公告文稿的电子文件(文本文件格式)寄送上海证券交易所,并随附董事会确认电子文件与公告文稿一致的函件;本公司自行联系公告事宜,未按规定日期公告的,应当在预定公告日开市前通知上海证券交易所.
(七)《信息披露制度操作指引》本公司制定了《信息披露制度操作指引》,该指引规定了本公司和联通红筹公司需要在境内外同步披露的信息,以保证本公司股东与联通红筹公司股东获得的有关联通红筹公司的信息在时间和内容上的一致性.
本公司将根据不同上市地监管机构的要求,本着孰严原则进行信息披露.
本公司和联通红筹公司需要在境内外同步披露的信息包括本公司和/或本公司下属子公司的如下信息:第十六章其他重要事项1—1—1—277定期或临时披露的财务信息;与本公司业务相关的重要信息;重大资产收购、出售信息;关联交易信息;对本公司股票价格可能产生重大影响的信息;本公司董事会认为需要披露的信息;其他依照法律、法规、《上海证交所上市规则》和《香港联交所上市规则》要求披露的信息.
本公司董事会秘书应负责与联通红筹公司信息披露机关协调工作,以确保联通红筹公司根据其上市地法律的要求所进行的披露在境内按照我国法律、法规的要求同时披露.
有关详细内容如下:1、境内外信息披露的区别及相同点关于披露的方式根据中国法律、法规的有关规定,本公司公开披露的信息应当刊登在至少一种证监会指定的报纸上.
对于按照证监会的规定应当上网披露的信息,还应当在指定的网站上披露.
在其他公共传媒披露的信息不得先于上述指定报纸和指定网站的披露.
本公司不得以新闻发布或答记者问等形式代替本公司的正式公告.
并且按规定本公司董事会审议信息披露内容后2天内须完成信息披露.
在信息披露之前本公司董事会及其成员对将要披露的信息负有保密义务.
联通红筹公司董事会有关股息及业绩的决定,应于会议当天下午12时30分至1时30分、或在下午4时收市后通知香港联交所,以便香港联交所在交易时间以外通过其网站或其不时营运的任何电子系统公布有关的资料.
联通红筹公司的董事有直接责任确保该等资料绝对保密,直至公布为止.
在其后的第一个营业日早上,有关决定和/或业绩的初步公布应在报章上刊登.
根据联通红筹公司的上市协议,在某些情况下,例如在报章上刊登了与联通红筹公司的股价有关的敏感资料或消息,或联通红筹公司的股票或成交量有不寻常波动,香港联交所可向联通红筹公司就有关事宜查询,联通红筹公司须尽速回应.
如董事知悉任何可能与此等波动有关的事宜,则香港联交所会可根据上市协议的要求须联通红筹公司发出公告,以澄清有关情况.
该等公告通常在香港联交所审阅后,修订稿会在次日的报章上刊登.
在此等情况下,如该项股价敏感资料如在香港作出公告,本公司可能亦须同时安排公告;所以在联通红筹公司收到香港联交所的通知后,须立即与本公司联系,以便在香港联交所要求联通红筹公司公布该项股价敏感资料时,本公司将相关第十六章其他重要事项1—1—1—278公告交境内交易所审阅后同时进行公告.
关于披露的负责机构本公司披露的信息需经本公司的董事会审议后以本公司或本公司董事会名义对外进行披露.
联通红筹公司信息披露需经联通红筹公司的董事会审议后以联通红筹公司董事会名义对外进行披露.
关于财务信息本公司需要披露的财务报告包括年度报告、半年度报告和季度报告和其他期间的财务报告.
联通红筹公司需要披露的财务报告包括年度报告和半年度报告,年度报告和半年度报告均需在报章上公布.
本公司公布季度报告时,联通红筹公司可根据其具体情况同时进行披露.
鉴于本公司和联通红筹公司是两家独立的法人,由于会计口径等原因两家公司的某些财务信息存在一定差异,在对外披露的信息中应予以特别说明.

2、披露的时间和安排就本公司和联通红筹公司均需要对外披露的信息(如业务资料和某些财务信息),本公司和联通红筹公司应当同时对外进行披露.
具体时间安排如下:时间本公司联通红筹公司信息披露前12天由董事长通知本公司董事于信息披露前2天召开董事会并将信息披露内容提交董事通知联通红筹公司董事召开董事会并将信息披露内容提交董事;同时如有需要,便将信息披露内容提交联交所预审信息披露前2天本公司召开董事会审议通过信息披露内容信息披露前1天本公司董事会将信息披露内容上报境内证券交易所审查联通红筹公司召开董事会审议通过信息披露内容,在香港联交所收市(下午4时)后通知香港联交所,以便香港联交所把有关信息放于其网站上或通过其不时营运的任何电子系统公布有关资料信息披露当天在指定报纸上以公告方式对外信息披露第十六章其他重要事项1—1—1—279本公司董事认为上述措施可以保证本公司股东与联通红筹公司股东获得的有关联通红筹公司的信息在时间和内容上的一致性.
(八)其他事项本公司及其董事、监事、高级管理人员不得利用内幕消息进行内幕交易和操纵市场;本公司应当提醒披露文件涉及的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构及相关人员对本公司尚未公开的信息负有保密义务,不得利用内幕信息为自己或他人谋取利益.
二、《投资者关系管理办法》为本公司股东和本公司潜在投资者充分和及时的服务也是本公司投资者关系部的职责.
目前,本公司制定了一系列的投资者服务计划,并在此基础上,于2003年10月29日召开的第一届董事会第十次会议上审议通过了《投资者关系管理办法》(以下简称"《办法》"),以下是对该办法的简要介绍:《办法》是根据《上市公司治理准则》以及证券监管部门颁布的有关规定制定的,是为充分保障投资者的知情权、提升本公司投资价值而制定的向投资者提供具体服务的实施办法.
其核心是信息披露,必须严格遵守信息披露"公开、公正、公平"的原则,并充分兼顾投资者能及时和方便的获取信息.
《办法》的主要内容包括法定信息披露、新闻发布会、投资者见面会、路演及反向路演、投资者接待、网站及邮箱、投资者联络网、媒体联络网等.
《办法》第五条明确规定,投资者关系部是公司实施投资者关系管理的组织、协调部门,其他部门提供必要的支撑和保障.