在线教育在线教育平台

在线教育业研究报告1在线教育行业:"钱"途光明、潜力无限方正证券投资银行业务部王文星喻馨琬摘要:大市场孕育大机会.
我国学生群体庞大,随着生活水平的提高和新一代父母教育理念的升级,在线教育市场需求旺盛,背后万亿商业价值有待深挖.
各类法律规章的出台和修订对在线教育市场起到政策支持的作用.
教育行业内部子行业众多,传统业务整合空间大,新型模式"互联网+教育"方兴未艾,整个在线教育行业具有广阔的发展前景和投资机会.
一、在线教育行业概况在线教育指的是通过应用信息科技和互联网技术进行内容传播和快速学习的方法.
与传统教育机构的教育方式相比,在线教育具有效率高、方便(打破了时空限制,可碎片化学习)、低门槛、教学资源丰富的特点.
基于上述特点,再加上"互联网+"推动,在线教育平台兴起,市场需求也与日俱增.
在线教育是互联网技术与传统教育的结合.
同传统教育相比,在线教育突破时空限制,知识获取方式更为灵活;碎片化学习,尤其随着移动互联网的发展,移动设备更具便携性;内容多样化,除了K12教育(指幼儿园到高中的基础教育)、高等教育外,还包括各类学前教育、职业教育、兴趣教育等细分领域.
表:中国在线教育重点发展领域领域动态代表企业在线教育平台开始调整业务架构,布局产业生态沪江、新东方互联网巨头提升重视程度,加强投资并购力度,拆分发展在线教育业务腾讯投资疯狂老师、百度拆分作业帮O2O模式以家教O2O为代表的教育形式获得较高的关注度,线上+线下融合创新跟谁学、轻轻家教等K12领域K12领域成为在线教育投资并购最为活跃的细分领域答疑类、题库类、O2O家教智能设备可穿戴设备主力智能学习VIPABC眼镜、智课网智能学习头盔教育信息化教育信息系统的开发,成为行业并购的重头戏拓维信息、天喻信息在线教育业研究报告2在线语言学习多样化学习形式兴起,资本重视程度较高有道学堂、51Talk职业教育资本热度不退,主要集中在IT、会计等领域中华会计网校、达内科技根据IT桔子的数据统计,对36kr+、未来之星学员库、CVSource以及芥末堆数据库共692个项目进行详细分析,如下图所示.
根据投资数据可知,成人英语、学前、中小学三个领域被投资金额约占60%.
从需求领域来看,中小学、成人外语、学前是创业的热门领域.
业务从内容向服务过度,从单一类型产品向复合类型产品过渡.
从商业模式来看,B2C是是现阶段的创业和投资热点.
图:在线教育行业全景二、行业市场规模1、国家对教育的投入力度持续加强,行业处于高速发展期在我国经济的持续快速发展过程中,人才的需求一直呈上升态势,国家对教育的重视程度越来越高,近年来一直加大对教育行业的扶持,国家的教育经费总投入已经由2000年的3,849.
08亿元增加到2014年的32806.
46亿元.
国家财政性教育经费总投入对GDP的占比由2000年的2.
58%增加到2014年的4.
15%.
国家教育经费总投入以及财政性教育经费投入对GDP的占比趋势由下图所示(数据来源:中国统计年鉴):在线教育业研究报告3图:2000-2014中国教育经费总投入及占GDP比重情况1993年,我国政府发布《中国教育改革和发展纲要》,首次提出国家财政性教育经费的支出"在20世纪末"占GDP的比例应该达到4%的目标.
此后,有着"新教改"纲领性文件之称的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020年)》中再一次规定,"提高国家财政性教育经费支出占国内生产总值比例,2012年达到4%.
"2012年财政性教育经费支出占国内生产总值比例达到"4%",实现了既定目标.
此后国家继续加大教育经费投入,2014年,全国教育经费总投入为32806.
46亿元,比上年的30364.
72亿元增长8.
04%,占国内生产总值(GDP)比例为4.
15%,而这些经费主要就是花在K12教育上.
2、在线教育市场空间巨大中国教育一直面临着资源分配不均、投入产出失衡、素质教育水平较低等困境,而在线教育可突破时空限制,结合移动终端实现碎片化学习,使得教育内容更多样化.
"互联网+"正在快速改变教育行业的游戏规则.
作为下一个蓝海市场,未来十年的在线教育将是巨大的市场.
根据前瞻产业研究院发布的《2016-2021年中国在线教育行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》,从2010开始,在线教育市场规模和用户规模便高速增长,年复合增长率达到19%.
2010年我国在线教育市场规模为491.
1亿元,2011年为575亿元,到2014年在线教育市场规模激增至998亿元,2015年在线教育市场突破千亿元大关,达1171亿元.
2.
582.
792.
92.
842.
792.
792.
933.
123.
333.
593.
653.
934.
284.
34.
1500.
511.
522.
533.
544.
5505000100001500020000250003000035000200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014国家教育经费总投入(亿元)教育经费占GDP比重(%)在线教育业研究报告4图:2011-2015年中国在线教育市场规模自2004年以来中国在线教育用户规模始终保持稳定增长的趋势,年增长率保持在20%左右,中国在线教育市场已经形成一个庞大而稳定的基数,2015年中国在线教育用户约有7227.
0万人,占网民人数的16.
0%,2015年市场规模首次突破千亿大关,随着在线教育创新形势的不断增长,产业格局也在逐渐优化升级,市场规模短期内将平稳快速增长.
未来中国在线教育将会稳步增长,走向理性化和规范化经营.
在线教育用户将以每年20%的速度稳步增长,预计将在2021年超过2亿人.
在线教育市场规模将在2021年突破3000亿元.
3、教育信息化市场空间广阔我国实行科教兴国战略,经济水平也在逐年提升,人们的教育需求不断增长,这些都是国家加大教育投入的重要因素.
另外,随着信息技术的发展和互联网逐步深入人们的生活,教育的多元化需求逐步展现,教育信息化因此成了教育发展的重要趋势.
我国经济的持续增长,信息技术水平日新月异,加上我国对教育信息化的政策扶持,使得教育信息化产业在我国的市场空间巨大.
国家对于教育行业高度重视,目前,国家财政性教育经费已经占到GDP的4%以上,教育经费支持力度持续稳定,IT总体投资稳定增长,云计算等新技术、新应用的推广也成为推动教育行业IT投资增长的动力.
《国家教育事业发展第十二个五年规划》,以及《教育信息化十年发展规划(2011-2020)》等规划的出台,为教育行业的发展设立了科学的建设目标,同时也为教育行业信息化投资经费提供了稳定可持续性的保障.
近年来中国教育行业信息化的投入将呈持续增长态势,2015年中国575700.
5839.
7998117102004006008001000120014002011年2012年2013年2014年2015年市场规模(亿元)在线教育业研究报告5教育行业IT投资总规模为611.
8亿元(资料来源:智研数据中心整理).
图:2009-2015年中国教育行业IT投资规模根据产业信息网发布的《2016-2022年中国教育信息化市场调研回顾及投资前景战略分析报告》显示,2011年6月,教育部发布的《教育信息化十年发展规划(2011-2020年)》(征求意见稿)明确提出各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列支教育信息化经费.
按照2012年国家财政性教育经费22,236亿元的规模测算,教育信息化列支经费可达1,779亿元.
目前,国家相关部门正在积极探索建立教育经费购买数字教育资源和信息化服务的长效机制.
根据世界银行、财政部和国研中心联合发布的《China2030》中的GDP预测数据,以及国家财政性教育经费占GDP的历史数据为基础,预计2017年我国教育信息化市场规模将达到3,546亿元.
2012-2017年中国教育信息化市场规模分析预测262.
4307.
1363.
3442.
2522.
2571.
9611.
801002003004005006007002009201020112012201320142015教育行业IT投资规模(亿元)0500100015002000250030003500400020122013201420152016E2017E教育信息化市场规模(亿元)在线教育业研究报告6三、影响行业发展有利因素和不利因素(一)影响行业发展的有利因素1、国家政策的支持2010年《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020)》指出,"开展对营利性和非营利性民办学校分类管理试点"并提出了建设教育信息化体系.
伴随2012年"三通两平台"的提出,我国教育信息化也将加速.
2013年《教育法律一揽子修订草案(征求意见稿)》对原教育法等进行了系列修改,修改了"任何组织和个人不得以营利为目的举办学校及其他教育机构"的表诉并删除了2002年《民办教育促进法》中关于办学回报处理的规定.
教育制度的改变和国家对教育信息化的大力促进改善了教育产业政策环境,国家对教育行业的政策宽松将是未来趋势,教育行业有望迎来更好发展.
2、互联网发展解决在线教育传播瓶颈大规模的互联网用户是在线教育的基础,目前我国的互联网渗透率已经接近47%,同时蓝汛发布的《2013年中国互联网感知数据报告》显示,2013年中国平均网络速度为3.
45Mb/s,相比2012年第四季度的2.
59Mb/s提高33.
2%,网络速度的快速提升改善了在线教育传输问题.
移动互联网发展支撑移动端在线教育加速增长.
终端方面,智能手机和平板销售量屡创新高,2013年销量已经突破3.
5亿台,以iPad为代表的平板电脑进一步提升了移动端的成熟度,其良好的阅读、学习、视频体验和便捷性将促使未来教育等行业向移动端的进一步靠拢,3G的进一步普及和4G逐渐渗透将改善移动端体验.
未来凭借灵活性和方便性,移动端在线教育有望爆发.
3、"二胎"政策的全面实施2015年中共全会公报二胎政策指出:全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策.
全会公报指出:促进人口均衡发展,坚持计划生育的基本国策,完善人口发展战略,全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策,积极开展应对人口老龄化行动.
该政策将提高人口出生率,增加出生人口数量,巨大的新生人口基数将大大提高K12在线教育行业的需求.
4、K12阶段学生规模巨大,教育需求旺盛国家统计局数据显示,2010年到2013年我国K12阶段学生总人数维持在在线教育业研究报告71.
6-1.
8亿左右,学校总数维持在30万所左右,较为平稳.
2013年小学、初中、高中在校学生人数分别为9361万、4440万和2436万.
从学前教育在校生人数看,11-13年分别为3424万、3686万和3895万,预示未来几年小学入学人数稳中有升.
K12阶段稳定的大规模学生数量奠定了该领域教育产业规模化的基础.
(二)影响行业发展的不利因素1、产品尚处于完善阶段总体来看,目前K12在线教育公司都还处于积累客户和探索商业模式的初级阶段,在产品端的设计也不尽完善,需要更加漫长的时间才能检验出真正的市场胜出者.
K12教育的核心价值始终是"提分",在此基础上,虽然当前的线上教育产品众多,包括题库(如猿题库、快乐学等)、解题应用(如学习宝、爱考拉等)、聚合平台(如梯子网、一起作业等),但其独立运营实现盈利的能力有限,最终可能依然会引流到培训环节(包括线上/线下的培优课程等)才能实现其价值.
2、行业集中度低在线教育行业目前处于快速发展阶段,企业众多而分散,市场集中程度较低,行业内的知名企业较少.
众多在线教育企业对研发投入较少,导致行业的创新不足,阻碍了行业的健康发展.
四、相关上市公司介绍企业名称企业简介拓维信息(002261)拓维信息依托于先进的教育理念和强大的技术积累,致力于通过在线教育平台产品、教育云和大数据、O2O落地三条路径打造0-18岁在线教育O2O平台生态.
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