万元武燎巅峰

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事件:2018年8月13日,阅文集团(0772.
HK)公告:拟以不超过155亿元的交易对价,收购新丽传媒100%的已发行股本.
同年3月,光线传媒以33.
17亿元的对价,将拥有的新丽传媒27.
64%股份转让给腾讯(光线传媒公告),对应估值为120亿元,本次收购系溢价收购.
若按新丽传媒2017年税后利润3.
77亿元计算(阅文公告),收购对应的市盈率高达41X.
蛟龙出海,阅文集团稳坐网络文学"第一把交椅":阅文集团拥有中国领先的网络文学平台,旗下拥有起点中文网、创世中文网、云起书院、潇湘书院等网络文学品牌,运营管理QQ阅读、起点读书等移动阅读APP.
截至2017年底,阅文集团的内容库共有1010万部作品,包括自有平台上产生的970万部原创文学作品(较去年800万部增长了170万部)、来自第三方在线平台的28万部作品及14万部电子书;平台拥有690万位作家,较2016年530万位增加了160万;同时,2017年新创作的文字数量达到了430亿字.
(公司年报&Frost&Sullivan).
原创网络文学作为众多影视剧创作的母体,变现潜力亟待激发.
网络文学作品作为影视与游戏等母体,凭借已有的广泛观众基础和影响力,是各大制作商争抢的稀缺资源.
根据阅文招股说明书披露,在2016年票房最高的20部国产改编电影中,改编自阅文平台文学作品占比65%;在收视率最高的20部国产改编电视剧中,改编自阅文平台文学作品占比75%.
根据2017年年报披露,报告期内公司将100余部网络文学作品的改编权分别授予合作伙伴,以供其改编为其他娱乐形式,其中公司参与投资的如《你和我的倾城时光》、《武动乾坤》及《将夜》等表现突出.
新丽传媒:深耕影视剧领域,打造精品内容创造运营平台.
新丽传媒专注影视剧内容及其衍生产品的投资、制作和运营,公司坚持剧本是"一剧之本",构建了一流编剧团队,联合以陈凯歌、于正、陶昆、刘惠宁、沈严、姚晓峰、宋晓飞等知名制片人和导演在内的演艺人才队伍,打造了如《一仆二主》、《风筝》、《二炮手》、《虎妈猫爸》、《女医明妃传》、《小丈夫》等众多头部影视剧作品.
公司投资拍摄并播出的电视剧100%首轮播出即涵盖了全国前十大强势卫视黄金档,远高于行业平均水平,且收视率表现优异,在国内一流影视剧公司中地位也极为突出.
然而,因资金实力不足,公司产能受限,面对IPO困阻重重,公司亟需寻找新"靠山"打开成长空间.
与阅文的"强强联合"将视作产业链内的垂直整合,或发挥"1+1>2"的协同效应.
Table_Title2018年08月21日阅文155亿高溢价入主新丽传媒背后的路径启示Table_BaseInfo新三板策略报告证券研究报告诸海滨分析师SAC执业证书编号:S1450511020005zhuhb@essence.
com.
cn021-35082086Table_Report相关报告物业公司专题分析之半年报系列(1)2018-08-17医药公司专题分析之半年报系列(3)2018-08-17新三板2018中报分析-金字塔选股策略08/172018-08-17A股"联姻"新三板之道——全市场基因图谱系列二2018-08-17新三板日报(双创债融资诉求强烈股东人数制约挂牌公司举债)2018-08-172本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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投资建议:上市公司并购新三板企业加速,外部政策环境支持+未来审核效率持续提升或强化这一路径,其中文化媒体领域备受青睐,建议关注目前处于估值洼地且具备突出盈利能力的公司:开心麻花(835099)、唐人影视(835885)、盛夏星空(836701)、长江文化(837747).
风险提示:行业竞争加剧、行业监管趋严、并购事项推进不及预期.
3新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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内容目录1.
阅文155亿高溢价入主新丽传媒.
51.
1.
阅文集团:蛟龙出海,稳坐网络文学"第一把交椅"51.
1.
1.
九大自主品牌林立,原创IP能力遥遥领先.
51.
1.
2.
原创文学IP是影视剧创作的母体,地位举足轻重.
71.
2.
新丽传媒:头部影视作品的缔造者.
71.
2.
1.
深耕影视剧领域,打造精品内容创造运营平台.
71.
2.
2.
构建国内一流编剧团队,形成业内资源集聚优势.
81.
2.
3.
业绩逐步提升,资金实力仍有所欠缺.
91.
3.
本周投资建议.
102.
文化传媒一周动态追踪.
122.
1.
电影票房跟踪.
122.
1.
排片趋势.
132.
2.
电影院线观察.
142.
3.
全网剧&纯网剧143.
新三板文化传媒板块动态跟踪.
163.
1.
本周市场回顾.
163.
2.
本周定向增发.
173.
3.
最新IPO排队、辅导情况174.
本周重要公司公告.
184.
1.
新三板文化传媒重点公司公告.
184.
2.
A股文化传媒重点公告.
18图表目录图1:2016年于五大网络文学平台发布的网络文学作品的作家总数占比(6图2:2016-2017阅文集团作家规模(万人)以及新创作规模(亿字)6图3:2016年五大网络文学公司提供的文学作品占总数的份额(6图4:2016-2017年阅文集团内容库规模(单位:万部)6图5:2013-2016新丽传媒营业收入以及同比增速.
10图6:2013-2016新丽传媒归母净利润以及同比增速.
10图7:全国周票房数据追踪(截至2018年8月12日)12图8:2018年近十天(8.
9-8.
18)全国排片趋势分析(单位:场次)13图9:2018年第32周(8.
6-8.
12)全网剧网络播放量TOP10(亿次)14图10:2018年第32周(8.
6-8.
12)纯网剧网络播放量TOP10(亿次)14图11:2018年第32周(8.
6-8.
12)综艺网络播放量TOP10(亿次)15图12:2018年第32周(8.
6-8.
12)52城各卫视19:30-24:00时段电视剧收视排名.
15图13:2018年第32周(8.
6-8.
12)52城各卫视全天平均收视排名.
15图14:主要指数周涨跌幅(16图15:主要指数周成交额环比(16图16:新三板文化传媒做市涨幅TOP10以及成交量.
16图17:新三板文化传媒做市跌幅TOP10以及成交量.
16·表1:阅文集团主要的的品牌文学产品.
5表2:2016年前十部最高搜索率网络文学作品.
74新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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表3:阅文集团在网络改编的竞争地位.
7表4:2013-2016年由新丽传媒制作的头部电视剧.
8表5:与公司签订长期合约部分编剧.
9表6:公司自有与合作的资深制片人、导演和演员的具体情况(部分)9表7:2017-2018年(截至8月)上市公司收购新三板传媒公司情况.
11表8:2018年第32周(8.
6-8.
12)电影票房TOP10.
12表9:2018年第33周(8.
12-8.
18)内地排片TOP10.
13表10:2018年第32周(8.
6-8.
12)全国院线票房TOP10.
14表11:本周增发情况(0812-0816)17表12:文化传媒公司相关IPO排队、上市辅导情况.
17表13:本周新三板文化传媒重点公司公告.
18表14:本周A股文化传媒重点公司公告.
185新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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阅文155亿高溢价入主新丽传媒事件:2018年8月13日,阅文集团(0772.
HK)发布中期业绩(未经审计)公告:报告期内实现营业收入22.
83亿元,同比增长18.
6%,毛利11.
97亿元,同比增长24.
4%,盈利达到5.
04亿元,同比增长136.
2%.
同日,公司发布公告:拟以不超过155亿元的交易对价,收购新丽传媒100%的已发行股本.
目标集团主要从事电视剧、网络剧及电影的制作和发行,前景光明且渠道清晰,涵盖古装、都市、谍战、玄幻、喜剧及其他主要类型.
目标集团已制作大量受欢迎的不同类型的影视剧作品,包括改编本公司文学库的大量作品.
1.
1.
阅文集团:蛟龙出海,稳坐网络文学"第一把交椅"1.
1.
1.
九大自主品牌林立,原创IP能力遥遥领先九大自主品牌,多层次分发网络运营.
阅文集团旗下拥有九大主要品牌产品,包括QQ阅读、起点中文、创世中文网、潇湘书院、红袖添香等等;除了QQ阅读为统一的移动内容汇总之地及分发平台,其余产品分别专注于特定文学体裁且具有不同的用户群及作家.
作为阅读软件的提供者,阅文以此赚取渠道收入.
〃表1:阅文集团主要的的品牌文学产品名称形式摘要QQ阅读手机应用程序综合产品优质内容的一站式商店起点中文网手机应用程序、WAP及网站主要吸引各年龄群体的男性读者各主要网络文学类型的全面领导者尤其因玄幻、都市、仙侠及历史小说而出名典型作品包括《盗墓笔记》、《斗破苍穹》及《全职高手》起点女生网手机应用程序、WAP及网站起点中文网的姐妹网站,专注于女性读者因古代及玄幻言情小说而出名典型作品包括《凤囚凰》创世中文网WAP及网站专注于年轻男性读者最感兴趣的内容因都市及玄幻类型而出名典型作品包括《择天记》云起书院WAP及网站迎合各年龄群体的女性读者因现代言情、玄幻言情及古代言情小说而出名典型作品包括《国民老公带回家》潇湘书院手机应用程序、WAP及网站专注于古代言情小说典型作品包括《凰权》及《特工皇妃楚乔传》红袖添香手机应用程序、WAP及网站主要吸引白领女性读者因现代言情及家庭类型而出名典型作品包括《路从今夜白》小说阅读网手机应用程序、WAP及网站主要吸引校园女性读者因校园生活及现代言情文学作品而出名典型作品包括《你好消防员》言情小说吧手机应用程序、WAP及网站主要吸引年轻女性读者因现代言情小说而出名典型作品包括《七年顾初如北》资料来源:安信证券研究中心,阅文集团招股说明书平台作者数量累计达到690万人,市占率稳居第一.
根据根据Frost&Sullivan统计,按于相关平台发布网络文学作品的作家总数排名,阅文集团凭借88.
3%的份额稳居第一,远超第二位中文数字在线41.
6%的份额.
6新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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根据2017年年报显示,截至报告期末,平台拥有690万位作家,较2016年530万位增加了160万;同时,2017年新创作的文字数量达到了430亿字,较2016年全年413亿字的创作量亦有增长.
图1:2016年于五大网络文学平台发布的网络文学作品的作家总数占比(%)图2:2016-2017阅文集团作家规模(万人)以及新创作规模(亿字)资料来源:Frost&Sullivan资料来源:阅文集团招股说明书&2017年年报阅文集团积累了中国最庞大而丰富的网络文学作品库.
根据Frost&Sullivan统计,阅文集团凭借72%的市场份额,成为2016年文学作品数量排名前一的网络文学公司;累计涵盖的文学作品题材超过200种,包括成熟题材(奇幻、武侠、科幻、悬疑、都市言情)以及新兴题材(重生流、洪荒流、体育、动漫)等.
原创大军扛起扩容大旗.
根据阅文集团2017年年报显示,2017年阅文集团的内容库共有1010万部作品,包括自有平台上产生的970万部原创文学作品(较去年800万部增长了170万部)、来自第三方在线平台的28万部作品及14万部电子书.
对比可知,原创作品是平台内容库扩张的主力.
图3:2016年五大网络文学公司提供的文学作品占总数份额(%)图4:2016-2017年阅文集团内容库规模(单位:万部)资料来源:Frost&Sullivan资料来源:阅文集团招股说明书&2017年年报88.
30%41.
60%33.
30%8.
30%5.
00%0%20%40%60%80%100%阅文集团中文在线数字出版集团掌阅百度文学阿里巴巴文学5304146904300100200300400500600700800作者数量新创作文字2016年2017年72%27.
50%5.
20%3.
40%1.
70%0%20%40%60%80%阅文集团中文在线数字出版集团掌阅百度文学阿里巴巴文学0200400600800100012002016年2017年原创作品第三方网络平台电子书7新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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原创文学IP是影视剧创作的母体,地位举足轻重阅文集团积累了强大的IP库,头部资源优势明显.
阅文集团的内容库包括了《鬼吹灯》、《盗墓笔记》、《盘龙》、《星辰变》、《芈月传》、《斗破苍穹》、《择天记》、《全职高手》等众多顶级IP.
根据公司招股说明书显示,在2016年百度十大搜索率最高的网络文学作品中,阅文集团独占九席,彰显其在头部资源竞争上的强大实力.
表2:2016年前十部最高搜索率网络文学作品排名作品阅文平台排名作品阅文平台1大主宰√6择天记√2完美世界√7一念永恒√3雪鹰领主√8玄界之门√4龙王传说√9超品相师√5武炼巅峰√10永夜君王*资料来源:阅文招股说明书原创网络文学是众多影视剧创作的母体.
电影、电视剧、网络游戏、动漫等娱乐产业在内容的制作上越来越依赖文学作品,其中,网络文学作品作为影视与游戏等母体,凭借已有的广泛观众基础和影响力,是各大制作商争抢的稀缺资源.
根据阅文招股说明书披露,在2016年票房最高的20部国产改编电影中,改编自阅文平台文学作品的有13部,占比65%;在收视率最高的20部国产改编电视剧中,改编自阅文平台文学作品的有15部,占比75%.
表3:阅文集团在网络改编的竞争地位类别改编自文学比例类别阅文份额票房收入最高的50部国产电影36%票房成绩最高的20部国产改编电影65%收视率最高的50部国产电视剧28%收视率最高的20部国产改编电视剧75%播放量最高的50部国产电视剧52%观看量最高的20部国产改变网络剧70%下载量最高的50个国内网络游戏20%累计下载量最高的20款国产改编网络游戏75%网络播放量最高的50部动漫作品16%百度搜索排名最前的20部国产改编动漫80%资料来源:阅文招股说明书阅文集团将文学作品版权的开发、保护和变现作为工作重点.
根据2017年年报披露,报告期内公司将100余部网络文学作品的改编权分别授予合作伙伴,以供其改编为其他娱乐形式.
公司参与投资了电视及网络剧,突出的有《你和我的倾城时光》、《武动乾坤》及《将夜》.
同时,公司基于原创内容版权主导制作了一系列改编动画,包括《全职高手》和《斗破苍穹》,推出了《全职法师》和《择天记》的新番.
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新丽传媒:头部影视作品的缔造者1.
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深耕影视剧领域,打造精品内容创造运营平台新丽传媒的主营业务为影视剧内容及其衍生产品的投资、制作和运营.
公司自成立之日起以电视剧业务为切入点,一直从事电视剧投资、制作、发行及衍生业务,2009年开始参与电影投资,并逐步涉及电影制作业务.
经过多年在影视领域的精耕细作,公司已成功构建了"精品影视内容创作运营平台".
定位高端的公司战略有效确保了作品质量,是业内知名的精品影视剧生产商.
根据招股说明书显示,公司影视剧作品的创作产量及收入已经取得了可观的规模:2014年,公取得发行许可证电视剧为《一仆二主》、《风筝》、《二炮手》、《虎妈猫爸》、《神探包青天》5部,20158新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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年新增取得发行许可证电视剧为《女医明妃传》、《大猫儿追爱记》2部,2016年取得新增发行可证为《小丈夫》、《胭脂》、《剃刀边缘》3部.
其中《二炮手》、《一仆二主》、《虎妈猫爸》、《女医明妃传》、《小丈夫》等均为热播剧目,取得了较高的收视率和市场影响力,分获多项奖项,也为公司带来了良好的收益.
公司投资拍摄并播出的电视剧100%首轮播出即涵盖了全国前十大强势卫视黄金档.
电视剧行业衡量产品品质的主要方式之一是电视剧是否能在卫视黄金档实现播出.
根据招股书披露,在电视剧市场整体供过于求的背景下,市场仅60%的产品能登上卫视黄金档,约36%的产品能跻身全国前十大强势卫视黄金档进行首播.
公司自成立以来,投资拍摄并播出的电视剧100%首轮播出即涵盖了全国前十大强势卫视黄金档,远高于行业平均水平,且收视率表现优异,公司在国内一流影视剧公司中地位也极为突出.
表4:2013-2016年由新丽传媒制作的头部电视剧电视剧收视率获奖情况《辣妈正传》2013年浙江卫视/东方卫视黄金时段收视率第1名、安徽卫视/深圳卫视黄金时段收视率第3名中美电影节金天使奖优秀中国电视剧、"国剧盛典"2013年度十佳电视剧、第20届上海电视节白玉兰奖最佳女演员等《大丈夫》2014年国内全部卫视全年黄金时段收视率第5名、2014年全年安徽卫视黄金时段收视率第2名、2014年全年浙江卫视黄金时段收视率第1名等第20届上海电视节白玉兰奖最佳编剧、最佳男演员、观众票选最具人气女演员;全国"十佳电视制片"优秀电视剧奖;国剧盛典2014年度十佳电视剧奖《父母爱情》2014年国内全部卫视全年黄金时段收视率第1名、2014年全年CCTV1黄金时段收视排行第1名第二十七届中国电视金鹰奖优秀电视剧奖;第三十届飞天奖"优秀电视剧奖"《一仆二主》2014年国内全部卫视全年黄金时段收视率第6名、2014年全年东方卫视黄金时段收视率第1名、2014年全年深圳卫视黄金时段收视率第2名第十届全国电视制片业优秀电视剧奖,第二十一届上海电视节白玉兰奖最佳电视剧提名《虎妈猫爸》2015年东方卫视、天津卫视首播,播出期间每日收视率居同时段电视剧收视全国前3名;播出期间,东方卫视在全国省会城市落地收视率呈100%增长,2015年上半年东方卫视黄金时段收视率第1名;2015年上半年天津卫视黄金时段收视率第2名;2015年全年东方卫视黄金时段收视率第2名中国广播影视大奖第三十届飞天奖提名;第二十二届上海电视节白玉兰奖最佳中国电视剧提名;2015环球文娱环球时报年度itv最受媒体关注电视剧、金口碑电视剧;第19届华鼎奖十佳电视剧奖第28届中国电视金鹰奖电视剧荣誉提名奖《女医明妃传》2016年2月东方卫视、江苏卫视同步首播,各家卫视收视率位居全国同时段电视剧收视率前2名第28届中国电视金鹰奖电视剧荣誉提名奖《小丈夫》2016年5月1日起于湖南卫视独家上星首播,播出期间保持同时段卫视频道前3名,播出后期收视稳居双网第一第十一届全国电视制片业十佳电视剧出品单位资料来源:新丽传媒招股说明书除电视剧外,招股书披露,公司投资的电影《搜索》、《101次求婚》、《我的早更女友》、《火锅英雄》、《煎饼侠》、《夏洛特烦恼》等票房表现皆位居当年行业前列;投资拍摄的网络剧《杜拉拉升职记网络版》获得总点击量7500余万次,网络剧《余罪》则成为了历史上首部在全剧尚未全部上线前点击量就已突破30亿的网络剧.
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构建国内一流编剧团队,形成业内资源集聚优势坚持剧本是"一剧之本",构建国内一流编剧团队.
公司成立以来投资拍摄的电视剧题材范围较广,均取得了较大成功,代表作品更屡次获得国家广电总局颁发的"飞天奖"和白玉兰奖中含金量最高的"最佳电视剧金奖".
这与公司注重剧本创作,全面布局各类题材剧本,着力构建一支国内一流编剧创作团队,同时通过平台化运营能汇集各类优秀人才是密不可分的.
根据招股书披露,公司与王力扶、申捷、黄珂、李小明、马伯庸(马力)、高雅楠、彭扬、李潇、于淼、陈彤、秦雯、吴雪岚(流潋紫)等成熟知名编剧签订长期合约,同时与王宛平、张巍等40余名优秀编剧形成了良好的合作关系,持续打造兼具艺术价值和商业价值的优秀剧本.
9新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
各项声明请参见报告尾页.
表5:与公司签订长期合约部分编剧签约方服务内容代表作合同情况王力扶编剧2004年第四届中国电视电影百合奖优秀编剧奖《贞贞》、《家常菜》、《团圆饭》7年7部剧本,工作室14部剧本申捷编剧《重案六组》、《女人不哭》、《笑着活下去》、《雪在烧》、《我是一棵小草》、《你是我的生命》、《我要一个家》、《你是我的幸福》、《虎妈猫爸》7年共计7部剧本李小明文学策划、编剧《渴望》、《金婚》、《金婚风雨情》、《青春期撞上更年期》、《北京人在纽约》、《一仆二主》(策划)、《辣妈正传》(策划)、《大丈夫》(策划)、《小丈夫》(策划)每年5部剧本策划7年共计35部;7年7部剧本马伯庸(马力)编剧《她死在QQ上》、《风起陇西》、《殷商舰队玛雅征服史》5年排他合作,每年不少于1部剧本秦雯编剧《我们无处安放的青春》、《辣妈正传》、《和空姐同居的日子》(话剧)5年排他合作,每年年不少于1部剧本于淼编剧与李潇共同获得2014年第20届上海电视节最佳编剧(《大丈夫》),《小丈夫》、《大丈夫》、《火线兄弟》、《余罪》5年排他合作,每年年不少于1部剧本资料来源:公司招股说明书平台化运营,形成业内资源集聚优势.
在公司品牌的号召下,能够吸引到业内一流的编剧,寻找到与剧本最契合的导演,与导演影片风格最匹配的优秀演员.
公司目前不仅与大量成熟编剧深度合作,还与陈凯歌、于正(余征)、陶昆、刘惠宁、沈严、姚晓峰、宋晓飞等知名制片人和导演在内的一批优秀的影视业经营管理、创作演艺人才队伍形成了良好的合作关系,在业内的资源聚集能力得到极大地提高与增强.
表6:公司自有与合作的资深制片人、导演和演员的具体情况(部分)导演代表作品合作方式签约内容曹华益(资深制片人)《悬崖》《北京爱情故事》《辣妈正传》、《大丈夫》《假如生活欺骗了你》《团圆饭》、《二炮手》、《虎妈猫爸》自有陈凯歌(导演)《霸王别姬》《梅兰芳》、《赵氏孤儿》、《搜索》、《道士下山》自有(排他)独家合作方式,7年7部电影(导演)【已完成2部电影】宋晓飞(导演)《一代宗师》(摄影师)《人再囧途之泰囧》(摄影师)、《北京爱情故事(电影)(摄影师)、《情圣》自有(排他)5年排他合作,每年不少于1部电影【已完成1部电影】刘进(导演)《白鹿原》《一仆二主》、《悬崖》自有(排他)5年共5部影视剧陈玉珊(导演)《我的少女时代》(电影)《命中注定我爱你》《王子变青蛙》、《下一站幸福》自有(排他)5年共5部影视剧董旭(导演)《情圣(导演)《泰囧》(录音)、《唐人街探案》(录音)自有(排他)4年共4部影视剧于正(余征)(制片人)《美人心计》《宫锁心玉》《宫锁珠帘》、《宫锁连城》合作7年共7部影视剧【已完成1部】陶昆(制片人)《画皮II》《风声》、《双面胶》《王贵与安娜》、《寻龙诀》、《火锅英雄》合作7年共7部影视剧【已完成1部】惠宁(导演)《半路夫妻》《你是我兄弟》、《相爱十年》、《我的父亲母亲》合作5年共5部影视剧【已完成2部】资料来源:公司招股说明书1.
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业绩逐步提升,资金实力仍有所欠缺根据新丽传媒的招股书披露,2013-2016年,随着公司影视剧项目投资的增加,公司营业收入从4.
43亿元提升至7.
45亿元,同期归母净利润经历了波动,整体水平略有增长,从1.
27亿元增至1.
56亿元.
根据阅文集团公告,2017年新丽传媒实现税后纯利3.
77亿元,经历了翻倍增长.
10新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
各项声明请参见报告尾页.
图5:2013-2016新丽传媒营业收入以及同比增速图6:2013-2016新丽传媒归母净利润以及同比增速资料来源:新丽传媒招股说明书资料来源:新丽传媒招股说明书资金实力不足是当前新丽传媒的劣势之一.
资金实力是决定影视制作企业市场竞争力的关键因素.
部分国内民营影视制作机构通过上市融资或者吸收风险机构投资,资金实力雄厚,与之相比,公司发行人资金实力不强,尽管公司凭借丰富的运营经验和制作能力在行业中占据了一定的优势地位,但有限的资金实力仍使公司产能受限,在竞争中处于相对不利地位.
新丽传媒IPO受阻,转而寻求新的"靠山".
根据Wind消息,新丽传媒从2012年开始,多次寻求IPO未果,于近期终止了IPO进程.
2018年3月,根据光线传媒公告,光线传媒以33.
17亿元的对价,将拥有的新丽传媒27.
64%股份转让给腾讯,自此腾讯成为新丽传媒第二大股东,新丽传媒对应估值为120亿元.
155亿元"溢价"收购,旨在实现协同效应.
根据阅文集团公告,本次收购新丽传媒100%的股权,公司将支付不超过155亿元的对价,高于新丽传媒最新一轮估值,系溢价收购.
若按新丽传媒2017年3.
77亿元的净利润来计算,本次收购的PE高达41X.
在陆港两地市场持续下行的大背景下,阅文集团仍选择高溢价收购新丽传媒,或在于本次收购是阅文向产业链下游延展的稀缺机会,进一步深入IP价值链,有利于释放知识产权的变现能力,实现"1+1>2"的协同效应.
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3.
本周投资建议上市公司并购新三板企业加速,外部政策环境支持+未来审核效率持续提升或强化这一路径.
根据wind数据2014年-2017年,连续四年上市公司并购新三板公司规模快速增长,2016年上市公司并购新三板公司的交易金额达到94.
07亿元,2017年达348.
13亿元.
对于新三板企业而言,IPO审核趋严+并购重组审核效率提升的预期强化或成为更多优质企业强化并购路径,目前多家并购估值高于交易价格,预计并购估值也将对现有交易估值产生向上牵引.
文化传媒是上市公司青睐的领域.
根据wind数据,在上市公司选择新三板标的公司中,信息技术、智能装备、文化媒体、医药生物等领域备受青睐,建议关注目前处于估值洼地且具备突出盈利能力的公司:开心麻花(835099)、唐人影视(835885)、盛夏星空(836701)、长江文化(837747).
44,349.
81865,467.
56365,622.
87674,514.
79448%0%14%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%010000200003000040000500006000070000800002013年2014年2015年2016年营业收入(万元)同比增速12,739.
96713,103.
45511,677.
53015,618.
3003%-11%34%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%0200040006000800010000120001400016000180002013年2014年2015年2016年归母净利润(万元)同比增速11新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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表7:2017-2018年(截至8月)上市公司收购新三板传媒公司情况代码公司名称(竞买方)所属行业证券代码公司名称(标的)所属行业受让后持股比例(%)并购目的支付方式交易金额(万元)最新进度300313.
SZ天山生物食品、饮料与烟草833738.
OC大象股份(退市)媒体Ⅱ96.
21多元化战略股权+现金237,261.
45完成300251.
SZ光线传媒媒体Ⅱ839246.
OC大千阳光媒体Ⅱ20.
00横向整合现金3,999.
62签署转让协议300356.
SZ光一科技电气部件与设备837482.
OC龙源数媒新闻和出版业51——现金——达成意向002663.
SZ普邦股份资本货物834498.
OC易简集团媒体Ⅱ66.
00资产调整现金9,520.
00董事会预案600637.
SH东方明珠媒体Ⅱ430181.
OC盖娅互娱(退市)媒体Ⅱ10.
65其他130,000.
00完成002280.
SZ联络互动软件与服务836597.
OC三尚传媒媒体Ⅱ42.
86横向整合现金29,997.
76完成300528.
SZ幸福蓝海电影与娱乐871293.
OC笛女传媒媒体Ⅱ80——现金72000实施完成资料来源:Wind12新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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2.
文化传媒一周动态追踪2.
1.
电影票房跟踪根据艺恩数据显示,中国内地电影市场2018年第32周(8.
6-8.
12)周总票房19.
44亿,环比上升16%,同比下降3%;单周观影人次5454万,环比上升15%,同比下降6%;截至8月12日,2018年至今内地电影市场累计票房420.
85亿,同比增长17%.
图7:全国周票房数据追踪(截至2018年8月12日)资料来源:艺恩电影智库2018年第32周(8.
6-8.
12)内地票房前五为:《一出好戏》(单周5.
34亿元,累计5.
34亿元)、《爱情公寓》(单周4.
90亿元,累计4.
90亿元)、《巨齿鲨》(单周3.
48亿元,累计3.
48亿元)、《西虹市首富》(单周3.
16亿元,累计23.
39亿元)、《狄仁杰之四大天王》(单周0.
66亿元,累计5.
93亿元).
单周票房前十影片情况如下表所示:表8:2018年第32周(8.
6-8.
12)电影票房TOP10排名片名出品方发行方单周票房(万元)环比变化(%)累计票房(万元)1一出好戏瀚纳影视、光线影业、乐开花影业等猫眼微影53351--533612爱情公寓腾讯影业、上影、哔哩哔哩等联瑞影业、淘票票、猫眼微影等48971--489713巨齿鲨华人文化、引力影视、华纳兄弟等引力影视、三月谷雨34750--347504西虹市首富星空盛典、西虹市影视、开心麻花等阿里巴巴影业、新丽传媒、淘票票等31585-72%2338575狄仁杰之四大天王华谊兄弟、工夫影业等华谊兄弟、华影天下等6642-71%592656小偷家族中影3633-26%85177神秘世界历险记4江苏省广播电视、其欣然影视3546-19%84158风语咒若森数字、华青传奇、渠荷投资友梦文化3530-43%107909摩天营救传奇影业、环球影业华夏发行、中影2244-62%6676110浴血广昌八一厂八一厂156533%2294资料来源:艺恩电影智库-200%-100%0%100%200%300%400%500%600%700%051015202530354045502017W312017W372017W432017W492018W32018W92018W152018W212018W27周票房(亿元)环比(%)同比(%)13新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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2.
1.
排片趋势根据艺恩电影智库数据,2018年第33周(8.
12-8.
18)全国排片合计221.
52万场,排片前五的影片如下:《一出好戏》(65.
60万场,29.
62%),《巨齿鲨》(47.
59万场,21.
48%),《爱情公寓》(28.
38万场,12.
81%),《西虹市首富》(18.
52万场,8.
36%),《欧洲攻略》(15.
13万场,6.
83%).
图8:2018年近十天(8.
9-8.
18)全国排片趋势分析(单位:场次)资料来源:艺恩电影智库表9:2018年第33周(8.
12-8.
18)内地排片TOP102018/8/122018/8/132018/8/142018/8/152018/8/162018/8/172018/8/18单周合计(万场)全国326088303336300816295778297519352493339123221.
52一出好戏110299109536107832106974106985474186699265.
6033.
82%36.
11%35.
85%36.
17%35.
96%13.
45%19.
75%29.
62%巨齿鲨7418078003795658214083978321214592547.
5922.
75%25.
72%26.
45%27.
77%28.
23%9.
11%13.
54%21.
48%爱情公寓87351588034728342674400004553309928.
3826.
79%19.
39%15.
72%14.
43%13.
44%1.
29%0.
91%12.
81%西虹市首富286833124132515351033665485661248118.
528.
80%10.
30%10.
81%11.
87%12.
32%2.
43%3.
68%8.
36%欧洲攻略1189711880306322315.
130.
00%0.
01%0.
00%0.
00%0.
00%24.
97%18.
64%6.
83%精灵旅行社3:疯狂假期7000375612604981711.
150.
00%0.
00%0.
00%0.
00%0.
13%17.
38%14.
69%5.
03%新乌龙院之笑闹江湖0001014537205.
370.
00%0.
00%0.
00%0.
00%0.
00%0.
00%15.
24%2.
43%神秘世界历险记411199916993729501987199615665.
173.
43%3.
02%3.
12%3.
21%3.
32%0.
28%0.
46%2.
33%快把我哥带走121463295610641125408228.
850.
00%0.
00%2.
10%0.
02%0.
04%11.
67%12.
04%3.
99%狄仁杰之四大天王156422862258244725726945961.
240.
48%0.
75%0.
75%0.
83%0.
86%0.
20%0.
18%0.
56%资料来源:艺恩电影智库,安信证券研究中心14新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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2.
2.
电影院线观察据中国电影发行放映协会数据显示,2018年第32周(8.
6-8.
12)共48条院线,合计票房18.
05亿元,累计场次209.
35万场,累计观影人次达5435.
79万人次,票房前十的院线如下表所示:表10:2018年第32周(8.
6-8.
12)全国院线票房TOP10排名名称场次(千场)人次(万人)票房(万元)合计共48条院线2093.
515435.
79180476.
981万达院线171.
16589.
5122029.
072大地院线233.
70592.
6418935.
213上海联和院线122.
35389.
9813658.
394中影南方新干线147.
02397.
9813369.
635中数院线188.
76412.
2713277.
736中影星美院线122.
82318.
8410643.
407金逸珠江院线83.
26257.
428693.
038横店院线100.
77263.
028346.
599江苏幸福蓝海院线62.
49194.
796335.
8910华夏联合院线72.
32193.
646298.
78资料来源:中国电影发行放映协会2.
3.
全网剧&纯网剧根据猫眼专业版统计,2018年第32周(8.
6-8.
12)全网剧网络播放量排名TOP5分别是:《甜蜜暴击》(21.
1亿)、《香蜜沉沉烬如雪》(20.
3亿)、《扶摇》(12.
5亿)、《武动乾坤》(6.
4亿)、《流星花园》(6.
2亿);纯网剧网络播放量排名TOP5分别是:《延禧攻略》(24.
9亿)、《沙海》(5.
7亿)、《媚者无疆》(3.
4亿)、《惹上冷殿下》(2.
9亿)、《芸汐传》(2.
5亿).
图9:2018年第32周(8.
6-8.
12)全网剧网络播放量TOP10(亿次)图10:2018年第32周(8.
6-8.
12)纯网剧网络播放量TOP10(亿次)资料来源:猫眼专业版资料来源:猫眼专业版15新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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综艺方面,网络播放量排名TOP5分别是:《明日之子第二季》(3.
7亿)、《中餐厅第二季》(2.
2亿)、《童音有计》(1.
7亿)、《幻乐之城》(1.
5亿)、《中国好声音第五季》(1.
5亿).
图11:2018年第32周(8.
6-8.
12)综艺网络播放量TOP10(亿次)资料来源:猫眼专业版根据"卫视这些事儿"统计,2018年第32周(8.
6-8.
12)52城晚间收视率TOP5的电视剧为:《香蜜沉沉烬如霜》(江苏卫视)、《扶摇》(浙江卫视)、《合伙人》(北京卫视)、《甜蜜暴击》(湖南卫视)、《流星花园》(湖南卫视);收视前五的卫视分别为湖南卫视、江苏卫视、浙江卫视、北京卫视、上海东方卫视.
图12:2018年第32周(8.
6-8.
12)52城各卫视19:30-24:00时段电视剧收视排名图13:2018年第32周(8.
6-8.
12)52城各卫视全天平均收视排名资料来源:微博ID"卫视这些事儿"资料来源:微博ID"卫视这些事儿"16新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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3.
新三板文化传媒板块动态跟踪3.
1.
本周市场回顾本周上证综指下跌4.
52%,成交额环比下跌14.
50%;深证指数下跌4.
85%,成交额下跌7.
54%;创业板指数环比下跌5.
12%,成交额环比下跌4.
01%;新三板做市指数下跌1.
95%,成交额环比下跌9.
76%.
图14:主要指数周涨跌幅(%)图15:主要指数周成交额环比(%)资料来源:Wind资料来源:Wind本周新三板文化传媒板块做市个股涨幅前十名分别是:易所试、三多堂、沃捷传媒、华晋传媒、朗朗教育、新生飞翔、上亿传媒.
本月新三板文化传媒板块做市个股跌幅前十名分别是:必然传媒、云南文化、腾瑞明、火谷网络、约克动漫、华人天地、悦游网络、新世傲、基美影业.
图16:新三板文化传媒做市涨幅TOP10以及成交量图17:新三板文化传媒做市跌幅TOP10以及成交量资料来源:Wind资料来源:Wind-6.
0%-5.
0%-4.
0%-3.
0%-2.
0%-1.
0%0.
0%-16%-14%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%9.
09%4.
77%4.
32%2.
06%1.
91%0.
93%0.
59%0.
500.
300.
6025.
860.
300.
600.
300.
005.
0010.
0015.
0020.
0025.
0030.
0000.
010.
020.
030.
040.
050.
060.
070.
080.
090.
1易所试三多堂沃捷传媒华晋传媒朗朗教育新生飞翔上亿传媒周涨跌幅(%)周成交量(万手)-32.
27%-30.
00%-26.
09%-19.
68%-19.
33%-18.
31%-14.
58%-11.
09%-10.
80%-7.
58%3.
00138.
0013.
001.
201.
9094.
602.
301.
601.
5018.
40-20020406080100120140160-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%必然传媒开永股份云南文化腾瑞明火谷网络约克动漫华人天地悦游网络新世傲基美影业周涨跌幅(%)周成交量(万手)17新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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3.
2.
本周定向增发表11:本周增发情况(0812-0816)代码名称方案进度增发价格(元)增发数量(万股)募集总额(万元)增发目的839044.
OC青藤文化股东大会批准7.
58448.
403,400.
22偿还银行贷款,项目融资,补充流动资金870047.
OC云图动漫实施完成44.
8032.
111,438.
34项目融资871543.
OC革新百集实施中9.
10150.
001,365.
00收购资产,补充流动资金838730.
OC云创数字实施中1.
001,030.
001,030.
00补充流动资金,偿还银行贷款,项目融资871231.
OC中科动漫实施中5.
00200.
001,000.
00补充流动资金资料来源:choice,安信证券研究中心3.
3.
最新IPO排队、辅导情况表12:文化传媒公司相关IPO排队、上市辅导情况代码代码审核状态是否已预披露拟上市板预计发行股数(万股)预计发行后总股本(万股))835099.
OC开心麻花终止审查否创业板4,000.
0040,000.
00430318.
OC四维传媒终止审查否创业板837747.
OC长江文化辅导备案登记受理否835948.
OC杰外动漫辅导备案登记受理否创业板833573.
OC蓝源传媒辅导备案登记受理否834641.
OC中广影视辅导备案登记受理否430346.
OC哇棒传媒辅导备案登记受理否834990.
OC新数网络辅导备案登记受理否835885.
OC唐人影视辅导备案登记受理否835212.
OC多想互动辅导备案登记受理否834195.
OC华清飞扬已反馈是创业板3,710.
0014,840.
00837199.
OC城市纵横辅导备案登记受理否836201.
OC和力辰光终止审查否创业板8,220.
0032,879.
26836014.
OC掌游天下辅导备案登记受理否834299.
OC汇量科技辅导备案登记受理否838966.
OC柠檬微趣已预披露更新是创业板1,700.
006,800.
00834291.
OC中信出版已反馈是创业板4,753.
7919,015.
15833451.
OC璧合科技辅导备案登记受理否创业板833897.
OC心动网络辅导备案登记受理否834021.
OC流金岁月终止审查否中小企业板6,000.
0024,000.
00430229.
OC绿岸网络终止审查否创业板2,161.
008,641.
24835959.
OC好看传媒辅导备案登记受理否资料来源:Wind,安信证券研究中心,更新至8月19日18新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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4.
本周重要公司公告4.
1.
新三板文化传媒重点公司公告表13:本周新三板文化传媒重点公司公告公司代码公司名称公告内容摘要836386.
OC晓耀传播以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利7.
50元(含税)832297.
OC新生飞翔选举董事官伟为第二届董事会董事长839964.
OC华绍文化任命蒋小松担任上海华绍文化传播股份有限公司财务负责人835866.
OC水贝传媒拟终止在新三板挂牌430217.
OC掌众科技拟在未来一年内使用不超过人民币10,000万元的自有闲臵资金购买安全性高、流动性好的银行理财产品835212.
OC多想互动拟出资人民币500万元(占比10%)设立参股子公司厦门多想视界文化传媒有限公司834452.
OC奥菲传媒拟出资100万元设立全资子公司喀什星耀文化有限公司、拟出资100万元设立全资子公司盐城娱星文化有限公司835212.
OC多想互动公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,以资本公积向全体股东以每10股转增0.
176009股430217.
OC掌众科技公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利3.
5元(含税)838506.
OC报阅传媒公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数,以未分配利润向全体股东每10股送红股8股.
870094.
OC星际互娱公司拟利用闲臵自有资金进行投资以获取额外的资金收益,公司购买的理财产品不超过4380万元.
835818.
OC联动通达公司决定以权益分派实施时股权登记日的公司总股本为基数,向全体在册股东每10股派发现金红利1.
7元人民币(含税)837500.
OC方金影视公司股东永康五色影业有限公司质押公司股份4,000,000股,占公司总股本9.
61%835205.
OC梵雅文化财务总监张贻报辞职.
871543.
OC革新百集本次股票发行的价格为9.
1元/股,发行数量及金额不超过1,500,000股,交易总金额不超过972万元834641.
OC中广影视半年报:营业收入9237万元(428%),归母净利润1461万元(857%)839797.
OC德丰影业半年报:营业收入810万元(-93%),归母净利润-454万元(-110%)833057.
OC新世傲半年报:营业收入7312万元(417%),归母净利润786万元(137%)839242.
OC大业创智半年报:营业收入5994万元(-48%),归母净利润2715万元(1%)837217.
OC江南传媒半年报:营业收入5233万元(-15%),归母净利润1519万元(-24%)838506.
OC报阅传媒半年报:营业收入4742万元(3%),归母净利润1123万元(13%)836386.
OC晓耀传播半年报:营业收入4094万元(24%),归母净利润823万元(5%)839388.
OC多彩贵州半年报:营业收入3732万元(56%),归母净利润1103万元(124%)832658.
OC特别传媒半年报:营业收入2860万元(12%),归母净利润543万元(169%)835205.
OC梵雅文化半年报:营业收入2602万元(-18%),归母净利润1181万元(-42%)835818.
OC联动通达半年报:营业收入10130万元(15%),归母净利润2029万元(4%)837844.
OC汇流科技半年报:实现营业收入6453万元(-2.
48%),归母净利润-121万元(-116.
55%)839964.
OC华绍文化半年报:实现营业收入5672万元(+37.
33%),归母净利润827万元(+21.
92%)835488.
OC唯优传媒半年报:实现营业收入5384万元(+31.
46%),归母净利润347万元(-66.
20%)430217.
OC掌众科技半年报:实现营业收入17768万元(+8.
80%),归母净利润2613万元(+19.
65%)834385.
OC力港网络半年报:实现营业收入17697万元(-24.
33%),归母净利润6554万元(-37.
02%)839217.
OC天瑞传媒半年报:实现营业收入1659万元(+167.
22%),归母净利润924万元(+674.
35%)834452.
OC奥菲传媒半年报:实现营业收入13292万元(+13.
85%),归母净利润1024万元(+19.
16%)835212.
OC多想互动半年报:实现营业收入11406万元(+80.
53%),归母净利润2207万元(+75.
84%)资料来源:Wind,安信证券研究中心4.
2.
A股文化传媒重点公告表14:本周A股文化传媒重点公司公告公司代码公司简称公告内容603444.
SH吉比特半年报:营业收入77759万元(7%),归母净利润33499万元(11%)300005.
SZ探路者半年报:营业收入87660万元(-32%),归母净利润2412万元(-70%)603398.
SH邦宝益智半年报:营业收入14927万元(2%),归母净利润1545万元(-47%)300242.
SZ佳云科技半年报:营业收入224053万元(72%),归母净利润4907万元(-54%)300046.
SZ台基股份半年报:营业收入19966万元(40%),归母净利润4713万元(74%)19新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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002105.
SZ信隆健康半年报:营业收入67489万元(-26%),归母净利润384万元(-88%)000802.
SZ北京文化半年报:营业收入30350万元(82%),归母净利润4423万元(14%)600455.
SH博通股份半年报:营业收入8678万元(6%),归母净利润-83万元(43%)603377.
SH东方时尚半年报:营业收入52280万元(-10%),归母净利润11408万元(1%)600373.
SH中文传媒半年报:营业收入0万元(0%),归母净利润0万元(0%)300338.
SZ开元股份半年报:营业收入59781万元(91%),归母净利润6535万元(18%)000793.
SZ华闻传媒公司购买车音智能科技有限公司(以下简称"车音智能")60%股权的工商变更登记手续于2018年8月13日完成,车音智能至此成为公司控股子公司;000607.
SZ华媒控股对外投资设立杭州火鸟区块链有限公司,注册资本1000万元,其中公司以自有资金350万出资,占比35%;了得投资以自有资金300万出资,占比30%;泛城控股以自有资金100万出资,占比10%;看见投资以自有资金250万出资,占比25%;600551.
SH时代出版拟以自有资金人民币1.
38亿元参与投资东瑞英泰,成为该合伙企业的有限合伙人,本公司持有的合伙企业份额最终投资标的为京东金融股权;600373.
SH中文传媒公司控股子公司智明星通作为有限合伙人以自有资金人民币300万元认购宁波靖亚基金份额,占基金已认缴出资总额的3.
00%,宁波靖亚主要投资于中国境内从事企业服务领域或云计算创业公司;公司下属公司上上签以自有资金美金50万元认购Eminence基金份额,占基金已认缴出资总额的3.
53%,Eminence主要投资于从事企业服务领域或云计算的创业公司;300005.
SZ探路者公司基于对DiscoveryExpedition品牌的中长期发展规划,拟在后续加强对控股子公司非凡探索在资金和资源方面的投入力度,为减少及规范未来关联交易,公司拟收购非凡探索少数股东蒋中富、张成共同持有的非凡探索10%的股权.
本次交易完成后,非凡探索成为公司全资子公司;002558.
SZ巨人网络公司以自有资金1亿元认购"中国民生信托〃至信275号干散货项目集合资金信托计划";600455.
SH博通股份公司第一大股东经发集团8月13日收到本公司实际控制人经开区管委会发来的招商方案,经开区管委会与中科迪高投资(北京)有限公司就毫米波雷达生产项目(拟作为招商引资项目)进行了洽谈,中科迪高提出希望收购经发集团所持有的博通股份全部股权;603825.
SH华扬联众公司收购龙帆广告100%的股权,交易价格18.
9亿元,其中现金对价支付金额为4.
89亿元,占本次交易对价总额的25.
90%;股份对价支付金额为14亿元,合计发行股份6736.
41万股,占本次交易对价总额的74.
10%;公司股票将于2018年8月17日开市起复牌;300526.
SZ中潜股份2018年8月16日,公司与蔚蓝体育股东陈国平、李涛、刘铸增等17位自然人签订了《关于深圳市蔚蓝体育股份有限公司》,公司拟以支付现金方式收购蔚蓝体育100%股权,本次交易作价1.
9亿元,收购完成后,蔚蓝体育将成为公司的全资子公司;300651.
SZ金陵体育1)公司与京奥体育拟共同投资设立合资公司元动未来(北京)科技有限公司.
合资公司注册资本为人民币8571万元,本公司使用自有资金出资人民币3000万元,占注册资本的35%,京奥体育使用自有资金出资人民币5571万元,占注册资本的65%;2)公司拟与自然人王卫忠共同投资成立合资公司苏州金陵共创体育器材有限公司,合资公司注册资本为人民币2000万元,公司以货币形式出资人民币1300万元,占注册资本的65%;自然人王卫忠先生以货币形式出资人民币700万元,占注册资本的35%,出资时间为2028年12月31日前;300010.
SZ立思辰全资子公司北京立思辰合众科技有限公司近期与张家口智云教育云科技平台运营有限公司签署《张家口教育云PPP项目硬件采购、集成、运维服务以及应用软件采购运维合同》,合同金额合计为人民币3.
13亿元.
002143.
SZ印纪传媒公司监事张彬由于股票质押业务违约,被华福证券有限责任公司告知其所质押股份将被强制平仓,减持日期2018年8月10日,减持股份数量522万股,减持占公司总股本比例0.
29%,当日结存股数为7543.
43万股;603721.
SH中广天择天图公司一致行动人合计持有公司无限售流通股1422.
46万股,占公司总股本的14.
22%,因自身资金需求,天图兴华、天图兴瑞和天图兴盛三个公司计划减持合计不超过711.
23万股;002780.
SZ三夫户外公司持股5%以上股东亿润成长减持前持股比例为8.
34%,减持计划时间过半后亿润成长持股比例为7.
55%.
002235.
SZ安妮股份控股股东林旭曦女士质押3150万股,累计质押6330万股,占总股本10.
14%;300364.
SZ中文在线控股股东童之磊质押720万股,累计质押0.
50亿股,占总股本6.
42%;300359.
SZ全通教育控股股东峰汇资本质押676.
54万股,累计质押676.
64万股,占总股本1.
07%;002517.
SZ恺英网络控股股东王悦先生解除质押1370万股,解除质押后,其累计质押4.
25亿股,占公司股份总数19.
76%;300050.
SZ世纪鼎利公司持股5%以上股东陈浩先生回购质押股权750万股,同时办理质押式回购交易延期购回700万股,本次回购交易完成后,其累计质押1850万股,占总股本3.
33%;300291.
SZ华录百纳公司股东李慧珍女士质押的不超过909万股(占总股本1.
12%)公司股票已达到平仓线,面临强制平仓风险;002174.
SZ游族网络1)控股股东林奇2018年15日-16日本次质押股票占其持股比例2.
32%;2)公司2017年权益分派拟以8.
88亿股为基数,向全体股东以每10股派发现金红利0.
75元(含税),共计6663.
51万元;300050.
SZ世纪鼎利公司持股5%以上股东陈浩本次质押式回购股份占其所持股份比例18.
82%;300459.
SZ金科文化持股5%以上股东王健于2018年8月16日补充质押股份占其所持股份6.
56%;600652.
SH游久游戏第三大股东代琳股票质押式回购将所持的公司流通股股份700,000股(占总股本0.
08%)质押给了浙江物产元通典当有限责任公司作为股份质押的补充质押,初始交易日2018年8月16日,购回交易日2018年11月30日.
600633.
SH浙数文化控股股东公开发行可交换公司债券进入换股期,本期债券的换股价格自2018年6月20日起由25元/股调整为24.
39元/股,换股期限自2018年8月17日至2022年8月17日止;300359.
SZ全通教育公司于近日获得中山市发展和改革局下发的与资产相关的政府补助资金2000万元人民币,占公司2017年度经审计的归属于上市公司股东的净利润的30.
17%;20新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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603999.
SH读者传媒公司控股股东读者集团的出资人由甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会变更为省财政厅,变更后国有股东的性质未发生变化,公司董事会结构、人员不会因此发生变化;002599.
SZ盛通股份公司第一期股票期权首次授予登记完成,本次授予的股票期权数量为245.
17万股,占授予前上市公司总股本比例的0.
76%,授予股票期权总人数为105人,授予日为2018年8月3日;002027.
SZ分众传媒股东大会通过《公司关于与关联方签署业务合作框架协议暨关联交易的议案》和《公司关联交易的议案》;002730.
SZ电光科技股东石志微女士所质押的本公司的股份已办理了提前回购手续,石志微女士持有公司股份825万股,占公司总股本的2.
56%,通过电光科技有限公司持有公司股份2164.
8万股,占公司总股本6.
71%,截止本公告披露日,其所持有公司股份累计被质押的数量为824.
99万股,占公司总股本的2.
56%;002308.
SZ威创股份公司控股股东VTRONINVESTMENTLIMITED部分股份解除质押,威创投资持有公司股份3.
02万股,占公司总股本的33.
20%,其中仍处于质押状态的股份共1.
71万股,占其所持股份的56.
76%,占公司总股本的18.
85%;300043.
SZ星辉娱乐公司第二期股票期权激励计划部分已授予股票期权注销完成,注销期权数量为325万份,注销期权占总股本的0.
26%;002174.
SZ游族网络公司控股股东林奇先生持有公司部分股份解除质押,林奇先生目前直接持有公司股份3.
06亿股,解除质押股数800万股,本次解除质押占其所有持股比例2.
62%;截止本公告披露日,林奇先生累计质押股份2.
81亿,占公司股份总数的31.
62%;000673.
SZ当代东方受委托理财合同纠纷案影响,第一大股东当代文化所持部分股份被司法冻结,冻结银行存款3158万元;300113.
SZ顺网科技公司股东李德宏(持股0.
09%)计划自本公告发布之日起15个交易日后的6个月内,以集中竞价交易方式减持本公司股份不超过16.
35万股(占本公司总股本的0.
014%);002780.
SZ三夫户外由于原激励对象刘丽华、王璐、孙世才、朱国群因个人原因已离职,已不符合公司限制性股票激励计划中有关激励对象的规定,董事会审议决定回购注销其已获授但尚未解锁的全部限制性股票,回购数量为2.
6万股,回购价格为20.
88元/股.
本次回购注销完成后,公司总股本变更为1.
12亿股,注册资本变更为1.
12亿元;002425.
SZ凯撒文化持股7.
35%的股东志凯有限公司(公司控股股东凯撒集团的一致行动人)计划自2018年9月5日至2018年12月4日之间以集中竞价方式减持本公司股份不超过813.
7万股(本公司总股本的1%);002143.
SZ印纪传媒公司监事张彬因被强制平仓被动减持1.
47万股公司股票.
至此,张彬因平仓处臵通过集中竞价累计被动减持公司股份873万股(公司总股本的0.
49%),目前张彬持股4.
26%;002105.
SZ信隆健康收到深圳市人居环境委员会《行政处罚决定书》处以罚款人民币100万元并吊销单位排污许可证;600715.
SH文投控股2018年8月21日公司将有8.
35亿股限售股份上市流通,;601949.
SH中国出版公司首次公开发行3650.
55万股限售股(占总股本2%),锁定期12个月,主要股东为中国联通、文化产业基金、学习出版社、全国社保基金理事会;600136.
SH当代明诚公司完成非公开发行公司债券(第三期)发行,发行总额3.
5亿元,票面利率8.
50%;603444.
SH吉比特持股5%以上股东湖南文旅拟减持431.
29万股(不超过总股本6%),湖南文旅现持有725.
74万股(占总股本10.
10%);002175.
SZ东方网络2018年5月14日公司实际控制人彭朋先生与阳澄湖文旅达成了转让股权的相关意向性协议,截止本公告日,中介机构已完成尽职调查报告,阳澄湖文旅已将《股权收购意向协议书》及尽调情况汇报给昆山市政府国有资产监督管理办公室;002230.
SZ科大讯飞公司完成《限制性股票激励计划(草案)》之预留部分限制性股票的授予登记工作,授予日为2018年2月6日,授予价格为19.
847元/股,数量为1005万股,占总股本0.
48%;资料来源:Wind,安信证券研究中心21新三板策略报告本报告版权属于安信证券股份有限公司.
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