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2016年网贷评级报告第四期(总第八期)12016年网贷评级报告第四期(总第八期)22016年网贷评级报告第四期(总第八期)出品单位:融360大数据研究院中国人民大学国际学院金融风险实验室2016年网贷评级报告第四期(总第八期)3声明一、融360大数据研究院与中国人民大学国际学院金融风险实验室共同组建"网贷评级课题组",依托融360的大数据监控系统和专业风险控制团队,以及中国人民大学在金融风险领域的学术研究积累,由融360和中国人民大学联合发布本次网贷评级.
二、网贷评级课题组秉持第三方立场和独立运作的原则,与融360公司其他业务无关联.
评级结果不受任何第三方的授意、不受任何商业合作关系的影响.
截至本报告发布,目前与融360有商业合作关系的平台包括:陆金所、拍拍贷、信融财富、PPmoney理财、小牛在线、e路同心、合拍在线、团贷网、融金所、爱钱进、理财范、向上金服、懒投资、凤凰金融、合拍贷、投哪网、诺诺镑客、小赢理财.
三、本评级参考采用的信息与数据来源于全国企业信用信息公示系统、上市公司公告等市场公开可获得的信息,亦来源于融360大数据研究院监测体系.
网贷平台主动提供的部分数据和信息作为本期评级的参考.
四、评级项目的所有经费由融360网贷评级课题组承担.
凡以本课题组名义,以任何理由向被评级对象或利益相关方收取费用的行为均属违规行为,如发现类似情况可及时向我们举报,举报电话:(86-10)82625755,academy@rong360.
com.
五、评级体系中采用的数据和内容最终解释权归融360大数据研究院所有.
六、本网贷评级结果仅供参考,不构成任何投资建议,网贷评级课题组不对投资者据此操作造成的损失承担后果.
七、本报告每季度发布一次.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)4声明3前言6第一章大浪淘沙始见金.
61.
1合规转型各显神通这两招存变数.
61.
22017年或迎来上市窗口期资产端仍是关键.
7第二章2016年第四期网贷评级结果.
72.
12016年第四期网贷评级说明.
72.
1.
1评级对象初筛条件.
82.
1.
2评级体系.
82.
2平台异动说明和级别调整.
132.
3评级级别释义.
132.
42016年第四期评级样本范围.
152.
52016年第四期评级结果.
15第三章2016年网贷行业数据分析.
173.
1全年成交量破2万亿网贷行业人气不减173.
2行业集中度进一步提升马太效应加剧.
213.
3年底行业收益小幅回暖2017年将继续下降.
223.
42016年102家平台获风投四季度资本回暖22第四章深度分析.
244.
1P2P"借道"金融资产交易所模式已死.
244.
2车贷业务同质化竞争激烈行业"巨头"形成.
294.
3大额房抵类资产遇冷贷款余额下降.
322016年网贷评级报告第四期(总第八期)54.
4银行存管系统接入进展缓慢上线率不足10%352016年网贷评级报告第四期(总第八期)6前言2016年是互联网金融监管年,随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)的落地,以及互联网金融专项整治工作的展开,网贷行业也在合规转型的过程中经历了一场大浪淘沙.
在丛林法则下,行业从最"鼎盛"时期的4000多家正常运营的平台,到不足1500家平台,恶意跑路P2P平台越来越少,行业合规性越来越高.
据融360网贷评级课题组对评级重点监测平台的统计,截至2016年12月31日,91%的平台无超范围经营,73%的平台无活期理财,52%的平台完全采用散标模式,这三项数据在2016年9月30日统计的结果分别是87%、70%、50%.
从整个网贷行业来看,成交量、待还余额、投资人数、获得融资的平台数等都呈上升态势,并未出现所谓的"行业寒冬".
在这场洗牌中,那些一开始就秉持小额、分散、简单宗旨,并且在一些垂直资产领域深耕细作的平台步伐越发轻盈,而那些以大额标的为主,资产端缺乏核心竞争力的平台更加步履维艰.
总体来看,这场洗牌仍将继续,网贷行业也必将越来越健康.
第一章大浪淘沙始见金1.
1合规转型各显神通这两招存变数2016年网贷行业的关键词是监管与合规.
《办法》在监管备案、银行存管、借款额度、活期产品方面都提出了明确的要求.
这其中令平台比较头疼的应该是"个人和企业在同一平台借款上限分别为20万元和100万元,在不同平台借款上限分别不超过100万元和500万元"的限额要求,因为这跟平台的资产类型相关,而资产类型又会影响平台的风控架构.
大额房产抵押类借款,融资租赁、供应链、保理领域的大额借款,成为转型"困难户".
除了业务转型之外,目前行业有两种比较流行的应对小额合规的思路:第一是金交所2016年网贷评级报告第四期(总第八期)7模式(金融资产交易所、金融资产交易中心,本报告简称金交所);第二是申请网络小贷牌照.
但是,融360网贷评级课题组认为,两者皆存在较大的不确定性,也并非一般的平台能够走得通的路子.
对于金交所模式,P2P平台通常做法是借用金交所通道来实现拆分资产,符合小额的要求.
但是以目前P2P平台的资产质量来看,相信大多数P2P平台是无法达到金交所要求的,另外,即使用了金交所的通道,从底层资产穿透来看,并没有本质变化,从监管层面也看也是走不通的,而据最新媒体报道,金交所与P2P的合作将被叫停.
而对于申请网络小贷牌照来说,首先是门槛问题,目前拿到网络小贷牌照的公司"非富即贵",也不是一般的平台能够企及的,其次,网络小贷对于借款人的总待还也是有额度限制的,这对于一些想转型的大标平台来讲无济于事.
1.
22017年或迎来上市窗口期资产端仍是关键2016年,有不少P2P平台均传出拟在2017年启动IPO的消息,比方说陆金所、拍拍贷、信而富、微贷网等.
在宜人贷打响了网贷平台上市的第一枪之后,2017年很可能成为互联网金融行业一个重要的上市窗口期.
首先,随着《办法》的落地,P2P行业已经扫除了上市的政策障碍;其次,经过这些年的发展,有一部分P2P平台已经实现了盈利,这也给公司上市增加了信心和砝码.
不难发现,目前传出IPO计划的P2P平台基本都是背景较好,合规性高且在资产端拥有竞争力,已经在行业内建立起一定壁垒的平台,比方说个人信贷、车贷、消费分期等领域.
我们预计在未来1-3年里,会有更多的在一些深耕垂直资产领域,有自己的核心竞争力的平台完成IPO.
第二章2016年第四期网贷评级结果2.
12016年第四期网贷评级说明2016年网贷评级报告第四期(总第八期)82.
1.
1评级对象初筛条件在评级对象的选择原则上,我们仍保持往期评级平台样本的筛选原则,即对存在以下情况中的任何一种或者几种的网贷平台我们一般不纳入评级范围:(1)平台上线时间短于六个月;(2)三个月内平台综合年化收益率≥24%;(3)三个月内平台存在重大违法违规或严重诚信问题;(4)无法获取详细信息及明确数据的平台.
2.
1.
2评级体系从《办法》发布近半年的整改情况来看,行业整体的合规性在不断提高,但有些方面做的还很不够,基于模型的准确性和连贯性,我们本期基本保留上一期网贷评级体系,仅对评级体系中运营能力的个别指标和权重做了调整优化.
本期具体评级细则框架如下表:本期网贷评级细则大项权重小项背景实力25%股东背景管理团队加入协会实缴资本注册资本IT实力风险识别25%债权来源资产类型存管系统外部担保借款集中度2016年网贷评级报告第四期(总第八期)9运营能力15%成交量成交量增速投资人投资人增速投资分散程度平均借款期限信息披露15%运营数据借款信息合规性15%借款金额产品模式超范围经营活期理财关联业务用户体验5%债权转让提现到账时间自动投标自动收益复投表2-1网贷评级体系细则具体评分指标说明如下:(1)背景实力(权重25%)背景实力越强的平台,在合规、转型、运营等方面将拥有更加明显的优势.
背景实力主要通过考察股东背景、是否加入专业协会、管理团队背景、IT技术实力四个主要指标,及平台实缴资金和实际持续运营时间两个相关指标,综合评定后得出网贷平台背景实力的最后得分,各评分项具体评价的内容如下:股东背景:我们将根据平台是否有银行、国资、上市公司、知名公司等背景,以及是否获得风险投资来进行评分.
股东背景、风险投资公司实力及融资金额等会对得分产生影响.
是否加入专业协会:考察平台是否加入互联网金融相关专业协会,例如:中国互联网金融协会、央行支付清算协会、互联网金融专业委员会、各级地方政府领导的地方协会及民间专业协会等,根据协会背景及平台在协会中的角色进行评分.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)10管理团队背景:考察公司董事、联合创始人及高管是否拥有金融、法律、会计、互联网等从业经验.
管理团队成员在相应领域从业时间越长、职位越高,得分相应越高,如果管理团队成员曾有被法院执行的记录,则减分.
IT技术实力:通过考察平台是否有专业研发团队,其交易系统是否拥有自主研发产权,以及是否具备安全性的ssl加密传输协议(https)或其他保证用户信息安全的手段,综合判断平台IT技术实力.
除以上四点,我们还通过平台注册资本/实缴资本及实际持续运营时间给予平台相应背景加分.
(2)平台风险识别(权重25%)平台风险识别主要通过平台资产来源、资产类型、资金存管、外部担保及借款集中度等五个主要指标来考量,综合考察平台的风险识别能力,并给出相应得分.
各评分项具体评价的内容如下:资产来源:考察平台债权获取的方式和渠道等,根据平台资产来源中自营、外部推荐等渠道所占的比例,以及资产端合作机构的实力和类型来给予不同的分值.
标的种类:考察平台标的种类及其分布.
通过平台发布的信用标、抵押标、担保标等标的的类型和占比,来给予不同的分值.
资金安全:考察平台交易资金是否有对接银行存管系统,根据已经上线、已签约未上线等来给予不同的分值.
外部担保:考察平台引入的外部第三方机构的担保实力.
根据保险公司履约保证保险、第三方担保公司等的担保承诺给予不同的分值.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)11借款集中度:考察前十大借款人待还金额占平台当前待还金额的比例,反映平台借款人集中程度,借款集中度数值越低越符合小额分散的监管要求.
(3)运营能力(权重15%)本期评级对平台运营能力的考察主要通过数理统计方法,对包括成交量、平台活跃度、投资分散程度在内的各方面表现进行综合衡量.
评级具体参考指标为:成交量、成交量增速、投资人数、投资人增速、投资分散程度、平均借款期限等.
(4)信息披露(权重15%)信息披露主要是考察网贷平台的透明度,我们通过运营数据公开、借款人信息披露及其他信息披露三大主要指标来综合评定网贷平台信息披露的最后得分,各评分项具体评价的内容如下:运营数据公开:考察平台是否公开运营数据,例如:成交量、成交笔数、贷款余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、逾期金额、代偿金额、逾期率、坏账率、投资人数、借款人数、客户投诉情况等指标.
借款人信息披露:考察平台披露借款方信息的详实程度,信息披露越详实表明平台透明度越高.
个人借款信息披露包括但不限于:本人身份证、职业、性别、借款用途、还款来源、收入证明、工作证、银行流水证明、房产证、结婚证明、个人信用报告、车产证件、不动产、车辆等抵押质押物证明;企业借款信息披露包括但不限于:公司营业证件、担保函、公司业务范围、借款具体用途、还款来源、公司财务报表、税务登记经营场所租赁合同、银行流水证明、不动产、车辆等抵押质押物、房屋他项权证等证明.
我们把借款人信息分为:借款主体基本信息、借款项目基本要素、借款标的相关方、借2016年网贷评级报告第四期(总第八期)12款信息图片展示等几大类,根据披露的详细程度来综合考虑.
其他信息披露:考察到平台调研的金融等相关部门政府官员的级别、平台是否接受媒体监督、是否接受第三方机构的实地考察等.
(5)合规性(权重15%)合规性是本期网贷评级新加入的一个评价指标.
根据监管办法对于平台合规性的明确要求,我们认为在2017年,合规仍将是平台面临的最重要的一个议题.
合规性主要从借款限额、产品模式(散标、资产包)、超范围经营、活期理财、关联业务等方面来考量.
平台越合规,得分越高.
借款限额:主要考察平台上的借款限额有没有超过《办法》所规定的额度要求(个人20万元,企业100万元).
借款额度越符合监管要求,得分越高.
产品模式:主要考察平台上散标资产、资产包等所占的比重.
散标比例越高,得分越高.
超范围经营:主要考察平台有无自行发售理财等金融产品募集资金,代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品.
无超范围经营,得分越高.
活期理财:主要考察平台是否有活期理财产品模式和规模.
无活期理财,得分越高.
关联业务:主要考察平台是否存在关联担保和关联交易,无关联业务的平台得分越高.
(6)用户体验(权重5%)用户体验主要考察平台在投资过程中是否便捷、是否注重用户感受等方面.
主要考察指标为资金流动性、投资便捷性等,具体评价内容如下:资金流动性:根据平台提现、赎回的资金到账时间及是否有债权转让功能综合考虑.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)13投资便捷性:考察平台是否有自动投标、自动收益复投等功能.
2.
2平台异动说明和级别调整由于网贷行业尚处于发展阶段,平台变动频繁,因此在每期评级报告发布期之外,若网贷平台发生一些重大事件(包括但不限于:平台获得投资、股东变动、经营管理出现重大变化、突发事件等)而对评级结果产生影响的情况下,我们将发布平台异动说明或者风险提示,并持续关注、评估平台异动对其级别的影响,根据实际情况调整评级级别.
2.
3评级级别释义本评级体系在计算指标得分时,严格遵循评级体系的五大基本原则.
融360网贷评级课题组按照重要性原则,对不同层级指标项给予相应的权重.
我们根据综合分析结果,把98家P2P平台分为:A、A-、B+、B、B-、C、C-七个类别.
A:平台综合实力最强.
有金融机构、上市公司或风险投资公司背景;加入了专业的国家级协会或省市级协会,并担任重要职务;管理团队在金融、IT、法律等方面有丰富的工作经验;平台有完善的风险识别体系;平台运营能力强,成交量、活跃度、现金流等数据在网贷平台中居于前列;品牌知名度高、用户评价及行业口碑好.
A级平台对借款人信息真实性的甄别能力以及对借款人的风险定价能力最强,提供的借款项目信息靠谱度最高,投资人踩雷的风险概率最低.
A-:除个别项以外,基本符合A类条件.
A-级平台对借款人信息真实性的甄别能力以及对借款人的风险定价能力强,提供的借款项目信息靠谱度高,投资人踩雷的风险概率低.
B+:平台综合实力在纳入评级的平台中较强,基本都获得过1-2轮知名风投;部分加2016年网贷评级报告第四期(总第八期)14入了专业国家级协会或互联网领域内专业行业协会;管理团队在金融、IT、法律等方面有较丰富的工作经验;平台具备较为完善的风险识别体系;平台运营能力较强,在成交量、活跃度、现金流等方面在网贷行业位列中上游,品牌知名度较高.
B+级平台对借款人信息真实性的甄别能力以及对借款人的风险定价能力较强,所提供的借款项目信息比较靠谱,给投资人造成损失的概率低.
B:平台大多获得过1-2轮知名风投;大部分也是互联网金融领域内专业行业协会的成员;管理团队在金融、IT等方面有多年工作经验;有比较合理的风险识别体系;平台在成交量等部分运营数据上表现较好;有一定的品牌知名度,用户评价及口碑较好.
B级平台的信息甄别能力和风险定价能力较好,所提供的借款项目信息大部分都靠谱,对投资人造成较大损失的概率低.
B-:平台在评级指标方面存在3个以上细分项得分较弱.
B-级平台的综合实力在纳入评级的平台中排名中等,信息甄别能力和风险定价能力能够支撑平台目前的体量,对投资人造成较大损失的概率较低.
C:平台股东背景一般;部分管理团队成员在金融、IT经验方面存在不足;部分平台在运营过程中可能存在一些不合规问题;平台风险识别体系不完善,运营能力较弱,品牌知名度较低.
C级平台在评级重要指标方面存在3个以上弱项.
C级平台信息甄别能力和风险定价能力存在弱项,投资人需留意借款项目的风险.
C-:部分平台获得过1-2轮外部投资;管理团队结构有较大改进空间,经验相对不足;平台规模较小,部分平台在运营过程中存在一些不合规问题.
C-级平台信息甄别能力和风险定价能力偏低,投资人需重点关注借款项目的风险.
(注:评级定义是对于该级别平台信息甄别和风险定价实力的整体释义,并不意味着平2016年网贷评级报告第四期(总第八期)15台的实际情况在所有细项中均与级别表述相符.
)2.
42016年第四期评级样本范围融360网贷评级课题组综合前七期网贷评级报告的意见反馈,以评级初筛条件为基本条件,在保证评级样本的代表性和完整性的情况下,确定了本期网贷评级样本平台的名单.
本期网贷评级样本平台包含98家.
在2016年第三期96家样本平台的基础上,网贷评级课题组根据可获得的平台数据和信息的完整性、评级样本的代表性等因素,剔除了其中2家平台,新纳入了4家平台.
新纳入的4家网贷平台是:凤凰金融、桔子理财、海融易、口袋理财.
2.
52016年第四期评级结果平台2016年第四期级别级别变动平台2016年第四期级别级别变动陆金所A恒信易贷B-宜人贷A金开贷B-拍拍贷A链链金融B-积木盒子A广州e贷B-人人贷A合力贷B-微贷网A上升汉金所B-开鑫贷A懒投资B-信而富A-鑫合汇B-上升点融网A-米缸金融B-玖富A-杉易贷B-翼龙贷A-小牛在线C投哪网A-口袋理财C新增有利网B+众信金融C你我贷B+铜掌柜C上升网信理财B+上升新联在线C爱钱进B+广信贷C麻袋理财B+金银猫C凤凰金融B+新增爱钱帮CPPmoney理财B+上升合时代C宜贷网B+付融宝C2016年网贷评级报告第四期(总第八期)16团贷网B银票网C鹏金所B城城理财C民贷天下B新新贷C小赢理财B理想宝C91旺财B后河财富C首金网B口贷网C人人聚财B上升九斗鱼C信融财富B拓道金服C365易贷B下降招商贷C理财范B丁丁贷C珠宝贷B玖融网C金宝保B抱财网C银客理财B下降钱盆网C博金贷B小油菜C德众金融B下降掌中财富C桔子理财B新增阿朋贷C海融易B新增钱盒子金融C红岭创投B-下降永利宝C融金所B-金票通C-向上金服B-爱投资C-生菜金融B-钱爸爸C-e路同心B-温商贷C-银湖网B-易通贷C-邦帮堂B-钱多多C-和信贷B-安心贷C-诺诺镑客B-金海贷C-合拍在线B-爱贷网C-银豆网B-下降金梧桐C-友金所B-财加C-表2-22016年第四期评级结果注1:本期评级结果中同类别平台排名不分先后.
注2:对于上市公司并购、入股P2P平台,网贷评级课题组以上市公司公告以及证监会批复为准.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)17图2-12016年第四期网贷评级98家样本平台中A类平台12家,占比12.
24%;B类平台47家,占比47.
96%;C类平台39家,占比39.
80%.
第三章2016年网贷行业数据分析2016年,随着《办法》的出台,相关部门密集下发了配套方案,各地方也陆续颁布了专项整治方案,网贷行业迎来一轮深度洗牌.
在整体监管趋严的大背景下,网贷资金开始加速向背景实力强、规模体量较大、合规性更高的平台聚集,留给中小平台的生存空间越来越小.
3.
1全年成交量破2万亿网贷行业人气不减2016年全年网贷行业总成交量为2.
06万亿,同比2015年增长110%.
截至2016年12月,行业贷款余额为8162亿,同比2015年增长101%.
12.
24%47.
96%39.
80%不同类别平台占比ABC2016年网贷评级报告第四期(总第八期)18图3-12016年行业成交量(数据来源:融360大数据研究院)图3-22016年贷款余额(数据来源:融360大数据研究院)截至2016年12月底,行业正常运营平台数已由年初的1937家降至1415家,全年新增平台358家,同比2015年新增平台数减少782家;新增问题平台1091家,同比2015年增加197家,其中主动停业平台继续占主导地位,在问题平台总数中占比达到53.
92%.
010002000300040005000600070002016Q12016Q22016Q32016Q42016年行业成交量(亿元)01000200030004000500060007000800090002016年贷款余额(亿元)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)19图3-32016年新增、正常运营平台(数据来源:融360大数据研究院)图3-4新增问题平台(数据来源:融360大数据研究院)603040465147162520851019371894183418071842179518111760168315921499141505001000150020002500010203040506070新增平台(左)累计正常运营(右)258253289291-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%2302402502602702802903002016Q12016Q22016Q32016Q4新增问题平台新增问题平台问题平台增速(右)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)20图3-5问题平台类型分布(数据来源:融360大数据研究院)监管重拳下,行业内部分化继续拉大,平台面临的合规成本也不断上升,仅银行存管一项就给平台带来不小的资金压力,增值电信业务许可证办理、备案制度的不明朗也加大了平台合规难度,预计2017年正常运营平台数将会继续下降,新进入的平台数量也会进一步降低.
图3-62016年行业投资人数(数据来源:融360大数据研究院)2016年网贷行业投资人数整体呈上升趋势,二季度增幅较高,三、四季度增速有所减缓,从整体上看,2016年各季度投资人数较2015年同期均有所上升.
从监管细则的正式53.
92%33.
15%12.
37%0.
55%问题平台类型分布停业跑路提现困难经侦介入020040060080010001200Q1Q2Q3Q4投资人数(万)2015年2016年2016年网贷评级报告第四期(总第八期)21出台到各地方专项整治活动有序展开,都表明了行业正在逐步回归理性化,朝着健康的方向发展,进一步带动了网贷投资者的信心.
此外,根据《办法》的规定,网贷平台不能进行线下推广和宣传活动,互联网广告、微信微博等社交媒介逐渐成为主流获客渠道.
大量平台争夺有限线上渠道使得获客成本不断攀升,加之用户转化率普遍较低,平台获取一位有效投资用户的成本可高达2000-3000元.
不过据融360调研了解,一些平台能够依托自身场景(如房地产公司的业主、集团的员工、产业链上下游的从业人员等)来获客,成本依然可以维持在较低水平,平均在400-500元.
这些结合具体场景的获客方式除了能大幅降低获客成本,而且用这种渠道获取的用户复投率更高,投资额度往往也较高.
3.
2行业集中度进一步提升马太效应加剧据融360网贷评级课题组重点监测的400家平台数据显示,2016年网贷行业成交量最高的四大省市合计成交量1.
29万亿,占比88.
8%.
上海以3929亿成交量领跑全国,排在其后的北京、广东、浙江成交量分别为3760亿、3700亿和1557亿.
图3-72016年四大省市成交量(数据来源:融360大数据研究院)050010001500200025003000350040004500上海北京广东浙江四大省市成交量(亿)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)22随着行业马太效应加剧,资金进一步向大平台靠拢.
2016年成交量排在前20位的平台贷款余额为3350亿,占到了网贷行业整体贷款余额的41%.
3.
3年底行业收益小幅回暖2017年将继续下降2016年12月网贷行业综合利率为9.
48%,环比11月上升0.
14个百分点,同比降低了2个百分点.
2016年以来,网贷行业收益一直处于下行通道,由于年底流动性紧张,很多平台会采取加息的形式吸引投资人,是带动收益回升的主要原因,预计2017年网贷行业收益还将进一步下降.
图3-82016年行业收益率走势(数据来源:融360大数据研究院)3.
42016年102家平台获风投四季度资本回暖据融360不完全统计,2016年网贷行业全年共有102起风投,同比2015年减少10起.
特别是进入2016年四季度之后,由于《办法》和互联网金融专项整治活动效果初显,资本市场对于网贷行业的信心和决心大振,获得融资的平台数量和金额明显上升,2016年四季度获得融资的平台数为28家,环比三季度的19家上升了47.
4%,2016年四季度获得的融资金额数约为44.
9亿人民币,环比三季度的18.
6亿人民币上涨了141%(注:融资0.
00%2.
00%4.
00%6.
00%8.
00%10.
00%12.
00%2016年行业收益率走势(%)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)23金额根据平台官网和公开宣传粗略估计,具体以平台实际到账金额为准).
不过值得注意的一个现象是,在过去的一段时间里,网贷行业在获得的外部投资方面,风险投资公司的质量和水平也参差不齐,出现了一些之前无风险投资经验的公司入股网贷平台,这里面可能会有一些跟风的因素,或者是出于平台运营需求的一种宣传策略.
预计2017年行业内优质平台获得风投的趋势仍将延续,而小平台想要获得资本的青睐则变得更加困难.
图3-92016年平台获得风投情况(数据来源:融360大数据研究院)2016年四季度获得风投的平台中,融资金额高、风投轮次高的平台不在少数,B轮以上融资共有11家.
从获得风投平台的产品类型上看,在资产端具备垂直优势的平台更加受到青睐,特别是监管细则中对借款限额提出要求后,消费金融一度成为风口,主营小额信用贷、车贷的平台成为资本追逐的热点.
0246810121416获得风投平台数(家)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)24图3-102016年四季度融资轮次分布(数据来源:融360大数据研究院)图3-112016年四季度获得风投平台类型分布(数据来源:融360大数据研究院)第四章深度分析4.
1P2P"借道"金融资产交易所模式已死监管落地之后,P2P网贷行业整体将面临合规性考验,而P2P网贷与金融资产交易所合作似乎成为了一条行业内公认的捷径.
四季度,业内纷纷传出P2P网贷平台与金融资产交易所"牵手"合作的消息,新的金融资产交易所也如雨后春笋般涌现.
如果仔细比较其名510292024681012天使轮A轮A+轮B轮B+轮风投轮次分布(家)20%30%13%23%5%5%5%获得风投平台类型分布房贷车贷个人信用贷供应链金融票据企业担保综合理财2016年网贷评级报告第四期(总第八期)25字可以发现,现在此类平台有"金融资产交易所"、"金融资产交易中心"、"互联网金融资产交易中心"、"股权交易中心"等等,它们之间是什么关系性质上是否等同想要搞清楚这些问题,需要明白金融资产交易所的前世今生.
地方性金融资产交易所的出现,起初是因为国企改革对产权交易机构的需求.
2009年3月财政部第54号令要求非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上(含省级)产权交易机构公开进行,不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制.
此外为了建立多层次资本市场,拓宽中小企业融资渠道,地方也陆续建立了一些区域性股权交易中心,业内有人称之为"四板".
2010年至2011年各类地方交易所无序发展,违背了政策引导初衷,引来了监管干预.
国务院2011年11月出台了《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》(即38号文),决定建立由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议,共有20多个部委组成,统筹协调有关部门和地方政府,对各类交易场所进行清理整顿,并对各类交易场所的交易标的以及交易模式都进行了规定.
2012年清理整顿进一步细化,国务院办公厅下发《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(即37号文)明确称,"未经国务院相关金融管理部门批准,不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所.
"这两个文件都明确了"谁批谁管"的原则,这类场所由地方政府来批,清理整顿的职责也由地方政府来负责.
经过一轮清理整顿,大量的金融资产交易所被关闭,最后只保留了十家,之后再成立的区域性金融资产交易平台机构,基本上都命名为"交易中心",无法使用"交易所"进行审批注册.
为了简便起见,我们对于这类区域性金融资产交易平台机构统称为"金交所",它们均是由地方金融监管机构审批成立和负责监管,性质上相似,但是从名字的差异上可以反映出其设立方式和经营范围、业务策略的差异.
表4.
1截至2016年12月31日金融资产交易中心设立情况交易所名称注册成立时间注册资本(万元)参与合作的互金平台参与方式地区成都金融资产交易中心2016.
0910000汇付天下股东四川2016年网贷评级报告第四期(总第八期)26江苏开金互联网金融资产交易中心2016.
085000开鑫贷股东江苏西安合众互联网金融资产交易中心2016.
0610000京东金融股东陕西厦门国际金融资产交易中心2016.
0512500//福建西安百金互联网金融资产交易中心2016.
0410000百度金融股东陕西恒大金融资产交易中心2016.
0410000//陕西互联网金融资产(西咸新区)交易中心2015.
122500安心贷股东陕西浙江浙商国际金融资产交易中心2015.
1210000//浙江大连京北互联网金融资产交易中心2015.
115000开贷、口贷网、真融宝、团贷网等会员辽宁天安(贵州省)互联网金融资产交易中心2015.
1110000万达财富会员贵州湖南金融资产交易中心2015.
095000//湖南西部金融资产交易中心2015.
0510000金蛋理财合作伙伴贵州吉林东北亚创新金融资产交易2015.
0520000//吉林苏州金融资产交易中心2015.
025000//江苏浙江互联网金融资产交易中心2014.
125000蚂蚁金服股东浙江南京金融资产交易中心2014.
125000苏宁金融、人人贷、和包会员江苏无锡金融资产交易中心2014.
125000//江苏深圳亚太租赁资产交易中心2014.
1210000小油菜、搜易贷会员广东长春金融资产交易中心2014.
125000//吉林江苏省金融资产交易中心2014.
1210000//江苏南宁金融资产交易中心2014.
1210000//广西海南股权交易中心有限责任公司2014.
125000立马理财会员海南吉林东北亚创新金融资产交易中心2014.
1120000银票网合作伙伴吉林辽宁北方金融资产交易中心2014.
0930000//辽宁福建海峡金融资产交易中心2014.
092000//福建温州金融资产交易中心2014.
0910000邦帮堂合作伙伴浙江江西赣南金融资产交易中心2014.
065000//江西深圳前海航空航运交易中心2014.
410000博金贷会员广东辽宁金融资产交易中心2014.
041000//辽宁山东金融资产交易中心2014.
0320000//山东浙江金融资产交易中心2013.
1210000//浙江贵州中黔金融资产交易中心2013.
115215.
25//贵州广东金融资产交易中心2013.
110000京东金融会员广东广州金融资产交易中心2013.
096000网易理财、网金社会员广东2016年网贷评级报告第四期(总第八期)27广东金融高新区股权交易中心2013.
0710000T金所、恒大金服、360迷你财富会员广东山西省金融资产交易中心2013.
055000//山西四川金融资产交易所2011.
0910000//四川武汉金融资产交易所2011.
0912000百度钱包会员湖北河北金融资产交易所2011.
061250聚财富会员河北大连金融资产交易所2011.
0610000//辽宁深圳前海金融资产交易所2011.
03100000陆金所(平安集团)股东广东重庆金融资产交易所2010.
127200陆金所(平安集团)股东重庆安徽省金融资产交易所2010.
075000//安徽天津金融资产交易所2010.
054357.
2985蚂蚁金服股东天津北京金融资产交易所2010.
0531000//北京数据来源:融360根据互联网公开信息不完全整理互联网金融兴起以后,出现了一些定位于互联网金融资产交易平台的机构,相比于传统P2P网贷平台在资金端与资产端都触及了更广阔的领域;而网贷监管规定落地后,由于部分业务受限,迫于合规压力不少原来的网贷平台纷纷宣布转型升级为"金融交易平台",或者与金交所进行合作实现合规.
如果细究网贷平台与金交所的合作模式,其实可以发现所谓的合规业务往往带有通道和监管套利的特征.
根据目前市场上已经出现的案例来看,P2P网贷平台与金交所的合作主要有以下几种模式:1、产品代销模式,即P2P网贷平台作为一个信息发布方,代销(不跳转直接在P2P平台投资结算)或者展示(跳转到金交所平台结算)金交所挂牌交易的产品.
如果底层资产也是来自P2P平台自身,那么金交所从事就是纯粹的通道业务;如果底层资产不是来自网贷平台自身,那么网贷平台等于提供了导流业务.
2、收益权转让模式,即通过将网贷平台开发的底层资产用信托或者资管手法打包后在金交所挂牌,设立一个SPV(平台关联方)作为载体在金交所上购买,再将打包后的金交所产品收益权作为还款保障在P2P网贷平台上借款或者直接将产品收益权转让给网贷平台投资人.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)28之所以上述业务模式会在业界流行,是因为目前对于互联网金融资产交易平台尚未有明确的法律定性和监管政策,其业务边界因不明晰而包罗万象,正如监管落地之前的P2P网贷行业一样.
P2P网贷平台将不合规的资产放到金交所进行包装以实现合规,这种做法是否为监管所认可,是否具有可持续性我们认为答案是否定的,原因主要有以下两点:首先,监管部门明确表态针对互联网金融将采取"行为监管"或者说穿透式监管.
2016年10月份人民银行等17部门联合发布《通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治工作实施方案》,其中明确表示:互联网金融往往具有混业经营特征,本身即是交织的,一般涉及或嵌套多项金融业务,形态多样易变,不容易准确辨识业务实质;有些业务和工具分段看可能符合监管要求,但综合看其本质和效果,则会发现挪用、误导、违规或关联交易;"穿透式"监管方式,就是要透过表面现象看清业务实质,把资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来,综合全流程信息来判断业务性质,并执行相应的监管规定.
按照监管部门"穿透式"监管的表述,那么P2P网贷平台借道金交所实现合规的努力是徒劳的.
如果本身P2P网贷底层资产是超额的或者不安全的,那么金交所的通道包装不会使它变的合规或者安全,而底层资产的信息反而会被隐藏起来变的更不透明.
其次,根据历次监管整顿的历史可以得出一个结论,即凡是扭曲违背政策引导本意的所谓金融创新,最终都会引来监管部门疾风骤雨式的整顿.
正如2011年的38号文和由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议,以及2016年拉开大幕的互联网金融专项整治活动.
网贷监管政策对于网贷平台的定位是小额分散的借贷信息撮合业务,大额标的和信用中介是被明确禁止的,而区域性金融资产交易平台的使命是构建多层次资本市场,为各类金融资产提供一个公开透明规范的交易产所,而非沦为P2P网贷平台的合规渠道.
可以肯定监管出手已经是"箭在弦上".
据媒体报道,由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议,2017年1月9日在北京召开,对下一阶段开展交易场所清理整顿"回2016年网贷评级报告第四期(总第八期)29头看"活动做出动员和部署.
会上通报的信息明确指出一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限,涉嫌非法公开发行,且部分地区盲目重复批设交易场所导致过多过滥.
一场针对交易所的专项整治运动即将袭来.
4.
2车贷业务同质化竞争激烈行业"巨头"形成车贷业务由于其件均价格较低、抵押物易变现等优点,一直是民间借贷中较常见的个人借款业务类型.
近年来随着网贷平台的兴起,一些专门从事民间车贷业务的机构开设了网贷平台,联通了网贷资金的投资需求和以车辆抵押借款为主的借款业务需求,业务得以迅速扩张,形成了专耕车贷市场的一类网贷细分领域.
另外一些原本从事其他资产业务的网贷平台也开始渗透到车贷市场,一方面车贷业务本身在民间借贷中已经较为成熟,业务流程和业务规则较为统一,能在新的市场环境中短期内迅速复制开展,适合网贷平台从零起步开始运营.
另一方面从风险控制和资金角度,车贷业务抵押物足值,处置方便,且一般单笔借款金额小,账期在半年以内,对于网贷平台而言资金运营压力也较小.
另外《办法》的出台,也进一步助推了车贷平台的兴盛.
网贷监管政策既划定了个人在网贷平台的20万元借款余额的上限,也要求网贷平台的业务实质必须实现其信息撮合中介定位.
以这个标准来审视车贷业务,其既符合小额分散借款原则,理论上又可以实现借款人和出借人双方信息撮合的模式,因而在近半年内转向发展车贷业务的平台数量迅速攀升,根据融360网贷评级课题组不完全统计,截至2016年12月底主营车贷业务的车贷平台已经达到196家.
然而从资产方面衡量,经过数年的耕耘和竞争,在一二线城市的车贷市场容量已经趋于饱和,一些成立时间较早的车贷平台早已抢占了先机,获得了大量的市场份额,具备了较强的竞争实力.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)30根据融360统计的48家主流车贷网贷平台的业务数据.
从资产规模上来看,在贷余额在10亿元规模以上的车贷平台已有8家,这8家平台数量仅占48家平台数量的16.
67%,而这几家平台的在贷规模总金额高达295.
36亿元,是48家车贷平台在贷规模总和的75.
42%.
而在这48家平台中,规模最大的车贷平台在贷余额达101亿元,规模最小的仅为800多万元,前者是后者的1200倍.
由此看出,目前车贷行业已经开始呈现两极分化趋势,前几位平台车贷资产已经占有行业现有规模的大多数,与其他车贷平台已经拉开了较大的差距,可以预见随着规模效应的显现,车贷行业的分水岭会越来越明显.
图4-1车贷平台在贷规模对比(数据截至2016年12月底)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)31数据来源:融360大数据研究院020406080100微贷网投哪网搜易贷人人聚财融金所普惠家一起好爱钱帮玖财通融贝网钱吧金融祺天优贷图腾贷钱保姆玖融网恒信易贷生菜金融拓道金服小九金服e融所迷你贷沃时贷易港金融后河财富果树财富中普金桥梁微积金豫商贷立业贷沪商财富掌中财富车易贷58车贷车能贷百财车贷万家贷新富创投聚车金融富春贷大同行财富你好车财网宏鑫宝商富贷海星宝理财利聚网丰投网2016年12月车贷平台在贷余额统计(亿元)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)32即使车贷资产规模分化已经出现明显差距,仍有新的网贷平台在不断加入竞争队列.
究其原因,一方面车贷资产是目前最符合监管要求的一类,利润空间稳定且风险保障相对较好,对于一些迫于转型压力的平台而言,转型做车贷资产——无论是自营还是引入资产合作机构,不失为一个良好的业务过渡方式;另一方面根据融360的调研,在三四线城市的车贷行业市场还未得到完全开发,对于新加入的竞争者而言在车贷资产端还有一些争夺空间.
但总体而言,以目前车贷业务高度同质化的现象分析,规模较大的平台业务扩张能力和风控质量明显大于中小平台,并且在资金端的比拼中,大平台已经开始从银行或者ABS产品发行等渠道来筹集更低成本的资金,留给中小车贷平台发展的机会已在逐渐减少了.
4.
3大额房抵类资产遇冷贷款余额下降房屋抵押类贷款(以下简称房抵贷)本意是指借款人以自然人名下的房产(住房、商住两用房)作抵押,向银行申请一次性或循环使用的消费或经营用途的人民币贷款.
房抵贷也是当前P2P网贷的主要业务之一.
之前房抵类资产是网贷行业安全性的代表,但是在《办法》出来之后,因为其借款额度一般较高,房抵类资产面临着一些转型的压力.
当然,网贷行业涉房类资产,不只仅限于房屋抵押类贷款,主要包括:房产抵押贷、房产周转贷、赎楼贷、房产信用贷.
具体的产品类型见下表.
表4-2网贷行业涉房类资产类型产品类型业务说明风控措施代表平台及产品房产抵押贷借款人以自有房产作为抵押向平台借款借款人身份证明、抵押物权属证明合力贷抵押贷房产周转贷借款人以自有房产作为抵押向银行申请贷款已获批准,但从银行批贷到放款还存在一定的时间间隔,借款人因急需资金向平台借款房产证、银行批贷函、个人征信报告链链金融家多宝2016年网贷评级报告第四期(总第八期)33赎楼贷借款用于还清银行剩余房贷房产证、担保公司担保函首金网汇金保房产信用贷有房人群的无抵押贷款房产证、个人征信报告、稳定的工作点融网业主贷数据来源:融360根据互联网公开信息不完全整理据融360网贷评级课题组统计发现,网贷行业正常运营平台中有超过900家网贷平台涉足"房贷"资产,其中本期98家评级内平台就有54家涉足大额房抵类资产,业务范围在"北上广深"等一线城市的平台达到33家.
《办法》落地后,随着"20万、100万"限额条款的发布,平台大单模式难以为继,而对于大额房抵类的P2P网贷平台面临较大的整改压力,尤以一线城市的房产抵押贷类型压力最大.
以下是统计了第八期评级榜单上主要开展涉房类资产的平台贷款余额数据:图4-2主要涉房类资产业务平台的贷款余额变化数据来源:融360大数据研究院图4.
2数据显示,10月底贷款余额为1000.
3亿元,11月底贷款余额为997.
7亿元,12月底贷款余额为979.
8亿元.
11月贷款余额相比10月环比减少了0.
26%,12月相比11月环比减少了1.
79%,样本中涉房类资产平台的贷款余额减少趋势加强.
融360网贷评级课题组在调研中发现,大部分平台已经面临业务转型或调整压力.
目1000.
3997.
7979.
89659709759809859909951000100510月11月12月贷款余额(亿元)2016年网贷评级报告第四期(总第八期)34前行业内主要有四种做法来符合限额要求:1、同一房产多人借款对同一借款主体增加借款人,可以分散借款额度,达到规避监管限额的要求.
具体做法是,以某一位房抵借款人所抵押的房产作为担保,用该房抵借款人亲朋好友多人的身份来申请信用类贷款,把房抵的借款额度分散到多人头上.
这种模式目前来看可行度较高,但其最终是否被监管层认可,还需要观察.
2、联合多家平台放贷联合几家平台为同一借款人放贷.
难点在于风控主体确认,各平台的风控方式是不一样的,操作起来很困难.
未来可能会产生专业的第三方机构,由借款人向第三方提出借款,然后由第三方向联盟平台拆分借款金额.
另外,还需要规避"借款人不得同时通过多个网络借贷信息中介机构,就同一融资项目进行重复融资"的规定.
3、布局三四线城市的房抵资产三四线城市的房价相对较低,能够达到监管限额的要求,有的平台建立了一套完整的房贷业务风控流程,又不想放弃在行业内建立的优势,可将房抵资产下沉到三四线城市.
操作性较强,但难点在于三四线城市房价不稳定,且资产开发成本较高.
4、放弃大额房抵,转型车贷、消费金融资产车贷和消费金融是符合小额分散的资产,也是目前房贷资产平台转型的方向,但是转型并非易事,只能基于现有的资源进行调整,一下子进入一个陌生的细分领域的难度可想而知.
除了上述方法外,还有平台选择把大额房贷业务放到线下进行,其中部分借款金额在线上发布,达到监管的要求.
总之,2017年将是网贷平台走向合规的一年,不管选择何种方式调整,大部分平台都在积极的向监管靠拢.
2016年网贷评级报告第四期(总第八期)354.
4银行存管系统接入进展缓慢上线率不足10%据融360网贷评级课题组不完全统计,截止2017年1月10日,实现银行存管系统上线的平台共有128家,仅占网贷平台正常运营数的9%.
按照这个进度,到2017年8月份大限到来之前,大部分平台将无法完成资金银行存管系统的上线,而其中绝大部分又属于中小平台.
据融360数据显示,在98家评级内平台中,已经接入和已经签约银行存管系统的平台占比59.
18%,不少大平台已经通过了多家银行的准入审批,并签订了存管协议,但尚未开始系统对接.
而由于银行在存管系统对接准入方面设有门槛,如对注册资本、股东背景、运营情况、风控模式,以及平台的合规性方面等都有明确要求,在这种情况下,中小平台、以及合规性不强的平台选择机会更少.
表4.
3已上线银行存管系统P2P平台序号平台存管银行所在地上线时间1开鑫贷江苏银行南京2012年12月2惠融通重庆农商行重庆2014年4月3小马金融包商银行北京2015年3月4积木盒子民生银行北京2015年7月5爱钱帮徽商银行北京2015年7月6天府财富兴业银行成都2015年8月7聚有财中信银行杭州2015年9月8元宝365江西银行北京2015年10月9德众金融徽商银行合肥2015年12月10步步盈中信银行合肥2016年1月11金银猫恒丰银行上海2016年1月12德鸿金融恒丰银行北京2016年1月13新安左右贷徽商银行合肥2016年1月14新联在线浙商银行广州2016年1月15亿企聚财华兴银行上海2016年1月16人人贷民生银行北京2016年2月17小金理财恒丰银行上海2016年2月18首金网民生银行北京2016年3月19渥金华兴银行深圳2016年3月20有喜财富华兴银行深圳2016年3月2016年网贷评级报告第四期(总第八期)3621掌中财富华兴银行深圳2016年3月22便民投恒丰银行大连2016年3月23她金控江西银行北京2016年3月24广信贷江西银行北京2016年3月25优本财富恒丰银行北京2016年4月26铸金所恒丰银行北京2016年4月27乐金所恒丰银行合肥2016年4月28恒易融恒丰银行北京2016年4月29好车贷徽商银行合肥2016年4月30天天财富华兴银行深圳2016年4月31小贷吧华兴银行广州2016年4月32中青金服华兴银行广州2016年4月33喔喔贷江西银行上海2016年4月34银豆网江西银行北京2016年4月35中网国投江西银行杭州2016年4月36钱盆网中信银行南宁2016年4月37钱升钱(钱牛牛)恒丰银行深圳2016年5月38融和贷恒丰银行合肥2016年5月39中融宝建设银行济南2016年5月40袋袋金华兴银行深圳2016年5月41乾贷网贵州银行贵阳2016年5月42网信理财海口联合农商行北京2016年5月43看看钱包长沙银行长沙2016年5月44鼓浪金服恒丰银行厦门2016年5月45多多理财恒丰银行杭州2016年6月46维金荟恒丰银行上海2016年6月47安捷财富恒丰银行上海2016年6月48快快贷恒丰银行上海2016年6月49橙天金融恒丰银行杭州2016年6月50华侨宝恒丰银行杭州2016年6月51泰山金融恒丰银行北京2016年6月5291旺财厦门银行北京2016年6月53普惠金融浙商银行淮南2016年6月54陇e贷浙商银行兰州2016年6月55陇金汇浙商银行兰州2016年6月56小金瓜华兴银行广州2016年6月57恒富在线华兴银行深圳2016年6月58四海众投恒丰银行合肥2016年7月59恒远鑫达恒丰银行北京2016年7月60鄂汇金融恒丰银行武汉2016年7月61中瑞财富徽商银行北京2016年7月2016年网贷评级报告第四期(总第八期)3762中赣核徽商银行北京2016年7月63易人易贷徽商银行深圳2016年7月64银客理财厦门银行北京2016年7月65壹宝贷华兴银行广州2016年7月66易享贷华兴银行深圳2016年7月67班汇通江西银行上海2016年7月68中房创投恒丰银行南京2016年8月69国元网金徽商银行合肥2016年8月70小诺理财徽商银行北京2016年8月71互融宝徽商银行南京2016年8月72珠宝贷浙商银行深圳2016年8月73华银金融华兴银行深圳2016年8月74泰然金融华兴银行杭州2016年8月75贷投乐华兴银行广州2016年8月76融通资产江西银行赣州2016年8月77万盈金融江西银行深圳2016年8月78金蛋理财江西银行北京2016年8月79壹心贷江西银行南昌2016年8月80利得行恒丰银行杭州2016年9月81安心贷徽商银行北京2016年9月82城满财富徽商银行上海2016年9月83金融工场徽商银行北京2016年9月84第三方金融华兴银行广州2016年9月85小宝金融华兴银行深圳2016年9月86多赢华兴银行深圳2016年9月87钱盒子金融华兴银行深圳2016年9月88汇通易贷华兴银行深圳2016年9月89融信网华兴银行深圳2016年9月90博金贷江西银行南昌2016年9月91宜人贷广发银行北京2016年9月92贝尔在线江西银行南京2016年9月93京金所江西银行北京2016年9月94麦麦提金融浙商银行深圳2016年9月95鑫合汇浙商银行杭州2016年9月96宜贷网恒丰银行成都2016年9月97钱途在线华兴银行深圳2016年10月98投哪网广发银行深圳2016年10月99穗金所华兴银行广州2016年10月100投融家浙商银行杭州2016年10月101和信贷江西银行北京2016年10月102创客金融江西银行杭州2016年10月103嘉石榴厦门银行杭州2016年10月2016年网贷评级报告第四期(总第八期)38104前海P2P华兴银行深圳2016年10月105道口贷上海银行北京2016年10月106盈盈理财中信银行杭州分行杭州2016年10月107紫金聚宝兴业银行深圳2016年11月108e融所江西银行深圳2016年11月109人人聚财厦门银行深圳2016年11月110浙金网杭州银行深圳2016年11月111金融博士恒丰银行上海2016年11月112融信网江西银行深圳2016年11月113懒财网华瑞银行北京2016年11月114民贷天下浙商银行广州2016年11月115美美理财厦门银行北京2016年12月116懒投资厦门银行北京2016年12月117365易贷徽商银行南京2016年12月118诚信贷华兴银行北京2016年12月119恒瑞财富网华兴银行广州2016年12月120阳光黔贷贵州银行贵州2016年12月121付融宝恒丰银行南京2016年12月122新丝路金服农业银行桐乡2016年12月123西证投融通重庆农村商业银行重庆2016年12月124微贷网厦门银行杭州2017年1月125爱前进华夏银行北京分行北京2017年1月126海惠贷恒丰银行重庆_____127为信财行兴业银行上海_____128郑投网兴业银行郑州_____数据来源:融360根据互联网公开信息不完全整理根据表4.
3的数据,目前城商行仍然是P2P银行存管的主力军,而随着行业合规性的提高,银行的疑虑将会进一步打消,预计接下来将会有更多的银行开展资金存管业务.
图4.
3上线银行存管的平台数时间分布2016年网贷评级报告第四期(总第八期)39数据来源:融360根据互联网公开信息不完全整理根据图4.
3上线银行资金存管系统的P2P平台数量的月度分布来看,8月份《办法》发布之后,数量有一个明显的上升,但是进入四季度之后,数量有减缓的趋势.
根据融360网贷评级课题组的调研,不少平台在四季度已经签约了银行存管合作协议,或者计划在春节之后再开始对接的商谈,因此预计春节之后会有一个上线的小高峰.
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