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请参考最后一页评级说明及重要声明投资评级:推荐(维持)报告日期:2017年10月16日甄峰075583516231Email:zhenfeng@cgws.
com执业证书编号:S1070516100001联系人(研究助理):黄红卫010-88366060-8787Email:huangwh@cgws.
com从业证书编号:S1070116080084林彦宏0755-83881635Email:linyh@cgws.
com从业证书编号:S1070117010015行业表现数据来源:贝格数据相关报告>2017-08-14>2017-07-03>2017-06-26阿里投千亿元成立"达摩院",AI成创新驱动力——人工智能主题周报2017第30期股票名称EPSPE17E18E17E18E佳士科技0.
240.
2837.
4632.
11瑞凌股份0.
190.
2045.
2643.
00景嘉微0.
480.
6554.
4240.
18兆易创新2.
603.
4950.
4537.
59中科创达0.
550.
8476.
8250.
30熙菱信息0.
731.
1356.
7836.
68汇纳科技0.
640.
8376.
8459.
25安车检测0.
851.
0367.
7955.
94资料来源:长城证券研究所上周行情回顾:上周沪深300上涨2.
2%,创业板指上涨3.
17%,人工智能指数上涨2.
54%,跑输创业板指0.
62%.
人工智能板块整体上涨.
上周,人工智能涨幅靠前的细分行业分别为智能穿戴(+5.
4%),智慧医疗(+5.
37%),智能物流(+5.
3%).
上周,人工智能涨幅靠后的细分行业分别为生物识别(+0.
74%)、智能电网(+0.
99%)、物联网(+1.
7%).
上周成交量上升60078.
3万手.
个股方面,九安医疗(+46.
18%)、老板电器(+11.
67%)、天泽信息(+11.
42%)涨幅靠前;紫光国芯(-7.
56%)、达实智能(-6.
7%)、佳都科技(-4.
82%)跌幅靠前.
本周投资观点:本周我们建议投资者从以下4条主线布局中小市值标的:1)强烈推荐佳士科技(300193.
SZ):市值40亿,账上现金16亿,16/17年业绩1/1.
2亿,扣除现金后,市盈率仅为20倍,PB仅有不到2倍,第三大股东以5.
8亿买入第一大和第二大股东的全部流通市值8.
85%的股份,合13元/股,公司主业是焊接机械,40%都是出口,基本面质地较好,未来看产业升级并购.
相似的逻辑还可以关注瑞凌股份,焊接设备领域,国际高端焊接设备市场大多被ESAB、Linclon、Miller垄断,国内焊接设备集中度较低,随着行业洗牌加剧,未来市场份额将向优势企业集中,国内有望诞生一两家焊接设备龙头公司.
2)相比海外发达国家,"中国汽车保有量及"每万辆车辆拥有的检测机构"存在明显差距,随着国内放开机动车检测站收费,下游"检测站"资金充足,且拥有较强的检测设备购置需求.
预计未来5年,国内机动车检测市场将维持25%以上的增速,建议关注国内机动车检测领域龙头:安车检测(300572.
SZ).
3)随着反恐和社会治安等需求增长,及"平安&智慧城市、雪亮工程"等项目推进,安防业未来5年增速为10%.
当前,整体解决方案成为安防核心竞争力,"AI+0.
750.
850.
951.
051.
152017/4/152017/5/152017/6/152017/7/152017/8/152017/9/152017/10/15人工智能指数创业板指数核心观点重点推荐公司盈利预测分析师证券研究报告行业周报行业报告中小市值行业行业周报长城证券2请参考最后一页评级说明及重要声明安防"等智能化产品为行业发展重点,龙头企业的市场份额还将扩张.
建议关注"全产品系列、AI实力突出"的国内领先的视频监控管理产品与解决方案提供商:东方网力(300367.
SZ).
4)人工智能领域,海外科技巨头(英伟达、亚马逊)在基础层(AI芯片、云计算)的业务已经爆发,建议关注AI基础层标的:景嘉微(300474.
SZ、GPU芯片)、富瀚微(300613.
SZ、安防IPC芯片)、汇顶科技(603160.
SH、手机电容式触控芯片、指纹识别芯片)、兆易创新(603986.
SH、闪存芯片)及中科创达(300496.
SZ、智能车载及硬件);考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层,建议关注AI应用层标的:海康威视(002415.
SZ,AI+安防)、熙菱信息(300588.
SZ、AI+安防)、汇纳科技(300609.
SZ、AI+大数据+零售)、科大讯飞(002230.
SZ、AI+语音输入+智能教育).
5)建议关注智慧农业(000816.
SZ).
公司土地曾被市政府收储,处置将带来可观现金流入.
公司柴油机产品的市场占有率高,以2亿元增资旗瀚科技获10%股权,介入快速发展的智能服务机器人产业.
中国农业的自动化、智能化程度不高,增资后,智慧农业的农机产品有望向智能化、自动化等高端领域发展,抢占竞争高点.
人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用.
10月11日,阿里云栖大会在杭州云栖小镇开幕.
阿里宣布成立达摩院,未来三年将投资1000亿元,吸引顶尖科研人员加入.
达摩院是一家"致力于探索科技未知,以人类愿景为驱动力的研究院",是阿里在全球多点设立的科研机构,立足基础科学、颠覆性技术和应用技术的研究.
达摩院由全球实验室、高校联合研究所和全球前沿创新研究计划三大部分组成.
它的研究主要覆盖人工智能领域,涵盖:量子计算、机器学习、基础算法、网络安全、视觉计算、自然语言处理、下一代人机交互、芯片技术、传感器技术和嵌入式系统等,涉及机器智能、智联网、金融科技等多个产业领域.
达摩院将协助阿里成为国家乃至世界创新的发动机,阿里将成为达摩院的技术落地平台.
云栖大会上,阿里还重磅发布了量子计算云平台、神龙云服务器、第三代专有云、AliGenie语音开放平台、Link物联网平台、开源AliOS物联网操作系统等产品.
电商巨头正在向"新零售""云平台"等方向转型.
依托于大量的商业数据,阿里通过布局产学研究生态,积极发展人工智能研究,抓住未来技术趋势,用创新驱动自身业务、乃至世界的发展.
我们认为,随着百度、阿里这类科技巨头纷纷布局人工智能,立足基础科学,人工智能技术有望迎来加速发展.
依托于商业平台,人工智能技术将加速落地应用.
智慧农业(000816.
SZ)牵手旗瀚科技,2亿增资布局人工智能:公司10月10日公布,拟自筹资金对旗瀚科技有限公司增资2亿元.
增资后将持有旗瀚科技10%的股权,同时获得旗瀚科技5席董事会席位中的1席.
旗瀚科技有限公司主要从事智能服务机器人的研发、设计、生产以及销售,致力于将智能服务机器人技术与各行业结合,再将产品推向终端用户.
目前,旗瀚科技产品涉及商业连锁、教育、医疗、银行等数个领域,拥有重点公司公告行业周报长城证券3请参考最后一页评级说明及重要声明QIHAN、Sanbot(三宝)两个自有品牌,其中Sanbot专注于人工智能机器人的生产,且荣获2016年度中国服务机器人十大品牌称号.
银江股份(300020.
SZ)10月10日将发布城市智慧交通3.
0战略:10月10日,银江股份将发布城市智慧交通3.
0战略,包括推出交通超能计算平台,将在城市智慧交通领域进一步深耕;推出智能终端新产品,将开启终端战略;推出城市级智慧停车云平台、交通宝一站式车生活服务平台,加强整合战略,优化提升城市交通管理和服务能力;加强人才高地建设,加强产学研战略,加快技术合作和技术产业化.
中科创达(300496.
SZ)携手高通签署合作协议,助力智能汽车产业发展:10月11日,公司10日与重庆市渝北区人民政府、高通(中国)控股有限公司共同签署合作备忘录,将携手成立美国高通智能网联汽车协同创新实验室,以促进智能网联汽车产业升级和发展,助力中国智能网联汽车领域的加速发展和创新,为智能网联汽车生态系统建立开放的创新发展平台.
该实验室将成为重庆智能汽车协同创新研究院的首个落地项目.
中国人工智能产业发展联盟成立:10月14日消息,近日中国人工智能产业发展联盟成立大会在北京召开.
360集团被任命为副理事长单位,360集团副总裁颜水成任副理事长.
中国人工智能产业发展联盟(英文缩写AIIA,以下简称"联盟")由国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、中央网络安全和信息化领导小组办公室联合指导,由中国信息通信研究院、中国电子技术标准化研究院、国家工业信息安全发展研究中心等单位牵头,全国200余家人工智能相关企业机构共同发起组建.
微软&亚马逊:展开合作,欲在人工智能云领域对抗谷歌:10月13日下午消息,总部都位于美国西雅图的两家科技巨头微软和亚马逊今天发布了全新软件,旨在让每个人都能享受到人工智能技术带来的福祉.
这个开源深度学习库名叫Gluon,可以帮助开发人员轻松构建和训练自然语言网络.
亚马逊公司人工智能副总裁SwamiSivasubramanian表示:"我们已经构建了一个Gluon界面,构建神经网络、并且训练模型就像开发一款App那么简单.
"工业4.
0中国首个机器人学院在佛山成立:10月12日,中国首个机器人学院在佛山成立,同时启动了首条中德合作工业4.
0示范生产线.
作为德国汉诺威机器人学院唯一的品牌海外授权使用机构,佛山机器人学院汇聚了21家来自于机器人、自动化和工业4.
0的领先企业,打造围绕机器人产业生态圈的服务平台.
据了解,取名"学院",与德国汉诺威机器人学院关系密不可分.
汉诺威机器人学院成立于2009年,是全球首个机器人、自动化和工业4.
0学院,依托70年历史的汉诺威工博会而生,每年举行200多场技术交流讲座,是工博会一个"永不落幕的展厅".
"佛山机器人学院并不是传统意义上的学院,而是围绕机器人产业生态圈打造的服务平台",佛山机器人学院总经理魏巍这样解释.
中国造"柔性机器人"问世:据新华社合肥10月12日电(记者徐海涛)近期,合肥工业大学与中科院苏州纳米技术与纳米仿生研究所合作,模拟行业重点新闻行业周报长城证券4请参考最后一页评级说明及重要声明人类"弹指"动作成功研发出一种新型光驱动跳跃机器人.
这种"柔性机器人"采用新型纳米材料器件制成,利用光线照射可跳跃至自身高度5倍以上,并伴随空中翻滚动作.
国际知名学术期刊《先进功能材料》日前发表了该成果.
柔性智能驱动器可将光、电、热、湿度等外部能量直接转化为器件本身的机械变形,而无需通过繁琐的能量转化装置,近年来引起国际学术界的关注.
Ofo&华为:现身西班牙全球物联网大会,携手华为布局NB-IoT物联网智能锁:2017全球物联网大会(IOTSWC2017)在西班牙巴塞罗那举行,36氪日前获悉,ofo小黄车携手华为,将基于窄带物联网NB-IoT技术的智能锁带到此次大会上,向世界各国物联网专家及企业展示物联网技术在中国的商用成果.
据悉.
NB-IoT物联网锁具备三大特点:一是覆盖更广,NB-IoT信号穿墙性远远超过现有的网络,即使用户深处地下停车场,也能利用NB-IoT技术顺利开关锁;其次是可以连接更多设备,NB-IoT技术比传统移动通信网络连接能力高出100倍以上,;三是更低功耗,NB-IoT设备的待机时间在现有电池无需充电的情况下,使用时间可覆盖单车完整生命周期.
阿里云:发布AliGenie开放平台以及Link物联网平台:在2017年阿里云栖大会上,阿里巴巴人工智能实验室发布了AliGenie开放平台,同时阿里云也发布了自己的Link物联网平台.
具体来说,AliGenie开放平台主要包括三大部分:精灵技能市场、硬件开放平台、行业解决方案.
阿里巴巴人工智能实验室负责人浅雪表示,"AliGenie不仅服务阿里自身,更重要的是技术普惠,坚持开放,推动智联网时代更快到来".
硬件商可以注册成为AliGenie平台的合作伙伴并提出产品需求,经审核评估后,AliGenie将推荐相应的解决方案,并联合芯片原厂一起支持开发,授予AliGenieinside的认证,联合营销推广.
阿里:投逾千亿元成立"达摩院",引入顶尖科学家进行研究,涉及人工智能等多个领域:10月11日上午,在2017杭州-云栖大会上,阿里正式宣布成立承载"NASA计划"的实体组织"达摩院",进行基础科学和颠覆式技术创新研究.
未来3年内,阿里在技术研发上的投入将超过1000亿人民币.
阿里巴巴集团首席技术官、达摩院首任院长张建锋表示,达摩院目前已和浙江大学和清华大学等成立了联合实验室.
而浙江大学校长吴朝晖也是达摩院首批10人学术咨询委员会主要成员.
Facebook:扎克伯格称将推出更容易获得的虚拟现实装备:10月13日新媒体专电;美媒称,脸书网站首席执行官马克·扎克伯格似乎意识到了一个关于虚拟现实的冷酷现实:其公司出品的能将人带入虚拟世界的Oculus头盔又贵又具有局限性,不足以吸引大众.
据美联社10月11日报道,扎克伯格10月11日透露了脸书解决这个问题的方案,并公布了一款单独使用的头盔,该产品不需要像OculusRift头盔一样插入手机或连接个人电脑.
扎克伯格在加利福尼亚州圣何塞对参加奥克卢斯公司年会的计算机程序员说:"我比以往更加致力于开拓虚拟现实的未来.
"风险揭示:特朗普时代,侧重保全工人岗位,海外科技巨头AI研发遭受抑制风险;美联储加息在即,AI产业融资进程受阻风险;AI应用推广不行业周报长城证券5请参考最后一页评级说明及重要声明及预期风险;芯片、算法研发遭遇未知障碍风险;基础层、技术层变化巨大,应用层难以适应风险;国内企业使用国际开源平台,无自身核心竞争力,产品严重同质化风险.
行业周报长城证券6请参考最后一页评级说明及重要声明目录1.
本周投资观点——阿里投千亿元成立"达摩院"布局AI,AI成创新驱动力82.
上周行情回顾——人工智能板块整体上涨.
123.
重点公司公告——AI基础层已经爆发.
143.
1国内:智慧农业牵手旗瀚科技,2亿增资布局人工智能143.
2国外:AI基础层已经爆发,业绩有望传到至应用层.
174.
行业重点新闻——阿里:投逾千亿元成立"达摩院",引入顶尖科学家进行研究,涉及人工智能等多个领域.
224.
1人工智能:中国人工智能产业发展联盟成立.
224.
2工业4.
0:京东:在全球率先实现无人机送货常态化运营244.
3物联网:中芯国际:基于中芯国际55nm,全球首颗NB-IoT物联网芯片.
264.
4云计算&大数据:阿里:投逾千亿元成立"达摩院",引入顶尖科学家进行研究,涉及人工智能等多个领域.
274.
5虚拟现实(AR/VR):Facebook:扎克伯格称将推出更容易获得的虚拟现实装备295.
投资建议.
29行业周报长城证券7请参考最后一页评级说明及重要声明图表目录图1:本周&下周,人工智能及其它重要会议时间表.
8图2:上周,人工智能相关概念板块涨跌情况.
13图3:近两年,人工智能相关指数波动较大.
13图4:近半年,人工智能指数表现弱于大盘.
13表1:国内科技企业在AI领域布局.
9表2:科技巨头典型AI产品、AI战略、AI重点领域一览.
9表3:长城证券重点跟踪的人工智能标的的AI布局.
11表4:上周,涨幅前十的人工智能个股.
13表5:上周,跌幅前十的人工智能个股.
14表6:上周,人工智能美股标的涨跌幅.
14表7:2018Q1阿里Q1业绩高于预期,云计算翻倍成新驱动力15表8:2017Q2百度(BIDU.
O)财务情况16表9:2018Q2NVIDIA与AI相关"数据中心"业务低于预期17表10:英特尔与AI相关的数据中心、物联网业务大幅增速高于传统PC芯片业务.
.
.
.
.
.
18表11:2015年,Mobileye营收增速高达67.
36%,呈现爆发增长态势.
19表12:2016年,AMD营收增速为7.
04%,"计算和图形"业务增速较快.
19表13:2016年,亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%,表现尤为靓丽.
19表14:2016年上半年,微软智能云营收占比已经高达26.
32%,成为重要盈利点.
20表15:AI增加Google客户粘性,Google各细分市场业绩表现均较好.
20表16:2016年,以IBMWatson为代表的认知解决方案实现营业收入181.
87亿美元,占比达22.
76%21表17:2017年Q3,苹果实现营收454亿美元,超市场预期22行业周报长城证券8请参考最后一页评级说明及重要声明1.
本周投资观点——阿里投千亿元成立"达摩院"布局AI,AI成创新驱动力阿里投千亿元成立"达摩院"布局AI,AI成创新驱动力:人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用.
10月11日,阿里云栖大会在杭州云栖小镇开幕.
阿里宣布成立达摩院,未来三年将投资1000亿元,吸引顶尖科研人员加入.
达摩院是一家"致力于探索科技未知,以人类愿景为驱动力的研究院",是阿里在全球多点设立的科研机构,立足基础科学、颠覆性技术和应用技术的研究.
达摩院由全球实验室、高校联合研究所和全球前沿创新研究计划三大部分组成.
它的研究主要覆盖人工智能领域,涵盖:量子计算、机器学习、基础算法、网络安全、视觉计算、自然语言处理、下一代人机交互、芯片技术、传感器技术和嵌入式系统等,涉及机器智能、智联网、金融科技等多个产业领域.
达摩院将协助阿里成为国家乃至世界创新的发动机,阿里将成为达摩院的技术落地平台.
云栖大会上,阿里还重磅发布了量子计算云平台、神龙云服务器、第三代专有云、AliGenie语音开放平台、Link物联网平台、开源AliOS物联网操作系统等产品.
电商巨头正在向"新零售""云平台"等方向转型.
依托于大量的商业数据,阿里通过布局产学研究生态,积极发展人工智能研究,抓住未来技术趋势,用创新驱动自身业务、乃至世界的发展.
我们认为,随着百度、阿里这类科技巨头纷纷布局人工智能,立足基础科学,人工智能技术有望迎来加速发展.
依托于商业平台,人工智能技术将加速落地应用.
图1:本周&下周,人工智能及其它重要会议时间表资料来源:长城证券研究所整理国内互联网巨头数据资源占优,积极对标国外AI技术,未来有望弯道超车:AI需要数据与技术相结合才可衍生出盈利业务,国内互联网巨头数据优势较大,但和国际巨头(如IBM、Google等)在核心技术上差距较大,正处于积极对标和追赶状态,随着吴恩达重磅加入,目前国内AI龙头——百度已在AI算法领域走在国际前沿.
AI堪称第四次产业革命,战略重要地位不言而喻,已被写入《2017年全国政府工作报告》,并即将出台《中国人工智能(AI)创新发展的规划》.
我们预计,未来中国政府扶持力度有望加大,届时对中国庞大内需市场或将实行保护政策,国内AI相关企业存在发展良机.
而汉语极为复杂,自然语言处理为AI关键环节,中国企业优势明显,国内企业或将弯道超车.
行业周报长城证券9请参考最后一页评级说明及重要声明表1:国内科技企业在AI领域布局公司公司名称主营业务AI领域布局BIDU(美股)百度全球最大的中文搜索引擎、最大的中文网站1)国内人工智能龙头.
人工智能为百度核心中的核心,谷歌大脑之父(吴恩达)重磅加盟;2)建立世界一流研究机构(百度研究院),下设人工智能实验室、深度学习实验室以及大数据实验室,搜索、人工智能、云计算、大数据等领域全球领先;3)打造"百度大脑",可实现语音、图像、自然语言理解、用户画像等四种能力.
BABA(美股)阿里全球最大互联网零售交易平台1)2016年,阿里云超越谷歌成为全球第三大云计算厂商,云计算为阿里"电商、物联网"的核心驱动力;2)电商业务:阿里人工智能应用于电商决策,以实现最合理最优化的派单,及帮助商家解决复杂的服务场景,智能客服解决用户问题;3)B端:阿里人工智能和"大数据及云计算"结合,通过阿里云的技术、数据作为基准展开业务支撑.
00700.
HK(港股)腾讯中国最大社交服务提供商1)基于腾讯社交产品和技术优势,形成不同的业务体系在人工智能领域突破;2)组建专注于底层基础的研究团队与实验室(如微信模式识别中心、智能计算与搜索实验室、腾讯人工智能研究院),做长线技术积累;3)收购和投资一批优秀公司的国内外人工智能领域公司(投资Diffbot、iCarbonX、CloudMedx、Skymind及ScaledInference)暂未上市华为全球领先的信息与通信技术(ICT)解决方案供应商1)成立"诺亚方舟实验室、高斯实验室、香农实验室"等,诺亚方舟实验室主要从事人工智能学习——数据挖掘研究.
2)研究出业界最先进的神经应答机(NeuralRespondingMachine),发布业界第一个基于深度学习的单轮对话生成模型.
3)华为与美的宣布双方将在智能家居领域建立密切的战略合作伙伴关系,共同构建智能家居整体解决方案.
资料来源:互联网,长城证券研究所海外科技巨头AI基础层业务已经爆发,AI产业红利将传导至应用层:以物联网、大数据、云计算、人工智能(AI)为代表的新兴产业崛起势头强劲,海外科技巨头争相布局.
人工智能可分为基础层、技术层和应用层.
基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业的渗透应用.
通过总结海外科技巨头在过去一年的业绩表现,发现:①AI基础层(算力支撑)中,NVIDIA、Mobileye的AI芯片盈利持续呈现爆发式增长,Intel耗费巨资并迅速转型AI芯片;亚马逊、微软云计算业务也已引爆.
②AI技术层而言,算法龙头(Google、IBM)技术底蕴深厚,持续引领AI时代前沿,并加速各行业数据资源变现;③AI应用层而言,Facebook、苹果的语音/图像/助理等领域盈利模式尚不成熟,但垂直领域蓝海空间巨大.
考虑AI产业链传导效应,AI利用"充足算力来训练大规模数据"最终形成模型并衍生盈利业务,鉴于当前AI基础层(AI芯片、云计算等算力支撑)盈利已经爆发,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层.
表2:科技巨头典型AI产品、AI战略、AI重点领域一览公司AI产品代表战略特点AI重点领域IBMWatson、DeepBlue、围绕Watson和类脑芯片展开,开启认医疗诊断、认知计算的各行业解决方案、行业周报长城证券10请参考最后一页评级说明及重要声明类脑芯片知商业时代,重塑产业格局类脑芯片及量子计算GoogleAlphaGo,无人驾驶汽车,谷歌智能助理积累底层AI技术(AI算法及芯片),覆盖更多用户使用场景无人驾驶、医疗诊断、智能家居、智能搜索、语音图像识别、量子计算NVIDIATeslaP100芯片、DGX-1计算机重心由从传统PCGPU芯片业务转向深度学习专用芯片GPU芯片、超级计算机、无人驾驶英特尔XeonE5-2600v重心由PC及移动CPU芯片拓展至数据中心(云服务)、物联网、人工智能计算机视觉、融合AlteraFPGAs及IntelXeon的一体化芯片`AMDRadeonProDuo、FireProS9300X2在GPU、CPU技术领域,持续追赶NVIDIA、Intel两大巨头;在深度学习GPU领域更为侧重VR显卡RadeonProDuo;为超算和超大规模运算开发的开源GPU运算平台(ROCm);加速计算卡MI6、MI8和MI25(据称MI25算力超过NVIDIATeslaP100)FacebookFacebook·M人工智能、虚拟现实和增强现实、互联互通为未来三大发展方向,AI布局围绕其用户社交关系和社交信息图像识别、自然语言处理、Facebook·M智能助理微软微软小冰、微软小娜重点攻克语言识别、图像识别、计算机视觉等技术,将AI技术融入每一款产品语言识别、图像识别、计算机视觉、云计算苹果公司Siri助理、AppleWatch在保护用户隐私情况下,利用AI提升苹果产品用户体验语音识别、图像识别、自然语言理解亚马逊Alexa智能语音助手、Echo智能音箱重点布局Echo智能音箱、亚马逊云服务,寻求Echo与电商业务结合点智能家居、云计算SaleforceEinstein系统大数据+云计算+AI,通过营销云智能预测和云服务智能引擎来优化其软件产品,打造AI优先公司CRM系统MobileyeEyeQ3等系列芯片通过ADAS系统先期掘金、积累技术,逐步进阶完全自动驾驶ADAS芯片和自动驾驶解决方案资料来源:互联网,长城证券研究所AI促进传统行业升级,建议关注边际成本明显递减的感知方向,及技术近期有望突破的认知、逻辑思考等AI领域:近年来,中国制造业大而不强、位处产业链中低端,随着全球经济步入新常态,中国制造日益成为经济痛点.
出口受阻&内需乏力倒逼制造业产业升级,为此,2015年5月,国务院刊发《中国制造2025》,推动"中国制造"向"中国智造"转变,AI是中国制造业转型升级主要动力.
根据Gartner的"智能机器炒作周期图",由人工智能驱动的应用中,语音识别产业化最高,自动驾驶汽车和智能顾问处于炒作最高点,智能机器人、自然语言处理/生成和虚拟个人助手则处于爬坡期,这些技术有望未来5-10年内突破,届时将对社会经济产生颠覆式影响.
AI重塑传统产业格局的本质是替代,替代前提在于技术突破,替代人类工作的关键在于性价比.
长期而言,我们建议投资者关注边际成本明显递减的感知方向,及技术近期有望突破的认知、逻辑思考等AI领域中的A股标的:同花顺(300033.
SZ,人工智能+金融),思创医惠(300078.
SZ,人工智能+医疗),汉邦高科(300449.
SZ,人工智能+安防、驾驶),景嘉微(300474.
SZ,人工智能+GPU).
主题投资中,龙头标的的市场关注度高,易于汇聚资金流入,往往再次领跑主题投资行情.
鉴于2017年以来,AI重磅催化剂持续密集出台,AI主题经过前期市场预行业周报长城证券11请参考最后一页评级说明及重要声明热后,主题行情表现有望大幅超预期,短期而言,我们建议关注前期AI龙头标的:科大智能(300222.
SZ)、赛为智能(300044.
SZ)、科大讯飞(002230.
SZ).
表3:长城证券重点跟踪的人工智能标的的AI布局代码公司名称主营业务AI领域布局当前股价市盈率上周涨幅(%)300033.
SZ同花顺金融资讯及数据服务、网上行情交易系统、广告及推广业务和电子商务1)2009年起,布局AI投资领域,融合"机器学习、大数据、云计算"及金融信息服务,在iFinD软件中推出"智能投资机器人";2)用人工智能打造资管平台.
64.
9128.
803.
86300078.
SZ思创医惠EAS电子防盗标签、RFID标签、设备及相关的系统解决方案服务1)"医院智能开放平台、四网合一的物联网基础架构共性平台及物联网应用系统"等智慧医疗领域;2)打造一体化生态云(bluemix),发布Hospital3.
0系统;3)将IBMWatson首次引入国内,获IBMWatsonforOncology在中国10年独家运营权.
14.
6162.
792.
03300449.
SZ汉邦高科国内领先的安防视频监控产品及行业解决方案提供商1)旗下北京汉银创新与北京文通图像共同设立北京飞识科技,飞识科技主要从事AI在智能监控、自动驾驶等领域的研究和应用;2)增资佑驾科技(Minieye)1000万元,将加速自动驾驶布局,并促进Minieye与飞识科技在优势互补.
26.
12127.
29-3.
69600074.
SH保千里高端电子影像产品及系统服务提供商(含汽车夜视主动安全系统、"智能硬件+"解决方案的系列产品)1)研发仿生智能算法(含图像仿生智能算法、语音仿生智能算法);2)在夜视系统、主动安全、智能驾驶方面的技术位处国内前列;3)以视像技术为核心的各种跨界创新智能硬件市场位于行业领先水平,并将业务延拓至机器视觉和人工智能领域,聚焦于商用机器人研发.
4)通过"智能硬件+互联网",打造"人、车、手机、生活"互通的车联网.
10.
3931.
680.
00300474.
SZ景嘉微图形显控(GPU)、小型专用化雷达领域的核心模块及系统级产品1)国内唯一(全球两家之一)拥有ATIMobilityRadeon系列图形控制芯片的驱动程序和完整解决方案的供应商;2)全球唯一成功完成基于VxWorks支持OpenGL2.
0的E2400(M72)驱动程序的设计和开发;3)景嘉微GPU芯片主要为军用显示,虽然尚无法达到AI深度学习算力要求,但研发技术有望更进一步突破,为AI芯片概念股47.
80122.
76-1.
87300222.
SZ科大智配用电自动化系统软硬件开发、生产与销售以及配用电自动化1)全国领先的工业智能移载装配机器人和物流输送机器人企业,A股人工智能龙头之一;2)相继收购"永乾机电、华晓精密及冠致自动化",完64.
9128.
803.
86行业周报长城证券12请参考最后一页评级说明及重要声明能工程及技术服务成了"智能移载机械臂(手)—AGV(脚)—柔性生产线(身)"于一体的完整产业链布局.
3)增资上海灵至机器人,进一步完善在智能制造和机器人领域内的产业布局;4)牵手复旦大学共建复旦-科大智能智能机器人联合实验室.
300044.
SZ赛为智能为城市轨道交通、铁路、建筑行业提供智能化系统解决方案1)国内最专业的智能化系统解决方案提供商之一,A股人工智能龙头之一;2)已拥有自主研发的智慧产品有无人机、铁路综合视频监控系统、轨道交通车载三合一乘客信息系统、智慧社区管理系统、智慧无线电等.
14.
6162.
792.
03002230.
SZ科大讯飞智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务及电子政务系统集成1)2010年起,推出全球首个移动互联网智能交互平台"讯飞开放平台",为移动互联网、智能硬件、机器人等领域的开发伙伴提供开放技术服务和独家解决方案;2)亚太地区最大的人工智能和智能语音上市公司,讯飞超脑在语音合成、语音识别和语义理解、口语翻译、机器评测等方向成果显著;3)2015年,讯飞融资投入到人工智能和智慧教育项目.
4)与美的签署战略框架合作协议,在智能家电、智慧家居、机器人、售后服务及云平台、大数据分析等业务领域展开全方位战略合作.
26.
12127.
29-3.
69资料来源:互联网&Wind,长城证券研究所2.
上周行情回顾——人工智能板块整体上涨人工智能板块表现靓丽:上周沪深300上涨2.
2%,创业板指上涨3.
17%,人工智能指数上涨2.
54%,跑输创业板指0.
62%.
人工智能板块整体上涨.
上周,人工智能涨幅靠前的细分行业分别为智能穿戴(+5.
4%),智慧医疗(+5.
37%),智能物流(+5.
3%).
上周,人工智能涨幅靠后的细分行业分别为生物识别(+0.
74%)、智能电网(+0.
99%)、物联网(+1.
7%).
上周成交量上升60078.
3万手.
个股方面,九安医疗(+46.
18%)、老板电器(+11.
67%)、天泽信息(+11.
42%)涨幅靠前;紫光国芯(-7.
56%)、达实智能(-6.
7%)、佳都科技(-4.
82%)跌幅靠前.
行业周报长城证券13请参考最后一页评级说明及重要声明图2:上周,人工智能相关概念板块涨跌情况资料来源:Wind,长城证券研究所近两年人工智能相关指数较沪深300波动较大,近半年人工智能指数表现弱于大盘,近期强势反弹.
图3:近两年,人工智能相关指数波动较大图4:近半年,人工智能指数表现弱于大盘资料来源:wind,长城证券研究所资料来源:wind,长城证券研究所上周,人工智能行业涨幅前十的个股分别为九安医疗(+46.
18%),老板电器(+11.
67%),天泽信息(+11.
42%),浪潮软件(+10.
28%),南洋科技(+10%),国光电器(+9.
63%),中科曙光(+7.
92%),科大智能(+7.
78%),中科创达(+7.
62%),共达电声(+7.
57%).
表4:上周,涨幅前十的人工智能个股代码名称所属子板块现价(元)周涨幅%月涨幅%年初至今涨幅%002432.
SZ九安医疗医疗器械15.
5146.
18%39.
48%-0.
13%002508.
SZ老板电器白色家电Ⅲ47.
1811.
67%15.
21%68.
25%300209.
SZ天泽信息行业应用软件24.
4011.
42%-11.
98%-1.
58%600756.
SH浪潮软件基础软件及套装软件22.
3210.
28%2.
86%-2.
79%002389.
SZ南洋科技其他元器件Ⅲ27.
4010.
00%21.
45%18.
82%002045.
SZ国光电器电子设备Ⅲ18.
909.
63%-1.
05%52.
44%603019.
SH中科曙光PC及服务器硬件39.
817.
92%16.
64%43.
56%300222.
SZ科大智能二次设备27.
707.
78%7.
78%38.
86%5.
40%5.
37%5.
30%4.
08%3.
47%3.
17%3.
16%2.
87%2.
64%2.
64%2.
63%2.
54%2.
39%2.
23%2.
20%1.
70%0.
99%0.
74%0.
00%1.
00%2.
00%3.
00%4.
00%5.
00%6.
00%0.
500.
700.
901.
101.
301.
502015/10/162016/10/16虚拟现实指数人工智能指数机器人指数大数据指数沪深300指数0.
750.
850.
951.
051.
152017/4/152017/7/152017/10/15虚拟现实指数人工智能指数机器人指数大数据指数沪深300指数行业周报长城证券14请参考最后一页评级说明及重要声明300496.
SZ中科创达行业应用软件42.
257.
62%0.
50%-19.
00%002655.
SZ共达电声电影动画9.
527.
57%0.
95%-32.
02%资料来源:wind,长城证券研究所上周,人工智能行业跌幅前十的个股分别为紫光国芯(-7.
56%),达实智能(-6.
7%),佳都科技(-4.
82%),盈方微(-4.
8%),中颖电子(-4.
09%),长园集团(-3.
42%),佳讯飞鸿(-2.
81%),华胜天成(-2.
42%),景嘉微(-1.
87%),高德红外(-1.
74%).
表5:上周,跌幅前十的人工智能个股代码名称所属子板块现价(元)周涨幅%月涨幅%年初至今涨幅%002049.
SZ紫光国芯其他元器件Ⅲ34.
37-7.
56%18.
15%4.
54%002421.
SZ达实智能建筑施工Ⅲ6.
68-6.
70%-3.
47%2.
03%600728.
SH佳都科技其他10.
27-4.
82%-9.
44%21.
25%000670.
SZ盈方微半导体Ⅲ7.
14-4.
80%-0.
97%-10.
30%300327.
SZ中颖电子电子设备Ⅲ32.
80-4.
09%8.
25%9.
21%600525.
SH长园集团电子设备Ⅲ19.
22-3.
42%-0.
16%38.
67%300213.
SZ佳讯飞鸿系统设备9.
33-2.
81%-3.
81%-33.
09%600410.
SH华胜天成系统集成及IT咨询10.
88-2.
42%10.
68%0.
42%300474.
SZ景嘉微航天军工47.
80-1.
87%5.
82%-11.
27%002414.
SZ高德红外其他军工Ⅲ19.
78-1.
74%-4.
95%-13.
12%资料来源:wind,长城证券研究所海外科技巨头行情表现:上周,人工智能行业美股标的涨幅靠前的有:NVIDIA(+7.
33%)百度(+6.
05%),微软(+1.
96%).
表6:上周,人工智能美股标的涨跌幅代码名称所属子板块现价(元)周涨幅%月涨幅%年初至今涨幅%GOOGL.
OGoogle互联网软件与服务1,007.
871.
43%7.
21%27.
18%FB.
OFACEBOOK互联网软件与服务173.
740.
88%1.
63%51.
01%MSFT.
O微软系统软件77.
491.
96%3.
64%26.
85%AMZN.
O亚马逊半导体产品1,002.
941.
35%1.
08%33.
75%NVDA.
ONVIDIA机动车零配件与设备194.
597.
33%14.
87%82.
89%MBLY.
NMobileye互联网与直销零售0.
000.
00%0.
00%0.
00%INTC.
OIntel半导体产品39.
670.
10%8.
74%11.
80%BIDU.
O百度互联网软件与服务262.
686.
05%10.
68%59.
77%IBM.
NIBM信息科技咨询与其它服务147.
100.
42%1.
07%-8.
85%资料来源:wind,长城证券研究所3.
重点公司公告——AI基础层已经爆发3.
1国内:智慧农业牵手旗瀚科技,2亿增资布局人工智能阿里Q1业绩高于预期,云计算翻倍成新驱动力:上周,国内云计算巨头阿里巴巴公布了2018Q1的财报,当季实现收入501.
84亿元(同比+56%),实现净利润140.
31亿元(同比+96%),业绩持续超预期,财报当日收涨2.
77%(而标普500指数下挫-1.
5%).
年初行业周报长城证券15请参考最后一页评级说明及重要声明至今,阿里股价涨幅高达82%.
分业务而言:1)核心电商业务:当季实现营收430.
27亿元(营收占比86%),同比增长58%.
用户方面,阿里运用AI技术来改善用户体验,增强用户粘性.
2018年Q1,阿里移动端月活跃用户数达5.
29亿,环比增长2200万.
2)云计算业务:当季实现营收24.
31亿元,同比大幅增长96%,表现靓丽.
阿里云业务大幅增长主要系"客户规模扩大、付费用户增加、付费用户使用云服务项目增加"所致.
用户方面,阿里云付费用户达101.
1万人(+75%),成为亚洲首家百万级用户的云计算公司.
随着阿里云服务的项目增多,每位付费用户的平均支付费用去年2154元增长至目前2405元(+11.
56%).
业务布局方面:①阿里云用户市场正从"中小企业和互联网公司"转向"传统制造业、金融业、国有大型企业"等企业级市场;②将"印度、印度尼西亚"新建全球数据中心,加速布局全球市场;③除基础设施外,阿里还将提供SaaS服务(包括CRM、ERP),巩固市场优势.
此外,海外科技巨头亚马逊、微软、Google等均积极布局云计算业务,云业务增速强劲,2016年亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%.
2016年微软智能云业务实现营收68.
62亿美元(营收占比26.
32%),同比增长8.
18%.
根据Synergy预测,未来五年,全球云计算和SaaS服务收入CAGR将达23%-29%,2020年达2000亿美元.
考虑到海内外科技巨头的云计算业务的良好业绩表现,我们建议投资者关注A股中的云计算标的:中科曙光(603019.
SH)、绿盟科技(300369.
SZ)、浙大网新(600797.
SH).
表7:2018Q1阿里Q1业绩高于预期,云计算翻倍成新驱动力细分业务营收(亿RMB)营收占比(%)同比上年增长(%)驱动因素核心电商430.
2786%58%电商强劲增长云计算24.
315%96%客户范围拓展,付费用户增加,付费用户使用项目增加数字媒体和娱乐40.
818%30%UC浏览器的附加服务价值提升创新战略和其他6.
451%21%高德地图的营收增长总计501.
84100%56%资料来源:阿里巴巴2018Q1,长城证券研究所AI加速资讯信息流变现,百度(BIDU.
O)Q2业绩喜人:7月28日,百度发布了2017年Q2季度财报.
2017年Q2单季,百度实现营收208.
74亿元人民币(约30.
79亿美元),同比增长14.
3%,实现净利润44.
15亿人民币(约6.
51亿美元),同比增长82.
9%,超出市场预期.
百度在3年前埋头深度学习、大数据、语音识别、图像识别等高精尖技术,Q2业绩增长与"上述高精尖技术应用"密切相关.
其中,百度的资讯信息流基于AI技术,可根据用户画像推荐个性化内容,以精准投放的信息流广告.
根据Q2财报,百度由"搜索+推荐"组成的资讯流业务持续高速增长.
截至6月份,资讯流日活用户已超过1亿(上季度为8300万人),资讯信息流广告收入提升200%.
此外,在7月5日的2017百度AI开发者大会上,百度正式发布了DuerOS开放平台,通过开放赋能面向开发者、硬件厂商和生态合作伙伴输出AI能力,打造基于DuerOS为入口的智能语音生态链.
DuerOS开放行业周报长城证券16请参考最后一页评级说明及重要声明平台基于"唤醒万物"核心理念,从而实现设备和人使用自然语言沟通.
目前,百度DuerOS已经具备10大类目、100+功能,并可通过赋能合作伙伴.
DuerOS开放生态正成为业绩新亮点,根据Q2财报,百度DuerOS已经广泛赋能手机、智能家居、智能穿戴、车载等多个行业,并在Q2季度与小鱼在家、哈曼国际、HTC、中信国安、美的等企业达成生态合作的相关智能产品密集落地.
表8:2017Q2百度(BIDU.
O)财务情况17Q217Q116Q416Q3总营收20,87416,89118,21218,253环比变动(%)23.
58%-7.
25%-0.
20%-0.
10%同比变动(%)14.
30%6.
80%-2.
60%-0.
70%净营收19,36515,63216,97317,032环比变动(%)23.
88%-7.
90%-0.
30%-0.
10%同比变动(%)13.
60%5.
80%-2.
70%-0.
50%成本9,0737,9758,4838,036毛利润10,2927,6588,4918,996环比变动(%)34.
40%-9.
81%-5.
60%-5.
60%同比变动(%)8.
00%-7.
30%-19.
50%-17.
50%毛利率(%)53.
10%49.
00%50.
00%52.
80%营业利润4,2102,0062,1852,787环比变动(%)109.
87%-8.
19%-21.
60%-2.
80%同比变动(%)46.
90%-9.
30%-38.
20%11.
00%营业利润率(%)21.
70%12.
80%12.
90%16.
40%净利润4,4151,7774,1293,102环比变动(%)148.
45%-56.
96%33.
10%28.
50%同比变动(%)82.
90%-10.
60%-83.
30%9.
20%净利率(%)22.
80%11.
40%24.
30%18.
20%非GAAP净利润5,5712,3904,6063,447环比变动(%)133.
10%-48.
11%33.
60%22.
80%同比变动(%)98.
40%1.
30%-81.
60%6.
30%非GAAP净利率(%)28.
80%15.
30%27.
10%20.
20%非GAAP摊薄EPS(RMB)166.
8513.
239.
92环比变动(%)133.
58%-48.
22%33.
40%22.
70%同比变动(%)98.
00%0.
70%-81.
60%9.
30%资料来源:wind,长城证券研究所智慧农业(000816.
SZ)牵手旗瀚科技,2亿增资布局人工智能:公司10月10日发布公告称,拟自筹资金对旗瀚科技有限公司增资2亿元.
增资后将持有旗瀚科技10%的股权,同时获得旗瀚科技5席董事会席位中的1席.
旗瀚科技有限公司主要从事智能服务机器人的研发、设计、生产以及销售,致力于将智能服务机器人技术与各行业结合,再将产品推向终端用户.
目前,旗瀚科技产品涉及商业连锁、教育、医疗、银行等数个领域,拥有QIHAN、Sanbot(三宝)两个自有品牌,其中Sanbot专注于人工智能机器人的生产,且荣获2016年度中国服务机器人十大品牌称号.
【公司公告】行业周报长城证券17请参考最后一页评级说明及重要声明银江股份(300020.
SZ)10月10日将发布城市智慧交通3.
0战略:10月10日,银江股份将发布城市智慧交通3.
0战略,包括推出交通超能计算平台,将在城市智慧交通领域进一步深耕;推出智能终端新产品,将开启终端战略;推出城市级智慧停车云平台、交通宝一站式车生活服务平台,加强整合战略,优化提升城市交通管理和服务能力;加强人才高地建设,加强产学研战略,加快技术合作和技术产业化.
【公司公告】中科创达(300496.
SZ)携手高通签署合作协议,助力智能汽车产业发展:中科创达10月11日,公司10日与重庆市渝北区人民政府、高通(中国)控股有限公司共同签署合作备忘录,将携手成立美国高通智能网联汽车协同创新实验室,以促进智能网联汽车产业升级和发展,助力中国智能网联汽车领域的加速发展和创新,为智能网联汽车生态系统建立开放的创新发展平台.
该实验室将成为重庆智能汽车协同创新研究院的首个落地项目.
【公司公告】融钰集团(002622.
SZ)全资子公司中标544万元分宜县智慧城市项:2017年10月12日公告,公司董事会于2017年10月10日收到全资子公司智容科技有限公司(简称"智容科技")的通知,智容科技收到招标代理机构江西中汇工程技术监理咨询有限公司发来的《中标通知书》,确认智容科技中标分宜县智慧化城市管理系统建设采购项目,中标金额5439900.
00元.
中标后相关协议的履行将为智容科技后续智慧化城市管理系统建设相关项目的开拓和合作提供更多的经验,未来将对公司经营业绩产生较为积极的影响.
【公司公告】3.
2国外:AI基础层已经爆发,业绩有望传到至应用层(1)AI基础层——NVIDIA、Mobileye的AI芯片盈利爆发,Intel迅速转型:近年来,以物联网、大数据、云计算、人工智能(AI)的新兴产业崛起势头强劲.
人工智能可分为基础层、技术层和应用层,基础层为算力支撑(AI芯片、云计算),技术层为算法平台,应用层是AI向各传统行业渗透应用.
随着科技巨头相继开源AI算法平台,AI开发技术门槛极大幅度降低,AI逐步走向大众化.
AI产业链中,芯片产业率先引来爆发.
PCGPU巨头NVIDIA已经将业务重点转向AI领域,2016年,AI芯片相关的数据中心增速(145%)、汽车电子增速(52%)业务远高于传统游戏业务增速(18%)、及原设备制造&IP业务增速(-11%),AI芯片业务呈现爆发增长态势.
PCCPU巨头Intel也将业务重心由PC芯片、移动芯片转向云计算、物联网及AI等领域.
2016年,Intel数据中心(云计算)和物联网营收增速分别为7.
85%和14.
80%,远超过传统PC客户端业务增速2.
14%,Intel数据中心及物联网营收占比不断走高,云服务及物联网业务成为Intel驱动营收增长的主要因素.
Intel数据中心营收占比从2014年Q2的24.
80%提升至2016年的29.
12%,物联网营收占比从2014年Q2的3.
84%提升至2016年的4.
46%.
无人驾驶解决方案的龙头Mobileye,受ADAS系统(主要为EyeQ3/4芯片)强劲需求驱动,2015年营收2.
41亿美元,2011-2015年营收年复合增长率高达65.
90%,业绩增长极为强劲.
表9:2018Q2NVIDIA与AI相关"数据中心"业务低于预期细分市场针对人群适配产品FY2018Q2营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增速(%)备注游戏游戏者GeForce系列显卡11.
8653.
18%52%受Pascal游戏型GPU销售增加可视化设计师Quadro系列显卡2.
3510.
54%10%行业周报长城证券18请参考最后一页评级说明及重要声明数据中心AI、深度学习及大数据等开发者Tesla系列运算卡4.
1618.
65%175%受GPU加速深度学习的强劲需求拉动云计算、虚拟化用户GRID系列显卡汽车电子智能机器人、无人机和智能汽车Tegra系列SoC芯片1.
426.
37%19%Tegra处理器(Tegra无人驾驶系统)增速强劲原设备制造&IP原设备制造&IP——2.
5111.
26%54%总计总计——22.
30100.
00%56%资料来源:NVIDIA年报,长城证券研究所长城中小市值简评:8月11日,GPU芯片巨头英伟达发布Q2财报:公司Q2实现营收22.
30亿美元(同比+56%、环比+15.
13%),实现净利润5.
83亿美元(同比+123%、环比+15%).
在经历前期业绩爆发式增长后,相对于2016年Q2净利润环比增速(+29%),英伟达在2017Q2的净利润环比增速(+15%)明显回落.
虽然,在过去12个季度中,NVIDIA业绩已经有11次高于华尔街预期.
但本次在数据中心和自动驾驶业务上的表现低于华尔街预期,公司股价在周五大跌5.
33%,收于155.
96美元.
分业务而言:1)游戏依然是英伟达规模最大的业务板块,营收11.
86亿美元(同比+52%,环比+15%),高于市场预期10.
4亿美元;2)数据中心业务营收4.
16亿美元(同比+175%,环比+2%),低于市场预期的4.
23亿美元;3)自动驾驶业务实现营收1.
42亿美元(同比+19%,环比+1.
4%),低于市场预期的1.
462亿美元;4)OEM及IP业务实现营收2.
51亿美元(同比+54%,环比+61%).
受自动驾驶及数据中心业务的需求减缓影响,英伟达业绩放缓势头初显.
2017年上半年,英伟达毛利率高达59.
18%,反映了GeForce游戏GPUs、数据中心平台、深度学习芯片的高议价能力.
研发进展方面,英伟达最新的VoltaGPU在深度学习方面超过公司四年前最佳GPU的100倍速度.
随着国内外科技巨头相继开源AI开发工具,开发者可跳过高昂的AI算法研发环节,直接使用国际优秀AI开源平台、GPU等计算芯片、大数据来进行训练,极大幅度降低AI开发者技术门槛,AI市场有望迎来另一波商用化高潮.
表10:英特尔与AI相关的数据中心、物联网业务大幅增速高于传统PC芯片业务细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长PC客户端业务329.
0855.
60%2.
14%数据中心组172.
3629.
12%7.
85%物联网26.
384.
46%14.
80%非易失性内存解决方案25.
764.
35%-0.
81%安全21.
613.
65%8.
87%程序化解决方案16.
692.
82%-合计591.
88100.
00%7.
28%资料来源:英特尔年报,长城证券研究所行业周报长城证券19请参考最后一页评级说明及重要声明表11:2015年,Mobileye营收增速高达67.
36%,呈现爆发增长态势细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)原始设备制造(OEM,原装市场)2.
0284.
00%65.
57%市场服务营业(AM,后装市场)0.
3916.
00%77.
27%总计2.
41100.
00%67.
36%资料来源:2015年Mobileye年报,长城证券研究所表12:2016年,AMD营收增速为7.
04%,"计算和图形"业务增速较快细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)企业,嵌入式和半定制23.
0553.
96%5.
44%计算和图形19.
6746.
04%8.
98%总计42.
72100.
00%7.
04%资料来源:2015年Mobileye年报,长城证券研究所(2)AI基础层——亚马逊、微软云计算业务爆发:AI模型为达到良好使用效果,需超大数据来训练、及强大计算能力来支持.
云计算可为AI提供充足算力支持,亚马逊、微软均持续加大云计算领域投入.
全球电商巨头亚马逊出于对AI前景看好,积极布局智能家居及云计算领域.
2016年亚马逊实现营收1359.
87亿美元,同比上年增长27%,实现净利润23.
71亿美元,同比上年增长297.
82%.
受云服务强劲需求驱动,亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%,表现尤为靓丽.
2016年Q2,Echo销量已突破100万.
亚马逊云服务、Echo的热卖是亚马逊股票近两年大涨的主要催化剂.
PC软件巨头微软,近年战略重心偏向智能云.
2016年上半年,微软实现营收240.
9亿美元,同比增长1.
24%,实现净利润52亿美元,同比增长3.
63%,业绩主要系"生产能力和商务优化、智能云"等板块盈利增长所致.
其中智能云业务实现营收68.
62亿美元,智能云营业收入占比已经高达26.
32%,同比增长8.
18%,已成为微软盈利的重要贡献点.
2016年,微软持续提高智能云研发投入,并降低WindowsPhone费用,预计微软云服务持续高速增长.
表13:2016年,亚马逊AWS云服务平台实现营收122.
19亿美元,同比上年增长55.
06%,表现尤为靓丽细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)自营零售914.
3167.
24%18.
95%三方零售服务229.
9316.
91%42.
94%订阅服务费63.
944.
70%43.
14%AWS云服务平台122.
198.
99%55.
06%其它(广告、信用服务等)29.
502.
17%72.
51%总计1359.
87100.
00%27.
08%资料来源:2016年亚马逊年报,长城证券研究所行业周报长城证券20请参考最后一页评级说明及重要声明表14:2016年上半年,微软智能云营收占比已经高达26.
32%,成为重要盈利点细分市场产品代表营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)备注生产能力和商务优化Office各类软件,DynamicsEPR、CRM,LinkedIn等商务软件73.
8228.
32%10.
34%受Office365、LinkedIn营收高速增长驱动智能云68.
6226.
32%8.
18%云服务营收的大幅上涨个人计算设备Windows各类许可、Windows设备(Surface、Phone)、游戏(Xbox)、搜索广告118.
2345.
36%-5.
21%搜索广告收入上升,但设备与游戏营收大幅下降总计240.
90100.
00%1.
24%资料来源:微软2016年中报(计算营收比例时,并未考虑其他调整项),长城证券研究所(3)AI技术层——算法龙头(Google、IBM)加速数据资源变现:Google、IBM专注于人工智能(AI)技术层,研发更高级AI算法,积累AI底层技术.
搜索巨头Google加速推进"后智能手机时代"战略,重点聚焦于机器学习算法.
AI增强客户粘性,持续扩大Google用户流量,再将用户流量变现为广告业务盈利.
2016年Google广告收入增速高达17.
80%,AI强化谷歌广告业务高增长势头.
PC巨头IBM在2016年1月,撤销全球业务咨询GBS和技术服务GTS等部门,并转型成认知解决方案和云平台公司.
2016年IBM"云平台、数据分析、移动解决方案、安全解决方案"等战略业务实现营收353.
37亿美元(占比44.
22%、增长0.
55%),以IBMWatson为代表的认知解决服务实现营收181.
87亿美元(占比22.
76%、增长1.
94%),从营收体量、营收增速来看,IBM的AI相关业务均大幅超过传统互联网业务,"云计算、人工智能"等已成为IBM业绩的主要贡献点.
总体而言,AI算法龙头公司(Google、IBM),在人工智能各领域涉足较广,并加速AI向传统行业渗透,正引导AI时代前沿.
此外,Google、IBM也正积极探寻各类AI盈利模式,AI算法正在加速Google互联网大数据、以及IBM垂直领域数据(医疗)变现,并成为驱动业绩高速增长的重要源泉.
表15:AI增加Google客户粘性,Google各细分市场业绩表现均较好细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)自有产品637.
8570.
66%21.
83%渠道会员收入155.
9817.
28%3.
76%广告收入793.
8387.
94%17.
80%其它收入100.
8011.
17%40.
90%Bets(研发)80.
98.
96%81.
80%总营收902.
72100.
00%20.
38%行业周报长城证券21请参考最后一页评级说明及重要声明资料来源:2016年Google年报,长城证券研究所表16:2016年,以IBMWatson为代表的认知解决方案实现营业收入181.
87亿美元,占比达22.
76%细分市场营收(亿美元)营收占比(%)同比上年增长(%)认知解决方案181.
8722.
76%1.
94%全球商务服务16720.
90%-2.
71%科技服务&云平台353.
3744.
22%0.
55%系统77.
149.
65%-19.
15%全球金融服务16.
922.
12%-8.
04%其它2.
890.
36%40.
29%总计799.
19100.
00%-2.
23%资料来源:2016年IBM年报,长城证券研究所(4)AI应用层——Facebook垂直领域蓝海空间巨大:AI应用层主要是AI算法在传统行业的渗透及改造.
全球社交网站龙头Facebook,积极利用AI分析社交大数据,以提升用户体验、持续扩大用户流量,2016年,Facebook月活跃用户达18.
6亿,同比增长17%.
Facebook再将强大用户流量进一步变现为广告业务营收.
2016年,Facebook实现营业收入268.
85亿美元,同比上年增长57%,实现净利润102.
17亿美元,同比上年增长177%,业绩增长强劲.
(5)苹果公司加强智能汽车、AppleTV、人工智能和增强现实领域研究:苹果公司是全球智能手机龙头之一,截止目前,iPhone总销量已经超过12亿部!
根据StrategyAnalytics,2017年Q2苹果的全球智能手机市场份额高达11.
4%.
苹果CEO库克表示,未来将着重加强在智能汽车、AppleTV、人工智能和增强现实等领域研究.
苹果在AI领域进行了大规模收购,在保护用户隐私前提下上,致力于AI技术研发,试图利用AI技术来打造苹果生态系统.
苹果在"用户隐私保护、AI技术研发"之间进行折中,一定程度限制其AI技术发展.
但苹果"硬软件一体化设计"的特征也强化了AI竞争优势.
2007年,苹果在iPhone手机上线语音驱动虚拟助手Siri.
Siri在整合VocalIQ技术后,Siri性能得到大幅改善,用户体验较高.
根据苹果高管会议,苹果研发的无线扬声器HomePod,可利用空间感知系统获取位置信息并提供更佳听觉体验,并无缝兼容AppleMusic.
HomePod还可设定提醒事项、获取新闻、体育赛事结果及天气情况.
消费者可通过Siri语音控制HomeKit家居,Siri将进入智能家居领域.
根据苹果高管会议,苹果在AR领域也有突破.
处于Beta期的ARKit,将为开发者带来的用于打造增强现实应用的工具,ARKit在开发者社区深受欢迎,可用在企业、互动游戏及其他苹果都未曾想过的领域.
根据苹果公司2017年Q3报告:2017年Q3,苹果公司实现营收454亿美元,同比增长7%,高于预期的449亿美元,处于公司指引营收435亿-455亿美元的上限.
实现毛利率为38.
5%,高于市场预期的38.
2%,处于公司指引毛利率的37.
5%-38.
5%上限.
实现净利润87.
17亿美元、同比增长12%;实现EPS为1.
67美元/股,高于华尔街预期的1.
57美元/股.
Q3财报披露后,苹果股价大涨5%.
苹果业绩超预期,主要与"持续加大人工智能行业周报长城证券22请参考最后一页评级说明及重要声明投入以提高用户体验、增强客户粘性密切"相关.
2017年Q3,iPhone销量达4103万部,同比增长仅为1.
55%.
但是iPhone强客户黏性使得"客户愿意为苹果产品支付更高溢价",iPhone单价由去年的595美金/部提升至目前606美金/部.
表17:2017年Q3,苹果实现营收454亿美元,超市场预期利润表摘要2017Q32017Q22017Q12016Q42016Q32016Q22016Q1营业总收入454.
08528.
96783.
51468.
52423.
58505.
57758.
72同比(%)7.
20%4.
63%3.
27%-9.
03%-14.
61%-12.
85%1.
71%环比(%)-14.
16%-32.
49%67.
23%10.
61%-16.
22%-33.
37%47.
32%净利润87.
17110.
29178.
9190.
1477.
96105.
16183.
61同比(%)11.
81%4.
88%-2.
56%-18.
97%-26.
98%-22.
50%1.
87%环比(%)-20.
96%-38.
35%98.
48%15.
62%-25.
87%-42.
73%65.
06%研发费用29.
3727.
7628.
7125.
7025.
6025.
1124.
04销售毛利率(%)38.
51%38.
93%38.
51%38.
02%38.
02%39.
40%40.
10%销售净利率(%)19.
20%20.
85%22.
83%19.
24%18.
41%20.
80%24.
20%EPS(稀释)1.
672.
103.
361.
671.
421.
903.
28资料来源:Wind,2017年Q3苹果季报,长城证券研究所4.
行业重点新闻——阿里:投逾千亿元成立"达摩院",引入顶尖科学家进行研究,涉及人工智能等多个领域近年来,随着全球经济步入新常态,传统产业产能过剩严重,互联网时代红利消耗殆尽,而以人工智能(AI)、工业4.
0、物联网、大数据、云计算、及虚拟现实为代表的新兴产业崛起势头强劲,海内外科技企业争相布局.
4.
1人工智能:中国人工智能产业发展联盟成立国内AI行业综述:根据艾瑞咨询预计,2020年中国人工智能市场规模将达91亿元,年复合增速超50%,AI发展前景极为广阔.
AI需要数据与技术相结合才可衍生出盈利业务,国内互联网巨头数据优势较大,但和国际巨头(如IBM、Google等)在核心技术上差距较大,正处于积极对标和追赶状态,目前国内AI龙头——百度已在AI算法领域走在国际前沿.
AI堪称第四次产业革命,战略重要地位不言而喻,已被写入《2017年全国政府工作报告》,并即将出台《中国人工智能(AI)创新发展的规划》.
我们预计,未来中国政府扶持力度有望加大,届时对中国庞大内需市场或将实行保护政策,国内AI相关企业存在发展良机.
而汉语极为复杂,自然语言处理为AI关键环节,中国企业优势明显,国内企业或将弯道超车.
上周国内人工智能动态有:(1)中国人工智能产业发展联盟成立10月14日消息,近日中国人工智能产业发展联盟成立大会在北京召开.
360集团被任命为副理事长单位,360集团副总裁颜水成任副理事长.
中国人工智能产业发展联盟(英文行业周报长城证券23请参考最后一页评级说明及重要声明缩写AIIA,以下简称"联盟")由国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、中央网络安全和信息化领导小组办公室联合指导,由中国信息通信研究院、中国电子技术标准化研究院、国家工业信息安全发展研究中心等单位牵头,全国200余家人工智能相关企业机构共同发起组建.
【网易2017-10-14】(2)长安汽车:与阿里将建立实验室,进行人工智能等研发10月13日消息,长安汽车与阿里巴巴在杭州·云栖大会上签署战略合作协议.
长安汽车将联合阿里巴巴在智能车联网平台、车联网服务以及企业社交领域三大方面展开战略合作,为用户提供极致的车联网服务.
此外,双方将建立联合实验室,进行人工智能、车载应用以及信息安全等相关领域的研究和开发工作.
【新浪2017-10-13】(3)北汽&百度:签署战略合作,打造"人工智能+汽车"生态10月13日,北汽集团与百度战略合作协议签约仪式在北京汽车产业研发基地举行.
当天,双方宣布在自动驾驶、车联网、云服务等领域达成集团层面战略合作,全面打造"人工智能+汽车"生态.
北汽集团党委书记、董事长徐和谊,北汽集团党委副书记、总经理张夕勇;百度创始人、董事长兼CEO李彦宏、百度副总裁兼CEO助理梁志祥、百度智能驾驶事业群组总经理李震宇等双方领导出席了签约仪式.
【速途网2017-10-13】(4)阿里健康:签约华东三家医院,试点人工智能医疗合作10月13日下午消息,阿里健康今日在云栖大会智慧医疗专场上宣布,与浙江大学医学院附属第一医院(简称浙大附一院)、浙江大学医学院附属第二医院(简称浙大附二院)和上海交通大学医学院附属新华医院(简称上海新华医院)分别签约,在人工智能研究、人才培训、智慧医院三个方面推进智慧医疗落地.
据悉,由阿里健康与浙大一附院共同申报的"医学人工智能浙江省实验室",很快将落地杭州.
13日会议现场,医学人工智能浙江省工程实验室揭牌成立.
今后,双方将在医疗人工智能领域开展合作,以智能决策、智能辅助诊断、智能信息安全为研究方向,构建一套智能化的医学研究系统.
【新浪2017-10-13】(5)京东:发布"PinoAI"平台,为大数据、营销注入人工智能10月12日,京东发布人工智能平台——"PinoAI",其以京东庞大的数据为基础,将大数据与人工智能技术紧密结合,为客户群体打造简捷、易用、稳定且高效的技术服务.
京东集团副总裁、商业提升事业部总裁颜伟鹏表示:"PinoAI背后集成了各类先进算法的模型,将通过京东经过自身实践检验的AI商业应用及能力,帮助企业或个人轻松调用已有模型的训练数据,零基础上手,有效降低客户的设施和人员成本,提供更加精准的技术支持.
目前PinoAI已经在大数据计算、营销、图像和语音识别等领域引用.
"【DONEWS2017-10-13】国外AI行情综述:根据艾瑞咨询,2020年全球AI市场规模将达到1190亿元,年复合增速约19.
7%.
鉴于当前,海外科技巨头的AI基础层(AI芯片、云计算等算力支撑)盈利已经爆发,考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层.
上周海外人工智能动态有:(6)微软&亚马逊:展开合作,欲在人工智能云领域对抗谷歌10月13日下午消息,总部都位于美国西雅图的两家科技巨头微软和亚马逊今天发布了全新软件,旨在让每个人都能享受到人工智能技术带来的福祉.
这个开源深度学习库名叫Gluon,可以帮助开发人员轻松构建和训练自然语言网络.
亚马逊公司人工智能副总裁行业周报长城证券24请参考最后一页评级说明及重要声明SwamiSivasubramanian表示:"我们已经构建了一个Gluon界面,构建神经网络、并且训练模型就像开发一款App那么简单.
"【新浪2017-10-13】(7)Appier:获得3300万美元融资,由软银、Line公司领投8月30日消息,据国外媒体报道,人工智能公司Appier宣布已从软银、Line公司、Naver公司、新加坡EDBI和香港AMTD集团筹集了3300万美元的C轮融资.
融资完成后,Appier的总资金达到了8200万美元.
其中软银的首席执行官孙正义预测,未来30年将会发生技术奇点,已经将人工智能作为一个关键的增长领域,这也是软银高达930亿美元的愿景基金中的主题之一.
【TechWeb2017-08-30】(8)三星:将推出智能建筑物联网系统,内置人工智能技术三星将于10月18号在首尔总部推出一款物联网系统(IoT),能够将人工智能整合到建筑管理之中.
通过使用多种传感器以及闭路电视提供的其他信息,这款名为b.
IoT的系统可用来自动控制建筑的气温和照明.
所谓物联网是指,将不同的设备和机器连接到互联网上,来促进数据的交换,从而达到提升总体效率和便捷性的目的.
三星称,利用b.
IoT系统,供暖和空调系统可在员工到达公司前便提前启动,同时实时探测房间是否有人使用,以关闭电源节省电力.
此外,它还能与保安配合,更好地保护商业机密.
此类系统能够减少浪费,创造更好【益盟操盘手2017-10-10】4.
2工业4.
0:京东:在全球率先实现无人机送货常态化运营国内工业4.
0行情综述:近年来,中国制造业大而不强、位处产业链中低端,随着全球经济步入新常态,中国制造日益成为经济痛点.
出口受阻&内需乏力倒逼制造业产业升级,为此,2015年5月,国务院刊发《中国制造2025》,推动"中国制造"向"中国智造"转变,AI是中国制造业转型升级主要动力.
上周工业4.
0及"互联网+行业"的国内重点新闻有:(1)工业4.
0中国首个机器人学院在佛山成立10月12日,中国首个机器人学院在佛山成立,同时启动了首条中德合作工业4.
0示范生产线.
作为德国汉诺威机器人学院唯一的品牌海外授权使用机构,佛山机器人学院汇聚了21家来自于机器人、自动化和工业4.
0的领先企业,打造围绕机器人产业生态圈的服务平台.
据了解,取名"学院",与德国汉诺威机器人学院关系密不可分.
汉诺威机器人学院成立于2009年,是全球首个机器人、自动化和工业4.
0学院,依托70年历史的汉诺威工博会而生,每年举行200多场技术交流讲座,是工博会一个"永不落幕的展厅".
"佛山机器人学院并不是传统意义上的学院,而是围绕机器人产业生态圈打造的服务平台",佛山机器人学院总经理魏巍这样解释.
【OFweek2017-10-14】(2)中国造"柔性机器人"问世据新华社合肥10月12日电(记者徐海涛)近期,合肥工业大学与中科院苏州纳米技术与纳米仿生研究所合作,模拟人类"弹指"动作成功研发出一种新型光驱动跳跃机器人.
这种"柔性机器人"采用新型纳米材料器件制成,利用光线照射可跳跃至自身高度5倍以上,并伴随空中翻滚动作.
国际知名学术期刊《先进功能材料》日前发表了该成果.
柔性智能驱动器可将光、电、热、湿度等外部能量直接转化为器件本身的机械变形,而无需通过繁琐的能量转化装置,近年来引起国际学术界的关注.
【人民网2017-10-13】(3)首个低空数字化应用基地揭牌,5G将让无人机群联网和谐飞行行业周报长城证券25请参考最后一页评级说明及重要声明10月12日,国内首个低空数字化应用创新基地在上海临港滴水湖正式揭牌.
这个创新应用基地可以让无人机在真实环境下进行联网测试,挖掘低空飞行情况下的蜂窝(移动通信网络)需求,探讨创新应用研发及测试验证以及探索新商业模式等内容.
中国移动研究院副院长黄宇红对澎湃新闻记者表示,无人机接入5G网络后,通过后台的信息控制来自动执行飞行任务,而且有了窝蜂网络支持,可以更好控制无人机在空中的飞行路线,低空域可以设置虚拟的红绿灯,让无人机有序地飞行,"因此说,未来天空中可能满天无人机,成千上亿只飞行器在飞行.
"【澎湃新闻网2017-10-12】(4)华为:HiLink生态五款新品齐发,精选智能家居豪礼送不停华为在智能家居领域又迎新动作.
今年3月华为在AWE展上展示了HiLink智能家居合作伙伴和解决方案,生态合作品牌数超100家,品类超50个,型号多达300个.
合作伙伴覆盖智能家居厂商、家电提供商、房地产开发商以及内容服务提供商等.
近日,小编在华为商城发现HUAWEIHiLink生态产品新增了欧普悦雅吸顶灯、晾霸晾衣架、杜亚电动窗帘、九阳破壁豆浆机和统帅空调五款全新产品,火力全开.
华为正在积极、有效的推进智能家居"全联接"的实现.
【TechWeb2017-10-13】(5)京东:在全球率先实现无人机送货常态化运营京东无人机运营调度中心负责人刘忠华在新闻中讲述,现在宿迁市宿豫区周边乡村老百姓在京东购买的商品都是由飞服师用无人机直接进行配送的.
目前京东无人机运营调度中心使用的是载重10-15公斤,飞行半径10-15公里的末端无人机.
未来,京东还会研发载重300公斤-2吨、航程500公里以上的中大型无人机,接着与京东无人仓,无人车智慧物流网络融合.
目前,京东已经开始在国内多个地区规划通航机场建设.
【环球网2017-10-10】国外工业4.
0行情综述:当前,欧美日等发达国家大多进入老龄化时代,为提升本国工业竞争力,均争相推进人工智能与各传统行业(尤其是工业领域)的融合.
除德国率先发起工业4.
0计划后,美国政府发布"先进制造业国家战略计划"、日本成立"科技工业联盟"、英国出台"工业2050战略"和中国推行"中国制造2025战略"等.
上周工业4.
0及"互联网+行业"的海外重点新闻有:(6)英伟达:发布全球首款自动驾驶平台,智能汽车股活跃本周二,硅谷图形芯片制造商英伟达发布了首款为全自动驾驶系统设计的计算机芯片,同时,英伟达公司还表示已有超过25家客户使用此芯片研发新一代的无人驾驶汽车、自动驾驶出租车和长途卡车.
新发布的芯片是英伟达"DrivePX"汽车项目的第三代产品,代号"Pegasus"(飞马座).
该芯片外观仅有汽车牌照大小,却具有数据中心级别的强大处理能力.
Pegasus运算速度达到每秒320万亿次,相比前代产品XP2性能提升了13倍之多.
【益盟操盘手2017-10-11】(7)蒂森克虏伯&TeleReta:合作推出无人驾驶物流配送机器人近日,蒂森克虏伯宣布正在测试用于电梯维修备件配送的TeleRetail机器人,机器人载荷35公斤,宽度85厘米,可有效避开交通拥堵.
TeleRetail是一家致力于开发此类无人驾驶配送技术的软件开发商,对于蒂森克虏伯电梯而言,这项技术正是解决电梯维修物流问题的最佳方法.
于是,两家公司携手启动了一项研发项目,共同开发出利用物流机器人,把零配件及其他材料运抵维护现场的解决方案.
在这项方案中,基于云端技术的无人系统支持了完整的供应链与物流网络.
【仓储自动化网2017-10-10】行业周报长城证券26请参考最后一页评级说明及重要声明(8)亚马逊:使用无人机给电动车充电10月9日报道,据最新专利文件显示,亚马逊计划使用无人机来消除电动汽车的主要障碍:充电.
亚马逊的专利显示,即使电动汽车正在行驶,无人机也可以锁定汽车,按照电动汽车的要求进行充电.
正是这一个理念,使得所有特斯拉电动车驾驶者在堵车时能享受到更佳会员体验.
车辆和远程传感器等装置在运行中都会消耗能量.
而此处所描述的是系统、装置和方法,用于将能量从无人机传送到如小汽车的车辆中去.
无人机可以在会合地点锁定车辆,并在车辆移动时与车辆连接.
一旦无人机与车辆连接,那么无人机就能将能量转移到车辆.
【元器件交易网2017-10-13】4.
3物联网:中芯国际:基于中芯国际55nm,全球首颗NB-IoT物联网芯片国内物联网行情综述:根据工信部,2014年我国物联网产业规模达到了6000亿元,同比增长22.
6%,2015年产业规模达到7500亿元,同比增长29.
3%.
预计2020年,中国物联网的整体规模将超过1.
8万亿元,物联网发展前景较好.
随着行业标准完善、技术不断进步、及国家政策扶持加大,中国物联网产业持续蓬勃发展.
上周国内物联网重点新闻有:(1)中芯国际:基于中芯国际55nm,全球首颗NB-IoT物联网芯片国内首颗NB-IoT安全物联网芯片RoseFinch7100上市,该芯片凭借其轻量、高效的物联网解决方案,为用户构建完备的终端安全系统,更为安全物联网生活保驾护航.
RoseFinch7100最主要的亮点是安全,支持TEE可信执行环境,即每个芯片TEE里有独一无二的ID,该ID在云端备案,所有信息都以该ID为基础加密,可有效防御"云-管-端"传输链路信息泄露.
此外,RoseFinch7100采用低功耗工艺平台设计制造,以"睡眠功耗"表现抢眼.
【OFweek2017-10-13】(2)Ofo&华为:现身西班牙全球物联网大会,携手华为布局NB-IoT物联网智能锁2017全球物联网大会(IOTSWC2017)在西班牙巴塞罗那举行,36氪日前获悉,ofo小黄车携手华为,将基于窄带物联网NB-IoT技术的智能锁带到此次大会上,向世界各国物联网专家及企业展示物联网技术在中国的商用成果.
据悉.
NB-IoT物联网锁具备三大特点:一是覆盖更广,NB-IoT信号穿墙性远远超过现有的网络,即使用户深处地下停车场,也能利用NB-IoT技术顺利开关锁;其次是可以连接更多设备,NB-IoT技术比传统移动通信网络连接能力高出100倍以上,也就是说,同一基站可以连接更多的ofo物联网智能锁设备,避免掉线情况;三是更低功耗,NB-IoT设备的待机时间在现有电池无需充电的情况下,使用时间可覆盖单车完整生命周期.
【凤凰网2017-10-14】(3)阿里云:发布AliGenie开放平台以及Link物联网平台在2017年阿里云栖大会上,阿里巴巴人工智能实验室发布了AliGenie开放平台,同时阿里云也发布了自己的Link物联网平台.
具体来说,AliGenie开放平台主要包括三大部分:精灵技能市场、硬件开放平台、行业解决方案.
阿里巴巴人工智能实验室负责人浅雪表示,"AliGenie不仅服务阿里自身,更重要的是技术普惠,坚持开放,推动智联网时代更快到来".
其中,面向硬件品牌商和方案商,比如音箱、电视、玩具、OTT盒子、投影仪和汽车等,AliGenie开放平台将提供语音交互技术、自然语言处理能力、云服务系统、开发工具包和一站式软硬件及量化标准.
硬件商可以注册成为AliGenie平台的合作伙伴并提出产品需求,经审核评估后,AliGenie将推荐相应的解决方案,并联合芯片原厂一起支持开发,授予AliGenieinside的认证,联合营销推广.
【搜狐2017-10-12】行业周报长城证券27请参考最后一页评级说明及重要声明国外物联网行情综述:根据Gartner及IDC预测,2018年全球物联网设备将达到160亿个,根据Cisco预计,2020年全球物联网设备将达到500亿个.
2016年9月,日本软银以310亿美元收购ARM,大举进军物联网领域.
软银掌门人孙正义认为:到2018年,物联网设备的数量将会超过移动设备,到2021年,我们将会拥有18亿台PC,86亿台移动设备,157亿台物联网设备,且在未来20年,物联网设备数量将会超过1万亿台,届时机器智力将全面超过人类的集体智慧.
上周国外物联网重点新闻有:(4)Dell:10亿美元,Dell砸出一个物联网的未来DellTechnologies本周表示,将创建一个新的物联网(IoT)部门,并且将在三年内为物联网研发提供10亿美元的资金.
新创立的IoT部门将负责产品的研发,创建IoT实验室,并启动合作伙伴计划,目标是提供更多的预测性IoT系统.
VMwareCTORayO'Farrell将领导新成立的IoT部门,将内部开发的技术与现有的戴尔产品相结合.
例如,该公司目前生产由VMwarePulseIoT控制中心保护和管理的边缘网关,加上DellEMC服务器(特别是PowerEdgeC系列)已经能够将机器学习作为分布式核心的一部分加以应用.
【中国通信网2017-10-13】(5)三星:推出智能建筑物联网系统,整合人工智能10月10日下午消息,本周一,根据行业消息人士透露称,三星将会推出一套物联网系统,能够将人工智能技术整合到建筑管理之中.
业内人士透露,这家韩国科技巨头将会于10月18日在位于首尔南部的公司总部发布这套智能建筑系统.
据悉,该物联网系统被称为b.
IoT,利用传感器和闭路电视提供的信息,该系统能够被用于自动化控制建筑内部环境温度和灯光.
三星表示,b.
IoT系统可以在工作人员到达办公室之前就启动供暖和空调系统,而且可以实时监测哪些办公室不在使用,继而自动切断电源,节约能效.
不仅如此,这套系统还可以提升企业安全性,更好地保护企业办公场所隐私.
同时,该系统能够有效减少资源浪费,并且进一步又换工作环境.
【新浪2017-10-10】4.
4云计算&大数据:阿里:投逾千亿元成立"达摩院",引入顶尖科学家进行研究,涉及人工智能等多个领域国内云计算&大数据行情综述:根据中国信通院《云计算白皮书(2016年)》,2015年中国云计算整体市场规模达378亿元,整体增速31.
7%.
其中专有云市场规模275.
6亿元,年增长率27.
1%,预计2016年增速仍将达到25.
5%,市场规模将达到346亿元.
上周国内云计算&大数据重点新闻有:(1)工信部制定多个文件鼓励工业大数据,未来规模有望突破800亿日前,由工信部指导、由中国电子学会主办的"2017中国工业大数据创新发展高峰论坛"上获悉,今年中国工业大数据市场规模预计将达到212亿元,而2020年,这一数字有望突破800亿元.
工信部相关官员在论坛上表示,为促进工业大数据发展,该部正加快编制《工业技术软件化三年行动计划(2018-2020年)》,由该部牵头编制的关于数字工业发展的指导意见目前也完成了初稿,预计在今年底明年初发布.
同时,该部与发改委共同编制的促进数字经济发展的战略纲要也已完成征求意见.
在国家政策的推动下,我国大数据发展呈现良好势头,大数据基础设施日益完善,已经建成全球领先的光线传感网络和4G网络.
区域布局持续优化形成了京津冀、长三角、东西北和东北一批集聚发展区,大数据产业正在进入加速发展期.
【选股宝2017-10-12】行业周报长城证券28请参考最后一页评级说明及重要声明(2)阿里:投逾千亿元成立"达摩院",引入顶尖科学家进行研究,涉及人工智能等多个领域10月11日上午,在2017杭州-云栖大会上,阿里正式宣布成立承载"NASA计划"的实体组织"达摩院",进行基础科学和颠覆式技术创新研究.
未来3年内,阿里在技术研发上的投入将超过1000亿人民币.
阿里巴巴集团首席技术官、达摩院首任院长张建锋表示,达摩院目前已和浙江大学和清华大学等成立了联合实验室.
而浙江大学校长吴朝晖也是达摩院首批10人学术咨询委员会主要成员.
【选股宝2017-10-12】(3)神州数码:神州云计算已完成云业务布局及基础能力的积累神州数码助理总裁李京10日在e公司微访谈时透露,公司已明确云战略转型方向,即以云管理服务CloudMSP为核心,定制化公有云、智慧校园为两翼协同发展.
公司旗下神州云计算是迄今唯一同时获得3A(AWS、Azure、阿里云)在国内最高等级合作伙伴身份的公司,与华为签署战略合作协议,是中国第一家获得OracleMSP认证的合作伙伴,完成了云业务布局及基础能力的积累.
【e公司2017-10-10】(4)广东南海政府&华为:发力大数据撬动400亿元产业集聚在第三届中国(广东)国际"互联网+"博览会开幕式上,佛山市南海区人民政府与华为签署《智慧城市及大数据产业合作框架协议》.
据该协议,双方将在南海区新型智慧城市、大数据产业上进行全方位合作.
双方的合作涉及新一代信息技术、云计算、大数据、NB-IoT(窄带物联网)、AI(人工智能)、半导体芯片等电子信息产业及工业互联网、智慧园区、智能制造、智慧城市建设与服务等相关领域,预计带动产业聚集规模约400亿元.
【e公司2017-10-14】国外云计算&大数据行情综述:2015年全球云计算市场规模达到522亿美元,根据Gartner预计,2019年全球云计算市场规模将达3150亿美元,云计算市场前景广阔.
云计算是谷歌、亚马逊、IBM等巨头竞相角逐的项目之一,目前云计算市场已经形成亚马逊、谷歌、微软、IBM、Salesforce五巨头格局,巨头行业竞争地位牢固,根据IDC,2020年亚马逊、阿里云、微软、Google、Salesforce和IBM等6家厂商将垄断全球云计算基础服务市场的80%份额.
(5)澳大利亚通过区块链加强医疗数据管理Garvan研究所和E-Nome达成战略联盟10月13日讯Garvan医学研究所(澳大利亚悉尼)与澳大利亚区块链创业公司E-NomePty有限公司签署了一份谅解备忘录,计划将区块链技术应用到医疗记录数据的安全存储中.
根据协议的条款,Garvan和E-NomePty将合作探索E-Nome区块链健康记录管理平台在医学研究领域的应用.
Garvan和E-NomePty将评估E-Nome区块链平台在基因组信息安全储存方面的潜力,以及Garvan六大研究部门研究数据的收集和管理.
通过E-Nome区块链平台,医疗记录将被自动检索、匿名,并直接存储在卫生服务提供者的电子医疗记录(EMR)系统中,而不需要冒任何风险.
【币看网2017-10-13】(6)微软:云计算将更"绿色",买通用电气风电场电力10月10日上午消息,通用电气在爱尔兰凯尔郡(CountyKerry)修建37兆瓦Tullahennel风电场,微软已经与通用电气签署协议,买断新风电场未来15年的所有电力.
这是一宗很大的交易.
微软在爱尔兰建有多个云数据中心,未来一些数据中心将会使用清洁能源.
有了通用风电场的电力,微软可以削减电费开支,云服务的污染也会减少.
除了数据中心,合作可能还会带来其它影响.
微软与通用电气正在合作开发新电池技术,从风力涡行业周报长城证券29请参考最后一页评级说明及重要声明轮机收集多余的能源.
如果新技术收集的电力还有多余,微软和通用电气可以将电力输入爱尔兰电网.
【新浪2017-10-10】4.
5虚拟现实(AR/VR):Facebook:扎克伯格称将推出更容易获得的虚拟现实装备国内AR/VR行情综述:2016年9月,杭州G20工商峰会开幕式上,习总书记多次强调人工智能、虚拟现实等新技术的重要性,未来虚拟经济与实体经济将加速融合,AR/VR将在游戏、视频、电影等行业将率先应用.
国外AR/VR行情综述:根据Digi-Capital,继PC、互联网和移动互联网之后,以VR(虚拟现实)、AR(增强现实)和MR(混合现实)为代表的第四波科技革新浪潮将深刻颠覆社会经济格局,预计到2020年VR和AR收入将达到1200亿美元.
根据IDC预测AR和VR的整体支出预计在2015至2020年之间达到210%的复合年增长率,到2020年共计257亿美元.
制造,零售和公用事业行业预计将以最快的速度扩大其投资,其复合年增长率分别约为220%.
(1)SE:展示虚拟现实漫画2018年正式发布10月09日消息(记者黄胜)SquareEnix在本周末纽约漫画展OculusRift展位上,展示了日本漫画"结婚戒指"的VR版本,其名称是"结婚戒指VR".
公司表示将在2018年发布该作品完整版本.
据了解,"结婚戒指VR"将让用户通过VR方式,在虚拟空间中以非互动方式观看动画片.
SquareEnix团队在"结婚戒指VR"当中使用了称之为"实时面板"的浮动漫画类面板.
虽然像漫画书中的面板一样成型和使用,但它们允许对场景和角色进行构图和放映,而无需观众移动.
在这些面板中,一切内容和人物都是3D的,完全360虚拟环境仅用于建立场景,而场景本身则在实时面板中播放.
【DONEWS2017-10-09】(2)Facebook:扎克伯格称将推出更容易获得的虚拟现实装备10月13日新媒体专电;美媒称,脸书网站首席执行官马克·扎克伯格似乎意识到了一个关于虚拟现实的冷酷现实:其公司出品的能将人带入虚拟世界的Oculus头盔又贵又具有局限性,不足以吸引大众.
据美联社10月11日报道,扎克伯格10月11日透露了脸书解决这个问题的方案,并公布了一款单独使用的头盔,该产品不需要像OculusRift头盔一样插入手机或连接个人电脑.
扎克伯格在加利福尼亚州圣何塞对参加奥克卢斯公司年会的计算机程序员说:"我比以往更加致力于开拓虚拟现实的未来.
"【和讯2017-10-13】5.
投资建议我们建议投资者从以下4条主线布局中小市值标的:1)强烈推荐佳士科技(300193.
SZ):市值40亿,账上现金16亿,16/17年业绩1/1.
2亿,扣除现金后,市盈率仅为20倍,PB仅有不到2倍,第三大股东以5.
8亿买入第一大和第二大股东的全部流通市值8.
85%的股份,合13元/股,公司主业是焊接机械,40%都是出口,基本面质地较好,未来看产业升级并购.
相似的逻辑还可以关注瑞凌股份,焊接设备领域,国际高端焊接设备市场大多被ESAB、Linclon、Miller垄断,国内焊接设备集中度较低,随着行业洗牌加剧,未来市场份额将向优势企业集中,国内有望诞生一两家焊接设备龙头公司.
2)相比海外发达国行业周报长城证券30请参考最后一页评级说明及重要声明家,"中国汽车保有量及"每万辆车辆拥有的检测机构"存在明显差距,随着国内放开机动车检测站收费,下游"检测站"资金充足,且拥有较强的检测设备购置需求.
预计未来5年,国内机动车检测市场将维持25%以上的增速,建议关注国内机动车检测领域龙头:安车检测(300572.
SZ).
3)随着反恐和社会治安等需求增长,及"平安&智慧城市、雪亮工程"等项目推进,安防业未来5年增速为10%.
当前,整体解决方案成为安防核心竞争力,"AI+安防"等智能化产品为行业发展重点,龙头企业的市场份额还将扩张.
建议关注"全产品系列、AI实力突出"的国内领先的视频监控管理产品与解决方案提供商:东方网力(300367.
SZ).
4)人工智能领域,海外科技巨头(英伟达、亚马逊)在基础层(AI芯片、云计算)的业务已经爆发,建议关注AI基础层标的:景嘉微(300474.
SZ、GPU芯片)、富瀚微(300613.
SZ、安防IPC芯片)、汇顶科技(603160.
SH、手机电容式触控芯片、指纹识别芯片)、兆易创新(603986.
SH、闪存芯片)及中科创达(300496.
SZ、智能车载及硬件);考虑AI产业链传导效应,我们认为,未来AI产业盈利亮点还将传导至应用层,建议关注AI应用层标的:海康威视(002415.
SZ,AI+安防)、熙菱信息(300588.
SZ、AI+安防)、汇纳科技(300609.
SZ、AI+大数据+零售)、科大讯飞(002230.
SZ、AI+语音输入+智能教育).
5)建议关注智慧农业(000816.
SZ).
公司土地曾被市政府收储,处置将带来可观现金流入.
公司柴油机产品的市场占有率高,以2亿元增资旗瀚科技获10%股权,介入快速发展的智能服务机器人产业.
中国农业的自动化、智能化程度不高,增资后,智慧农业的农机产品有望向智能化、自动化等高端领域发展,抢占竞争高点.
行业周报http://www.
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com研究员介绍及承诺甄峰:首席中小市值研究员,2011年香港城市大学商学院管理科学博士毕业,研究方向是大型复杂商业问题的建模与优化,6年证券研究经验,覆盖过中小市值(偏TMT),环保,交通运输等行业.
黄红卫:2016年入职长城证券研究所中小市值组,研究人工智能方向.
林彦宏:荷兰皇家格罗宁根大学理学硕士,2016年11月加入长城证券,任中小市值研究员.
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