本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报

20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2017、2018和2019年12月31日,诺亚控股有限公司各年度合并财务报表索引独立注册会计师事务所报告F-2截至2018年和2019年12月31日的合并资产负债表F-5截至2017、2018和2019年12月31日的合并经营报表F-6截至2017、2018和2019年12月31日的合并综合收益表F-7截至2017、2018和2019年12月31日的合并权益变动表F-8截至2017、2018和2019年12月31日的合并现金流表F-9合并财务报表附注F-11本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
独立注册会计师事务所报告致诺亚控股有限公司董事会和股东财务报表意见我方审计了所附诺亚控股有限公司及其子公司(简称"该公司")截至2018年和2019年12月31日的合并资产负债表、2019年12月31日之前的3年内各个年度的相关合并经营报表、综合收益表、权益变动表、现金流表,及相关附注(统称"财务报表").
我方认为,该等财务报表在各个重大方面,均公正反应了该公司截至2018年和2019年12月31日的财务状况,且其在2019年12月31日之前的3年内各个年度的经营结果和现金流结果均符合美利坚合众国公认的会计准则.
同时,我方还根据美国公众公司会计监督委员会("美国公众公司会计监督委员会")的标准,基于COSO委员会(SponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission)在其发布的《内部控制综合框架》(2013年)中确立的标准,对截至2019年12月31日该公司的财务报告内部控制进行了审计,我方在2020年4月的报告中对该公司财务报告的内部控制发表了无保留意见.
采用新会计准则如财务报表附注2所述,公司于2018年1月1日开始追溯性采用ASU2016-01《金融工具》后,修改了某些权益证券投资的会计处理方法.
为阅读方便进行换算我方审计内容还包括人民币金额与美元金额的换算,且我方认为,该换算符合财务报表附注2(t)中所述的基础,显示美元金额的目的仅为美国读者阅读方便.
意见依据该等财务报表由该公司管理层负责.
我方的职责是基于我方审计,对该等财务报表发表意见.
我方是一家在美国公众公司会计监督委员会注册的会计师事务所,且根据美国联邦证券法及证券交易委员会和美国公众公司会计监督委员会的适用规则和条例,我方与该公司须相互独立.
我方根据美国公众公司会计监督委员会标准进行审计.
按该等标准的要求,我方需规划、执行审计工作,获取合理保证,确保该公司不存在因错误或欺诈造成的重大错误陈述.
我方审计内容包括执行评估程本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
序,评估因错误或欺诈造成重大错误陈述的风险,并执行风险应对程序,具体包括在测试基础上,审查与财务报表中的数额和披露有关的证据.
同时,我方审计工作还包括,评估管理层所用的会计准则及其做出的重大预测,以及评价财务报表的总体列报.
我方认为,我方的审计工作为我方的意见提供了合理依据.
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关键审计事项下述关键审计事项系指本期财务报表审计后产生的事项,该事项已被传达或需要被传达给审计委员会,且(1)该事项与财务报表的重要账目或披露有关,(2)该事项需要我方做出特别具有挑战性的主观判断或复杂判断.
关键审计事项的传达不会以任何方式改变我方对财务报表的整体意见,我方亦不会因下述关键审计事项的传达,对该关键审计事项或对与其相关的账目或披露发表单独意见.
公允价值计量-第3级投资-参见财务报表附注5和6关键审计事项说明该公司采用不可观察的重大定价投入,计量某些以公允价值核算的私募股权基金投资,根据ASC820,该等投资属第3级计量类别.
截至2019年12月31日,该等投资的余额为2.
196亿人民币.
由于可观察到的市场活动有限,故管理层需要对确定公允价值时所用的参数做出重大判断或估计.
我方识别出该等投资的公允价值计量是一项关键审计事项,因为在预估公允价值时确定重要参数、进行假设和判断的过程中,存在主观过程.
故审计人员需要有很高的判断力,并投入更多精力,获取预估公允价值时所用的数据源等审计证据,了解所采用的假设,评估估值方法的适当性.
如何在审计过程中解决关键审计事项我方针对股权投资公允价值计量的审计程序包括以下内容:我方了解了管理层确定该等投资公允价值计量方法的流程和控制措施,包括重大参数和假设,并测试了相关控制措施的有效性.
我方评估了管理层在采用公允价值计量该等股权投资时所用的方法、重大参数、假设和判断的适当性和一致性.
并进行了以下程序:(i)考虑单个假设和整体假设是否切合实际,是否符合被投资单位的具体行业情况和经济情况,(ii)商定使重大假设成为适当的支持文件的信息,以及(iii)将以往的公允价值估值与市场交易进行比较.
我方进行了追溯性审查,并评估了与该等投资公允价值计量相关的矛盾性证据.
自2020年1月以来,新冠肺炎已导致许多业务中断,而且还可能对今后该等投资业务及未来相关的公允价值计量产生影响.
我方将其视为一项资产负债表后事项.
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/s/德勤会计师事务所中国上海2020年4月24日自2010年起,我方一直是该公司的审计机构.
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独立注册会计师事务所报告致诺亚控股有限公司董事会和股东有关财务报告内部控制的意见我方已根据COSO委员会(CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission)在其发布的《内部控制整体架构》(2013年)中确立的标准,审计了诺亚控股有限公司及其子公司(统称"该公司")截至2019年12月31日的财务报告内部控制.
我方认为,截至2019年12月31日,该公司已根据COSO委员会在其发布的《内部控制整体架构》(2013年)中确立的标准,在各个重大方面,对财务报告进行了有效的内部控制.
同时,我方还根据美国公众公司会计监督委员会("美国公众公司会计监督委员会")的标准,对截至2019年12月31日该公司的合并财务报表进行了审计,我方在2020年4月24日的报告中对该等合并财务报表发表了无保留意见,报告中还涵盖了有关公司采用ASU2016-01和为阅读方便进行换算的解释性段落.
意见依据公司管理层负责对财务报告进行有效的内部控制,并对财务报告的内部控制进行有效性评估,评估结果纳入随附的管理层财务报告内部控制年报中.
我方的职责是基于我方审计结果,对该公司的财务报告内部控制发表意见.
我方是一家在美国公众公司会计监督委员会注册的会计师事务所,且根据美国联邦证券法及证券交易委员会和美国公众公司会计监督委员会的适用规则和条例,我方与该公司须相互独立.
我方根据美国公众公司会计监督委员会标准进行审计.
按该等标准的要求,我方需规划、执行审计工作,获取合理保证,确保该公司在各个重大方面对财务报告进行了有效内部控制.
我方审计内容包括了解该公司财务报告的内部控制情况,评估是否存在重大不足等风险,基于该评估风险,测试、评估内部控制设计和运行的有效性,并开展我方认为在该等情况中所需要的其他程序.
我方认为,我方的审计工作为我方的意见提供了合理依据财务报告内部控制的定义和局限性本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
公司财务报告的内部控制是一个过程,其设计目的是根据公认的会计准则,就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报告提供合理保证.
公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序(1)维护记录,合理、详细、准确、公正的反应该公司资产的交易和处置情况;(2)提供合理保证,确保根据公认的会计准则编制财务报表时所需的一切交易均有记录,确保只有经公司管理层和董事授权之后,方能进行收款和支出,以及(3)提供合理保证,确保未经授权对公司资产进行收购、使用或处置,并对财务报表造成重大影响的行为能够得到预防或被及时发现.
由于财务报告内部控制固有的局限性,其无法预防或发现虚假陈述.
此外,对今后任何有效性评估的预测,都可能受条件改变导致控制不充分或对政策或程序的符合程度降低等风险影响.
/s/德勤会计师事务所中国上海2020年4月24日本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
诺亚控股有限公司合并资产负债表(除股份数据外,所有数额均以千计)截至12月31日201820192019人民币人民币美元资产流动资产:现金及现金等价物2,704,0914,387,345630,203受限现金2,5006,589946短期投资(包括以公允价值计量的短期投资,截至2018年和2019年12月31日,分别为438,077元和642,759元)450,477671,25996,420应收账款,截至2018年和2019年12月31日,坏账准备为零282,431219,56631,539应收关联方款项572,201548,70478,816应收贷款,截至2018年和2019年12月31日,贷款损失准备分别为2,556元和5,147元620,219654,06093,949应收保理款,截至2018年和2019年12月31日,坏账准备为零18,893--其他流动资产453,269243,70135,004流动资产合计5,104,0816,731,224966,877长期股权投资(包括以公允价值计量的长期股权投资,截至2018年和2019年12月31日,分别为624,045元和531,359元)1,025,065881,091126,561联营企业投资1,375,1101,272,261182,749固定资产净值346,653296,32042,564经营租赁资产净值-352,18650,588递延所得税资产113,384167,43024,050其他非流动资产49,971102,09214,666资产合计8,014,2649,802,6041,408,055负债和权益流动负债(包括未向诺亚控股有限公司追索的合并可变利益实体金额,见附注2(b))应计工资及福利费671,200555,71979,824应付所得税54,296126,74318,205递延收入142,925100,69314,464其他流动负债722,652721,898103,694流动负债合计1,591,0731,505,053216,187递延所得税负债67,09256,4018,101经营租赁负债,非流动362,75752,107其他非流动负债35,7183,433493可转换票据145,004负债合计1,838,8871,927,644276,888或有负债(附注20)股东权益:A类普通股(面值0.
0005美元):截至2018年12月31日,核定91,394,900股,发行21,890,253股,流动股21,749,774股,截至2019年12月31日,已发行流通股22,484,657股737511本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
B类普通股(面值0.
0005美元):截至2018年和2019年12月31日,核定8,605,100股,已发行流通股8,315,000股28284库存股票(截至2018年和2019年12月31日,分别有140,479股普通股和零股普通股)(40,267)资本公积1,895,5642,181,323313,327留存收益3,946,1074,734,992680,139累计其他综合收入36,19597,04913,940诺亚控股有限公司股东权益合计5,837,7007,013,4671,007,421少数股东权权益337,677861,493123,746股东权益合计6,175,3777,874,9601,131,167负债和权益合计8,014,2649,802,6041,408,055附注是合并财务报表不可分割的一部分.
诺亚控股有限公司合并经营报表(除股份和每股股份数据外,数额以千计)截至12月31日2017年2018年2019年2019年人民币人民币人民币美元收入:来自其他收入募集费541,025733,009690,86099,236管理费605,092593,856524,69275,367业绩报酬费86,49443,10123,4373,367其他服务费195,073361,886522,95875,118其他收入合计1,427,6841,731,8521,761,947253,088来自歌斐管理基金的收入募集费561,059294,984240,80834,590管理费802,7611,182,6931,320,773189,717业绩报酬费54,502100,53389,64812,877来自歌斐管理基金的收入合计1,418,3221,578,2101,320,773189,717收入合计2,846,0063,310,0623,413,176490,272扣除:与增值税相关的附加费用(19,098)(20,454)(21,364)(3,069)净收入2,826,9083,286,6083,391,812487,203运营成本和费用:薪酬和福利理财师薪酬(616,064)(633,599)(625,044)(89,782)业绩报酬(11,291)(21,175)(31,283)(4,494)其他薪酬(780,017)(909,418)(954,443)(137,097)薪酬和福利合计(1.
407,372)(1,564,192)(1,610,770)(231,373)销售费用(320,462)(412,720)(331,346)(47,595)一般管理费用(246,785)(280,075)(296,492)(42,589)坏账费用(2,093)688(130,723)(18,777)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
其他运营费用(147,318)(169,368)(196,793)(28,268)政府补津贴74,15662,58389,27812,824运营成本和费用合计(2,049,874)(2,363,084)(2,476,846)(355,778)经营利润777,034926,524914,966131,425其他收入(支出):利息收入45,02069,84189,09912,798利息支出(24,128)(10,028)(430)(62)投资收入(亏损)67,34348,616(28,620)(4,111)其他收入(支出)3,542(23,356)(7,040)(1,011)其他收入合计91,77785,07353,0097,614税前、联营公司投资收益前利润868,8111,011,597967,975139,039所得税支出(199,085)(222,320)(220,025)(31,605)联营公司投资收益92,13614,469115,80916,635净收益761,862803,746863,759124,069扣除:归属于少数股东的净收益(亏损)(13,745)(7,551)34,6084,971扣除:子公司可赎回非控股权益净收益6,483扣除:终止子公司可赎回非控股权益导致的留存收益影响6,201归属于诺亚控股有限公司股东的净收益762,923811,297829,151119,098每股净收益:基础收益26.
9827.
7027.
123.
90摊薄收益25.
9026.
6726.
843.
86计算时使用的加权平均股数基础股数28,275,63729,288,40130,580,18130,580,181摊薄股数30,233,82330,710,54030,924,09530,924,095附注是合并财务报表不可分割的一部分.
诺亚控股有限公司合并综合收入报表(数额均以千计)截至12月31日2017年2018年2019年2019年人民币人民币人民币美元净收益761,862803,746863,759124,069其他税后综合收入外币折算调整(33,876)75,75261,6018,848可出售投资的税后公允价值波动额,税费为零(参见附注5)250,425(349)(797)(114)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
联营公司所持可出售投资的税后公允价值波动额,税费为零2,281(1,080)其他综合收入218,83074,32330,8047,734综合收入980,692878,069924,563132,803扣除:归属于少数股东综合(亏损)收入(13,776)(7,638)34,5584,964扣除:子公司可赎回非控股权益收入6,483扣除:终止子公司可赎回非控股权益导致的留存收益影响6,201归属于诺亚控股有限公司股东的综合收入981,784885,707890,005127,839附注是合并财务报表不可分割的一部分.
本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
诺亚控股有限公司合并权益变动表(除股份数据外,其他数额均以千计)A类普通股B类普通股库藏股票补缴资本留存收益累计其他综合(亏损)/收入诺亚控股有限公司股东权益合计非控股权益股东权益合计股数人民币1股数人民币股数人民币人民币人民币人民币人民币人民币人民币截至2016年12月31日的月21,003,533708,515,00029(1,287,205)(130,439)1,226,2162,241,694(5,433)3,332,13759,1353,391,272净收益769,124769,124(13,745)755,379终止子公司可赎回非控股权益(6,201)(6,201)(6,201)股权激励费用93,63593,63593,635授予受限股票115,995行使股票期权,发行普通股203,174119,69119,69219,692普通股回购(附注14)(99,347)(31,280)(31,280)(31,280)其他综合收入-外币折算调整(33,849)(33,849)(27)(33,876)其他综合收入-可出售投资的公允价值变化252,706252,706252,706非控股权益资本注入35,12335,123非控股权益资本剥离3030(2,000)(1,970)可转换票据的转换108,55433,26633,26633,266B类股转化成A类股50,000(50,000)库藏股退市(1,246,073)(4)1,246,073121,452(121,448)截至2017年12月31日的月20,235,183678,465,00029(140,479)(40,267)1,372,8382,883,169213,4244,429,26078,4864,507,746净收益811,297811,297(7,551)803,746ASU2016-01的影响(附注2(j))112,763112,763112,763授予受限股133,010行使股票期权,发行普通股201,630145,89545,89545,895其他综合收入-外币折算调整75,84175,841(89)75,752其他综合收入-可出售投资公允价值的变化(1,429)(1,429)(1,429)非控股权益资本注入63,92963,929收购的影响290,663290,663处置子公司(87,761)(87,761)可转化票据的转换1,170,4304364,068364,072364,072B类股转化成A类股150,0001(150,000)(1)截至2018年12月31日的月21,890,253738,315,00028(140,479)(40,267)1,895,564)3,946,10736,1955,837,700337,6776,175,377净收益829,151829,15134,608863,759股权激励费用94,89794,89794,897授予受限股124,592行使股票期权,发行普通股152,401131,68531,68631,686可转换票据的转换457,8812141,537141,539141,537其他综合收入-外币折算调整61,65161,651(50)61,601其他综合收入-可出售投资公允价值的变化(797)(797)(797)非控股权益资本注入17,64017,640500,973518,613收购的影响1,0011,001分配非控股权益(6,988)(6,988)处置子公司(5,728)(5,728)库藏股票退市(140,479)(1)140,47940,267(40,266)截至2019年12月31日的余额22,484,657758,315,000282,181,3234,734,99297,0497,013,467861,4937,874,960附注是合并财务报表不可分割的一部分.
1金额若低于1元,则四舍五入为0.
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诺亚控股有限公司合并现金流表(数额均以千计)截至12月31日2017年2018年2019年2019年人民币人民币人民币美元经营活动产生的现金流:净收益761,862803,746863,759124,069将净收益调节为经营活动提供的净现金处置财产、设备产生的亏损1353041,163167折旧和摊销81,96492,282105,43215,144非现金租赁费用85,42012,270股权激励费用93,635112,76394,89713,631联营公司股权收入,扣除股息(92,136)(14,469)(39,964)(5,740)(31,219)(3,971)(570)坏账准备2,093(688)130,72318,777未实现租赁收入摊销(11,723)(62,285)(37,961)(5,453)长期投资减值104,36514,991合并基金投资公允价值的变化3,608(35,847)(5,149)以公允价值计量的股权投资中公允价值的变化6,342(15,092)(2,168)运营资产和负债的变化:应收款项21,464(99,969)47,7556,860应收关联方款项(173,775)(56,747)12,8511,846其他流动资产(96,470)18,51269,99210,054其他非流动资产3,055(648)(11,521)(1,655)应记工资和福利(53,140)45,118(114,487)(16,445)应付所得税(3,487)35,75473,10910,501递延收入108,002(58,330)(42,231)(6,066)其他流动负债124,293201,64416,3562,349其他非流动负债31,882(77,942)(32,285)(6,637)应付关联方款项(11,997)(134)租赁资产和负债的变化(84,068)(12,076)递延所得税资产和负债(16,928)(40,730)(62,364)(8,958)理财产品的购买与出售(250,068)156,082162,20223,300其他经营性现金流(166)经营活动产生的净现净628,3831,029,3861,288,233185,842投资活动产生的现金流:固定资产购买(152,712)(128,223)(65,333)(9,384)持有至到期投资的购买(101,000)(74,500)(10,701)赎回持有至到期投资的收益180,580135,00038,0675,468购买可出售投资(663,537)(43,904)(16,056)(2,306)出售或赎回可出售投资产生的收益721,48797,55157,3728,241购买其他长期投资(371,917)(197,233)(33,460)(4,806)出售其他长期投资产生的收益63,836151,434231,17133,206购买合并基金持有的投资(52,638)(1,575,592)(226,320)合并基金持有的投资产生的收益1,228,732176,496向相关方提供的贷款(101,639)(318,055)(45,685)收取相关方贷款的本金95,11631,573314,09945,117向第三方发放的贷款(5,532,111)(13,590,068)(7,086,712)(1,017,942)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
收取第三方贷款的本金4,878,53913,707,5496,993,7451,004,589联营公司投资增加额(341,951)(946,491)(39,916)(5,734)联营公司投资产生的资本利得49,099605,55157,5708,269处置子公司产生的收益,扣除被拆分的现金(5,009)(25,232)115,21916,550收购成本,扣除获得的现金(193,184)(8,363)(1,202)购买保理业务应收贷款(200,000)(34,904)收取保理业务应收贷款700,00034,904投资活动中使用的净现金(833,857)(395,677)(182,012)(26,144)附注是合并财务报表不可分割的一部分.
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诺亚控股有限公司合并现金流表(数额均以千计)截至12月31日2017年2018年2019年2019年人民币人民币人民币美元融资活动产生的现金流:行使股票期权,发行普通股产生的收益19,69245,89631,6864,551子公司非控股股东的出资35,12363,929518,61374,495夹层权益-子公司可赎回非控股权益的减少(343,346)子公司非控股权益的返还(1,970)(6,988)(1,004)投资人为获取子公司权益支付的预付款30,000与保理业务应收贷款权利转让相关的支出200,00034,904与保理业务应收贷款权利转让相关的收益(700,000)(34,904)回购普通股的费用(31,288)融资活动产生(使用)的净现金(791,789)109,825543,31178,042汇率变动的影响(79,494)56,30437,8115,432现金、现金等价物和受限现金的净增加额(降低额)(1,076,757)799,8381,687,343242,372现金、现金等价物和受限现金-期初2,983,5101,906,7532,706,591388,777现金、现金等价物和受限现金-期末1,906,7532,706,5914,393,934631,149净现金流信息的补充披露:为所得税支付的现金205,039211,503209,97530,161为利息费用支付的现金23,73713,02243062非现金投资和融资活动的补充披露:购买应付账款中固定资产3,5779,5721,311188转换可转换票据33,266342,969145,00420,829因兑换经营性租赁负债获得的使用权资产的经营性租赁127,68718,341调节合并资产负债表中的金额现金和现金等价物1,906,7532,704,0914,387,345630,203受限资金2,5006,589946现金、现金等价物和受限资金合计1,906,7532,706,5914,393,934631,149附注是合并财务报表不可分割的一部分.
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诺亚控股有限公司截至2017年、2018年和2019年12月31日各年度合并财务报表的附注(除股份数据和每股数据及另有说明外,金额均以千计,货币为人民币)1.
组织和主要活动诺亚控股有限公司(简称"公司")由六名个人(简称"创始人")于2007年6月29日在开曼群岛成立.
公司是一家综合性金融服务集团,通过其子公司和合并可变利益实体("可变利益实体s")(统称"集团"),在中华人民共和国(简称"中国")境内开展理财、资产管理和出借,及其他业务.
集团于2005年通过上海诺亚投资管理有限公司(简称"诺亚投资")开始提供服务.
诺亚投资是一家合并可变利益实体,于2005年在中国成立.
截至2019年12月31日,公司的子公司主要包括:成立日期成立地点持有比例诺亚正行基金销售有限公司(原诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司)2003年11月18日中国100%上海诺亚投资(集团)有限公司(原上海诺亚荣耀投资顾问有限公司)2007年8月24日中国100%上海诺亚金融服务股份有限公司2008年4月18日中国100%诺亚保险(香港)有限公司2011年1月3日香港100%上海荣耀信息技术有限公司2011年3月2日中国100%昆山诺亚星光投资管理有限公司2011年8月12日中国100%诺亚控股(香港)有限公司2011年9月1日香港100%GopherCapitalGPLimited2012年5月11日开曼100%自贡诺亚金融服务有限公司2012年10月22日中国100%GopherCCMLimited2015年8月17日开曼100%诺亚融易通(芜湖)小额贷款有限公司2013年8月13日中国100%方舟信託(香港)有限公司2014年9月15日香港100%诺亚(上海)融资租赁有限公司2014年12月20日中国100%诺亚国际香港有限公司2015年1月7日香港100%昆山诺亚荣耀投资管理有限公司2015年12月2日中国100%上海诺亚创赢企业管理有限公司2015年12月14日中国100%歌斐国际投资管理(上海)有限公司2016年11月14日中国100%NoahInsuranceServiceLLC2017年2月10日美国100%本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
芜湖诺亚金融服务有限公司2017年7月26日中国100%JoyTripleStarHoldingsLimited2018年1月12日英属维尔京群岛100%ElivisaConsultingPteLimited2019年4月9日新加坡100%本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2019年12月31日,诺亚投资的子公司主要包括:成立日期成立地点持有比例天津歌斐资产管理有限公司2010年3月18日中国100%歌斐资产管理有限公司2012年2月9日中国100%芜湖歌斐资产管理有限公司2012年10月10日中国100%歌斐资产管理有限公司2012年12月14日中国100%上海蒙宽资产管理有限公司2015年3月24日中国100%歌斐诺宝(上海)资产管理有限公司2013年4月10日中国100%2.
主要会计政策摘要(a)列报基准合并财务报表编制依据为美国公认会计准则(美国GAAP).
(b)合并原则合并财务报表包括公司及其子公司、合并可变利益实体的财务报表.
在合并时,已消除所有公司间的交易和结余.
合并子公司是一家实体公司,公司直接或间接控制该子公司一半以上的投票权,或有权:任免该子公司的多数董事会成员;在其董事会会议中投出多数票;或根据其股东之间或权益持有人之间的法规条例或协议,管理被投资方的财务和经营政策.
对于控制权是通过除投票权外的其他途径而实现的实体公司,美国公认会计准则为其提供了确定和财务报告指南.
集团评估了其在私人公司中的各项权益,从而确定被投资方是否属于可变利益实体,以及在被投资方属于可变利益实体的情况下,确定集团是否为该可变利益实体的主要受益人.
在确定集团是否属于主要受益人时,考虑因素包括:(1)集团是否有权指示开展会对可变利益实体经济绩效产生最大影响的活动;和(2)获取可能对于可变利益实体重要的经济利益.
若集团属于主要受益人,则集团将合并该可变利益实体.
通过合同安排进行合并本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
由于外资企业及其子公司在申请基金销售许可证方面步履维艰,因此一直以来,公司始终通过其中国子公司——上海诺亚投资(集团)有限公司(原名称为上海诺亚荣耀投资顾问有限公司;以下简称"诺亚荣耀")、其中国可变利益实体、诺亚投资及诺亚投资股东之间的合同安排,来参与基金销售业务.
直到2016年3月之前,诺亚正行一直作为子公司隶属于诺亚投资,持有销售基金以及分销由中国的公募基金管理公司发起的资产管理计划所需的许可证和批准.
但随着许可证和批准的审批机构放宽了对投资企业申请基金销售许可证的要求,诺亚正行于2016年3月通过权益转让,重组成为上海诺亚金融服务有限公司的子公司(或称诺亚金融服务).
由于公司并未持有诺亚投资的任何权益,因此为有效控制诺亚投资的业务,公司通过其全资子公司诺亚荣耀,与诺亚投资及其股东签订了一系列合同安排.
根据该等合同安排,公司有权完全获取诺亚投资股东所持诺亚投资权益中产生的所有经济利益.
该等合同安排包括:(i)授权书协议;诺亚投资的所有股东均签署了该授权书协议,准予诺亚荣耀或其指定人士授权书,就诺亚投资的所有事宜,代表该等股东行事,并行使其作为公司股东的所有权利;(ii)独家期权协议;根据该协议,股东准予诺亚投资或其第三方指定人士不可撤销的独家期权,从而允许诺亚投资或其第三方指定人士在中国法律允许的情况下及规定的范围内,购买其所持有的诺亚投资权益;(iii独家支持服务协议;根据该协议,诺亚投资聘请诺亚荣耀担任其独家技术和运营顾问,诺亚荣耀同意根据该协议,在安排诺亚投资经营活动所需的财务支持方面提供协助;(iv)股份质押协议;根据该协议,股东将其所持有的所有诺亚投资权益抵押给诺亚荣耀,用以作为担保品,确保股东履行在协议项下的义务;以及(v)无息贷款协议;根据该协议,诺亚投资所有股东均就其各自在诺亚投资中的权益投资,与诺亚荣耀签订了贷款协议.
向创始人提供的无息贷款总金额为2,700万人民币(约合388万美元),该笔款项已注资诺亚投资.
在公司向诺亚荣耀提供所需的出资过程中,诺亚投资创始人充分发挥了中转人的作用,且并不属于实质性股东,在签订该等交易中未获取任何对价.
根据上述协议,诺亚投资股东不可撤销地准予诺亚荣耀权力,行使其有权享有的所有投票权.
2013年12月进一步对该等贷款进行了重组,诺亚投资所有股东与诺亚荣耀重新签订了一份无息贷款协议.
向股东提供的无息贷款本金与最初的无息贷款本金相同.
该等贷款协议将于2023年12月届满.
此外,诺亚荣耀有权选择按照届时有效的中国法律法规所允许的范围,以名义对价收购诺亚投资的所有权益.
诺亚荣耀有权针对向诺亚投资提供的特定服务收取服务费.
本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
通过独家期权协议和授权书协议,公司能够有效控制可变利益实体及其子公司,而股权质押协议则确保了权益所有人履行相关协议项下的义务.
由于通过诺亚荣耀,公司有权(i)指示诺亚投资开展会对实体经济绩效产生最大影响的活动;以及(ii)在实质上获取诺亚投资的所有利益,因此,公司被视为诺亚投资的主要受益人.
故而集团自诺亚投资创始之时便已合并了其财务报表.
上述合同协议属于母公司与合并子公司之间的有效协议,但在合并财务报表中,均未对该等协议进行会计处理(即独家期权协议项下的子公司股份认购期权或股份质押协议项下的子公司履约担保),或在合并时最终予以消除(即独家支持服务协议项下的服务费或贷款协议项下的应付/应收贷款).
公司认为,该等合同安排符合中国法律法规,并能够合法强制执行.
诺亚投资基金销售业务于2016年重组为诺亚金融服务,以及诺亚荣耀于2012年向诺亚投资转让天津歌斐资产管理有限公司及歌斐资产管理有限公司,均不会影响该等合同安排的法律效力,亦不会影响公司属于诺亚投资及其子公司主要受益人的结论.
但上述与诺亚投资及其股东进行的合同安排会受风险和不确定性的影响,包括:诺亚投资及其股东可能拥有或确立了与集团利益相冲突的利益,从而寻机违反上述合同安排.
诺亚投资及其股东可能未能获得适当的经营许可证,或未能遵守其他监管要求.
因此,中国政府可能会对可变利益实体或集团施以罚款、新要求或其他处罚,强制变更可变利益实体或集团的所有权结构或业务,限制可变利益实体或集团使用融资渠道,或以其他方式限制可变利益实体或集团开展业务的能力.
上述合同协议可能无法执行或难以强制执行.
诺亚投资的股东已在相关工商行政管理部门登记了《股份质押协议》项下的权益,而可变利益实体或集团可能未能符合其他要求.
即使协议具有可执行性,但鉴于中国法律制度的不确定性,协议仍可能难以强制执行.
中国政府可能会宣布上述合同安排无效.
中国政府可能会修改相关法规,为该等法规制定不同的解释,或以其他方式确定集团或可变利益实体未能遵守使该等合同安排生效所需的法律义务.
可能很难通过贷款或出资方式为诺亚投资筹集资金.
境外母公司向可变利益实体提供贷款时,必须本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
征得中国相关政府机构的批准,而该等批准可能很难甚至无法获得.
投资基金的合并对于集团按普通合伙人管理的且法律形式为有限合伙制的投资基金,在评估其是否属于可变利益实体时,集团首先会评估有限合伙制权益(不包括由普通合伙人、普通合伙人共同控制的各方或普通合伙人代表方持有的权益)的简单多数或下限门槛,是否具有实质排除权或参与权;若具有该等权利,则有限合伙制不会被视作可变利益实体,且不会进一步进行分析.
若评估结论将投资基金归为可变利益实体,则集团会进一步评估其所持有的任何权益是否构成可变利益.
集团推论认为,其赚取的服务费公平合理,包括以普通合伙人身份赚取的附带收益,均符合提供该等服务所需的工作水平,因此,不会被视作可变利益.
2015年之前,由集团按普通合伙人管理的所有有限合伙制,均享有非关联有限合伙人可通过简单多数行使的实质排除权,因此不会被视作可变利益实体.
2015年之后,并非所有由集团按普通合伙人管理的新设有限合伙制,均享有非关联有限合伙人可通过简单多数行使的实质排除权,从而构成了可变利益实体.
因此,由于普通合伙人抵消损失或获取收益的权益并不会对可变利益实体造成影响,故该等有限合伙制会被视作集团未合并的可变利益实体.
集团会在最初参与可变利益实体之时,确定自身是否属于可变利益实体的主要受益人,并在事实和情况发生变化时重新审议最初结论.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团已合并了两只投资基金.
集团同样还管有按基金管理人管理的契约型基金,并赚取管理费和/或附带收益.
由于基金投资人未享有实质排除权或参与权,因此契约型基金属于可变利益实体.
集团不时会对其管理的契约型基金进行投资,以获取投资收益.
该等投资构成了会被认为属于可变利益实体的契约型基金可变利益.
为确定其权益是否能够抵消会对可变利益实体产生影响的损失或获取会对可变利益实体产生影响的收益,集团已开展定量分析,并就此推论认为,其并非主要受益人.
以下为已计入集团合并财务报表的诺亚投资及其子公司和合并基金款项,在消除与集团非可变利益实体子公司进行的公司间交易之前,已列报了该等款项.
截至12月31日本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元现金及现金等价物456,063892,944128,264受限资金2,5002,509360短期投资405,930652,75993,763应收账款(扣除坏账准备)11,48422,2533,196应收关联方款项279,860338,65548,645其他流动资产116,756125,87718,080长期投资418,710496,09571,260对联营公司的投资1,011,565843,866121,214固定资产(净额)24,68117,9222,574递延所得税资产29,45242,9186,165其他非流动资产17,76717,9022,572总资产2,774,7683,453,700496,093应计工资和福利费用108,257102,21114,682应付所得税49,19263,3339,097应付集团子公司款项606,440583,34783,793递延收益23,65824,3633,500递延所得税负债11,60913,6371,959其他流动型负债76,129159,03722,844总负债875,285945,928135,875本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至12月31日的止年度(以千计)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元收入来自其他收入募集费16,5213,14671,52810,274管理费24,27516,8843,032436业绩报酬费2,389531——其他服务费58,78991,538124,83717,932其他收入总额101,974122,099199,39728,642来自歌斐管理的基金获得的收益募集费1,0122,0853,660526管理费306,883501,873615,99988,482业绩报酬费37,24092,12753,0107,614来自歌斐所管理基金的收益总额345,135596,085672,66996,622总收入447,109718,184872,066125,264扣除:增值税相关附加费(2,792)(3,715)(4,916)(706)净收入444,317714,469867,150124,558经营成本和支出总额(361,765)(372,870)(565,203)(81,187)其他收益总额43,28173,11951,3707,379净收益149,703316,951289,51441,586归属于诺亚控股有限公司股东的净收益147,483306,912278,82740,051经营活动产生的现金流量*426,663429,008761,312109,356投资活动使用的现金流量(372,590)(379,327)(345,092)(49,569)融资活动产生的现金流量15,68014,21020,6702,969*2017年、2018年和2019年经营活动产生的现金流量,均包括应付集团子公司的款项,金额分别为本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
498,557元人民币、606,440元人民币和583,347元人民币(约合83,793美元).
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,可变利益实体贡献的净收入分别占合并净收入的15.
7%、21.
7%和25.
6%,分别占合并收入净额的19.
6%、39.
4%和33.
5%.
截至2018年12月31日和2019年12月31日止年度,可变利益实体分别占合并总资产的34.
6%和35.
2%.
所有可变利益实体及其子公司的合并资产均未作为其履行义务的抵押品,且除合并基金所持有的且仅可由合并基金使用的现金之外,该等资产仅可用于清偿可变利益实体及其子公司的债务.
任何安排中的任何条款,均未考虑需要公司或其子公司向可变利益实体提供财务支持的明确安排和暗示的可变利益.
但若可变利益实体需要财务支持,则公司或其子公司可选择根据法规约束和限制,通过向可变利益实体股东提供贷款或向可变利益实体提供委托贷款,来为其可变利益实体提供财务支持.
中国相关法律法规限制了可变利益实体以贷款和预付款或现金红利的形式,向集团转让其等于法定准备金和股本余额的净资产部分.
请参见附注17,了解受限制的净资产披露.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团在属于可变利益实体的各类投资基金和契约型基金中拥有部分可变利益,但由于集团并未确定其属于该等基金的主要受益人,故并未予以合并.
若投资基金和契约型基金未能履行其所有义务,则在财务报表中,集团可能发生的最大潜在损失如下:(i)集团持有的该等投资中的权益价值损失,包括对联营公司投资中记入的权益投资,以及在合并资产负债表中,记入短期投资和长期投资的债务证券投资;以及(ii)记入关联方应收账款的任何管理费用和/或带息应收账款.
下表分别汇总了集团截至2018年12月31日和2019年12月31日,就其持有可变利益的已确定非合并可变利益实体,而承担的最大损失风险.
截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元应收关联方款项79,46488,41512,700投资581,255471,60267,741非合并可变利益实体中的最大损失风险660,719560,01780,441本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
在2018年12月31日和2019年12月31日止年度期间,集团未曾向该等非合并可变利益实体提供财务支持,且截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团就该等非合并可变利益实体,无任何负债、或有负债或担保(包括暗示或明示的担保).
(c)估计运用编制财务报表时,遵循了美国公认会计准则的规定,故管理层需要作出估计和假设.
此类估计和假设会影响资产和负债报告金额、截至财务报表日期的或有资产和负债披露以及报告期期间收入和支出的报告金额.
实际结果可能与该等估计大相径庭.
集团合并财务报表所反映的重要会计估计包括用于确定递延所得税资产估价备抵、坏账准备假设、贷款损失备抵的假设,集团投资的基金基础投资组合的公允价值计量假设,权益投资的公允价值假设,股权激励估值的相关假设,长期投资减值假设,以及确定经营租赁负债的增量借款利率的假设.
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(d)信贷风险集中度集团会受到潜在高度集中的信贷风险影响,此类信贷风险主要包括现金及现金等价物、应收账款、应收关连方款项、应收贷款和投资.
集团的所有现金及现金等价物以及超过一半的投资,均按集团管理层认为信用度较高的金融机构所持有.
集团还投资有私人公司权益证券,但截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,任一权益证券均未占到总资产的1%.
此外,集团的投资政策同样限制了其暴露于信贷风险集中度的程度.
所有收益基本上均来自中国大陆和香港地区.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,任何理财产品提供方均未占到总收益的10%或以上.
借贷业务的信贷,由信贷审批、限额和监控程序所控制.
为最大程度降低信贷风险,集团要求抵押物为证券权形式.
集团会根据客户具体情况识别客户的信贷风险,且由管理层定期监督信息.
(e)对联营公司的投资联营公司系指集团对其能够产生重大影响但不具有控制权的实体.
通常,集团在拥有联营公司20%或以上的所有权权益时,会认为其具有重大影响力.
对联营公司的投资会采用权益会计法核算.
根据该方法,集团在联营公司所占收购后损益,会在经营报表中予以确认;集团在其他综合收益中的收购后变动份额,会在其他综合收益中予以确认.
集团与其联营公司之间的未实现交易收益,会根据集团在该联营公司内的权益范围内予以消除;除非交易能够证明所转让的资产存在减值,否则未实现亏损同样将予以消除.
若集团在联营公司所占亏损等于或超过其在联营公司所占权益时,则除非集团已代表联营公司承担了任何义务或支付了任何款项,否则集团不会进一步确认损失.
对于投资价值出现的非暂时性损失,会记为减值损失.
集团在任何报告期内未记入任何减值损失.
集团同样认为其对作为普通合伙人或基金管理人的基金会产生重大影响.
对于集团不会被视作其主要受益人的基金,集团相应采用权益会计法,对其在该等基金中的投资进行核算.
此外,被投资基金符合投资公司的定义,需要按公允价值报告其投资资产.
集团根据其在被投资基金经营业绩所有权所占百分比,记录其权益提取.
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(f)金融工具的公允价值集团定期按公允价值记录其特定金融资产和负债.
公允价值反映了在计量日之时,市场参与者之间以有序交易方式出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格.
在针对所需或允许按公允价值记录的资产和负债确定公允价值计量时,集团考虑了资产和负债将进行交易的主要市场或最为有利的市场,并考虑到了市场参与者为资产或负债定价时会使用的假设.
集团采用了公允价值层次.
公允价值层次要求实体在计量公允价值时,尽量使用可观察的输入值,并尽量不使用不可观察的输入值.
公允价值层次内的金融工具分类,以对公允价值计量具有重要意义的最低输入值水平为基础.
层次如下所示:第一层次所适用的资产或负债,在活跃市场中应对相同资产或负债具有报价.
第二层次所适用的资产或负债,除第一层次所述报价之外,还应具备可观察到的资产或负债输入值,例如活跃市场中对同类资产或负债的报价;交易量不足或交易不频繁的市场(活跃度较低的市场)中对相同资产或负债的报价;或模型衍生估值,其中可观察到具有意义的输入值,或能够主要通过可观察的市场数据得出或证实具有意义的输入值.
第三层次所适用的资产或负债,其估值方法中(对其公允价值计量具有重要意义)存在无法观察到的输入值.
集团在计量特定投资的公允价值时,采取实际权宜之计,使用了资产净值(以下简称"NAV")或其等值.
确定NAV时,主要依据外部基金管理人提供的信息.
按实际权宜之计NAV估值的集团投资,是指特定的私募股权基金.
(g)现金及现金等价物现金及现金等价物包括手存现金、活期存款和货币市场基金.
此类现金及现金等价物的提取和使用不受限制,在购买时的初始期限为三个月或以内.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,合并基金持有的现金及现金等价物分别为32,223元人民币和54,741元人民币.
由合并基金持有的现金及现金等价物属于在法律上不受限制的现金,但由于该等本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
资金用途通常仅限于合并基金的投资活动,因此,无法满足集团一般流动性需求.
(h)限定用途现金集团的限定用途现金主要系指因法律特殊原因受限的资金以及中国保险监督管理委员会针对在中国从事保险代理或经纪人活动的实体,而要求的现金保证金,这一部分保证金未经中国保险监督管理委员会的书面批准,不得提取此类现金.
(i)投资集团投资债务证券和权益证券,并基于投资产品的性质,以及集团持有投资至期满的计划和能力来核算投资.
集团对债务证券的投资包括规定了期限且通常会支付预期固定收益率的有价债券基金证券、信托产品、资产管理计划、契约型基金和房地产基金,以及二级市场权益基金产品,属于上市公司权益投资组合的基础资产.
对于集团积极计划并能够持有至期满的债务证券,集团将此类投资分类为持有至期满投资.
持有至期满投资按摊余成本记录,并按照其合同到期日归类为长期或短期投资.
若长期投资的合同到期日短于一年,则长期投资会被重新分类为短期投资.
主要为在近期内出售而购买和持有的投资,会被归类为交易证券,按公允价值列报,公允价值变动计入收益.
不符合持有至期满或交易证券标准的投资,会被归类为可供出售投资,按公允价值列报,公允价值变动递延计入其他综合收益.
2018年1月1日,集团采用了ASU2016-01金融工具——整体(副标题825-10):金融资产和金融负债的确认和计量.
根据该指南,集团开始按公允价值记录权益投资,损益计入净收益.
根据ASC321,集团选择其他计量方式,并记录了无法随时按成本确定公允价值,减去减值、加上或减去可观察的价格变动的特定权益投资.
直至投资能够随时确定公允价值或适用于NAV实际权宜之计之前,集团会持续采用其他计量指南.
集团随后可能会选择按公允价值计量该等投资,且改变计量方法的选择不可撤销.
会计准则还包括对列报的过渡要求.
根据该等要求,对于截至采用日期已存在且先前分类为可供出售的权益证券,在累计其他综合收入中针对该等权益证券列报的金额,将重新分类为留存收益.
因此,在采用ASU2016-01时,集团针对与先前归类为可供出售证券的权益证券相关的未实现收益,记录了从其他综合收入调整为留存收益(税后2.
516亿元人民币,约合3610万美元)的累计影响.
该项调整没有对股东权益造成整体影响;但由于该本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
等未实现的净收益现已计入留存收益,因此出售后,集团合并收益表中不会将其记录为已实现收益.
在各个报告日期,集团会基于各类因素,对其选择使用其他方法计量的权益投资定性评估其减值,此类因素包括预期和历史财务绩效、现金流量预测和融资需求、被投资方的监管和经济环境以及被投资方所在行业的整体健康情况.
若该项投资出现减值指标,则集团必须按照ASC820估算该项投资的公允价值.
若公允价值小于投资的账面价值,则将按账面价值与公允价值之间的差额,在净收益中确认减值损失.
集团会采用特定的识别方法审核债务投资(被归类为非暂时性减值的交易证券投资除外),并在评估潜在减值时,会考虑可用的定量和定性证据.
若投资成本超过投资的公允价值,则集团会考虑一般市场情况、政府经济计划、投资公允价值低于成本的持续时间和程度以及集团持有该投资的计划和能力等因素,从而确定是否存在非暂时性减值.
若集团计划出售债务证券,或很可能需要在收回其摊余成本基础前出售该等债务证券,则集团会在收益中非暂时性减值.
此外,集团还会评估预期会收到的现金流量,并确定债务证券是否存在与信贷相关的损失,该等损失会被视作非暂时性损失,应在收益中予以确认.
(j)非控制性权益集团在子公司中的非控制性权益系指未直接或间接归属于集团的子公司权益(净资产)部分.
在合并资产负债表中,非控制性权益按单独的权益组成部分列报,收益和其他综合收入归属于控制性和非控制性权益.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,非控控制性权益分别为337,677元人民币和861,493元人民币;截至2017年12月31日和2018年12月31日止年度,可归属于非控制性权益的净损失分别为13,745元人民币和7,551元人民币;截至2019年12月31日止年度,可归属于非控制性权益的净收益为34,608元人民币.
下列时间表说明了公司在非全资子公司中的所有权权益变动对可归属于诺亚控股有限公司股东的权益产生的影响:截至12月31日止年度(以千计)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
可归属于诺亚控股有限公司股东的净收益762,923811,297829,151119,098来自非控制性权益的转移额:通过部分处理子公司增加的诺亚权益30———通过认购非控制性权益增加的诺亚资本——17,6402,534来自非控制性权益的净转移额30—17,6402,534可归属于诺亚净收益变动以及来自非控制性权益的净转移额762,953811,297846,791121,632(k)固定资产(净额)固定资产按成本减去累计折旧列示,并按以下估计的使用寿命期限使用直线法进行折旧估计使用寿命(以年为单位)租赁权益改良租赁期限或预期使用寿命二者中的较短期限家具、固定设施和设备3-5年机动车辆5年软件2-5年建筑物3-年处置固定资产所产生的损益计入经营收入.
(l)收益确认集团于2018年1月1日开始采用ASC606,针对截至采用之日尚未完成的所有合同,均使用了经修订的追溯法确认与客户签订合同所产生的收益.
因此,截至2018年12月31日和2019年12月31日止年度的收益均根据ASC606列报,但尚未对比较信息进行重述,而是继续根据该期间实行的会计准则进行报告.
该类收益已记为与客户签订合同所产生的收益.
根据ASC606指南,集团需要(a)确定与客户签订合同;(b)确定合同中的履约义务;(c)确定募集量;(d)向合同中的履约义务分配募集量;以及(e)在集团满足履约义务时确认收入.
在确定募集量时,集团仅在已确认的累计收益金额不可能发生重大逆转的情况下纳入了可变对价.
已记录收益,并扣除了与销售有关的税费和附加费.
采用ASC606并未显著变更(i)集团所有收益流的收益确认时间和方式;以及(ii)按总额与净额方式列报收益.
因此,截至采用日期以及2018年12月31日和2019年12月31日止年度,采用ASC606并未本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
严重影响集团财务情况、经营业绩、权益或现金流量.
下表汇总了集团通过与客户签订合同而获取的主要收益流:收益流需要长期履约或在时间点履约付款条款对价是否可变或固定基金销售服务时间点通常在理财产品确立后一个月内支付固定保险经纪人服务时间点通常延迟一月支付固定管理费长期通常按季度、半年或年度支付可变业绩报酬费时间点通常在确定收入后短期内支付可变借贷服务长期通常延迟一月支付固定投资人教育服务时间点通常在每个课程开课时支付固定收益细分集团主要通过募集费、管理费以及客户或理财产品提供方支付的业绩报酬费获取收益.
下表按市场细分,列示了截至2018年12月31日和2019年12月31日止年度与客户签订合同所产生的收益(按服务行项细分):截至2019年12月31日止年度(以千计)理财人民币资产管理人民币借贷和其他业务人民币总计人民币募集费928,0613,607—931,668管理费1,155,450690,015—1,845,465业绩报酬费23,43089,655—113,085其他服务费222,9124,274295,772522,958借贷服务91,164—285,473376,637投资人教育服务26,353——26,353其他服务(1)105,3954,27410,299119,968收入总计2,329,853787,551295,7723,413,176(1)集团另提供其他服务,包括融资租赁、家庭信托和支付技术服务.
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截至2018年12月31日止年度(以千计)理财人民币资产管理人民币借贷和其他业务人民币总计人民币募集费1,024,3233,670—1,027,993管理费1,136,010640,539—1,776,549业绩报酬费44,30999,325—143,634其他服务费113,5708,225240,09161,886借贷服务——209,804209,804投资人教育服务36,555——36,555其他服务77,0158,22530,287115,527收入总计2,318,212751,759240,0913,310,062有关集团在不同地理区域所产生的收益,请参见附注18细分信息.
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募集费集团会向客户或理财产品提供方提供筹资服务,从而赚取募集费;集团会与客户或理财产品提供方签订募集费协议,以此规定协议安排的关键条款和条件.
集团会针对每次交易单独协商募集费,且通常不存在退还权、信贷或折扣、回扣、价格保护或其他类似特权.
通常会在交易完成之时或交易完成后短期内支付募集费.
在确立理财产品后,集团会向客户或理财产品提供方收取募集费,费率按集团客户购买的理财产品的百分比计算.
为确认收益,集团定义了"理财产品的确立",即理财产品应在以下两个条件同时得到满足之时确立:(1)集团推荐的投资人已与相关产品提供方签订了购买或订阅服务合同,并在需要的情况下,投资人已向产品提供方指定的托管账户转入定金;以及(2)产品提供方已签发正式通知,确认理财产品确立.
合同确立后,确定募集费价格时不存在任何重大判断.
因此,在理财产品确立之时便会记入募集费.
对于部分款项需要推迟至理财产品寿命结束时支付的特定合同,或其他特定的或有事项,集团仅在认为其对该等对价的估计变动不可能导致随后期间收益发生重大转回时,才会评估每项可变对价并确认收益.
集团另通过向保险公司推荐客户购买其保险产品来从保险公司赚取募集费,并在相关保险合同生效时确认收益.
管理费集团还向投资基金提供投资管理服务并提供其他交换工具,以此收取管理费.
确定管理费时,会依据集团分销和/或管理的理财产品类型,并按如下方式计算:(i)投资人所占投资资本承诺总额的百分比;或(ii)占理财产品投资总额公允价值的百分比,均按天计算.
该等客户合同要求集团提供投资管理服务,属于集团的长期履约义务.
合同确立后,确定募集量时不存在任何重大判断.
由于集团在整个合同有效期内提供该等服务,因此,如论采取何种管理费计算方法,在合同有效期内,均按天计算收益.
经常性服务协议不包括退还权、信贷或折扣、回扣、价格保护或其他类似特权.
通常,管理费定期支付(一般而言是每季度或每年支付一次),经确定后不可追回.
业绩报酬费在常规协议安排中,集团会担任基金管理人,而在有些情况下,集团还会担任发行人.
集团有权在合同有效期内,基于基金投资业绩超出特定阀值的程度赚取绩效费用.
根据相关基金业绩赚取的此类绩效费用,本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
属于集团为提供投资管理服务而与客户签订的合同中的可变对价.
此类业绩报酬费通常会基金累积收益能够确定时进行计算和分配.
仅在以下情况下可将业绩报酬费确认为收益:(a)已确认的累计收益金额不可能发生重大转回;或(b)任何与可变对价相关的不确定性随后已得到解决.
在各报告日期之日,集团更新了其对募集量的估计,并推论认为,鉴于业绩报酬费对价金额可能会各有所异,且根据集团对类似合同的经验,确定基金未来绩效时的预测价值微不足道,故其无法在募集量中纳入其对业绩报酬费的估计.
因此,集团无法推论已确认的累计收益金额不可能发生重大转回.
其他服务费集团主要通过借贷服务、投资人教育服务以及其他服务赚取其他服务费.
借贷服务收益系指贷款发放服务产生的利息收入,将根据其合同条款按月确认,并记入合并经营报表中的其他服务费用.
集团不会向客户收取预付罚款.
集团另提供投资人教育服务,向高净值个人及其家人提供各类培训课程.
该等课程通常为期数天.
向课程参与者收取的服务费均属于不可退还费用.
鉴于课程仅为期数天,因此会在课程服务完成时确认收益.
募集量分配对于集团同时提供筹资和投资管理服务,并涉及属于两个主流的两项单独履约义务(即一次性和经常性服务)的特定合同,集团需要按相对独立销售价格(以下简称"SSP"),在该等两项履约义务之间分配募集量.
集团需要作出判断,从而为每项不同的履约义务确定SSP.
通常,集团会单独协商合同中包含的各项服务的服务费率,因此,集团确定该等费率通常会与SSP保持一致,且该等费率能够视作向每项履约义务分配的募集量.
应收账款确认收益的时间可能不同于向客户开具发票的时间.
应收关联方款项(应从歌斐公司管理的基金收取的款项)和应收账款系指在集团已履行其履约义务之时,且拥有无条件收取对价的权利的情况下,已开具发票的金额以及在开发票之前确认的收益.
由于集团有权在向客户提供时,无条件收取服务对价,因此集团不会确认任何合同资产.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,应收账款余额基本在一年之内.
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合同责任合同责任(递延收益)系指在各报告期期末未能完成的履约义务,包括预先向投资管理服务客户以现金收取的管理费.
由于预付款通常按季度收取,大多数履约义务均会在一年内完成.
2018年和2019年确认的并于年初计入递延收益余额中收益金额,分别为1.
774亿元人民币和1.
335亿元人民币.
实际权宜之计集团已采用了以下符合ASC606规定的实际权宜之计:若摊销期为一年或一年以内,则集团会支出销售佣金.
销售佣金支出已记入合并经营报表的"理财师薪酬".
集团已评估并推论认为,鉴于履约和付款之间的期限通常为一年或一年以内,因此不存在重大融资组成部分.
集团另针对特定收益流采用了实际权宜之计,从而排除以下合同中的未完成履约义务的价值:(i)最初预期期限为一年或一年以内的合同;或(ii)集团针对其有权就所提供的服务而开具发票的金额,确认部分收益的合同.
(m)增值税相关附加费对于在中国境内提供的服务,集团须缴纳增值税及其相关教育附加税、城市维护和建设税.
增值税及相关附加费主要基于特定创收交易同时产生的收益进行征收.
适用的增值税税率包括3%、6%、11%和17%.
此外,适用于我们中国子公司和可变利益实体的税率主要为6%.
该等费用可根据集团基于美国公认会计准则规定所作的会计政策决定,按毛额(计入收益和成本中)或净额(排除在收益外)列报.
集团已选择按净额报告该等增值税相关附加费,作为收益的减项.
自2018年3月1日起,税率从11%和17%分别下调至10%和16%.
根据39号通告,自2019年4月1日起,该两项适用增值税税率分别进一步下调至9%和13%.
扣除该等税率会导致集团可利用的增值税输入值减少,从而将相应增加增值税负债和相关附加费.
(n)薪酬和福利薪酬和福利主要包括理财师的工资和佣金、股权激励费用、与业绩报酬费相关的奖金,以及中层办公室本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
和中后台办公室员工的工资和奖金.
(o)所得税当期所得税已按相关法定税法和法规予以列报.
集团根据资产和负债法核算所得税.
该方法要求针对财务报表所列事件的预期未来税收后果,确认递延所得税资产和负债.
根据该方法,递延所得税资产和负债是依据财务报表与资产和负债计税基础之间的差额,并按照预期差额会转回的年度内实行的法定税率来确定的.
税率变动对递延所得税资产和负债的影响,会在包括税率生效日期在内的期间内确认为收入.
集团会按其认为很可能无法实现的程度来确认递延所得税资产净额.
在确定时,集团会考虑所有可用的正面和反面证据,包括现有应纳税暂时性差额的未来转回、预计未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期经营业绩.
若集团确定其可在未来实现的递延所得税资产超出其记录的净额,则集团会对递延所得税资产的估价备抵进行调整,从而会减少所得税准备金.
集团会根据ASC740,按两步流程记录不确定的税收状况,据此(1)集团会确定基于税收状况的技术优势维持该等税收状况是否更为可行;(2)对于满足更为可能的确认阈值的税收状况,集团会按与相关税务机关最终结算时实现的最大税收优惠金额(很可能大于50%)予以确认.
对于未确认税收优惠的相关负债,集团会根据具体情况变化定期予以调整,例如税务审计的进度、判例法的更新换代以及新的立法规定.
集团会在确定了该等调整的期间内对其予以充分确认.
适用于集团的现行税率包括未确认的税收优惠负债变动净影响,以及管理层认为合适的后续调整.
集团会在随附的合并经营报表列报的所得税费用行项中,确认与未确认税收优惠有关的利息和罚款.
应计利息和罚款已计入合并资产负债表列报的相关税收负债行项.
(p)股权激励集团会基于股权奖励日之时授予的权益公允价值,确认股权激励,并采用直线授予法,在奖励的必要服务期限(通常为授予期)内确认薪酬支出.
集团在估计授予的股票期权公允价值时,采用了Black-Scholes期权定价模型.
预期期限系指鉴于股份奖励合同条款、授予时间表以及对未来员工履职行为的预期等考虑因素,而预计的股份奖励流通期限.
计算预期波动率时以历史股价波动为基础.
股权激励摊销,已与该等接受奖励的员工的现金薪酬一同列报于合并经营报表的同一行项中.
本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
在初始奖励更换为新奖励时,集团已处理了股权奖励条款或条件的修订内容.
对于作为修订内容影响的增量薪酬成本,已按修订后奖励的公允价值较初始奖励(修订条款前的)公允价值的超出部分(基于当日股价和其他相关因素计量),对其进行了计量.
除非在修订之日,预计无法满足初始奖励的履约或服务条件,否则股权奖励的已确认总薪酬成本,在授予奖励之日,应至少等于该等奖励的公允价值.
因此于修订之日计量的总薪酬成本,在修订之日,应等于初始奖励(预计将完成或已完成必要的服务)授予日公允价值与因修订而产生的增量成本之和.
集团会在修订已授予奖励之日,或非授予奖励的剩余服务期限内,按薪酬成本记入修订后奖励的增量公允价值.
(q)政府补贴政府补贴包括中国当地政府为激励对特定地方地区进行投资,而向集团在中国的实体发放的现金补贴.
补贴发放通常基于集团通过注册资本或在该当地地区产生的应纳税所得额形式进行的投资额.
对于该等补贴,集团能够完全自行决定如何使用资金,可用于一般公司用途.
就集团是否符合所有有权享有补贴的标准而言,当地政府拥有最终自行决定权.
在任何情况下,在收到任何现金补贴之前,集团不会收到地方政府表明已批准现金补贴的书面确认.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2018年12月31日止年度,现金补贴分别为74,156元人民币、62,583元人民币和89,278元人民币.
集团会在在收到现金补贴且在接收现金补贴的所有条件得到满足时确认现金补贴.
(r)每股净收益基本每股净收益系指将当期可归属于普通股股东的净收益,除以发行在外普通股的加权平均数计算得出的每股净收益.
摊薄每股净收益反映了在将发行普通股的证券或其他合同行使普通股权利的情况下,可能会出现的潜在摊薄收益.
若普通股等价物会产生反摊薄影响,则不纳入当年摊薄每股净收益计算.
摊薄每股净收益系指使非授予的限制性股份和股票期权等所有潜在摊薄股份生效后,计算得出的每股净收益.
(s)租赁集团作为承租方本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
2019年第一季度,集团采用了《会计准则更新》(ASU)2016-02"租赁"(标题842),并以此取代标题840项下的租赁会计准则.
根据该准则要求,承租方通常需要在资产负债表中确认经营和融资租赁负债以及相应的使用权(经营租赁使用权、ROU)资产,并针对因租赁安排产生的现金流量金额、时间和不确定性,提供更详尽的披露.
集团采用了新指南,针对所有于初次应用新标准之日已有的租赁应用了新标准(但尚未重述比较期).
该标准使用了经修订的追溯过渡法.
集团另选择了一整套实际权宜之计,该方法无需重新评估租赁分类.
采用后,集团便会记入30,990万元人民币的ROU资产,以及33,080万元人民币的租赁负债,从而导致截至2019年1月1日,留存收益无任何累计影响调整.
集团的经营租赁主要用于办公空间.
集团会在一项安排的初始阶段,评估该项安排是否授予了使用已确定资产的权利,集团是否实质上获得了资产的所有经济效益以及是否能够指示资产的用途,来确定该项安排是否属于租赁或包括租赁.
经营租赁会计入集团合并资产负债表中的经营租赁使用权资产和经营租赁负债中,经营租赁负债(短期)会记入其他流动负债中.
经营租赁资产系指集团在租赁期内使用相关资产的权利;租赁负债系指集团因租赁而需要支付租金的义务.
集团会使用于租赁开始日期估计的增量借款利率来确定租赁付款现值.
集团会于租赁开始日期,基于租期内租赁付款的现值来确认经营租赁ROU资产和经营租赁负债.
集团为确定计算未来租赁付款现值时所使用的增量借款利率,利用了集团的信用评级以及信用评级具有可比性的实体的同类债务工具利率(如适用)等信息.
对于租赁付款的水电费、维护成本等变量部分,集团会按在产生时列为支出,不计入确定现值.
租赁条款包括延长或终止租赁的选择权,集团在合理确定时将行使该等选择权.
集团在基于租赁具体情况来确定租赁期限时,会审议集团可自行决定选择的该等选择权.
在租赁期限内,租赁支出会基于直线法予以确认.
集团作为出租方集团会以出租方的身份签订车辆经营租赁安排.
集团会在合并资产负债表中保留相关资产,并在该资产使用寿命内,对其进行折旧处理.
在租赁期限内,租赁收入会基于直线法计入其他收益中.
集团另会以买方-出租方身份,与第三方(卖方-承租方)签订机动车辆售后回租协议.
在租赁期满时,卖方-承租方有义务回购该等高机动车辆,因此根据ASC842规定,车辆转让会被确定为未完成销售,并按融资协议处理.
集团会根据剩余合同期限,在其他流动资产和其他非流动资产中记入该等交易中的融资应本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
收账款.
租赁投资总额和租赁应收账款现值之间的差额,会记为未实现收入,并会作为融资租赁利息收入,摊销为租赁期限内收入,从而保持租赁净投资产生固定的定期回报率.
未实现收入会确认为其他收入,并计入"净收益-其他收益-其他服务费".
(t)外币折算公司报表货币为人民币;公司职能货币为美元.
公司主要通过位于中国的子公司和可变利益实体开展业务,因此该等子公司和可变利益实体的职能货币为人民币.
对于中国地区之外的子公司和可变利益实体,若设有除人民币之外的职能货币,则其在财务报表中,会将各自的职能货币转换为人民币.
对于集团境外实体的资产和负债,若以人民币以外的货币计价,则会按照资产负债表日的汇率折算为人民币.
权益账户会按历史汇率予以折算,而收益、支出、损益则会按当年平均汇率折算.
折算调整会按外币折算调整予以报告,并会在合并综合收益表中,记为其他综合收益的单独组成部分.
记入折算为美元的人民币款项仅为便于参阅.
该等款项折算汇按2019年12月31日,1美元=6.
9618元人民币的汇率计算,即美联储发布的经认证汇率.
此表述旨在暗示人民币金额可能已经或可能以该汇率或任何其他汇率转换,变现或结算为美元.
任何陈述均无意暗示人民币款项可能已经或可以按该等汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元.
(u)综合收入综合收入包括所有权益变动,但因所有者投资和向所有者分配所产生的权益变动除外.
对于列报年度,综合总收益包括净收益、可供出售投资的公允价值变动和外币折算调整.
(v)应收贷款(净额)应收贷款系指在借贷业务中向客户提供的贷款.
最初,应收贷款会按公允价值确认,即为初始贷款发放的现金,随后,会通过实际利率法按摊余成本计量,并按能够反映集团对无法收回金额所作的最佳估计,扣除备抵金.
集团还会向无关第三方转让部分应收贷款.
集团会根据ASC860"转让和服务"规定对应收贷款转让进行会计处理.
请参见附注2(y),了解集团的销售会计处理政策.
(w)贷款损失备抵本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
贷款损失备抵保持在管理层认为合理的水平,从而能够抵消资产组合于资产负债表日,固有的潜在损失.
贷款损失备抵的净变动会记入合并报表中的其他经营费用.
备抵金基于每项贷款的规模和当前风险特征,以及贷款实际损失、贷款拖欠和/或风险评级经验等因素而定.
通常,贷款周期不会超过1年,并且会考虑向信贷品质类似的同质群体发放贷款.
此外,集团还会将监管部门针对中国金融机构,为风险类似的贷款而定期发布的贷款备抵基准,作为未来可能会对贷款绩效产生影响的宏观经济条件指标.
在一项贷款发生信贷事件时,还会划拨特定的准备金.
贷款损失备抵会随收益支出而增加,随冲销(扣除收回金额)而减少.
在集团确定无法收回全款时,集团会在备抵账户中冲销无法收回的贷款.
冲销后收回的任何贷款金额,均会被视作收回的贷款损失.
集团会在每季度或根据需要更为频繁地评估其贷款损失备抵.
集团会从贷款开始时始终使用相同的方法来估算贷款损失.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,未偿还贷款拨备率分别为0.
42%和0.
78%.
集团对贷款损失备抵进行了"回溯测试",将2019年产生的实际贷款损失与截至2018年12月31日的估计贷款损失进行对比,未发现任何重大差异.
若在回溯测试中发现了任何重大差异,则将修改估计方法,以便反映预计的贷款损失.
(x)销售会计处理2016年,集团通过其一家子公司制定了一种新的业务模式.
根据该模式,集团会向无关第三方发放贷款,贷款以原始债权人与其债务人之间的正常业务交易产生的应收贸易账款作为抵押.
在法律方面,集团已获得了相关应收贸易账款,但鉴于原始债权人保留的追索权性质,购买应收贸易账款不符合ASC860规定的标准,因此,对于该等应收贸易账款,会按有担保的借贷安排进行会计处理.
贷款在发放后,会立即在集团的其他金融服务平台上向个人投资人转让.
集团根据ASC860规定对贷款转让进行会计处理.
该等通过集团在线平台开展的业务已于2017年第三季度终止.
根据ASC860规定,不符合销售会计处理条件的转让,会在合并资产负债表中,按有担保的借贷处理,从个人投资人收到的收益,会在合并资产负债表中,按"保理业务应付贷款"处理,而对于向应收账款原始持有人支付的预付款,会在合并资产负债表中,按"保理业务应收贷款"处理.
因保理业务应收贷款的购买和回收所产生的现金流量,会计入投资活动类别项下的现金流量,而因转让保理业务应收贷款权利而产生的收本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
益和付款,会计入合并现金流量表中的融资活动现金流量.
对于根据ASC860规定,符合销售会计处理条件的转让,因其购买和出售所产生的现金收入和现金付款,会归类为经营现金流量.
由于贷款按账面价值出售,因此未记录任何损益结果.
在转让后,集团将作为收款代理人提供服务,仅限于向相关应收个人投资人款项收取和支付现金流量,不会就应收账款的返还提供担保.
集团未就已售贷款保留任何利息、服务资产或服务负债.
自2019年第二季度起,与保理业务应收贷款相关的交易已终止.
2017年,集团对该等业务模式进行了扩展,纳入了其他公司应收款项.
根据ASC860规定,其他公司应收账款转让同样符合销售会计处理条件,因此,集团采用了上述段落中的相同会计政策.
(y)坏账准备已在其他流动资产中确认的应收关联方款项、应收账款、保理业务应收贷款以及其他应收账款,均按已开票金额记录,且不计息.
集团会定期评估该等应收箱款的可收回性,并在根据具体情况进行拨备时,会考虑以下因素,包括但不限于:(i)应收账款逾期时长;(ii)交易对手可信程度是否发生任何变化;(iii)交易对手的业务或所在行业是否发生任何变化,或可能影响收款的经济环境是否发生任何变化.
各账目的事实情况各有所异,可能需要集团在评估其可收回性时使用实质性判断.
在确定余额无法收回时,集团会在坏账准备中冲销该等应收账款.
下表汇总了集团坏账准备准备金中的变化,其中包括应收关联方款项、应收账款、保理业务应收贷款以及其他应收账款:截至2019年12月31日止年度(以千计)应收关联方款项人民币应收账款人民币保理业务应收贷款人民币其他应收账款人民币年度期初余额————拨备14,60211,85882,00016,912冲销(14,602)(11,858)(82,000)(16,912)年度期末余额————本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2017年12月31日和2018年12月31日,均未拨备任何坏账准备.
(z)已发布但尚未执行的会计准则2016年6月,FASB发布了ASU2016-13,信贷损失,金融工具信贷损失的计量方法,随后又经ASU2018-19、ASU2019-04、ASU2019-05、ASU2019-10、ASU2019-11和ASU2020-03进行了修订.
该ASU准则显著改变了实体针对大多数金融资产信贷损失,以及其他未在净收益中按公允价值计量的特定工具信贷损失的计量方式,对于按摊销成本计量的工具,该准则将以预期损失模型取代现使用的已发生损失法.
所有实体将在该准则指南生效后的首个报告期期初,采用该准则规定,作为留存收益的累积影响调整.
自2019年12月15日之后的年度期间和中间期间,该ASU准则对公共实体均有效.
自2018年12月15日之后的年度期间和中间期间,所有实体均可提前采用该ASU准则.
集团于2020年1月1日起采用该准则,并预计采用后不会对集团合并财务报表产生重大影响.
2018年8月,FASB发布了ASU2018-13.
ASU2018-13修订版取消了针对公允价值第一层次和第二层次之间的转让金额和原因要求,第三层次公允价值计量的估值过程,以及各层次之间的转让时间政策的披露要求.
ASU2018-13还解释披露旨在传达截至报告日,与计量相关的不确定性信息,以此澄清了计量的不确定性披露.
此外,ASU2018-13还针对以下方面,增加了要求:对于报告期期末持有的第三层次经常性公允价值计量中,计入其中其他综合收益的当期未实现损益的任何变动;以及在第三层次公允价值计量中使用的重要不可观察输入值的范围和加权平均数.
最后,ASU2018-13更新了措辞,进一步鼓励实体在考虑披露要求的最低要求时,应用重要性原则.
该准则指南将追溯应用于自2019年12月15日之后的财政年度及财政年度内中期期间,但不包括未实现损益变动的修正、用于第三层次公允价值计量的重要不可观察输入值范围和加权平均值,以及计量不确定性的叙述性描述(将在未来予以应用).
集团于2020年1月1日起采用该准则,并预计采用后不会对集团合并财务报表产生重大影响.
2019年12月,FASB发布了ASU2019-12,该项新的会计准则更新,简化了所得税的会计处理.
新准则删除了适用于确认投资递延所得税、进行期内分配和计算中期所得税的特定例外情况.
新准则中还为降低特定领域复杂性提供了指南,包括为税收商誉确认递延所得税,以及向合并集团成员分配税款.
该准则指南将于2021年12月15日开始,适用于之后的财政年度及中期期间.
集团目前正在评估新准则对其合并财本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
务报表以及相关披露的影响.
3.
每股净收益下表列明了可归属于普通股股东的基本和摊薄每股净收益计算:截至12月31日的止年度(以千计)2017年A类和B类人民币2018年A类和B类人民币2019年A类和B类人民币2019年A类和B类美元可归属于A类和B类普通股股东的净收益(基本)762,923811,297829,151119,098加上:可转换票据的利息支出20,0427,70767998可归属于A类和B类普通股股东的净收益(摊薄)782,965819,004829,830119,196发行在外的A类和B类普通股加权平均数(基本)28,275,63729,288,40130,580,18130,580,181加上:股权期权189,508347,703244,806244,806加上:非授予的限制性股份73,33726,30836,38536,385加上:可转换票据的发行在外股票1,695,3411,048,12862,72362,723发行在外的A类和B类普通股加权平均数(摊薄)30,233,82330,710,54030,924,09530,924,095基本每股净收益26.
9827.
7027.
123.
90摊薄每股净收益25.
9026.
6726.
843.
862016年1月,公司股东投票通过了采用双重股权结构的提议.
根据该结构,法定股本被重新分类,并重新指定为A类普通股和B类普通股,就所有需要股东投票事宜而言,每股A类普通股享有一票表决权,以及每股B类普通股享有四票表决权.
A类普通股和B类普通股附带的经济权利和义务均等同,因此,收益在两类普通股之间平均分配,每股分配等同.
鉴于以下工具会产生反摊薄影响,因此摊薄每股净收益未纳入该等工具:截至12月31日的止年度本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
2017年2018年2019年股票期权243,561168,20372,929非授予的限制性股份—150,89791,550总计243,561319,100164,479本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
4.
其他流动资产其他流动资产部分如下所示:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元融资租赁服务应收账款216,07164,6869,291向供应商支付的预付款93,19211,0511,587借贷服务定金45,99267096权益转让应收账款—42,9856,174增值税应收款34,16171,33710,247其他63,85352,9727,609总计453,269243,70135,004融资租赁服务应收账款涉及了集团自2017年起开展的融资租赁业务.
通常,相关租赁期限为两年或三年,故最初应收账款会确认为长期应收账款.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,应收账款余款分别为244,405元人民币和65,726元人民币,其中216,071元人民币和64,686元人民币,由于剩余融资租赁期限不足一年,已由其他非流动资产重新分类为其他流动资产.
5.
投资下表汇总了集团的投资余额:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元短期投资-持有至期满投资-固定收入产品12,40028,5004,094持有至期满投资总额12,40028,5004,094-可供出售投资-固定收入产品42,148——本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
可供出售投资总额42,148——合并投资基金持有的投资总额395,929642,75992,326短期投资总额450,477671,25996,420长期投资-持有至期满投资-固定收入产品121,67136,8165,288持有至期满投资总额121,67136,8165,288-可供出售投资-固定收入产品139,99415,0812,167可供出售投资总额139,99415,0812,167-其他长期投资-按公允价值计量的投资374,612255,96736,767-按成本减去减值计量的投资-私募股权基金产品138,149105,61415,171-按成本减去减值计量的其他投资141,200207,30229,777其他长期投资总额653,961568,88381,715合并投资基金持有的投资总额109,439260,31137,391长期投资总额1,025,065881,091126,561投资总额1,475,5421,552,350222,981持有至期满投资包括由集团管理的固定收入产品投资,该投资规定了期限且通常会支付预期固定收益率(按摊销成本结转).
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,集团已记录的该等产品投资收入分别为22,090元人民币、19,740元人民币、5,711元人民币.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,未确认持有收益总额为5,863元人民币和4,565元人民币.
持有至期满长期投资中,36,816元人民币将在2021年到期.
基于对非暂时性减值进行的定期评估,对于特定的持有至期满投资,集团审议了因相关投资信贷恶化而无法收回的款项,并认为自2019年第二季度起已出现了非暂时性减值.
截至2019年12月31日止年度,非暂时性减值损失为104,365元人民币,已计入投资收益(亏损).
截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度,未确认任何减值损失.
可供出售投资包括固定收入产品投资以及其他规定期限且通常会支付预期固定回报率的产品投资(按公允价值结转).
自2018年1月1日采用ASU2016-01准则后,集团针对与先前归类为可供出售投资的权本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
益证券相关的未实现收益,记录了从其他综合收入调整为留存收益(税后2.
516亿元人民币,约合3610万美元)的累计影响.
截至2018年12月31日和2019年12月31日止年度,可供出售投资的公允价值变动,税后分别为9,314元人民币和4,306元人民币,并计入其他综合收益;其中9,663元人民币和5,103元人民币已实现,并在当年合并经营报表中,已从其他综合收入重新分类为投资收入.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,可供出售投资的摊销成本分别为182,142元人民币和15,081元人民币.
在列报期间,所有投资均不存在任何已实现或未实现损失.
就公认会计准则而言,合并投资基金属于投资公司,按公允价值反映其投资.
集团已在合并时,为合并基金保留了该专用会计处理方法.
因此,由合并投资基金所持有的投资公允价值中任何变动所产生的未实现损益,均按投资收入记入合并经营报表.
其他长期投资包括以有限合伙人身份对多只私募股权基金进行的投资(所持权益较小),以及对多家公司的普通股投资(权益小于20%).
集团选择按公允价值或成本减去减值计量该等投资.
6.
公允价值计量截至2018年12月31日和2019年12月31日,对于(i)集团资产和负债(在初始确认后的各期间,按公允价值经常计量)的公允价值输入值;以及(ii)按实际权宜之计NAV或其等等方法计量的投资,相关信息如下所示:在报告期使用的公允价e值计量(以千计)描述截至2018年12月31日人民币活跃市场中同类资产的报价(第一层次)人民币可观察的其他重要输入值(第二层次)人民币不可观察的重要输入值(第三层次)人民币短期投资可供出售投资42,148—42,148—合并投资基金持有的投资395,929—395,929—长期投资可供出售投资139,994—139,994—合并投资基金持有的投资109,439—109,439—本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
按公允价值计量的其他长期投资374,612157,855216,757—在报告期使用的公允价值计量(以千计)描述截至2019年12月31日人民币活跃市场中同类资产的报价(第一层次)人民币可观察的其他重要输入值(第二层次)人民币不可观察的重要输入值(第三层次)人民币NVA人民币短期投资可供出售投资合并投资基金持有的投资642,759—642,759——长期投资可供出售投资15,081—15,081——合并投资基金持有的投资260,311—260,311——按公允价值计量的其他长期投资255,9677,968—219,67928,320债务证券可供出售投资包括规定了期限且通常会支付预期固定收益率的信托产品、资产管理计划、契约型基金和房地产基金.
该等投资按公允价值经常记录.
计量公允价值时,使用了基于合同现金流量的折现现金流量模型,以及合同条款类似的产品,于计量日现行的市场收益率折现率.
因此,该等投资归类为第二层次计量.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团控有两家合并投资基金,其相关投资为债券或资产管理计划.
债券产品规定了期限,且通常会支付预期固定收益率,并使用了基于合同现金流量的折现现金流量模型,以及合同条款类似的产品,于计量日现行的市场收益率折现率.
因此,债券产品归类为第二层次计量.
资产管理计划按近期可观察的募集量计量,同样归类为第二层次计量.
其他按公允价值计量的长期投资包括:(i)对能够通过活跃市场获知其公允价值的上市公司进行的权益投资,该等投资会归类为第一层次计量;(ii)属于公允价值第三层次的私募股权基金;以及(iii)按本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
NAV计量的私募股权基金.
截至2019年12月31日止年度,对于按公允价值计量的投资进行期初和期末余额对账时,使用了不可观察的重要输入值(第三层次),列报如下:人民币美元(以千计)期初投资余额(按公允价值计量)--归类为公允价值第二层次至第三层次的投资转让193,10527,738因计量方法变为公允价值计量而产生的计量方法变动35,1765,053处置投资组合(14,109)(2,027)计入投资收入(亏损)的收益变动5,507791期末投资余额(按公允价值计量)219,67931,555在与第三层次投资有关的且截至2019年12月31日仍持有的投资收入(亏损)中,计入的未实现净收益变动878126针对第三层次投资记入的已实现和未实现的损益总额,已在合并经营报表投资收入(亏损)中予以报告.
先前已基于近期可观察的募集量,对私募股权基金进行了估值,并将其归类为公允价值第二层次.
但自2018年中期以来,无任何可观察的投资交易,故在2019年,集团用于该等投资的估值方法中,纳入了诸多需要重大判断或估计的不可观察交输入值.
因此,该等投资已在期初被归类为第三层次计量.
2019年,集团同样选择按公允价值计量单项投资,先前计量该投资时,系按成本减去减值计量方法进行的.
对于归类为第三层次计量的私募股权基金,集团通常会使用市场可比性分析方法.
在确定重要输入值时,该估值方法涉及主观过程,并需要作出假设和判断,集团对此进行了考虑和评估,包括但不限于(1)尽可能量化或调整了公允价值的可比数据;(2)有关第三方使用的重要不可观察输入值的定量信息;以及(3)当前的市场状况.
集团另有部分金融工具未按公允价值列报于在合并资产负债表,但其公允价值可以估计.
集团认为,由于工具属于短期,因此其金融工具(主要为现金及现金等价物、限定用途现金、应收账款、应收关联方款项、本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
短期持有至期满投资、应收贷款及其他应付款)的公允价值近似于其已记录的价值.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团未按公允价值列报于资产负债表的长期金融工具公允价值计量输入值信息如下所示:报告日使用的公允价值计量(以千计)描述截至2018年12月31日活跃市场中同类资产的报价(第一层次)人民币可观察的其他重要输入值(第二层次)人民币不可观察的重要输入值(第三层次)人民币账面价值人民币公允价值人民币持有至期满的长期投资固定收入产品中的投资121,671144,086—144,086—报告日使用的公允价值计量(以千计)描述截至2019年12月31日活跃市场中同类资产的报价(第一层次)人民币可观察的其他重要输入值(第二层次)人民币不可观察的重要输入值(第三层次)人民币账面价值人民币公允价值人民币持有至期满的长期投资固定收入产品中的投资36,81641,062—41,062—截至2019年12月31日止年度,非经常公允价值计量包括用于持有至期满投资减值的公允价值计量(参见附注5),该等投资归类为公允价值第三层次计量,截至2018年12月31日止年度,集团无任何按非经常公允价值列报的资产或负债.
集团于2018年1月1日开始采用ASU2016-01"金融工具"准则,并开始在盈利中,按公允价值计量长本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
期权益投资(不包括权益法投资).
对于无即时可确定的公允价值的投资,集团无法在没有不当成本的情况下预计公允价值,集团选择按成本减去减值,并加上或减去随后可观察的价格变化调整,来记录该等投资,该等投资通常未归类入公允价值层次.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,无即时可确定的公允价值的权益投资账面价值分别为279,349元人民币和312,916元人民币.
对固定收入产品中长期投资的公允价值进行估计时,采用了采用折现现金流量模型,并以合同现金流量,以及类似产品于计量日当天的现行市场收益率的折现率为基础.
该等投归类为公允价值计量第二层次.
7.
对联营公司的投资下表汇总了集团对联营公司的投资余额:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元昆山京兆7,9038,0691,159万家共赢91,01293,90713,489芜湖红星9,3249,6481,386其他12,3619,5161,367集团作为普通合伙人参与的基金1,254,5101,151,121165,348-GopherTransformationPrivateFund144,402142,73920,503-房地产基金和房地产基金中基金189,17550,3217,228-私募股权基金中基金909,964946,242135,919-其他10,96911,8191,698对联营公司的投资总额1,375,1101,272,261182,7492011年5月,天津歌斐资产管理有限公司向新成立的合资企业昆山京兆股权投资管理有限公司(以下简称"昆山京兆")注资400万元人民币,占40%股权.
昆山京兆主要从事房地产基金管理业务.
2013年2月,歌斐资产管理有限公司向新成立的合资企业万家共赢资产管理有限公司(以下简称"万家共赢")注资2,100万元人民币,占35%股权.
万家共赢主要从事理财计划管理业务.
2017年12月,歌斐资产管理有限公司所持股份已稀释至28%.
本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
2016年4月,歌斐资产管理有限公司向新成立的合资企业芜湖红星美凯龙股权投资基金管理有限公司(以下简称"芜湖红星")注资980万元人民币,占50%股权.
芜湖红星主要从事权益投资、资产管理和商业地产投资咨询业务.
2016年第四季度,歌斐资产管理有限公司向GopherTran《证券及期货条例》rmationPri增值税eFund注资1.
5亿元人民币,占实际总发行量48%.
该只基金主要为投资一家房地产公司而投资一家有限合伙公司.
尽管由歌斐资产管理有限公司管理,但由于该基金存在实质性排除权,即基金的非关联有限合伙人,可通过简单多数来行使该排除权,从而无需任何理由解散(清算)基金或取消集团作为基金普通合伙人身份,故集团并未将该基金合并入内.
歌斐资产管理有限公司及其子公司的投资包括集团作为普通合伙人或基金管理人的私募股权基金、房地产基金和房地产基金中基金,以及其他固定收益基金中基金.
歌斐资产管理有限公司在该等基金中,作为普通合伙人所持权益不到10%.
由于集团能够以普通合伙人或基金管理人的身份,对该等被投资基金产生重大影响,因此在对该等投资进行会计处理时,集团使用了权益会计法.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,集团已记录的联营公司权益收入分别为92,136元人民币、14,469元人民币和115,809元人民币.
财务汇总信息下表汇总了截至2018年12月31日和2019年12月31日,假设所有权为100%的集团权益法投资的财务报表财务信息:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元资产负债表数据:流动资产3,292,0293,727,537535,427非流动资产33,836,93632,074,8014,607,257流动负债327,025990,696142,305非流动负债1,658,6571,668,928239,727本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
下表汇总了截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,假设所有权为100%的集团权益法投资的经营报表财务信息:截至12月31日(以千计)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元经营数据:收益237,589707,5012,177,056312,714经营收入(亏损)(1,609,708)131,969470,27867,551已实现和未实现投资收益净额1,846,396319,127632,93490,915净收益247,865537,7051,109,261159,3358.
固定资产(净额)固定资产(净额)如下所示:本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元租赁权益改良169,367175,57925,220家具、固定设施和设备125,199133,21719,135机动车辆146,167122,47417,592软件109,748124,75417,920财产55,15455,1547,923605,635611,17887,790累计折旧(278,549)(332,610)(47,776)327,086278,56840,014在建工程19,56717,7522,550固定资产(净额)346,653296,32042,564截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,折旧费用分别为81,964元人民币、92,282元人民币和105,432元人民币.
9.
其他流动负债其他流动负债部分如下所示:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元应计费用152,805143,04220,547客户预付款159,03033,5074,813应付可转换票据的利息2,100——借贷和其他业务定金116,76542,2656,071其他应付款123,45096,14113,809应付借贷和其他业务个人投资人的款项122,82850,7937,296购买固定资产应付款项9,5721,311188本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
其他应缴税款36,10228,4524,087经营性租赁负债——流动—11,6741,677应付个人和信托服务的款项—314,71345,206总计722,652721,898103,694应计费用主要包括应付的营销费用和专业服务费.
借贷和其他业务定金主要包括个人借贷人为其贷款提供的保证金.
应付借贷和其他业务个人投资人的款项包括应向购买了集团销售的其他理财产品的个人投资人支付的利息和本金.
应向个人支付的信托服务费包括代表个人信托客户出售的股票收益.
将在短时间内向客户汇出该笔费用.
10.
所得税开曼群岛根据开曼群岛现行法律要求,公司无需缴纳所得税或资本利得税.
此外,开曼群岛不会对股息支付征收预提税.
香港根据现行《香港税务条例》要求,公司在香港所设子公司,须就其香港业务所产生的应税收入,缴纳16.
5%的所得税.
根据香港税务法律要求,该等子公司的境外收入免征香港所得税.
此外,香港子公司向集团支付的股息,无需缴纳任何香港预提税.
中国根据《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称"企业所得税法"),内资企业和外资企业须统一按25%税率缴纳税费.
税务支出(收益)包括:截至12月31日本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
(以千计)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元当期税款198,841246,079282,42240,568递延所得税244(23,759)(62,397)(8,963)总计199,085222,320220,02531,605所得税前收入的法定税率与所得税实际拨备之间的调节如下:截至12月31日的止年度2017年2018年2019年中国所得税税率25.
00%25.
00%25.
00%税收目的不可扣除费用0.
14%0.
38%0.
04%免税投资收入影响(2.
03)%(0.
49)%(1.
37)%其他司法管辖区内子公司的不同税率影响(3.
30)%(2.
54)%(5.
13)%递延所得税资产备抵影响1.
07%1.
57%5.
85%免税期影响(0.
73)%(1.
00)%(2.
60)%基金中基金权益收入影响1.
92%0.
49%1.
27%实际增加影响0.
84%(1.
51)%(0.
47)%其他影响0.
01%0.
10%0.
14%22.
92%22.
00%22.
73%免税期的总金额以及每股影响(包括当年按不同税率转回的时间差影响)如下所示:截至12月31日的止年度(以千计,不包括股份数据)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元总计6,36710,10625,1463,612每股影响(基本)0.
230.
350.
820.
12每股影响(摊薄)0.
210.
330.
810.
12本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
递延所得税资产和负债的主要组成部分如下所示:截至12月31日2018年人民币2019年人民币2019年美元递延所得税资产:应计费用5,7433,240465税费损失结转117,978215,42330,944其他未实现收入2,0121,226176其他3,3024,194602递延所得税资产总额129,035224,08332,187估价备抵(15,651)(56,653)(8,137)递延所得税资产净额113,384167,43024,050递延所得税负债未实现投资收入67,09256,4018,101递延所得税负债净额(抵消后)67,09256,4018,101递延所得税资产和负债已在集团拥有法律强制执行权利抵消递延所得税资产和负债,并有意以净额结算的情况下予以抵消.
为确定是否更有可能将会实现部分或全部递延所得税资产,集团考虑了各项正面和负面证据.
本评估考虑了近期损失的性质、频率和严重程度、未来盈利能力预测、法定结转期期限、集团在到期未使用的税收属性和税收筹划策略方面的经验等因素.
该等假设需要集团作出的重大判断以及对未来应税所得额的预测符合其用于管理相关业务的计划和估计.
针对递延所得税资产确立的估价备抵以更符合情况的阈值为基础.
集团是否实现递延所得税资产,取决于其是否能够在税法规定的结转期间内产生足够的应税所得额.
但若结转期间的未来应税所得额估计有所减少,则视为可实现的递延所得税资产,也会在近期相应减少.
截至2019年12月31日,就中国内地和香港所得税而言,营业亏损结转金额为861,692元人民币.
根据中国税法第18条规定,企业可将亏损结转至随后五个税务年度,集团确认的税收亏损结转,将在2020年至2025年开始到期.
截至2018年12月31日和2019年12月31日止年度期间,集团记录的递延所得税资产(不太可能实现)备抵分别为15,651元人民币和56,653元人民币.
本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
根据企业所得税法规定,外资企业(以下简称"外商投资企业")于2008年1月1日之后的获利所产生的股息,须缴纳10%的预提所得税.
此外,根据中国内地和香港之间的税收协定,若外国投资人在香港注册成立,且资质符合实益拥有人,则对于在外商投资企业中持有至少25%股权的投资人,适用预提税率降至5%;对于在外商投资企业中持有股权小于25%的投资人,适用预提税率降至10%.
除非集团能够充分证明未分配股息将用于再投资,且将无限期推迟汇付股息,否则应确认为中国公司未分配利润的递延所得税负债.
截至2019年12月31日,集团中国子公司的累计未分配利润为33亿元人民币.
集团拟无限期将集团中国子公司的剩余未分配利润用于再投资,因此,集团未额外计提任何中国股息预提税拨备.
截至2019年12月31日,集团位于中国的可变利益实体公司,可向集团分配的未分配利润总额约为15亿元人民币.
应针对因财务报告金额超出国内子公司计税基础金额而产生的应税暂时性差额,而记入递延所得税负债.
但若税法规定了可免税收回投资的报告金额的方法,且企业预计其最终将使用该方式,则无需予以确认.
由于集团认为该等超出部分收益,可按无需缴纳所得税的方式进行分配,因此集团未记录任何因其所持可变利益实体财务权益的未分配收益而产生的该等递延税项负债.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,集团未记录任何不确定的税务状况.
集团预计在未来12个月内,其未确认税收利益的负债不会出现任何重大增减.
根据《中华人民共和国税收征收管理法》,因纳税人或扣缴义务人计算错误导致少缴税款,追征时效为三年.
在特殊情况下(未明确定义,但具体列明了超过100元的少缴税款属于特殊情况),追征时效将延长至五年.
对于关联方交易,追征时效为10年.
对于逃税,未规定追征时效.
11.
应收贷款(净额)截至2018年12月31日和2019年12月31日的应收贷款如下所示:2018年人民币2019年人民币2019年美元(以千计)应收贷款:-信贷期限内622,775554,17879,602本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
-逾期—105,02915,086应收贷款总额622,775659,20794,688贷款损失备抵(2,556)(5,147)(739)应收贷款净额620,219654,06093,949截至2019年12月31日止年度,贷款利率介于4%至18%之间.
截至2019年12月31日,大多数贷款为短期贷款,并已记入应收贷款(净额),以及34,910元人民币的长期贷款已记入其他非流动资产中.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,余额分别为5.
252亿元人民币和5.
086亿元人民币,均由抵押品担保.
截至2019年12月31日止年度,集团另分别向第三方购买了逾期贷款,金额为2.
063亿元人民币,其中应收贷款1.
007亿元人民币已收货或转让与其他投资人.
下表列明了截至2018年12月31日和2019年12月31日止年度的贷款损失备抵情况.
人民币美元(以千计)应收贷款——2017年12月31日3,244466拨备2,556367已拨备备抵转回(3,244)(466)应收贷款——2018年12月31日2,556367拨备7,9071,136已拨备备抵转回(2,556)(367)冲销(2,760)(397)应收贷款——2019年12月31日5,14773912.
可转换票据公司于2015年2月3日,通过私募方式,向格林伍德资产管理公司、高瓴资本管理有限公司和凯思博投资管理有限公司发行了本金总额达8,000万美元(截至2019年12月31日约合5.
569亿元人民币)的可转换票据(以下简称"票据").
该等票据自发行之日起至2020年2月3日(以下简称"到期日"),按每年3.
5%利率计息,并自2015年8月3日起,按延迟半年支付方式,于每年2月3日和8月3日支付一次.
该等票本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
据持有人可选择将其转换为公司的美国存托股,两股美国存托股代表公司一股普通股,每股美国存托股的转换价格为23.
03美元(截至2019年12月31日约合160.
33元人民币),即初始转换费率为1,000美元本金票据/43.
4216股美国存托股,公司会对其进行惯例调整.
转换特征需要实物结算来实现,且仅在待转换的票据至少等于1,000万美元或持有人届时持有的更少金额时,方可行使转换.
持有人有权选择要求公司在2018年2月3日或到期日当天,或在基本面发生变动或违约事件时,按回购价格(等于100%的待回购票据本金加上回购日之前(不包括当天)的应计和未付利息),以现金回购所有票据.
违约事件包括未能支付本金或利息、违反转换义务、暂停交易或美国存托股未能上市、公司破产等.
发债零成本已记作可转换票据面值的直接扣除额.
公司将全部票据记为负债,任何转换特征或任何其他特征均无需分拆和单独核算.
此外,由于有效转换价格高于相关美国存托股公允价值,因此无任何待确认的有益转换特征.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,已有500万美元、5,391万美元和2,109万美元的票据,按23.
03美元/美国存托股的合同转换价格,分别转换为217,108股美国存托股(等同108,554股普通股)、2,340,860股美国存托股(等同1,170,430股普通股)和915,762股美国存托股(等同457,881股普通股).
截至2019年12月31日,所有可换股票据均已转换为美国存托股.
13.
租赁作为承租方:经营租赁资产主要包括不可撤销经营租赁项下,将于一年至十年内到期各类设施.
租赁成本已根据相关资产的用途,计入销售或一般费用、行政费用.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,经营租赁费用分别为93,693元人民币、115,529元人民币和109,842元人民币.
截至2019年12月31日止年度,针对经营租赁负债支付的现金为108,490元人民币.
与租赁有关的补充合并资产负债表信息如下所示:截至12月31日2019年人民币2019年美元经营租赁:(以千计)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
经营租赁使用权资产352,18650,588租赁负债流动部分11,6741,677租赁负债非流动部分362,75752,107经营租赁负债总额374,43153,784加权平均剩余租赁期限(年)4.
64加权平均折现率4.
31%未来五年的经营租赁负债到期日如下所示:截至12月31日的止年度人民币美元(以千计)2020年97,82514,0522021年85,40312,2672022年79,49611,4192023年66,1369,5002024年及之后76,46710,984租赁付款总额405,32758,222减去估算利息(30,896)(4,438)总计374,43153,784截至2018年12月31日,不可撤销经营租赁协议项下的未来最低租赁付款如下所示:截至12月31日的止年度人民币(以千计)2019年93,7292020年72,4592021年59,0082022年54,1032023年及之后87,151总计366,450作为出租方:本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2019年12月31日止年度,确认为出售和回租协议的收入为37,961元人民币.
下表列出了出售和回租融资应收账款的到期分析,以及合并资产负债表中确认的应收账款总额对账:截至12月31日的止年度人民币美元(以千计)2020年67,1359,6432021年2,184314未来最低付款应收账款总额69,3199,957减去:未实现收入(3,593)(516)出售和回租融资应收账款总额65,7269,441一年内到期金额64,6869,291一年后到期金额1,04015014.
股份回购库存股系指由公司回购持有且已不再流通的股份.
库存股按成本法核算.
公司于2017年,以4,809美元(约合31,280元人民币)回购了198,694股美国存托股(等同99,347股普通股).
2017年4月,公司注销了2,492,146股美国存托股(等同1,246,073股普通股),账面价值为18,667美元(约合121,452元人民币).
2019年,公司注销了剩余280,958股美国存托股(等同140,479股普通股),账面价值为6,190美元(约合40,267元人民币).
截至2019年12月31日,所有库存股均已注销.
15.
股权激励下表按奖励类型列明了公司股权激励费用:截至12月31日的止年度(以千计)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元股票期权51,05445,97340,5335,822非授予限制性股份42,58166,79054,3647,809本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
股权激励总额93,635112,76394,89713,631在2010年12月31日止年度期间,集团采用了其2010年度股权激励计划(以下简称"2010年度计划").
根据该计划,可授予期权、限制性股份或限制性股份单位的最大股份数量,将占到集团当前已发行股本的10%,即2,315,000股.
期权有效期为十年.
对于期权、限制性股份或限制性股份单位,通常会在授予日满首个周年之时先授予25%的股份,并在随后36个月内按比例授予其余75%.
在2017年12月31日止年度期间,集团采用了其2017年度股权激励计划(以下简称"2017年年度计划").
根据该计划,可发行的最大股份数量应为2,800,000股.
根据2017年年度计划授予的任何期权期限均不得超过十年.
对于期权、限制性股份或限制性股份单位,通常会在授予日满首个周年之时先授予25%,并在随后36个月内按比例授予其余75%.
股票期权:截至2017年12月31日和2018年12月31日止年度,已授予期权的授予日加权平均公允价值分别为每股388.
45元人民币(约合47.
96美元)和396.
37元人民币(约合57.
30美元).
截至2019年12月31日止年度,未授予任何期权.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,已行使的期权数量分别为203,174、201,630和152,410.
集团估计已授予或修改的期权公允价值时,使用了Black-Scholes定价模型和以下假设:2017年2018年平均无风险回报率1.
93%2.
78%加权平均预期期权有效期6.
1年6.
1年估计波动68.
8%57.
6%平均股息收入零零下表汇总了截至2019年12月31日止年度期间的期权情况:期权数量加权平均行使价格加权平均剩余合同期限期权平均内在价值本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
人民币人民币截至2019年1月1日发行在外的期权571,474343.
147.
034,344已授予的期权--已行使的期权(152,410)208.
36已没收的期权(32,359)312.
85截至2019年12月31日发行在外的期权386,705398.
806.
36,455截至2019年12月31日可行使的期权272,521390.
157.
2—截至2019年12月31日止年度,已行使的期权总内在价值为9,451元人民币.
截至2019年12月31日,与非授予的股票期权有关的未确认薪酬费用为34,027元人民币.
预计该部分金额将在1.
92年的加权平均期限内予以确认.
非授予限制性股份:以下汇总了截至2019年12月31日止年度,非授予限制性股份情况:非授予限制性股份非授予限制性股份数量授予日加权平均公允价值人民币截至2019年1月1日的非授予限制性股份370,613483.
29已授予的非授予限制性股份37,566418.
16已行使的非授予限制性股份(124,592)506.
02已没收的非授予限制性股份(109,963)543.
68截至2019年12月31日的非授予限制性股份173,624427.
59截至2019年12月31日止年度,已授予的非授予限制性股份公允价值总额为64,955元人民币.
非授予限制性股份的公允价值,按集团于授予日(或修订日期,视情况而定)普通股公允价值计算.
截至2019年12月31日,与该等非授予限制性股份相关的未确认薪酬费用总额为74,421元人民币.
预计该部分金额将在2.
30年的加权平均期限内予以确认.
16.
员工福利计划本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
集团在中国的全职员工,均参加了政府授权的多雇主界定供款计划.
根据该等计划,员工享特定退休金、医疗保险、失业保险、职工住房公积金以及其他福利.
根据中国劳动法规要求,集团需要按员工薪资的特定比例计提该等福利.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度,该等员工福利总公款分别为163,234元人民币、203,524元人民币和225,776元人民币.
在向中国规定的计划供款后,集团无需对其雇员履行持续义务.
17.
限制性资产根据中国政府针对外资公司规定的相关法律法规,以及集团中国子公司和可变利益实体的公司组织章程细则,集团必须维持法定的准备金(以下简称"中国法定准备金"):一般准备金;该准备金不可分配.
集团中国子公司和可变利益实体必须按其中国法定财务报表报告的税后利润,将其中10%转为一般准备金,直至余额达到其注册资本的50%.
中国子公司和可变利益实体可自行决定,按中国会计准则将其部分税后利润分配用于员工福利和奖励基金.
一般准备金可用于弥补先前年度的亏损,并经相关政府机构批准后,可用于增加资本.
目前,中国法规规定仅允许集团中国子公司和可变利益实体,从其根据中国会计准则和法规确定的累积利润中派发股息.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,一般准备金分别为269,652元人民币和291,172元人民币.
集团尚未在任何列报期间向其员工福利和奖励基金分配任何税后利润.
此外,截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团中国子公司和可变利益实体的股本分别为1,501,288元人民币和1,473,886元人民币,且出于股本分配限制原因,已视该等股本受到限制.
根据中国法律法规要求,集团中国子公司和可变利益实体受到限制,仅能以股息、贷款或预付款的形式,转让其部分净资产,包括一般准备金和注册资本.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,该等受到限制部分的金额分别为1,773,440元人民币和1,771,647元人民币.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,集团可变利益实体受到限制的资产金额分别为627,567元人民币和655,509元人民币.
18.
市场细分信息集团采用管理方法来界定经营市场细分.
该管理方法考虑了集团主要经营决策者(以下简称"CODM")在制定决策、分配资源和评估绩效时使用的内部组织和报告.
集团CODM已确定为首席执行官,其在针对本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
分配资源和评估集团绩效时作出决策时,会审核合并业绩.
集团认为,其主要在三个可报告市场领域经营业务:理财、资产管理以及借贷和其他金融服务.
集团CODM不会审核该等市场领域的资产负债表信息.
集团业务的市场细分信息如下所示:截至2017年12月31日止年度(以千计)财富管理业务人民币资产管理业务人民币借贷和其他业务人民币总计人民币收益募集费539,9381,087—541,025管理费577,54427,548—605,092业绩报酬费84,1052,389—其他服务费70,39010,712113,971195,073其他收益总额1,271,97741,736113,9711,427,684募集费560,0471,012—561,059管理费300,352502,409—802,761业绩报酬费9,01945,483—54,502歌斐所管理基金的收益总额869,418548,904—1,418,322总收益2,141,395590,640113,9712,846,006扣除:增值税相关附加费(15,128)(2,599)(1,371)(19,098)净收益2,126,267588,041112,6002,826,908经营成本和支出:薪酬和福利理财师薪酬(611,550)(4)(4,510)(616,064)绩效费用薪酬—(11,291)—(11,291)其他薪酬(463,370)(190,032)(126,615)(780,017)总薪酬和福利(1,074,920)(201,327)(131,125)(1,407,372)销售支出(295,798)(9,271)(15,393)(320,462)日常开支和行政支出(146,122)(70,618)(30,045)(246,785)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
坏账准备——(2,093)(2,093)其他经营支出(77,490)(27,773)(42,055)(147,318)政府补贴49,00823,8481,30074,156总经营成本和支出(1,545,322)(285,141)(219,411)(2,049,874)经营收入(亏损)580,945302,900(106,811)777,034本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2018年12月31日止年度(以千计)财富管理业务人民币资产管理业务人民币借贷和其他业务人民币总计人民币收益募集费731,4241,585—733,009管理费571,78222,074—593,856业绩报酬费42,570531—43,101其他服务费113,5708,225240,091361,886其他收益总额1,459,34632,415240,0911,731,852募集费292,8992,085—294,984管理费564,228618,465—1,182,693业绩报酬费1,73998,794—100,533歌斐所管理基金的收益总额858,866719,344—1,578,210总收益2,318,212751,759240,0913,310,062扣除:增值税相关附加费(12,206)(3,228)(5,020)(20,454)净收益2,306,006748,531235,0713,289,608经营成本和支出:薪酬和福利理财师薪酬(631,234)—(2,365)(633,599)绩效费用薪酬—(21,175)—(21,175)其他薪酬(534,516)(251,923)(122,979)(909,418)总薪酬和福利(1,165,750)(273,098)(125,344)(1,564,192)销售支出(367,589)(22,200)(22,931)(412,720)日常开支和行政支出(164,802)(80,873)(34,400)(280,075)坏账准备——688688其他经营支出(54,291)(25,310)(89,767)(169,368)政府补贴53,6206,1482,81562,583总经营成本和支出(1,698,812)(395,333)(268,939)(2,363,084)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
经营收入(亏损)607,194353,198(33,868)926,524本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2019年12月31日止年度(以千计)财富管理业务人民币资产管理业务人民币借贷和其他业务人民币总计人民币收益:募集费688,6522,208—690,860管理费520,0134,679—524,692业绩报酬费23,333104—23,437其他服务费222,9124,274295,772522,958其他收益总额1,454,91011,265295,7721,761,947募集费239,4091,399—240,808管理费635,437685,336—1,320,773业绩报酬费9789,551—89,648歌斐所管理基金的收益总额874,943776,286—1,651,229总收益2,329,853787,551295,7723,413,176扣除:增值税相关附加费(10,574)(3,971)(6,819)(21,364)净收益2,319,279783,580288,9533,391,812经营成本和支出:薪酬和福利理财师薪酬(625,044)——(625,044)绩效费用薪酬—(31,283)—(31,283)其他薪酬(607,336)(248,612)(98,495)(954,443)总薪酬和福利(1,232,380)(279,895)(98,495)(1,610,770)销售支出(287,541)(26,661)(17,144)(331,346)日常开支和行政支出(194,908)(71,805)(29,779)(296,492)坏账准备(121,572)(3,800)(5,351)(130,723)其他经营支出(103,846)(25,978)(66,969)(196,793)政府补贴58,70415,87814,69689,278总经营成本和支出(1,881,543)(392,261)(203,042)(2,476,846)本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
经营收入(亏损)437,736391,31985,911914,966下表汇总了集团在各地区所产生的收益.
截至2017年12月31日止年度(以千计)财富管理业务人民币资产管理业务人民币借贷和其他业务人民币总计人民币中国大陆1,788,135398,428113,9712,300,534香港353,260192,212—545,472总收益2,141,395590,640113,9712,846,006截至2018年12月31日止年度(以千计)财富管理业务人民币资产管理业务人民币借贷和其他业务人民币总计人民币中国大陆1,750,754565,137240,0912,555,982香港565,061185,990—751,051其他地区2,397632—3,029总收益2,318,212751,759240,0913,310,062截至2019年12月31日止年度(以千计)财富管理业务人民币资产管理业务人民币借贷和其他业务人民币总计人民币中国大陆1,494,742676,837295,7722,467,351本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
香港633,16899,957—733,125其他地区201,94310,757—212,700总收益2,329,853787,551295,7723,413,176基本而言,集团的所有收益均源自其资产所在地——中国大陆和香港.
19.
关联方交易若双方之间,一方能够在财务和经营决策方面,直接或间接控制另一方,或对另一方产生重大影响,则该双方将会被视为关联方.
若双方须受共同控制或影响,则同样会被视为关联方.
关联方可以是个人,也可以是公司实体.
下表说明了集团的主要关联方及其与集团的关系:公司名称与集团的关系红杉资本投资管理(天津)有限公司集团股东联营公司万家共赢资产管理有限公司(以下简称"万家共赢")歌斐资产管理有限公司的被投资方芜湖博纳影视投资管理有限公司(以下简称"芜湖博纳")歌斐资产管理有限公司的被投资方昆山京兆股权投资管理有限公司(以下简称"昆山京兆")被投资基金集团联营公司昆山京兆股权投资管理有限公司的被投资方诺亚(香港)控股有限公司被投资基金集团子公司诺亚(香港)控股有限公司的被投资方歌斐资产被投资基金集团合并可变利益实体歌斐资产管理有限公司(以下简称"歌斐资产")的被投资方GopherCapitalGPLtd.
被投资基金集团子公司GopherCapitalGPLtd.
的被投资方上海诺亚公益基金会集团成立的慈善基金浙江万科诺亚资产管理有限公司(以下简称"浙歌斐资产管理有限公司的被投资方本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
江万科")本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度期间的关联方交易如下所示:截至12月31日的止年度(以千计)2017年人民币2018年人民币2019年人民币2019年美元募集费歌斐资产被投资基金558,543294,984240,80834,590通过股东认购的基金赚取的募集费2,517———募集费总额561,060294,984240,80834,590管理费歌斐资产被投资基金617,374929,9111,009,568145,015万家共赢1,079—68899红杉资本投资管理(天津)有限公司42,12833,00915,7592,264GopherCapitalGPLtd.
被投资基金200,149252,782313,61245,047芜湖博纳—8,491——通过股东认购的基金赚取的管理费—2,868——管理费总额860,7301,227,0611,339,627192,425业绩报酬费歌斐资产被投资基金44,58092,12834,2484,919GopherCapitalGPLtd.
被投资基金9,9228,40536,8005,286浙江万科——18,6002,672业绩报酬费总额54,502100,53389,64812,877其他服务费股东订购的其他服务23,31329,2273,899560GopherCapitalGPLtd.
被投资基金1———其他服务费总额23,31429,2273,899560总计1,499,6061,651,8051,673,982240,452截至2018年12月31日和2019年12月31日,因上述交易所产生的应收关联方款项包括如下:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元万家共赢277——歌斐资产被投资基金470,481428,72461,583本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
昆山京兆股权投资管理有限公司被投资基金110——GopherCapitalGPLtd.
被投资基金55,55670,24710,090总计526,424498,97171,673截至2018年12月31日和2019年12月31日,因已发放贷款所产生的应收关联方款项包括如下:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元歌斐资产被投资基金32,00742,1706,057GopherCapitalGPLtd.
被投资基金13,7707,5641,087总计45,77749,7347,144贷款期限到期即付,大多数贷款为无息贷款.
截至2018年12月31日和2019年12月31日,事先收取关联方经常性管理费的相关递延收入包括如下:截至12月31日(以千计)2018年人民币2019年人民币2019年美元歌斐资产被投资基金88,15874,66410,725万家共赢1,006——GopherCapitalGPLtd.
被投资基金10,3111,402201总计99,47576,06610,926截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日止年度期间,向上海诺亚公益基金会捐赠的款项分别为270万元人民币、120万元人民币和120万元人民币.
20.
或有事项本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.
在日常业务过程中,集团会受到定期发生的法律或行政诉讼影响.
集团尚未作为当事方而涉及任何会对其业务或财务状况产生重大影响的未决法律或行政诉讼.
21.
期后事项歌斐资产管理有限公司(以下简称"歌斐上海")一家联营公司管理的特定信贷基金,其提供的供应链融资所涉及的承兴国际控股有限公司联营公司,于后期涉嫌犯有欺诈活动,2020年,就此事宜,歌斐上海已就个别客户针对其作为基金管理人而提出的索赔事宜,收到了法院和仲裁庭的通知.
尽管歌斐上海未参与任何涉嫌欺诈活动,但集团一直主动评估潜在的法律风险和与该索赔(当前处于初期阶段)相关的影响以及其他潜在法律诉讼,从而保护集团及其股东的最佳利益.
截至报告日,集团尚无法合理估计该索赔对集团财务业绩的影响.
自2020年1月开始,新型冠状病毒COVID-19席卷全球,此后,中国及其他国家和地区均施加了旅行和隔离限制,从而对集团业务造成了不利影响,并可能会间接影响集团在特定行业的投资价值.
COVID-19对集团业务和财务业绩的影响程度主要取决于其未来发展,包括可能出现的有关COVID-19严重程度的新信息,以及控制COVID-19或缓解其影响的措施行动等,而这其中充满不确定性,无法进行预测.
截至报告日,COVID-19尚未对集团业、财务状况、流动性、经营业绩和前景造成严重不利影响.
目前尚无法合理估计COVID-19对集团造成的未来财务影响(如有),集团将持续密切关注COVID-19流行病的影响.
本报告为我司提交美国证券交易委员会的英文年报20F表格中经审计的财务报表的中文翻译版,仅供参考,如本报告内容与20F有任何出入,均以20F的英文原文为准.