中信苹果5.1完美越狱

敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告传媒行业研究/行业周报上周行情梳理:上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数(中信)涨跌幅分别为2.
04%、0.
71%、-1.
47%、0.
28%.
上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股:中体产业、中国出版、利欧股份、上海电影、当代文体、力盛赛车、*ST当代、元隆雅图、出版传媒、新经典.
上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股:腾信股份、掌阅科技、联建光电、迅游科技、三人行、完美世界、宣亚国际、新媒股份、佳云科技、吉比特.
主要观点和投资建议:本周苹果发布声明,对于在AppStore年收入低于100万美元或平台的新开发者,可以申请将其抽成费用将从30%降至15%,并表示该计划将适用于绝大多数付费和内购应用开发者.
从苹果生态来说,分成比例变更对整个开发者影响巨大.
在长尾开发者众多的苹果生态中,年营收高于100万美元的应用和游戏在占比上并不多,因而绝大多数开发者都将受益于渠道分成比例的下降,苹果之所以调整分成比例,也一定程度上是为了保持整个苹果生态的活力.
从游戏板块投资的角度看,虽然现有的游戏标的并不适用于上述政策的调整.
但是我们认为苹果传递出了一个信号,即对于内容生产者的重视以及对于依靠流量获利与打造生态系统的平衡.
反观国内安卓渠道,分成比例常年维持在50%,诚然有其原因,即在行业高速发展期,受人口红利与流量红利的影响,内容端并不是决定行业增长的主要因素,故渠道端能否将游戏推送至更多用户决定了游戏收入,自然渠道端话语权更大.
然而随着流量红利逐渐消失,产品逻辑占据主导,精品化趋势已经形成,渠道的话语权逐渐减弱,由此行业出现了比如《原神》与《万国觉醒》并未登陆应用商店渠道等事件.
我们认为,游戏精品化逻辑在长期内将持续,研发能力在游戏行业的投资中将占据更大的比例,推荐关注腾讯、网易、完美世界、电魂网络.
此外,近期电影板块有多部大体量电影定档,如《神奇女侠1984》定档12月18日,《晴雅集》、《拆弹专家2》定档圣诞节,《送你一朵小花花》定档12月31日,我们认为在需求端已经证明恢复的情况下,产品供给开始逐步跟上,电影行业有望逐步走出底部向上的趋势.
建议关注院线龙头万达电影、横店影视,以及内容端光线传媒、华谊兄弟.
风险提示:游戏版号政策收紧的风险;手游行业增速放缓的风险;电影票房不及预期苹果有条件下调分成比例,游戏精品化趋势不变行业评级:增持报告日期:2020-11-23行业指数与沪深300走势比较分析师:姚天航执业证书号:S0010520090002邮箱:yaoth@hazq.
com联系人:郑磊执业证书号:S0010120040032邮箱:zhenglei@hazq.
com-20%-10%0%10%20%30%40%50%19-1120-0120-0320-0520-0720-09传媒(中信)沪深300传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明2/19证券研究报告的风险.
传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明3/19证券研究报告正文目录1周行情回顾.
52行业运行数据62.
1游戏62.
2电影82.
3电视剧.
92.
4综艺102.
5渠道112.
6直播电商122.
7广告营销133重点公司重要公告速览.
144行业要闻164.
1游戏164.
2影视164.
3互联网.
174.
4教育17风险提示18[Table_ProfitDetail]传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明4/19证券研究报告图表目录图表1本周行情回顾.
5图表2板块涨幅前十个股.
5图表3板块跌幅前十个股.
6图表42020年11月21日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行.
6图表52020年10月手游广告投放数排行8图表62020年11月21日内地电影票房排行9图表72020年11月19日CSM59城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.
9图表82020年第46周网台剧网络热度排行10图表92020年第46周纯网剧网络热度排行10图表102020年第46周电视综艺热度排行11图表112020年第46周网络综艺热度排行11图表122020年10月OTT+智能电视点播媒体排行.
11图表13爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数(万人)12图表142020年11月15日-11月21日淘宝直播主播销售排行.
12图表152020年11月15日-11月21日快手直播主播销售排行.
13图表162020年11月15日-11月21日抖音直播主播销售排行.
13图表172020年CTR月度全媒体刊例花费同比增速.
13传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明5/19证券研究报告1周行情回顾上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数(中信)涨跌幅分别为2.
04%、0.
71%、-1.
47%、0.
28%.
过去一周,传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名第23,整体表现弱于市场平均水平.
图表1本周行情回顾资料来源:wind,华安证券研究所上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股:中体产业、中国出版、利欧股份、上海电影、当代文体、力盛赛车、*ST当代、元隆雅图、出版传媒、新经典.
图表2板块涨幅前十个股排名证券证券简称周涨跌幅年初至今涨跌幅1600158.
SH中体产业26.
85%59.
79%2601949.
SH中国出版10.
76%-3.
83%3002131.
SZ利欧股份9.
39%21.
86%4601595.
SH上海电影8.
40%7.
40%5600136.
SH当代文体7.
99%-36.
26%6002858.
SZ力盛赛车7.
95%19.
07%7000673.
SZ*ST当代7.
09%-70.
39%8002878.
SZ元隆雅图6.
41%50.
76%9601999.
SH出版传媒6.
40%9.
97%10603096.
SH新经典5.
67%-12.
96%资料来源:wind,华安证券研究所上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股:腾信股份、掌阅科技、联建光电、迅游科技、三人行、完美世界、宣亚国际、新媒股份、佳云科技、吉比特.
-3%-2%-1%0%1%2%3%4%5%6%7%有色金属(中信)国防军工(中信)钢铁(中信)银行(中信)汽车(中信)交通运输(中信)石油石化(中信)房地产(中信)农林牧渔(中信)煤炭(中信)非银行金融(中信)食品饮料(中信)综合金融(中信)轻工制造(中信)基础化工(中信)综合(中信)纺织服装(中信)家电(中信)建筑(中信)机械(中信)建材(中信)电力设备及新能源(中信)商贸零售(中信)传媒(中信)电力及公用事业(中信)计算机(中信)通信(中信)消费者服务(中信)电子(中信)医药(中信)传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明6/19证券研究报告图表3板块跌幅前十个股排名证券证券简称周涨跌幅年初至今涨跌幅1300392.
SZ腾信股份-17.
06%37.
65%2603533.
SZ掌阅科技-13.
10%165.
96%3300269.
SZ联建光电-9.
78%6.
05%4300467.
SZ迅游科技-9.
23%-10.
78%5605168.
SH三人行-8.
96%247.
29%6002624.
SZ完美世界-8.
05%-11.
56%7300612.
SZ宣亚国际-7.
37%51.
03%8300770.
SZ新媒股份-7.
09%1.
79%9300242.
SZ佳云科技-6.
29%51.
24%10603444.
SH吉比特-6.
03%38.
53%资料来源:wind,华安证券研究所2行业运行数据2.
1游戏2.
1.
1重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名根据伽马数据,2020年1-10月国内移动游戏销售收入2089亿元,10月单月销售收入185亿元,环比增长16.
0%.
根据AppAnnie数据,11月21日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为:《三国志战略版》、《王者荣耀》、《和平精英》,其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表:图表42020年11月21日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行相关公司手游名称iOS畅销榜排名世纪华通《血族》454《热血传奇》246《龙之谷》170《传奇世界》273《辐射:避难所Online》280《龙之谷2》89三七互娱《永恒纪元》285《大天使之剑H5》215《斗罗大陆》120《精灵盛典:黎明》101《一刀传世》133《拳魂觉醒》231《末日沙城》237《云上城之歌》25完美世界《神雕侠侣》451《新诛仙》41《武林外传》200传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明7/19证券研究报告《完美世界》42《神雕侠侣2》143《新神魔大陆》21《新笑傲江湖》34巨人网络《征途》87《球球大作战》71《街篮》403《征途2》76《绿色征途》211《街篮2》245吉比特《问道》28《不思议迷宫》163《地下城堡2》148《异化之地》384《最强蜗牛》17《魔渊之刃》194《不朽之旅》172《巨像骑士团》219掌趣科技《全民奇迹MU》232《魔法门之英雄无敌:战争纪元》161《奇迹:觉醒》203《拳皇98终极之战OL》97《一拳超人:最强之男》182《真红之刃》242中文传媒《列王的纷争》174祖龙娱乐《御剑情缘》378《梦幻诛仙》102《风之大陆》136《梦幻模拟战》67《万王之王》250《龙族幻想》74《第二银河》472《启源女神》274《鸿图之下》20游族网络《少年三国志》145《少年西游记》344《三十六计》411《西游女儿国》249《天使纪元》217《权力的游戏》190《少年三国志2》60《荒野乱斗》88《少年三国志:零》11传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明8/19证券研究报告电魂网络《梦三国》326《解神者》135《我的侠客》117资料来源:AppAnnie,华安证券研究所2.
1.
2手游买量市场分析根据AppGrowing数据,2020年10月国内共有4400+款手游在进行广告投放,占整体买量App数量的54.
8%,较9月的4500+款有所下降.
手游广告数占比24.
6%,同比上升2.
8%,手游广告投放金额占比35.
7%,同比上升3.
6%.
10月手游广告投放数排名前三分别为:《万国觉醒》、《233乐园》、《生存挑战》,休闲、网赚类手游广告投放力度同比增强.
图表52020年10月手游广告投放数排行排名手游应用类别主投平台(Top3)1《万国觉醒》战争腾讯广告、巨量引擎、斗鱼2《233乐园》休闲巨量引擎、腾讯广告、快手3《生存挑战》休闲腾讯广告4《三国志幻想大陆》三国腾讯广告、巨量引擎、百度信息流5《云上城之歌》日韩系腾讯广告、百度信息流、百度百青藤6《网吧模拟器》模拟、都市腾讯广告、UnityAds7《少年三国志2》战争、三国腾讯广告、巨量引擎、百度信息流8《热血都市》传奇巨量引擎、网易易放、腾讯广告9《打爆怪兽》塔防巨量引擎、快手、腾讯广告10《鸿图之下》战争、三国腾讯广告、百度信息流、快手11《天涯明月刀》仙侠腾讯广告、百度信息流、微博粉丝通12《神武4》仙侠腾讯广告、百度信息流13《梦幻西游网页版》西游腾讯广告、巨量引擎、网易易放14《爱上消消消》消除巨量引擎、腾讯广告、快手15《高铁时代》网赚巨量引擎、腾讯广告、UnityAds16《我就要吃鸡》射击巨量引擎、网易易放17《天天消星星》消除巨量引擎18《捕鱼大作战》棋牌腾讯广告、巨量引擎、百度信息流19《高能手办团》日韩系腾讯广告、百度信息流、巨量引擎20《魂斗罗:归来》战争、射击腾讯广告、百度信息流、百度百青藤资料来源:AppGrowing,华安证券研究所2.
2电影根据猫眼电影数据,2020年至今内地电影总票房159亿元,11月21日单日票房1.
43亿元,与上周同比上涨40.
2%.
11月21日电影综合票房排名前三分别为:《除暴》(英皇影业、天津联瑞等出品)、《金刚川》(中国电影、七印象影视等出品)、《汪汪队立大功之超能救援》(加拿大斯平玛斯特、中国电影等出品).
传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明9/19证券研究报告图表62020年11月21日内地电影票房排行排名片名日票房(万)票房占比累计票房(万)制作发行公司1《除暴》802956.
0%14000英皇影业、天津联瑞等2《金刚川》170711.
9%105100中国电影、七印象影视等3《汪汪队立大功之超能救援》10407.
2%5505加拿大斯平玛斯特、中国电影等4《末日逃生》8055.
6%1638美国雷霆大道、中国电影等5《海兽之子》6624.
6%1170日本超越都市、中国电影等6《我和我的家乡》4583.
1%280700北京京西文化、中国电影等7《热血合唱团》4152.
8%4346梦造者娱乐、上海博纳等8《野性的呼唤》2922.
0%2197美国二十世纪影业公司9《地狱男爵:血皇后崛起》1751.
2%8286美国千禧年、中国电影等10《气球》950.
6%277北京盛唐文化、工厂大门等资料来源:猫眼电影,华安证券研究所2.
3电视剧2.
3.
1卫视收视率根据CSM数据,2020年11月19日(周四)CSM59城卫视黄金剧场电视剧收视排名:第一名《爱的厘米》(剧行天下、新媒诚品等出品),第二名《燕云台》(腾讯企鹅影视文化传播有限公司出品),第三名《石头开花》(腾讯影业、幸福蓝海等出品).
图表72020年11月19日CSM59城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行排名频道名称收视率%市场份额%1湖南卫视《爱的厘米》2.
4019.
632北京卫视《燕云台》1.
4255.
23浙江卫视《石头开花》1.
1034.
044上海东方卫视《石头开花》1.
0823.
955江苏卫视《石头开花》0.
9843.
626深圳卫视(新闻综合频道)《他其实没有那么爱你》0.
6952.
537安徽卫视《平凡的荣耀》0.
5211.
928广东卫视《局中人》0.
4971.
819黑龙江卫视《喋血长江》0.
4391.
610安徽卫视《情有千千结》0.
3012.
3711重庆卫视《谍海追踪》0.
1850.
6812湖北卫视《面具背后》0.
1820.
6613天津卫视《三叉戟》0.
1730.
6314吉林卫视《安家》0.
1490.
5415贵州卫视《局中人》0.
1190.
4316辽宁卫视《虎爸虎妈》0.
1080.
3917山东卫视《亲爱的你在哪里》0.
0930.
3518辽宁卫视《在一起》0.
0860.
24传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明10/19证券研究报告19山西卫视《天下无炸》0.
060.
2220四川卫视《誓言》0.
0570.
21资料来源:CSM,华安证券研究所2.
3.
2网络热度排名根据云合数据,2020年11月09日-11月15日网台剧播放量市占率排名前三分别为:《瞄准》(浙江影视、蓝色星空等出品)、《燕云台》(腾讯企鹅影视文化传播有限公司出品)、《隐秘而伟大》(芒果影视、五元文化等出品).
图表82020年第46周网台剧网络热度排行排名片名正片有效播放市场占有率周前台点击量豆瓣评分/评分人数播放平台上映天数1《瞄准》12.
21%3.
84亿6.
6/20892多平台382《燕云台》6.
63%5.
74亿4.
4/20649爱奇艺133《隐秘而伟大》4%6.
49亿8.
1/64349多平台104《知否知否应是绿肥红瘦》1.
39%3233万7.
8/269178多平台6925《绝地反击》1.
34%2509万-多平台176《雷霆战将》0.
93%7414亿2.
7/10192多平台127《幸福里的故事》0.
73%1151亿5.
7/6512多平台388《甄嬛传》0.
58%492万9.
2/338774多平台31579《琅琊榜》0.
56%1162万9.
4/479180多平台188510《创业年代》0.
5%722万4.
6/932多平台50资料来源:豆瓣,云合数据,华安证券研究所根据云合数据,2020年11月09日-11月15日纯网剧播放量市占率排名前三分别为:《如意芳霏》(爱奇艺、上丝芭影视出品)、《棋魂》(爱奇艺出品)、《青春创世纪》(天浩盛世、万达影视等).
图表92020年第46周纯网剧网络热度排行排名片名正片有效播放市场占有率周前台点击量豆瓣评分/评分人数播放平台上映天数1《如意芳霏》11.
33%-4.
9/13950爱奇艺262《棋魂》4.
92%-8.
1/28272爱奇艺203《青春创世纪》4.
2%--爱奇艺84《半是蜜糖半是伤》3.
91%-7.
4/53499爱奇艺505《使徒行者3》3.
7%1.
12亿6.
6/18197腾讯视频356《九流霸主》2.
78%9111万5.
3/2023腾讯视频247《亲爱的麻洋街》2.
67%-6.
6.
/12148优酷258《盲侠大律师2020》2.
05%-7.
3/3433爱奇艺149《长安诺》2.
02%1.
14亿5.
6/20147腾讯视频6710《破茧》2%-6.
0/5093优酷13资料来源:豆瓣,云合数据,华安证券研究所2.
4综艺根据云合数据,2020年11月09日-11月15日电视综艺网络播放量市占率排名前三传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明11/19证券研究报告分别为:《中国好声音2020》、《我们的歌第2季》、《嗨唱转起来第二季》.
图表102020年第46周电视综艺热度排行排名片名正片有效播放市场占有率周前台点击量豆瓣评分/评分人数播放平台上映天数1《中国好声音2020》13.
64%-6.
0/3098西瓜视频872《我们的歌第2季》7.
29%1819万7.
6/4639多平台363《嗨唱转起来第二季》6.
41%8224万6.
9/1431芒果TV454《我们恋爱吧第二季》4.
4%-7.
2/2606优酷475《爱情保卫战2020》3.
43%401万7.
1/1563多平台319资料来源:豆瓣,云合数据,华安证券研究所根据云合数据,2020年11月09日-11月15日网络综艺网络播放量市占率排名前三分别为:《哈哈哈哈哈》、《演员请就位第二季》、《幸福三重奏第3季》.
图表112020年第46周网络综艺热度排行排名片名正片有效播放市场占有率周前台点击量豆瓣评分/评分人数播放平台上映天数1《哈哈哈哈哈》19.
33%1.
34亿6.
3/21731多平台32《演员请就位第二季》14.
11%1.
27亿7.
7/17569腾讯视频453《幸福三重奏第3季》4.
06%6826万7.
8/3820腾讯视频194《令人心动的offer第2季》3.
91%6229万5.
4/12672腾讯视频55《德云斗笑社》3.
89%2848万6.
3/1040腾讯视频81资料来源:豆瓣,云合数据,华安证券研究所2.
5渠道2.
5.
1大屏端:OTT+智能电视根据奥维互娱数据,2020年10月国内OTT+智能电视日均开机率37.
1%,环比上涨0.
5%,日均活跃终端数10400万台,环比上涨2.
6%.
10月OTT+智能电视点播媒体月活跃用户规模排名前三分别为:银河奇异果(3453万户)、CIBN酷喵影视(2894万户)、云视听极光(2333万户).
图表122020年10月OTT+智能电视点播媒体排行OTT端(智能电视+盒子)智能电视OTT盒子排名名称本月日活环比排名名称本月日活环比排名名称本月日活环比1银河奇异果34530.
3%1银河奇异果28970.
4%1银河奇异果556-0.
3%2CIBN酷喵影视2894-0.
2%2CIBN酷喵影视2340-0.
2%2CIBN酷喵影视554-0.
4%3云视听极光2333-0.
4%3云视听极光2155-0.
5%3云视听极光1780.
8%4芒果TV649-13.
4%4芒果TV582-13.
6%4BesTV橘子视频80-3.
0%5BesTV橘子视频350-2.
8%5云视听小电视28319.
7%5芒果TV67-12.
0%-传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明12/19证券研究报告6云视听小电视31519.
4%6BesTV橘子视频279-2.
7%6CIBN微视听36-6.
9%-7华数鲜时光21112.
2%7华数鲜时光19111.
9%7云视听小电视3217.
3%8云视听快TV20266.
6%8云视听快TV18066.
9%8云视听电视猫240.
2%9CIBN超级影视132-7.
8%9CIBN超级影视132-7.
8%9云视快听TV2364.
9%10云视听虎电竞1282.
0%10云视听虎电竞1191.
9%10华数鲜时光2114.
6%资料来源:奥维互娱,华安证券研究所2.
5.
2移动端:互联网视频根据易观千帆数据,2020年10月国内四大视频平台月活跃用户数分别为:爱奇艺(63076万人)、腾讯视频(52811万人)、优酷(26440万人)、芒果TV(13971万人).
图表13爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数(万人)资料来源:易观千帆,华安证券研究所2.
6直播电商2.
6.
1淘宝直播根据胖球数据,近7日(11月15日-11月21日)淘宝直播主播销售排行TOP10销售额总计5.
37亿元.
排名前三分别为:薇娅viya(2.
34亿)、李佳琦Austin(1.
13亿)、Timor小小疯(8405.
25万).
图表142020年11月15日-11月21日淘宝直播主播销售排行排行主播名称粉丝数总销售额0100002000030000400005000060000700002020-102020-092020-082020-072020-062020-052020-042020-032020-02爱奇艺腾讯视频优酷芒果TV传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明13/19证券研究报告1薇娅viya3798.
03万2.
34亿2李佳琦Austin3707.
02万1.
13亿3Timor小小疯447.
04万8405.
25万4六月来了82.
18万5531.
87万5烈儿宝贝705.
87万5037.
22万资料来源:胖球数据,华安证券研究所2.
6.
2快手直播根据胖球数据,近7日(11月15日-11月21日)快手直播主播销售排行TOP10销售额总计3.
58亿元.
排名前三分别为:刘鸿飞(1.
84亿)、斌哥(9995.
52万)、王小乐(2583.
71万).
图表152020年11月15日-11月21日快手直播主播销售排行排行主播名称粉丝数总销售额1刘鸿飞692.
1万1.
84亿2斌哥每晚8点宠粉633.
25万9995.
52万3王小乐15号晚人人送520.
8万2583.
71万4娃娃每天7点超多新款2155.
6万2531.
43万5瑜大公子·乘风破浪1333.
71万2270.
26资料来源:胖球数据,华安证券研究所2.
6.
3抖音直播根据胖球数据,近7日(11月15日-11月21日)抖音直播主播销售排行TOP5销售额总计2.
17亿元.
排名前三分别为:罗永浩(7791.
53万)、张庭(6518.
72万)、懒猫nono(2579.
86万).
图表162020年11月15日-11月21日抖音直播主播销售排行排行主播名称粉丝数总销售额1罗永浩1319.
4万7791.
53万2张庭2041.
2万6518.
72万3懒猫nono64.
5万2579.
86万4罗拉密码409.
1万2449.
91万5陈三废gg2353.
3万2355.
58万资料来源:胖球数据,华安证券研究所2.
7广告营销根据CTR数据,2020年9月广告市场花费同比增长1.
1%,环比增长8.
2%,为今年首次实现同比正增长.
其中电梯海报渠道同比涨幅最大(50.
8%),影院视频渠道同比跌幅最大(-66.
4%).
图表172020年CTR月度全媒体刊例花费同比增速媒介渠道2020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-09传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明14/19证券研究报告电视-4.
9%-33.
6%-37.
0%-31.
6%-22.
2%-15.
1%-9.
3%-7.
1%-1.
5%报纸-31.
4%-47.
2%-56.
7%-37.
8%-30.
4%-26.
5%-12.
8%0.
8%-26.
9%杂志-33.
4%-33.
5%-33.
8%-56.
2%-39.
0%-39.
2%-28.
7%-30.
3%-31.
1%电台-19.
5%-39.
8%-35.
7%-32.
9%-30.
4%-20.
3%-19.
2%-11.
9%-5.
7%传统户外-9.
0%-16.
9%-23.
7%-1410.
0%-1.
6%-3.
6%-2.
8%-2.
6%2.
5%电梯电视-1.
1%0.
9%1.
5%5.
4%47.
3%28.
9%42.
8%33.
2%27.
2%电梯海报-4.
9%-20.
3%-24.
3%-13.
3%22.
9%25.
2%55.
8%59.
4%50.
8%影院视频-1.
7%0.
0%0.
0%0.
0%0.
0%0.
0%0.
0%0.
0%-66.
4%整体-5.
6%-28.
6%-34.
6%-29.
8%-17.
1%-12.
6%-7.
0%-4.
5%1.
1%资料来源:CTR,华安证券研究所3重点公司重要公告速览公告日期证券代码公告标题公告内容2020/11/21顺网科技(300113)关于出售江苏国瑞信安科技有限公司股权暨关联交易的公告为优化公司资产结构和业务结构,降低运营成本,增加公司现金流,公司拟将全资子公司江苏国瑞信安科技有限公司100%股权转让给浙江顺网控股(公司控股股东),交易价格为9584.
24万元.
2020/11/21顺网科技(300113)关于出售全讯汇聚网络科技(北京)有限公司股权暨关联交易的公告为优化公司资产结构和业务结构,增加公司现金流,公司拟将联营企业全讯汇聚网络科技39.
93%股权转让给顺网控股(公司控股股东),交易价格为5250.
47万元.
2020/11/21华数传媒(000156)关于公司控股股东与阿里巴巴(中国)有限公司签署《战略合作协议》的自愿性信息披露公告华数传媒控股股东华数数字电视传媒集团与阿里巴巴签署了《战略合作协议》,双方基于各自资源优势,在"新基建"、"新技术""新场景"、"新媒体"领域达成战略合,并共同打造智慧家庭新场景服务.
2020/11/21*ST长动(000835)关于董事长辞职的公告董事长赵锐勇因个人原因申请辞去公司第九届董事会董事、董事长及董事会战略投资委员会主任委员职务,其目前持有公司股份330万股.
2020/11/21唐德影视(300426)关于调整公司2020年向特定对象发行A股股票方案的公告公司对6月发布的定增方案做出调整,拟终止引入东阳聚文作为战略投资者,调整后的方案为:公司拟以3.
94元/股的价格,向易通公司(公司控股股东)发行1.
05亿股普通股,募集金额不超过4.
13亿元,将用于提高国有控股股东持股比例,丰富公司资金储备.
2020/11/21焦点科技(002315)关于控股股东减持股份的预披露公告公司控股股东沈锦华(现持有公司股份1.
56亿股,占公司总股本的50.
97%)计划在公告披露之日起的15个交易日后的90个自然日内,以集中竞价方式减持公司股份不超过305.
5股(占公司总股本比例不超过1%).
2020/11/20龙韵传媒(603729)关于持股5%以上股东减持股份计划的公告公司股东陆平(现持有公司股份760万股,占公司总股本的8.
14%)出于资金筹划考虑,计划以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份不超过373万股(占公司总股本比例不超过4%).
2020/11/19*ST天润2020年股票期权激励为进一步完善治理结构,建立、健全长效激励约束机制,并充分调动董传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明15/19证券研究报告(300770)计划(草案)事、高管及核心骨干人员的积极性,公司拟向董事、高管,以及核心骨干人员共36人授予9000万份股票期权,占公司总股本的5.
96%,行权价格为1.
65元/份.
2020/11/18鹿港文化(601599)关于持股5%以上股东被动减持股份的预披露公告公司股东陈瀚海(现持有公司股份5542万股,占公司总股本的6.
21%),因触发质押协议的违约条款,被动减持公司股票.
相关债权人拟在公告披露之日起的15个交易日后,以集中竞价交易方式减持公司股份数不超过1785万股(占公司总股本的比例不超过2%).
2020/11/18艾格拉斯(002619)关于持股5%以上股东减持股份预披露公告公司股东日照义聚投资中心(现持有公司股份2.
13亿股,占公司总股本的11.
55%),计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内,通过集中竞价交易减持公司股份合计不超过1836万股(占公司总股本的比例不超过1%).
2020/11/18迅游科技(300467)关于董事股份减持计划的预披露暨纾困进展公告公司董事陈俊(现持有公司股份1466万股,占公司总股本的7.
22%),计划自公告披露之日起3个交易日后的3个月内,通过大宗交易减持公司股份合计不超过200万股(占公司总股本的比例不超过0.
98%).
2020/11/18华录百纳(300291)关于向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复的公告公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意北京华录百纳影视股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》.
2020/11/18华数传媒(000156)关于公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之标的资产过户完成的公告浙江华数广电网络股份有限公司的83.
44%股份以及宁波华数广电网络有限公司的100%股权已过户至公司名下.
本次交易实施完成后,公司合计持有浙江华数91.
74%股份,浙江华数成为公司的控股子公司;合计持有宁波华数100%股权,宁波华数成为公司的全资子公司.
2020/11/18惠程科技(002168)关于公司与国网信息通信产业集团有限公司签订战略合作协议的公告为实现优势互补、互利共赢,公司与国网信息通信产业集团有限公司签订《战略合作协议》,双方拟围绕人工智能创新、智能产品创新、以及混改等领域开展合作.
2020/11/18中文传媒(600373)关于选举公司第六届董事会副董事长的公告公司选举吴信根为公司第六届董事会副董事长,任期与本届董事会一致.
2020/11/17鹿港文化(601599)持股5%以上股东减持超过1%暨集中竞价减持股份的结果公告公司股东陈瀚海(现持有公司股份5542万股,占公司总股本的6.
21%)提前终止减持计划,其通过集中竞价共计减持公司股票399万股,占公司总股本的0.
45%.
2020/11/17科达股份(600986)关于总经理、副总经理、董事会秘书辞职及聘任高级管理人员的公告刘锋杰、姜志涛根据公司实际情况,分别申请辞去总经理、董事会秘书职务;李科因个人原因,申请辞去副总经理职务.
为保障公司管理层规范运作,公司聘任唐颖为首席执行官(CEO),张磊为总经理,易星为联席总经理,王颖轶、王华、孟娜为副总经理,王颖轶为董事会秘书.
2020/11/17奥飞娱乐(002292)关于非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告公司非公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过.
传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明16/19证券研究报告2020/11/17芒果超媒(300413)关于控股股东协议转让公司部分股权公开征集受让方的进展公告公司收到杭州阿里创业投资有限公司一家意向受让方以有效形式提交的申请材料.
2020/11/16世纪华通(002602)关于与神州数码集团股份有限公司签署战略合作框架协议的公告公司与神州数码集团股份有限公司签署战略合作框架协议,双方将就超算中心、软硬件服务、云技术等一系列项目进行深入合作.
4行业要闻4.
1游戏1)苹果发布新规,针对收入低于100万美元的开发者,佣金减半至15%11月19日,苹果公司公布最新的开发者计划,其中针对每年AppStore营收少于100万美元的小型企业和个体开发者,其佣金将从30%降至15%.
苹果公司表示,受新冠疫情对全球经济造成的影响,部分中小企业和独立开发者正面临着极大的挑战,此举能够让他们省下一半的佣金,从而更专注于产品.
有关减少佣金条款的更多细节将在12月份透露.
(游戏陀螺)2)《原神》获得2020年TGA提名11月19日,全球最大的游戏年度颁奖典礼TGA(TheGameAwards),正式公布了2020年TGA游戏大奖共29个奖项的游戏提名.
其中,腾讯天美工作室的《使命召唤手游》与米哈游的二次元游戏《原神》成为唯二提名TGA的国产游戏,两者均被提名为最佳手游.
此外,《原神》还获得了最佳RPG的提名,与其同样获得该项提名的还有《最终幻想7:重制版》、《女神异闻录5:皇家版》、《废土3》等知名3A大作.
目前公众投票已经开启,TGA的各大奖项归属会在12月10日以直播的形式公布.
(游戏茶馆)3)日本手游市场Q3创收入新高,中国厂商表现亮眼2020年Q3日本手游市场收入增至50.
1亿美元,再次刷新历史记录.
其中,共有27款中国手游进入日本手游畅销榜Top100,总收入达到9.
6亿美元,占Top100总收入的25.
6%,相较于2018年同期数据,有接近3倍的增长.
具体来看,网易的《荒野行动》,有爱互娱的《放置少女》,友塔网络的《黑道风云》和乐元素的《偶像梦幻祭!
!
Music》等手游在日本市场的收入均创历史新高;此外,得益于新上市的《剑与远征》,莉莉丝的收入环比增长208%;同时,游族也凭借新游《红:伊甸园的骄傲》,实现收入环比增长112%.
(游戏葡萄)4.
2影视1)《一秒钟》定档11月27日全国公映由张艺谋执导并参与编剧,张译、刘浩存、范伟主演,欢喜传媒出品的电影《一秒钟》将于11月27日全国公映.
影片围绕着胶片电影而起,讲述了张九声(张译饰)、刘闺女(刘浩存饰)和电影放映员范电影(范伟饰)三个人因电影而结下一场不解之缘的故事.
(1905电影网)传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明17/19证券研究报告2)《流浪地球:飞跃2020特别版》定档11月26日全国上映.
《流浪地球:飞跃2020特别版》定档11月26日全国上映.
该片是郭帆作品《流浪地球》的加长版,较原作增加了10至15分钟左右的新内容,其中既包括了片尾花絮和旧素材的增补,又有新创作的部分,有望揭秘更多冒险启程的细节故事.
(1905电影网)4.
3互联网1)YY母公司欢聚时代被百度收购后遭浑水做空11月19日,浑水发布消息透露正在做空中概股欢聚时代(NASDAQ:YY),称在经过一年的研究后,认为公司90%的直播业务收入造假,80%的在线约会收入造假,海外版本BigoLive80%收入造假.
消息发布后YY股价瞬间跳水,盘中跌幅一度逼近30%,并最终收跌26.
48%,报73.
66美元.
而11月17日,百度刚宣布以36亿美元收购YY,是百度历史上最大的一笔收购.
(雪球)2)BilibiliQ3营收32.
3亿元,超市场预期11月19日,Bilibili公布2020Q3未经审计的财报.
财报显示公司第三季度营收为32.
3亿元,同比增长74%.
其中,游戏业务实现收入12.
8亿元,占比达40%;非游戏业务中,增值服务业务实现营收9.
8亿元,同比增长116%,广告业务实现营收5.
6亿元,同比增长126%,电商及其他业务实现营收4.
1亿元,同比增长83%.
用户层面,公司Q3月均活跃用户达1.
97亿,同比增长54%;移动端月均活跃用户达1.
84亿,同比增长61%;月均付费用户数同比增长89%至1500万,付费率从去年同期的6.
2%提升至7.
6%.
(游戏陀螺)3)完美日记母公司上市,首日大涨超75%11月19日,完美日记母公司逸仙电商在纽约证券交易所正式挂牌交易,股票代码YSG,成为美股中国美妆集团第一股.
公司首日收盘价为18.
4美元,较发行价上涨75.
24%,盘中最高涨幅一度超过90%.
以收盘价计算,逸仙电商市值达到122.
45亿美元.
根据招股书,逸仙电商的总销售额从2018年的7.
6亿元增长至2019年的35亿元人民币,同比增长363.
7%,约为中国美妆市场同期零售额增速的30倍.
2020年前三季度公司总销售额38亿元,同比增速70.
2%,约为中国美妆市场同期零售额增速的15.
6倍.
(艾瑞)4)国家网信办责令35款APP对于违法违规收集使用个人信息现象进行整改11月18日,国家网信办发布消息,App违法违规收集使用个人信息治理工作组评估发现,包含新浪微博、航旅纵横等35款App存在个人信息收集使用问题,建议相关App运营者30日内对存在的问题进行整改,逾期不改将予以处置.
(36氪)4.
4教育1)教育部发布关于促进民办教育健康发展的提案11月18日,教育部发布《关于政协十三届全国委员会第三次会议第3379号(教育类343号)提案答复的函》,指出不设立全国统一的民办学校过渡期,对合法合规的非营利性民办学校关联交易持开放态度,鼓励支持民办教育,非营利性民办学校与公办学校享有同等待遇.
(长江商报)2)编程猫完成D轮13亿元融资,单月营收突破2亿元传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明18/19证券研究报告11与20日,少儿编程企业编程猫宣布完成13亿元D轮融资,由霸菱亚洲旗下基金领投,中信证券投资、金石投资等跟投,高瓴资本等老股东继续跟投.
因疫情因素,作为在线教育企业的编程猫的渗透率不断提升,目前单月营收已突破2亿元,其中三四线城市用户占比近50%.
(芥末堆看教育)风险提示游戏版号政策收紧的风险;手游行业增速放缓的风险;电影票房不及预期的风险.
传媒/行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明19/19证券研究报告分析师与研究助理简介姚天航,传媒行业高级研究员,中南大学本硕.
三年传媒上市公司经验,曾任职于东兴证券、申港证券,2020年加入华安证券研究所.
郑磊,传媒行业高级研究员,英国萨里大学银行与金融专业硕士.
三年买方传媒行业研究经验,两年传媒上市公司内容战略和投资经验,2020年加入华安证券研究所.
重要声明分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格,以勤勉的执业态度、专业审慎的研究方法,使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息,本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更.
报告中的信息和意见仅供参考.
本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿,分析结论不受任何第三方的授意或影响,特此声明.
免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准,已具备证券投资咨询业务资格.
本报告中的信息均来源于合规渠道,华安证券研究所力求准确、可靠,但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证,据此投资,责任自负.
本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要.
客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况.
华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务.
本报告仅向特定客户传送,未经华安证券研究所书面授权,本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品,或再次分发给任何其他人,或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用.
如欲引用或转载本文内容,务必联络华安证券研究所并获得许可,并需注明出处为华安证券研究所,且不得对本文进行有悖原意的引用和删改.
如未经本公司授权,私自转载或者转发本报告,所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担.
本公司并保留追究其法律责任的权利.
投资评级说明以本报告发布之日起6个月内,证券(或行业指数)相对于同期沪深300指数的涨跌幅为标准,定义如下:行业评级体系增持—未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%以上;中性—未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%;减持—未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%以上;公司评级体系买入—未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上;增持—未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%;中性—未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%;减持—未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%;卖出—未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上;无评级—因无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使无法给出明确的投资评级.
市场基准指数为沪深300指数.