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华宝证券1/17[table_page1]行业周报[table_research]TMT:吴炳华执业证书编号:S0890510120009电话:021-68778306邮箱:wubinghua@cnhbstock.
com联系人:周正刚电话:021-68778225[table_stockTrend][table_product]1《PC市场不景气,半导体增长率再遭下调》,2012.
11.
262《Q3智能机年增47%三星苹果市占拉大》,2012.
11.
193《工信部拟再推家电下乡》,2012.
11.
124《三星S3大卖3000万只,LED企业再现倒闭》,2012.
11.
05[table_main]华宝行业点评模板市场动态:上周市场探底强势回升,上证指数全周上涨4.
12%,深圳成指上涨3.
62%,沪深300指数上涨5.
01%,电子板块上涨4.
85%,基本与大盘同步.
电子板块涨幅居前的个股有:星星科技(11.
44%),达华智能(12.
82%),凤凰光学(11.
44%);跌幅居前的有:丹邦科技(-4.
42%),瑞丰光电(-3.
82%)和汇冠股份(-2.
54%).
我们重点推荐买入的兆驰股份上周上涨7.
94%,金龙机电上涨0.
57%.
研究动态:资讯与点评:incell触控面板良率不佳iPhone5或成短命鬼.
近日,苹果供应链传出消息,由于iPhone5内嵌式(incell)触控面板良率不佳,苹果将在下一代iPhone中采用单片式玻璃(OGS)触控面板,并提早在明年上半年推出新一代iPhone,可能取名为iPhone5S.
iPhone5可能成为寿命最短的一代苹果手机.
苹果一向是行业的风向标,一旦其采用OGS,将结束业内incell和OGS路线之争,OGS成为主流.
这将利好触摸屏模组厂商,建议关注欧菲光、长信科技、莱宝高科等.
IDC将今年全球平板电脑出货量调高至1.
2亿部.
IDC发布报告称,今年全球平板电脑出货量将达到1.
223亿部,高于此前预期的1.
171亿部.
平板电脑迅猛增长,传统PC界的两巨头微软和INTEL也不得不顺应潮流向移动智能终端方向发展.
平板电脑的快速成长也带动了中小尺寸触摸屏需求的增长,建议关注欧菲光、长信科技、莱宝高科等个股.
重点覆盖与评级股票代码股票名称收盘价(元)当前评级300032金龙机电17.
75买入002429兆驰股份12.
50买入300078中瑞思创10.
23买入002369卓翼科技15.
14持有-25%-15%-5%5%11-12-1212-01-1212-02-1212-03-1212-04-1212-05-1212-06-1212-07-1212-08-1212-09-1212-10-1212-11-12沪深300电子[table_invest]行业评级:同步大市(首评)行业走势图相关研究报告[table_subject]2012年12月10日TMT--电子证券研究报告--行业周报Incell屏良率不佳iPhone5或成短命鬼TMT周讯--电子行业篇(2012年第44期)敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/17[table_page]行业周报正文目录1.
一周要闻及点评.
31.
1.
消费电子31.
1.
1.
IDC将今年全球平板电脑出货量调高至1.
2亿部.
31.
1.
2.
微软平板Surface销售剧减和硕洋华出货恐受冲击41.
1.
3.
微软下一代操作系统WindowsBlue或将免费提供41.
1.
4.
明年一体机PC出货量将猛增20%联想份额最大.
51.
1.
5.
全球手机年增长率创三年新低智能机同比增45%51.
1.
6.
爱立信状告三星要求三星产品禁输美国.
61.
1.
7.
三星次代GalaxySIV智能机传搭载「打不破的屏幕」71.
1.
8.
中移动将推自有品牌手机确定会与苹果合作.
71.
2.
显示器件81.
2.
1.
incell触控面板良率不佳iPhone5或成短命鬼.
81.
2.
2.
手机面板持续朝大尺寸/高分辨率演进81.
2.
3.
触控面板产能缺联想估明年上半可改善.
91.
2.
4.
高通入股5%夏普大难未死.
101.
3.
LED111.
3.
1.
发改委外援LED灯赠送项目竞标激烈阳光、勤上夺标.
111.
3.
2.
理想能源二代量产型MOCVD设备下线已申请20项专利.
121.
3.
3.
亿光再次胜诉日亚蓝光LED专利被判全部无效121.
4.
其他电子元器件131.
4.
1.
IHS公司调降2012年半导体预测至下滑2.
3%131.
4.
2.
中国汽车半导体市场年末反弹今年营收将达41亿美元141.
4.
3.
全球晶片销售年减2.
3%美洲创10年来最大单月增幅.
15图表目录图1:高精细度(300ppi)以上手机用面板出货比重将持续提升(单位:百万片)9图2:中国汽车半导体市场营业收入预测(以百万美元计)14敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/17[table_page1]行业周报1.
一周要闻及点评1.
1.
消费电子1.
1.
1.
IDC将今年全球平板电脑出货量调高至1.
2亿部北京时间12月5日晚间消息,IDC今日发布报告称,今年全球平板电脑出货量将达到1.
223亿部,高于此前预期的1.
171亿部.
IDC指出,当前的平板电脑市场竞争十分激烈,由于Android平板电脑出货量的攀升,以及消费者对苹果iPadmini的强劲需求,因此提高了今年的平板电脑出货量预期.
IDC还预计,2013年全球平板电脑出货量将达到1.
724亿部,高于此前预期的1.
659亿部.
到2016年,全球平板电脑出货量有望达到2.
827亿部,高于此前预期的2.
614亿部.
IDC平板电脑业务调研主管汤姆〃梅内里(TomMainelli)称:"平板电脑将继续吸引消费者.
该市场正向体积更小、价格更低方向转移,我们预计第四季度及未来更长一段时间的市场需求将继续增长.
"梅内里表示:"由于谷歌、亚马逊、三星和其他厂商不断推出新产品,Android平板电脑正在赢得市场关注.
至于苹果,凭借iPadmini和第四代iPad,在今年圣诞购物旺季期间仍将处于有利位臵.
"按操作系统划分,IDC预计Android今年的市场份额将从去年的39.
8%增至42.
7%,但2016年将降至39.
7%.
而苹果iOS份额将从去年的56.
3%降至53.
8%,2016年将降至49.
7%.
Windows市场份额就从去年的1%增至2.
9%,2016年有望达到10.
3%.
IDC项目经理赖安〃雷斯(RyanReith)称:"与智能手机市场一样,Android在平板电脑市场的广度和深度也得以体现.
由于进入门槛较低,Android平板电脑无疑将成为新兴市场的推动力.
与此同时,三星、联想和华硕等一线厂商也都推出了Android平板电脑,性能堪比高端产品,但价格却不高.
"IDC同时指出,平板电脑出货量的增加是以牺牲电子书阅读器销量为代价的.
IDC再次下调了电子书阅读器出货量预期,现预计今年的电子书阅读器出货量将达到1990万部,低于去年2770万部的出货量.
【信息来源:新浪】点评:平板电脑迅猛增长,势不可挡,PC市场也因此受到一定冲击,今年全球PC整体销量下滑8%左右,成为自2001年以来首次负增长.
传统PC界的两巨头微软和INTEL也不得不顺应潮流向移动智能终端方向发展.
微软推出了windows8,统一PC、平板和手机的操作系统.
Intel也在推出了智能手机的处理芯片.
平板电脑的快速成长也带动了中小尺寸触摸屏需求的增长,建议关注欧菲光、长信科技、莱宝高科等个股.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券4/17[table_page1]行业周报1.
1.
2.
微软平板Surface销售剧减和硕洋华出货恐受冲击微软平板计算机Surface将于2013年推第二代产品,供应链拉货预计明年6月开始,上市时间落在2013年第3季;不过,目前第一代SurfaceRT的12月拉货将下滑,和硕(4938)、洋华等供应链短期出货恐受冲击.
虽Surface已进行第二代布局,但第一代SurfaceRT并未传出好消息,据了解,12月开始SurfaceRT对零组件的拉货量急遽下滑,月减少量约25%,到了明年1月订单几乎停滞.
法人认为,原先微软预估Surface平板计算机今年的出货量约400万台,不过现在看来约仅200万台,下修幅度高达五成.
据了解,明年度SurfacePro仍将按照计划在1月上市,定价899美元(约新台币2.
6万元)起跳;对此分析师唱衰,认为如此高贵的价格只会让消费者望之却步,不利Windows8的推广.
受到销售不佳影响,Surface对零组件的拉货到1月就结束,一直要到第2季第二代的Surface,才会继续对零组件厂商拉货.
法人指出,微软推出Surface雷声大雨点小,9月对零组件厂商拉货达80万台,10月上市当月更是冲刺到100万台,但是在买气疲软下,11、12月出货量就开始下滑,12月出货量与高峰相比,下滑达四成.
市场传出,微软将于2013年发表3款不同的Surface平板计算机,第一款平板计算机是8.
6吋的SurfaceRT2.
这款平板计算机将采用高通芯片,而非第一代NvidiaTegra3处理器.
此外,另一款名为MicrosoftPro的平板计算机屏幕升级至11.
6吋,并采用AMD未发布的APU芯片「Temash」;第3款平板计算机将称之为SurfaceBook,屏幕14.
6吋,搭载英特尔下一代处理器Haswell.
不过,也有美国市场研究公司DetwilerFenton看衰微软,预估SurfaceRT平板计算机在第4季中销量为50万台到60万台,低于此前预期的100万台到200万台.
【信息来源:中国闪存市场】点评:微软初次试水PC硬件,成绩并不如意.
一方面由于windows8RT版本功能有限,影响用户体验,另一方面是为了向传统PC硬件合作厂商妥协,Surface定价较高,故而影响销量.
微软显然意识到了这个问题,其向谷歌和苹果商业模式转变的思路未变,所以唯一能变的是其销售策略,降低windows的版权费用以培育生态链.
微软下一代操作系统WindowsBlue或将免费提供.
1.
1.
3.
微软下一代操作系统WindowsBlue或将免费提供PC时代下,微软是全球最大的软件服务提供商,营收主要来自卖操作系统等软件服务.
随着移动互联网时代的到来,软件服务免费的概念逐渐深入人心,微软也因此被逼着探索新的商业模式.
根据国外网站zdnet的报道,微软下一代代号为Blue预计在2013年中发布.
新版OS与之前版本的最大区别不在于功能特性变化,而是其将实行低价甚至免费的策略.
由此看来,微软或许已有新商业模式的雏形了.
至于新的商业模式是我们之前聊的硬件吗不得而知.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券5/17[table_page1]行业周报另外,新一代Blue操作系统将在UI以及整个平台都会做出改变.
且一旦WindowsBlue发布,WindowsSDK也会有相应的更新,以便对新系统提供支持.
同时,Windows应用商店将停止接收专为Win8开放的应用,迫使开发者转向WindowsBlue.
不过,Windows8的应用还是能在新系统上运行.
最后,根据国外网站TheVerge的消息源,新版OS不会像之前预测那样采用Windows9的命名,而是会继续使用Windows8这个名字.
并且此后微软将一年一次对OS进行升级,以对抗来自苹果和Google的压力.
微软下一代操作系统WindowsBlue或将免费提供【信息来源:中电网】1.
1.
4.
明年一体机PC出货量将猛增20%联想份额最大12月5日消息,据台湾市场研究公司DigitimesResearch估计,2012年全球一体机(AIO)PC的出货量将达到1320万台,较去年增长1.
5%;受Windows8推动,明年的一体机出货量将猛增19.
7%至1580万台.
据DigitimesResearch发布的数据显示,联想集团将会在2012年最大的一体机厂商,它的出货量份额将达到27.
3%,紧随其后的是份额为22.
7%的苹果,惠普以15.
5%的出货量份额排在第三位,再后面的厂商依次为:索尼(6.
6%)、戴尔(6.
4%)、宏碁(5.
3%)、NEC(4.
2%)、富士通(2.
3%)和华硕(2.
0%).
从代工厂商的角度来说,广达电脑2012年的份额最高,将达到41.
9%;随后是英业达与TPVTechnology合资公司(17.
7%)、纬创集团(16.
5%)、和硕联合(15.
5%)和仁宝电脑(4.
9%).
【信息来源:赛迪网】1.
1.
5.
全球手机年增长率创三年新低智能机同比增45%北京时间12月5日早间消息,美国市场研究公司IDC周二发布报告称,尽管今年全球智能手机出货量将同比增长45.
1%,但如果计入功能手机,那么全球手机市场的全年增长率仅为1.
4%,创下3年来最低水平.
全球智能机出货将增长45%该公司预计,今年全球手机出货量将超过17亿部,比去年增长1.
4%.
到2016年,全球手机出货量将达到22亿部.
此外,由于需求强劲,今年第四季度,全球智能手机出货量预计将达到2.
245亿部,同比增长39.
5%;全年智能手机出货量将同比增长45.
1%,至7.
175亿部.
智能机销量的强劲增长基于多方面原因,包括运营商的高额补贴,以及新兴市场价格低于250美元的智能手机的发展.
IDC高级分析师凯文〃雷斯蒂沃(KevinRestivo)表示:"低迷的全球经济状况影响了今年的手机市场.
不过第四季度仍是一个亮点,这得益于高端智能手机,如iPhone5和三星GalaxySIII的销售,以及中国和其他高增长新兴市场中廉价Android智能手机的销售.
"Android将继续领先未来4年间,Android仍将处于领先地位IDC手机团队研究经理雷蒙〃拉马斯(RamonLlamas)表示:"支撑全球智能手机市场的是不断变化的移动操作系统竞争形势.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券6/17[table_page1]行业周报Android预计仍将处于领先,但其他主要操作系统也将获取市场份额.
与此同时,随着手机厂商和运营商合作伙伴提供差异化的WindowsPhone体验,WindowsPhone也将获得相当一部分市场份额.
值得关注的是,在相应设备面市之后,RIM的新平台黑莓10和多个版本的Linux将影响市场.
"IDC预计,由于多家厂商提供了大量产品选择,Android将是智能手机操作系统市场明显的领先者.
三星是领先的Android智能手机厂商,而LG电子和索尼等厂商也在复苏.
2012年第三季度,这两家公司已跻身前5大智能手机厂商之列,因此不应被忽视.
Android手机将保持两位数的增长率.
截至2012年底,iOS很明显是仅次于Android的第二大移动操作系统.
iPhone在多个市场的火爆将稳定推动用户更换至新款iPhone,而越来越多的运营商合作伙伴将帮助苹果推动手机出货量的增长.
不过iPhone较高的价格将导致新兴市场的一些用户买不起这款产品.
为了保持当前的增长率,苹果需要考虑推出价格较低的产品,类似于iPod产品线.
在此之前,IDC预计iPhone的出货量将低于Android手机.
黑莓操作系统将保持缓慢增长.
不过在明年黑莓10手机推出之后,黑莓将基本保持市场份额的稳定.
新的黑莓10系统和手机将受到一些长期黑莓粉丝的欢迎,尤其是等待很长时间的用户.
这将帮助RIM维持在印尼和多个拉美国家市场的高速增长.
不过与其他新平台类似,黑莓10的成功将取决于渠道的支持,例如销售人员能否很好地推介黑莓手机等.
2013年,WindowsPhone将与黑莓争夺市场排名第三的位臵.
未来几年中,市场竞争形势将逐渐明朗.
2012年,WindowsPhone取得了一些进展,诺基亚推出了多款WindowsPhone手机,而HTC也参与到竞争中.
三星、中兴和华为也将助力WindowsPhone的发展.
随着更多厂商发布多种类型的更多设备,销售人员将可以更好地介绍WindowsPhone手机,并解释这一操作系统相对于Android和iOS的差异化因素.
Linux将跟随市场领先者的步伐,但很可能成为一匹黑马.
天语今年的Linux手机销售表现良好,而海尔近期发布了首款Linux智能手机.
此外,2013年,多家公司都将发布基于Linux的智能手机平台,例如三星的Tizen和Jolla的SailFish.
这些平台脱胎于此前的LiMo基金会和诺基亚MeeGo,将吸引开发者的兴趣.
【信息来源:新浪】1.
1.
6.
爱立信状告三星要求三星产品禁输美国韩国媒体朝鲜日报日文版4日报导,通信设备厂爱立信(Ericsson)已于11月30日向美国国际贸易委员会(ITC)递状控告韩国三星电子侵害爱立信所拥有的专利.
据报导,爱立信向ITC表示,数十种三星制产品侵害了爱立信专利,此举违反了美国关税法,故要求禁止三星的产品进口至美国.
报导指出,爱立信甫于11月27日以相同的理由向美国德州东部联邦地方法院递状控告三星侵权.
被爱立信控告侵权的对象包含三星的手机、平板以及电视等众多产品.
据报导,爱立信曾于2006年控告三星侵权,之后双方以和解作收.
据日经新闻报导指出,爱立信用来控告三星侵权的专利为手机、家电产品以及通讯/网络规格所不可或缺的.
日经指出,爱立信和三星于2001年签署了授权契约,惟最近因和三星的授权契约更新协商持续了2年仍未达成共识,故逼使爱立信递状控告三星侵权.
日经指出,爱立信也曾于去年控告中兴通讯侵权,之后双方达成和解.
【信息来源:精实新闻】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券7/17[table_page1]行业周报1.
1.
7.
三星次代GalaxySIV智能机传搭载「打不破的屏幕」根据信息,三星电子(SamsungElectronics)很可能会加快次世代Galaxy旗舰型智能型手机「GalaxySIV(即GalaxyS4)」的研发脚步,预计最快明(2013)年4月就能问世,预期可能会搭载一款「打不破的屏幕(unbreakablescreen)」.
分析师NicolasGaudois指出,GalaxySIV可能会在4月发表,比时间点比GalaxySIII的5月份还要提前一个月.
他指出,三星将持续准备量产打不破的塑料基板屏幕,预料明年上半年三星应会大举推销产品.
分析师MarkNewman则表示,三星最终都会在2014年底前推出搭载打不破、甚至可挠式屏幕的智能型手机,而机种可能是GalaxySIV或是GalaxySV.
10月31日曾报导,业界消息显示,三星电子已开始和iPhone5/GalalxyNote芯片技术供货商安谋(ARMHoldings)携手研发先进的行动应用处理器「Exynos5400」,未来将应用在预定于明(2013)年初亮相的GalaxySIV.
产业消息指出,三星正在和安谋开发先进的系统芯片,采用的是28奈米制程High-kMetalGate(HKMG)技术.
Exynos5400会在明年第1季开始量产.
根据报导,三星在这款芯片中应用安谋最先进的「CortexA15」架构,拥有四核心中央处理器(CPU)并搭配绘图处理器(GPU),无论是运算效率、还是耗电表现都远优于前世代芯片.
9月16日曾报导,三星还未决定是否要在GalaxyS4使用可挠式(flexible)OLED,主因三星旗下显示器子公司SamsungDisplay目前在生产上仍面临挑战.
SamsungDisplay总裁Soo-inCho在出席显示器大展「国际信息显示器会议(InternationalMeetingonInformationDisplay,简称IMID)」时表示,可挠式AMOLED面板主导的未来已近在咫尺.
Cho的说法暗示,可挠式AMOLED面板已即将商业化.
【信息来源:中国闪存市场】1.
1.
8.
中移动将推自有品牌手机确定会与苹果合作2012年中国移动全球开发者大会今日在广州召开,会上中移动CEO李跃就终端发展问题上表示,中移动将会做自有品牌的终端和配件,与苹果的合作也一定会继续加强.
李跃表示,中国移动做自有品牌终端不会与行业产生竞争,他以国美,沃尔玛的销售模式为例介绍了中移动做自有品牌的想法.
即会继续和所有终端产业链厂商深度定制合作,对于自身品牌手机也会加紧建设.
对于和苹果的合作,李跃坦言,中移动是最好开始与苹果沟通合作,技术问题已是很小的问题,关键还在于双方合作条款、商务模式上有待达成一致,但相信随着彼此的沟通加强,未来会一定合作.
也在今日,中移动将联手诺基亚发布其全球首款WP8手机Lumia920.
不过对于即将在华上市的iPhone5中移动依然是冷板凳.
截至今年10月,中国移动TD手机销量已达4159万部,预计TD终端全年销量将达5500万部.
尤其是在TD高端产品,已基本实现了"三同",即和WCDMA的产品"同时、同质、同价"推出.
【信息来源:中国闪存市场】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券8/17[table_page1]行业周报1.
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显示器件1.
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1.
incell触控面板良率不佳iPhone5或成短命鬼12月5日消息,近日,苹果供应链传出消息,由于iPhone5内嵌式(incell)触控面板良率不佳,苹果将在下一代iPhone中采用单片式玻璃(OGS)触控面板,并提早在明年上半年推出新一代iPhone,可能取名为iPhone5S.
如果传言属实,则意味着iPhone5可能成为寿命最短的一代苹果手机.
此前,苹果iPhone5供货不顺的消息频传,主要原因是incell触控面板良率不足,进而影响产能.
据了解,incell触控技术的短板主要是噪声问题最严重,因为触控层被集成在了玻璃面板上,因此要达到较高的触控灵敏度,就要克服更多的噪声问题,这也导致incell技术产品生产门槛高、良率低.
iPhone5采用incell触控面板技术之后,机身变得更轻薄,但也使得触控操控界面不如前几代iPhone灵敏,iPhone5荧幕最边缘出现触控功能感应不佳,甚至失灵的状况,令使用者操作大为不便.
目前,iPhone5的incell触控面板供应商为夏普、日本显示器公司(JDI)及乐金显示器(LGD).
如果苹果改用OGS触控面板,将让我国台湾的胜华、TPK重拾iPhone订单,而三家日韩incell供应商的处境将会十分尴尬.
据悉,胜华高层近期将起身前往美国,与苹果接洽新订单事宜.
信利光电产品策划部高级经理陈学彬向媒体表示,如果苹果因incell触控面板的良率问题而转向采用OGS触摸屏,不仅屏幕良率可提升至70%甚至更高,而且生产成本也将与生产iPhone4S时相近,这一成本还将随着技术的不断成熟而更低,给近期股价走势不佳的苹果带来更多利润.
【信息来源:赛迪网】点评:一向追求极致的苹果此次在技术瓶颈上碰壁,由于incell屏良率问题,iPhone5供货一直不畅,苹果的股价也因此大幅下跌.
为解决供货问题,苹果存在转而使用OGS触摸屏的可能.
OGS实现的难度要小于incell,且同样能实现轻薄化.
苹果一向是行业的风向标,一旦其采用OGS,将结束业内incell和OGS路线之争,OGS成为主流.
这将利好触摸屏模组厂商,建议关注欧菲光、长信科技、莱宝高科等.
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2.
手机面板持续朝大尺寸/高分辨率演进市场研究机构DIGITIMESResearch表示,2013年高阶手机用面板将持续往大尺寸(4~5吋)、高分辨率(300ppi甚至400ppi以上)推进,而国内低阶智能型手机市场亦将持续扩大,侵蚀一般功能型手机市场.
该机构预估,2013年全球手机用面板将有19.
9%精细度在300ppi以上,较2012年提升6.
2个百分点.
DIGITIMESResearch指出,由于日韩甚至大陆业者积极扩产LTPSTFTLCD/AMOLED产线,主攻高阶智能型手机用面板市场,反观台厂仅友达及奇美(将于2013年更名为群创光电)虽具备LTPSTFTLCD/AMOLED产能,不仅多年未扩产,预计至敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券9/17[table_page1]行业周报2014年前再度扩产机会甚低,将使台厂在争取高阶智能型手机蓬勃发展的市场机会时,落居不利地位.
9吋以下平板计算机部分,预计2013年苹果(Apple)iPadmini、亚马逊(Amazon)KindleFire及GoogleNexus7仍将是最主要的平板计算机三大品牌,而类IPS(IPS-like)广视角技术的成熟度,则将是它能否取得品牌大厂青睐的关键.
DIGITIMESResearch表示,韩厂LGDisplay由于是全球唯一同时争取到前述三大品牌客户的面板厂,将以33.
6%市占率在全球品牌平板计算机用触控面板市场居冠,而台厂友达、华映及彩晶将分居2~4名;至于山寨平板计算机用面板部分,则由台厂彩晶及陆厂京东方分居前2名,并将使彩晶在平板计算机面板整体出货量超越LGDisplay.
图1:高精细度(300ppi)以上手机用面板出货比重将持续提升(单位:百万片)资料来源:DIGITIMES,华宝证券研究所【信息来源:DIGITIMES】1.
2.
3.
触控面板产能缺联想估明年上半可改善Windows8PC上市至目前为止的整体销售成绩似乎不如预期,不过研究机构IDC和IHSiSuppli分析师皆指出,搭载触控机种的Windows8PC销售比预期更佳.
另外联想(Lenovo)和宏碁(2353)也都表示,若触控产能短缺问题解决,销售成绩应该还会更好.

IDC副总裁BobO`Donnell表示,目前看来未搭载触控功能的Windows8机种销售表现不如触控机种优异,但他也指出,因为触控机种销售成绩不俗,目前有部分PC业者正面临触控面板缺货的问题.
而联想全球供应链副总裁暨北美区总经理GerrySmith表示,目前触控面板产能正在拉升,预期明(2013)年1~6月产能会持续增加,可望逐渐解决目前PC厂商面临的触控面板供应吃紧问题.
当然,在产能扩大的情况下,若触控机种销售不佳恐怕会变成一场灾难,但GerrySmith认为,目前各家业者都在追触控面板产能的情况是一个正面讯息,认为这代表了触控机种确有其市场潜力,与庞大的市场机会.
另外就联想本身而言,他预期在未来2~3年,联想搭载触控面板的PC(不包括平板计算机和智能型手机)比重将会达到5成.
【信息来源:中国闪存市场】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券10/17[table_page1]行业周报1.
2.
4.
高通入股5%夏普大难未死夏普陷经营困境,与多家企业传"绯闻",与鸿海谈判陷入僵局"夏鸿恋"拖延不决,决议拿股权技术换资金的夏普已经招揽到了新盟友.
近日,夏普对外宣布,已与美国的全球移动通信芯片设计巨头高通公司达成了资本合作以及技术合作开发协议,其中高通将注资99亿日元(约合1.
2亿美元),由此获得夏普5%左右的股份.
此前,夏普就与鸿海、微软、英特尔、戴尔等多家企业传出绯闻,虽然此次资本合作规模不大,但这无疑给了业界和投资者一个强烈信号:夏普大难但未死.
而高通也藉此打通了业链.
技术与资金的交换据夏普相关人员介绍,此次合作分为资本注入和技术合作两部分.
根据协议,在技术合作方面,高通子公司Pixtronix公司将与夏普合作,共同开发MEMs显示器.
夏普预计接受高通最高99亿日元的注资,该资金将用作MEMs显示器的开发和设备投资费用.
根据协议,高通将在今年底投资49.
3亿日元购买夏普股份,每股价格164日元,比周二夏普的收盘价低10%,投资后高通将获得夏普2.
64%的股权,余下的投资时间及金额尚未确定.
高通公司表示,此次合作建立在夏普和Pixtronix过去一年半联合开发工作的基础之上.
就是否有进一步投资计划则没有响应.
夏普方面则表示,通过本次协议,公司将进一步加速以IGZO技术为核心的中小型液晶事业的成长战略.
对于经营陷入困境的夏普来说,目前任何资金的进入都是一种纾解困境的方式.
分析师也表示,投资额虽然不大,但是这意味高通认为夏普不至于破.
而高通也藉此打通了业链,高通目前已经成为全球最大的智能手机芯片厂商,其看重的显然是夏普的IGZO技术,这与高通的智能手机芯片方案结合,可以形成更大的优势.
中怡康品牌总监左延鹊表示,高通作为无线电通信技术研发公司,与夏普合作,将会构建高通在通信领域的全业链优势.
"抢亲者"多夏鸿恋再生变数夏普高通的牵手也给予悬而未决的"夏鸿恋"更多联想.
今年3月,鸿海与夏普签署协议,前者将以每股550日元(6.
73美元)的价格收购后者9.
9%股权,总投资额达669亿日元(8.
19亿美元).
随夏普业绩和股价的下滑,鸿海和夏普重新谈判合作协议,但迟迟未有结果.
就与高通的合作是否影响其与鸿海的谈判,夏普昨日表示不予臵评.

群智咨询研究总监李亚琴表示,资金额度不大,应不会影响夏普的总体股权结构和经营决策,特别是不会使夏普的关键面板技术外流.
此次合作应不会影响夏普与鸿海牵手,而且合作领域也不相同.
不过这意味,夏普的可选择对象并非鸿海一家,手握液晶技术的夏普可以吸引到多家大佬.
李亚琴则表示,英特尔和高通是竞争对手,已经不具备入局可能,其他几家企业尚有可能.
这对与夏普讨价还价的鸿海显然有一定压力.
而鸿海董事长郭台铭对此表态称,对高通与夏普的合作乐观其成,夏普在事前已先告知,并认为这对两者的谈判有利,预估明年3月31日前将有明确的决定.
【信息来源:中国闪存市场】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券11/17[table_page1]行业周报1.
3.
LED1.
3.
1.
发改委外援LED灯赠送项目竞标激烈阳光、勤上夺标继国家发改委应对气候变化对外物资赠送第一、二期项目完成招标后,近日,中央国家机关政府采购中心(以下简称国采中心)就国家发改委应对气候变化对外物资赠送项目第三期LED灯两大子项目进行国内公开招标,并于日前完成招标工作.
LED照明企业激烈竞逐10月26日,中央政府采购网发布国家发改委应对气候变化对外物资赠送项目第三期LED灯子项目——马尔代夫环境和能源部采购公告.
接下来仅4天之隔,国家发改委应对气候变化对外物资赠送项目第三期LED灯子项目——喀麦隆共和国水资源和能源部接踵而至.
这一援外LED灯项目在业界引起了极大的关注,10多家LED照明企业踊跃参与投标.
11月20日,在喀麦隆共和国水资源和能源部子项目的投标现场,有14家LED照明企业前来投标.
其中既有浙江阳光照明(600261)电器集团股份有限公司、佛山电器照明股份有限公司、浙江生辉照明有限公司等优秀的传统照明企业,也有东莞勤上光电(002638)股份有限公司、南京汉德森科技股份有限公司、中国普天信息产业股份有限公司等LED企业.
记者在开标现场发现,从参与企业数量来说,14家似乎并不算特别多,但开标现场却人头攒动,十分火爆.
记者采访这些前来投标的代表后发现,每家企业都是"组团"前来投标,少则三四人,多则七八人.
每家投标企业的投标代表们挨在一起,不时地就开标情况进行着私密的交流.
记者在现场了解到,东莞勤上光电此次有约8人前来参与投标.
开标结束,他们聚集在一起,就接下来的讲标环节做着积极的准备.
"对于国家发改委LED灯援外项目,东莞勤上光电非常重视.
对企业来说,这是开拓海外市场、实现"走出去"战略的良好机遇.

"东莞勤上光电北京负责人告诉记者,为做好此次投标,企业调集相关人员组成投标团队,积极做细做实投标各个环节的工作.
其实,不仅东莞勤上光电如此,这些前来投标的企业都对此项目表现出极大的热情,并调集精兵强将,力求把握这一难得机遇.
中标企业遴选要求严格日前,国家发改委应对气候变化对外物资赠送第三期LED灯子项目——马尔代夫共和国环境和能源部和子项目——喀麦隆共和国水资源和能源部双双完成招标工作.
最终,勤上光电和阳光照明分别斩获喀麦隆共和国水资源和能源部子项目和马尔代夫共和国环境和能源部子项目.
据记者了解,此项目中标企业的遴选过程设臵很严格.
在投标环节,招标文件对投标企业资格做出了严格规定,要求投标人为具有本项目实施能力且在中华人民共和国境内合法注册的具有独立法人资格的生产厂商;要具有履行合同所必需的设备和专业技术能力;参加此项采购活动前3年内,在经营活动中没有重大违法记录.
作为援外项目,在评标环节,此次招标更注重技术服务部分,分值占比达到一半,其中包括了投标产品性能、运输方案、包装、技术指导服务、讲标及实物演示综合评价分5项评价因素.
此外,投标同类型项目业绩及用户反馈意见也是评分的重要参考.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券12/17[table_page1]行业周报在激烈竞争中脱颖而出的浙江阳光照明相关负责人向记者表示,中标这一援外LED灯项目,对企业来说,是一份荣誉,同时也是一份责任.
中标企业要代表国家形象,将这一项目的履约服务落实到位,为国家节能减排重任尽到企业的一份责任.
政采服务国际减排此次国采中心组织招标的LED灯采购是政府采购继国家发改委应对气候变化对外物资赠送项目前2期子项目之后的又一次发力援外项目.
对此,业内人士认为,这是政府采购强大功能的延展,其影响和意义已不只是局限在国内,而是也可以在国际合作层面发挥作用.
LED灯、空调等应对气候变化的援外项目采购工作对于推动国际节能减排工作和可持续性发展意义重大.
相关人士表示,国家发改委应对气候变化对外物资赠送项目具有重要政治意义.
通过此项合作,将进一步加强发展中国家团结,提高发展中国家应对气候变化的能力,推动国内相关企业和产品的"走出去"进程,打出中国南南合作的品牌,树立中国负责任大国的良好形象.
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【信息来源:高工LED】1.
3.
2.
理想能源二代量产型MOCVD设备下线已申请20项专利理想能源设备有限公司MOCVD设备于12月6日成功下线,据介绍,该设备是在第一代原型机的基础上开发出第二代量产型MOCVD设备,单腔一次可生产84片2英寸外延片,并已申请20项国内外专利.
资料显示,理想能源在2010年9月启动MOCVD项目,在两年时间里,理想能源技术团队设计开发出了具有自主知识产权的MOCVD设备,并完成了第一代单腔体独立设备和高产出率的簇式生产系统的生产组装,成功地实现GaN基LED外延片的发光.
经过设备原型机近1年的运行证明,于2012年5月通过上海市科委的验收.
依据工艺验证结果和客户反馈,在第一代原型机的基础上开发出第二代量产型MOCVD设备,报道称该量产机型在产出率、可靠性、运行经济性等方面都有了显著的提升,适合商业量产.
【信息来源:高工LED】1.
3.
3.
亿光再次胜诉日亚蓝光LED专利被判全部无效据悉,亿光针对日本LED大厂日亚所持有的蓝光LED相关专利JP2780691(1至12项),向日本特许厅(智慧财产局)提出专利无效审判请求,已获得日本特许厅作出该专利无效成立审决,并在11月12日发出审判通知,确认日亚化JP2780691专利全部无效判定.
这也是亿光继今年5月获得日本特许厅判定日亚JP3503139号专利请求项1无效后,再度获得专利权之战的胜利.
不同于上一次仅获得举发日亚JP3503139号专利其中1项无效的成果,亿光此次举发日亚蓝光芯片相关的专利JP2780691无效,获得日本特许厅判定JP2780691专利中12项全部无效的审决.
亿光与日亚专利缠讼自2006年开始已经历6年的时间,5月向日本特许厅举发日亚专利无效成立,开启在日本的首次胜利,也引发日亚大动作来台举行记者会澄清,叶寅夫也表示,与日亚专利诉讼有连续获胜的经验,而这也是过去LED大厂与日亚交手时没有过的,叶寅夫看好台厂在LED照明的专利研发能量.
【信息来源:高工LED】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券13/17[table_page1]行业周报1.
4.
其他电子元器件1.
4.
1.
IHS公司调降2012年半导体预测至下滑2.
3%由于疲软的经济形势打压消费者与企业在电子产品方面的支出,IHS公司调降了对于2012年全球半导体市场的预测,现在预计今年该市场的营业收入下滑2.
3%.
据IHSiSuppli公司的应用市场预测工具(AMFT)的初步结果,预计2012年全球芯片销售额从2011年的3100亿美元降至3030亿美元.
最新调整过的数据显示降幅扩大,8月AMFT预测的降幅是0.
1%.
即便如此,后果是一样的:这将是全球半导体产业自2009年以来第一次出现年度下降.
六大半导体应用市场中的五个,包括电脑领域在内,预计2012年都将收缩,从而拉低芯片市场的整体表现.
全球经济极其疲软,导致电子产品的需求低迷,造成半导体产业在2012年上半年停滞,下半年下滑.
但预计第四季度增长速度温和回升,为2013年反弹打下基础.
电脑市场重挫在各个半导体应用市场,数据处理、消费电子、工业、有线通讯与汽车领域,预计2012年都将恶化,只有无线领域可能扩张.
PC主导的数据处理领域是最大的半导体应用市场,今年预计下滑7.
8%.
由于经济形势黯淡,以及媒体平板等新型平台带来的竞争,2012年全球PC出货量将出现11年来的首次萎缩.
另一方面,今年无线半导体将是唯一实现增长的应用市场.
智能手机与媒体平板热度高涨,正在推动总体无线半导体市场在2012年健康成长,预计今年扩张7.
7%.
但是,其它半导体终端市场的营业收入预计2012年全部下降,将让无线市场的正面影响化为乌有.
各季度表现令人失望2012年各季度不论是环比还是同比情况都非常令人失望,第二和第三季度的环比增长率分别只有2.
7%和3.
1%.
只有2012年第四季度预计同比增长情况改善,预计比2011年第四季度增长1.
9%.
然而,第四季度的微弱增长却可能为2013年恢复持续性扩张奠定基础.
幸运的2013IHS公司一年前预测:"营业收入增长预计要等到2013年以后才会出现像样的回升.
"IHSiSuppliAMFT预测,如果2013年全球GDP增长预测的小幅改善保持住,则2013年半导体营业收入有望增长8.
2%.
糟糕的地区四个全球地区中,有三个的半导体营业收入今年将下降.
欧洲、中东与非洲(EMEA)半导体营业收入预计下降9.
3%,在所有地区中降幅最大.
日本将收缩4.
7%,而美洲将下滑4.
6%.
对亚太地区的半导体出货量将仅增长0.
3%.
元件问题今年半导体产业普遍疲软,所有的芯片元件领域的营业收入2012年均将下降,只有四个领域例外:CMOS图像传感器,LED,专用逻辑集成电路(IC)和传感器.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券14/17[table_page1]行业周报CMOS图像传感器的年度营业收入预计增长31.
8%.
LED营业收入增长率也将达到两位数,预计增长17.
5%.
IHS公司预计专用逻辑IC与传感器将分别增长5.
6%和4.
1%.
内存市场再度严重拖累半导体市场,预计合计下滑10.
7%.
甚至通常红火的NAND闪存市场2012年营业收入也将下滑.
分立元件营业收入情况将和内存领域一样糟糕,预计下滑10.
6%.
数字信号处理器(DSP)预计下滑最为严重,该领域的营业收入将下挫30.
9%.
这主要是因为德州仪器退出无线基带市场.
【信息来源:中电网】1.
4.
2.
中国汽车半导体市场年末反弹今年营收将达41亿美元据IHSiSuppli公司的中国研究报告,尽管需求比前几年放缓,但2012年中国汽车半导体市场仍有望强劲增长9.
7%.
政府激励措施在第四季度促进了中国汽车市场的增长.
今年中国汽车半导体市场营业收入预计达到41亿美元,高于2011年的38亿美元.
明年,中国总体汽车半导体营业收入将增长12%,达到46亿美元.
2011-2016年,中国汽车半导体市场的复合年度增长率将达11%,如图5所示.
图2:中国汽车半导体市场营业收入预测(以百万美元计)资料来源:iSuppli,华宝证券研究所这种增长令人鼓舞.
中国消费者要求汽车厂商提供各种应用,包括驾驶安全、互连和信息娱乐等,促进了微控制器、数字信号处理器(DSP)和模拟集成电路等半导体的营业收入增长.
此外,政府出台了一系列限制汽车污染与燃油消耗的政策,而且中国汽车市场的前景显得非常乐观.
今年预计汽车信息娱乐将是最大的汽车半导体市场,其次是安全与动力系统.
IHS公司预计,未来五年增长最快的市场将是安全控制,复合年度增长率预计为12%,汽车安防市场预计为11%.
从半导体类别来看,增长将主要来自模拟IC,其中包括模拟专用标准产品(ASSP)、专用集成电路(ASIC)和通用模拟IC.
这些都是信号控制、转换与接口方面的重要器件.
模拟IC也广泛用于信息娱乐、汽车安全、车身控制与汽车网络.
今年,模拟IC将取得33%的市场份额,营业收入达14亿美元.
但是,逻辑IC将是未来五年增长较快的市场,预计复合年度增长率为17%.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券15/17[table_page1]行业周报【信息来源:中电网】1.
4.
3.
全球晶片销售年减2.
3%美洲创10年来最大单月增幅半导体产业协会(SIA)4日公布,2012年10月全球半导体3个月移动平均销售额年减2.
3%(月增1.
7%)至252.
2亿美元,为今年迄今月度数据首度站上250亿美元大关;年初迄今销售额年减3.
7%.
费城半导体指数4日上涨0.
67%(2.
50点),收375.
03点;年初迄今上涨2.
9%.
10月份全球各主要市场3个月移动平均销售额情况如下:美洲月增8.
1%至47.
9亿美元,创10年来最大单月增幅;亚太、欧洲分别月增1.
3%、0.
2%;日本月减3.
1%.
与2011年10月相比,欧洲、日本、亚太分别年减9.
4%、9.
1%、0.
4%,美洲成长2.
6%.
世界半导体贸易统计协会(WSTS)预估,2013年全球半导体出货额将年增4.
5%至3,030.
53亿美元.
其中,亚太、美洲、日本、欧洲预估将分别年增5.
9%、3.
7%、3.
3%、0.
9%.
2013年芯片(IC)整体出货额预估将年增4.
1%至2,464.
10亿美元.
其中,Logic、模拟、Micro、Memory分别年增6.
1%、3.
6%、2.
9%、2.
8%.
【信息来源:集邦科技】敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券16/17[table_page1]行业周报华宝证券TMT研究团队简介:团队宗旨:专注于基础研究、系统研究和独立研究;力求研究在时机和效力上的及时性,在结论和判断上的客观性;致力于为投资者深度挖掘TMT行业内长期成长和价值低估的机会.
核心成员:吴炳华:南理工无线电工学学士、华东师大经济学硕士.
科研工作4年,证券从业经历8年.
曾就职德邦证券,首席分析师.
现任华宝证券TMT首席分析师,团队负责人,主要负责TMT各领域的研究和管理工作.
周正刚:复旦大学材料科学学士、理学硕士.
中兴通讯任职8年,曾担任系统工程师、商务经理等职务;后在龙旗科技任2年商务副总监,2011年加入华宝证券,主要研究方向为电子和通信.
陈筱:南昌大学信息与计算科学学士、复旦大学经济学硕士.
对人口结构和经济发展间关系有较深入的研究,2010年加入华宝证券,主要研究方向为计算机软件和文化传媒.
刘智:同济大学控制软件工程方向硕士.
对计算机集成制造系统和企业信息化建设领域有较为深入的研究,2011年加入华宝证券,主要研究方向为计算机软件和电子行业.
华宝证券TMT团队覆盖范围:计算机行业重点买入兆日科技、东软集团、天源迪科、东软载波、榕基软件其他覆盖广联达、天玑科技、科大讯飞、焦点科技、世纪瑞尔、华胜天成、易华录、数字政通、梅安森、聚龙股份、银江股份、汉鼎股份、万达信息、易联众、捷成股份、东华软件通信行业重点买入鹏博士、新海宜其他覆盖日海通信、拓维信息、中兴通讯、永鼎股份、光迅科技、盛路通信、三六五网电子行业重点买入兆驰股份、金龙机电其他覆盖远望谷、台基股份、中瑞思创、卓翼科技、星星科技、欧菲光、长信科技、欣旺达、劲胜股份、瑞丰光电文化传媒重点买入光线传媒、百视通其他覆盖蓝色光标、省广股份、天舟文化、新文化、华录百纳、华策影视、中南传媒、华谊兄弟、腾邦国际说明:重点买入评级的公司是我们出过深度研究报告并持续跟踪的公司,当月仍处于重点推荐状态.
另外,此表原则上一月调整一次,任何调入的重点买入公司均从我们覆盖范围产生.
若在月度中有调入主要有两个原因:1是因为新增深度评级报告且首次强烈买入;2是覆盖中的公司出现大跌导致价值严重低估.
敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券17/17[table_page1]行业周报投资评级的说明-行业评级标准报告发布日后3个月内,以行业股票指数相对同期中证800指数收益率为基准,区分为以下四级:强于大市A--:行业指数收益率强于相对市场基准指数收益率5%以上;同步大市B--:行业指数收益率相对市场基准指数收益率在-5%~5%之间波动;弱于大市C--:行业指数收益率相对市场基准指数收益率在-5%以下;未评级N--:不作为行业报告评级单独使用,但在公司评级报告中,作为随附行业评级的选择项之一.

-公司评级标准报告发布日后3个月内,以股票相对同期行业指数收益率为基准,区分为以下五级:买入:相对于行业指数的涨幅在15%以上;持有:相对于行业指数的涨幅在5%-15%;中性:相对于行业指数的涨幅在-5%-5%;卖出:相对于行业指数的跌幅在-5%以上;未评级:研究员基于覆盖或公司停牌等其他原因不能对该公司做出股票评级的情况.

机构业务部咨询经理上海宋歌021-6877808113818828414北京程楠010-6708522015901391234深圳袁月0755-3665938515816896912风险提示及免责声明:市场有风险,投资须谨慎.
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