苏州元禾控股股份有限公司

(住所:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心19幢3楼)公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)牵头主承销商、债券受托管理人中国国际金融股份有限公司(住所:北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层)联席主承销商东吴证券股份有限公司(住所:苏州工业园区星阳街5号)签署日期:年月日苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要2声明本募集说明书及其摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书(2015年修订)》、《上海证券交易所上市规则》及其他现行法律、法规的规定,以及中国证监会对本次债券的核准,并结合本公司的实际情况编制.
本公司及全体高级管理人员承诺,截至本募集说明书封面载明日期,本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任.
公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整.
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任.
主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明自己没有过错的除外;本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排.
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定,履行相关职责.
发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出现违约情形或违约风险的,受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见,并以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于与发行人、增信机构(若有)、承销机构及其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,有效维护债券持有人合法权益.
受托管理人承诺,在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为,给债券持有人造成损失的,将承担相应的法律责任.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要3凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立投资判断并自行承担相关风险.
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证.
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述.

投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定.
根据《中华人民共和国证券法》的规定,本期债券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责.

除本公司和主承销商外,本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明.
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问.
投资者在评价和购买本期债券时,应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素.

苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要4重大事项提示请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读本募集说明书中"风险因素"等有关章节.
一、本次债券为创新创业公司债券依据国务院"大众创业万众创新"相关政策文件、《"十三五"国家战略性新兴产业发展规划》(国发〔2016〕67号)、中国证监会、交易所认可的其他创新创业相关法律和规范性文件,结合发行人所处行业及业务、本次债券募集资金用途等因素,发行人属于创业投资公司,本次债券的募集资金用途符合发行创新创业公司债券的要求.

二、本期债券发行上市本期债券评级为AAA.
本期债券上市前,本公司2019年9月末净资产为1,162,610.
65万元;本期债券上市前,本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为54,608.
10万元(2016年、2017年、2018年合并报表中归属于母公司股东的净利润分别为42,682.
38万元、47,282.
12万元、73,859.
80万元),预计不少于本期债券一年利息的1.
5倍.
三、上市后的交易流通本期债券发行后拟安排在上交所上市交易,由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所上市,亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易.
因此,投资者应清楚所面临的潜在风险,即投资者可能无法立即出售其持有的本期债券,或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券,投资者也可能无法获得与发达二级市场上类似投资收益水平相当的收益.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要5四、发行对象本期债券面向合格投资者发行,合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合一定的资质条件,相应资质条件请参照《管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》.
五、评级结果及跟踪评级安排经中诚信国际综合评定,发行人主体信用等级为AAA,该主体级别反映发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.
本期债券信用等级为AAA,该级别反映了本期债券的信用质量极高,信用风险极低.
考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程,如果未来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级,本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失.
自评级报告出具之日起,中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内,持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪.
跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级.
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在本公司网站(www.
ccxi.
com.
cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.
六、债券持有人会议决议适用性债券持有人进行表决时,以每一张未到期的本次债券为一表决权.
债券持有人会议决议对全体本次债券持有人(包括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权的债券持有人)具有同等的效力和约束力.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要6债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受公司与债券受托管理人为本次债券共同制定的《债券持有人会议规则》及与债券受托管理人签订的《债券受托管理协议》.
七、本期债券的投资风险本期债券续期内,国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化等因素会引起市场利率水平的变化,市场利率的波动将对投资者投资本期债券的收益造成一定程度的影响.
此外,证券交易市场的交易活跃程度亦受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券.
八、经营活动净现金流波动较大且近三年均为负的风险近三年及2019年1-9月发行人经营活动净现金流分别为-3.
22亿元、-4.
05亿元、-0.
45亿元和6.
65亿元.
发行人经营活动现金流包含了股权出资及回收产生的现金,近几年发行人对外股权投资付款较多,而股权投资项目退出需要一定的周期,受此影响,发行人经营活动净现金流波动较大,可能影响发行人偿债资金来源的稳定性.

九、有息债务余额较高的风险截至2019年9月末,发行人的短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款及应付债券余额分别为318,005.
02万元、49,066.
47万元、49,356.
41万元及458,047.
39万元,有息负债合计余额为874,475.
29万元.
公司面临较大的有息负债偿债压力.
十、未来投资支出较大的风险2016-2019年1-9月,发行人投资活动净现金流分别为-2.
21亿元、1.
05亿元、2.
34亿元和1.
32亿元,未来3年公司预计每年仍有一定规模的投资计划,发行人未来投资苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要7增加将提高公司负债水平,增大发行人资金压力,公司现金支付能力将受到一定考验.

如果公司不能较好地安排各项投资支出,将会对公司的财务产生压力,带来一定风险.

十一、发行人资产受限风险截至2019年9月末,发行人受限资产合计151,406.
88万元,占总资产比例6.
30%.
一定规模的受限资产规模将影响发行人未来以抵质押的方式进行债务融资的能力,加大了发行人的偿债风险.
十二、发行人流动负债占比较高且上升导致短期流动性较高的风险最近三年及2019年1-9月末发行人流动负债占总负债的比例分别为46.
45%、48.
14%、47.
70%和42.
51%,发行人存在流动负债占比较高的风险.
截至2019年9月末,发行人共获得银行授信额度为52.
16亿元人民币,发行人已用授信额度35.
74亿元人民币,剩余可用人民币授信余额16.
42亿元人民币.
虽然发行人可通过流动性贷款平衡资金、偿还债务,但仍面临短期债务无法偿还的风险.
发行人内各子公司负责其自身的现金流量预测,发行人集团财务部门及控股股东园区经发在汇总各子公司现金流量预测的基础上,在集团层面持续监控短期和长期的资金需求,以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券;同时持续监控是否符合借款协议的规定,从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺,以满足短期和长期的资金需求.
但发行人仍面临短期债务无法偿还等流动性风险.
十三、其他应收款占比较高风险发行人其他应收款占比较高.
近三年及2019年1-9月末,发行人其他应收款分别为2.
71亿元、5.
20亿元、2.
88亿元、3.
10亿元,分别占流动资产比例8.
60%、19.
01%、10.
54%和12.
80%.
发行人其他应收款主要包括应收关联方款项、应收代垫款、应收担保代偿款、委托贷款等.
发行人其他应收款金额较大,存在不能预期回收的风险.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要8十四、其他综合收益占比较高风险近三年及2019年1-9月,发行人其他综合收益51.
64亿元、60.
68亿元、36.
25亿元和36.
81亿元,分别占净资产比例分别为47.
03%、49.
24%、31.
31%和31.
66%,该综合收益系发行人进行股权投资而暂时性确认的价值,未来可能受到被投资单位估值变化以及所持金融资产市场价值波动的影响,具有一定的不确定性.
十五、发行人期间费用较高的风险发行人期间费用主要为金融机构借款利息支付的财务费用及管理费用,近三年及2019年1-9月发行人期间费用分别为4.
71亿元、5.
15亿元、5.
79亿元和3.
82亿元,近年来发行人发展速度加快,投资规模不断扩大,发行人存在期间费用较高的风险.

十六、发行人股权投资流动性较差的风险发行人创业股权投资项目周期相对较长,流动比率与速动比率不高,近三年及2019年1-9月末,发行人流动比率分别为0.
70、0.
51、0.
48和0.
46,速动比率分别为0.
70、0.
51、0.
48和0.
46,发行人主营业务创投行业需通过投资退出来实现投资回报,并回收现金流,但由于退出方式、退出时点、退出条款等多方向因素存在不确定性,发行人股权类项目投资存在流动性较差、下降较快的风险.
十七、创投企业盈利波动较大的风险近三年及2019年1-9月,发行人净利润为6.
14亿元、5.
85亿元、7.
66亿元和4.
17亿元,近三年盈利情况持续向好.
但由于企业主营的股权投资以及债券投资服务行业受到政策、经济等各方面的影响,未来发生波动的可能性较大.
随着发行人主营业务规模的扩大,发行人盈利状况受到上述影响因素而波动的风险将有所增加.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要9十八、担保代偿导致发行人经营损失风险发行人子公司禾裕科技金融下属对外担保公司经营融资性担保业务,由于近年来整体经济环境下滑,导致发行人面临代偿债务的情形.
截至2019年9月末,发行人应收担保代偿款12,421.
24万元.
虽然发行人执行较为谨慎的会计政策计提代偿损失准备,截至2019年9月末,应收担保代偿款已计提坏账准备12,421.
24万元,可对提供的反担保措施行权保障自身利益.
发行人亦已逐年缩小担保业务规模,但发行人仍然面临借款人违约使其代为偿还导致其经营业绩受损的风险.
十九、小额贷款回收风险发行人子公司禾裕科技金融下属公司经营小额贷款业务,截至2019年9月末,发行人发放贷款总额6,556.
79万元.
发行人从事的该业务存在一定风险,虽然发行人执行谨慎的会计政策,计提了相应的坏账准备,但发行人仍面临无法回收导致损失的经营风险.
若整体环境恶化,借款人无力偿还,发行人面临经营损失,其营业收入、净利润将受到影响.
二十、公允价值变动收益波动的风险近三年及2019年1-9月,发行人公允价值变动收益为3.
14亿元、2.
43亿元、-2.
47亿元亿元和0.
00亿元.
由于企业主营的股权投资以及债券投资服务行业受到政策、经济等各方面的影响,未来发生波动的可能性较大.
随着主营业务规模扩大,发行人盈利情况受到上述因素影响波动的风险将有所增加.
二十一、本期债券期限与募集资金所投项目退出期限错配的流动性风险本期债券的期限为5年期,附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权.
本期债券所募资金扣除发行费用后,全部通过直接投资、投资或设立基金等方式,苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要10专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权.
由于投资种子期、初创期和成长期的创新创业公司的股权项目退出周期较长,短期内不易变现.
在本期债券到期时,本期债券募集资金所投项目可能尚未实现获利退出,需要发行人通过其他获利项目退出、使用账面自有资金等其他渠道提供偿债资金.
上述本期债券期限与募集资金所投项目退出期限难以直接对应,如发行人募集资金所投项目无法及时获利退出,或发生重大不利情况难以通过其他渠道提供偿债资金,可能导致发行人资金周转不利,引发流动性风险.
二十二、本期债券更名的提示发行人于2017年向贵所及中国证券监督管理委员会申请发行不超过20亿元(含20亿元)的公司债券,并于2018年4月12日获得证监会核准.
因本期债券于2020年发行,本期发行为一期发行,故发行人对公开披露的募集说明书、募集说明书摘要、发行公告等文件中有关年度信息进行了修改,债券名称更改为"苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)".
本期债券名称变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件效力,原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力,前述法律文件包括但不限于《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》、《承销协议》等.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要11目录释义13一、常用名词释义13二、专业术语17第一节发行概况19一、本次债券的核准情况19二、本期债券的基本条款19三、本期债券发行及上市安排23四、本次债券发行的有关机构23五、认购人承诺26六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系27第二节发行人及本期债券的资信状况28一、信用评级报告的主要事项28二、发行人资信情况30第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施33一、担保及授权情况33二、偿债计划38三、偿债保障措施40四、违约责任及解决措施42第四节发行人基本情况46一、公司基本情况46二、公司历史沿革情况47三、最近三年及一期重大资产重组情况48四、公司股本结构及股东情况介绍48五、公司组织结构和重要权益投资情况49六、公司控股股东和实际控制人基本情况56七、公司现任董事、监事及高级管理人员的基本情况57八、公司主营业务情况60苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要12第五节财务会计信息93一、关于最近三个会计年度财务报表编制情况93二、最近三个会计年度及一期财务会计资料94三、合并报表范围主要变化102四、最近三年主要财务数据和财务指标104第六节募集资金运用107一、本次发行公司债券募集资金数额107二、本期债券募集资金使用计划107三、募集资金的现金管理112四、募集资金运用对公司的影响112五、前次募集资金使用情况113六、募集资金监管安排115第七节备查文件118苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要13释义在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:一、常用名词释义发行人、本公司、公司、元禾控股指苏州元禾控股股份有限公司本次债券指苏州元禾控股股份有限公司公开发行2017年创新创业公司债券本期债券指苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)本次发行指本期债券的发行募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书(面向合格投资者)》牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人、受托管理人、中金公司指中国国际金融股份有限公司联席主承销商指东吴证券股份有限公司主承销商指中国国际金融股份有限公司、东吴证券股份有限公司发行人律师指江苏立泰律师事务所普华永道中天指普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要14中诚信证评指中诚信证券评估有限公司上交所指上海证券交易所债券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司簿记建档指由簿记管理人记录投资者认购数量和债券价格的意愿的程序债券持有人指根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资者工作日指中国的商业银行的对公营业日(不包括法定假日,即不包括中国法定及政府指定节假日或休息日)交易日指上交所的营业日法定节假日、休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日)元、千元、万元、亿元指如无特别说明,指人民币元、千元、万元、亿元最近三年指2016年、2017年、2018年最近三年及一期、报告期指2016年、2017年、2018年、2019年1-9月最近一年指2018年元指人民币元中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会《债券受托管理协议》指《苏州元禾控股股份有限公司公开发行2017年创新创业公司债券之债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》指《苏州元禾控股股份有限公司公开发行2017年创新创业公司债券之债券持有人会议规则》《公司法》指《中华人民共和国公司法》苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要15《证券法》指《中华人民共和国证券法》(2019年修订版)《管理办法》指中国证监会于2015年1月15日颁布的《公司债券发行与交易管理办法》《公司章程》指《苏州元禾控股股份有限公司章程》园区指苏州工业园区园区国资办指苏州工业园区国有资产监督管理办公室园区地产指苏州工业园区地产经营管理公司,现更名为苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司园区兆润指苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司,由苏州工业园区地产经营管理公司更名园区国控指苏州工业园区国有资产控股发展有限公司园区经发指苏州工业园区经济发展有限公司江苏投管指江苏省投资管理有限责任公司苏州创投、苏创投集团指发行人前身苏州创业投资有限公司、苏州创业投资集团有限公司禾裕科技金融指苏州工业园区禾裕科技金融集团有限公司,前身为苏州工业园区银杏科技金融集团有限公司元禾原点指苏州工业园区元禾原点创业投资管理有限公司元禾重元指苏州工业园区元禾重元股权投资基金管理有限公司元禾辰坤指苏州工业园区元禾辰坤股权投资基金管理中心(有限合伙)元禾管理指元禾股权投资基金管理有限公司中新创投指中新苏州工业园区创业投资有限公司苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要16沙湖金融指苏州工业园区沙湖金融服务有限公司沙湖商业服务指苏州工业园区沙湖商业服务有限公司融创担保指苏州融创科技融资担保有限公司,原名"苏州融创科技担保投资有限公司"南通科贷指南通市禾裕企业营销策划有限公司,原名"南通市融源科技小额贷款有限公司"淮安科贷指淮安市禾裕科技小额贷款有限公司,原名"淮安市融胜科技小额贷款有限公司"苏州科贷指苏州市禾裕科技小额贷款有限公司,原名"苏州市融达科技小额贷款有限公司"泰州科贷指泰州市鸿鑫科技小额贷款有限公司,原名"泰州市融德科技小额贷款有限公司"金交中心指苏州金融资产交易中心有限公司瑞科机电指苏州市瑞科机电有限公司常州科贷指常州市弘祺科技小额贷款有限公司融华租赁指苏州融华租赁有限公司金鸡湖小贷指苏州工业园区信诚投资咨询有限公司银杏资管/银杏资产管理指苏州工业园区银杏资产管理有限公司华圆咨询管理指华圆管理咨询(香港)有限公司国开行、国家开发银行指国家开发银行股份有限公司苏州银行指苏州银行股份有限公司元风创投指苏州元风创业投资有限公司华亿投资中心指苏州华亿投资中心(有限合伙)苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要17华亿创业管理指华亿创业投资管理(苏州)有限公司华芯投资指华芯投资管理有限责任公司国开开元指国开开元股权投资基金管理有限公司江苏盛泉指江苏盛泉创业投资有限公司中科半导体指苏州中科半导体集成技术研发中心有限公司凯瑞斯德指凯瑞斯德生化(苏州)有限公司汉文动画指苏州汉文动画有限公司元禾基金指国创元禾创业投资基金(有限合伙)银瑞资产指苏州工业园区银瑞资产管理有限公司元禾资本指元禾股权投资基金管理有限公司禾文管理指苏州禾文投资管理有限公司园区管委会指苏州工业园区管理委员会国创创投指苏州工业园区国创创业投资有限公司二、专业术语TMT指互联网科技、媒体和通信产业VC指风险投资或创业投资LP指有限合伙人种子期指企业的产品开发完成尚未大量商品化生产,此阶段资金主要在购置生产设备、产品的开发及行销并建立组织管理制度等,此阶段风险很高,大部分企业失败亦在此阶段,因为企业并无过去绩效记录,且资金需求亦较迫切.
初创期指企业经过种子期研究所形成的具有商业价值的项目苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要18成果,通过创业来实现科技成果向产业转变的阶段.
成长期指企业产品已被市场肯定,企业为进一步开发产品、扩充设备、量产、存货规划及强化行销力,需要更多资金.
但由于企业距离其股票上市还早,若向金融机构融资,须提出保证及担保品,筹资管道仍属不易,而创投的资金恰可支应所需.
成熟期指成熟期企业营收成长,获利开始,并准备上市规划,此阶段筹资主要目的在于寻求产能扩充的资金,并引进产业界较具影响力的股东以提高企业知名度,强化企业股东组成.
资金运作在改善财务结构及管理制度,为其股票上市做准备.
此阶段投资风险最低,相对活力亦较低.
由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式,因此表格中各单项数据之和与合计数在小数点后两位可能有误差.
本募集说明书发行人财务数据的货币单位除特别说明外,均为人民币.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要19第一节发行概况一、本次债券的核准情况2017年9月22日,经公司2017年第七次董事会会议审议通过,同意公司申报发行规模不超过人民币20亿元(含20亿元)的公司债券,期限不超过5年(含5年),具体发行方式待提请股东大会审议通过后,授权董事会并董事会授权人士在股东大会审议通过的发行方案的基础上,根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议,从维护公司利益最大化的原则出发,根据公司和发行时市场的具体情况决定.

2017年10月9日,经公司2017年第5次临时股东大会会议审议,同意公司申报发行规模不超过人民币20亿元(含20亿元)、期限不超过5年(含5年)的公司债券.
2018年4月12日,经中国证监会"证监许可[2018]669号"核准,公司将在中国境内面向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元的创新创业公司债券,采用分期发行方式,首期发行自中国证监会核准发行之日起12个月内完成,其余各期债券发行,自中国证监会核准发行之日起24个月内完成.
2018年5月24日,公司已发行首期债券苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第一期),发行规模7亿元,债券期限为3+2年期.
2018年11月22日,公司已发行苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第二期),发行规模5亿元,债券期限为3+2年期,剩余批文额度8亿元.
二、本期债券的基本条款债券名称:苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期),债券简称为20元禾01,债券代码为163408.
发行规模:本期债券的发行规模为人民币5亿元.
票面金额及发行价格:本期债券面值人民币100元,按面值平价发行.
债券品种和期限:本期债券的期限为5年期,附第3年末发行人调整票面利率选择苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要20权和投资者回售选择权.
债券利率及确定方式:本期债券票面年利率将根据网下询价簿记结果,由公司与主承销商按照国家有关规定协商一致在利率询价区间内确定,将不超过国务院限定的利率水平.
本期债券票面利率采取单利按年计息,不计复利.
债券形式:实名制记账式公司债券.
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管.
本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作.
还本付息的方式:本期债券按年付息、到期一次还本.
利息每年支付一次,最后一期利息随本金一起支付.
起息日:2020年4月10日.
利息登记日:本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理.
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息.
付息日:2021年至2025年间每年的4月10日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息).
若债券持有人行使回售选择权,则回售部分债券的付息日为2021年至2023年每年的4月10日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计息).
兑付日:2025年4月10日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息).
若债券持有人行使回售选择权,则回售部分债券的到期日为2023年4月10日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息).
发行人调整票面利率选择权:发行人有权决定在本期债券存续期内的第3年末调整本期债券后2年的票面利率,发行人将于本期债券的第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登是否调整本期债券的票面利率以及调整幅度的公告.
若发行人未行使利率调整权,则本期债券的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变.
投资者回售选择权:发行人发出关于是否调整本期债券的票面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要21值全部或部分回售给发行人;若债券持有人未做登记,则视为继续持有本期债券并接受上述调整.
担保情况:本次债券由公司股东园区国控提供全额无条件且不可撤销的连带责任保证担保.
募集资金专项账户:公司已根据相关法律法规的规定安排指定账户作为募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付.
募集资金监管银行:中国工商银行股份有限公司苏州工业园区支行募集资金专户账号:1102020329000934659信用级别及资信评级机构:经中诚信国际综合评定,发行人的主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA.
中诚信国际将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级.
主承销商:本次债券牵头主承销商为中国国际金融股份有限公司,联席主承销商为东吴证券股份有限公司.
簿记管理人:中国国际金融股份有限公司.
债券受托管理人:中国国际金融股份有限公司.
发行方式:本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式,网下申购由公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售.
发行对象:在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格投资者(法律、法规禁止购买者除外).
合格投资者应当符合下列条件:(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人;(2)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金;(3)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(4)同时符合下列条件的法人或者其他组织:①最近苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要221年末净资产不低于2000万元;②最近1年末金融资产不低于1000万元;③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历;(5)同时符合下列条件的个人:①申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元,或者最近3年个人年均收入不低于50万元;②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于第(1)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师;(6)中国证监会和上交所认可的其他投资者.
配售原则:本期债券进行网下配售,主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售,投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额.
公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档,按照申购利率从低到高对申购金额进行累计,当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率.

申购利率在最终发行利率以下(含发行利率)的投资者原则上按照价格优先的原则配售;在价格相同的情况下,按照等比例原则进行配售,同时适当考虑长期合作的投资者优先.
向公司股东配售的安排:本期债券不向公司股东优先配售.
承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销.
拟上市地:上海证券交易所.
上市安排:本次发行结束后,发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请,具体上市时间将另行公告.
募集资金用途:本期债券所募资金扣除发行费用后,全部通过直接投资、投资或设立基金等方式,专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权.

新质押式回购:公司主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件,本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复,具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行.

税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要23三、本期债券发行及上市安排(一)本期债券发行时间安排发行公告刊登日期:2020年4月7日发行首日:2020年4月9日预计发行/网下认购期限:2020年4月9日至2020年4月10日(二)本期债券上市安排本次发行结束后,公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请.
具体上市时间将另行公告.
四、本次债券发行的有关机构(一)发行人:苏州元禾控股股份有限公司法定代表人:刘澄伟住所:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心19幢3楼办公地址:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心19楼3楼联系人:郭平联系电话:0512-66969803传真:0512-66969998(二)牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人:中国国际金融股份有限公司法定代表人:沈如军住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层项目负责人:刘浏、徐志骏项目经办人:俞乾伟、刘灵鸽苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要24电话:010-65051166传真:010-65051156(三)联席主承销商:东吴证券股份有限公司法定代表人:范力住所:苏州工业园区星阳街5号项目负责人:胡俊华、贝一飞项目经办人:李骏涛、王珑蓉电话:0512-62938537传真:0512-62936371(三)发行人律师:江苏立泰律师事务所负责人:刘伦善住所:江苏省苏州市高新区竹园路209号财富广场2号楼603室经办律师:陈磊、张颖联系电话:13814815279、13771759102、0512-68026093传真:0512-68026069(四)会计师事务所:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)负责人:李丹住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室项目负责人:荆晟昀经办会计师:荆晟昀、沈晶、陈力电话:0512-62731888苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要25传真:0512-62731800(五)资信评级机构:中诚信国际信用评级有限公司法定代表人:闫衍住所:北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101项目负责人盛蕾项目经办人:齐鹏联系电话:(010)66428877传真:(010)66426100(六)担保人:苏州工业园区国有资产控股发展有限公司法定代表人:徐中注册地址:苏州工业园区现代大道999号现代大厦10楼办公地址:苏州工业园区现代大道999号现代大厦电话:0512-66681715传真:051266681799联系人:江齐(七)募集资金专项账户开户银行:开户银行名称:中国工商银行股份有限公司苏州工业园区支行专户账号:1102020329000934659负责人:徐云住所:苏州工业园区苏州大道西1号世纪金融大厦联系电话:0512-67628191传真:0512-67628199苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要26联系人:邓家有(八)簿记管理人收款银行:中国建设银行账户名称:中国国际金融股份有限公司开户银行:中国建设银行北京市分行国贸支行银行帐号:11001085100056000400人行支付系统号:105100010123(九)申请上市交易所:上海证券交易所总经理:黄红元住所:上海市浦东南路528号联系电话:021-68808888传真:021-68804868(十)公司债券登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司总经理:聂燕住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦联系电话:021-38874800传真:021-58754185五、认购人承诺购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和以其他方式合法取得本期债券的人,下同)被视为作出以下承诺:(一)接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;(二)本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券,均视作同意由中金公司担任本期债券的债券受托管理人,且均视作同意公司与债券受托管理人签署的苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要27《债券受托管理协议》项下的相关规定;(三)本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券,均视作同意并接受发行人与债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》并受之约束;(四)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;(五)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上交所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排.
六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系截至2020年3月5日,本次发行有关中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员与发行人之间的利害关系如下:1、园区国控(发行人股东、本次债券担保人)持有发行人20%股份,同时持有东吴证券2.
06%股份.
2、园区经发(发行人股东)持有发行人59.
98%股份,同时持有东吴证券0.
25%股份.
截至2020年3月5日,除上述情况外,公司与本次债券发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要28第二节发行人及本期债券的资信状况一、信用评级报告的主要事项(一)信用评级结论及标识所代表的涵义根据中诚信国际出具的《苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)信用评级报告》([2020]0773D号)本期债券的信用等级为AAA,该级别反映了本期债券的信用质量极高,信用风险极低.
中诚信国际评定发行人的主体信用等级为AAA.
该级别反映了元禾控股偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.
(二)信用评级报告的主要内容1、正面1、行业地位突出.
作为业内知名的股权投资机构,公司具有较强的资本实力,行业地位较突出.
在清科集团公布的2018及2019年中国创业投资机构100强排名中,公司分别位列第12位和第8位,较高的行业地位有利于公司的资源整合.
2、投融资业务体系进一步完善.
公司股权投资、债权融资和投融资服务相结合的一体化业务体系进一步发展完善,目前公司拥有包括国内第一支国家级股权投资母基金、规模最大的天使投资平台以及首个科技金融超市.
3、股权投资业务回报可期.
截至2019年9月末,公司创投项目共有92家实现了退出,累计投资金额47.
03亿元,累计退出金额25.
06亿元,投资回报丰厚;公司可供出售金融资产和长期股权投资分别为65.
38亿元和125.
31亿元,合计占公司总资产的79.
34%,其中包括持有的神州信息、中际旭创等上市公司股份和元禾顺风专项基金的基金份额,未来投资项目的退出和参股企业的分红可为公司带来良好收益.
4、园区国控具有极强的担保实力.
园区国控作为苏州工业园区重要的投融资和开发建设主体,近年来业务结构日趋多元化且运营情况保持稳定,同时能够获得苏州工业园区管理委员会的有力支持,具有很高的地位,由其提供的担保可对本期债券的按期偿苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要29还提供有力保障.
2、关注(1)业绩波动性风险.
公司股权投资业务受退出方式、资本市场环境和宏观经济政策等多重因素影响,业绩存在一定的不确定性.
受减持政策及证券市场波动影响,加之公司逐步缩减各类债权融资业务,近年公司收入规模波动程度较大.
(2)单一项目投资风险.
公司参与发起设立的专项基金投资于单一项目的金额较大,不利于投资风险的有效分散,需持续关注专项基金投资标的企业未来的经营情况.

(3)债权回收风险.
公司债权融资业务整体不良率较高,目前虽均已计提减值损失,但在宏观经济增速放缓背景下,公司科贷与小贷业务仍面临一定的债权回收风险.

(4)财务结构稳健性有待提升.
随着业务的持续发展,近年来公司总债务规模有所上升,且长短期债务各半的债务结构与变现能力相对较弱的资产结构不匹配,公司面临一定的偿债压力,财务结构稳健性有待提升.
(三)跟踪评级的有关安排根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内,持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪.
跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级.
在跟踪评级期限内,中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级.
此外,自本次评级报告出具之日起,中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料,中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果.
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站(www.
ccxi.
com.
cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要30如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信国际将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效.

(四)发行人最近三年及一期境内发行的债务融资工具及其评级情况发行人最近三年及一期在境内发行过具有评级的债务融资工具共计3期,累计发行金额170,000万元,具体如下:表3-1发行人最近三年及一期境内发行的具有评级的债务融资工具情况表单位:万元债券名称发行人发行规模发行起始日主体评级(发行时)债项评级(发行时)评级机构苏州元禾控股股份有限公司2016年度第一期中期票据元禾控股50,0002016-08-16AA+AA+中诚信证评苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第一期)元禾控股70,0002018-05-22AA+AAA中诚信证评苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第二期)元禾控股50,0002018-11-22AA+AAA中诚信证评2019年6月27日,中诚信证评出具了《苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第一期、第二期)跟踪评级报告(2019)》(信评委函字【2019】跟踪1000号),中诚信证评决定将发行人长期主体评级由AA+上调为AAA,评级展望为"稳定",维持苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第一期、第二期)信用评级为AAA.
二、发行人资信情况(一)发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况发行人资信状况良好,与各大商业银行均建立了长期稳定的信贷业务关系,具有较强的间接融资能力.
截至2019年9月末,发行人共获得银行授信额度为52.
16亿元人民币,发行人已用授信额度35.
74亿元人民币,剩余可用人民币授信余额16.
42亿元人苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要31民币.
截至2019年9月30日,元禾控股不良/违约类信贷余额为0.
00万元.
公司未结清信贷中不存在关注类或不良/违约类信贷;公司已结清信贷中,不存在不良/违约类信贷.
截至本募集说明书签署日,公司授信额度未发生大幅下降情况.
(二)发行人最近三年及一期与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约现象公司历年来与主要客户建立了长期友好的合作关系,严格遵守业务往来过程中签订的合同,履行约定的合同义务.
最近三年及一期,本公司与主要客户发生重要业务往来时,未曾发生严重违约行为.
(三)发行人最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况最近三年及一期,发行人共发行4次债券,累计发行金额27亿元.
发行人于2016年8月18日成功发行5亿元中期票据,期限5年,票面利率3.
60%,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付,目前付息正常.

发行人于2017年11月9日成功发行10亿元定向工具,期限5年,票面利率5.
70%,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付,目前付息正常.

发行人于2018年5月24日发行7亿公开发行公司债券"18元禾01",期限5年,附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权,票面利率5.
18%,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付,目前付息正常.

发行人于2018年11月22日发行5亿公开发行公司债券"18元禾02",期限5年,附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权,票面利率4.
24%,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付,目前付息正常.

除报告期外,发行人于2019年10月23日成功发行5亿元中期票据,期限5年,票面利率3.
98%,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付,目前存续期正常.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要32(四)本次发行后的累计公司债券或/和企业债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例截至本募集说明书签署之日,发行人累计公开发行公司债券或/和企业债余额为30.
9亿元.
发行人本次债券发行完毕后,公司累计公开发行公司债券或/和企业债余额为35.
9亿元人民币,占公司2019年9月末未经审计的合并报表所有者权益的比例为30.
88%,未超过净资产40%,负债结构保持良好.
(五)发行人最近三年的主要偿债指标表3-3发行人最近三年合并口径的主要偿债指标项目2019年09月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日流动比率(倍)0.
460.
480.
510.
70速动比率(倍)0.
460.
480.
510.
70资产负债率51.
6350.
6047.
34%46.
93%项目2019年1-9月2018年2017年2016年利息保障倍数(倍)1.
813.
322.
713.
19贷款偿还率100%100%100%100%利息偿付率100%100%100%100%上述财务指标计算公式:(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债(3)资产负债率=负债总额/资产总额(4)利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/(计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用)(5)贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额(6)利息偿付率=实际支付利息/应付利息苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要33第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施一、担保及授权情况园区国控为本公司本次债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保.

园区国控为本公司签署了《担保协议》,并出具了《担保函》.
(一)担保人基本情况1、担保人基本情况法定名称:苏州工业园区国有资产控股发展有限公司住所:苏州工业园区现代大道999号现代大厦10楼法定代表人:徐中成立时间:1994年1月25日统一社会信用代码:9132059425170175X6注册资本:388,696万元经营范围:经园区国资办授权的国有资产经营业务.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)园区国控持有发行人20%的股权.
园区国控的前身是苏州工业园区国有资产经营公司,经中共苏州工业园区工作委员会、苏州工业园区管理委员会、苏州市人民政府批准,于1994年1月25日由苏州工业园区管理委员会投资成立.
园区国控主要经营苏州工业园区国资办授权的国有资产经营业务.
子公司经营范围主要包括市政公用设施投资及经营、房地产开发及销售、现代物流业和保安等服务业、土地开发及销售、物业出租、物业管理等.
园区国控围绕加快园区国有经济的结构调整,将国有资本集中配置到基础设施、公用事业、优势产业、高科技产业、现代服务业等涉及园区经济和社会安全、稳定苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要34与可持续发展的行业,目前已形成园区服务(包括现代服务业、市政公用服务)、房产开发销售、园区开发(包括土地出售、物业出租)三大产业体系.
2、担保人财务情况园区国控最近一年及一期经审计的主要财务数据如下:单位:万元项目2018年末2019年9月末资产总计6,450,578.
776,361,658.
96负债总计3,444,846.
953,239,475.
05所有者权益合计3,005,731.
833,122,183.
91资产负债率53.
4050.
92流动比率(倍)1.
131.
22速动比率(倍)0.
760.
94项目2018年2019年1-9月营业收入534,110.
63536,633.
90利润总额249,522.
80197,325.
80净利润212,935.
63163,181.
96注:上述财务指标的计算方法如下:资产负债率=总负债/总资产流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债3、担保人资信情况(1)长期主体信用等级经中诚信国际综合评定,园区国控的长期主体信用等级为AAA,评级展望为稳定.
(2)担保人资信实力截至2018年末,担保人合并资产总额6,450,578.
77万元,所有者权益3,005,731.
83万元.
2018年度,实现营业收入534,110.
63万元,净利润212,935.
63万元.
截至2019年9月末,担保人合并资产总额6,361,658.
96万元,所有者权益3,122,183.
91万元.
2019年1-9月,实现营业收入536,633.
90万元,净利润163,181.
96万元.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要35综上,园区国控资金实力雄厚、资信状况良好,具有较强的担保能力,对本期债券本息的偿付具有较强的保障.
4、累计对外担保余额及累计担保余额占净资产的比例截至2019年3月31日,担保人累计对外担保余额为32.
77亿元,累计担保余额占当期合并净资产的比例为10.
56%.
基于2019年3月31日财务数据测算,本次债券发行5亿元后,担保人累计担保为37.
77亿元,累计担保余额占2019年3月31日合并净资产的比例为12.
17%.
5、偿债能力分析园区国控2018年度营业收入534,110.
63万元,净利润212,935.
63万元,经营性活动净现金流126,186.
29万元.
园区国控2018年末的流动比率和速动比率分别为1.
13和0.
76,短期偿债能力良好;资产负债率为53.
40%.
2017年度,园区国控合并的期末现金及现金等价物余额为667,877.
19万元,现金较为充沛.
园区国控2019年1-9月营业收入536,633.
90万元,净利润163,181.
96万元,经营性活动净现金流-164,007.
67万元.
园区国控2019年9月末的流动比率和速动比率分别为1.
22和0.
94,短期偿债能力良好;资产负债率为50.
92%.
2019年9月末,园区国控合并的期末货币资金余额为761,516.
13万元,现金较为充沛.
此外,园区国控与各商业银行均保持密切合作关系,获得了各商业银行授信支持.

截至2019年3月31日,园区国控本部获得银行授信额度为173.
24亿元,已使用授信额度为83.
34亿元,尚可使用授信额度为89.
90亿元,间接融资渠道畅通.
综上所述,园区国控资产负债结构合理、现金流量充裕,盈利能力较强,偿债能力较好.
6、其他主要资产及权利限制情况(1)其他主要资产情况截至2019年9月30日,园区国控资产总计6,361,658.
96万元,其中流动资产为2,559,949.
16万元,主要由货币资金、其他应收款及存货等构成;非流动资产为3,801,709.
81万元,主要由长期股权投资、可供出售金融资产、固定资产等构成.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要36截至2019年3月末,园区国控控股一级子公司具体情况如下:单位:万元、%序号企业名称注册资本持股比例表决权比例1苏州中方财团控股股份有限公司①13,000.
0028.
3151.
392苏州纳米科技发展有限公司146,900.
00100.
00100.
003苏州物流中心有限公司119,629.
1485.
16585.
1654苏州工业园区市政服务集团有限公司12,000.
00100.
00100.
005苏州工业园区疾病防治中心500.
00100.
00100.
006苏州工业园区机关事务管理中心473.
95100.
00100.
00(2)资产权利限制情况截至2019年3月末,园区国控资产受限情况如下:借款方期末余额贷款方式标的物类型标的规模(万元、平方米)到期日本部6,000.
00质押物流股权51,0002019-05-0314,000.
002019-07-2516,000.
00教投股权112,2002019-10-1120,000.
002019-12-317,000.
002020-01-3149,700.
00质押新时代股权100,0002019-04-163,900.
00质押教投股权25,0002021-01-314,000.
00质押教投股权2022-01-0610,000.
00质押教投股权30,0002019-05-09中新集团500.
00抵押东吴热电厂房29,642.
27(M2)2019-10-1018,000.
00抵押达亮厂房110,122.
22(M2)2022-09-1435,666.
67质押应收帐款质押2022-12-2712,000.
00抵押苏通地块118,217.
94(M2)2020-02-0513,500.
00抵押土地46,543.
15(M2)2028-04-029,990.
00抵押中新科技城研发服务楼140,493.
25(M2)2020-01-19物流中心3,500.
00抵押34906地块34,675.
26(M2)2023-11-253,041.
71抵押30318地块93,897.
68(M2)2022-03-21苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要37借款方期末余额贷款方式标的物类型标的规模(万元、平方米)到期日12,083.
29抵押2022-03-219,800.
00抵押34783地块49,237.
63(M2)2024-12-19纳米公司67,500.
00抵押纳米城A地块(宗地号54055)150,589.
45(M2)2029-12-317、担保函/担保合同主要内容(1)被担保的债券为发行人经董事会批准面向合格投资者公开发行的发行人2017年公司债券,总额不超过20亿元.
(2)担保方式为全额无条件且不可撤销的连带责任保证.
(3)保证范围包括债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用及其他应支付的合理费用.
(4)担保人承担保证责任的期间为本期债券发行首日至本期债券到期日后两年止.

如本次债券分期发行,各期债券的保证期间应分别计算,分别为各期债券的存续期及各期债券到期日届满后两年止.
(5)如发行人未按照本次债券募集说明书的规定按期、足额将到期的本次债券利息和/或本金划入本次债券登记机构指定的银行账户时,依照本次债券受托管理协议的约定,债券受托管理人应根据担保函的规定,在本次债券付息日和/或到期日的次日,代理债券持有人向担保人发出书面索赔通知,要求担保人履行保证责任,代发行人偿付本次债券的到期本金和/或利息.
债券受托管理人未能在上述期限内发出索赔通知的,债券持有人有权自行向担保人发出索赔通知.
担保人应在收到债券受托管理人或债券持有人根据担保函的规定发出的书面索赔通知后20个工作日内在不超过担保人保证范围的情况下,且在符合相关法律法规的前提下履行保证责任.
(6)债券持有人依法将债券转让或出质给第三人的,担保人在担保函约定的保证范围内继续承担保证责任.
(7)经本次发行公司债券的监管机构和债券持有人会议批准,公司债券的发行总额(在不超过20亿元的前提下)、利率、期限、还本付息方式等发生变更时,无需另行经担保人同意,担保人继续承担担保函项下的保证责任.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要38(8)本次发行的公司债券到期之前,担保人发生合并、分立、减资、解散、停产、进入破产程序以及其他足以影响债券持有人权益的重大事项时,发行人应在一定期限内提供新的担保.
发行人不提供新的担保时,债券持有人有权要求发行人、担保人提前兑付债券本息.
(9)本次债券的受托管理人及债券持有人会议确定的有权代表均可凭债券持有人会议决议要求担保人履行担保函项下的义务.
8、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督.
当担保人发生履行担保责任能力的重大不利变化时,应召开债券持有人会议,对变更担保人或担保方式作出决议.
债券受托管理人将持续关注担保人的资信状况,当出现可能影响债券持有人重大权益的事宜时,根据《债券持有人会议规则》的规定及时召集和召开债券持有人会议.
债券受托管理人将严格执行债券持有人会议决议,代表债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关主体进行沟通,促成债券持有人会议决议为发行人或其他主体所接受,督促债券持有人会议决议的具体落实,以书面通知或者公告的方式提醒全体债券持有人遵守债券持有人会议决议.
此外,在本次债券存续期内,债券受托管理人将出具债券受托管理事务报告,以及时向债券持有人披露相关信息.
二、偿债计划公司为本期债券的法定偿债人,其偿债资金主要来源于公司营业收入、金融资产变现、外部融资及必要时股东给予流动性支持等.
(一)较高的主营业务收入及货币资金余额本期债券的偿债资金将主要来源于发行人主营业务收入及日常经营所产生的现金流.
发行人创立至今,投资业务稳健开展,目前已完成对一批企业的股权投资,已投资项目整体运行良好,前期投资项目逐步进入回报期.
最近三年及一期,发行人分别实现苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要39主营业务收入82,558.
19万元、94,289.
82万元、186,924.
35万元及89,434.
07万元.
最近三年及一期,发行人分别实现净利润61,376.
42万元、58,455.
08万元、76,585.
78万元和41,737.
74万元.
发行人营业收入较高且较为稳定,发行人持有的大量具有流动性的金融资产及其增值空间为本次偿债资金提供了有效保障.
最近三年及一期,发行人期末货币资金余额分别为117,132.
84万元、98,267.
44万元、113,842.
45和128,772.
05万元,占流动资产的比率分别为37.
24%、35.
91%、41.
67%和53.
14%,处于较好水平.
发行人充裕的货币资金亦为偿付本期债券本息的资金来源.
(二)较强的金融资产变现能力由于基金业务的独特性,基金存续期限根据市场情况确定,通常在5-7年,本期债券募集资金投资项目盈利退出或基金产生回报与本期债券还本付息存在期限错配问题.

在不考虑本期债券发行募集资金投资形成的资产的情况下,发行人可以依靠已有投资项目上市后持有的股权出售变现产生的现金流解决上述期限错配问题.
截至2019年9月末,发行人可供出售金融资产余额达653,848.
22万元,且公司持有神州信息、中际旭创晶方科技等多家上市公司股权,流动性强,公司可随时通过二级市场变现上述股权获得充足的偿债资金.
截至2019年9月末,发行人及其子公司持有的部分重点上市公司股权情况如下表所示:表4-1:发行人及其主导管理的基金持有的部分重点上市公司股权情况表单位:万股、亿元项目名称持股数量流通股/限售股限售期至对应市值晶方科技5,504.
83流通股-11.
88神州信息6,467.
59流通股-8.
12中际旭创1,401.
12限售股2020年7月5.
69齐屹科技10,191.
28流通股-2.
24合计---27.
93除上述股权外,随着时间的推移,发行人存量项目进入退出期的数量将逐步增加,已投资项目的流动性将进一步增强,处于较高流动性状态的资产额将逐步增加,可为本苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要40期债券本息偿付提供强有力的保证.
(三)通畅的外部融资渠道发行人财务状况优良,信贷记录良好,拥有较好的市场声誉,与多家国内大型金融机构建立了长期、稳固的合作关系,具有较强的间接融资能力.
如果由于意外情况发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金,发行人可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系,通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金.
截至2019年9月末,发行人共获得银行授信额度为52.
16亿元人民币,发行人已用授信额度35.
74亿元人民币,剩余可用人民币授信余额16.
42亿元人民币.
发行人具有的比较充足的未使用授信额度,为本期债券的偿还提供有力的保障.
(四)国有控股股东的大力支持发行人共有三个股东:园区经发、江苏投管、园区国控,持股比例分别为59.
98%、20.
02%及20%,发行人作为一家国有全资公司,在扶持中小企业,培育科技创新,助推产业升级方面得到了政府机构的大力支持.
股东园区国控主体评级为AAA,资产实力雄厚,财务稳健,本次债券由园区国控提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,必要时可为本公司提供强大的流动性支持,确保本息的全额兑付.
因此,公司既有良好的国有背景,同时作为一个独立法人机构完全遵循市场化经营原则,资产规模稳步增长,发展活力日益提升,极大地增强了公司的偿付能力.
三、偿债保障措施为确保本期债券本息正常兑付,维护持有人合法利益,发行人为本期债券按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括指定专门组织与人员、设计工作流程、制定管理措施、加强信息披露、做好组织协调等,努力形成一整套确保本期债券安全兑付的内部机制.
(一)设立专门的偿付工作小组发行人将指定专门人员成立本期债券偿付工作小组,负责本息偿付及相关工作.
小组成员包括公司高管、财务部负责人等,自成立起至兑付日,全面负责安排还款资金来源、到期本息兑付及相关事务.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要41(二)加强募集资金使用监督和管理发行人将根据内部财务管理制度,开立监管账户加强募集资金管理,确保募集资金用于披露目的.
财务部门将定期审查、监督募集资金使用情况及还款来源落实情况,保证到期足额还本付息.
(三)加强流动性管理、提前落实偿债资金安排本期债券的偿债资金主要来源于公司营业收入、金融资产变现、外部融资及必要时股东给予流动性支持等.
由于未来本期债券存续期间,发行人所处行业环境可能发生变化,金融资产市场价值可能发生波动,发行人持有的金融资产可能发生大幅度贬值,另外发行人投资项目可能存在无法按照预期盈利退出的情况,上述风险均可能对发行人偿还本期债券本息造成不利影响.
鉴于上述风险的存在,发行人将加强流动性管理,发行人财务部门将负责本期债券本息的偿付工作,协调其他相关部门配合财务部门在本期债券兑付日所在年度的财务预算中落实本期债券本息的兑付资金,并加强流动性管理,关注公司金融资产市场价格变动情况及变现能力.
若预计发生金融资产大幅贬值、投资项目无法按预期盈利退出的情况,发行人将缩减、延迟投资计划,在投资二级市场变现存量项目等方式,确保本期债券本次全额、如期偿付.
如采取上述措施发行人仍然无法全额兑付本期债券本息,发行人将及时通知为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保的园区国控,根据发行人及园区国控为本期债券签订的担保函及担保合同履行相关程序,保障本期债券本息的全额兑付.

(四)严格执行信息披露工作公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和出资人的监督,防范偿债风险.
公司将按《债券受托管理协议》及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露.

(五)充分发挥债券受托管理人的作用发行人已按照《管理办法》的规定,聘请中金公司担任本次债券的债券受托管理人,并与中金公司订立了《债券受托管理协议》,从制度上保障本次债券本金和利息的按时、足额偿付.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要42发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定,配合债券受托管理人履行职责,定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况,并在可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人,便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施.

有关债券受托管理人的权利和义务,详见本募集说明书"第九节债券受托管理人".
(六)制定债券持有人会议规则发行人已按照《管理办法》的相关规定为本次债券制定了《债券持有人会议规则》.
《债券持有人会议规则》约定了本次债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项,为保障本次债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排.

有关《债券持有人会议规则》的具体内容,详见本募集说明书"第八节债券持有人会议".
(七)根据双创债券信息披露要求进行披露在本期债券存续期内,发行人需根据监管的最新要求,在定期报告中披露本期债券募集资金的使用情况、基金产品运作情况(若本次募集资金通过成立基金进行投资)、发行人业务进展情况及发行人在科技创新、促进创业等方面发挥的社会效益等内容.

四、违约责任及解决措施(一)本期债券违约的情形本期债券的违约情形详见本募集说明书"第九节债券受托管理人"之"二、《债券受托管理协议》的主要内容"中"(六)违约责任".
(二)针对发行人违约的违约责任及其承担方式1、债券受托管理人预计发行人违约事件可能发生,可以行使以下职权:(1)要求发行人追加担保;(2)在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下,债券受托管理人作为利害关系人提起诉前财产保全,申请对发行人采取财产保全措施;(3)及时报告全体债券持有人;苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要43(4)及时报告中国证监会当地派出机构及相关交易上市场所.
2、发行人违约事件发生时,债券受托管理人可以行使以下职权:(1)在知晓该行为发生之日起五(5)个工作日内以公告方式告知全体债券持有人;(2)在知晓发行人未履行偿还本期债券到期本息的义务时,债券受托管理人可以根据债券持有人会议决议与发行人谈判,促使发行人偿还本期债券本息;(3)如果债券持有人会议以决议形式同意共同承担债券受托管理人所有因此而产生的法律、诉讼等费用,债券受托管理人可以在法律允许的范围内,以及根据债券持有人会议决议:1)提起诉前财产保全,申请对发行人采取财产保全措施;2)根据债券持有人会议的决定,对发行人提起诉讼/仲裁;3)在发行人进入重整、和解、重组或者破产的法律程序时,债券受托管理人根据债券持有人会议之决议受托参与上述程序;(4)及时报告中国证监会当地派出机构及相关交易上市场所.
3、加速清偿及措施(1)如果《债券受托管理协议》项下的发行人违约事件中第(一)项情形发生,或发行人违约事件中第(二)至第(八)项情形发生且一直持续三十(30)个连续工作日仍未得到纠正,单独和/或合计代表百分之五十(50%)以上有表决权的未偿还的本期债券张数的债券持有人可通过债券持有人会议形成决议,并以书面方式通知发行人,宣布本期债券本金和相应利息,立即到期应付.
(2)在宣布加速清偿后,如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施:向债券受托管理人提供保证金,且保证金数额足以支付以下各项金额的总和:1)债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支;2)所有迟付的利息;3)所有到期应付的本金;4)适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利;或相关的发行人违约事件已得到救济;或债券持有人会议同意的其他措施,债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知发行人,宣布取消加速清偿的决定.
4、发行人保证按照本期债券发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付本期苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要44债券利息及兑付本期债券本金,若不能按时支付本期债券利息或本期债券到期不能兑付本金,对于延迟支付的本金或利息,发行人将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息,逾期利率为本期债券票面利率上浮百分之五十(50%).
5、如果《债券受托管理协议》项下的发行人违约事件中第(一)项情形发生,或发行人违约事件中第(二)至第(八)项情形发生且一直持续三十(30)个连续工作日仍未得到纠正,债券受托管理人可依法采取任何可行的法律救济方式回收本期债券本金和利息.
6、发行人、受托管理人同意,若因发行人违反《债券受托管理协议》任何规定和保证(包括但不限于因本期债券发行与上市的申请文件或公开募集文件以及本期债券存续期间内的其他信息出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏)或因发行人违反与《债券受托管理协议》或与本期债券发行与上市相关的任何法律规定或上市规则或因受托管理人根据《债券受托管理协议》提供服务,从而导致受托管理人或任何其他受补偿方遭受损失、责任和费用(包括但不限于他人对受托管理人或任何其他受补偿方提出权利请求或索赔),发行人应对受托管理人给予赔偿(包括但不限于偿付受托管理人或其他受补偿方就本赔偿条款进行调查、准备、抗辩所支出的所有费用),以使受托管理人或其他受补偿方免受损害.
如经有管辖权的法院或仲裁庭最终裁决完全由于受托管理人或其他受补偿方的欺诈、故意不当行为或重大疏忽而导致受托管理人或该等其他实体遭受的损失、损害或责任,发行人不承担任何补偿责任.
7、发行人如果注意到任何可能引起《债券受托管理协议》第10.
8条所述的索赔,应立即通知受托管理人.
8、发行人同意,在不损害发行人可能对受托管理人提出的任何索赔的权益下,发行人不会因为对受托管理人的任何可能索赔而对受托管理人的董事、高级职员、雇员或代理人提出索赔.
9、受托管理人或受托管理人的代表就中国证监会拟对受托管理人或受托管理人代表采取的监管措施或追究法律责任提出申辩时,发行人应积极协助受托管理人并提供受托管理人合理要求的有关证据.
10、受托管理人违反《债券受托管理协议》约定的义务未履行相关职责的,应当承担因其违约行为所导致的责任,并依法赔偿因其违约行为给发行人造成的经济损失.

苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要4511、除《债券受托管理协议》中约定的义务外,受托管理人不对本期债券募集资金的使用情况及发行人按照《债券受托管理协议》及募集说明书的履行/承担相关义务和责任的情况负责.
(三)争议解决方式1、《债券受托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议,首先应在争议各方之间协商解决.
如果协商解决不成,发行人、受托管理人双方同意,经任何一方要求,争议将交由中国国际经济贸易仲裁委员会("贸仲")按照申请仲裁时贸仲有效的仲裁规则在北京进行仲裁.
发行人、受托管理人双方同意适用仲裁普通程序,仲裁庭由三人组成.
仲裁裁决是终局的,对发行人、受托管理人双方均有约束力.

2、当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时,除争议事项外,各方有权继续行使《债券受托管理协议》项下的其他权利,并应履行《债券受托管理协议》项下的其他义务.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要46第四节发行人基本情况一、公司基本情况法定名称:苏州元禾控股股份有限公司英文名称:SuzhouOrizaHoldingsCo.
,LTD.
住所:苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心19幢3楼法定代表人:刘澄伟成立时间:2007年9月11日邮编:215026统一社会信用代码:913200006668203047注册资本:346,274.
47万元信息披露事务负责人:何鲲电话:0512-66969803传真:0512-66969998公司网址:www.
oriza.
com联系信箱:zhangxw@oriza.
com所属行业:创业投资与私募股权投资行业经营范围:法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动.
(依法须经批准的项苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要47目,经相关部门批准后方可开展经营活动)二、公司历史沿革情况发行人前身为成立于2007年9月11日的苏州创业投资有限公司,由园区国控和苏州工业园区地产经营管理公司联合出资设立,注册资本人民币300,000万元,其中园区国控认缴出资221,610万元,占注册资本的73.
78%;园区地产出资78,390万元,占注册资本的26.
13%.
园区国控分四次完成出资,于2008年10月完成全部缴款,发行人注册资本已足额缴纳,注册资本和实收资本均为300,000万元.
2007年9月26日,经发行人股东会决议同意,发行人名称变更为"苏州创业投资集团有限公司".

2008年10月,根据园区国资办《关于企业国有产权无偿划转的通知》,将园区地产持有发行人的26.
13%股权(78,390万元)无偿划转给园区国控.
园区国控成为发行人唯一股东.
2011年8月,江苏省人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于同意协议转让苏州创业投资集团有限公司国有股权的批复》(苏国资复〔2011〕91号),批复同意园区国控将其持有的发行人70%股权转让给园区经发.
2011年10月,园区国控与园区经发签订股权转让协议,园区国控将持有的发行人70%的股权转让给园区经发.
上述股权已于2011年11月28日完成相关的法律手续.
股权转让后,园区经发持有发行人70%的股权,成为发行人第一大股东,园区国控持有发行人30%股权.
2012年11月,经发行人股东会决议,名称变更为"苏州元禾控股有限公司",并将经营范围变更为"法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动".

为进一步推进国资改革,完善现代企业制度,形成权责明确、相互制约的法人治理结构,2015年9月28日,苏州工业园区国资办下发《关于苏州元禾控股有限公司整体变更设立股份有限公司的批复》,同意本公司以整体变更方式发起设立股份公司.
2015年9月30日,江苏省国资委下发《江苏省国资委关于苏州元禾控股股份有限公司国有股权管理有关事项的批复》(苏国资复〔2015〕158号),同意本公司的国有股权管理苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要48方案.
于2015年11月3日本公司召开创立大会,成立苏州元禾控股股份有限公司,并于2015年11月11日完成工商登记变更.
企业名称"苏州元禾控股有限公司"更名为"苏州元禾控股股份有限公司",企业类型由"有限公司"变更为"股份公司",股权结构发未发生变化.
2019年9月19日,经发行人2019年第四次临时股东大会决议,以2018年末为基准日,以发行人经评估归母净资产1,301,536.
53万元、股本300,000万股为基准,每股价格为4.
34元.
江苏省投资管理有限责任公司以90,000万元受让园区国控持有的发行人6.
91%的股份,以10,000万元受让园区经发持有的0.
77%的股份,同时对发行人增资200,759.
71万元,对应增加注册资本46,274.
47万元,最终持股比例达到20.
02%.
增资后,发行人的注册资本增加至346,274.
47万元.
本次变更后,发行人的股权结构如下所示:表5-1:截至2019年9月末发行人股东及出资情况表单位:万元股东名称出资金额出资比例园区经发207,695.
0359.
98%江苏投管69,324.
1520.
02%园区国控69,255.
2920.
00%合计346,274.
47100.
00%三、最近三年及一期重大资产重组情况本公司最近三年及一期不存在重大资产重组的情况.
四、公司股本结构及股东情况介绍截至募集说明书签署日,发行人共有三名股东:园区经发、江苏投管及园区国控,具体如下表:苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要49表5-2:截至2019年9月末发行人股东及出资情况表单位:万元股东名称出资金额出资比例园区经发207,695.
0359.
98%江苏投管69,324.
1520.
02%园区国控69,255.
2920.
00%合计346,274.
47100.
00%发行人控股股东园区经发成立于1995年12月,注册资本为人民币180,000万元,经营范围为实业投资、科技开发、销售数码产品、物资仓储.
江苏投管成立于1998年,注册资本为人民币500,000万元,经营范围为股权投资基金管理,股权投资,实业投资,资产管理.
园区国控成立于1994年1月,注册资本为人民币388,969.
00万元,经营范围为经苏州工业园区国资办授权的国有资产经营业务.
五、公司组织结构和重要权益投资情况(一)公司内部组织结构1、组织结构苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要50图5-1公司组织结构图发行人基于提高工作效率、优化管理结构、增强服务功能、突出部门职能的原则,在集团层面建立了分工合理、职责明确的组织架构,设立了直接投资部、战略发展部、财务管理部、内部审计部、人力资源部、风控法务部以及总裁办公室等部门.
发行人经过近年来的持续经营,内部管理能力得到持续提升,各职能部门分工明确、运转有序,有效带动发行人各项业务稳定有序发展.
2、主要部门职能(1)董事会办公室完善公司治理结构:对公司治理目标和任务做出规划,提出完善公司治理结构的政策性建议;组织和召开股东大会、董事会以及各专门委员会会议并做好会议记录;投资者关系管理:加强与投资者之间的沟通,增进投资者对公司的了解;信息披露:负责公司信息披露工作,确保信息披露程序规范,保证披露信息真实、准确、完整.
(2)监事会办公室股东大会董事会监事会总经理总裁办公室战略发展部风控法务部内部审计部财务管理部直接投资部监事会办公室董事会办公室人力资源部战略委员会审计委员会提名委员会薪酬与考核委员会苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要51完善公司治理结构:对公司治理目标和任务做出规划,提出完善公司治理结构的政策性建议;组织和召开监事会会议并做好会议记录.
(3)总裁办公室会议管理及会议决议的督导落实:负责组织召开总裁办公会议及各项专题会议,并负责督导落实会议相关决议;品牌管理:企业品牌管理和宣传推广工作;日常行政管理:协助管理层做好公司日常运作的相关事项,负责公司行政管理、综合服务、重大活动、会务接待等工作.
(4)战略发展部负责制定公司中长期战略发展规划、专项业务计划以及资产配置方案;经营计划管理:根据战略规划细分并制订各业务平台年度经营计划,并对经营计划的执行情况进行监测和评估;公司管控体系建设:建设并维护公司的管控体系;信息系统规划:综合公司各业务平台的需求及可用资源,对公司整体信息系统做出规划和设计.
(5)风控法务部风险控制:负责公司风险管理体系的搭建、实施和评估,负责跨职能部门的重大风险解决方案的制订和组织实施;法律服务:对业务平台的业务开展提供法律上的可行性、合法性分析.
(6)人力资源部人力资源规划:制订公司整体人力资源战略规划,搭建公司的人才培养与发展体系;招聘与培训:实施公司及各子公司战略性人才的招聘、录用、调动、离职等工作,协调内外部培训资源开展培训;薪酬与绩效管理:确定薪酬福利管理制度,建立组织、员工绩效管理体系,并负责薪酬制度和绩效考核制度的实施;企业文化建设:建立企业文化体系,并负责在员工中苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要52的宣导,包括企业文化活动方案的制订与组织实施.
(7)财务管理部财务管理:制定公司的财务管理制度、财务预算体系,并负责相关财务工作的实施,分析公司财务状况,开展公司税务筹划工作;资金管理:根据公司经营活动和财务相关规定的要求,进行公司资金的筹措、调拨及使用的管理工作,降低融资成本;会计管理:负责公司会计核算及相关财务基础数据的核算工作.
(8)直接投资部核心资产投资:根据产业发展动态及公司现状,拟定核心资产投资策略和计划,并负责核心资产投资项目的识别、分析和实施,并保持后续的跟踪评估.
投后管理:负责核心资产投资项目及中新创投相对成熟项目的投后管理工作,包括跟踪项目公司经营情况,提供增值服务,关注资本市场动态,实施项目退出等.

上市退出策略研究:对上市项目的退出时机、退出方式等方面的研究,为本部门和公司其他投资平台上市项目的退出提供参考.
(9)内部审计部内部审计:对公司内部机构、控股子公司及具有重大影响的参股公司的会计资料及其他相关经济资料,以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计,合理关注和检查可能存在的舞弊行为并建立反舞弊机制;执行审计委员会安排的工作并向其报告:执行董事会审计委员会交办的工作,并报告内部审计计划的执行情况以及审计过程中发现的问题.
(二)公司权益投资情况1、发行人主要子公司情况截至2019年9月末,公司合并报表范围内子公司共21家,具体情况如下表:苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要53表5-3截至2019年9月末公司合并报表范围内子公司概况序号企业名称直接及间接合计持股比例直接及间接合计表决比例业务性质1中新苏州工业园区创业投资有限公司100%100%创业投资2苏州工业园区国创创业投资有限公司50%75%创业投资3元禾股权投资基金管理有限公司70%70%投资管理4苏州工业园区沙湖金融服务有限公司100%100%资产管理5苏州工业园区沙湖商业服务有限公司100%100%资产管理6苏州工业园园区禾裕科技金融集团有限公司100%100%投资咨询7苏州工业园区原点创业投资有限公司100%100%创业投资8凯风创业投资有限公司100%100%创业投资9华园管理咨询(香港)有限公司100%100%投资管理10苏州融创科技融资担保有限公司90%66.
67%融资担保11淮安市禾裕科技小额贷款有限公司61%60%发放贷款、提供担保12南通市禾裕企业营销策划有限公司50%80%企业营销策划、市场营销策划13苏州工业园区信诚投资咨询有限公司50%67%投资咨询、投资管理14苏州市禾裕科技小额贷款有限公司99%100%发放贷款、提供担保15苏州融华租赁有限公司95%100%融资租赁、租赁16InnolightCayman100%100%创业投资17InnolightHK100%100%创业投资18苏州金融资产交易中心有限公司40%100%金融资产交易19元禾管理咨询(香港)有限公司100%100%创业投资20苏州工业园区元禾新兴产业投资管理有限公司100%100%投资管理21江苏疌泉元禾知识产权科创基金(有限合伙)66.
67%66.
67%创业投资发行人主要子公司情况如下:(1)中新苏州工业园区创业投资有限公司中新苏州工业园区创业投资有限公司(中新创投)成立于2001年11月,注册资本173,000万元,发行人持有其100%股权.
该公司经营范围为高新技术企业的直接投资、苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要54相关产业的创业投资基金和创业投资管理公司的发起与管理,企业收购、兼并、重组、上市策划、企业管理咨询,国际经济技术交流及其相关业务,主营业务以外的其他项目投资.
截至2018年末,中新创投资产总额633,060.
19万元,所有者权益407,457.
76万元;2018年度实现营业收入94,990.
66万元,净利润63,224.
43万元.
(2)苏州工业园区国创创业投资有限公司苏州工业园区国创创业投资有限公司(国创创投)成立于2006年9月22日,注册资本10,000万元,发行人持有其50%股权.
该公司经营范围为投资组建创业投资企业,创业投资咨询业务,为创业企业提供创业管理服务业务.
截至2018年末,国创创投资产总额73,073.
79万元,所有者权益66,055.
48万元;2018年度实现营业收入3,911.
72万元,净利润-424.
73万元.
(3)苏州工业园区禾裕科技金融集团有限公司苏州工业园区禾裕科技金融集团有限公司成立于2007年9月,注册资本60,000万元,发行人持有其100%股权.
禾裕科技金融前身系发行人子公司苏州工业园区银杏科技金融集团有限公司,于2015年4月8日更名为苏州工业园区禾裕科技金融集团有限公司.
公司经营范围为财务咨询、金融数据服务、投资咨询、企业管理咨询、融资信息咨询、资产管理.
截至2018年末,禾裕科技金融资产总额184,869.
07万元,所有者权益78,063.
99万元;2018年度实现营业收入10,932.
07万元,净利润2,771.
05万元.
(4)苏州工业园区沙湖金融服务有限公司苏州工业园区沙湖金融服务有限公司(沙湖金融)成立于2011年7月5日,注册资本5,000万元人民币,发行人持有其100%股权.
该公司经营范围为资产管理、金融数据服务、财务咨询、投资信息咨询,企业管理咨询、股权投资管理、会务服务.

截至2018年末,沙湖金融资产总额4,340.
29万元,所有者权益3,921.
49万元;2018年度实现营业收入1,184.
21万元,净利润-455.
25万元.
2、发行人主要参股公司情况苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要55截至2019年9月末,发行人重要权益投资情况如下:表5-4:截至2019年9月末发行人重要权益投资情况单位:%序号名称入账科目持股比例1苏州禾文投资管理有限公司长期股权投资49.
002华亿创业投资管理(苏州)有限公司长期股权投资50.
003国创元禾创业投资基金(有限合伙)长期股权投资63.
534苏州工业园区元禾顺风股权投资企业长期股权投资32.
245苏州禾文投资合伙企业(有限合伙)长期股权投资36.
276苏州晶方半导体科技股份有限公司长期股权投资23.
977苏州工业园区元禾重元并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)长期股权投资33.
268英菲尼迪-中新创业投资企业长期股权投资56.
309苏州华亿创业投资中心(有限合伙)长期股权投资100.
0010苏州工业园区元禾重元股权投资基金管理有限公司长期股权投资49.
0011神州数码信息服务股份有限公司可供出售金融资产6.
7112国创开元股权投资基金(有限合伙)可供出售金融资产10.
0013霍尔果斯凯风进取创业投资有限公司可供出售金融资产28.
0014金沙江联合创业投资企业可供出售金融资产24.
5015苏州钟鼎创业投资中心(有限合伙)可供出售金融资产25.
6016苏州德晟亨风创业投资有限公司可供出售金融资产23.
9117苏州凯风万盛创业投资合伙企业(有限合伙)可供出售金融资产33.
2718苏州工业园区正则原石创业投资企业可供出售金融资产29.
8819苏州工业园区元禾重元优云创业投资企业可供出售金融资产15.
8420苏州晨苏金鸣投资合伙企业可供出售金融资产12.
5021苏州开拓药业股份有限公司可供出售金融资产8.
1422苏州工业园区原点正则壹号创业投资企业可供出售金融资产30.
0023江苏北人机器人系统股份有限公司可供出售金融资产4.
7924苏州景昱医疗器械有限公司可供出售金融资产4.
4125长风药业股份有限公司可供出售金融资产3.
9526苏州工业园区必要创业投资企业可供出售金融资产39.
6027苏州工业园区元禾网安创业投资合伙企业可供出售金融资产33.
1128元禾华创(苏州)投资管理有限公司长期股权投资24.
50苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要56序号名称入账科目持股比例29元禾厚望(苏州)投资管理有限公司长期股权投资49.
0030苏州禾文投资管理有限公司长期股权投资49.
00发行人对投资的国创元禾创业投资基金(有限合伙)的持股比例为63.
53%,表决权比例为40%,在元禾基金的持股比例高于表决权比例,对该企业不进行实际控制,不纳入合并范围.
发行人对投资的苏州华亿创业投资中心(有限合伙)100%股权,表决权比例40.
00%,在华亿投资中心的持股比例高于表决权比例,对该企业不进行控制.
发行人对投资的英菲尼迪-中新创业投资企业(英菲尼迪)的持股比例56.
30%,表决权比例40%,在英菲尼迪的持股比例高于表决权比例.
发行人将上述三家企业作为联营企业计入长期股权投资.
六、公司控股股东和实际控制人基本情况(一)公司股东结构情况截至募集说明书签署日,发行人共有三名股东:园区经发、江苏投管及园区国控,持股比例分别为59.
98%、20.
02%及20.
00%.
(二)控股股东和实际控制人基本情况发行人控股股东和实际控制人园区经发成立于1995年12月,注册资本为人民币180,000万元,该公司经营范围为实业投资,科技开发,销售数码产品,物资仓储.
截至2018年末,园区经发总资产为2,694,677.
21万元,所有者权益为1,421,088.
66万元;2018年实现营业收入为136,610.
41万元,净利润为71,306.
08万元.
截至募集说明书签署日,公司控股股东、实际控制人持有的本公司股份不存在被质押或存在争议的情况.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要57七、公司现任董事、监事及高级管理人员的基本情况(一)现任董事、监事及高级管理人员的基本情况截至募集说明书签署日,公司董事会由7名董事组成,其中1名为独立董事,设董事长1人,董事由股东大会选举或更换,每届任期三年.
公司监事会由5名监事组成,包含2名职工监事.
发行人董事、监事及高级管理人员主要情况如下表:表5-5公司董事、监事、高级管理人员基本情况一览表姓名职务兼职取薪情况是否公务员徐中董事长否否蒋白夫董事否否黄艳董事否否刘澄伟副董事长、总裁否否盛刚职工董事、副总裁否否何琨董事、总裁助理否否马群独立董事否否李铭卫监事会主席否否刘以广监事否否刘徽监事否否董伟职工监事否否戴政操职工监事否否(二)现任董事、监事及高级管理人员持有本公司股票及债券情况截至募集说明书签署日,现任公司董事、监事及高级管理人员不持有公司的股份及债券.
(三)现任董事、监事及高级管理人员的主要工作经历及兼职情况1、董事基本情况徐中:男,1968年出生,中国国籍,硕士学位,会计师,高级经营师.
现任苏州工业园区国有资产控股发展有限公司董事长、总裁,苏州工业园区经济发展有限公司董事长,2019年9月至今担任公司董事长.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要58蒋白夫:男,1962年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生.
2009年至2014年,任苏州工业园区工程建设管理有限公司董事长、总经理;2014年至2015年9月,任苏州工业园区城市重建有限公司董事长、总经理;2015年9月至今,任苏州工业园区国有资产监管办公室监管专员.
2015年11月至今担任公司董事.
黄艳:女,1974年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位.
2008年1月至2014年5月,苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司历任综合部总经理、总经理助理、副总经理;2014年6月至今,园区经发任副总经理.
2015年11月至今担任公司董事.
刘澄伟,男,1970年生,中国国籍,无境外永久居留权,金融学硕士、高级经济师.
历任苏州未来律师事务所律师,苏州工业园区管委会社会事业局处长,苏州创业投资集团副总裁,劳动和社会保障局副局长,苏州工业园区社会保险基金(公积金)管理中心主任,2016年5月至今担任苏州元禾控股股份有限公司总裁,副董事长.
盛刚:男,1971年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生.
2007年9月至2012年11月,苏州创业投资集团有限公司历任财务总监、副总经理;2012年11月至2015年10月,苏州元禾控股有限公司任副总裁.
2015年11月至今担任公司职工董事、副总裁.
何鲲,男,1976年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科.
2006年10月至2007年12月,苏州工业园区生物纳米科技发展有限公司任财务部经理;2007年12月至2015年10月,担任发行人改制为股份有限公司之前公司财务管理部总经理、总裁助理.
2015年11月至今担任公司总裁助理,2019年11月至今担任公司董事.
马群,男,1958年省,中国国籍,南京大学法学硕士,一级律师.
现任江苏泰和律师事务所首席合伙人,有30年的执业经验.
兼任中华全国律师协会外事委员会委员、江苏省律师协会常务理事、江苏省国有资产监督管理委员会特邀外部董事、江苏省国有资产监督管理委员会法律顾问等职务,2019年11月至今担任公司独立董事.
2、监事基本情况李铭卫:男,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科.
2007年11月至2011年11月,历任苏州工业园区经济贸易发展局副局长、苏州工业园区综合保税区管苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要59理办公室副主任;2011年11月至2015年1月,历任苏州工业园区经济贸易发展局调研员、苏通科技产业园管委会党工委副书记、常务副主任;2015年2月至今,苏州工业园区股份有限公司任副董事长、总经理.
2015年11月至今担任公司监事会主席.
刘以广:男,1965年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科.
2012年11月至2015年9月,历任苏州新建元控股集团有限公司党委委员、苏州商业旅游发展有限公司总经理兼执行董事、苏州新建元科技发展有限公司总经理;2015年9月至今,苏州园区国有企业董监事办公室任监管专员.
2015年11月至今担任公司监事.
刘徽:男,1969年出生,中国国籍,东南大学机电专业博士,教授级高级工程师.
现任江苏省投资管理有限责任公司副总经理,曾任江苏国信潥阳抽水蓄能发电公司副总经理,2019年11月至今担任公司监事.
董伟:女,1980年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生.
2005年8月至2006年12月,安永华明会计师事务所上海分所任审计师;2007年1月至2009年8月,安永华明会计师事务所苏州分所任高级审计师.
2009年9月至10月,担任有限公司审计主管.
2015年11月至今担任公司职工代表监事.
戴政操,男,1987年生,中国国籍.
曾任金杜律师事务所苏州分所律师,信达生物制药(苏州)有限公司法务主管,现任苏州元禾控股股份有限公司风控法务部法务经理,2019年11月至今担任公司职工监事.
3、高级管理人员基本情况刘澄伟,相关资料见"1、董事基本情况"部分.
盛刚,相关资料见"1、董事基本情况"部分.
何鲲,相关资料见"1、董事基本情况"部分.
发行人董事、监事及高级管理人员设置符合我国《公司法》等相关法律法规及发行人《公司章程》的要求,任职手续齐备,不存在公务员兼职情况.
公司按照《公司法》和公司章程聘任董事、监事及高级管理人员,合法合规.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要60八、公司主营业务情况(一)主营业务构成发行人经营范围:法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机构批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).
公司是一家中国领先的投资控股公司,公司定位于为企业提供多层次资本服务,通过构建股权投资、债权融资、投融资服务相结合的业务生态系统解决企业发展不同阶段的资本服务需求.
公司成立至今在探索股权投资、投贷联动等模式创新方面取得较好的成果,为被投资企业在创新创业和加快产业升级等方面提供了有利支持.
公司构筑的业务生态体系包括:股权投资平台、债权融资平台和投融资服务平台.
其中,股权投资平台是公司最主要的业务板块,该平台集创业投资、基金投资、母基金投资和专项基金投资于一体,在业内具有独特性和领先性;债权融资平台涵盖科贷/小贷业务、担保业务、融资租赁业务、资产管理业务和金融资产交易等业务,公司的债权业务聚焦科技类中小企业的融资需求,作为公司股权投资业务的辅助和有力补充;投融资服务平台是以"东沙湖基金小镇"为服务载体,促进资本、人才、项目之间的深度融合,旨在打造成国内领先的创业社区,尽管目前业务量比重较小,但却是作为公司面向未来的重要战略布局.
公司及其子公司从事股权投资、债权融资业务均已取得监管机构登记备案、经营准入许可等相关文件,经营资质合法合规,发行人直接投资或参股基金投资的方向符合国家相关产业政策、法律法规及协会相关规则指引的规定;发行人不存在以创业投资或者股权投资的名义,通过借贷的方式,将资金注入平台、房地产等政策限制的行业,或者向中小微企业发放类贷款的情况.
发行人主营业务由股权投资、债权融资服务以及投融资服务三大板块构成,最近三年以及一期主营业务各板块收入、成本、营业利润及毛利率情况见下表:表5-6:发行人合并口径最近三年及一期营业收入构成情况单位:亿元、%业务板块2019年1-9月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要61业务板块2019年1-9月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比股权投资8.
3092.
7617.
7094.
678.
1686.
536.
9584.
15债权融资0.
596.
560.
834.
441.
1912.
571.
2014.
59投融资服务0.
060.
680.
160.
890.
090.
900.
101.
27收入合计8.
94100.
0018.
69100.
009.
43100.
008.
26100.
00表5-7:发行人合并口径最近三年及一期营业成本构成情况单位:亿元、%业务板块2019年1-9月2018年度2017年度2016年度金额占比金额占比金额占比金额占比股权投资债权融资0.
1585.
38--0.
34100.
000.
29100.
00投融资服务0.
0314.
62Ucloud63,150.
0063,150.
00否5必要专项基金必要商城10,100.
0010100.
00否5、发行人股权投资业务板块在投项目减值认定标准及计提情况发行人对项目和基金减值认定通常依据以下几个标准:被投项目或基金的市场价值如果在当期出现大幅下跌,其下跌幅度明显低于市场正常水平;被投项目或基金所处的经济、技术或者法律等环境以及项目所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化,从而对元禾控股产生不利影响;被投项目或基金的经济绩效已经低于或者将低于预期,如被投项目或基金所创造的净现金流量或者实现的营业利润远远低于预计金额;其他表明被投项目或基金可能发生减值的迹象.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要88截止2019年9月末,发行人在投项目减值明细如下:表5-22:截至2019年9月末公司在投项目减值情况单位:万元序号名称成本累计减值1苏州天人合生物技术有限公司647.
71647.
712苏州爱斯鹏药物研发有限公司604.
49604.
493苏州国镝医药科技有限公司473.
56473.
564苏州新动能源材料有限公司451.
87451.
875苏州达通泰科信息技术有限公司417.
24417.
246苏州工业园区优频科技有限公司405.
09405.
097矽涌科技-STARSINOGROUPLIMITED398.
64398.
648苏州美奥信息技术有限公司362.
06362.
069江苏佳居数字科技有限公司250.
00250.
0010苏州晟保隆新材料科技有限公司250.
00250.
0011苏州美奥信息技术有限公司230.
77230.
7712苏州至美信息技术有限公司148.
33148.
3313苏州萨克汽车科技有限公司90.
4490.
4414苏州安远新能源动力有限公司31.
3631.
3615苏州赛富科技有限公司3,0613,06116华穗食品创业投资企业8,377.
631,000.
0017福特安(苏州)图像管理公司632.
16632.
1618优飞互动媒体有限公司492.
33492.
3319苏州特尔纳米技术有限公司500.
00500.
0020凌讯科技(LegendSilicon)-怡和项目310.
84310.
8421苏州广达友讯技术有限公司(PeptalkLimited)1,054.
371,054.
3722真宽通信技术(苏州)有限公司2,687.
952,687.
9523冠鑫光电(苏州)有限公司958.
38958.
3824北京捷易联科技有限公司800.
00800.
0025JEDATechnologies,Inc.
(景芯泰达)586.
3586.
326苏州三悦食品有限公司1,125.
001,125.
0027源见科技(苏州)有限公司(Visionflow)915.
64915.
6428苏州汉文动画有限公司800.
00800.
0029苏州汉明科技有限公司1,000.
001,000.
00苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要89序号名称成本累计减值30CYBEREDACORP-赛博瑞达301.
46301.
4631艾诺通信系统(苏州)有限责任公司774.
12774.
1232Mate-MediaAccessTechnologies(美特)2,146.
832,146.
8333苏州锐音信息技术有限公司250.
00250.
0034苏州创继生物医药科技有限公司100.
00100.
0035南京蓝尼信通讯技术有限公司1,773.
621,773.
6236苏州齐家科技有限公司639.
46639.
4637精瞬科技(苏州工业园区)有限公司(Inscan)366.
87366.
8738艾诺通信系统(苏州)有限责任公司6.
056.
0539苏州深久医药生物技术有限公司15.
0015.
0040苏州美诺医药科技有限公司3.
473.
4741苏州工业园区蕴蘅科技有限公司20.
0020.
0042苏州华漫信息服务有限公司419.
19419.
1943苏州爱吉麦德医药有限公司250.
00250.
0044其他4,095.
873,075.
66合计39,225.
1030,827.
26(四)贷款业务、融资租赁业务及担保业务经营情况发行人债权融资平台由全资子公司苏州工业园区禾裕科技金融集团有限公司负责管理,和裕金融下辖苏州融创科技担保投资有限公司、苏州工业园区信诚投资咨询有限公司、苏州市融达科技小额贷款有限公司、苏州融华租赁有限公司、淮安市禾裕科技小额贷款有限公司(原名淮安市融胜科技小额贷款有限公司)和南通市禾裕科技小额贷款有限公司(原名南通市融源科技小额贷款有限公司)等公司,业务范围涵盖担保、小额贷款、科技贷款、融资租赁等.
发行人债权板块目前收入主要来自贷款利息收入和租赁业务收入.
为应对宏观经济下滑,金融环境恶化的状况,禾裕科技金融采取了以下措施强化不良处置及清收.
新业务发展上:禾裕科技金融及时调整业务发展策略,减缓业务发展速度,加快对传统行业类贷款的收缩退出;正常类业务管理上:禾裕科技金融从2014年起,逐步建立风险强管控机制,各子公司的风险条线人员由集团进行统一管理,加大了苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要90对存量资产的走访排查和预警力度;不良资产管理上:成立资产管理公司,对集团内不良资产进行集中化、专业化管理,加大清收力度,加快不良项目的资金回笼;处置方案:成立专项工作小组,针对损失项目,保持持续跟踪,在法院及项目各关联方等方面的配合下,积极寻找项目方资产来源,通过诉讼,资产重组等方式,降低公司最终损失金额.
1、贷款业务发行人债权融资业务中的贷款业务主要由子公司禾裕科技金融旗下南通禾裕、淮安科贷、信诚投资咨询和禾裕科贷经营.
2013年起,禾裕科技金融与相关股东签署一致行动协议,发行人将其纳入合并范围.
2015年,禾裕科技金融已在泰州设立泰州科贷,并筹备设立常州科贷和无锡科贷.
在宏观经济政策的影响下,公司逐步缩减传统小贷业务以及融资租赁业务,突出科贷业务.
公司科技贷款业务的模式为服务科技型中小企业并提供"债权+期权"的投贷联动服务,贷款过程中会参照创投投资决策流程,对于符合创投要求的借贷企业设置认股权或者设定可转换条件.
在扶持企业期间,根据借贷企业经营情况,有选择地行使认股期权,并通过IPO、新三板、并购、回购等形式,获取创业投资收益.
发行人经营贷款业务的科贷公司主要为当地本地有贷款需求的单户不超过1,500万元的自然人和中小企业提供贷款服务,并开展金融机构业务代理及其他经主管部门批准的业务.
禾裕科技金融是江苏小贷贷款行业的领军企业集团,旗下企业是苏州小额贷款协会副会长单位以及中国小额信贷联盟会员单位,获得2013年度江苏省人民政府金融监管评级AAA级单位、2012年度江苏省人民政府金融监管预评级AAA级单位、2012年度江苏省财政厅金融企业绩效考核AA级单位、2011年度苏州工业园区先进集体、2010年度中国小额信贷最具发展潜力奖、2010年度中国小额贷款公司竞争力100强等荣誉.
2、担保服务发行人债权融资业务中的担保服务主要由发行人二级子公司融创担保运营,金鸡湖小贷亦有部分担保业务.
融创担保成立于2002年8月,注册资本3亿元人民币.
融创科技担保是国家发改委批准的全国中小企业信用担保体系建设试点单位,是江苏省信用担保协会的会员单位和苏州市工商联融资担保业商会的副会长单位.
2014年融创科技担保担保机构信用等级为AA.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要912012年以来,发行人根据结合苏州产业转型升级需要,针对科技型企业的融资需求,调整融创科技担保业务结构,以科技担保为未来重点开拓领域,转型成为一家专业的科技担保公司.
通过为中小企业向银行融资提供担保,解决初创期与成长期中小企业融资难题,进而推动区域经济的持续健康发展.
自成立以来,融创科技累计为2,000余家中小企业及个人提供过融资担保服务.
融创科技担保的担保服务主要包括四类:流动资金贷款担保:为各类中小企业在生产经营过程中因流动资金短缺向银行申请流动资金贷款提供担保.
融创科技担保的担保服务主要包括四类:流动资金贷款担保:为各类中小企业在生产经营过程中因流动资金短缺向银行申请流动资金贷款提供担保.
票据担保:为各类中小企业基于真实贸易背景而向银行申请开具银行承兑汇票提供担保.
贸易融资担保:为各类中小企业在国际贸易业务过程中,开展进出口贸易项下的开证、押汇、打包贷款等业务提供担保.
保函业务担保:在工程建设的承发包过程中,提供投标保函、预付款保函、履约保函等.
截至2019年9月末,融创担保合计在保余额1,720万元,发行人担保业务正在逐渐退出,在保余额多为历史坏账,故担保损失率较高.
融创担保近三年担保业务情况如下表所示:表5-24:最近三年及一期融创担保业务情况指标2016年末2017年末2018年末2019年9月末在保余额(万元)12,458.
254,100.
002,455.
001,720.
00平均担保费率2.
27%1.
95%1.
75%0.
50%担保损失率2.
7%7.
82%136.
57%28.
42%3、融资租赁苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要92发行人债权融资业务中的融资租赁业务主要由发行人子公司禾裕科技金融控股的融华租赁经营,融华租赁成立于2012年11月,注册资本2亿元人民币,2013年1月31日融华租赁获得商务部和国家税务总局联合批准的内资融资租赁业务试点资格,是苏州市首家经商务部、国税总局批准设立的内资融资租赁公司.

以服务科技型中小企业为宗旨,根据中小企业的需求量身定制多样性、专业性的租赁解决方案,为中小企业提供资金支持,促进地方经济转型和产业升级.
融华租赁借助发行人多年积累的行业资源及经验,以高端纺织、医疗保健、新能源、节能环保、精密智能制造、交通运输等行业的中小企业融资租赁为主要业务发展方向,同时辅以市政基础设施、公共交通、供水、供电、燃气、环卫等行业的设备租赁,提供融资融物、资产管理、租赁咨询等融资租赁服务.
提供新设备融资租赁、新设备经营租赁、融资型售后回租、经营型售后回租、转租赁、风险租赁、厂商租赁、委托租赁、杠杆租赁、联合租赁等服务.
4、资产管理发行人债权融资业务中的资产管理业务主要由禾裕科技金融前身苏州工业园区银杏科技金融集团有限公司作为主发起人,联合苏州市民营投资人及专业法律背景人士共同设立的苏州工业园区银杏资产管理有限公司(银杏资管)经营.
银杏资管是苏州地区第一家专业经营不良金融资产的国资背景企业.
银杏资管以专业、规范、创新为准则,对不良金融资产进行专业化管理和处置,专业提供"不良金融资产处置及优质信贷资产管理"全方位服务的经营机构.
其主要业务为不良金融债权的收购、管理和处置,受托持有金融债权,受托管理不良金融债权,信贷资产证券化,房地产项目投资,房地产委托贷款等.
(五)公司相关业务资质发行人及其子公司从事股权投资业务均已取得中国证券投资基金业协会备案证明材料;发行人及其子公司从事贷款、租赁及担保业务均已取得国家相关主管部门经营许可或批复文件;发行人主营业务均已取得相关必要的经营资质,手续齐全,合法合规.

苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要93第五节财务会计信息本章内容所涉及中的公司财务数据来源于发行人2016年、2017年和2018年经审计的年度合并及母公司财务报告及未经审计的2019年1-9月财务报告.
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)对苏州元禾控股股份有限公司2016年、2017年及2018年财务报告出具了标准无保留意见的审计报告,其中审计报告文号分别为普华永道中天审字(2017)第23406号、普华永道中天审字(2018)第23821号和普华永道中天审字(2019)第25828号.
发行人采用新金融工具准则编制2018年度财务报表,并调整了2018年期初的财务报表数据.
无特殊说明,以下关于合并财务报表的分析数据均来源于重述后经过审计的合并财务报告及未经审计的2019年1-9月的财务报表.
投资者在阅读以下财务信息时,应当参阅发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明.
一、关于最近三个会计年度财务报表编制情况(一)财务报表的编制基础本公司财务报表以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称"企业会计准则"),以及中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2014年修订)及相关规定编制.
(二)会计政策变更及其他事项对发行人财务报表的影响财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号——收入》(以下简称新收入准则)、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则).
发行人境外子公司华圆管理咨询(香港)有限公司、InnoLightTechnology苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要94Corporation、InnoLightTechnologyHKLimited(以下简称"InnoLightHK")及元禾管理咨询(香港)有限公司已于2018年1月1日采用新收入准则和新金融工具准则编制2018年度财务报表.
此外,发行人部分联营单位包括国创元禾创业投资基金(有限合伙)、苏州工业园区元禾重元并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)、元禾华创(苏州)投资管理有限公司、苏州建泉致芯股权投资合伙企业(有限合伙)、苏州元禾厚望成长一期股权投资基金合伙企业(有限合伙)等已于2018年1月1日采用新金融工具准则编制2018年度财务报表.
上述采用新收入准则和新金融工具准则对发行人财务报表的主要有如下影响:金融工具按照新金融工具重新分类后,以公允价值进行确认和计量的金融工具由于重新估算的结果与现有估计存在差异等原因会影响到金融资产及金融负债的账面价值,并影响相关期间的当期损益或其他综合收益.
发行人执行新金融工具准则后对2018年财务报表的影响:调减发行人2018年1月1日其他综合收益165,451.
75万元,调增留存收益149,823.
28万元,调增递延所得税负债15,628.
47万元.
(三)遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了报告期本公司合并财务状况和母公司财务状况、合并经营成果和母公司经营成果、合并现金流量和母公司现金流量等有关信息.
二、最近三个会计年度及一期财务会计资料(一)合并财务报表表6-1发行人最近三年及一期合并资产负债表单位:万元资产2019年9月末2018年末2017年末2016年末流动资产货币资金128,772.
05113,842.
4598,267.
44117,132.
84应收账款64.
40182.
95275.
971,117.
44苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要95资产2019年9月末2018年末2017年末2016年末发放贷款6,556.
7914,860.
5126,495.
2450,046.
87预付款项189.
99151.
0242.
171,211.
79其他应收款31,026.
8628,803.
9752,011.
5927,062.
76存货6.
437.
697.
0911.
25一年内到期的非流动资产47,266.
9550,584.
4028,484.
6626,134.
88其他流动资产28,441.
8764,773.
3768,027.
3191,855.
47流动资产合计242,325.
33273,206.
36273,611.
47314,573.
30非流动资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产42,574.
7442,574.
7467,395.
2640,769.
01可供出售金融资产653,848.
22645,722.
41734,077.
32651,161.
86长期应收款34,210.
0729,534.
5535,330.
2745,991.
53长期股权投资1,253,121.
341,192,850.
521,217,707.
061,002,449.
44其他非流动金融资产166,999.
10149,127.
68--投资性房地产5,426.
835,426.
834,104.
89-固定资产456.
97559.
98681.
413,804.
68在建工程-86.
40494.
36718.
43无形资产588.
74501.
78440.
261,071.
43商誉2,234.
452,234.
452,234.
452,234.
45长期待摊费用720.
50862.
48736.
03823.
58递延所得税资产622.
84621.
443,403.
474,796.
59其他非流动资产381.
86381.
8636.
32725.
97非流动资产合计2,161,185.
662,070,485.
112,066,641.
111,754,546.
98资产总计2,403,510.
992,343,691.
472,340,252.
582,069,120.
28表6-2发行人最近三年及一期合并资产负债表(续)单位:万元负债及所有者权益2019年9月末2018年末2017年末2016年末流动负债短期借款318,005.
02266,399.
21286,500.
00245,800.
00应付票据----应付账款150.
6483.
9692.
97112.
34预收账款1,384.
241,031.
10629.
9531.
57苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要96负债及所有者权益2019年9月末2018年末2017年末2016年末应付职工薪酬1,264.
032,175.
052,253.
981,894.
55应交税费4,009.
514,191.
611,168.
889,999.
55其他应付款153,613.
1889,801.
7394,965.
5369,745.
35一年内到期的非流动负债49,066.
47201,977.
45147,666.
01123,439.
66其他流动负债-2.
9215.
28-流动负债合计527,493.
09565,663.
04533,292.
60451,023.
01非流动负债长期借款49,356.
4159,621.
43101,542.
0093,752.
67应付债券458,047.
39361,029.
41276,286.
31248,142.
20专项应付款789.
36489.
36488.
85488.
85预计负债40.
05171.
7892.
26269.
06递延所得税负债205,174.
03198,878.
80196,191.
89168,726.
61其他非流动负债-8,677.
63非流动负债合计713,407.
25620,190.
78574,601.
31520,057.
02负债合计1,240,900.
341,185,853.
811,107,893.
91971,080.
03所有者权益实收资本300,000.
00300,000.
00300,000.
00300,000.
00资本公积107,316.
25107,316.
25109,615.
5678,888.
90其他综合收益368,082.
99362,545.
16606,760.
51516,413.
04盈余公积13,514.
9413,514.
9410,116.
468,290.
73一般风险准备1,303.
791,303.
791,303.
791,303.
79未分配利润/(累计亏损)321,395.
63302,494.
9295,888.
9460,702.
94归属母公司所有者权益合计1,111,613.
601,087,175.
061,123,685.
26965,599.
40少数股东权益50,997.
0670,662.
59108,673.
41132,440.
86所有者权益合计1,162,610.
651,157,837.
651,232,358.
671,098,040.
25负债及所有者权益总计2,403,510.
992,343,691.
472,340,252.
582,069,120.
28表6-3发行人最近三年及一期合并利润表单位:万元利润表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度一、营业收入89,434.
07186,924.
3594,289.
8282,558.
19减:营业成本1,793.
6128.
053,396.
782,909.
75苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要97利润表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度税金及附加60.
66896.
84193.
151,058.
87销售费用--管理费用7,238.
3312,392.
1014,827.
4213,918.
16财务费用30,924.
1445,542.
5536,676.
4333,169.
11资产减值损失-1,772.
27344.
922,418.
85-6,073.
56加:公允价值变动收益--24,662.
5824,263.
5231,424.
55投资收益1,752.
342,690.
144,683.
463,914.
02资产处置收益/(损失)--0.
06-2.
019.
89其他收益-565.
79498.
46-二、营业利润52,941.
95106,313.
1866,220.
6272,924.
31加:营业外收入1,053.
891,428.
421,256.
992,004.
92减:营业外支出-2.
42-307.
14-973.
11-14.
62三、利润总额53,993.
41107,434.
4666,504.
5074,914.
61减:所得税费用12,255.
6830,848.
688,049.
4213,538.
19四、净利润41,737.
7476,585.
7858,455.
0861,376.
42归属母公司股东的净利润40,440.
8073,859.
8047,282.
1242,682.
38少数股东损益1,296.
942,725.
9711,172.
9618,694.
04表6-4发行人最近三年及一期合并现金流量表单位:万元现金流量表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金71,270.
922,880.
526,426.
683,139.
73收回投资获得的现金-52,906.
1361,332.
99132,204.
07收到的被投资单位分红收益-56,530.
0919,778.
0922,955.
49债权融资业务发放贷款本金本期净增加额-13,176.
1629,694.
4717,208.
89债权融资业务发放贷款利息收入-3,285.
444,784.
376,105.
94债券融资业务收回的租金本金-43,239.
9539,966.
7745,531.
26债券融资业务收到的租赁收益-4,514.
113,916.
574,051.
42收到的税费返还204.
07298.
62-110.
90收到其他与经营活动有关的现金247,304.
1654,378.
4972,306.
7491,790.
92经营活动现金流入小计318,779.
14231,209.
51238,206.
68323,098.
63苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要98现金流量表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度购买商品、接受劳务支付的现金55,445.
601,782.
211,067.
241,845.
98支付投资款-147,032.
23157,623.
08216,428.
04支付融资租赁资产采购款-58,706.
8847,135.
1644,198.
80债券融资业务支付的贷款利息--2,178.
291,891.
85支付给职工以及为职工支付的现金4,634.
735,928.
316,354.
366,665.
49支付的各项税费9,036.
797,327.
7117,344.
5510,903.
80支付其他与经营活动有关的现金183,140.
0014,957.
2947,016.
9173,398.
78经营活动现金流出小计252,257.
12235,734.
62278,719.
59355,332.
74经营活动使用的现金流量净额66,522.
02-4,525.
11-40,512.
92-32,234.
11二、投资活动产生的现金流量债权融资业务收回投资收到的现金90,105.
42240,168.
70292,696.
94168,627.
46债权融资业务取得投资收益所收到的现金18,990.
033,618.
023,851.
574,623.
81处置固定资产收回的现金净额-4.
1652.
6234.
67处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-4,563.
29399.
78-收到其他与投资活动有关的现金240,553.
58--0.
83投资活动现金流入小计349,649.
02248,354.
17297,000.
91173,286.
77购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金791.
58580.
76520.
05693.
20债权融资业务投资支付的现金108,431.
26224,343.
20283,701.
79194,714.
95取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--2,245.
07-支付其他与投资活动有关的现金227,251.
21---投资活动现金流出小计336,474.
05224,923.
96286,466.
91195,408.
15投资活动(产生)/使用的现金流量净额13,174.
9723,430.
2110,534.
00-22,121.
38三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金2,492.
66-2,250.
00-取得借款收到的现金263,442.
98324,689.
71382,890.
00338,800.
00发行债券收到的现金-119,703.
00100,000.
0049,250.
00收到其他与筹资活动有关的现金5,061.
755,300.
0028,393.
798,832.
49筹资活动现金流入小计270,997.
38449,692.
71513,533.
79396,882.
49归还投资支付的现金-13,901.
7223,300.
0012,500.
00偿还债务支付的现金270,523.
60371,303.
57420,337.
67269,980.
33分配股利、利润或偿付利息支付的现金46,901.
6063,804.
9458,131.
8758,226.
41苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要99现金流量表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度支付其他与筹资活动有关的现金18,339.
588,108.
96-7,972.
21筹资活动现金流出小计335,764.
78457,119.
19501,769.
55348,678.
95筹资活动产生的现金流量净额-64,767.
40-7,426.
4811,764.
2448,203.
54四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-1,287.
43-638.
6959.
10五、现金及现金等价物净增加/(减少)14,929.
5912,766.
05-18,853.
37-6,092.
85加:年初现金及现金等价物余额113,842.
4592,867.
44111,720.
81117,813.
66六、年末现金及现金等价物余额128,772.
05105,633.
4992,867.
44111,720.
81(二)母公司财务报表表6-5发行人最近三年及一期母公司资产负债表单位:万元资产2019年9月末2018年末2017年末2016年末流动资产货币资金56,618.
6149,411.
4626,583.
5637,663.
54预付款项71.
36--0.
00其他应收款5,097.
3699.
5422,531.
7522,649.
01其他流动资产107.
4030,068.
9910,043.
04-流动资产合计61,894.
7279,580.
0059,158.
3560,312.
56非流动资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产42,574.
7442,574.
7467,395.
2640,769.
01可供出售金融资产427,122.
99415,090.
31368,005.
63261,154.
24长期股权投资1,290,629.
501,248,709.
321,263,731.
521,074,914.
56固定资产152.
56196.
74231.
53296.
05在建工程-86.
40494.
36718.
43无形资产443.
88473.
15410.
22336.
52长期待摊费用327.
56421.
67491.
11198.
07非流动资产合计1,761,251.
231,707,552.
321,700,759.
631,378,386.
88资产总计1,823,145.
941,787,132.
321,759,917.
981,438,699.
44苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要100表6-6发行人最近三年及一期母公司资产负债表(续)单位:万元负债及所有者权益2019年9月末2018年末2017年末2016年末流动负债短期借款133,500.
0087,000.
00100,000.
0070,000.
00应付账款66.
60---应付职工薪酬495.
05954.
80932.
70563.
57应交税费8.
167.
7419.
6552.
93其他应付款213,979.
84156,229.
51210,932.
11128,159.
40一年内到期的非流动负债25,000.
00182,564.
33105,616.
89104,525.
18流动负债合计373,049.
66426,756.
38417,501.
35303,301.
07非流动负债长期借款17,483.
8517,823.
4283,000.
0068,800.
00应付债券458,047.
39358,216.
04248,725.
94248,142.
20递延所得税负债127,501.
55127,501.
55137,485.
2493,508.
81非流动负债合计603,032.
79503,541.
01469,211.
19410,451.
00负债合计976,082.
45930,297.
39886,712.
53713,752.
07所有者权益-实收资本300,000.
00300,000.
00300,000.
00300,000.
00资本公积68,803.
9668,803.
9665,338.
9039,349.
91其他综合收益278,316.
51278,290.
94426,637.
82313,241.
27盈余公积13,514.
9413,514.
9410,116.
468,290.
73未分配利润186,428.
08196,225.
0971,112.
2664,065.
46所有者权益合计847,063.
49856,834.
93873,205.
44724,947.
36负债及所有者权益总计1,823,145.
941,787,132.
321,759,917.
981,438,699.
44表6-7最近三年及一期母公司利润表单位:万元利润表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度一、营业收入38,322.
2672,196.
3624,205.
2848,719.
43减:营业成本----税金及附加6.
0810.
0522.
23125.
52销售费用----苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要101利润表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度管理费用3,535.
695,211.
204,887.
334,550.
46财务费用23,871.
2532,851.
8627,661.
4826,234.
83加:公允价值变动收益--24,820.
5224,162.
6531,424.
55投资收益328.
9626,983.
41-0.
19资产处置收益--0.
19--其他收益-4.
54--二、营业利润11,238.
2136,290.
4915,796.
8949,233.
36加:营业外收入105.
24-3.
33-减:营业外支出-2.
06-50.
00-5.
00-13.
85三、利润总额11,341.
3936,240.
4915,795.
2249,219.
50减:所得税费用-2,255.
75-2,462.
16-2,210.
69四、净利润11,341.
3933,984.
7418,257.
3851,430.
19归属母公司股东的净利润11,341.
3933,984.
7418,257.
3851,430.
19少数股东损益----表6-8最近三年及一母公司现金流量表单位:万元现金流量表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金5,994.
40375.
88469.
25948.
23收回投资获得的现金-21,004.
372,088.
5878,978.
74收到的被投资单位分红收益-76,191.
3922,489.
7043,365.
00收到其他与经营活动有关的现金137,346.
7345,913.
4386,201.
8337,508.
70经营活动现金流入小计143,341.
13143,485.
06111,249.
35160,800.
67购买商品、接受劳务支付的现金3,019.
24-707.
91支付投资款113,074.
50123,150.
05207,294.
83支付给职工以及为职工支付的现金1,901.
192,150.
422,274.
202,086.
17支付的各项税费328.
4221.
9797.
96180.
89支付其他与经营活动有关的现金90,211.
8469,199.
961,772.
7621,507.
78经营活动现金流出小计95,460.
71184,446.
84127,294.
96231,777.
58经营活动使用的现金流量净额47,880.
42-40,961.
78-16,045.
61-70,976.
91二、投资活动产生的现金流量苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要102现金流量表2019年1-9月2018年度2017年度2016年度债权融资业务及股权投资服务及其他收回投资收到的现金27,381.
71---取得投资收益所收到的现金13,202.
12---处置固定资产收回的现金净额-0.
250.
260.
57处置子公司及其他营业单位收到的现金净额----收到其他与投资活动有关的现金198,226.
21---投资活动现金流入小计238,810.
040.
250.
260.
57购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金114.
52466.
31363.
45518.
27投资支付的现金40,271.
19---取得子公司及其他营业单位支付的现金净额----支付其他与投资活动有关的现金188,226.
21---投资活动现金流出小计228,611.
92-466.
31363.
45518.
27投资活动使用的现金流量净额10,198.
12-466.
06-363.
19-517.
70三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金----取得借款收到的现金121,500.
0094,323.
68120,000.
00175,000.
00发行债券收到的现金-119,703.
00100,000.
0049,250.
00收到其他与筹资活动有关的现金458.
42---筹资活动现金流入小计121,958.
42214,026.
68220,000.
00224,250.
00偿还债务支付的现金133,439.
57106,850.
00174,800.
00119,900.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金39,390.
2442,920.
9439,871.
1833,675.
04支付其他与筹资活动有关的现金----筹资活动现金流出小计172,829.
82149,770.
94214,671.
18153,575.
04筹资活动(使用)/产生的现金流量净额-50,871.
4064,255.
745,328.
8270,674.
96四、汇率变动对现金及现金等价物的影响----五、现金及现金等价物净增加/(减少)7,207.
1522,827.
90-11,079.
98-819.
65加:年初现金及现金等价物余额49,411.
4626,583.
5637,663.
5438,483.
19六、年末现金及现金等价物余额56,618.
6149,411.
4626,583.
5637,663.
54三、合并报表范围主要变化1、近三年合并报表范围的增加苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要103表6-9公司合并报表范围增加情况时间公司名称表决权比例合并日确定依据变更原因2016年新纳入InnolightCayman(注1)100.
00%股权改制新设2016年新纳入InnolightHK100.
00%股权改制新设2017年新纳入元禾香港(注2)100.
00%公司成立新设2017年新纳入元禾新兴(注3)100.
00%公司成立新设注1:公司子公司华圆管理咨询原通过持有InnolightCayman4.
02%的股权间接持有苏州旭创科技有限公司4.
02%的股权,同时,在InnolightCayman董事会中有一个席位,对其有重大影响.
于2016年9月,苏州旭创、InnolightCayman及InnolightHK进行了股权改制,部分股东原通过境外的InnolightCayman及其子公司InnolightHK间接持有的苏州旭创权益,现调整为由其境内主体或关联方直接持有苏州旭创的股权.
股权改制完毕后华圆管理咨询持有InnolightCayman100%的股权,InnolightCayman持有InnolightHK100%的股权,而InnolightHK持有苏州旭创3.
87%的股权,因此本公司将InnolightCayman及InnolightHK纳入合并范围按子公司核算.
合并日为2016年末,为华圆管理咨询实际取得控制权的日期.
注2:公司于2017年11年7日以现金500,000.
00美元出资设立了全资子公司元禾香港;注3:公司于2017年12年28日以现金2,400,000.
00元出资设立了全资子公司元禾新兴.
2、合并范围的减少表6-10公司合并报表范围减少情况时间公司名称表决权比例丧失控制权时点的判断依据变更原因2017年减少银杏资管(注1)33.
33%经营模式调整,不再具有重大经营决策实施控制权模式调整2017年减少瑞科机电(注2)100.
00%签订股权转让协议及失去表决权出售2018年减少常州科贷(注3)70%签订股权转让协议及失去表决权出售2018年减少泰州科贷(注4)88.
89%签订股权转让协议及失去表决权出售2018年减少苏州元风(注5)100.
00%公司注销注销注1:2017年10月30日,公司子公司禾裕集团经禾裕总经理办公会会议纪要(2017)第24号讨论通过,决定对银杏资管管控模式进行调整.
调整后,禾裕集团不再对银杏资管业务决策、人事、财务及其他重大经营决策实施控制,同时剥离大额内部交易以及资金占用,相应自2017年12月1日起,银杏资管将不再作为禾裕集团控制之子公司.
因此,自2017年12月1日起,本公司不将银杏资管作为子公司纳入合并范围.
注2:2017年6月30日,公司签订协议将持有的瑞科机电100%的股权转让给苏州市永恩恒塑料包装印刷有限公司,交易对价为4,020,000.
00元.
注3:2018年9月26日,公司子公司禾裕公司签订协议将持有的常州科贷70%的股权转让给常州弘辉控股集团有限公司,交易对价7,115.
27万元.
注4:2018年11月14日,公司子公司禾裕公司签订协议将持有的泰州科贷88.
89%的股权转让给泰州东方中国医药城控股集团有限公司,交易对价12,290.
82万元.
苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要104注5:2018年10月16日,本公司子公司苏州元风股东会决议通过公司的清算报告和清算分配计划,并决议通过公司办理注销.
苏州元风于2018年12月24日核准并完成注销.
四、最近三年主要财务数据和财务指标(一)主要财务指标表6-11公司最近三年一期主要财务指标财务指标2019年9月30日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日流动比率(倍)0.
460.
480.
510.
70速动比率(倍)0.
460.
480.
510.
70资产负债率51.
63%50.
60%47.
34%46.
93%财务指标2019年1-9月2018年度2017年度2016年度总资产收益率1.
76%3.
27%2.
65%3.
10%应收账款周转率(次)723.
14814.
63135.
3484.
25利息保障倍数(倍)-3.
322.
713.
19贷款偿还率100%100%100%100%利息偿付率100%100%100%100%上述所有数据以本公司合并财务报表的数据为基础计算,计算公式如下:流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=负债合计/资产合计总资产收益率=净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值)/2]利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/(计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用)如无特别说明,本募集说明书中出现的指标均依据上述口径计算.
(二)最近三年的净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的要求计算的最近三年每股收益和净资产收益率如下:苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要105表6-12公司最近三年每股收益和净资产收益率情况表项目2018年度2017年度2016年度加权平均净资产收益率(%)6.
674.
534.
54扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)7.
952.
411.
40上述财务指标中,基本每股收益的计算公式如下:加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下:加权平均净资产收益率=P/(E0+NP÷2+Ei*Mi÷M0-Ej*Mj÷M0±Ek*Mk÷M0)其中:P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数.
(三)最近三年非经常性损益明细表根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益(2008)》的规定,非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正常经营业务相关,但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益.
本公司最近三年的非经常性损益情况如下:表6-13公司最近三年非经常性损益明细表单位:万元2018年度2017年度2016年度2015年度非流动资产处置损益-0.
06-2.
019.
8914.
09子公司股权处置净损益-273.
72528.
05-4,792.
94计入当期损益的政府补助565.
79498.
46223.
89744.
86除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-21,978.
6928,418.
9335,338.
575,709.
45其他符合非经常性损益定义的损益项目275.
191,725.
534,597.
28-除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,121.
28283.
881,766.
41-73.
43小计-20,290.
2131,452.
8441,936.
0411,187.
91苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要1062018年度2017年度2016年度2015年度所得税影响额5,072.
55-7,863.
21-10,484.
01-2,796.
98少数股东权益影响额(税后)1,107.
29-1,490.
92-1,917.
18-1,371.
52合计-14,110.
3722,098.
7129,534.
857,019.
41苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要107第六节募集资金运用一、本次发行公司债券募集资金数额根据《管理办法》的相关规定,结合公司财务状况及未来资金需求,经公司2017年9月22日召开的2017年第七次董事会会议及2017年10月9日召开的2017年第5次临时股东大会会议审议通过,并经中国证监会"证监许可[2018]669号"核准,本次债券发行总额不超过20亿元(含20亿元),采取分期发行方式.
2018年5月24日,公司已发行首期债券苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第一期),发行规模7亿元,债券期限为3+2年期,2018年11月22日,公司已发行苏州元禾控股股份有限公司公开发行2018年创新创业公司债券(第二期),发行规模5亿元,债券期限为3+2年期,剩余批文额度8亿元.
本期债券为三期发行,本期债券发行规模为人民币5亿元.
二、本期债券募集资金使用计划本期债券募集资金扣除发行费用后,全部通过直接投资、投资或设立基金等方式,专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权.
通过上述安排,可以在一定程度上满足公司的资金需求、优化公司有息负债结构,有助于发行人适当利用长期较低成本的债券资金扩大业务规模,进一步提高公司的整体业务经营能力.

(一)创业投资板块经营模式发行人创业投资板块以创新创业企业作为主要投资对象,主要由创业投资(直接投资板块)、基金投资及母基金投资三种模式构成.
1、创业投资(直接投资)元禾控股及旗下直投平台以其自有资金投资于具有高成长潜力的创新创业公司.

由于公司直接投资业务不设置投资退出的期限,因而能给予被投资企业品牌背书、管理提升、战略规划等其他增值服务.
持有投资期间主要通过被投资企业分红取得收益,投资苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要108退出主要依靠被投资企业IPO、并购或者是创始团队回购等方式.
直接投资通过企业价值的提升分享其高成长带来的长期资本增值.
2、基金投资为充分发挥公司自有资金的杠杆作用,扩大投资版图,元禾控股与不同的专业投资管理团队合资组建基金管理公司.
基金管理公司由投资管理团队控股,行使具体经营和决策职能,同时元禾控股授权基金管理公司使用其品牌,并且在风险控制、财务安排、投资决策等方面提供辅助支持.
基金管理公司发起设立私募股权投资基金对外募资时,元禾控股会作为LP进行投资.
在此模式下,元禾控股作为私募基金的LP可以分享企业分红带来的回报;同时作为基金管理公司的股东,可以获取管理费收入以及基金退出时的超额业绩报酬.

3、母基金投资元禾控股与其他金融机构合作,设立母基金.
元禾控股作为母基金的LP,同时参股母基金管理公司.
母基金主要投资于单一或特定领域的VC基金,重点关注从事早期和成长期投资的创业投资基金.
母基金通过投资于不同的子基金,在分散风险的同时获得较高的投资收益.
元禾控股作为母基金的LP,可以获得高额LP的投资收益,同时参股母基金管理公司获得管理费以及业绩报酬收益.
(二)投资项目遴选标准本期债券募集资金扣除发行费用后直接投资于企业的,被投资企业须为种子期、初创期、成长期的创新创业公司.
实缴基金或母基金出资的,基金或母基金最终投资企业须为种子期、初创期、成长期的创新创业公司.
被投资创新创业公司应符合《指导意见》对于创新创业公司的认定,具体而言,需要具备以下条件的一个或多个:1、所属行业属于"十三五"国家战略性新兴产业相关发展规划,具体包括如下21个行业:(1)宽带乡村示范行业苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要109(2)互联网+行业(3)大数据发展行业(4)集成电路发展行业(5)人工智能创新行业(6)重点领域智能工厂应用释放行业(7)新一代民用飞机创新行业(8)空间信息智能感知行业(9)海洋工程装备创新发展行业(10)新材料提质和协同应用行业(11)新药创制与产业化行业(12)生物技术惠民行业(13)生物产业创新发展平台建设行业(14)新能源汽车动力电池提升行业(15)新能源高比例发展行业(16)节能技术装备发展行业(17)绿色低碳技术综合创新示范行业(18)资源循环替代体系示范行业(19)数字文化创意技术装备创新提升行业(20)数字内容创新发展行业(21)创新设计发展行业2、符合《国务院关于印发的通知》所提出的制造业创新发展的战略方针,大力推动包括新一代信息技术产业、高端数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能和新能源汽车、先进电力装备、苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要110先进农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等在内的战略重点领域和战略产业快速发展的战略规划及打造制造业创新中心(工业技术研究基地)建设工程、智能创造工程、工业强基工程、绿色制造工程、高端装备创新工程的具体要求3、符合国务院及相关部委出台的大众创业万众创新政策文件中对于创新创业行业的认定标准4、国家及地方高新技术认定企业本期债券存续期内,发行人将根据前述投资项目遴选标准使用本期债券的募集资金.
(三)具体投向及被投资企业创新创业特征本期债券的募集资金扣除发行费用后,拟用于直接投资于创新创业企业,以及包括但不限于实缴原点正则叁号基金、国创元禾母基金三期等,并由其最终投资于创新创业企业.
根据公司项目投资计划及各项目资金需要时间安排,公司未来可能对具体投资的项目进行调整,投资于后续项目.
如公司将募集资金投资于后续项目,公司将经公司董事会授权人士批准后,进行临时信息披露.
拟定具体投向及拟使用募集资金金额如下:单位:万元投资模式投资标的投资总额本期募集资金使用额直接投资创新创业公司10,00010,000小计10,00010,000基金投资原点正则叁号基金25,00010,000其他创新创业基金20,00010,000小计45,00020,000母基金投资国创元禾母基金三期100,00020,000小计100,00020,000155,00050,0001、直接投资募集资金直接投资的创新创业公司标的将符合《指导意见》对于创新创业公司的认定,即至少具备以下条件中的一个:(1)所属行业属于"十三五"国家战略性新兴产业相关发展规划苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要111(2)符合《国务院关于印发的通知》所提出的制造业创新发展的战略方针,大力推动包括新一代信息技术产业、高端数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能和新能源汽车、先进电力装备、先进农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等在内的战略重点领域和战略产业快速发展的战略规划及打造制造业创新中心(工业技术研究基地)建设工程、智能创造工程、工业强基工程、绿色制造工程、高端装备创新工程的具体要求(3)符合国务院及相关部委出台的大众创业万众创新政策文件中对于创新创业行业的认定标准(4)国家及地方高新技术认定企业2、基金投资(1)原点正则叁号基金苏州工业园区元禾原点创业投资管理有限公司是元禾控股的成员企业,是元禾控股专业化的早期股权投资管理平台,在中国证券投资基金业协会完成私募基金登记(证书号:P1000706),主要开展种子基金和成长基金的募集和投资管理工作.
元禾原点实行机构品牌下的合伙人负责制,公司由管理合伙人负责,各业务板块由各合伙人分工负责,所管理各支基金的投资决策由各支基金的投资决策委员会负责.
公司不设立部门,除合伙人之外,公司其他员工分为业务团队、风控及支持团队两大类.

元禾控股计划参与原点正则叁号基金后续融资,预计投资规模25,000万元.
3、母基金投资(1)国创元禾母基金三期苏州工业园区元禾辰坤股权投资基金管理中心(有限合伙)是元禾控股专业化的母基金投资管理平台.
元禾辰坤重点关注从事早期和成长期投资的创业投资基金,制定以"医疗健康、智能制造、企业服务、消费升级和文化娱乐"为核心的产业框架,并精选细分领域,根据行业变化提前布局.
作为中国第一支市场化的专业母基金管理团队,元禾辰坤在业内率先建立了完整的母基金投资与管理体系,并创建了中国第一个真正意义上的管理团队社苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要112区.
元禾控股计划参与国创元禾母基金三期后续融资,预计投资规模100,000万元.
根据募集资金投向项目执行进度,公司可以根据公司财务管理制度履行内部决策程序,在不影响项目建设的前提下,将闲置的债券募集资金用于补充流动资金(单次补充流动资金最长不超过12个月).
补充流动资金到期日之前,发行人承诺将该部分资金归还至募集资金专项账户.
据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、发行人投资计划调整及其他资金使用计划调整等情况,发行人未来可能在满足上述投资筛选标准的投向范围内,调整具体募集资金投入的项目或基金.
公司将分别根据各期债券募集资金的实际到位情况、项目储备情况及资金使用需要,按照上述投资筛选标准具体实施募集资金运用计划.
三、募集资金的现金管理在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下,发行人经公司董事会或董事会授权人士批准,可将暂时闲置的募集资金进行现金管理,投资于安全性高、流动性好的产品,如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等.
四、募集资金运用对公司的影响(一)对财务结构的影响不考虑本期债券承销费支出因素基础上,以发行人2019年9月末财务数据为基准,本期债券5亿元募集资金到位后,且按上述计划运用募集资金,发行人的合并报表的资产负债率水平将由51.
63%上升到52.
61%,变化不大;公司长期应付债券增加50,000.
00万元,非流动负债占总负债的比例将由57.
49%上升至59.
14%,中长期债务占比有所提高,可更好的匹配发行人投资业务资金回收的中长期性特征.
(二)对于公司短期偿债能力的影响不考虑本期债券承销费支出因素基础上,以发行人2019年9月末财务数据为基准,苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要113本期债券如能成功足额发行人民币5亿元且按上述计划运用募集资金,公司合并报表口径的流动比率将从0.
46提高至0.
55.
发行人的流动比率将有一定幅度的提高,流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升,降低了公司短期的财务风险,公司短期偿债能力进一步增强.
(三)对本公司财务成本的影响由于公司所处行业特点及公司业务规模日益扩大,公司业务经营资金需求量较大,而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性,可能增加公司资金的使用成本.
本次发行固定利率的公司债券,有利于发行人锁定公司的财务成本,避免由于贷款利率上升带来的财务风险.
同时,将使公司获得长期稳定的经营资金,减轻短期偿债压力,使公司获得持续稳定的发展.
五、前次募集资金使用情况截至本募集说明书出具日,发行人已发行仍在存续期内债券情况如下表所示:债券简称债券代码债券类型余额(亿)票面利率发行日期债券期限(年)募集资金用途14苏元禾、14苏元禾债124667、1480222企业债10.
006.
85%2014年4月21日10其中9,000万元用于发起设立原点壹号基金,1,800万元用于发起设立泰州生物医药种子基金,8.
19亿元用于认缴国创元禾母基金承诺出资额,9,100万元用于认缴南通科贷及淮安科贷公司的注册资本15苏元禾136036小公募公司债8.
905.
27%2015年11月11日3+2补充运营资金18元禾01143653创新创业小公募公司债7.
005.
18%2018年5月24日3+2所募资金扣除发行费用后,全部通过直接投资、投资或设立基金等方式,专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权18元禾02155044创新创业小公募公司债5.
004.
24%2018年11月22日3+2所募资金扣除发行费用后,全部通过直接投资、投资或设立基金等方式,专项投资于种子期、初创期、成长期的创新创业公司的股权苏州元禾控股股份有限公司公开发行2020年创新创业公司债券(第一期)募集说明书摘要1141、2014年4月21日,经国家发展和改革委员会发改财金[2014]632号文件批准,发行人发行10亿元企业债券.
根据《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》(发改办财金〔2015〕1327号),发行人于2017年9月8日发布《苏州元禾控股股份有限公司关于"14苏元禾债"变更募集资金用途的公告》,拟将原点壹号成长基金项目6,000万元和泰州生物医药种子基金项目资金1,800万元变更用于认缴国创元禾母基金承诺出资额,同时提示单独或合计持有未偿还债券本金总额10%及以上的债券持有人可向债权代理人提出书面异议,召开债券持有人会议对变更事项进行表决.
发行人于2017年11月10日发布《关于债券持有人对无异议的公告》,自2017年9月11日起,截至2018年9月29日,15个工作日内发行人及债权代理人未收到单独或合计持有未偿还债券本金总额10%及以上的债券持有人提出的书面异议,发行人已向江苏省发展和改革委员会备案并完成用途变更.

经发行人确认,截至2018年11月15日,变更后使用情况为9,000万元用于原点壹号基金,总计81,900万元用于认缴国创元禾母基金承诺出资额,9,100万元用于认缴南通科贷及淮安科贷的注册资本,该次募集资金已全部使用完毕.
2、2015年11月11日经中国证监会证监许可〔2015〕2368号文核准,发行人发行10亿元公司债券.
2018年11月11日为债券回售日,根据中证登上海分公司对债券的回收情况统计,回售有效期登记数量110,000手,回售金额1.
1亿元人民币,当前债券余额8.
9亿元人民币.
经发行人确认,截至2018年11月15日,该次债券募集的资金已全部按照募集说明书约定补充流动资金,扣除发行费用后的募集资金已使用完毕.