怀特计划什么是雷顿森林体系

怎样化解凯恩斯计划与怀特计划之间的矛盾？

为了协调双方的意见，美英两国于1943年9月15日至10月9日，在华盛顿开会讨论战后国际货币体系计划。

双方代表团分别以美国财长摩根索和英国国务大臣理查德?劳为首，谈判则主要在技术专家怀特和凯恩斯之间进行。

会议一开始，怀特便断然否e69da5e887aa3231313335323631343130323136353331333431363532决了英国的“清算同盟计划”。

因为，首先这一以透支为原则的计划会迫使美国要么将其对外贷款扩大到几乎无限制的程度，要么担负起调节国际收支的主要责任。

美国担心，如果接受了英国的计划，其他成员国便会利用从“同盟”取得透支的特权来支付战后重建所需要的进口商品，而当时只有美国才有输出巨额商品的能力和必要。

结果美国就将在“同盟”中有巨大的，但不能兑换成黄金或现钞的“存款”。

虽然凯恩斯提出顺差国可用这笔“存款”购买其他国家的商品或用作对外投资，但在各国经济均遭受严重破坏的情况下，战后绝大多数国家根本无力出口大量商品，也没有有利的投资环境，因此，这一计划等于要美国根据自己的外贸顺差向别国提供无利可图的信贷。

其次，“凯恩斯计划”提出，在国际收支出现不平衡时，应主要由债权国承担责任调节本国经济，以纠正国际收支不平衡，这也是美国所不能接受的。

由于战后其他国家无力扩大对美国的出口，而美国的生产力又大大超过国内需求，美国必将出现巨额贸易顺差。

要美国单方面在国内采取措施加以调节，就意味着要它压缩出口，而这是美国保持高水平就业和经济繁荣所不允许的。

此外，“凯恩斯计划”力图维护“英镑区”，这也不符合美国战后国际经济自由化的一贯主张。

早在1941年大西洋会议期间，罗斯福就努力敦促丘吉尔“消除人为的限制和控制，赞成无条件支持国际经济机会”。

美国决不允许战后再长期存在一个支付同盟式的“英镑区”。

当英国参加华盛顿谈判时，凯恩斯面临着三个问题：第一，战后英国是否能达到充分就业，他反对任何影响英饲实现充分就业的国际货币体系；第二，他意识到战争已使英国海外投资大大缩减，战后英国无法依靠海外投资利润来支付其粮食和原料的进口。

在这种情况下，英国要么迅速扩大出口，要么被迫降低国内生活水平。

前者英国已力不从心，而降低国内生活水平势必引起政局动荡，万不可为。

最后，凯恩斯担心战后美国会在国际金融出现动乱时再一次只顾自身利益，不肯出面维持局面。

因此，他想建立一种不受美国政策变化影响的国际货币体系。

他所提出的计划就是要为这种体系奠定基础。

然而，当时任何国际货币计划若得不到美国的赞许，根本无法实现。

因此，凯恩斯不得不在会谈一开始便放弃了自己的计划，接受“怀特方案”为谈判基础，然后在“怀特方案”的框架内尽力维持英国的利益，迫使美国多承担义务。

在接受美国方案为谈判基础之后，凯恩斯立即对该方案中的一些重要条款提出了异议。

凯恩斯提出，“怀特方案”中关于“基金”有权控制会员国货币汇价的规定，不符合战后初期各国经济实情。

由于“方案”中规定会员国只能利用自己的份额来解决国际收支暂时性不平衡，若会员国的国际收支出现根本性不平衡而不能改变其货币汇价，其经济必然陷入困境。

他要求允许会员国对调整货币汇价有相当大的自由权。

对于“方案”中要求债务国完全担负起调节自身国际收支逆差的主张，凯恩斯坚持必须有某种方法来迫使顺差国采取调节措施。

他提出，会员国应有权歧视属“稀缺货币国”的出口商品，以迫使这类国家进行自我调节。

这一主张显然是针对美国的。

由于美国在战后一段时期内将成为主要顺差国，对美元的需求必将大增，而“基金”所储备的美元根本无法满足会员国的大量需求。

在这种情况下，如逆差国有权歧视美国商品，就将迫使美国采取行动进行自我调节。

此外，凯恩斯还坚决反对怀特提出的“基金”有权主动监督和干涉会员国内部经济生活的权力。

按他的本意，“基金”应是一个被动的、能无条件提供贷款的机构。

后一点在谈判中被怀特断然否定后，凯恩斯便力争实现“被动性”。

他指出，若授予“基金”如此特权，各国将对建立“基金”的真实意图产生怀疑，无益于战后国际货币体系的顺利建立。

凯恩斯的反对意见旨在限制“基金”的权力，扩大会员国的行动自由。

这显然与怀特以严格的条款规范会员国行为，尽早恢复多边自由国际金融的初衷相悖。

然而，凯恩斯所述各条甚合情理，较怀特的主张更切合世界经济的实际，况且美国也不愿独自支撑局面。

因此，在英国接受“怀特方案”的大前提下，美国同意修改“方案”中的一些条款。

经过双方协商，同意在“基金”建立后为期五年的过渡时期内，“基金”只起有限作用，成员国有权根据各自国情控制资金交易或实行外汇管制；成员国有权在10%的限度内自由改变其货币汇价。

这实际上违反了怀特在战后立即实现自由兑换、建立固定汇率的初衷，变固定汇率为固定的但可调整的汇率。

在英国的坚持下，美国同意允许会员国有权暂时限制对“稀缺货币”的自由兑换，并有权歧视“稀缺货币国”的出口商品。

但哪种货币属稀缺货币应由“基金”决定。

双方还就调节国际收支失衡和“基金”对会员国经济的干涉权问题达成协议，规定在国际收支发生根本性不平衡时，顺差国和逆差国同样有责任采取调节措施；“基金”对会员国经济的监督、干涉责任只具有被动性。

华盛顿会议结束时，美英双方签署了一份“试行协议”，送呈各自政府批准。

此后，又成立了专家联合小组对“试行协议”做了进一步研究和修改，并于1944年4月拟就“专家关于建立国际货币基金的联合声明”，供各国政府考虑。

在为时三个星期的布雷顿森林会议过程中，一些中小国家对原方案忽视它们的利益和要求表示不满。

印度代表提出，“基金”除协调战后各国的货币金融关系之外，还应“协助不发达国家更充分地利用本国资源”。

这一要求得到了一些经济不发达国家的支持。

经过讨论，在最后通过的协定中指出，“基金”将“以会员国生产资源的发展作为经济政策的首要任务”。

墨西哥和古巴等国代表对“基金”控制会员国调整本国货币平价的权限提出了异议。

由于“怀特方案”规定，“基金”对于一些重大问题的表决均应由4／5多数票通过，只拥有少数表决票的中小国家若要变动其货币平价超过10%时，必将受到拥有多数表决票的大国的控制。

这些国家代表要求小国在调整货币平价问题上有更大的发言权，提出应允许投票权小于总投票权10%的会员国享有每次可变动货币平价20%的特权，这一提案由于美国代表的反对未能通过。

当会议讨论世界银行的宗旨时，拉丁美洲国家提出，世界银行应对经济发展问题给予足够的重视，并要求该银行所贷放的资金应在战后复兴和经济开发这两方面各占一半。

前者在会议上获得通过，后者却因美国和一些欧洲国家的反对而遭到了否决。

凯恩斯计划的目的是什么？

凯恩斯计划即“国际清算同盟计划”，是由英国经济学家约翰·梅纳德 ·凯恩斯于1944年在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行联合国货币融会议上提出。

其目的是为维持和延续英镑的国际地位，削弱美元的影响力，并与美国分享国际金融领导权。

由于历经二战的英国经济军事实力严重衰退，而英国最有力的竞争对手美国实力空前膨胀，最终凯恩斯计划在美国提出的怀特计划面前流产。

——摘自百度百科。

布雷顿森林体系的形成和瓦解，世界经济格局的三大支柱

1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的“联合国家货币金融会议的最后决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国际复兴开发银行协定”两个附件，总称为“布雷顿森林协定”。

布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩。

第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。

布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元—黄金本位制。

它使美元在战后国际货币体系中处于中心地位，美元成了黄金的“等价物”，各国货币只有通过美元才能同黄金发生关系。

从此，美元就成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币。

以美元为中心的布雷顿森林体系的建立，使国际货币金融关系又有了统一的标准和基础，结束了战前货币金融领域里的混乱局面，并在相对稳定的情况下扩大了世界贸易。

美国通过赠与、信贷、购买外国商品和劳务等形式，向世界散发了大量美元，客观上起到扩大世界购买力的作用。

同时，固定汇率制在很大程度上消除了由于汇率波动而引起的动荡，在一定程度上稳定了主要国家的货币汇率，这有利于国际贸易的发展。

据统计，世界出口贸易总额年平均增长率，1948—1960年为6.8%，1960—1965年为7.9%，1965—1970年为11%；世界出口贸易年平均增长率，1948—1976年为7.7%，而战前的1913—1938年，平均每年只增长0.7%。

基金组织要求成员国取消外汇管制，也有利于国际贸易和国际金融的发展，因为它可以使国际贸易和国际金融在实务中减少许多干扰或障碍。

布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。

它必须具备两个基本前提：一是美国国际收支能保持平衡；二是美国拥有绝对的黄金储备优势。

但是进入60年代后，随着资本主义体系危机的加深和政治经济发展不平衡的加剧，各国经济实力对比发生了变化，美国经济实力相对减弱。

1950年以后，除个别年度略有顺差外，其余各年度都是逆差，并且有逐年增加的趋势。

至1971年，仅上半年，逆差就高达83亿美元。

随着国际收支逆差的逐步增加，美国的黄金储备也日益减少。

1949年，美国的黄金储备为246亿美元，占当时整个资本主义世界黄金储备总额的73.4%，这是战后的最高数字。

此后，逐年减少，至1971年8月，尼克松宣布“新经济(行情论坛)政策”时，美国的黄金储备只剩下102亿美元，而短期外债为520亿美元，黄金储备只相当于积欠外债的1／5。

美元大量流出美国，导致“美元过剩”，1973年底，游荡在各国金融市场上的“欧洲美元”就达1000多亿。

由于布雷顿森林体系前提的消失，也就暴露了其致命弱点，即“特里芬难题”。

体系本身发生了动摇，美元国际信用严重下降，各国争先向美国挤兑黄金，而美国的黄金储备已难于应付，这就导致了从1960年起，美元危机迭起，货币金融领域陷入日益混乱的局面。

为此，美国于1971年宣布实行“新经济政策”，停止各国政府用美元向美国兑换黄金，这就使西方货币市场更加混乱。

1973年美元危机中，美国再次宣布美元贬值，导致各国相继实行浮动汇率制代替固定汇率制。

美元停止兑换黄金和固定汇率制的垮台，标志着战后以美元为中心的货币体系瓦解。

布雷顿体系的历史作用与欧元启动 1999年1月1日，欧元正式启动，并于1月4日入市。

作为欧洲单一货币和国际货币体系内惟一能与美元抗衡的货币，它是欧盟实施其1991年的《马斯特里赫特条约》，迈向经济一体化的重要步骤，体现了欧盟15国实现欧洲单一货币体系的决心，标志着国际货币体系开始从一极走向多极。

欧元前的美元——布雷顿森林体系虽已成为历史，但它推动了国际金融的发展，在世界经济发展中曾起过举足轻重的作用。

一、布雷顿森林体系的形成 早在第二次世界大战期间，美国就企图取代英国，建立以美元为中心的国际货币体系。

二战后，各国实力对比发生了巨大变化。

英国经济在战争中遭到重创，实力大为削弱。

相反，美国经济实力却急剧增长，并成为世界最大的债权国。

从1941年3月11日到1945年12月1日，美国根据“租借法案”向盟国提供了价值500多亿美元的货物和劳务⑴。

黄金源源不断流入美国，美国的黄金储备从1938年的145．1亿美元增加到1945年的200．8亿美元，约占世界黄金储备的59％⑵。

这为美元霸权地位的形成创造了有利条件。

美国统治集团认为，英国特惠制和英镑区是战后妨碍美国对外经济扩张的主要障碍之一，因而美国主张“在很短的一个过渡阶段之后，不允许保护关税、贸易限额，以及诸如竞争性货币贬值、多种汇价、双边清算协定、限制货币自由流通措施等各种形式的金融壁垒存在下去”⑶。

但当时英国在货币金融领域里还有一定实力，英镑仍是世界主要储备货币之一，国际贸易40％左右是用英镑结算，特惠制与英镑区依旧存在，英国在世界上还保持着相当重要的地位。

因此，1943年，美国财政部官员怀特和英国财政部顾问凯恩斯分别从本国利益出发，设计战后国际货币金融体系，提出了两个不同的计划。

“怀特计划”是从当时美国拥有大量的黄金储备出发，强调黄金的作用，并竭力主张取消外汇管制和各国对国际资金转移的限制，以便于美国对外进行贸易扩张和资本输出。

它主张在战后设立一个国际稳定基金组织，基金组织发行一种国际货币，各国货币与之保持固定比价。

基金组织的任务主要是稳定汇率，实际上这是为美国输出过剩资本、控制和掠夺其他国家服务的。

“凯恩斯计划”是从当时英国黄金储备缺乏的困境出发，尽力贬低黄金作用，主张建立一个世界性中央银行，称“国际清算联盟”，各国的债权、债务通过它的存款帐户转帐进行清算。

两个方案反映了美、英两国经济地位的变化和争夺世界金融霸权的目的。

从1943年9月到1944年4月，美、英两国政府代表团在国际货币计划问题上展开了激烈争论。

1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的“联合国家货币金融会议的最后决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国际复兴开发银行协定”两个附件，总称为“布雷顿森林协定”。

一个以美元为中心的世界货币体系（即布雷顿森林体系）建立起来，从而确立了美元的霸主地位。

布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩。

第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。

布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元－－黄金本位制。

它使美元在战后国际货币体系中处于中心地位，美元成了黄金的“等价物”，各国货币只有通过美元才能同黄金发生关系。

从此，美元就成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币。

二、布雷顿森林体系的历史作用 布雷顿森林体系的形成，是有其历史作用的，它暂时结束了战前货币金融领域里的混乱局面，维持了战后世界货币体系的正常运转。

固定汇率制是布雷顿森林体系的支柱之一，但它不同于金本位下汇率的相对稳定。

在典型的金本位下，金币不仅本身具有一定的含金量，可以自由铸造，而且黄金可以自由输出输入，所以汇价的波动受到黄金点制约，波动界限是狭隘的。

第一次世界大战后，各国通货膨胀严重，金市的自由兑换和黄金的自由移动受到阻碍，金本位制陷入严重危机。

1929——1933年的资本主义世界经济危机，引起了货币制度危机，导致金本位制崩溃，使世界的货币金融关系失去了统一的标准和基础，它是世界货币体系的第一次危机。

各国先后组成了相互对立的货币集团，加强外汇管制，实行外汇倾销，进行激烈的货币战，国际货币金融关系呈现出一片混乱局面。

而以美元为中心的布雷顿森林体系的建立，使国际货币金融关系又有了统一的标准和基础，混乱局面暂时得以稳定。

布雷顿森林体系的形成，在相对稳定的情况下扩大了世界贸易。

美国以其丰富的黄金储备为背景，通过赠与、信贷、购买外国商品和劳务等形式，向世界散发了大量美元，客观上起到扩大世界购买力的作用。

同时，固定汇率制在很大程度上消除了由于汇率波动而引起的动荡，在一定程度上稳定了主要国家的货币汇率，这有利于国际贸易的发展。

据统计，世界出口贸易总额年平均增长率，1948—1960年为6．8％，1960—1965年为7．9％，1965—1970年为11％⑷；世界出口贸易年平均增长率，1948—1976年为7．7％，而战前的1913—1938年，平均每年只增长0．7％⑸。

基金组织要求成员国取消外汇管制，也有利于国际贸易和国际金融的发展，因为它可以使国际贸易和国际金融在实务中减少许多干扰或障碍。

布雷顿森林体系形成后，基金组织和世界银行的活动对世界经济的恢复和发展起了一定的积极作用。

一方面，基金组织提供的短期贷款暂时缓和了国际收支危机。

战后初期，许多国家由于黄金外汇储备枯竭，纷纷实行货币贬值，造成国际收支困难，而基金组织的贷款不同程度地解决了这一难题。

1947－1969年，基金组织贷款总额为202亿特别提款权⑹。

但是基金组织在40年代后期和50年代前期，贷款活动范围是有限的，主要是在地区上（如欧洲支付联盟）取得的。

50年代中期至60年代中期，由于在减少限制方面有了较快发展，许多国家国际支付地位的加强，也促进了支付办法上的稳步自由化，基金组织的贷款业务迅速增加，重点也由欧洲转至亚、非、拉第三世界。

另一方面，世界银行提供和组织的长期贷款和投资不同程度地解决了会员国战后恢复和发展经济的资金需要。

世界银行成立初期，贷款也主要集中于欧洲国家，总数约5亿美元⑺。

后来，世界银行的贷款方向主要转向发展中国家，以解决开发资金的需要。

此外，基金组织和世界银行在提供技术援助，建立国际经济货币的研究资料及交换资料情报等方面对世界经济的恢复与发展也起到了一定作用。

三、布雷顿森林系统解体与欧元 战后国际货币体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。

它必须具备两个基本前提：一是美国国际收支能保持平衡；二是美国拥有绝对的黄金储备优势。

但是进入60年代后，随着资本主义体系危机的加深和政治经济发展不平衡的加剧，各国经济实力对比发生了变化，美国经济实力相对减弱。

1950年以后，除个别年度略有顺差外，其余各年度都是逆差，并且有逐年增加的趋势。

至1971年，仅上半年，逆差就高达83亿美元⑻。

随着国际收支逆差的逐步增加，美国的黄金储备也日益减少。

1949年，美国的黄金储备为246亿美元⑼，占当时整个资本主义世界黄金储备总额的 73．4％⑽，这是战后的最高数字。

此后，逐年减少，至1971年8月，尼克松宣布“新经济政策”时，美国的黄金储备只剩下102亿美元，而短期外债为520亿美元，黄金储备只相当于积欠外债的1／5⑾。

美元大量流出美国，导致“美元过剩”，1973年底，游荡在各国金融市场上的“欧洲美元”就达1000多亿⑿。

由于布雷顿森林体系前提的消失，也就暴露了其致命弱点，即“特里芬两难”⒀］，体系本身发生了动摇，美元国际信用严重下降，各国争先向美国挤兑黄金，而美国的黄金储备已难于应付，这就导致了从1960年起，美元危机迭起，货币金融领域陷入日益混乱的局面。

为此，美国于1971年宣布实行“新经济政策”，停止各国政府用美元向美国兑换黄金，这就使西方货币市场更加混乱。

1973年美元危机中，美国再次宣布美元贬值，导致各国相继实行浮动汇率制代替固定汇率制。

美元停止兑换黄金和固定汇率制的垮台，标志着战后以美元为中心的货币体系瓦解。

布雷顿森林体系解体后，美元在国际货币体系中仍占绝对主导地位，但近年来，开始逐步衰落，在这种形势下，新的主导性货币的出现已成为必然。

前几年，不少人认为，随着日元大幅升值，德国马克坚挺以及美元大幅贬值，美元、日元、马克三币并驾齐驱将取代美元的一统天下。

但事实并非如此，德国和日本的实力短时期很难与美国抗衡，近年来，日元的大幅振荡，就已证明了这一点。

而欧盟支持下的欧元则在未来的国际货币体系中成为惟一能与美元抗衡的货币，这同背后支持欧元的经济实力有着密切关系。

因为欧盟不同于单一的德国和日本，其整体经济规模和在世界贸易中所占的份额均处于世界首位，完全有能力在新的国际储备货币格局中与美元相抗衡。

此外，日元、马克、英镑、瑞士法朗等也占有一定地位，分美元一勺羹。

在这种形势下，欧元必将对未来的国际金融体系产生越来越深刻的影响。

首先，在欧盟内部，一方面，欧盟各成员国为使欧元如期启动和启动后的稳定运行，就必须合理降低财政赤字和通胀率。

这就能为经济发展提供良好的环境。

另一方面，欧元的启动不仅是经济问题，更是结束欧洲千年以来的分裂局面，实现“统一欧洲”的重要象征和必经之路，并成为保障欧盟统一大市场健康运行的必要条件。

其次，在国际范围内，欧元将促使国际金融市场进行大幅调整，加剧国际金融体系的竞争，使国际资本在全球范围内更有效地进行配置。

亚非等一些国家也可用欧元来减少对美元的依赖，并在某些情况下削弱美元对其经济政策施加的压力。

从欧元一年多来运行情况看，尽管它在欧元区内表现还是良好的，支付体系运行正常，物价稳定，并给人们带来新的机会和更广阔的天地，但欧元本身也存在一些问题。

只有逐步把它们解决好，才能使成员国的经济持续快速增长，并不断创造新的就业机会，使世界经济和贸易沿着健康的方向发展。

(本文来源：中国经济网 )

什么是雷顿森林体系

布雷顿森林体系是指第二次世界大战后以美元为中心的国际货币体系。

国际货币体系是指各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同作出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。

有效且稳定的国际货币体系是国际经济极其重要的环节。

在20世纪后半叶的50年中，关贸总协定和世界银行、国际货币基金组织被认为支撑世界经贸和金融格局的三大支柱。

这三大支柱实际上都肇自于1944年召开的布雷顿森林会议。

后两者人们又习惯称之为布雷顿森林货币体系(BrettonWoodssystem)。

布雷顿森林体系 - 体系概述 布雷顿森林体系—美元与黄金直接挂钩 1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的“联合国家货币金融会议的最后决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国际复兴开发银行协定”两个附件，总称为“布雷顿森林协定”。

布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩。

第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。

布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元—黄金本位制。

它使美元在战后国际货币体系中处于中心地位，美元成了黄金的“等价物”，各国货币只有通过美元才能同黄金发生关系。

从此，美元就成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币。

以美元为中心的布雷顿森林体系的建立，使国际货币金融关系又有了统一的标准和基础，结束了战前货币金融领域里的混乱局面，并在相对稳定的情况下扩大了世界贸易。

美国通过赠与、信贷、购买外国商品和劳务等形式，向世界散发了大量美元，客观上起到扩大世界购买力的作用。

同时，固定汇率制在很大程度上消除了由于汇率波动而引起的动荡，在一定程度上稳定了主要国家的货币汇率，这有利于国际贸易的发展。

据统计，世界出口贸易总额年平均增长率，1948—1960年为6.8%，1960—1965年为7.9%，1965—1970年为11%；世界出口贸易年平均增长率，1948—1976年为7.7%，而战前的1913—1938年，平均每年只增长0.7%。

基金组织要求成员国取消外汇管制，也有利于国际贸易和国际金融的发展，因为它可以使国际贸易和国际金融在实务中减少许多干扰或障碍。