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8-2-2-1关于深圳宜搜天下科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函之回复上海证券交易所:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"安永"或"我们")接受深圳宜搜天下科技股份有限公司(以下简称"公司"或"发行人")的委托,审计了发行人的财务报表,包括2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日的合并及公司资产负债表,2017年度、2018年度及2019年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注(以下简称"申报财务报表").
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作,并于2020年4月28日出具了报告号为安永华明(2020)审字第61243999_H01号的无保留意见的审计报告.
按照企业会计准则的规定编制申报财务报表是公司管理层的责任.
我们的责任时在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见.
根据贵所于2020年3月27日出具的《关于深圳宜搜天下科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核第二轮问询函》(上证科审(审核)〔2020〕91号)(以下简称"审核问询函")的要求,我们作为公司的申报会计师,对审核问询函中涉及申报会计师的相关问题的回复请见.
本说明仅供深圳宜搜天下科技股份有限公司本次向中国证券监督管理委员会和上海证券交易所申请首次公开发行A股股票使用;未经本所书面同意,不得作其他用途使用.
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)就深圳宜搜天下科技股份有限公司对审核问询函中提出需由申报会计师进行说明的问题所做的回复.
8-2-2-2(此页无正文,为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)《关于深圳宜搜天下科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函之回复》之签章页)安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师:廖文佳中国注册会计师:鄢萍中国北京年月日8-2-2-3问题2.
关于信息系统数据缺失公司的主要业务模式以互联网为平台向客户提供移动数字内容推荐服务和移动互联网营销服务,交易分散且频繁,财务数据和业务数据对信息系统存在较强的依赖性.
保荐机构和申报会计师出具的信息系统专项核查报告显示,发行人报告期内信息系统数据存在三方面数据缺失.
一是宜搜小说日志统计系统2017年初上线至2018年11月的小说用户的访问日志.
二是宜搜游戏查询平台2016年8月上线至2019年8月的帝王世纪游戏玩家账号的登录日志.
三是广告平台2016年1月至2016年12月的的展现日志及点击日志.
发行人认为,上述缺失的数据与相关业务的收入确认相关度较低.
保荐机构和申报会计师的核查范围未覆盖上述数据的真实性、完整性、准确性.
保荐机构和申报会计师仅对截至2019年9月30日核查范围内运营系统和财务报告相关的关键内部控制有效运行发表了核查意见.
请发行人说明:(1)上述数据缺失情形及原因是否符合行业通行做法,与同行业可比公司的差异及原因;(2)宜搜小说日志系统中小说用户的访问日志与登录数据的关系,访问日志缺失是否等同于登录数据缺失.
请保荐机构和申报会计师说明,在上述数据缺失的情况下:(1)如何对宜搜小说日志统计系统上线前及数据缺失相关期间宜搜小说用户充值数据、消耗数据的真实性、准确性进行核查验证;(2)如何对数据缺失相关期间帝王游戏用户充值数据、消耗数据的真实性、准确性进行核查验证;(3)无法核查确认相关区间广告平台"月点击量""月呈现量"相关原始数据的真实性、准确性、完整性,如何对相关期间数字阅读广告和移动互联网营销业务收入的真实性、准确性进行核查验证;(4)对报告期内宜搜小说用户付费用户的穿透核查情况,穿透后对用户设备号信息、银行账号或第三方支付平台账号等,发现的异常情况及原因分析.
【回复】【发行人说明】一、上述数据缺失情形及原因是否符合行业通行做法,与同行业可比公司的差异及原因公司数字阅读相关日志系统包括两个,一个是记录用户消费行为的"宜搜小说8-2-2-4系统",一个是记录用户访问行为的"宜搜小说日志统计系统".
其中:①"宜搜小说系统"用来记录用户身份信息和注册、访问1付费内容、充值、消费等消费行为日志,用户层面主要用于用户查询自己详细的充值和消费记录,公司层面相关数据;用于统计用户访问付费内容、充值、消费行为相关行为特征,为数字阅读付费收入和递延收益核算提供依据.
该系统自2013年初上线,系统数据长期保存,核查期间该系统数据不存在缺失情形.
②"宜搜小说日志统计系统"用来记录用户身份信息和登录2、使用、退出APP等与注册、充值、消费不相关的页面访问行为日志,主要用于统计分析用户的访问行为,为产品和技术提供支持.
该系统自2017年初上线,由于该系统仅为公司产品和技术提供支持所用,该系统数据一般情形下保留6个月.
"宜搜小说系统"和"宜搜小说日志统计系统"这两个系统用途不同,使得其数据保存周期存在差异,并且这两个系统存储的数据相互独立,互不影响.
与宜搜小说情况类似,游戏日志也由两部分组成,一部分为用户消费行为日志,一部分为用户访问行为日志.
其中:用户消费行为日志包括用户身份信息和登录、注册、充值等行为日志组成,该日志所有信息会长期保留.
用户访问行为日志包括用户身份信息和登录、使用、留存等访问行为日志组成,其中用户身份信息会长期保留,其余的用户访问行为日志不会长期保留.
游戏用户的注册数据、充值数据、消耗数据在核查期间未发生缺失.
广告平台的日志与阅读、游戏有所不同,阅读和游戏的消费日志需要长期保留,是因为阅读和游戏的客户是C端用户,用户需要明确自己的充值、消费.
而广告平台针对的是B端广告主,收入结算都需要与广告主进行确认,所以广告平台保留具体的日志主要是与广告主进行对账之用.
广告用户的展现日志及点击日志存储于集1本文中"访问",指用户再次访问APP或者网站,在业界也有人称为"登陆".
一般情况下,阅读类APP用户首次登录需要输入用户名和密码,之后用户进入APP不再需要,除非用户主动退出登录,或者更换手机.
公司主要通过内部分配给用户的ID号识别用户身份,无论是访问行为日志还是消费行为日志,均直接通过该ID号确认用户访问,并记录下用户的相关行为.
2本文中"登录",即英文中login,是指用户采用第三方社交账号,或者登记成为注册用户后输入用户名和密码,经过公司确认后方能进入公司APP的行为.
一般情况下,阅读类APP用户首次登录需要输入用户名和密码,之后用户进入APP不再需要,除非用户主动退出登录,或者更换手机.
公司主要通过内部分配给用户的ID号识别用户身份,无论是访问行为日志还是消费行为日志,均直接通过该ID号确认用户访问,并记录下用户的相关行为.
8-2-2-5群中,因用户每日的展现及点击日志占用服务器存储空间较大,考虑到成本和资源调配因素,广告平台的展现及点击日志设置了三年的保留期限.
报告期内2017年、2018年、2019年的广告日志均已保留;2016年广告日志未保留.
但是由于公司会定期对原始日志中"广告月展现量","月点击量"进行维度分析并将相关数据保存于广告平台数据库中,2016年存在"月点击量"及"月展现量"相关数据.
(一)是否符合行业通行做法宜搜小说日志统计系统里存储的数据为用户访问公司阅读APP的行为日志,本身为非财务数据.
除出于存储成本考虑外,为符合以下互联网行业对于用户个人数据收集及存储的监管要求,需进行定期清理或删除,公司处理方法符合行业通行做法.
(1)按照全国信息安全标准化技术委员会于2017年12月29日发布的国家标准GT/T35273-207《信息安全技术个人信息安全规范》以及公安部网络安全保卫局、北京网络行业协会及公安部第三研究所于2019年4月发布的《互联网个人信息安全保护指南》,针对个人信息的保存,上述标准提出了关于保存时间最小化要求,要求信息的保存时间应与使用目的保持一致,应满足业务必要性.
在超过保存期限后,应对信息做出删除或匿名化处理.
(2)国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会于2020年1月发布的《信息安全技术移动互联网应用程序(App)收集个人信息基本规范》中对于《A.
24网络游戏》的规定,"IP地址、用户登录时间、用户退出时间"属于"最小必要信息",收集方式及保存时长受《中华人民共和国网络安全法》限制.
因此互联网行业的通行做法是对此类信息保存为6个月,满足《中华人民共和国网络安全法》第二十一条第(三)点"采取监控、记录网络运行状态、网络安全时间的技术措施,并按照规定留存相关的网络日志不少于六个月"的要求.
公司做法与通行做法一致,符合行业通行做法.
(二)与同行业可比公司的差异及原因根据点众科技披露的报告期为2016年-2018年的招股说明书,快看阅读H5网站因服务器未记录网站月活跃用户数,无法统计2016年、2017年及2018年3月之前的相应数据.
另外,点众科技移动阅读APP平均月活跃用户数、单次使用时长来8-2-2-6源为友盟3口径;快看阅读H5网站单次使用时长来源为友盟口径,友盟无法统计快看阅读H5网站单次使用时长.
二、宜搜小说日志系统中小说用户的访问日志与登录数据的关系,访问日志缺失是否等同于登录数据缺失核查期间截至2019年9月30日的信息系统专项核查报告中的"登录数据"是指小说用户与注册、充值、消费不相关的页面访问日志,保存于宜搜小说日志系统中.
与注册、充值、消费相关的页面访问日志,定义为"注册数据"、"充值数据"、"消费数据"(或称"消耗数据"),保存于宜搜小说系统中.
这类数据包括执行该动作的用户ID、终端设备号、操作时间、购买内容等要素.
以下列示两个系统所存储的主要字段:系统名称存储的主要字段是否与收入确认相关数据保存时长宜搜小说系统①注册数据:注册时间、手机号码、终端设备号(Android版本)、注册IDFA(iOS版本);②充值数据:用户ID、充值金额(充值获取金币数)、书券发放数、充值时间;③消费数据:用户ID、金币消费数量、书券消耗数量、消费项目、消费时间是2017年1月至2019年12月宜搜小说日志统计系统用户ID、用户授权下获取的终端设备号、访问的页面、访问页面的时间否2019年1月-2019年12月保存于宜搜小说系统内的"消费数据"下的"消费项目"包括了阅读行为中的所有关键内容,包括购买的小说ID、小说名、购买时间,购买开始章节、购买结束章节、章节数等重要元素,该类数据在核查期间内无缺失,为主要用户付费行为分析提供了基础数据.
以下截图来自于"宜搜小说系统"数据库.
3北京锐讯灵通科技有限公司提供的移动应用统计分析产品,为移动开发者提供专业的数据统计分析、开发和运营组件及推广服务8-2-2-7保存于"宜搜小说日志统计系统"中的数据包括了用户阅读小说而需要访问的页面以及访问时间,其未长期保留导致"用户在线时长"指标的统计仅覆盖2019年.
但"用户在线时长"指标本身与收入、递延收益确认不相关.
公司记录日志详细流程如下:首先,新用户打开APP后需通过公司自己的注册系统注册或者通过第三方社交账号注册才能阅读付费内容:用户通过公司自己的注册系统注册,并且登录后,公司会记录下注册信息,并自动生成一个内部ID号;用户通过第三方社交账号注册,并且登录后,第三方社交账号会传输一个特定的ID号给公司,公司会记录下此ID号并将其等同于注册信息,同时也会自动生成一个内部的ID号与之匹配.
然后,用户的注册信息(含第三方社交账号传输的特定ID号)和用户首次登录所生成的内部ID号作为"用户身份信息"会在消费行为日志和访问行为日志长期保留;用以识别用户之用.
之后,用户再次访问APP,公司不会再次跳出登录系统,而是通过内部ID号进行识别,用户在APP的所有行为会通过内部ID号记录下来:阅读书籍等行为属于访问行为日志范围,放入"宜搜小说日志统计系统",作为推荐数据分析使用;阅读付费书籍,以及充值、消费行为属于消费行为日志范围,放入"宜搜小说系统",作为记录用户消费行为使用.
所以,用户的访问付费内容数据通过消费行为日志完整的记录下来了,用户消费行为日志在核查期间并没有数据缺失,不影响用户充值数据、消费数据的真实性、8-2-2-8准确性分析核查.
针对数据未长期保存的期间,公司分析了宜搜小说APP及运营游戏的带宽与平均月活跃用户、收入的变动趋势.
1、宜搜小说APP报告期内,宜搜小说APP消耗的带宽与平均月活跃用户、移动阅读收入匹配关系如下:项目2019年度2018年度2017年度带宽采购量(M/月)2,310.
002,050.
001,790.
00宜搜小说APP平均月活跃用户数1,853.
451,716.
891,666.
22移动数字阅读收入(万元)17,434.
2623,239.
0920,781.
20带宽采购量/平均活跃用户数(M/用户/月)1.
251.
191.
07移动数字阅读收入/带宽采购量(万元/M)0.
630.
940.
97对于宜搜小说APP而言,带宽采购量主要由活跃用户数量决定,用户数量越多,带宽的采购量越大.
报告期内,宜搜小说APP平均月活跃用户数每月消耗带宽分别为1.
07M、1.
19M和1.
25M,基本保持稳定,带宽采购量与平均月活跃用户数具有较好的匹配关系.
报告期内,每M带宽每月贡献的移动数字阅读收入分别为0.
97万元、0.
94万元和0.
63万元.
2017年度和2018年度,公司移动数字阅读收入与带宽采购量之前匹配关系较为稳定.
2019年度,每M带宽每月贡献的移动数字阅读收入较上年度下降33.
42%,主要原因是:2019年阅读行业出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,公司推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍,同时将部分广告位用于游戏推荐,导致2019年度移动数字阅读收入中的数字阅读付费收入下降,且数字阅读广告收入与2018年度基本一致.
2019年度,用户变现的方式变化导致每M带宽贡献的移动数字阅读收入下降.
2、运营游戏报告期内,公司运营游戏带宽消耗与游戏运营收入匹配关系如下:项目2019年度2018年度2017年度带宽采购量(M/月)2640.
001,610.
003,120.
00游戏运营收入(万元)10,693.
642,910.
336,748.
33游戏运营收入/带宽采购量(万元/M)0.
340.
150.
188-2-2-9报告期内,公司与游戏内容提供商合作,采用联合运营或独家代理的方式开展游戏产品的推广服务.
带宽的采购量受合作模式影响存在不同,联合运营模式的游戏带宽采购量相对较小;另外,带宽采购量受游戏种类影响,不同游戏带宽采购量存在不同.
受上述因素影响,不同游戏的带宽采购量存在差异.
报告期内,游戏带宽采购量与游戏运营收入的匹配关系如下:综上,报告期内,公司运营游戏带宽采购量与游戏运营收入的变动趋势一致.
【中介机构核查情况】一、如何对宜搜小说日志统计系统上线前及数据缺失相关期间宜搜小说用户充值数据、消耗数据的真实性、准确性进行核查验证(一)宜搜小说用户充值数据、消耗数据不存在数据缺失宜搜小说用户充值数据、消耗数据存储于"宜搜小说系统"中(非"宜搜小说日志统计系统"),该系统于2013年初上线,核查期间此系统存储数据未发生缺失.
(二)对宜搜小说日志统计系统上线前及数据缺失期间对宜搜小说用户充值数据、消耗数据的核查情况针对报告期内(包括宜搜小说日志统计系统上线前及数据缺失相关期间)用户充值数据、消耗数据的真实性、准确性,申报会计师进行了以下核查:1、运营系统应用控制核查05001,0001,5002,0002,5003,0003,5000200040006000800010000120002017年度2018年度2019年度带宽采购量与游戏运营收入的匹配关系游戏推荐收入游戏带宽采购量8-2-2-10对Android平台和iOS平台的用户注册流程、充值流程及消费流程进行了穿行测试,下载宜搜小说客户端并进行注册、充值、消费等行为,将手机客户端实际信息与宜搜小说系统中记录数据进行核对,确认关键字段均被准确记录.
2、计算机辅助测试将经过计算机辅助性测试后的运营数据作为收入计算的基础,并和财务系统中记录的财务数据进行核对,核查结论为未发现重大异常,核查的详细信息如下:3、运营数据核查核查事项核查指标核查期间数据来源是否受数据缺失影响空值检查(数据缺失检查)①用户注册数据:用户ID、注册时间、注册来源2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②用户充值数据:用户ID、充值时间、充值金额及充值方式③用户消费数据:用户ID、消费时间、消费项目、金币消费金额及书券消费金额用户数据量波动分析每月新增注册用户数、每月付费用户数及每月活跃用户数的趋势波动2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否数据间逻辑合理性检查①单个用户累计获取金币数量小于其累计消费金币数量2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②单个用户累计获取书券数量小于其累计消费书券数量序号核查程序数据来源系统核查期间1①通过脚本获取小说系统的书券发放数量、书券消耗数量、过期书券数量,根据获取的数据重新计算书券余额,将书券余额和书券发放数量与公司提供的测算数字阅读付费服务收入的数据进行比较②通过脚本获取小说系统的iOS充值金额和Android充值金额,将获取的金额数据与公司提供的测算数字阅读付费服务收入的数据进行比较宜搜小说系统2017/1/1-2019/12/312通过脚本获取小说系统的iOS端VIP充值金额和Android端VIP充值金额,将获取的金额汇总后与公司提供的用于测算数字阅读付费服务收入的数据进行比较宜搜小说系统2017/1/1-2019/12/313通过脚本抽取每年2个月的宜搜小说系统充值交易明细,根据获取的充值交易明细,与公司提供的测算数字阅读付费服务收入的的第三方支付平台充值交易流水数据进行比较宜搜小说系统、第三方支付平台2017/1/1-2019/12/314获取核查期间第三方支付平台充值交易流水进行聚集性分析:①年度累计交易金额大于500元的记录及交易占比分析②单个用户累计充值次数大于200次的记录及交易占比分析第三方支付平台2017/1/1-2019/12/318-2-2-11③单个用户注册时间晚于用户充值及消费行为发生时间④付费记录的用户信息未包含于用户注册数据及用户登录数据中用户充值时间段合理性分析统计整体付费用户群体的充值时间段分布,并分析是否符合正常的用户行为2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否用户群体日均在线时长分析"按章节购买"用户日均消费间隔时长分布情况2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否用户群体行为聚集性分析①单个用户账号在同一天多次充值的情况2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②用户注册地域分布情况用户充值和消费行为分析①单笔充值金额分布2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②高充值且低消费的用户分析③活跃用户月度人均充值及消费金额分析④用户消费时段合理性分析用户运营指标波动性分析①月充值金额与月付费用户数、月新增付费用户数趋势分析2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②月均每付费用户充值金额(ARPPU)分析累计充值前100名用户行为分析①前100名充值用户的充值金额分析2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②前100名充值用户的充值时间段分析累计消费前100名用户行为分析①前100名消费用户的消费金额2017/1/1-2019/12/31宜搜小说系统否②前100名消费用户的消费时间段分析上述核查程序及结论记录于信息系统专项核查报告"附录三运营系统应用控制核查"、"附录四计算机辅助测试"、"附录五运营数据核查中的数字阅读付费"部分.
由于"宜搜小说日志统计系统"数据保留期限影响了"用户在线时长"指标的分析,因此该指标的统计仅覆盖2019年.
但"用户在线时长"指标本身与收入、递延收益确认不相关.
由于首次问询函中提及该指标情况申报会计师在信息系统核查报告中进行了专项说明.
4、其他替代核查情况(1)"按章节购买"用户日均消费间隔时长分析报告期内,宜搜小说APP"包月"和"按章节购买"方式下各自确认的营业收入情况如下:8-2-2-12单位:万元项目2019年度2018年度2017年度金额比例金额比例金额比例按章节购买5,351.
7082.
52%10,613.
5687.
49%9,105.
3196.
49%包月1,133.
5117.
48%1,518.
0412.
51%331.
183.
51%合计6,485.
21100.
00%12,131.
60100.
00%9,436.
49100.
00%报告期内,宜搜小说APP按"按章节购买"为主要方式.
通过抽取2017年1月1日至2019年12月31日期间每年2个月的宜搜小说系统中"按章节购买"用户日均消费间隔时长,并进行统计分析,可得下图:注:"按章节购买"用户日均消费间隔时长=该类用户群体当月累计总消费间隔时长/该类用户群体当月消费用户人数.
上图分析可见,2017年1月至2019年12月期间的抽样月份中,2017年2月、2017年7月、2018年2月及2018年7月整体稳定在70分钟以上,2019年2月略低于70分钟,为69.
1分钟,2019年7月攀升至77.
7分钟.
对比"包月"、"按章节购买"用户的日均在线时长情况.
2019年1月至12月,"包月"、"按章节购买"方式下日均在线时长的分布情况如下:8-2-2-13对比付费用户的日均在线时长情况.
2019年1月至12月,付费用户的日均在线时长的分布情况如下:从以上图对比可知,"按章节购买"用户日均消费间隔时长与"按章节购买"方式在线时长及付费用户日均在线时长整体趋势一致.
报告期内,公司小说版权采购额与移动数字阅读付费服务收入变动趋势基本保持一致,小说版权采购总额与移动数字阅读收入占比维持在20%左右,公司移动数字阅读收入具有合理性.
(2)版权成本与收入的匹配性分析报告期内,公司小说版权采购成本占移动数字阅读服务成本的比例分别为79.
53%、83.
75%和80.
47%,小说版权成本为移动数字阅读服务的主要成本,公司小说版权采购额与移动数字阅读收入的匹配情况如下:8-2-2-14单位:万元项目2019年度2018年度2017年度小说版权采购总额3,376.
624,998.
054,376.
41其中:分成版权2,219.
314,092.
134,109.
46买断版权1,157.
31905.
92266.
95移动数字阅读收入17,434.
2623,239.
0920,781.
21其中:数字阅读付费收入6,485.
2112,131.
599,436.
49数字阅读广告收入10,949.
0511,107.
5011,344.
72小说版权采购总额与移动数字阅读收入比例19.
37%21.
51%21.
06%报告期内,公司小说版权采购额与移动数字阅读付费服务收入变动趋势基本保持一致,小说版权采购总额与移动数字阅读收入占比维持在20%左右,公司移动数字阅读收入具有合理性.
(3)数字阅读付费服务消耗带宽的匹配性分析申报会计师了解宜搜小说APP消耗的带宽与平均月活跃用户、移动数字阅读收入的变动趋势及合理性.
认为宜搜小说APP消耗的带宽与平均月活跃用户、移动数字阅读收入匹配性与我们的理解基本一致.
"二、如何对数据缺失相关期间帝王游戏用户充值数据、消耗数据的真实性、准确性进行核查验证(一)帝王世纪游戏用户充值数据、消耗数据不存在数据缺失与宜搜小说情况类似,游戏日志也由两部分组成,一部分为用户消费行为日志,一部分为用户访问行为日志.
其中:用户消费行为日志包括用户身份信息和登录、注册、充值等行为日志组成,该日志所有信息会长期保留.
用户访问行为日志包括用户身份信息和登录、使用、留存等访问行为日志组成,其中用户身份信息会长期保留,其余的用户访问行为日志不会长期保留.
游戏用户的注册数据、充值数据、消耗数据在核查期间未发生缺失.
帝王世纪游戏缺失的数据是玩家的在线时长数据,该部分数据需由"登录时间"及"登出时间"统计得出,"登出时间"字段存储于CP方系统,CP方不会长期保留此类与收入不相关的数据.
(二)对帝王世纪游戏用户充值数据、消耗数据的核查情况8-2-2-15针对报告期内帝王世纪游戏玩家充值数据、消耗数据的真实性、准确性,申报会计师进行了以下核查:1、运营系统应用控制核查对Android平台和iOS平台的玩家注册、玩家登录及玩家充值流程进行了穿行测试,将手机客户端实际信息与宜搜游戏查询平台系统记录进行核对.
2、计算机辅助测试将经过计算机辅助性测试后的运营数据作为收入计算的基础,并和财务系统中记录的财务数据进行核对,核查结论为未发现重大异常,核查的详细信息如下:注:爱江山更爱美人游戏的上线日期为2019年6月28日.
3、运营数据核查(1)进行数据间逻辑合理性检查,对"单个玩家注册日期晚于玩家登录、充值行为发生时间"、"单个玩家充值行为发生当日,没有该玩家的登录信息"、"单个玩家累计获取钻石数量小于其累计消费钻石数量"、"付费记录的玩家信息未包含于玩家注册数据及玩家登录数据中"的指标项进行核查;(2)进行玩家充值时间段合理性分析,"统计整体付费玩家群体的充值时间段分布,并分析是否符合正常的玩家行为";"统计大额充值玩家的充值时间段分布,并分析其是否与整体付费玩家群体的充值时间段分布相符",并将指标结果与玩家正常生理行为模式进行比对分析核查;(3)进行群体行为聚集性分析,对"同一个终端设备号在同一天大量注册玩家账号的情况"、"单个玩家账号在同一天多次充值的情况"、"单个终端设备在同一天多次充值的情况"的指标项进行核查;将"玩家充值地域分布情况"核查结果与充值地域分布情况与行业趋势一致进行分析;序号核查程序数据来源系统核查期间1通过脚本获取帝王世纪游戏的充值金额和消耗金额,将获取的数据与公司提供的测算游戏运营服务收入的数据进行比较宜搜游戏查询平台、钻石消耗数据来源于CP方系统2017/1/1-2019/12/312通过脚本获取爱江山游戏的充值金额,将获取的数据与公司提供的用于测算爱江山更爱美人游戏的收入金额进行比较宜搜游戏推广平台2019/6/28-2019/12/31(注)8-2-2-16(4)进行玩家充值金额分析,对"单笔充值金额分布分析"指标进行核查;对"高充值且低消费的玩家分析"的指标进行核查;(5)进行前百大消费用户行为分析,对"前100名消费玩家的消费时间段分析"的指标进行核查并与玩家正常生理行为模式匹配性进行分析.
上述核查程序及结论涵盖在信息系统专项核查报告"附录三运营系统应用控制核查"、"附录四计算机辅助测试"、"附录五运营数据核查中"的帝王世纪游戏部分.
4、其他替代核查情况(1)游戏运营消耗带宽的匹配性分析申报会计师了解运营游戏消耗的带宽与游戏运营收入的变动趋势及合理性.
认为运营游戏消耗的带宽与游戏运营服务收入匹配性与我们的理解基本一致.
"(2)游戏CP分成成本与用户充值金额的匹配性分析公司游戏运营服务均需要与游戏CP进行分成,因此公司游戏运营收入与游戏CP分成成本具有较高的关联性.
报告期内,公司游戏产品主要为两款游戏,为帝王世纪和爱江山更爱美人.
报告期内,上述两款游戏合计收入分别为6,569.
10万元、2,476.
81万元和10,528.
66万元,占游戏运营收入的比例分别为97.
34%、85.
10%和98.
46%,上述2款游戏的CP分成比例情况如下:游戏名称游戏内容提供商合作期限合作方式游戏内容提供商分成定价比例是否存在关联关系爱江山更爱美人广州光卡数据技术有限公司2019年6月-2024年6月联合运营15%否帝王世纪上海游爱之星信息科技有限公司2016年3月-2017年2月独家代理20%否霍尔果斯游爱网络技术有限公司2017年2月-2019年3月独家代理15%-19%否海南奥骞信息科技有限公司2019年3月-2019年12月独家代理5%否①爱江山更爱美人申报会计师对游戏内容供应商进行走访及函证,并对发行人爱江山更爱美人游戏的充值金额及CP分成金额进行了匹配分析,具体情况如下:单位:万元期间用户充值金额(含税)CP分成金额分成比例2019年度11,934.
731,795.
2615.
04%8-2-2-17上述分成比例与合同分成比例(15%)存在少量差异,主要是对账差异以及玩家退款导致.
因此,公司爱江山更爱美人游戏收入具有合理性.
②帝王世纪申报会计师对游戏内容供应商进行了走访及函证,并对发行人帝王世纪游戏的充值金额及CP分成金额进行了匹配分析,具体情况如下:单位:万元充值金额(含税)2019年度2018年度2017年度用户充值金额1,837.
753,707.
478,710.
57CP分成金额219.
17698.
941,595.
12分成比例11.
93%18.
85%18.
31%上述分成比例介于10%-20%之间,在公司与游戏CP约定的分成比例之间,公司帝王世纪的用户充值金额具有合理性.
三、无法核查确认相关区间广告平台"月点击量""月呈现量"相关原始数据的真实性、准确性、完整性,如何对相关期间数字阅读广告和移动互联网营销业务收入的真实性、准确性进行核查验证(一)数字阅读广告和移动互联网营销业务收入确认依赖于与广告主的结算数据广告平台的日志与阅读、游戏有所不同,阅读和游戏的消费日志需要长期保留,是因为阅读和游戏的客户是C端用户,用户需要明确自己的充值、消费.
而广告平台针对的是B端广告主,收入结算都需要与广告主进行确认,所以广告平台保留具体的日志主要是与广告主进行对账之用.
广告用户的展现日志及点击日志存储于集群中,因用户每日的展现及点击日志占用服务器存储空间较大,考虑到成本和资源调配因素,广告平台的展现及点击日志设置了三年的保留期限.
报告期内2017年、2018年、2019年的广告日志均已保留,2016年广告日志未保留.
但是由于公司会定期对原始日志中"广告月展现量","月点击量"进行维度分析并将相关数据保存于广告平台数据库中,2016年存在"月点击量"及"月展现量"相关数据.
针对2016年期间的"月点击"日志和"月展现"日志的缺失,申报会计师在信息系统专项核查报告"附录四计算机辅助测试"部分进行核查,申报会计师识别出与收入确认相关的运营数据并通过脚本获取各广告主的点击量、展现量、平均单价、数据来源,计算出本报告核查范围内各广告主的销售金额,与发行人确认的8-2-2-18数字阅读广告业务和移动互联网营销业务的收入进行核对.
(二)对数字阅读广告和移动互联网营销业务收入的真实性、准确性的核查情况针对报告期内数字阅读广告和移动互联网营销业务收入的真实性、准确性,申报会计师进行了以下核查:1、走访核查情况报告期内,申报会计师同保荐机构、律师对发行人数字阅读广告服务主要客户进行走访,已走访数字阅读广告客户收入占整体数字阅读广告业务收入比例分别为75.
11%、58.
14%和53.
99%,具体情况如下:序号企业名称走访日期是否取得走访记录是否为关联方1北京百度网讯科技有限公司2018年12月7日是否2广州奇异果互动科技股份有限公司2018年12月14日是否3北京天创视窗广告有限公司2018年12月6日是否4杭州索游科技有限公司2018年12月17日是否5深圳市腾讯计算机系统有限公司2018年12月7日是否6深圳市掌游互动科技有限公司2018年12月10日是否7深圳市新漫传媒发展有限公司2018年12月11日是否8上海移卓网络科技有限公司2018年12月6日是否9北京璧合科技股份有限公司天津分公司2018年12月14日是否10深圳市新潮畅想科技有限公司2018年12月6日是否11深圳市锐讯无限科技有限公司2018年12月7日是否12心悦纯熙(上海)网络科技发展有限公司2018年12月14日是否13北京卓奥优效广告有限公司2018年12月5日是否14深圳市盈华讯方通信技术有限公司2019年5月8日是否15海南玩嗨互娱网络科技有限公司2019年5月14日是否16杭州悦玩网络科技有限公司2019年5月15日是否17海南济游网络科技有限公司2019年6月11日是否18安徽捷兴信息安全技术有限公司2019年10月30日是否19北京游动天地科技有限公司2019年10月30日是否20霍尔果斯纵游网络科技有限公司2019年11月5日是否21广州清和乐易网络科技有限公司2019年11月5日是否22上海指创信息科技有限公司2019年5月8日是否23深圳市壹零零壹科技有限公司2018年12月7日是否报告期内,申报会计师同保荐机构、律师对发行人移动互联网营销服务主要客户进行走访,对已走访客户的移动互联网营销收入占整体移动互联网营销收入比例分别为73.
37%、71.
80%和91.
58%,具体情况如下:8-2-2-19序号企业名称走访时间是否取得走访记录是否为关联方1北京世界星辉科技有限责任公司2018年12月5日是否2上海移卓网络科技有限公司2018年12月6日是否3深圳市新潮畅想科技有限公司2018年12月6日是否4深圳市锐讯无限科技有限公司2018年12月7日是否5成都摩奇互娱科技有限公司2018年12月7日是否6北京百度网讯科技有限公司2018年11月21日是否7深圳市腾讯计算机系统有限公司2018年12月7日是否8深圳市新漫传媒发展有限公司2018年12月11日是否9上海摩奇网络科技有限公司2019年10月30日是否10上海铭骊网络科技有限公司2018年12月13日是否11广州奇异果互动科技股份有限公司2018年12月14日是否12北京璧合科技股份有限公司天津分公司2018年12月14日是否13北京嘀嘀无限科技发展有限公司2018年12月25日是否14艺龙网信息技术(北京)有限公司2018年12月25日是否15深圳咕咕鸟网络信息技术有限公司2018年12月27日是否16北京百传中云信息科技有限公司2019年4月24日是否17上海指创信息科技有限公司2019年5月8日是否18海南玩嗨互娱网络科技有限公司2019年5月14日是否19杭州悦玩网络科技有限公司2019年5月15日是否20海南济游网络科技有限公司2019年6月11日是否21北京游动天地科技有限公司2019年10月30日是否22安徽捷兴信息安全技术有限公司2019年10月30日是否23霍尔果斯纵游网络科技有限公司2019年11月5日是否2、函证核查情况申报会计师在向广告客户进行函证时,合并函证数字阅读广告及移动互联网营销收入,以下函证统计情况包括数字阅读广告收入及移动互联网营销收入.
申报会计师的函证核查情况如下:单位:万元期间函证金额函证比例回函金额回函比例2019年度19,935.
3789.
32%17,250.
2686.
53%2018年度16,785.
0880.
01%14,727.
1687.
74%2017年度11,405.
0265.
62%6,978.
1261.
18%注1:函证比例=函证金额/数字阅读广告收入和移动互联网营销收入总额;注2:回函比例=已回函金额/函证金额;注3:2017年度回函比例较低的原因是:2017年度腾讯与公司发生的交易额为3,443.
12万元,未回函;注4:对于未回函的客户,我们执行了替代性程序如查看对账单以及回款单以测试其收入的真实性以及准确性;8-2-2-20注5:表格的函证、回函金额均为不含税交易额.
3、银行流水核查情况申报会计师独立获取发行人报告期内的银行流水明细,核查发行人财务凭证中所有的回款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中回款记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息,核查收到回款后是否存在退回客户的情况.
4、内部穿行测试取得发行人数字阅读广告、移动互联网营销收入明细,分析复核发行人数字阅读广告、移动互联网营销收入情况,并对主要客户进行穿行测试,核查其投放平台是否与发行人收入分类一致.
5、主要客户背景核查报告期内,申报会计师对发行人主要客户进行背景调查,对已执行背景调查客户的移动互联网营销收入占整体移动互联网营销收入比例分别为78.
22%、78.
60%和86.
45%,具体情况如下:序号企业名称是否为关联方是否为终端客户1北京百度网讯科技有限公司否否2广州奇异果互动科技股份有限公司否否3成都摩奇互娱科技有限公司否是4北京嘀嘀无限科技发展有限公司否是5上海铭骊网络科技有限公司否是6艺龙网信息技术(北京)有限公司否是7深圳市新漫传媒发展有限公司否是8上海移卓网络科技有限公司否是9深圳市新潮畅想科技有限公司否是10深圳市锐讯无限科技有限公司否否11深圳咕咕鸟网络信息技术有限公司否否12海南玩嗨互娱网络科技有限公司否是13杭州悦玩网络科技有限公司否是14海南济游网络科技有限公司否是15安徽捷兴信息安全技术有限公司否否16北京游动天地科技有限公司否否17上海指创信息科技有限公司否否18杭州悦蓝网络科技有限公司否是19成都古羌科技有限公司否是20上海沃势文化传播有限公司否是8-2-2-2121杭州龙在天信息科技有限公司否是22深圳市积汇天成科技有限公司否是23北京融鑫达诚管理咨询有限公司否否24宁波凯思盛阳文化传媒有限公司否否25智佳无限(北京)科技有限公司否否26上海摩奇网络科技有限公司否否四、对报告期内宜搜小说用户付费用户的穿透核查情况,穿透后对用户设备号信息、银行账号或第三方支付平台账号等,发现的异常情况及原因分析(一)第三方支付平台提供给商户的充值流水中不包含终端设备号及银行账户信息根据《银行卡收单业务管理办法》(中国人民银行公告[2013]第9号)第二十五条规定:"收单机构应当根据特约商户受理银行卡交易的真实场景,按照相关银行卡清算机构和发卡银行的业务规则和管理要求,正确选用交易类型,准确标识交易信息并完整发送,确保交易信息的完整性、真实性和可追溯性.
交易信息至少应包括:直接提供商品或服务的商户名称、类别和代码,受理终端(网络支付接口)类型和代码,交易时间和地点(网络特约商户的网络地址),交易金额,交易类型和渠道,交易发起方式等.
网络特约商户的交易信息还应当包括商品订单号和网络交易平台名称",收单机构(支付宝和微信)和特约商户(宜搜科技)之间应传输的交易信息里,不包括设备号和银行账号的.
根据《非银行支付机构网络支付业务管理办法》(中国人民银行公告[2015]第43号)第二十条规定,"支付机构应当以'最小化'原则采集、使用、存储和传输客户信息,并告知客户相关信息的使用目的和范围.
支付机构不得向其他机构或个人提供客户信息,法律法规另有规定,以及经客户本人逐项确认并授权的除外",第三方支付平台不能将充值客户的终端设备号以及银行账户提供予宜搜科技.
(二)对报告期内宜搜小说用户付费用户的穿透核查情况1、申报会计师现场观察公司导出第三方支付平台的交易流水明细,交易流水明细中包含订单号、充值时间、充值金额、已加密的第三方支付平台账号ID等信息.
第三方支付平台的交易流水明细与宜搜小说系统内保存的用户充值明细包括的字段对比如下:第三方支付平台明细(支付宝、微信等)宜搜小说系统中用户充值明细订单号上游订单号8-2-2-22充值时间充值时间充值金额充值金额已加密的第三方支付平台账号ID用户ID(宜搜小说)订单号是宜搜小说系统充值明细与外部第三方支付平台的交易流水唯一能关联的字段,申报会计师将第三方支付平台的交易流水中订单号与宜搜小说系统充值明细中的上游订单号进行匹配,从而实现对宜搜小说付费用户的穿透核查.
经核查,宜搜小说系统的用户充值明细和第三方支付平台提供的用户充值流水中的订单号码、金额、充值时间基本一致,未发现重大异常.
2、申报会计师获取宜搜小说第三方支付平台的业务流水并进行聚集性分析,核查是否存在一个第三方支付平台账号对应大量订单及金额的情况.
经核查,未发现重大异常.
问题3.
关于业务系统与财务系统的对接情况根据申报及回复材料,发行人宜搜小说系统、宜搜游戏查询平台、宜搜游戏推广平台、广告平台与财务系统为人工对接.
宜搜小说日志统计系统仅记录小说用户的登录数据,与数字阅读付费业务的收入确认相关度较低,不需要与财务系统进行自动对接或人工对接.
请发行人说明财务部手工进行当期收入以及递延收益计算的具体依据及其合理性,如何保证相关操作的准确性.
请申报会计师核查上述事项并发表明确意见.
【回复】【发行人说明】公司主营业务中主要有数字阅读付费、游戏运营、数字阅读广告及移动互联网营销收入核算中涉及业务系统数据的利用.
一、数字阅读付费公司数字阅读付费收入的核算主要需要利用"宜搜小说系统"中的相关数据.
(一)计算具体依据公司数字阅读付费服务正常充值购买虚拟货币为金币,"额外赠送"虚拟货币为书券,金币及书券主要用于章节购买.
公司金币、书券按照实际消耗确认收入,公司章节购买的收入确认方式为:章节购买当期确认收入金额=用户累计充值金额8-2-2-23*累计消耗比-前期累计已确认收入金额.
其中累计消耗比=(有付费行为的用户累计消耗的金币+有付费行为的用户累计消耗的书券)/(有付费行为的用户累计发放的金币+有付费行为的用户累计发放的书券).
包月服务的收入确认方式是:"在相应有效服务期间摊销确认为收入",具体收入确认方式如下:每月的VIP服务收入金额=∑(用户充值金额包月数),其中i指单个用户,N为当月包月总人数,当月所有起始包月用户无论在该月何时充值,其当月应摊销金额为月摊销金额的二分之一.
当期VIP服务收入金额则按照当月数加总.
因此包月期间跨年度VIP服务并不影响各年度包月收入的摊销总额.
数字内容部每月月末汇总"宜搜小说系统"记录的上述数据(包括用户累计充值金额、有付费行为的用户累计消耗的金币、有付费行为的用户累计消耗的书券、有付费行为的用户累计发放的金币和有付费行为的用户累计发放的书券、包月用户充值金额、包月数)并发送至财务部门,财务部门依据上述数据手工进行当期收入以及递延收益的计算并录入财务系统.
(二)合理性同行业公司点众科技虚拟货币为"看点",虚拟货币相关摊销方法和收入确认方法为:每月确认收入=(当月消耗的充值看点+当月消耗的充值赠送看点+当月包月摊销看点)*当月看点单价;其中,当月看点单价=(上月留存金额+本月充值金额)/(上月留存充值及充值赠送看点+本月新增充值及充值赠送看点).
点众科技针对包月服务的收入确认方式为:"对于包月服务,本公司按照为用户提供服务的期间分期确认收入".
因此,点众科技每月虚拟货币同样按照实际消耗情况确认收入,包月服务按照服务期间分期确认收入,与公司一致,公司对于数字阅读付费收入的计算方式具有合理性.
(三)如何保证相关操作的准确性针对相关计算过程中需要使用到的用户累计充值金额及包月用户充值金额,财务部门每月登录第三方支付后台确认当月实际充值金额并与数字内容部发送的"宜8-2-2-24搜小说系统"记录的充值金额进行核对,确认相关充值金额的准确性.
针对相关计算过程中需要使用到的有付费行为的用户累计消耗的金币及书券数量、有付费行为的用户累计发放的金币及书券数量及包月数由"宜搜小说系统"及时、准确记录相关数量来保证数据的准确性.
针对手工计算过程,由财务部门收入会计负责相关计算,并交由财务部负责人进行审阅复核以保证相关手工计算结果的准确性.
二、游戏运营(一)联合运营模式公司游戏运营中的联合运营模式下收入的核算主要需要利用到"宜搜游戏推广平台"中的当期充值数据.
1、计算具体依据联合运营模式下的游戏收入以净额法确认收入,按照从游戏玩家或者第三方渠道收取的金额扣除支付给游戏代理商即游戏内容提供商分成后的金额.
数字内容部汇总"宜搜游戏推广平台"记录的当期充值数据并发送至财务部,财务部根据数字内容部发送的充值数据以及第三方平台的结算对账单进行收入复核,收入复核完毕,财务部手工进行收入确认并录入财务系统.
2、合理性同行业公司恺英网络对于其通过代理等形式获得的游戏产品代理权,按照联合运营协议约定的比例分成,并经其与运营商核对数据,确认无误后的分成金额确认营业收入.
因此,恺英网络对于联合运营游戏收入的确认同样是按照分成后的净额确认收入,与公司一致,公司对于联合运营模式下游戏运营收入的计算方式具有合理性.
3、如何保证相关操作的准确性游戏玩家充值金额由"宜搜游戏推广平台"及时准确的记录,第三方渠道收取金额由双方对账确认相关金额的准确性.
针对手工计算过程,由财务部门收入会计负责相关计算,并交由财务部负责人进行审阅复核以保证相关手工计算结果的准确性.
(二)独家代理模式8-2-2-25公司游戏运营中的独家代理模式下收入的核算主要需要利用到"宜搜游戏查询平台"中的充值数据.
1、计算具体依据针对长期性道具游戏,公司从游戏内容提供商处获得玩家生命周期数据,在预计的玩家生命周期内摊销确认收入.
公司长期性道具游戏于2016年下线,因此相关游戏收入于2016年全额确认收入金额501.
80万元.
报告期内,公司运营的游戏均不属于长期性道具游戏.
针对消耗型道具游戏,游戏中的虚拟货币为钻石.
用户在游戏中通过充值购买或赠送获得钻石,并消耗钻石购买消耗型道具参与游戏.
公司对于消耗型道具的收入确认方式如下:游戏当期确认收入金额=用户累计充值金额*累计消耗比-前期累计已确认收入金额.
其中累计消耗比=有付费行为的用户累计钻石消耗总数/有付费行为的用户累计钻石增加总数.
数字内容部汇总"宜搜游戏查询平台"记录的累计充值数据以及内容提供商提供的累计消耗数据发送至财务部门,财务部门依据上述数据手工进行当期收入以及递延收益的计算并录入财务系统.
2、合理性同行业公司巨人网络对于其自主运营的游戏,可以获取最终玩家详细的充值信息、消耗信息和道具使用信息,其收入确认按最终玩家直接消费的金额以总额法确认,同时对于消耗型道具,于游戏道具消耗时确认为收益.
因此,巨人网络对于自主运营的游戏中消耗型道具的收入确认同样是按照道具实际消耗情况确认收入,与公司一致,公司对于独家代理模式下游戏运营收入的计算方式具有合理性.
3、如何保证相关操作的准确性针对相关计算过程中需要使用到的用户累计充值金额,由"宜搜游戏查询平台"及时、准确记录相关数量来保证数据的准确性.
针对相关计算过程中需要使用到的有付费行为的用户累计钻石消耗总数及有付费行为的用户累计钻石增加总数由财务部按月与内容供应商就上述用户数据进行核对,以此确保相关数据的准确性.
针8-2-2-26对手工计算过程,由财务部门收入会计负责相关计算,并交由财务部负责人进行审阅复核以保证相关手工计算结果的准确性.
三、数字阅读广告和移动互联网营销数字阅读广告服务直接在公司的自有流量上投放,其收入的核算均会利用到公司"广告平台"中记录的有效广告数据.
移动互联网营销服务是在下游合作媒体的流量上投放,客户采用公司的"广告平台"投放,对应的收入会利用到公司"广告平台"中记录的有效广告数据,且与客户对账确认;有些客户不采用公司的"广告平台"投放,其对应的收入根据公司与客户对账确认.
(一)计算具体依据对于数字阅读广告服务客户和移动互联网营销服务中采用广告平台投放的客户,每月由公司广告平台部根据"广告平台"记录的有效广告数据(如广告点击、展现量等)及合同约定的结算单价,发送至客户进行对账,并按照财务部设计的表格模板填写当月的广告收入情况,财务部根据业务已填写的当月广告收入情况手工录入财务系统确认收入.
对于移动互联网营销服务中不采用广告平台投放的客户,系根据公司与客户对账确认广告数据.
公司广告平台部员工每月与客户获取有效广告数据并结合合同约定单价计算的总金额进行对账,并按照对账后的数据发送至财务部,财务部在复核后手工录入财务系统确认收入.
(二)合理性同行业公司英飞拓对其移动网络营销服务收入的具体确认原则如下:根据经媒体和广告客户确认后的广告投放执行进度,以及合同约定的价格分阶段确认移动网络营销收入.
以CostPerActivation(CPA)、CostPerClick(CPC)等方式结算的移动网络营销收入,公司根据用户下载、激活APP的数量及按协议约定的下载、激活单价,与广告主核对无误后确认收入.
因此,英飞拓对于广告业务收入的确认同样是依照有效广告数据及合同约定的单价与客户进行对账确认收入,与公司一致,公司对于数字阅读广告和移动互联网营销收入的计算方式具有合理性.
(三)如何保证相关操作的准确性8-2-2-27公司"广告平台"记录的广告点击、展现量由系统及时、准确记录,同时每月由广告平台部根据广告平台记录的有效广告数据(如广告点击、展现量等)及合同约定的结算单价,发送至客户对账确认相关金额的准确性.
未经公司"广告平台"投放的广告点击、展现量由公司与客户确认相关数据的准确性,并对最终交易金额进行对账确认准确性.
针对手工计算过程,由财务部门收入会计负责相关计算,并交由财务部负责人进行审阅复核以保证相关手工计算结果的准确性.
【申报会计师核查情况】一、申报会计师核查过程申报会计师就上述事项履行了如下核查程序,具体情况如下:1、查阅公司IT系统的经营日志及信息系统核查报告,分析发行人宜搜小说系统、宜搜游戏查询平台、宜搜游戏推广平台及广告平台等关键业务数据;查阅点众科技、巨人网络、恺英网络及英飞拓等信息披露文件;2、访谈公司主要管理人员,了解公司IT系统情况;3、访谈公司主要管理人员,了解公司虚拟货币或折扣的具体政策及变动原因;分析复核公司数字阅读付费业务及游戏运营业务的收入确认情况;4、访谈公司主要管理人员,了解收入确认的内部复核控制;5、查阅公司银行流水情况,并与主要支付渠道流水情况进行对比;6、通过脚本获取宜搜小说系统的iOS充值金额和Android充值金额;通过脚本获取小说系统的书券发放数量、书券消耗数量、过期书券数量;通过脚本获取小说系统的iOS端VIP充值金额和Android端VIP充值金额;通过脚本获取帝王世纪游戏的充值金额和消耗金额;通过脚本获取爱江山游戏的充值金额;根据上述获取金额重新计算数字阅读付费业务和游戏运营业务各期收入及递延收益金额;7、通过脚本获取通过广告平台投放广告的各广告主的点击量、展现量、平均单价、数据来源,重新计算出相关广告主的销售金额;8、核查发行人各类收入的会计处理是否符合《企业会计准则》的规定.
8-2-2-28二、申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人补充披露或说明的信息与我们了解到的情况基本一致;发行人对于数字阅读付费业务、游戏运营业务、数字阅读广告业务及移动互联网营销业务当期收入以及递延收益计算具有合理性,相关计算结果具有准确性.
问题5.
关于数字阅读付费业务根据申报及回复材料,2019年1-9月份,新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费业务收入均呈现下降趋势.
数字阅读付费业务VIP服务用户数、服务收入、充值次数2018年大幅增加,2019年1-9月份明显减少.
请发行人说明:(1)2019年1-9月份新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费业务收入同比变动情况,下降的原因及相关因素的持续性,与同行业可比公司类似业务数据的比较情况及差异原因,上述相关指标2019年全年预计情况,必要时请揭示相关风险;(2)报告期内各季度的数字阅读付费业务收入及变化原因;(3)报告期内VIP服务用户数2018年大幅增加、2019年1-9月份明显减少的原因,报告期内VIP服务用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数变化趋势、幅度差异的原因;(4)报告期各期VIP服务用户平均每次充值包月时长、变化情况及变化原因;(5)报告期内各季度收到的VIP服务用户充值金额、确认的VIP服务收入金额及变化原因.
请保荐机构和申报会计师核查上述事项并发表明确意见,并说明对发行人关于包月期间跨年度VIP服务收费的收入确认准确性的核查情况及核查结论.
【回复】【发行人说明】一、2019年1-9月份新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费业务收入同比变动情况,下降的原因及相关因素的持续性,与同行业可比公司类似业务数据的比较情况及差异原因,上述相关指标2019年全年预计情况,必要时请揭示相关风险(一)同比变动情况及其原因8-2-2-291、同比变动情况2019年1-9月,公司宜搜小说APP新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费收入同比变动情况如下:项目2019年1-9月2018年1-9月同比变动新增付费用户数(万人)47.
74114.
72-58.
39%充值用户数(万人)89.
56157.
39-43.
09%平均月付费用户数(万人)22.
5137.
25-39.
57%数字阅读付费收入(万元)5,371.
189,644.
94-44.
31%2019年1-9月,公司宜搜小说APP新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费收入同比呈现下降趋势.
2、变动原因及相关因素的持续性上述指标呈现下降趋势的主要原因是:2019年阅读行业开始出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,公司推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍,导致公司2019年1-9月注册用户数虽然保持继续增长,但新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费收入等指标有所下降.
(二)与同行业可比公司比较情况数字阅读业务的同行业公司中,阅文、掌阅、点众科技均未披露2019年1-9月新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费收入同比变动情况.
阅文披露了2019年1-6月平均月付费用户数及在线阅读收入同比变动情况、掌阅科技披露了2019年1-6月数字阅读收入同比变动情况,具体情况如下:企业名称可比业务/可比服务指标2019年1-6月同比变动阅文在线阅读平均月付费用户数(万人)-9.
35%在线阅读收入(万元)-10.
18%掌阅数字阅读数字阅读收入(万元)-4.
00%注:数据来源于各上市公司公开披露数据.
阅文2019年1-6月平均月付费用户数及在线阅读收入同比均呈现下降趋势,降幅在10%左右;掌阅2019年1-6月数字阅读收入下降4.
00%.
2019年1-6月,数字阅读行业较上年同期均呈现下降.
同行业类似业务指标均呈现下降,公司数字阅读付费相关指标变化情况符合同8-2-2-30行业可比公司变化趋势.
但公司相关指标降幅相对较高,主要原因是公司移动数字阅读服务变现方式包括用户付费和广告.
公司为高付费意愿的用户推荐满足个性化需求的小说、漫画等付费数字内容,获得用户付费收入;让低付费意愿的用户在使用路径中浏览广告或者为其推荐内嵌广告的免费类书籍,获得广告收入.
2019年1-9月,公司推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍.
2019年1-9月,公司月平均免费用户数1,826.
95万人,较上年度增长8.
69%;数字阅读广告收入8,053.
17万元,较上年同期增长4.
66%.
虽然公司2019年1-9月数字阅读付费收入较上年同期下降44.
31%,但数字阅读广告收入较上年同期增长,2019年1-9月移动数字阅读整体收入较上年同期下降22.
58%.
(三)上述相关指标2019年全年预计情况2019年度,公司宜搜小说APP新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数、数字阅读付费收入同比变动情况如下:项目2019年度2018年度同比变动新增付费用户数(万人)57.
59137.
48-58.
11%充值用户数(万人)101.
38181.
97-44.
29%平均月付费用户数(万人)20.
4636.
07-43.
27%数字阅读付费收入(万元)6,485.
2112,131.
59-46.
54%【披露】根据第二轮审核问询函的要求,公司已在招股说明书"第四节风险因素"之"数字阅读付费服务收入下降风险"中进行补充风险提示,具体内容如下:"报告期内,公司移动数字阅读中数字阅读付费服务收入分别为9,436.
49万元、12,131.
59万元和6,485.
21万元.
其中:2019年度,公司数字阅读付费服务收入较上年度下降46.
54%,主要原因是:公司宜搜小说APP新增付费用户数、充值用户数、平均月付费用户数等用户指标分别下降58.
39%、43.
09%和39.
56%.
如若公司不能适应新的市场竞争环境并采取有效的应对措施,未来公司数字阅读付费服务收入存在继续下降的风险.
"二、报告期内各季度的数字阅读付费业务收入及变化原因报告期内,公司数字阅读付费各季度收入情况如下:单位:万元8-2-2-31项目2019年度2018年度2017年度金额占比金额占比金额占比第一季度2,304.
2435.
53%3,306.
6827.
26%1,548.
7716.
41%第二季度2,035.
7531.
39%3,336.
5127.
50%2,150.
3022.
79%第三季度1,031.
1815.
90%2,951.
9424.
33%3,171.
8033.
61%第四季度1,114.
0417.
18%2,536.
4620.
91%2,565.
6227.
19%合计6,485.
21100.
00%12,131.
59100.
00%9,436.
49100.
00%报告期内,公司数字阅读各季度收入变动情况如下:1、公司数字阅读收入自2016年推出用户付费后一直呈现上升趋势,2017年第4季度由于公司宜搜小说APP月付费用户数和月新增付费用户数有所下降,导致公司数字阅读付费当季收入下降.
8-2-2-322、公司数字阅读收入自2018年下半年开始逐渐下降,主要原因是行业内出现较多主打免费的数字阅读产品,阅读行业出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍.
三、报告期内VIP服务用户数2018年大幅增加、2019年1-9月份明显减少的原因,报告期内VIP服务用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数变化趋势、幅度差异的原因报告期内,公司VIP服务用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数情况如下:项目2019年度2018年度2017年度数量变动幅度数量变动幅度数量VIP服务用户数量(万人)33.
81-34.
10%51.
30109.
73%24.
46VIP服务收入(万元)1,133.
51-25.
33%1,518.
04358.
37%331.
18VIP用户充值次数(万次)98.
08-20.
18%122.
88270.
96%33.
122018年度,公司VIP用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数均呈现上升趋势,但变动幅度存在一定差异.
(1)VIP用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数上升的主要原因是:①推荐引擎发现公司用户对于价格较为敏感,愿意支付较少费用而享受长期的阅读服务,故2017年公司推出VIP包月服务,而用户接受包月服务是一个渐进的过程,2017年VIP服务人数基数过低,导致2018年度VIP用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数大幅增加.
②随着公司全面引入深度学习技术,提高了推荐引擎预测的准确性,不断的推荐给用户满足其潜在需求的书籍,使得用户整体付费意愿上升,用户逐渐选择VIP方式进行消费.
(2)上述指标变动8-2-2-33幅度存在一定差异的原因是:公司VIP服务主要从2017年度下半年开始大规模推广,因此2017年度VIP服务收入和用户充值次数基数较低.
2019年度,公司VIP包月用户数、VIP服务收入、VIP用户充值次数均呈现下降趋势,变动幅度差异较小,上述指标下降的主要原因是:2019年阅读行业出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,用户付费意愿下降,VIP用户数也随之下降.
公司推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍.
四、报告期各期VIP服务用户平均每次充值包月时长、变化情况及变化原因报告期内,公司宜搜小说APP的VIP服务用户平均每次充值包月时长情况如下:项目2019年度2018年度2017年度VIP服务用户平均每次充值包月时长(天)40.
2744.
8752.
57报告期内,公司宜搜小说APP的VIP服务用户平均每次充值包月时长呈现下降趋势,主要原因是公司宜搜小说APP新增了自动连续包月功能,具体来说:未推出自动连续包月前,所有包月用户是一次性支付一个月或者数个月的包月费用,这使得用户一次支付所对应的包月天数较长;而新增加的自动连续包月后,部分用户选择了该方式,这部分用户首次只支付首月的包月费用,之后的每个月都要定时支付该月的包月费用,即单次购买的期限仅一个月,导致用户平均充值次数上升,平均每次充值包月时长也随之下降.
报告期内,公司宜搜小说APP的VIP用户人均充值次数情况如下:项目2019年度2018年度2017年度VIP服务用户平均充值次数(次)2.
902.
401.
35注:VIP服务用户平均充值次数=VIP用户总充值次数/VIP服务用户数量五、报告期内各季度收到的VIP服务用户充值金额、确认的VIP服务收入金额及变化原因报告期内,公司宜搜小说APP各季度收到的VIP服务用户充值金额、确认的VIP服务收入金额情况如下:单位:万元项目2019年度2018年度2017度充值金额确认收入充值金额确认收入充值金额确认收入8-2-2-34金额金额金额第一季度395.
11348.
13444.
58373.
26--第二季度333.
83309.
89412.
92395.
10--第三季度239.
91258.
29389.
97376.
75132.
1548.
53第四季度222.
47217.
20404.
72372.
93411.
98282.
652017年第三季度开始公司大规模上线VIP包月服务后,公司宜搜小说APP的各季度VIP服务用户充值金额、确认的VIP服务收入逐渐上升;在2018年下半年开始呈现下降趋势,主要原因是数字阅读行业开始出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍.
【申报会计师核查情况】一、对上述事项的核查情况(一)申报会计师核查过程申报会计师就上述事项履行了如下核查程序,具体情况如下:1、查阅公司IT系统的经营日志,分析发行人宜搜小说APP等平台关键业务数据,复核各关键指标计算过程;2、查阅同行业可比公司阅文、掌阅、点众科技等信息披露文件;3、分析复核发行人数字阅读付费业务收入情况,了解发行人报告期内数字阅读付费业务收入变动的原因及合理性;4、访谈公司主要管理人员,了解公司IT系统情况、关键业务数据变动情况及原因.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人说明与我们了解的情况基本一致.
二、对发行人关于包月期间跨年度VIP服务收费的收入确认准确性的核查情况及核查结论(一)申报会计师核查过程1、获得了通过获取公司VIP包月用户日志和计算明细,分析复核公司VIP服务收入确认金额,核查是否存在跨年度VIP服务,对跨年度VIP服务收入进行截止性测算;8-2-2-352、查阅同行业公司公开披露信息,了解同行业公司对于VIP服务收入确认方式.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为,发行人关于包月期间跨年度VIP服务收费的收入确认在重大方面具有准确性.
问题6.
关于数字阅读广告业务根据申报及回复材料,发行人报告期内数字阅读广告前五大客户中,广州清和乐易成立于2019年1月,2019年1-9月即向发行人采购601.
15万元.
工商信息查询发现,深圳市盈华讯方通信、深圳市积汇天成、广州清和乐易、广州心动互娱等公司未显示实缴出资情况.
请发行人说明:(1)与广州清和乐易的合作背景,广州清和乐易成立当年即向发行人采购601.
15万元的合理性;(2)上述客户的实缴出资情况及尚未实缴出资的原因,与上述数字阅读广告客户的合作背景,报告期各期末对上述数字阅读广告客户的应收款项及其坏账准备计提的充分性;(3)报告期内开拓数字阅读广告客户的主要方式,与数字阅读广告客户开展业务的具体流程和结算方式,与数字阅读广告客户的对账机制、纠纷解决机制;(4)报告期内各季度数字阅读广告业务收入及变化原因;(5)报告期各期确认的关键字搜索业务收入及变化原因;(6)2019年数字阅读广告业务收入预计情况、变化原因及相关影响因素的持续性,必要时请作风险揭示.
请保荐机构和申报会计师核查上述事项并发表明确意见,并说明对发行人报告期各期数字阅读广告收入真实性、准确性的核查方法、核查过程、核查比例、取得的核查证据及核查结论.
8-2-2-36【回复】【发行人说明】一、与广州清和乐易的合作背景,广州清和乐易成立当年即向发行人采购601.
15万元的合理性;截至本审核问询函回复出具之日,广州清和乐易网络科技有限公司(以下简称"广州清和乐易")基本情况如下:企业名称广州清和乐易网络科技有限公司注册资本100.
00万元法定代表人余社权成立日期2019年1月18日住所广东省广州市天河区中山大道西1132号整栋(部位:409)主营业务网络技术的研究、开发;网络信息技术推广服务;计算机网络系统工程服务;信息技术咨询服务;计算机信息安全产品设计;科技信息咨询服务;科技项目代理服务;计算机技术开发、技术服务;软件批发;软件开发;游戏软件设计制作;软件服务;软件技术推广服务;电子设备工程安装服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发;电子产品设计服务;商品批发贸易(许可审批类商品除外);商品零售贸易(许可审批类商品除外);市场营销策划服务;策划创意服务;企业管理咨询服务;商品信息咨询服务;增值电信服务(业务种类以《增值电信业务经营许可证》载明内容为准)股东情况余社权广州清和乐易主要从事移动端游戏研发、制作业务,主要运营的游戏产品包括《一刀传世》、《一剑诛天》等,用户表现良好,因此需采购大量流量进行推广.
广州清和乐易与三七互娱(002555)子公司联合运营《一刀传世》游戏,据七麦数据网站查询,目前该游戏下载量已超过7,000万.
广州清和乐易与冰川网络(300533)联合运营《一剑诛天》游戏,据七麦数据网站查询,目前该游戏下载量已超过1,000万.
2019年度,公司与广州清和乐易的合作情况如下:客户名称计费方式销售数量(点击次)销售金额(万元)广州清和乐易CPC15,357,043910.
97广州清和乐易作为游戏类公司,需采购较多流量进行游戏推广,其采购公司大量流量成为公司数字阅读广告2019年前三季度第四大客户、2019年度第三大客户具有合理性.
8-2-2-37二、上述客户的实缴出资情况及尚未实缴出资的原因,与上述数字阅读广告客户的合作背景,报告期各期末对上述数字阅读广告客户的应收款项及其坏账准备计提的充分性(一)上述客户的实缴出资情况及尚未实缴出资的原因,与上述数字阅读广告客户的合作背景公司各项业务依托于推荐引擎展开,是以推荐技术为核心的开放型平台,导致上游汇聚了大量客户,下游也汇聚了大量的供应商.
公司业务涉及移动数字内容领域的阅读、漫画、音乐、游戏内容场景,且根据内容来源和支付方式,分为移动数字阅读、运营商增值、游戏运营三类业务;公司亦基于推荐引擎展开了移动互联网营销业务,帮助上游众多中小广告主和下游众多中小媒体形成最佳匹配关系,实现了上游广告主和下游媒体的"多"对"多"匹配.
由于公司上游客户众多,其实力也不一样,公司上游客户具体情况如下:服务类别上游客户类型和规模移动数字内容推荐移动数字阅读付费用户个人直客广告主大部分为中小规模线上企业(APP开发商、游戏服务商)广告代理商线下企业、较大规模的线上企业广告投放代理商广告聚合平台百度、腾讯、字节跳动的广告聚合平台运营商增值运营商中国移动、中国联通、中国电信其他增值内容提供商各种中小规模的内容方,凭借内容特色接入运营商平台游戏运营游戏付费用户个人游戏运营市场第三方平台应用商店、中小APP渠道移动互联网营销直客广告主大部分为中小规模线上企业(APP开发商、游戏服务商)广告代理商线下企业、较大规模的线上企业广告投放代理商广告聚合平台百度、腾讯、字节跳动的广告聚合平台其中,公司客户中直客广告主主要为中小型的APP开发商或者游戏服务商,其业务通常是经营一款APP或者游戏,需要通过公司自动化广告平台去接触更多的用户,其规模一般较小,存在未实际缴纳出资的情况.
这类直客广告主的实际缴纳出资可以侧面反映出其公司的实力,公司对于这类客户都会通过行业调查方式了解其过去的信用情况,一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
8-2-2-38广告代理商的情况则有些特殊,因为其代理的属性,其公司是否实际缴纳出资无法侧面反应出公司的实力.
公司与其签约不是因为该代理商,实际上是因为其代理的广告主.
具体而言,中国和世界范围内互联网行业普遍采用代理制,即上游终端广告主会指定某些企业作为其代理公司,而自身聚焦主业;下游媒体主也会指定某些企业作为其代理公司,避免服务工作太多太复杂,影响其主业.
上游广告主通常会挑选在某一个方面具有特色的公司成为其代理商,比如熟悉某个市场、策划能力好等特色,甚至是直接委托某个资深个人展开代理工作.
下游媒体主通常会选择服务能力好,价格合适的公司展开合作.
上述情况造成了上游广告主经常更换其代理公司,很多代理公司规模都较小,存在未实际缴纳出资的情况.
公司对于新签约代理商都会了解其背后广告主的情况,并通过行业调查方式了解该代理商过去的信用情况,一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
其他增值内容提供商,主要由中国最早的内容方构成.
在2G、3G时代,运营商主导着中国内容付费的全部产业链,运营商负责搭建平台,提供计费通道;内容方只要内容有特色就可以将其内容上传至运营商平台,形成付费内容;渠道方则是帮助内容方推广其付费内容.
这些内容方规模都比较小,主要凭借其内容的特色来赢得市场,所以存在未实际缴纳出资的情况.
公司对于这类内容合作者主要是评估其内容的是否优质,一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
经公开渠道查询及公司与部分客户确认了解,深圳市盈华讯方通信、深圳市积汇天成、广州清和乐易、广州心动互娱实缴资本情况及未完全实缴的原因如下:单位:万元序号客户名称注册资本实缴资本主营业务未实缴原因1深圳市盈华讯方通信技术有限公司1,0001,000运营商增值经查询,该公司已完成实缴2深圳市积汇天成科技有限公司1,0001,000游戏服务商该公司已全额缴纳注册资本,但未进行工商变更登记3广州清和乐易网络科技有限公司100-游戏服务商该公司股东将根据企业情况后续安排注册资本实缴4广州心动互娱网络科技有限公司100-游戏服务商该公司股东将根据企业情况后续安排注册资本实缴注:上述实缴资本情况来源于企查查、天眼查、与客户了解等渠道.
由于目前相关法规不强制企业对实缴资本情况进行登记备案,因此公开渠道查8-2-2-39询企业信息未显示实缴出资属于正常情况.
对于上述客户在工商信息查询未显示实缴出资情况,并不影响企业的存续以及业务的开展.
而公司在选择中小客户合作时更多地会从行业了解其信用状况,其内容是否具有优质性,其业务发展是否良好,新合作客户公司一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
(二)报告期各期末对上述数字阅读广告客户的应收款项及其坏账准备计提的充分性1、报告期内公司坏账准备计提政策(1)自2017年1月1日至2018年12月31日公司采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下:账龄2017年度2018年度1年以内0%1%1-2年100%15%2年以上100%100%2018年,公司根据当前市场情况,并参考同行业公司可比信息和管理实践,结合自身实际经营情况对应收款项坏账准备的会计估计进行变更,即对信用风险组合中账龄组合的坏账计提比例进行变更.
公司调整后的应收账款坏账准备计提比例,与其他披露了2018年度应收账款坏账准备计提比例的同行业公司进行对比,未见公司计提比例显著低于同行业可比上市公司,具体情况如下:企业名称一年以内一年至两年两年至三年三年至四年四年至五年五年以上北纬科技1%5%10%100%100%100%平治信息3%10%20%50%80%100%掌趣科技1%10%50%100%100%100%麦达数字0.
65%10.
02%20.
05%100%100%100%宜搜科技1%15%100%100%100%100%(2)自2019年1月1日至2019年12月31日公司管理层根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》采用预期信用损失模型对金融资产进行减值计量.
管理层对预期信用损失的估计会考虑所有合理且有依据的信息,包括客户的历史违约率及其他具体因素(如客户类型、期末余额的账龄、历史回款及坏账核销情况等),并结合预期宏观经济环境等因素考虑前瞻性信息.
公司对各业务线评估的8-2-2-40应收账款预期信用损失率如下:时间运营商增值预期信用损失率数字阅读广告&移动互联网营销预期信用损失率数字阅读付费预期信用损失率游戏运营预期信用损失率1年以内2%1%0.
5%1%1年至2年20%8%1%15%2年以上100%100%100%100%2、报告期各期末上述主要客户期后回款情况报告期各期末,公司应收深圳市盈华讯方通信、深圳市积汇天成、广州清和乐易、广州心动互娱的应收账款余额、当期期后回款、截至2020年3月31日的回款情况如下:单位:万元截止日序号客户名称应收账款余额各期期后三个月内回款情况截至2020年3月31日回款情况金额回款比例金额回款比例2019.
12.
311深圳市盈华讯方通信技术有限公司15.
23----2深圳市积汇天成科技有限公司88.
7088.
70100.
00%88.
70100%3广州清和乐易网络科技有限公司109.
75109.
75100.
00%109.
75100%合计213.
68198.
4592.
87%198.
4592.
87%2018.
12.
311深圳市盈华讯方通信技术有限公司187.
98187.
98100.
00%187.
98100%2深圳市积汇天成科技有限公司15.
8615.
86100.
00%15.
86100%3广州心动互娱网络科技有限公司合计203.
84203.
84100%203.
84100%2017.
12.
311心悦纯熙(上海)网络科技发展有限公司17.
0017.
00100.
00%17.
00100%2深圳市积汇天成科技有限公司113.
27113.
27100.
00%113.
27100%合计130.
27130.
27100%130.
27100%报告期各期末,公司对上述客户的应收账款账龄基本在3个月内,均按照其坏账准备计提政策计提了足额的坏账准备.
公司数字阅读广告客户的应收账款信用期一般为3-6个月,对部分长期合作的客户信用可适当延长.
结合报告期各期末期后三个月的回款情况,上述客户的应收账款均在信用期内能够基本收回,截至2020年3月31日上述客户的应收账款均已全部收回,上述回款情况良好,客户的信用状况良好.
结合坏账准备计提政策及客户期后回款情况,公司在报告期各期末对上述客户计提了充分的应收账款坏账准备.
8-2-2-41三、报告期内开拓数字阅读广告客户的主要方式,与数字阅读广告客户开展业务的具体流程和结算方式,与数字阅读广告客户的对账机制、纠纷解决机制(一)拓展数字阅读广告客户的主要方式公司数字阅读广告客户主要有三种类型:直客广告主、广告代理商、广告聚合平台,各类客户开拓方式如下:1、直客广告主:公司主要通过电话沟通、参加行业会议、行业客户转介绍、客户主动咨询等获取客户资源和信息,再进一步邀约面谈合作需求、合作政策等,双方评估合作需求达成一致后进行具体合作流程.
公司主要直客广告客户包括北京嘀嘀无限科技发展有限公司、艺龙网信息技术(北京)有限公司,以及其他各种中小APP、游戏运营商等.
2、广告代理商:公司主要通过主动开拓、电话沟通、代理商转介绍、行业会议、代理商主动咨询等获取信息;再进一步面谈合作需求、合作政策等,双方评估合作需求达成一致后进行具体合作流程.
公司主要代理商广告客户包括广州奇异果互动科技股份有限公司等.
3、广告聚合平台:公司主要通过平台方的介绍或其他媒体的推荐、广告聚合平台主动咨询合作等,收集、评估业内广告平台的消耗能力、填充能力等,再进行下一步洽谈合作流程.
公司主要广告聚合平台客户包括腾讯广点通、百度网讯等.
(二)与数字阅读广告客户开展业务的具体流程和结算方式公司数字阅读广告收入全部来自easou.
com、公司APP产品等自有平台上的流量变现,其业务流程和结算方式如下:项目说明业务流程公司接单后,公司广告部将广告物料上传至网站、APP等特定广告位结算方式公司向客户提供服务后,根据广告平台记录的数据,按合同约定的广告费用收取方式(CPC、CPM、CPT等)和广告主确认最终金额,客户付款方式包括预付或后付.
(三)数字阅读广告客户的对账机制和纠纷解决机制1、对账机制8-2-2-42每周或每月,广告部根据公司"广告平台"系统生成的收入明细与客户进行核对,如果双方的差异在合同约定的可接受范围内,双方以公司数据为准,并对核对结果进行会计账务处理.
2、纠纷解决机制若客户对广告计费存在争议,客户可通过公司业务人员进行沟通,公司业务人员将争议事项递交至业务主管并由业务主管与客户进行协商处理.
如无法通过协商沟通解决,则按照合同约定的争议解决方式和法律法规进行处理.
四、报告期内各季度数字阅读广告业务收入及变化原因报告期内,公司各季度数字阅读广告收入情况如下:单位:万元项目2019年度2018年度2017年度金额占比金额占比金额占比第一季度2,838.
4325.
93%1,751.
0415.
76%3,571.
1431.
48%第二季度2,501.
2522.
84%2,890.
4126.
02%3,699.
7932.
61%第三季度2,713.
4824.
78%3,053.
1027.
49%2,096.
4818.
48%第四季度2,895.
8926.
45%3,412.
9530.
73%1,977.
3117.
43%合计10,949.
05100.
00%11,107.
50100.
00%11,344.
72100.
00%广告作为中国互联网第一大商业模式,其广告主来源分为两类:一类是传统的线下企业;一类是线上企业.
线下企业的广告投放有较为明显的季节性因素,每年的第一季度(春节前后)是淡季,第四季度是旺季(电商节导致线下企业加大投放),线上企业的广告投放则季节性不明显.
公司的数字阅读广告依靠公司自主搭建广告平台实现,数字阅读广告所用广告平台由实时竞价系统(RTB)、广告主需求系统(DSP)、内部广告位系统(SSP)和广告算法策略系统四大模块组成.
其中广告算法策略系统会根据线下企业和线上企业的广告投放需求自动调整,即公司在线下企业广告淡季时多投放线上企业广告,在线下企业广告旺季时多投放线下企业广告.
因此公司该业务整体上季节性不明显.
公司数字阅读广告业务主要影响因素是用户对于付费阅读内容的接受程度,次要因素是给广告主实现的效果好坏、当期广告主对广告流量的需求、广告投放策略等,因此数字阅读广告整体收入在各季度有所波动.
2017年度,公司数字阅读广告各季度收入在第二季度达到最高值后逐期减少,主要原因是:2017年及之前宜搜小说还有阅读内容方投放的广告收入,即公司和其8-2-2-43他阅读内容方采用广告合作方式,阅读内容方公司负责内容和计费,公司负责将其内容推荐给用户,根据广告效果收取费用,该收入体现为广告收入.
在2017年之后该广告收入转化为数字阅读付费收入,公司不再和其他内容方采用广告合作方式,改为版权合作方式,由公司通过第三方支付计费后再分给内容方,该收入从广告收入变为数字阅读付费收入.
2018年度,公司数字阅读广告各季度收入逐期增加,主要原因是2018年下半年阅读行业出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,公司推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍,导致2018年广告收入逐季上涨.
2019年度,公司数字阅读广告各季度收入较为稳定,其中第二季度和第三季度收入略有下降,主要原因是第二季度及第三季度,公司在自有平台推广爱江山更爱美人游戏占用了自有平台部分广告资源,而第四季度虽然公司加大了用自有广告位推荐联运游戏的力度,但是由于第四季度其他广告主投放量的增加,带来第四季度公司数字阅读广告业务略有上升.
五、报告期各期确认的关键字搜索收入及变化原因报告期内,公司各期确认的关键字搜索收入情况如下:单位:万元项目2019年度2018年度2017年度金额变动幅度金额变动幅度金额变动幅度关键字搜索收入1,285.
08-2.
17%1,313.
53-6.
29%1,401.
71-0.
13%报告期内,公司关键字搜索收入呈逐期下降趋势,主要原因是:公司关键字搜索服务终端客户须一次性预付全额款项,公司确认为递延收益后按直线摊销法在约定的服务期内进行摊销确认收入.
随着公司逐渐停止开拓关键字搜索服务,且相关服务到期,导致每年摊销确认的关键字搜索服务收入逐期减少.
六、2019年数字阅读广告业务收入预计情况、变化原因及相关影响因素的持续性,必要时请作风险揭示2019年度,公司数字阅读广告收入情况如下:单位:万元项目2019年度2018年度变动幅度数字阅读广告收入10,949.
0511,107.
50-1.
43%8-2-2-442019年度,公司数字阅读广告服务收入较上年度减少158.
45万元,下降1.
43%,主要原因是公司2019年利用自有部分广告位推广了公司代理的游戏.
2019年阅读行业出现免费+广告模式替代用户付费模式的趋势,公司推荐引擎识别到用户付费意愿下降后,逐步增加低付费意愿用户使用路径的广告位和推荐内嵌广告的免费类书籍.
但考虑到外部广告变现效率低于公司游戏运营业务,公司在2019年将部分自有广告位用于推荐游戏并取得了不错的效果,2019年第4季度加大力度利用自有广告位推荐游戏的力度,导致当年数字阅读广告收入未能实现增长,略有下降;而使得公司当年游戏运营收入增长较快.
2019年度公司数字阅读广告收入同比变动较小,公司认为无需做必要的风险提示.
【申报会计师核查情况】一、对上述事项的核查情况(一)申报会计师核查过程1、查阅广州清和乐易营业执照、公司章程,并对其进行走访,了解发行人与其业务情况,网络检索广州清和乐易的公开资料,了解其业务经营情况;2、对发行人数字阅读广告服务的主要客户进行函证和走访,取得部分未完全实缴出资客户的调查表,网络查询数字阅读广告主要客户的公开信息,了解其实缴情况及原因;3、查阅发行人审计报告并访谈发行人主要管理人员,了解发行人坏账准备计提情况,查阅发行人银行流水及数字阅读广告客户主要合同,核查发行人数字阅读广告服务的期后回款情况;4、访谈发行人主要管理人员,了解公司数字阅读广告客户的主要开拓方式、具体业务流程和结算方式、对账机制及纠纷解决机制,查阅发行人数字阅读广告客户的主要合同,了解发行人与数字阅读广告客户的结算方式及纠纷解决机制;5、分析复核发行人报告期内各季度数字阅读广告业务收入情况,并访谈主要管理人员相关变化的主要原因;6、分析复核发行人2019年度数字阅读广告业务收入情况.
8-2-2-45(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人补充说明的信息与我们了解的情况基本一致;发行人对尚未实缴注册资本的客户应收账款坏账计提充分;发行人对报告期内数字阅读广告收入情况的说明与我们了解的情况基本一致.
二、对发行人报告期各期数字阅读广告收入真实性、准确性的核查情况申报会计师对数字阅读广告服务的主要企业类客户进行走访、函证、银行回款流水核查、IT核查程序,具体情况如下:(一)申报会计师核查过程1、走访核查情况报告期内,申报会计师对发行人数字阅读广告服务主要客户进行走访,已走访客户的数字阅读广告收入占整体数字阅读广告收入比例分别为75.
11%、58.
14%和53.
99%,具体参见本审核问询函之"问题2"之"三"之"(二)"之"1、".
2、函证核查情况申报会计师在向广告客户进行函证时,合并函证数字阅读广告及移动互联网营销的收入,具体函证情况参见本审核问询函之"问题2"之"三"之"(二)"之"2、".
3、银行流水核查情况申报会计师获取发行人报告期内的银行流水明细,核查发行人财务凭证中所有的回款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中回款记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息,核查收到回款后是否存在退回客户的情况.
4、IT核查程序报告期内,申报会计师对发行人数字阅读广告业务进行了IT核查程序,主要核查手段包括:①取得并查阅发行人IT系统的一般控制制度,涵盖发行人业务系统中的程序变更管理、逻辑访问管理、IT运维管理等,核查发行人信息系统的变更权限、运维、安全、备份、逻辑访问等流程控制情况;8-2-2-46②取得并查阅发行人IT系统的应用控制,核查发行人业务系统中广告投放、广告展示、广告点击、广告下线等流程控制情况;②获取报告期内用户数据量数据,分析每月广告活跃用户数以及有效接入应用数,核查数字阅读广告业务收入变动的真实性;③获取报告期内用户群体点击时间数据,分析其点击时间段,核查用户点击行为的合理性;④获取报告期内用户群体点击数据,分析用户群体聚集性,核查用户点击行为的真实性;⑤获取报告期内用户运营指标数据,分析月展现量与月点击量趋势变动、分析月均点击率缺数,核查数字阅读广告收入变动的真实性;⑥通过脚本从宜点通系统获取广告主的点击量、展现量、平均单价数据,计算出报告期内各广告主的销售金额,核查数字阅读广告收入的准确性.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为;报告期内发行人数字阅读广告业务收入在重大方面具有真实性、准确性.
8-2-2-47问题7.
关于运营商增值业务根据申报及回复材料,公司将运营商(或其他增值内容提供商)提供的付费数字内容推荐给用户,用户向运营商(或其他增值内容提供商)支付费用后,运营商(或其他增值内容提供商)再将其收入结算给公司.
发行人报告期各期对运营商增值前五大客户的销售单价差异较大,报告期内对同一客户的销售单价波动较大.
工商信息查询显示,发行人报告期内运营商增值前五大供应商深圳易联数据、瑞动信息、成都花火、深圳市蓝海新科、上海前堃、上海戚轩、深圳市瀚晟等公司未显示实缴出资情况.
请发行人说明:(1)报告期各期对运营商增值不同客户销售单价差异较大、报告期内对同一客户销售单价波动较大的原因;(2)运营商增值业务的收费标准、计费依据,发行人与运营商(或其他增值内容提供商)关于计费的核对机制、纠纷解决机制;(3)上述供应商的实缴出资情况及尚未实缴出资的原因,发行人对运营商增值业务供应商的选择机制;(4)发行人与运营商增值业务供应商关于计费的核对机制、纠纷解决机制;(5)2019年1-9月份运营商增值业务收入同比变动情况,2019年全年预计情况,变化原因及影响因素的持续性,必要时请作风险揭示.
请保荐机构和申报会计师说明对发行人报告期各期运营商增值销售收入和采购成本真实性、准确性、完整性的核查方法、核查范围、核查比例、取得的核查证据及得出的核查结论.
【回复】【发行人说明】一、报告期各期对运营商增值不同客户销售单价差异较大、报告期内对同一客户销售单价波动较大的原因(一)报告期各期对运营商增值不同客户销售单价情况报告期内,公司对运营商增值服务前五大客户销售单价情况如下:期间序号客户名称销售数量(万条)销售金额(万元)单价(元/条)2019年度1中国移动通信有限公司886.
082,052.
442.
322上海胤杰信息技术有限公司132.
18626.
304.
743上海亚钦信息技术有限公司153.
93592.
833.
854广州市动意信息技术有限公司132.
97492.
323.
708-2-2-485深圳市掌娱科技有限公司106.
62238.
912.
24合计1,411.
784,002.
802.
842018年度1中国移动通信有限公司1,105.
221,784.
321.
612深圳市秦月汉关科技有限公司274.
38568.
412.
073深圳市摩贝宝科技有限公司176.
42564.
193.
204深圳市掌拓科技有限公司497.
23562.
421.
135上海胤杰信息技术有限公司90.
75487.
365.
37合计2,144.
003,966.
701.
852017年度1中国移动通信有限公司1,680.
394,108.
982.
452深圳市摩贝宝科技有限公司124.
59538.
784.
323上海丰岩信息科技有限公司89.
62407.
944.
554上海跃衡网络科技有限公司75.
25385.
995.
135深圳市秦月汉关科技有限公司192.
63372.
41.
93合计2,162.
485,814.
092.
69(二)对不同客户销售单价差异较大、对同一客户销售单价波动较大的原因运营商主导的数字内容增值服务有三方参与者:运营商、内容方、渠道方,对于这三方,运营商有较为明确的合作分成比例,三方参与者均按照运营商规定展开合作.
报告期内,公司主要采用渠道模式展开运营商增值服务,即公司利用推荐引擎技术,将运营商或其他增值内容提供商提供的数字内容,通过合作渠道或公司自己流量向终端用户进行推荐.
用户向运营商或者其他增值内容提供商支付费用后,运营商或其他增值内容提供商按协议约定的渠道分成比例向公司支付分成收入,公司按从运营商或其他增值内容提供商收到的款项确认收入.
公司也采用内容+渠道模式展开运营商增值服务,即公司先从内容方采购数字内容,然后上传至运营商平台,运营商嵌入支付通道形成付费数字内容,公司再利用推荐引擎技术,将这些付费数字内容,通过合作渠道或公司自己流量向终端用户进行推荐.
用户向运营商支付费用后,运营商按协议约定的内容+渠道分成比例向公司支付分成收入,公司按从运营商收到的款项确认收入.
公司运营增值服务中推荐的各类产品的分成比例情况如下:1、音乐产品的分成比例2017年4月开始,运营商音乐产品的渠道分成比例从26.
8%到40%不等,内容分成比例从30%到50%不等.
2017年1月至2017年3月,运营商音乐产品的渠道分成比例从32%到40%不8-2-2-49等,内容分成从30%到50%不等.
2、漫画产品的分成比例报告期内,运营商漫画产品分成规定未变动.
报告期内,漫画产品的渠道分成比例为20%-40%,内容分成比例为30%.
3、游戏产品的分成比例报告期内,运营商游戏产品分成规定未变动.
按照游戏类型不同,游戏产品的渠道分成比例为0%-40%,内容分成比例为30%-70%,渠道分成和内容分成合计为70%.
4、音频产品的分成比例报告期内,运营商音频产品分成规定未变动.
报告期内,音频产品的渠道分成比例为40%,内容分成比例为30%.
5、阅读产品的分成比例报告期内,阅读产品的渠道分成比例为30%.
内容分成规定存在变动:2017年1月至2018年8月,按照内容最终推广渠道不同,内容分成比例为40%-50%;2018年8月后,按内容产品不同,内容分成比例从25%到50%不等.
综上所述,公司与运营商以及其他增值内容提供商的合作单价会受到三种因素影响:(1)合作模式不同,公司前期与运营商采用渠道+内容模式合作,后期采用渠道方式合作,由此带来的分成比例不同,从而造成单价不同.
(2)合作内容不同,运营商规定的各个内容产品的渠道和内容分成比例均不一致,导致公司推荐不同内容获得分成比例不同,从而造成单价不同.
(3)分成规定不同.
运营商在不同时间段会制定不同的分成比例,导致公司与同一合作伙伴的分成比例也需要跟着运营商的规定调整.
因此,上述因素综合影响导致公司报告期各期对运营商增值不同客户销售单价差异较大、报告期内对同一客户销售单价波动较大.
二、运营商增值业务的收费标准、计费依据,发行人与运营商(或其他增值内容提供商)关于计费的核对机制、纠纷解决机制(一)运营商增值业务的收费标准、计费依据8-2-2-50运营商主导的数字内容增值服务有三方参与者:运营商、内容方、渠道方,对于这三方,运营商有较为明确的合作分成比例,三方参与者均按照运营商规定展开合作,所有的结算数据均以运营商系统的数据为准.
1、收费标准公司运营商增值服务的收费标准是按照点播、包月、单本保底等计费模式向用户收费,用户购买一次即视为一条.
运营商向终端用户的收费标准是:根据数字内容的不同,按照1-5元/条的价格收取.
2、计费依据公司均以运营商系统中统计的信息费收入作为计费依据,并按约定的酬金比例获取渠道收入或者渠道+内容收入.
公司与运营商合作,可在运营商系统中查看相应结算数据,公司据此按照比例获得渠道收入或者渠道+内容收入.
公司与其他增值内容提供商合作,也需要对方出具运营商系统的结算数据,公司据此按照比例获得渠道收入.
(二)发行人与运营商(或其他增值内容提供商)关于计费的核对机制、纠纷解决机制1、发行人与运营商(或其他增值内容提供商)关于计费的核对机制运营商或其他增值内容提供商会根据合同约定每月向公司提供当月结算数据,根据合同约定,公司通常采用运营商系统的数据作为与运营商或其他增值内容提供商的核算依据.
双方核对无异议后,运营商或其他增值内容提供商将当月收到的增值服务收入乘以按合同约定的比例支付给公司.
2、纠纷解决机制公司与运营商或其他增值内容提供商在每月对账过程中,对于无效数据的认定通常会导致出现对账不一致的情形.
对于运营商,由于双方结算数据以运营商为准,故不存在纠纷;对于其他增值内容提供商,如对账不一致情形在一定范围内,双方根据合同协商解决,超过一定范围后,如双方协商不成,可采取必要的法律手段.
报告期内,公司与其他增值内容提供商产生过诉讼纠纷,但均已和解撤诉.
8-2-2-51三、上述供应商的实缴出资情况及尚未实缴出资的原因,发行人对运营商增值业务供应商的选择机制(一)上述供应商的实缴出资情况及尚未实缴出资的原因公司运营商增值服务的供应商主要是各类中小媒体和中小内容方.
(1)中小媒体,主要包括各种中小网站和APP,由于其经营业务单一,规模较小,存在未能实际缴纳出资的情况;(2)中小内容方,主要是通过内容的创作能力来获得用户接受,这些内容方公司规模较小,也存在未实际缴纳出资的情况.
由于这些供应商属于公司的下游,公司收到款项后再结算给它们,所以其未实际缴纳出资对公司影响较小.
由于目前相关法规不强制企业对实缴资本情况进行登记备案,因此公开渠道查询企业信息未显示实缴出资属于正常情况.
同时,由于电信运营商对从事运营商增值业务公司的实际资金实力并未有较高的要求,运营商增值业务公司为了获得运营商更多的代码和业务资源,通常选择设立多个主体与运营商开展业务,而这些公司通常根据实际情况选择是否进行实缴.
例如截至2019年8月,平治信息的子公司超过50个,通过查询公开渠道信息,其至少超过10家子公司显示未完全实缴.
经公开渠道查询及公司与部分客户确认了解,公司上述供应商的未显示实缴出资的原因通常是由于工商备案已不要求登记实缴信息,且未完全实缴并不影响该公司从事运营商增值业务.
上述供应商实缴出资情况如下:供应商名称注册资本(万元)实缴资本(万元)深圳市易联数据科技有限公司100-瑞动信息科技(上海)有限公司500300成都花火信息技术有限公司100-深圳市蓝海新科信息技术有限公司500-上海前堃信息科技有限公司500200上海戚轩信息科技有限公司500300深圳市瀚晟安信息科技有限公司500200注:上述实缴资本情况来源于企查查、天眼查、与客户了解等渠道.
(二)发行人对运营商增值业务供应商的选择机制公司运营商增值服务的供应商分为:(1)采购版权内容的版权内容供应商;(2)采购流量分成的合作分成供应商.
1、版权内容供应商选择机制为了避免版权方评估选择不当,出现版权风险,导致公司资金损失或信用受损.
8-2-2-52依据《中华人民共和国著作权法》、《信息网络传播权保护条例》等有关法律法规,结合公司实际情况.
公司对于版权内容供应商形成了一套统一的选择标准,公司制定《宜搜版权采集管理制度》,在选择版权内容采购时严格选取行业内正规的版权方进行合作.
采取主要措施的具体情况如下:(1)对于版权方进行背景调查公司版权采集人员对版权方进行谨慎且全面地背景调查,包括版权方的成立时间、组织机构、股权结构、投资关系、股东信息、经营范围等情况,判断是否具有签约资格;了解版权方的版权拥有情况,且每半年复查一次版权方基本信息,更新原有内容.
与公司建立合作的合格版权内容商应符合以下条件:①版权方是合法设立并有效存续的独立法人,经营状况良好,有资质从事版权交易合作,且该合作符合其经营范围之规定;②版权方成立时间至少有一年;③无重大违法违规、无涉黄和违法等严重违规记录、无重大影响诉讼情形.
(2)对版权方内容进行初步抽查版权采集人员在采集版权时需要会同公司法务部门的人员对版权采集内容的合法、合规性尽审核义务.
对授权作品进行一定比例的抽查审核.
审核要点主要包括:①版权作品的授权时间是否处于有效期内,关注截止日期,并做好相应记录和系统提示;②版权作品的权利人身份证明是否合法有效;是否有相关证明文件体现权利人的姓名和笔名的对应性;③版权授权方是否已取得合作需要的相关权利;④判断授权内容拥有完整合法权利或已经取得合法授权,授权内容不违反国家法律法规,不侵害第三人的合法权益;⑤是否有违规、涉黄、涉政等内容.
经上述事前调查阶段审核后,若版权文件合法有效,则法务部门人员通知版权采集人员可进行版权采集,并将相应版权文件整理归档.
反之,法务部门人员对于8-2-2-53版权采集人员提交的不符合版权采集规范要求的协议和授权书,有权要求提交者重新提交符合规范要求的相关文件.
若无法提供,则不可进行采集签约.
(3)合同约束版权采集人员向版权方询价、进行谈判.
达成初步意见后,双方签订正式合同后进行版权采集.
采集人员应用符合公司版权采集规范要求的签约文件与签约方进行签约,协议需交由法务进行审核,并逐级由部门负责人、总裁进行审批.
签订合同的具体规定,按照《中华人民共和国合同法》执行.
尽量避免出现各种版权授权权利瑕疵.
为从法律上约束版权方提供版权内容的合法合规性,版权合作协议明确约定"版权内容提供方应保证授权作品不违反任何国家法律法规;如遇针对作品内容的用户咨询、行政部门处罚、调查、警告、版权投诉或者第三方的诉讼纠纷的,致使公司遭受损失的,版权内容提供方应承担赔偿责任".
2、合作分成供应商选择机制公司市场部、数字内容部和广告部相关人员对目标公司进行谨慎且全面地背景调查,包括目标公司的成立时间、组织机构、股权结构、投资关系、股东信息等,经营范围情况,判断是否具有签约资格,了解行业口碑情况后,目标公司需满足以下要求:(1)拟合作伙伴需具备真实、有效的营业执照、组织机构代码证、税务登记证、银行开户许可证和经营许可证;(2)拟合作主体具有合作产品必须的资质或证照,需按国家相关规定取得相应许可;(3)拟合作主体以往无重大违规,无涉黄、违法等严重违规记录;(4)拟合作主体如为广点通、百度联盟、今日头条等大平台的核心代理商,为公司优质外部流量资源;对于推广能力、用户数量规模较小的长尾流量,公司小批量推广后视情况决定是否大批量采购流量.
四、发行人与运营商增值业务供应商关于计费的核对机制、纠纷解决机制(一)公司与运营商增值业务供应商关于计费的核对机制公司根据合同约定,每月与运营商增值服务供应商核对当月结算数据,相关结8-2-2-54算数据通常以运营商系统数据(上游的运营商或者其他增值内容商提供)为准,对于运营商系统认定的无效数据,公司不予结算.
双方核对无异议后,公司将当月收到的增值服务收入乘以按合同约定的比例支付给供应商.
(二)纠纷解决机制发行人与运营商增值服务供应商在每月对账过程中,对于无效数据的认定通常会导致出现对账不一致的情形,如不一致情形在一定范围内,双方根据合同协商解决,超过一定范围后,如双方协商不成,将采取必要的法律手段.
报告期内,公司与运营商增值服务供应商产生过诉讼纠纷,但均已和解撤诉.
五、2019年1-9月份运营商增值业务收入同比变动情况,2019年全年预计情况,变化原因及影响因素的持续性,必要时请作风险揭示2019年1-9月和2019年度公司运营商增值收入同比变动情况如下:业务名称2019年度同比变动情况2019年1-9月同比变动运营商增值-10.
39%3.
78%2019年度,公司运营商增值收入较上年度有所下降,主要原因是:(1)运营商增值业务市场规模逐渐下降移动互联网产业发展初期,阅读、音乐、漫画等数字内容收费渠道主要依靠运营商的支付通道,且运营商下属的各大数字内容基地提供了一体化内容平台,因此在2G、3G时代,运营商增值业务是中国内容产业大多数公司的主要收入来源.
但是运营商支付通道高达30%的手续费,给内容方和渠道方造成了严重的负担.
随着2015年微信支付的逐渐兴起(微信支付仅收取1%的手续费),数字内容渠道方纷纷自己搭建平台,利用第三方支付(微信支付、支付宝)直接分销内容方的内容,导致运营商增值业务逐渐下滑.
同行业可比公司运营商增值业务变动情况如下:企业名称可比业务/可比服务2019年度2018年度2017年度平治信息移动阅读业务、资讯类业务、其他增值电信业务-17.
53%-6.
47%93.
78%北纬科技移动增值业务、移动增值及其行业应用-60.
69%-4.
76%-15.
67%人民网移动增值业务16.
40%-17.
74%-17.
26%注:平治信息2017年度通过收购5家公司,导致增值电信业务增长迅速.
2017年度至2019年度,公司运营商增值业务同比分别变动-41.
69%、-22.
48%8-2-2-55和-10.
39%,与市场趋势一致.
(2)公司搭建自有平台,逐渐减少与运营商合作模式由于第三方支付的兴起,报告期内公司在阅读、游戏、漫画三个内容场景逐渐成为独立业务,即逐渐自己搭建平台,直接分销内容方的内容.
主要表现为:①公司大幅减少了和内容方签署版权并上传至运营商平台实现计费的方式,变为和众多内容方签署版权后直接通过第三方支付实现计费,导致收入从运营商增值收入变为移动数字内容推荐收入;②公司改变和运营商以及其他增值内容提供商的渠道合作模式,变为版权合作为主,即公司通过第三方支付计费后再分成给对方,该收入也从运营商增值收入变为移动数字内容推荐收入.
随着独立业务的成熟,2019年度公司进一步减少了与运营商合作模式,导致运营商增值业务逐渐下滑.
【披露】根据第二轮审核问询函的要求,公司已在招股说明书"第四节风险因素"之"运营商增值服务收入下降风险"中进行补充风险提示,具体内容如下:"近年来,由于第三方支付普及、内容平台日益增多,终端用户对运营商的支付通道及内容的需求受到冲击,运营商增值服务行业竞争日益激烈.
受行业变化因素影响,报告期内公司运营商增值服务收入分别为6,480.
32万元、5,020.
60万元和4,499.
16万元,呈下降趋势.
如若未来运营商增值服务行业继续受到第三方支付或其他新业态冲击,公司运营商增值服务收入将面临继续下降的风险.
"【申报会计师核查情况】一、申报会计师对公司发行人运营商增值业务销售收入真实性、准确性、完整性的核查情况(一)申报会计师核查过程1、走访核查情况报告期内,申报会计师对发行人运营商主要客户进行走访,申报会计师已走访客户收入占整体运营商增值收入比例分别为88.
93%、79.
24%和87.
30%,具体情况如下:8-2-2-56序号企业名称走访日期1咪咕音乐有限公司2018年12月7日2深圳市摩贝宝科技有限公司2018年12月11日3深圳市掌拓科技有限公司2018年12月11日4上海胤杰信息技术有限公司2018年12月12日5上海丰岩信息科技有限公司2018年12月13日6中移互联网有限公司2018年12月13日7上海跃衡网络科技有限公司2018年12月14日8咪咕数字传媒有限公司2018年12月17日9咪咕动漫有限公司2018年12月19日10上海亚钦信息技术有限公司2019年5月9日11广州市动意信息技术有限公司2019年6月11日2、函证核查情况申报会计师函证情况如下:单位:万元年度函证金额函证比例回函金额回函比例2019年度4,354.
9496.
79%3,136.
5072.
02%2018年度4,698.
1493.
58%4,647.
8098.
93%2017年度6,290.
8197.
08%6,233.
6099.
09%注1:函证比例=函证金额/运营商增值业务收入;注2:回函比例=回函金额/函证金额.
3、银行流水核查情况申报会计师获取发行人报告期内的银行流水明细,核查发行人财务凭证中所有的回款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中回款记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息,核查收到回款后是否存在退回客户的情况.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人报告期各期运营商增值销售收入在重大方面真实、准确、完整.
二、申报会计师对发行人运营商增值销售成本真实性、准确性、完整性的核查情况(一)申报会计师核查过程1、走访核查情况报告期内,申报会计师对发行人主要供应商进行走访,申报会计师已走访运营8-2-2-57商增值业务供应商交易金额占整体运营商增值业务成本比例分别为30.
85%、59.
28%和52.
46%,具体情况如下:序号企业名称走访日期1深圳创域畦科技有限公司2018年12月6日2深圳市瀚晟安信息科技有限公司2018年12月11日3深圳市火星网络有限公司2018年12月12日4瑞动信息科技(上海)有限公司2018年12月12日5上海玄霆娱乐信息科技有限公司2018年12月14日6南京曲港文化传播有限公司2018年12月17日7上海前堃信息科技有限公司2018年12月26日8杭州瑞投科技有限公司2019年5月16日9上海戚轩信息科技有限公司2018年12月12日、2019年5月16日10深圳市易联数据科技有限公司2019年10月24日2、函证核查情况申报会计师的函证情况如下:年度函证金额函证比例回函金额回函比例2019年度1,788.
4772.
65%1,788.
47100.
00%2018年度2,078.
8262.
15%2,078.
82100.
00%2017年度2,895.
0157.
35%2,895.
01100.
00%注:1、函证比例=函证金额/运营商增值业务成本;注:2、回函比例=回函金额/函证金额.
3、银行流水核查情况申报会计师获取发行人报告期内的银行流水汇总明细,核查发行人财务凭证中所有的付款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息.
4、成本凭证核查情况申报会计师获取发行人报告期内的凭证汇总明细,对发行人成本凭证进行抽查,对抽查的样本通过检查发票、对账单、合同等支持性凭证进行细节测试.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人报告期各期运营商增值采购成本在重大方面真实、准确、完整.
8-2-2-58问题8.
关于游戏运营业务根据申报及回复材料,公司游戏运营分为独家代理模式和联合运营模式.
招股说明书中收入确认政策部分未披露联合运营模式下的游戏运营收入确认政策.
公司通过自主运营或第三方平台运营进行游戏推广、运营管控及服务器维护等服务.
对于自主运营的游戏,公司可获取最终玩家详细的充值信息,公司按最终玩家直接消费的金额并根据玩家生命周期或虚拟货币的消耗情况确认收入.
对于通过第三方平台运营的游戏,根据协议约定,用户使用第三方平台运营方账户登录,并且以第三方平台运营方的账户收取充值款,由于公司无法准确获取玩家直接购买虚拟货币支付的金额,公司按与第三方平台运营方分成的金额并根据玩家生命周期或虚拟货币的消耗情况确认收入.
请发行人补充披露游戏联合运营模式下的收入确认政策.
请发行人说明:(1)报告期各期独家代理模式下通过自主运营和第三方平台运营各自产生的收入金额;(2)报告期各期合作的第三方平台的具体名称;(3)第三方平台运营的模式下,发行人如何获得玩家生命周期数据并对递延收益准确确认收入;(4)第三方平台运营模式下与第三方平台、联合运营模式下与游戏代理商的对账机制及纠纷解决机制.
请保荐机构和申报会计师核查上述事项并发表明确意见,并说明对发行人通过第三方平台运营模式和联合运营模式下收入确认真实性、准确性的核查方法、核查范围、取得的核查证据及得出的核查结论.
【回复】【发行人说明】一、游戏联合运营模式下的收入确认政策在联合运营模式下,本公司通过自己的网站或者第三方平台为游戏内容提供商提供游戏推广服务.
游戏玩家向本公司或者第三方平台付费购买虚拟游戏道具,本公司将从游戏玩家或者第三方平台收取的金额中按照约定的分成比例支付分成款给游戏内容提供商.
本公司按照从游戏玩家或者第三方平台收取的金额扣除支付给游戏内容提供商的分成后的金额确认收入.
根据协议约定,游戏的服务器搭建和运营、维护管理和更新等主要游戏协议履8-2-2-59约义务由游戏内容提供商负责,公司仅负责充值和特定渠道商的推广,公司在运营游戏中不可以改变或自行提供部分服务.
因此公司不承担主要运营责任,公司联合运营模式下游戏业务采用净额法确认收入.
【披露】根据第二轮审核问询函的要求,公司已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"五、主要会计政策和会计估计"之"(三)主要会计政策和会计估计"之"14、收入"之"③游戏运营收入"中补充披露了上述相关内容.
二、报告期各期通过自主运营和第三方平台运营各自产生的收入金额(一)联合运营模式下通过自主运营和第三方平台运营各自产生的收入金额情况公司联合运营模式下通过自主运营和第三方平台运营各自产生的收入情况如下:单位:万元运营平台2019年度2018年度2017年度自主运营9,492.
79413.
70164.
55第三方平台运营182.
4719.
8120.
80合计9,675.
26433.
51185.
35报告期内,公司联合运营游戏收入分别为185.
35万元、433.
51万元和9,675.
26万元,占游戏运营收入的比例分别为2.
75%、14.
90%和90.
48%.
其中第三方平台运营收入占公司联合运营游戏的比例为11.
22%、4.
57%和1.
89%.
(二)独家代理模式下通过自主运营和第三方平台运营各自产生的收入金额情况公司独家代理模式下通过自主运营和第三方平台运营各自产生的收入情况如下:单位:万元运营平台2019年度2018年度2017年度自主运营624.
091,731.
685,408.
91第三方平台运营394.
29745.
141,154.
07合计1,018.
382,476.
826,562.
98报告期内,公司主要独家代理的游戏为帝王世纪,公司独家代理游戏运营收入分别为6,562.
98万元、2,476.
82万元和1,018.
38万元,占游戏运营收入的比例分别8-2-2-60为97.
25%、85.
10%和9.
52%.
三、报告期各期合作的主要第三方平台的具体名称报告期内,公司游戏运营服务中合作的主要第三方平台情况如下:单位:万元第三方平台名称2019年度2018年度2017年度独家代理联合运营独家代理联合运营独家代理联合运营应用宝(腾讯)2.
65179.
513.
24-78.
480.
61玖毛111.
02-148.
78-53.
80-泰迪玩54.
13-10.
15---聚乐游戏(HTC)51.
53210.
87-276.
88-游戏fan51.
92-60.
92---华为39.
85-95.
84-167.
420.
01当乐10.
28-88.
31-172.
120.
02UC11.
59-26.
56-116.
630.
353600.
32-1.
38-8.
381.
39苹果商店(appstore)0.
242.
961.
1813.
0644.
743.
48oppo10.
57-14.
83-35.
222.
50豌豆荚----0.
083.
12合计344.
10182.
47662.
0613.
06953.
7511.
48占第三方平台收入比例87.
27%100.
00%88.
85%65.
93%82.
64%55.
17%四、第三方平台运营的模式下,发行人如何获得玩家生命周期数据并对递延收益准确确认收入(一)公司独家代理游戏自主运营模式下的收入确认方式公司独家代理游戏自主运营模式下中,主要通过游戏玩家在网络游戏中购买虚拟游戏道具取得游戏运营收入.
游戏中的虚拟道具或升级功能需要使用虚拟货币购买的,该虚拟货币须由游戏玩家充值购买,虚拟道具包括长期型道具和消耗型道具.
长期型道具主要为按照一定期限使用的道具,消耗型道具主要为一次性使用道具.
对于长期型道具,公司在预计的玩家生命周期内摊销确认收入;对于消耗型道具,在游戏玩家实际使用虚拟货币时,公司充值消耗比将相应的递延收益确认为收入.
(二)第三方平台运营模式下,发行人如何获得玩家生命周期数据并对递延收益准确确认收入公司独家代理游戏第三方平台运营模式下,公司每月从游戏内容提供商处获取公司独家代理下该游戏的虚拟货币充值、消耗数据.
(1)对于长期型道具,公司从8-2-2-61游戏内容提供商处获得玩家生命周期数据,在预计的玩家生命周期内摊销确认收入.
(2)对于消耗型道具,公司从游戏内容提供商处获得玩家充值消耗数据,公司按照按消耗的虚拟货币占玩家通过充值获得及赠送的虚拟货币总数量的比例,计算出充值消耗比例,并按该消耗比例乘以总充值金额确认收入.
公司联合运营游戏第三方平台运营模式下,公司按照从第三方平台收取的金额扣除支付给游戏内容提供商的分成后的金额确认收入,未按照玩家生命周期数据并对递延收益确认收入.
五、第三方平台运营模式下与第三方平台、联合运营模式下与游戏代理商的对账机制及纠纷解决机制(一)第三方平台运营模式下与第三方平台运营模式对账机制及纠纷解决机制公司与第三方平台运营公司在签订合同时约定结算期间以及约定双方需提供运营平台统计权限给合作对方,以便双方实时监控后台数据,并根据约定的结算期间根据平台统计数据进行对账结算.
若双方对账无误,则公司开具增值税发票至第三方平台运营公司,第三方平台运营公司支付分成收益并寄送对账单.
双方若对账数据出现异议,公司与第三方平台运营公司友好协商解决.
如双方数据误差在合同约定的正负比率内,则以第三方平台运营公司数据为准.
如双方数据误差在合同约定的范围以外,则双方可进行明细对账,双方需保证对异议的处理不耽误正常结算时间以及游戏正常的推广运行.
若协商解决未果,则按照合同约定的争议解决与适用法律进行处理.
(二)联合运营模式下与游戏代理商的对账机制及纠纷解决机制联合运营模式下,公司与游戏内容方在签订合同时约定结算期间以及约定双方需提供自有运营平台统计权限给合作对方,以便双方实时监控后台数据,并根据约定的结算期间根据平台统计数据进行对账结算.
若双方对账无误,则游戏内容方开具增值税发票至公司,公司支付分成收益并寄送对账单.
双方若对账数据出现异议,公司与游戏内容方友好协商解决.
如双方数据误差在合同约定的正负比率内且误差金额在约定的金额以下,则以游戏内容方数据为准.
如双方数据误差在合同约定的正负比率以上或误差金额在约定的金额以上,则双方8-2-2-62可进行明细对账,双方需保证对异议的处理不耽误正常结算时间以及游戏正常的推广运行.
任何一方均可申请有资质的第三方进行审计核算,最终对账结果以第三方数据为准,相关费用由误差较大一方承担.
若协商解决未果,则按照合同约定的争议解决与适用法律进行处理.
【申报会计师核查情况】一、对上述事项的核查情况(一)申报会计师核查情况申报会计师就上述事项履行了如下核查程序,具体情况如下:1、访谈发行人主要管理人员,了解发行人独家代理游戏产品的第三方平台及主体;2、获取发行人与第三方平台及联合运营方的推广合同,了解游戏运营业务推广流程,检查发行人收入确认会计政策是否符合《企业会计准则》的规定;3、向内容提供商处函证获取游戏充值、消费等运营数据并重新计算递延收益和收入金额;4、查阅发行人第三方平台运营模式下与第三方平台、联合运营模式下与游戏代理商的对账机制及纠纷解决机制的具体运行情况.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人补充说明的信息与我们了解的情况基本一致;游戏运营业务的第三方平台模式收入确认会计政策在所有重大方面符合企业会计准则的规定;发行人递延收益在重大方面具有真实性、准确性;发行人制定了游戏运营业务第三方平台运营模式下与第三方平台、联合运营模式下与游戏代理商的对账机制及纠纷解决机制.
二、对发行人通过第三方平台运营模式和联合运营模式下收入确认真实性、准确性的核查情况申报会计师对游戏运营服务的第三方平台运营和联合运营模式的主要内容提供商/客户进行走访和函证,对第三方平台运营模式的回款情况进行流水核查,对联合运营模式的充值情况进行流水核查,对独家代理模式游戏的递延收益进行重新测算,对游戏运营业务执行IT核查程序,具体情况如下:8-2-2-63(一)申报会计师核查过程1、核查过程(1)走访核查情况①第三方平台运营的客户走访情况由于发行人游戏运营业务主要为C端用户,B端客户主要为第三方平台运营的企业,收入较少且较为分散.
报告期内,申报会计师对第三方平台运营的企业客户进行走访,具体情况如下:序号企业名称走访日期1深圳市腾讯计算机系统有限公司2018年12月7日2北京世界星辉科技有限责任公司2018年12月5日②供应商走访情况报告期内,公司游戏产品主要为两款游戏,为帝王世纪和爱江山更爱美人.
报告期内,上述两款游戏合计收入分别为6,569.
10万元、2,476.
81万元和10,528.
66万元,占游戏运营收入的比例分别为97.
34%、85.
10%和98.
46%.
申报会计师同保荐机构、律师对发行人游戏主要游戏内容提供商进行走访,具体情况如下:序号企业名称走访时间是否为关联方公司情况1广州光卡数据技术有限公司2019年10月24日否广州光卡数据技术有限公司成立于2016年,主要从事游戏及软件产品的研发,注册资本为1,000万.
期间该公司推出市场较为认可的游戏为《爱江山更爱美人》,于2019年4月开始与公司发行人正式合作推广《爱江山更爱美人》该款游戏.
2上海游爱之星信息科技有限公司2018年12月18日否上海游爱之星信息科技有限公司成立于2013年,主要从事游戏产品的开发,注册资本1,000万.
期间该公司推出市场较为认可的游戏如《风云天下》、《青云诀》等,于2016年3月开始与发行人进行合作推广《帝王世纪》游戏.
(2)函证核查情况①第三方平台运营的函证情况报告期内,申报会计师对游戏运营的第三方平台运营公司进行函证,具体情况如下:单位:万元期间函证金额函证比例回函金额回函比例2019年度60.
22%31.
97%8-2-2-64347.
31111.
022018年度309.
9340.
52%210.
8768.
04%2017年度586.
9749.
96%340.
4458.
00%注1:函证比例=函证金额/第三方平台收入总额;注2:回函比例=已回函金额/函证金额;注3:回函比例较低的原因是:深圳市腾讯计算机系统有限公司2017年度-2019年度期间的函证,未回函;华为软件技术有限公司2017年度-2018年度期间的函证,未回函;注4:对于未回函的客户,我们执行了替代性程序如核对对账单及银行回单以测试其收入的真实性以及准确性;注5:表格的函证、回函金额均为不含税交易额.
②联合运营模式函证情况报告期间,发行人主要联合运营游戏为爱江山更爱美人,该游戏约定的分成比例为15%.
申报会计师对游戏内容供应商广州光卡数据技术有限公司进行函证,具体情况如下:单位:万元年度充值金额(含税)分成比例函证金额回函金额2019年度11,934.
7315%1,795.
261,795.
26注:按照充值金额与分成比例计算出预计分成金额为1,790.
21万元,实际分成金额为1,795.
26万元,差异是由于对账差异以及玩家退款导致.
(3)银行流水核查情况申报会计师获取发行人报告期内的银行流水明细,核查发行人第三方运营平台对应财务凭证中所有的回款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中回款记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息,核查收到回款后是否存在退回客户的情况.
申报会计师获取发行人报告期内的银行流水明细,核查发行人联合运营模式下对应财务凭证中所有的充值记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息.
(4)递延收益核查情况申报会计师报告期内向独家代理模式的游戏内容方进行函证,获取游戏内容方确认的包括自有平台及第三方平台汇总的游戏虚拟货币的累计充值、消耗信息.
根据该信息重新计算游戏累计消耗比并核查独家代理模式下游戏递延收益的确认情8-2-2-65况.
(5)IT核查程序报告期内,申报会计师对发行人游戏运营业务进行了IT核查程序,主要核查手段包括:①取得并查阅发行人IT系统的一般控制制度,涵盖发行人业务系统中的程序变更管理、逻辑访问管理、IT运维管理等,核查发行人信息系统的变更权限、运维、安全、备份、逻辑访问等流程控制情况;②取得并查阅发行人IT系统的应用控制,核查发行人业务系统中玩家注册、玩家登录、玩家充值等流程控制情况;③获取报告期内用户数据量数据,分析每日活跃玩家数以及每日新增注册玩家数,核查游戏运营业务收入变动的真实性;④获取报告期内玩家群体充值、登录时间等数据,分析其充值与登录信息的配比,核查玩家充值行为的合理性;⑤获取报告期内玩家群体充值数据,分析用户群体聚集性,核查用户充值行为的真实性;⑥获取报告期内用户运营指标数据,分析月充值金额量与月活跃玩家数及月新增玩家数趋势变动、核查游戏运营业务收入变动的真实性;⑦通过脚本从游戏查询平台系统获取帝王世纪游戏的充值金额和消耗金额,将获取的数据与公司确认收入及递延收益的计算表进行核对,核查独家代理模式游戏运营收入的准确性;⑧通过脚本从游戏推广平台获取爱江山游戏的充值金额,将获取的数据与公司确认收入的计算表进行核对,核查联合运营模式下游戏运营业务收入的准确性.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:报告期内发行人在第三方平台运营模式和联合运营模式下收入在重大方面具有真实性、准确性.
8-2-2-66问题9.
关于移动互联网营销请发行人说明:(1)移动互联网营销业务与供应商和客户之间的具体对账机制、纠纷解决机制;(2)报告期各期移动互联网营销业务各季度收入、变化情况及变化原因.
请保荐机构和申报会计师核查上述事项并发表明确意见,并说明对发行人报告期各期移动互联网营销销售收入和采购成本真实性、准确性、完整性的核查方法、核查过程、核查比例、取得的核查证据及核查结论.
【回复】【发行人说明】一、移动互联网营销业务与供应商和客户之间的具体对账机制、纠纷解决机制移动互联网营销服务通过下游媒体渠道为上游广告主客户进行广告投放服务.
公司按照与供应商/客户的协议约定,定期根据数据统计系统的统计结果并将相关广告款项计算明细表发送至供应商/客户,确认当期的广告费用.
若供应商/客户对其广告计费产生争议,可通过公司业务对接同事进行沟通,公司业务同事将争议事项递交至业务主管并由业务主管与供应商/客户进行协商处理.
如无法通过协商沟通解决,则按照合同约定的争议解决与适用法律进行处理.
二、报告期各期移动互联网营销业务各季度收入、变化情况及变化原因报告期内,公司移动互联网营销各季度收入情况如下:单位:万元项目2019年度2018年度2017年度金额占比金额占比金额占比第一季度3,553.
5131.
25%1,452.
9514.
71%1,393.
9023.
09%第二季度3,467.
0830.
49%1,528.
7315.
49%1,781.
5729.
52%第三季度2,700.
8223.
75%2,985.
6230.
25%1,367.
7622.
66%第四季度1,649.
6914.
51%3,903.
4639.
55%1,492.
5424.
73%合计11,371.
10100.
00%9,870.
76100.
00%6,035.
77100.
00%广告作为中国互联网第一大商业模式,其广告主来源分为两类:一类是传统的线下企业;一类是线上企业.
线下企业的广告投放有较为明显的季节性因素,每年的第一季度(春节前后)是淡季,第四季度是旺季(电商节导致线下企业加大投放);线上企业的广告投放则季节性不明显.
公司移动互联网营销服务依靠公司自主搭建广告平台实现,该广告平台由实时8-2-2-67竞价系统(RTB)、广告主需求系统(DSP)、内部广告位系统(SSP)和广告算法策略系统四大模块组成.
其中广告算法策略系统会根据线下企业和线上企业的广告投放需求自动调整,即公司在线下企业广告淡季时多投放线上企业广告,在线下企业广告旺季时多投放线下企业广告.
因此公司该服务整体上季节性不明显.
公司移动互联网营销服务会随公司在该业务的经营策略的调整而调整,主要影响因素是给下游媒体为上游广告主实现的投放效果好坏,次要因素包括当期上游广告主对广告流量的需求和广告投放策略、下游媒体销售单价和策略等,因此移动互联网营销整体各季度收入有所波动.
2017年度,公司仍基本延续从利润角度展开业务的经营策略,公司移动互联网营销收入较上年度减少1,480.
85万.
其中第二季度收入小幅增加的原因是当季新增深圳咕咕鸟网络信息技术有限公司等主要客户.
公司从2017年第四季度开始逐步将以利润为主的经营策略转变为以满足上游广告主需求为主的经营策略,第四季度收入也开始小幅增长.
2018年度,公司延续坚持以满足上游广告主需求为主的经营策略调整,平台持续优化下游媒体质量吸引更多上游广告主投放,使得当年移动互联网营销各季度收入逐期增长.
其中第三季度和第四季度收入大幅增长的原因是随着公司不断优化下游媒体质量成功吸引了杭州悦玩网络科技有限公司、成都摩奇互娱科技有限公司等重要客户进行合作.
2019年度,公司移动互联网营销服务在延续以满足上游广告主需求为主的经营策略的前提下,开始适度减少广告单价较低上游广告主合作以提高该业务的利润,当期移动互联网营销各季度收入逐期下降.
【申报会计师核查情况】一、对上述事项的核查情况(一)申报会计师核查情况申报会计师就上述事项履行了如下核查程序,具体情况如下:1、访谈发行人主要管理人员,了解发行人移动互联网营销业务与供应商和客户之间关于对账机制及纠纷解决机制的具体运行情况;2、分析复核发行人移动互联网营销业务收入情况,了解发行人报告期内移动互8-2-2-68联网营销业务收入变动的原因及合理性.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人移动互联网营销业务制定了与供应商和客户之间关于对账机制及纠纷解决机制;发行人对报告期各期移动互联网营销业务收入补充说明的信息与我们了解的情况基本一致.
二、对发行人报告期各期移动互联网营销销售收入和采购成本真实性、准确性、完整性的核查情况(一)申报会计师核查情况1、核查过程申报会计师对移动互联网营销服务的主要企业类客户以及供应商进行走访、函证、银行流水核查、广告主及供应商背景核查、IT核查程序,具体情况如下:(1)走访核查情况①移动互联网营销业务客户走访核查情况报告期内,申报会计师同保荐机构、律师对发行人移动互联网营销服务主要客户进行走访,对已走访客户的移动互联网营销收入占整体移动互联网营销收入分别为73.
37%、71.
80%和91.
58%,具体情况参见本审核问询函回复之"问题2"之"三"之"(二)"之"1".
①移动互联网营销业务供应商走访核查情况报告期内,申报会计师同保荐机构、律师对发行人主要供应商进行走访,向已走访移动互联网营销供应商占整体移动互联网营销采购成本比例自2017年至2019年分别为85.
43%、93.
03%和85.
25%,具体情况如下:序号企业名称走访日期是否获取走访记录1深圳市东信时代信息技术有限公司2018年12月12日是2北京云锐国际文化传媒有限公司2019年4月24日是3北京多彩互动广告有限公司2019年5月29日是4上海猎鹰网络有限公司2019年6月10日是5广州天瑀网络科技有限公司2019年10月24日是6北京爱普优邦科技有限公司2019年4月25日是7天津鸿兴信息技术有限公司2019年10月31日是8北京金源互动科技有限公司2018年12月26日是8-2-2-699浙江淘卡网络有限公司2018年12月19日是10深圳市展科鑫科技有限公司2018年12月11日是11杭州鼎发网络科技有限公司2018年12月17日是12智数互动科技(深圳)有限公司2018年12月12日是13霍尔果斯智媒广告有限公司2018年12月14日是14霍尔果斯旗发信息技术有限公司2018年12月13日是15北京派瑞威行广告有限公司2018年12月18日是16上海前堃信息科技有限公司2018年12月26日是17上海戚轩信息科技有限公司2018年12月12日/2019年5月16日是18瑞动信息科技(上海)有限公司2018年12月12日是19上海前煦信息科技有限公司2018年12月12日是20深圳市掌捷科技有限公司2018年12月7日是21杭州走米网络科技有限公司2018年12月18日是22深圳创域畦科技有限公司2018年12月6日是23深圳漫天誉贸易有限公司2018年12月13日是24上海卓易科技股份有限公司2018年12月13日是(2)函证核查情况①客户函证情况申报会计师在向广告客户进行函证时,合并函证数字阅读广告及移动互联网营销的收入,具体函证情况参见本审核问询函之"问题2"之"三"之"(二)"之"2、".
②供应商函证情况报告期内,公司移动互联网营销服务主要成本为向供应商采购的流量获取成本,公司移动互联网营销服务流量获取成本占比情况如下:项目2019年度2018年度2017年度金额占成本比例金额占成本比例金额占成本比例流量获取成本10,445.
1299.
54%9,394.
3599.
76%5,039.
5898.
88%成本合计10,493.
20100.
00%9,417.
37100.
00%5,096.
54100.
00%申报会计师向移动互联网营销服务主要供应商函证了报告期间的流量获取成本的交易情况,具体如下:单位:万元期间函证金额函证比例回函金额回函比例2019年度9,318.
3689.
21%8,575.
6192.
03%2018年度9,149.
0997.
39%8,669.
4894.
76%2017年度4,285.
1985.
03%4,285.
19100.
00%注1:函证比例=函证金额/移动互联网营销业务流量获取成本总额;注2:回函比例=回函金额/函证金额;8-2-2-70注3:表格的函证、回函金额均为不含税交易额.
(3)银行流水核查情况申报会计师获取发行人报告期内的银行流水明细,核查发行人财务凭证中所有的回款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中回款记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息,核查收到回款后是否存在退回客户的情况.
申报会计师获取发行人报告期内的银行流水汇总明细,核查发行人财务凭证中所有的付款记录以及对应的银行流水记录,核查记录金额和期间信息,核查财务凭证中记录的交易对手与银行流水记录的交易对手信息.
(4)主要客户背景核查报告期内,申报会计师对发行人主要客户进行背景调查,对其与发行人是否为关联方以及对其背后广告主信息进行穿透核查,对已执行背景调查客户的移动互联网营销收入占整体移动互联网营销收入比例分别为78.
22%、78.
60%和86.
45%,具体情况参见本审核问询函回复之"问题2"之"三"之"(二)"之"4".
(5)主要供应商背景核查报告期内,申报会计师对发行人主要供应商进行背景调查,向已背景调查供应商的移动互联网营销采购占整体移动互联网营销采购成本比例分别为85.
43%、93.
03%和85.
25%,具体情况如下:序号企业名称经营范围是否为关联方股东是否为关联方1深圳市东信时代信息技术有限公司通讯网络系统软件设计与开发,网络技术咨询;国内贸易;从事广告业务;房地产中介及代理;经营进出口业务;信息服务业务.
否否2北京云锐国际文化传媒有限公司组织文化艺术交流活动;设计、制作、代理、发布广告;计算机技术开发;技术咨询;企业策划;电脑图文设计、制作;会议服务;销售服装鞋帽、日用杂货、小饰品、工艺品、建筑材料、五金交电、办公用品、计算机软件及辅助设备;计算机系统服务;经济贸易咨询;软件设计与开发;计算机系统集成.
否否3北京多彩互动广告有限公司设计、制作、代理、发布广告;技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;销售计算机、软件及辅助设备;从事互联网文化活动.
否否4上海猎鹰网络有限公司从事网络科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,电信业务,设计、制作、代理、发布各类广告,数码产品、机电产品、日用百货、计算机、软件及辅助设备的批发、零售.
否否8-2-2-715广州天瑀网络科技有限公司网络技术的研究、开发;网络信息技术推广服务;计算机网络系统工程服务;信息技术咨询服务;计算机信息安全产品设计;科技信息咨询服务;科技项目代理服务;计算机技术开发、技术服务;软件批发;软件开发;游戏软件设计制作;软件服务;软件技术推广服务;电子设备工程安装服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发;电子产品设计服务;商品批发贸易;商品零售贸易;市场营销策划服务;策划创意服务;企业管理咨询服务;商品信息咨询服务;通信系统设备产品设计;增值电信服务否否6北京爱普优邦科技有限公司软件开发;计算机系统服务;设计、制作、代理、发布广告;技术开发、技术转让;从事互联网文化活动.
否否7天津鸿兴信息技术有限公司信息技术、计算机软硬件技术、网络技术、通信技术开发、咨询服务、转让,计算机网络工程设计、施工,从事广告业务,计算机及辅助设备、网络设备、通信设备批发兼零售,会议服务,货物及技术进出口,互联网信息服务.
否否8北京金源互动科技有限公司网络信息技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让;设计、制作、代理、发布广告;销售计算机、软件及辅助设备;从事互联网文化活动.
否否9浙江淘卡网络有限公司利用信息网络进行网络游戏虚拟货币交易;第二类增值电信业务中的信息服务业务;计算机网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、软件开发;计算机系统集成及维护;网页设计;图文设计;美术设计;动漫设计;商务信息咨询;企业管理咨询;展览展示服务;会议服务;文化艺术交流活动策划;市场营销策划;企业形象策划;品牌推广;产品设计;对电子商务、商业、文化传媒业、游戏娱乐业项目的投资;设计、制作、发布、代理国内各类广告业务;计算机软件、电子产品、计算机及配件、办公设备及耗材、数码产品的销售;货物进出口、技术进出口.
否否10深圳市展科鑫科技有限公司信息传输、软件和信息技术的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;经济信息咨询;计算机软硬件技术服务;动漫设计;文艺创作;文化艺术交流策划;从事广告业务.
否否11杭州鼎发网络科技有限公司技术开发、技术服务、技术咨询:计算机网络技术、计算机软硬件、电子元器件;网上销售:计算机软硬件及配件、电子元器件;设计、制作、代理、发布:国内广告.
否否12智数互动科技(深圳)有限公司计算机软硬件及网络产品的技术开发、销售,经济信息咨询;国内贸易;从事广告业务.
否否13霍尔果斯智媒广告有限公司数字音乐、手机媒体、网络出版数字内容服务,地理、国际贸易领域信息资源开发服务;广告创意、广告策划、广告设计、广告制作;动漫游戏数字内容产业产品的开发系统;增值电信业务开发与运营;经济、管理、信息、会计、税务、鉴证、法律、节能、环保咨询与服务,信息技术外包、业务流程外包、知识流程外包技术先进性服务.
否否14霍尔果斯旗发信息技术有限公司从事计算机信息、网络、通讯科技专业领域内技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,以服务外包方式从事企业运营管理和商业流程管理,商务信息咨询,企业管理咨询,市场营销策划,企业形象策划,翻译服务,财务咨询,计算机软件开发及维护,数据处理服务,数据分析服务.
否否15北京派瑞威行广告有限公司设计、制作、代理、发布广告;企业策划;组织文化艺术交流活动;技术开发、技术转让、技术咨询、技术推广;技术服务;会议服务;基础软件服务;销售自行开发后的否否8-2-2-72产品.
16上海前堃信息科技有限公司从事网络技术、计算机软硬件技术、工业自动化技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,电子商务,计算机系统集成,网络工程,商务咨询,投资管理,会务服务,展览展示服务,计算机服务,文艺创作服务,工业自动化设备、通讯器材、电子产品、机电设备、机械设备、计算机、软件及辅助设备的销售.
否否17上海戚轩信息科技有限公司从事网络技术、计算机软硬件技术、自动化技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,电子商务,计算机系统集成,网络工程,商务咨询,投资管理,会务服务,展览展示服务,计算机服务,文学创作服务,自动化设备、通讯器材、电子产品、机电设备、机械设备、计算机、软件及辅助设备的销售.
否否18瑞动信息科技(上海)有限公司从事网络技术、计算机软硬件技术、自动化技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,电子商务,计算机系统集成,网络工程,商务咨询,投资管理,会务服务,展览展示服务,计算机服务,工艺美术创作服务,自动化设备、通讯器材、电子产品、机电设备、机械设备、计算机、软件及辅助设备的销售.
否否19上海前煦信息科技有限公司从事网络技术、计算机软硬件技术、自动化技术领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,电子商务,计算机系统集成,网络工程,商务咨询,投资管理,会务服务,展览展示服务,计算机服务,文学创作服务,自动化设备、通讯器材、电子产品、机电设备、机械设备、计算机、软件及辅助设备的销售.
否否20深圳市掌捷科技有限公司计算机软件开发、技术维护和及相关信息咨询,计算机软件系统集成.
否否21杭州走米网络科技有限公司技术研发、技术服务、技术咨询、技术成果转让:计算机软硬件、网络信息技术、网络游戏;服务:网站设计与开发.
否否22深圳创域畦科技有限公司电子产品、网络产品、系统集成、计算机软硬件的技术开发,国内贸易,货物及技术进出口.
否否23深圳漫天誉贸易有限公司电子产品、网络设备、计算机系统集成、计算机软硬件的技术开发与销售;国内贸易,货物及技术进出口.
否否24上海卓易科技股份有限公司通讯设备、计算机软硬件领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,设计、制作、发布、代理各类广告,信息系统集成服务,电子商务,计算机软硬件、电子产品的销售,从事货物及技术的进出口业务,电信业务.
否否注:上述清单供应商与走访供应商一致.
(6)IT核查程序报告期内,申报会计师对发行人移动互联网营销业务进行了IT核查程序,主要核查手段包括:①取得并查阅发行人IT系统的一般控制制度,涵盖发行人业务系统中的程序变更管理、逻辑访问管理、IT运维管理等,核查发行人信息系统的变更权限、运维、安全、备份、逻辑访问等流程控制情况;②取得并查阅发行人IT系统的应用控制,核查发行人业务系统中广告投放、8-2-2-73广告展示、广告点击、广告下线等流程控制情况;②获取报告期内用户数据量数据,分析每月广告活跃用户数以及有效接入应用数,核查移动互联网营销业务收入变动的真实性;③获取报告期内用户群体点击时间数据,分析其点击时间段,核查用户点击行为的合理性;④获取报告期内用户群体点击数据,分析用户群体聚集性,核查用户点击行为的真实性;⑤获取报告期内用户运营指标数据,分析月展现量与月点击量趋势变动、分析月均点击率缺数,核查移动互联网营销业务收入变动的真实性;⑥通过脚本从宜点通系统获取各广告主的点击量、展现量、平均单价数据,计算出报告期内各广告主的销售金额,核查移动互联网营销收入的准确性.
(二)申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为;报告期内发行人移动互联网营销销售收入和采购成本在重大方面具有真实性、准确性、完整性.
8-2-2-74问题10.
关于报告期内的计费纠纷及解决根据申报及回复材料,发行人报告期内与用户或客户存在关于计费内容或结果的意见不一致的情形,但未具体说明相关情形.
请发行人进一步说明报告期各期与用户或客户关于计费内容或结果的意见不一致的主要情形,包括涉及的用户或客户数量、金额、相应的会计处理等.
请申报会计师核查上述事项并发表明确意见.
【回复】【发行人说明】一、报告期各期与用户或客户关于计费内容或结果的意见不一致的主要情形,包括涉及的用户或客户数量、金额、相应的会计处理等.
(一)对于最终客户为B端客户1、公司与B端客户主要对账过程公司与客户结算过程,对于B端客户对应的各项业务,包括数字阅读广告业务、移动互联网营销业务、游戏运营中第三方平台游戏业务及运营商增值业务,公司相关部门汇总数据制成收入明细表发送至财务部,财务部审核数据并确认收入.
每周或每月,各业务部门员工根据公司系统生成的收入明细与客户进行核对,如果双方的差异在合同约定的可接受差异比例以内,双方将以公司或者对方的数据为准,并对核对结果进行会计账务处理.
对账后,公司将向对应客户开具发票并要求客户公司支付款项,客户公司在收到发票后将按照合同约定的付款期间进行付款.
如双方对账差异在可接受范围内,不属于"计费内容或结果的意见不一致"的情况.
2、差异在可接受范围之外但协商一致的情形报告期内,公司与客户发生"计费内容或结果的意见不一致"情况,但协商一致的情形如下:期间业务类别意见不一致的主要情况描述涉及的用户/客户数量具体金额(元)相应的会计处理2017年度2018年度2019年度数字阅读广告客户认为广告效果不佳,要求核减部分消耗金额3起165,331.
32未确认收入8-2-2-753、差异无法协商一致的情形若客户对交易金额产生争议,且无法通过协商沟通解决,则双方按照合同约定的争议解决与适用法律进行处理.
报告期内公司及子公司因"计费内容或结果的意见不一致"产生纠纷至诉讼的情况如下:业务类型原告或申请人被告或被申请人案件简要说明结案金额(元)诉讼结果相应的会计处理2017年度运营商增值业务深圳宜游深圳市米洛科技有限公司公司起诉被告未支付合作分成款62,576.
50公司撤诉未确认收入运营商增值业务深圳宜游1.
深圳市凯诺互娱有限公司2.
深圳市前海永兴隆互联网金融服务有限公司公司起诉被告未支付合作分成款372,921.
00公司撤诉计提坏账(二)对于最终客户为C端用户公司C端用户产生"计费内容或结果的意见不一致"情形的业务包括:在数字阅读付费业务及游戏运营业务存在异议时,用户可在公司应用程序中通过留言、电话等形式联系公司客服代表进行协商退款;在运营商增值业务(主要为渠道+内容模式)存在异议时,用户则需要通过电信运营商或第三方服务提供商联系公司再进行后续协商退款的流程.
公司客服代表在了解客户诉求并核实用户资料后填写公司统一的用户退费表,并提交至客服小组组长进行审核.
客服小组组长在核准用户退费表信息后进行退费处理.
客户小组组长定期汇总用户退费表信息至数字付费阅读产品责任人确认,确认后递交至业务主管审批并传递至财务部进行后续账务处理.
对于合理的退费申请,一般情况下客服代表会根据用户的申请将对应充值退回原账户,并将数据递交至财务部以进行账务处理.
具体情况如下:期间业务类型意见不一致的主要情况描述涉及的用户/客户数量具体金额(元)相应的会计处理2017年度数字阅读付费业务客户误操作退回1起200.
00未确认收入运营商增值业务-C端退订相应业务139起4,784.
00未确认收入2018年度运营商增值业务-C端退订相应业务122起7,370.
00未确认收入2019年度数字阅读付费业务用户对小说不满意,要求退款4起354.
00未确认收入8-2-2-76游戏运营业务用户对游戏不满意,要求退款33起156,412.
70未确认收入用户充值礼包时因系统卡顿导致扣费两次,用户不接受补发礼包等解决方案执意要求退费2起396.
00未确认收入因系统卡顿引发两次充值,玩家拒绝资源补发要求退款2起136.
00未确认收入微信支付官方故障,导致部分用户充值延迟到账,因年卡月卡无法补回要求退款1起273.
00未确认收入运营商增值业务-C端退订相应业务68起2,832.
00未确认收入注:由于运营商增值业务最终是通过终端用户消费购买,因此如用户退订则会产生"计费内容或结果的意见不一致".
【申报会计师核查情况】一、申报会计师核查过程申报会计师对上述事项采取的主要核查手段和核查程序如下:1、与发行人相关财务人员进行访谈,了解发行人各业务线收入确认、费用计算方法、结算周期、对账流程、会计处理等重要信息;2、获取发行人前二十大客户合同,查看合同重要条款,了解结算时出现纠纷的解决方法及处理流程;3、了解发行人报告期各期与用户或客户关于计费内容或结果的意见不一致的主要情形,了解发生的频次、对应的金额,了解对应的会计处理并分析是否符合企业会计准则的规定;4、获取报告期发行人的诉讼清单;了解发行人因与客户或用户发生纠纷产生的涉诉情况;通过查询全国法院被执行人信息(http://zhixing.
court.
gov.
cn/search/)、全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统(http://zxgk.
court.
gov.
cn/)和中国裁判文书网(http://wenshu.
court.
gov.
cn/)了解发行人相关涉诉情况.
二、申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:1、发行人说明的上述计费纠纷及解决情况与我们的8-2-2-77了解基本一致;2、发行人进一步说明报告期各期与用户或客户关于计费内容或结果的意见不一致的主要情形会计处理方式合理.
问题11.
关于广州乐点商誉减值风险广州乐点商誉减值测试过程涉及管理层的重大判断,测试结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设,例如对预计未来可产生的现金流量和折现率的估计,该等估计受到管理层对未来市场以及对经济环境判断的影响,采用不同的估计和假设会对评估的商誉之可收回价值有很大的影响.
发行人2017年、2018年实现的营业收入均未达到报告期各期末进行商誉减值测试时预测的营业收入.
广州乐点2019年1-9月份实现营业收入3,319.
92万元,发行人预计2019年第四季度营业收入1900万元.
请发行人:(1)结合报告期内广州乐点主要财务数据季度变化情况以及2019年1-9月份实际业绩情况,说明2019年全年业绩目标及预计未来经营业绩实现可能性的风险;(2)结合上述情况,进一步说明未对广州乐点计提商誉减值准备的合理性.
请发行人在招股说明书中量化分析并披露广州乐点无法实现预期未来经营业绩的风险、商誉减值风险及其对经营业绩的影响,并作重大事项提示.
请申报会计师核查上述事项并发表明确意见.
【回复】【发行人说明】一、结合报告期内广州乐点主要财务数据季度变化情况以及2019年1-9月份实际业绩情况,说明2019年全年业绩目标及预计未来经营业绩实现可能性的风险;(一)报告期内广州乐点主要财务数据季度变化情况以及2019年1-9月份实际业绩情况报告期内,广州乐点商誉资产组对应的主要财务数据季度变化情况如下:项目第一季度第二季度第三季度第四季度金额占比金额占比金额占比金额占比2017年度8-2-2-78营业收入499.
3414.
61%644.
4718.
85%1,069.
3531.
29%1,204.
9335.
25%净利润51.
3426.
57%13.
557.
01%41.
4921.
47%86.
8444.
94%2018年度营业收入978.
1020.
32%1,172.
3924.
35%1,469.
7330.
53%1,194.
4724.
81%净利润75.
0422.
22%59.
3517.
58%97.
8928.
99%105.
3631.
20%2019年度营业收入572.
4212.
29%993.
6321.
33%1,089.
6023.
39%2,002.
2742.
99%净利润75.
2212.
16%166.
1326.
87%171.
0227.
66%205.
9833.
31%广州乐点商誉资产组对应的主要为移动互联网营销业务,该业务是将上游广告主的广告分发到下游的合作媒体进行投放,帮助上游众多中小广告主和下游众多中小媒体形成最佳匹配关系,收入规模受各期上游广告主投放需求和下游媒体匹配度变动的影响.
报告期内,广州乐点各年度均呈现下半年收入高于上半年,且第四季度收入占比最高的收入分布状态,呈现明显的季节性,这主要是因为:广州乐点的收入确认是以该公司独立开拓的广告客户为标准的,其广告客户受到广告行业的季节性影响较大.
而公司移动互联网营销业务整体上没有明显的季节性,是由于公司广告平台的智能化调度而实现的.
(二)2019年全年业绩目标及预计未来经营业绩实现可能性的风险2019年度广州乐点商誉资产组季度经营业绩情况如下:项目第一季度第二季度第三季度第四季度实际金额实际金额变动幅度实际金额变动幅度实际金额变动幅度营业收入572.
42993.
6373.
58%1,089.
609.
66%2,002.
2783.
76%净利润75.
22166.
13120.
86%171.
022.
94%205.
9820.
44%于2019年下半年开始,广州乐点陆续与一批客户在移动互联网营销业务建立战略合作,如霍尔果斯纵游网络科技有限公司、北京百传中云信息科技有限公司等.
因此,公司在2019年9月30日进行商誉减值测试时,公司预计以原长期合作客户及该部分战略合作客户的业务合约为基础,广州乐点2019年第四季度营业收入会持续上涨,可实现营业收入1,900万元.
公司对广州乐点2019年第四季度经营业绩的预测是基于已达成稳定合作意向的业务合同的基础上,未来经营业绩无法如期实现的可能性较小.
根据2019年第四季度广州乐点商誉资产组业绩情况显示,广州乐点实现相关业务收入2,002.
27万元,达到相关业绩预期;实现净利润205.
98万元,略低于业绩预期14.
95万元.
8-2-2-79二、结合上述情况,进一步说明未对广州乐点计提商誉减值准备的合理性.
2017、2018及2019年度广州乐点商誉资产组实际经营数据与各期前一期预测经营数据差异对比如下:项目2017年度2018年度2019年度注预测数据实际数据预测数据实际数据预测数据实际数据营业收入3,720.
993,418.
094,560.
574,814.
684,555.
654,657.
92净利润344.
05193.
21440.
41337.
64633.
31618.
36自由现金流量98.
27120.
8711.
1427.
80367.
57901.
18注:2019年预测数据为2019年9月30日商誉减值预测数据,为一季度至三季度的实际值加上四季度的预测值.
2017年,广州乐点实际营业收入及净利润均未达到预测值,但实际自由现金流量达到预测值.
2017年末,公司对资产组进行商誉减值测试,根据广州乐点已有的合同及管理层的预测,未来经营向好,资产组可回收金额高于其账面值,不存在商誉减值,因此,公司未在2017年末对广州乐点资产组计提商誉减值.
2018年,广州乐点经营向好,营业收入达到预测值,但净利润较预测值低102.
77万元,主要是由于公司在2018年持续优化下游媒体质量以匹配上游广告主需求,支出也随之提高,导致2018年相关利润率较预期降低.
公司认为相关优化支出属于暂时性的支出,不会对未来业绩造成长期的不利影响,且实际自由现金流量达到预测值.
2018年末,公司对资产组进行商誉减值测试,根据广州乐点已有的合同及管理层的预测,未来经营向好,资产组可回收金额高于其账面值,不存在商誉减值,因此,公司未在2018年末对广州乐点资产组计提商誉减值.
2019年营业收入达到预测值,净利润略微低于预测值14.
95万元,自由现金流量达到预测值.
三、请发行人在招股说明书中量化分析并披露广州乐点无法实现预期未来经营业绩的风险、商誉减值风险及其对经营业绩的影响,并作重大事项提示.
【披露】(一)请发行人在招股说明书中量化分析并披露广州乐点无法实现预期未来经营业绩的风险、商誉减值风险及其对经营业绩的影响8-2-2-80根据第二轮审核问询函的要求,公司已在招股说明书"第八节财务会计信息与管理层分析"之"十二、资产质量分析"之"3、非流动资产分析"之"(4)商誉"中进行了补充披露,具体内容如下:"公司利用敏感性分析量化分析广州乐点无法实现预期未来经营业绩的风险,公司选择与未来经营业绩密切相关的两个关键指标作为敏感性测试的参数:收入增长率与毛利率.
在计算商誉价值的盈利预测基础上,采用控制变量法,每次只调整一个参数,测试各参数对商誉估值的影响程度,并测试直至会发生商誉减值的情况为止.
广州乐点的2017年12月31日商誉减值敏感性分析结果如下:单位:万元项目收入增长率毛利率-1%-2%-1%-2%现金流现值合计(资产组公允价值)3,814.
723,814.
723,814.
723,814.
72资产组账面价值3,282.
923,282.
923,282.
923,282.
92敏感性分析参数变化后资产组公允价值3,424.
203,085.
973,430.
973,047.
22不利影响金额390.
52728.
75383.
75767.
50减值金额-196.
95-235.
70经测算,基于2017年12月31日的盈利预测,当广州乐点未来收入增长率低于预期2个百分点时,将导致未来累计经营业绩较预期减少728.
75万元,商誉将需要减值196.
95万元;或当广州乐点未来毛利率低于预期2个百分点时,将导致未来累计经营业绩较预期减少767.
50万元,商誉将需要减值235.
70万元.
广州乐点的2018年12月31日商誉减值敏感性分析结果如下:单位:万元项目收入增长率毛利率-1%-2%-3%-1%-2%现金流现值合计(资产组公允价值)3,792.
453,792.
453,792.
453,792.
453,792.
45资产组账面价值3,244.
583,244.
583,244.
583,244.
583,244.
58敏感性分析参数变化后资产组公允价值3,567.
473,351.
893,143.
653,378.
882,956.
80不利影响金额224.
98440.
56648.
80413.
57835.
65减值金额--100.
93-287.
78经测算,基于2018年12月31日的盈利预测,当广州乐点未来收入增长率低于预期3个百分点时,将导致未来累计经营业绩较预期减少648.
80万元,商誉将需要减值100.
93万元;或当广州乐点未来毛利率低于预期2个百分点时,将导致8-2-2-81未来累计经营业绩较预期减少835.
65万元,商誉将需要减值287.
78万元.
广州乐点的2019年12月31日商誉减值敏感性分析结果如下:单位:万元项目收入增长率毛利率-1%-2%-3%-1%-2%现金流现值合计(资产组公允价值)3,640.
453,640.
453,640.
453,640.
453,640.
45资产组账面价值3,233.
403,233.
403,233.
403,233.
403,233.
40敏感性分析参数变化后资产组公允价值3,492.
223,276.
403,068.
603,304.
572,892.
84不利影响金额148.
22364.
04571.
85335.
88747.
61减值金额--164.
80-340.
56经测算,基于2019年12月31日的盈利预测,当广州乐点未来收入增长率低于预期3个百分点时,将导致未来累计经营业绩较预期减少571.
85万元,商誉将需要减值164.
80万元;或当广州乐点未来毛利率低于预期2个百分点时,将导致未来累计经营业绩较预期减少747.
61万元,商誉将需要减值340.
56万元.
(二)请发行人在招股说明书中作重大事项提示根据第二轮审核问询函的要求,公司已在招股说明书"重大事项提示"和"第四节风险因素"之"商誉减值的风险"中进行了补充风险提示,具体内容如下:公司为整合下游媒体资源,提高公司对广告客户的多样化服务能力,于2014年6月30日收购广州乐点,形成商誉3,227.
27万元.
报告期各期末,广州乐点包含商誉的资产组的可收回金额均高于账面价值,商誉未发生减值.
未来如果广州乐点无法实现预期经营业绩,会导致公司整体经营业绩下滑的同时造成商誉减值的风险.
根据2019年12月31日商誉减值测算,当未来每年实际收入增长率较盈利预测收入增长率低3%以上时,商誉开始存在减值风险;当未来每年实际毛利率较预测毛利率低2%以上时,商誉开始存在减值风险,具体影响如下:单位:万元项目实际收入增长率低于预测值实际毛利率低于预测值-3%-4%-5%-2%-3%-4%减值金额164.
80364.
81557.
28340.
56752.
291,164.
02【申报会计师核查情况】一、申报会计师核查过程申报会计师就上述事项履行了如下核查程序,具体情况如下:8-2-2-821、了解报告期广州乐点的各季度业绩情况,包括收入和净利润;2、了解发行人报告期各期末进行商誉减值测试的具体方法、减值测试过程;邀请内部专家团队复核商誉减值所采用的评估方法和关键评估参数;获取广州乐点的历史财务数据,分析商誉减值测试关键假设的合理性,包括预测期的销售增长率、永续增长率、毛利率等;3、查看以前年度管理层预测的准确性,判断未来经济形势及外部市场表现来评估现金流量预测中使用假设的合理性;4、获取并复核发行人针对商誉减值测试结果重要参数的敏感性分析,包括收入增长率、预计毛利率和期间费用;5、复核发行人对商誉相关披露的充分性.
二、申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人补充说明的信息与我们了解的情况基本一致;发行人对报告期内广州乐点资产组的各季度业绩情况的说明与我们了解的情况基本一致;于报告期各期末,发行人未对广州乐点商誉计提商誉减值准备具有合理性.
8-2-2-83问题12.
关于市场推广供应商根据申报及回复材料,深圳睿思品传媒科技有限公司成立于2017年11月16日,2018年即为发行人提供909.
78万元CPA推广服务,2019年为发行人提供3,587.
75万元CPA推广服务,科敦信息技术(上海)有限公司成立于2017年4月18日,2018年即为发行人提供673.
08万元CPA推广服务.
请发行人结合与上述相关供应商的合作历史,说明上述相关供应商成立后不久便成为发行人推广服务主要供应商的原因及商业合理性.
请申报会计师核查上述事项并发表明确意见.
【回复】【发行人说明】一、深圳睿思品传媒科技有限公司(一)基本情况根据公开查询信息,深圳睿思品传媒科技有限公司(以下简称"深圳睿思品")基本情况如下:企业名称深圳睿思品传媒科技有限公司注册资本1,000.
00万元人民币法定代表人骆军成立日期2017年11月16日住所深圳市宝安区新安街道上合社区33区大宝路83号美生慧谷科技园春谷2栋五楼502室主营业务一般经营项目是:从事广告业务;赛事活动策划,文化活动策划,公关策划,礼仪策划,会务策划,展览展示策划,市场营销策划;市场信息咨询,商务信息咨询,企业管理咨询;翻译服务;摄影摄像服务;国内贸易;产品包装设计,平面设计;计算机软件技术开发;信息传输、软件和信息技术服务;经营电子商务;教育培训;游戏的研发、发行及运营,许可经营项目是:网络视频和网络电影制作;模特经纪.
股东情况唐皓萱、骆军深圳睿思品主营业务是广告代理服务,根据公司供应商选择机制,深圳睿思品提供的材料显示,其为UC、今日头条的二级代理商.
深圳睿思品官方网站显示,深圳睿思品创始人是由一群拥有华为、腾讯、百度、阿里等公司从业背景的合伙人组成,团队成员在互联网行业的服务经验已超过10年,现阶段深圳睿思品和国内外各大流量平台建立了良好的深度合作.
8-2-2-84(二)发行人与深圳睿思品的合作情况及其为发行人推广服务主要供应商的原因及商业合理性深圳睿思品主要为公司提供宜搜小说APP及宜搜代理的游戏产品的推广服务,公司自2018年起与深圳睿思品合作.
报告期内,公司向深圳睿思品采购市场推广服务的具体情况如下:单位:万元、次、元/千次展示企业名称2019年度2018年度2017年度金额数量(CPM)金额数量(CPA)金额数量深圳睿思品4,849.
015,247,082909.
782,923,328--公司选择深圳睿思品作为公司主要的推广商之一,主要原因是:由于深圳睿思品是UC、今日头条良好的二级代理商,利用其资源优势,在同平台推广时,虽然流量投放过程通常是实时竞价过程,但通过其平台有时可以获得相较于其他渠道更优惠的价格.
例如2019年10月,公司通过深圳睿思品和深圳市东信时代信息技术有限公司同时在今日头条投放爱江山更爱美人游戏广告时,其价格对比情况如下:序号渠道名称当月平均CPM价格(元/千次展示)1深圳睿思品15.
432深圳市东信时代信息技术有限公司20.
57注:上述价格选取的为2019年10月数据,不同平台、同一平台不同时期广告投放的价格受流量供需、投放素材内容等因素的影响,存在较大波动性.
二、科敦信息技术(上海)有限公司(一)基本情况科敦信息技术(上海)有限公司(以下简称"科敦信息")基本情况如下:企业名称科敦信息技术(上海)有限公司注册资本100万元人民币法定代表人孙健成立日期2017年4月18日住所上海市普陀区中江路879弄20号楼307室经营范围从事信息科技、计算机技术、网络技术、环保科技、电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,创意服务,广告设计、制作,利用自有媒体发布广告,动漫设计,电脑图文设计制作,云软件服务,云基础设施服务,计算机系统集成,企业管理咨询,文化艺术交流策划,会务服务,展览展示服务,销售:计算机软硬件及辅助设备,从事货物及技术的进出口业务.
股东情况上海旺翔文化传媒股份有限公司100%持股科敦信息为上海旺翔文化传媒股份有限公司(835063,旺翔传媒)子公司,主营业务是互联网广告服务.
旺翔传媒成立于2011年,长期从事互联网广告的精8-2-2-85准投放及媒体代理业务,为全国中小企业股份转让系统挂牌公司,股票转让方式为做市转让,拥有超过50项软件著作权,其主要财务数据情况如下:单位:万元项目2019.
06.
30/2019年1-6月2018.
12.
31/2018年度2017.
12.
31/2017年度营业总收入9,889.
1121,739.
1828,073.
06归属母公司股东的净利润495.
97306.
43784.
60资产总计15,990.
8213,323.
0011,136.
88股东权益6,615.
636,113.
745,999.
58(二)发行人与科敦信息的合作情况及其为发行人推广服务主要供应商的原因及商业合理性2017年度,公司即与旺翔传媒旗下子公司霍尔果斯旺云科技有限公司(以下简称"霍尔果斯旺云")拥有业务往来.
2018年度,由于旺翔传媒内部业务调整,其为公司提供推广服务的主体由霍尔果斯旺云转移至新成立的科敦信息,具体交易情况如下:单位:万元企业名称2019年度2018年度2017年度霍尔果斯旺云-305.
43374.
88科敦信息412.
69673.
08-合计412.
69978.
51374.
88【申报会计师核查情况】一、申报会计师核查过程申报会计师就上述事项履行了如下核查程序,具体情况如下:1、查阅深圳睿思品与科敦信息营业执照、合同等,访谈公司主要管理人员,了解公司与深圳睿思品、科敦信息合作的基本情况;2、对深圳睿思品、科敦信息执行发函、走访程序,核查发行人与其发生业务的真实性、准确性;3、通过双向核查公司与上述企业交易的序时账与银行流水,核查交易发生的真实性及记账的完整性;4、网络检索深圳睿思品与科敦信息的相关公开资料,了解其业务市场情况;5、从睿思品和科敦信息平台获取并查阅平台投放记录,并通过网络检索推广产品在推广平台是否实际投放,核查推广服务提供的真实性.
8-2-2-86二、申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人对上述市场推广供应商的补充说明与我们的了解基本一致.
问题13.
关于应收账款客户根据申报及回复材料,发行人报告期内前五大客户霍尔果斯纵游网络科技、北京游动天地、心悦纯熙等公司工商信息未显示实缴出资情况.
请发行人说明报告期末应收账款客户的实缴出资情况及未实缴出资原因,发行人对相关客户应收账款是否计提了充足的坏账准备.
请申报会计师核查上述事项并发表明确意见.
【回复】【发行人说明】一、报告期末应收账款客户的实缴出资情况及未实缴出资原因公司各项业务依托于推荐引擎展开,是以推荐技术为核心的开放型平台,导致上游汇聚了大量客户,下游也汇聚了大量的供应商;公司业务涉及移动数字内容领域的阅读、漫画、音乐、游戏内容场景,且根据内容来源和支付方式,分为移动数字阅读、运营商增值、游戏运营三类业务;公司亦基于推荐引擎展开了移动互联网营销业务,帮助上游众多中小广告主和下游众多中小媒体形成最佳匹配关系,实现了上游广告主和下游媒体的"多"对"多"匹配.
由于公司上游客户众多,其实力也不一样,具体情况如下:服务类别上游客户类型和规模移动数字内容推荐移动数字阅读付费用户个人直客广告主大部分为中小规模线上企业(APP开发商、游戏服务商)广告代理商线下企业、较大规模的线上企业广告投放代理商广告聚合平台百度、腾讯、字节跳动的广告聚合平台运营商增值运营商中国移动、中国联通、中国电信其他增值内容提供商各种中小规模的内容方,凭借内容特色接入运营商平台游戏运营游戏付费用户个人游戏运营市场第三方平台应用商店、中小APP渠道移动互联网营销直客广告主大部分为中小规模线上企业(APP开发商、游戏服务8-2-2-87商)广告代理商线下企业、较大规模的线上企业广告投放代理商广告聚合平台百度、腾讯、字节跳动的广告聚合平台其中,公司客户中直客广告主一般情况下为中小型的APP开发商或者游戏服务商,其业务大部分就是一款APP或者游戏,需要通过公司自动化广告平台去接触更多的用户,其规模一般较小,存在未实际缴纳出资的情况.
这类直客广告主的实际缴纳出资可以侧面反映出其公司的实力,公司对于这类客户都会通过行业调查方式了解其过去的信用情况,一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
广告代理商的情况则有些特殊,因为其代理的属性,其公司是否实际缴纳出资无法侧面反应出公司的实力,因为公司与其签约不是因为该代理商,实际上是因为其代理的广告主.
具体而言,中国和世界范围内互联网行业普遍采用代理制,即上游终端广告主会指定某些企业作为其代理公司,而自身聚焦主业;下游媒体主也会指定某些企业作为其代理公司,避免服务工作太多太复杂,影响其主业.
上游广告主通常会挑选在某一个方面具有特色的公司成为其代理商,比如熟悉某个市场、策划能力好,甚至是直接委托某个资深个人展开代理工作.
下游媒体主通常会选择服务能力好,价格合适的公司展开合作.
上述情况造成了上游广告主经常更换其代理公司,很多代理公司规模都较小,存在未实际缴纳出资的情况.
公司对于新签约代理商都会了解其背后广告主的情况,并通过行业调查方式了解该代理商过去的信用情况,一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
其他增值内容提供商,主要由中国最早的内容方构成.
在2G、3G时代,运营商主导着中国内容付费的全部产业链,运营商负责搭建平台,提供计费通道;内容方只要内容有特色就可以将其内容上传至运营商平台,形成付费内容;渠道方则是帮助内容方推广其付费内容.
这些内容方规模都比较小,主要凭借其内容的特色来赢得市场,所以存在未实际缴纳出资的情况.
公司对于这类内容合作者主要是评估其内容的是否优质,一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
报告期各期末公司应收账款前五大客户实缴出资情况如下:单位:万元8-2-2-88截止日序号客户名称注册资本实缴资本未显示或尚未缴纳资本应收账款余额2019.
12.
311北京嘀嘀无限科技发展有限公司560,000560,000-712.
132海南玩嗨互娱网络科技有限公司1001288427.
663广州市动意信息技术有限公司1,1001,100-269.
894咪咕音乐有限公司110,000110,000-264.
715上海摩奇网络科技有限公司100100-254.
63合计---1,929.
022018.
12.
311霍尔果斯纵游网络科技有限公司100100-445.
692杭州悦玩网络科技有限公司1,000700300400.
003咪咕音乐有限公司110,000110,000-390.
854心悦纯熙(上海)网络科技发展有限公司500100400380.
745喀什掌游捷讯信息科技有限公司100100-359.
98合计---1,977.
262017.
12.
311咪咕音乐有限公司110,000110,000-1,087.
902咪咕动漫有限公司40,00040,000-757.
913中移互联网有限公司300,000270,00030,000695.
904深圳市掌游互动科技有限公司1,0001,000-436.
305北京百度网讯科技有限公司1,342,128642,128700,000371.
86合计---3,349.
86注:上述实缴资本情况来源于企查查、天眼查、与客户了解等渠道.
经公开渠道查询及公司与部分客户确认了解,其中实缴资本情况及未完全实缴的原因如下:单位:万元序号客户名称注册资本实缴资本主营业务是否实缴出资及未实缴原因1中移互联网有限公司300,000270,000运营商增值未了解到该公司未实缴具体原因2北京游动天地科技有限公司1,000-游戏服务商、动漫周边发行等该公司是上市公司祥源文化(600576)全资子公司,未了解到该公司未实缴具体原因3杭州悦玩网络科技有限公司1,000700游戏服务商该公司股东将根据工商规定自主选择缴款4心悦纯熙(上海)网络科技发展有限公司500100广告代理该公司股东将根据工商规定自主选择缴款5北京百度网讯科技有限公司1,342,128642,128搜索引擎、广告未了解到该公司未实缴具体原因6海南玩嗨互娱网络科技有限公司10012游戏运营未要求必须实缴,后续将根据实际情况承担实缴义务注:上述实缴资本情况来源于企查查、天眼查、与客户了解等渠道.
由于目前相关法规不强制企业对实缴资本情况进行登记备案,因此公开渠道查询企业信息未显示实缴出资属于正常情况.
上述客户在权威企业信用信息公示网站上并未显示完整实缴资本信息并不影响企业的存续以及业务的开展.
而公司在选择8-2-2-89中小客户合作时更多地会从行业了解其信用状况,其内容是否具有优质性,其业务发展是否良好,新合作客户公司一般在首次合作款项收到后才会展开第二次的合作,避免回款风险.
上述未显示实缴或尚未缴足资本的客户中,中移互联网有限公司和北京百度网讯科技有限公司属于行业巨头,具有较强的经济实力,公司认为上述客户违约可能性较小,已在报告期内计提了充分的坏账准备.
其他未显示实缴或未完成实缴工商登记的客户中,除北京游动天地科技有限公司是2019年才与公司开展合作外,其他客户与公司均保持两年以上的长期良好的合作关系.
在合作期间,上述客户均无拖欠款项现象,信用较好,回款情况良好.
其中,北京游动天地科技有限公司是上市公司祥源文化(600576)的全资子公司.
因此,公司认为北京游动天地科技有限公司具有开展业务的能力和短期债务偿还的能力.
上述客户虽尚未实缴或尚未缴足注册资本,但综合考虑企业规模、信用、财务状况等方面的情况,公司认为上述客户具有进行交易和偿还债务的能力,并建立了良好的合作关系.
二、发行人对相关客户的应收账款是否计提了充足的坏账准备(一)发行人报告期内坏账准备计提政策1、自2017年1月1日至2018年12月31日公司采用账龄分析法的应收款项坏账准备计提比例如下:账龄2017年度2018年度1年以内0%1%1-2年100%15%2年以上100%100%2018年,公司根据当前市场情况,并参考同行业公司可比信息和管理实践,结合自身实际经营情况对应收款项坏账准备的会计估计进行变更,即对信用风险组合中账龄组合的坏账计提比例进行变更.
公司调整后的应收账款坏账准备计提比例,与其他披露了2018年度应收账款坏账准备计提比例的同行业公司进行对比,未见公司计提比例显著低于同行业可比上市公司,具体情况如下:8-2-2-90企业名称一年以内一年至两年两年至三年三年至四年四年至五年五年以上北纬科技1%5%10%100%100%100%平治信息3%10%20%50%80%100%掌趣科技1%10%50%100%100%100%麦达数字0.
65%10.
02%20.
05%100%100%100%宜搜科技1%15%100%100%100%100%2、2019年1月1日至2019年12月31日管理层根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》采用预期信用损失模型对金融资产进行减值计量.
管理层对预期信用损失的估计会考虑所有合理且有依据的信息,包括客户的历史违约率及其他具体因素(如客户类型、期末余额的账龄、历史回款及坏账核销情况等),并结合预期宏观经济环境等因素考虑前瞻性信息.
公司对各业务线评估的应收账款预期信用损失率如下:时间运营商增值预期信用损失率数字阅读广告&移动互联网营销预期信用损失率数字阅读付费预期信用损失率游戏运营业务预期信用损失率1年以内2%1%0.
5%1%1年至2年20%8%1%15%2年以上100%100%100%100%(二)发行人报告期内坏账准备计提情况及期后回款情况报告期各期末,公司计提坏账准备情况如下:单位:万元应收账款2019.
12.
312018.
12.
312017.
12.
31账面余额4,537.
106,821.
787,649.
29坏账准备116.
75127.
47202.
43坏账比例2.
57%1.
87%2.
65%公司的应收账款的账龄主要在1年以内,公司根据坏账准备计提政策合理计提各期末的坏账准备,从2017年至2019年,计提的坏账准备占比分别为2.
65%、1.
87%和2.
57%,坏账准备计提金额处于计提政策的合理水平.
报告期各期末,公司按账龄应收账款回款情况如下:单位:万元截止日应收账款账面余额期后1年内期后2年内期后3年内回款金额占应收账款账面余额的比例回款金额占应收账款账面余额的比例回款金额占应收账款账面余额的比例8-2-2-912017.
12.
317,649.
297,171.
1493.
75%7,462.
5997.
56%--2018.
12.
316,821.
786,819.
7099.
97%2019.
12.
314,537.
103,044.
0267.
09%注:2017、2018年年末应收的期后n年回款均截止至n年年末,2019年12月31日应收账款期后一年回款截止日为2020年3月31日.
公司应收账款主要为账龄在1年以内的应收账款,公司已根据其坏账准备计提政策计提了足额的坏账准备.
观察公司整体期后回款情况,回款比例较高,回款情况良好.
(三)对未实缴资本客户应收账款的坏账准备计提及期后回款情况报告期各期末,公司应收账款前五大客户中尚未实缴资本客户的坏账准备计提情况如下:单位:万元截止日序号客户名称服务类型应收账款余额坏账准备坏账计提比例2019.
12.
311海南玩嗨互娱网络科技有限公司游戏运营427.
664.
281%2北京游动天地科技有限公司数字阅读广告、移动互联网营销79.
770.
801%2018.
12.
311杭州悦玩网络科技有限公司数字阅读广告、移动互联网营销400.
004.
001%2心悦纯熙(上海)网络科技发展有限公司数字阅读广告380.
743.
811%2017.
12.
311中移互联网有限公司运营商增值695.
90118.
9917%2北京百度网讯科技有限公司数字阅读广告、移动互联网营销371.
86--注:北京游动天地科技有限公司为公司2019年9月30日的应收账款前五大客户.
海南玩嗨互娱网络科技有限公司属于公司游戏运营服务供应商,北京游动天地科技有限公司、杭州悦玩网络科技有限公司及心悦纯熙(上海)网络科技发展有限公司均为公司广告服务客户,且在报告期各期末,上述客户的应收账款账龄均在一年以内,因此公司按照1%的比例计提了坏账准备.
中移互联网有限公司属于运营商增值业务客户,2017年,公司根据信用情况及回款可能性情况对应收中移互联网款项118.
99万元计提了坏账准备,该金额已作为单项金额重大并单独计提坏账准备.
2017年末,公司对北京百度网讯科技有限公司的应收账款账龄均在1年以内,按照适行的计提政策并未计提坏账准备.
上述未实缴资本的应收账款客户期后回款情况如下:8-2-2-92单位:万元截止日序号客户名称期末应收账款余额各期末期后三个月内回款截至2020年3月31日回款金额比例金额比例2019.
12.
311海南玩嗨互娱网络科技有限公司427.
66427.
66100%427.
66100%2北京游动天地科技有限公司79.
77----2018.
12.
311杭州悦玩网络科技有限公司400.
00400.
00100%400.
00100%2心悦纯熙(上海)网络科技有限公司380.
74206.
1954%380.
74100%2017.
12.
311中移互联网有限公司695.
90351.
8251%576.
9183%2北京百度网讯科技有限公司371.
86371.
86100%371.
86100%报告期内,公司应收账款客户的回款情况良好.
截至2020年3月31日,除2019年度发生的应收北京游动天地科技有限公司账款及应收中移互联网有限公司账款外,其余客户均已全部回款.
北京游动天地科技有限公司为2019年新增客户,2019年12月31日应收账款余额主要为2019年10-12月的发生额.
截至2020年3月31日,母公司宜搜科技对其应收账款189.
02万元已全部收回,子公司北京宜搜对其未收回的应收账款79.
77万元尚在信用期内,目前双方已完成对账.
北京游动天地科技有限公司是上市公司祥源文化(600576)的全资子公司,违约可能性较小,公司已按计提政策计提了足额的坏账准备.
2018年,公司确认无法收回对中移互联网有限公司计提的118.
99万元坏账准备,公司予以核销.
自2018年起,中移互联网有限公司与公司保持长期的合作关系,由于中移互联网企业规模较大,企业实力较强,公司给予中移互联网有限公司较长的信用期.
截至2020年3月31日,公司对中移互联网有限公司在报告期期末的应收账款已基本收回,剩余未收回的应收账款尚在信用期内,回款情况良好,违约可能性较小,已根据计提政策计提了充分的坏账准备.
综上所述,结合上述企业的企业状况、信用状况及回款状况,公司对上述企业在报告期内已按计提政策计提了充分的坏账准备.
【申报会计师核查情况】一、申报会计师核查过程针对上述事项,申报会计师执行了如下核查程序:1、通过权威企业信息公示网站查询相关客户的注册资本和实缴资本情况;8-2-2-932、访谈上述客户的主要管理人员,了解报告期内公司信用政策及变化情况.
同时获取并查阅访谈对象的公司章程,确认并核实访谈对象注册资本、实缴资本等情况,以及向访谈对象了解未实缴原因;3、了解公司坏账计提政策,评估其合理性;4、复核公司坏账计提政策与可比上市公司坏账政策的对比情况的正确性;5、公司应收账款账龄及坏账准备计提进行重新测算;6、对应收账款期后回款进行测试.
二、申报会计师核查意见经核查,申报会计师认为:发行人披露的上述应收账款客户的实缴资本情况与我们的了解基本一致;报告期各期末,发行人对应收账款坏账准备计提在重大方面具有充分性.