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市场有风险,投资需谨慎[table_page1]行业月报[table_date]分析日期2014年05月04日[table_research]证券分析师:肖斌执业证书编号:S0630512080002电话:021-20333630邮箱:xbin@longone.
com.
cn[table_stockTrend][table_product]1《LED、MEMS、RFID景气确定》,2014.
04.
012《物联网将成为电子行业新引擎》,2014.
03.
033《创新和成本驱动下电子板块热点频现——电子元器件行业2月报》,2014.
02.
104《继续看好半导体和LED板块——电子元器件行业1月报》,2014.
01.
02[table_main]东海行业研究类模板投资要点:智能终端市场颓势显现.
工信部发布数据称,一季度国产手机销量同比下降34.
9%,而华为、小米、联想等国产手机厂商纷纷发布年出货量1亿部的目标,市场日趋饱和的背景下,同质化竞争将导致企业盈利能力降低;DigitimesResearch的数据显示,2014年第一季度全球平板电脑出货量仅达到5856万台,季度环比下降近30%,同比微幅增长4.
6%,苹果出货量也出现衰退,平板市场热络景况不再,价格竞争恐将出现,厂商利润恐日益微薄.
期待业界出现一款标杆产品.
IDC的数据显示,可穿戴设备在过去的一年呈现出了巨大的进步,2014年的出货量将超过1900万部,同比增加两倍.
但数据的繁荣无法掩盖可穿戴设备产品依然停留在概念阶段,产业链不成熟,产品形态同质化严重,功能特点上毫无章法,大规模商用还要假以时日,期待出现一款标杆产品,唤起用户需求.
物联网将成为拉动电子行业增长的新引擎.
继苹果之后,近期微软发布了未来Windows车载系统概念,能让用户把手机屏幕内容直接投影到车载信息娱乐系统的显示屏上,各大厂商在智能家居和智能汽车市场上施展拳脚,试图搭上消费电子之后电子行业成长的新引擎;工业和信息化部表示,我国物联网技术和产业发展取得了显著成绩,产业规模从无到有、从小到大,初步统计,2013年产业规模突破6000亿元.
我们预计电子标签、智能家居、智能汽车有望继安防行业之后爆发.
半导体行业继续走强.
3月北美半导体设备BB值为1.
06,较2月份有所上升.
其中订单量同比上升16.
05%,出货量同比上升22.
31%;日本半导体设备BB值为1.
31,较2月份有所上升,订单量同比上升34.
0%,出货量同比上升56.
4%;2月全球半导体销售额达到258.
7亿美元、同比增长11.
4%,全球半导体行业复苏态势明确,我们预计这一波复苏持续到今年上半年问题不大.
国内方面,高层在多个场合表示今年将推出一个类18号文的大规划,以从根源上去掉IOE,维护国家信息安全,在内外双轮驱动下,今年半导体行业将迎来一波持续行情.
推荐华天科技、长电科技、国民技术、七星电子、国腾电子.
欧菲光通过收购DOC部分资产和技术进入MEMS领域,长期看好.
面板行业旺季效应显现.
3月,TV面板出货量环比增长23.
4%,面板价格(32寸)环比上涨1美元到129美元,笔记本面板出货量环比增长3.
2%,面板(14寸)价格与2月份持平为37美元,显示器面板出货量环比增长15.
5%,面板(21.
5寸)价格环比持平.
液晶面板行业总体营收环比上升17.
5%,同比衰退17.
3%.
4月,笔记本面板(14寸)价格上升0.
2美分到37.
2美元,显示器面板价格较与2月份上升0.
2美分为73.
3美元,1.
8寸、2寸和2.
2寸手机面板价格均较2月份下降0.
05美元,面板价格变得坚挺,旺季效应显现.
政策推升LED照明景气度.
美国政府宣布,从2014年1月1日开始,低效白炽灯将全面退出美国市场,在此之前,欧盟、日本已于2012年全面禁止使用白炽灯,美国政府的禁白令很有可能让北美地区成为我国LED灯具[table_invest]行业评级:低配行业走势图相关研究报告[table_subject]2014年05月04日电子证券研究报告--行业月报市场回归基本面推荐LED板块——电子元器件行业5月报HTTP://WWW.
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COM.
CN市场有风险,投资需谨慎[table_page1]行业月报的最大出口市场.
我国也已经发布禁白的路线图,将在2014年到2016年之间逐步实现,广东省在2012年发文规定,所有政府项目一律使用LED照明,从今年开始,江苏、福建、山西、湖南等省也陆续推出了类似文件.
DisplaySearch最新报告显示,2013年全球LED照明晶片销售额达11亿美元,到2017年预计将达到34亿美元,以500*500微米为标准尺寸估算,LED晶片总体需求量预计将从2012年的170亿片增至2014年的610亿片,复合增速达90%.
成本下降和政策推动下,LED的渗透率将迅速上升,行业景气度高涨,推荐确定性强的LED龙头三安光电和弹性较大的垂直一体化厂商德豪润达.
推荐LED和半导体板块,长期看好智能家居、电子标签等物联网板块.
全球半导体行业复苏态势明确,我们预计这一波复苏持续到今年上半年问题不大;国内方面,高层在多个场合表示今年将推出一个类18号文的大规划,以从根源上去掉IOE,维护国家信息安全,在内外双轮驱动下,今年半导体行业将迎来一波大行情,推荐华天科技、长电科技、国腾电子、七星电子、国民技术,关注进入MEMS领域的欧菲光;今年国内LED行业渗透率将超过20%,迎来快速成长期,推荐三安光电、德豪润达、阳光照明、聚飞光电;继智能终端之后,物联网将成为电子行业增长的新引擎,电子标签、智能家居有望成为继安防之后另外两个启动的物联网板块,推荐电子标签厂商中瑞思创和通信模块厂商东软载波.
重点关注公司EPSPE证券简称20122013E2014E2015E20122013E2014E2015E三安光电0.
510.
670.
901.
2147362720德豪润达0.
140.
060.
200.
32541203824阳光照明0.
330.
440.
620.
8151382720聚飞光电0.
420.
630.
831.
1251342619大族激光0.
590.
570.
670.
8825262217七星电子0.
400.
300.
500.
6449664031长电科技0.
010.
040.
260.
446131912917华天科技0.
180.
300.
430.
5851312216振芯科技0.
090.
070.
410.
662142844629国民技术0.
200.
070.
380.
721083085730欧菲光0.
351.
230.
901.
2861172417水晶光电0.
390.
350.
470.
6745503726中瑞思创0.
420.
600.
821.
0552372721东软载波1.
171.
281.
862.
5229261813丹邦科技0.
300.
320.
470.
7594906138资料来源:Wind一致预期HTTP://WWW.
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CN市场有风险,投资需谨慎[table_page1]行业月报正文目录1.
行情回顾.
52.
重要咨询及点评.
62.
1.
手机.
62.
1.
1.
第一季手机出货量近2.
7亿部三星占30%居榜首62.
1.
2.
14第一季度国产手机销量下降三成.
62.
1.
3.
Q2新机出笼刺激大陆手机出货可破亿支.
62.
1.
4.
谷歌模块化手机明年1月上市预售50美元72.
1.
5.
拆解显示GalaxyS5硬件成本为256美元.
72.
1.
6.
华为、小米、联想锁定智能机年出货量1亿部目标.
82.
2.
平板.
82.
2.
1.
2014第一季全球平板电脑出货量环比下降30%82.
2.
2.
第二季全球平板将出货6142万台平价产品将弥补ipad衰退82.
2.
3.
平板微利警钟响供应链提放退潮冲击.
92.
2.
4.
平板新一波价格战山雨欲来102.
2.
5.
新一代iPadAir将整合TouchID.
102.
3.
PC&笔记本.
112.
3.
1.
Gartner:2014一季度PC出货量下跌1.
7%112.
4.
可穿戴式智能设备.
122.
4.
1.
IDC:全球穿戴设备出货将同比增长200%122.
4.
2.
可穿戴设备爆而未发为哪般132.
4.
3.
iWatch下季发表三台厂High142.
4.
4.
Facebook斥资20亿美金收购虚拟现实头戴设备公司Oculus.
152.
4.
5.
谷歌将与意大利眼镜商Luxottica合作打造时尚版智能眼镜152.
5.
物联网162.
5.
1.
微软发布未来车载系统概念对抗Carplay.
162.
5.
2.
2013年我国物联网产业规模突破6000亿元.
172.
5.
3.
我国物联网技术在多个领域得到应用.
172.
6.
半导体IC.
182.
6.
1.
Gartner:2013年全球半导体公司排行榜.
192.
6.
2.
集邦:MobileDRAM下半年将供应紧缩NANDFlash市况Q3趋稳192.
6.
3.
MEMS麦克风销售强今年产值突破十亿美元.
212.
6.
4.
中国1200亿元芯片产业扶持基金将成立.
222.
6.
5.
2006-2013大陆集成电路进口统计232.
6.
6.
2014第一季度国产4G手机芯片最新进展242.
6.
7.
联发科首季营收超标252.
6.
8.
Google模组化智能手机采用莱迪思FPGA.
262.
7.
PCB.
262.
7.
1.
2月份PCB销量和订单量趋于平衡行业整体表现弱于去年.
262.
8.
显示触摸器件272.
8.
1.
面板营收结构反转移动设备将赢电视.
282.
8.
2.
工信部:2013我国平板显示产业运行报告.
292.
8.
3.
多条产线量产中国迎来AMOLED产能爆发292.
8.
4.
TCL第三期面板项目落户武汉总投资160亿.
312.
8.
5.
1Q14陆厂首季触控面板出货量下滑19.
9%322.
9.
LED.
33HTTP://WWW.
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COM.
CN市场有风险,投资需谨慎[table_page1]行业月报2.
9.
1.
LED厂一季表现超预期.
332.
9.
2.
LED芯片今年需求估610亿片龙头公司积极备战332.
9.
3.
LED照明景气提升竞争加大.
342.
9.
4.
FlipChip毛利率最高可达40%台厂积极调整营收比重.
353.
重点公司.
36图表目录图1费城半导体指数涨跌幅5图2台湾电子指数涨跌幅5图3申万电子指数涨跌幅5图4各行业月涨跌幅5图5电子板块月涨跌幅5图6电子股涨跌幅前五名5图72H'14品牌平板出货将集中于前四名(百万台)9图8全球半导体销售额三月移动平均值19图9北美半导体设备BB值.
19图10NAND价格走势.
20图11DRAM价格走势.
20图12全球MEMS麦克风收入预测(百万美元)21图13中国大陆进口集体电路状况.
24图14联发科3月合并营收创新高.
25图15PCBBB值今年以来持续上扬27图16LCD显示器面板价格走势.
27图17LCD笔记本面板价格走势.
27图18LCD电视面板价格走势.
28图19LCD手机面板价格走势.
28图20LCD电视面板出货量.
28图21LCD笔记本面板出货量.
28图22LCD显示器面板出货量.
28图23TFTLCD合计营收.
28图2413-14陆厂主要触控面板应用出货量变化(百万片)32表1一季度各大厂商PC出货量(万台)12表2LED厂一季营收一览.
33表3重点关注公司.
36[table_page1]行业月报1.
行情回顾4月,费城半导体指数绝对跌幅2%,相对跌幅0%,台湾电子指数绝对涨幅1%,相对涨幅2%,申万电子指数绝对涨幅1%,相对涨幅1%,小幅跑赢大盘.
电子标签、智能家居等业绩尚未体现的物联网板块跌幅较大,在下半年新品发布预期下,苹果、安防板块超跌反弹,周期景气确定的LED、半导体板块表现坚挺.
在周期好转,国家政策扶持的大背景下,我们继续看好LED和半导体板块,长期推荐智能家居和电子标签板块.
图1费城半导体指数涨跌幅图2台湾电子指数涨跌幅资料来源:Wind资料来源:Wind图3申万电子指数涨跌幅图4各行业月涨跌幅资料来源:Wind资料来源:Wind图5电子板块月涨跌幅图6电子股涨跌幅前五名资料来源:Wind资料来源:Wind[table_page1]行业月报2.
重要咨询及点评2.
1.
手机2.
1.
1.
第一季手机出货量近2.
7亿部三星占30%居榜首市场研究机构TrendForce最新的调查数据显示,在2014年1月至3月的第一季度中,全球智能手机出货量达到了2.
669亿部.
在截至3月份的第一季度中,智能手机出货量连续上涨1.
13%.
TrendForce认为,2014年第二季度,全球智能手机的出货量将会较第一季度上涨6.
7%至2.
845亿部.
其中,三星占据全球智能手机出货量超过30%的份额,高居榜首.
一提到三星,相信很多人都会首先联想到旗下高端智能手机产品,诸如GalaxyS5和GalaxyNote3等.
但是TrendForce机构却表示,从实际情况来看,三星产品中的中低端设备销量占据其智能手机出货量的一大部分.
TrendForce还指出,苹果iPhone智能手机的市场份额已经连续两个季度下滑,但是有望于在2014年下半年最新的iPhone6发布之后扭转.
目前,苹果在全球智能手机市场中排名第二,仅次于三星公司.
另外,来自于中国的智能手机品牌出货量增长势头非常强劲,包括华为、小米和联想(不包括摩托罗拉)三家在内的总出货量占据了第一季度全球市场超过20%的份额.
2.
1.
2.
14第一季度国产手机销量下降三成据工信部设备认证中心发布的《2014年第一季度国内手机行业运营状况》显示,2014年一季度,国产品牌手机出货量6686万部,同比下降34.
9%;国外品牌手机出货量3395万部,同比增长9.
2%.
目前手机市场活跃企业有381家,出货量基本集中在大厂商手中,占比74.
3%,众多中小手机厂商面临巨大的竞争压力.
工信部电信研究院王伟华认为,国产手机之所以出货量下降,缘于产品同质化严重.
出货量向大企业集中,表明知名品牌在市场上的控制力进一步增强.
2.
1.
3.
Q2新机出笼刺激大陆手机出货可破亿支大陆智能型手机业者两大龙头华为及联想,在2013年第4季冲刺出货后,于2014年第1季面临本土市场通路库存水位上升,连带使4G新机上市时程受到牵制.
酷派与天语虽率先推出4G新机填补市场空缺,但由于前期4G资费方案较高,采用新通信技术的使用者多为高阶用户,这类消费者普遍对于高阶机种购机意愿较高,苹果(Apple)与三星电子(SamsungElectronics)等国际品牌业者反而成为大陆推动4GLTE拉抬终端销售的最大受益者.
DIGITIMESResearch评估,第1季大陆智能型手机市场虽因年节因素市场活络,但由于线上通路去年第4季起促销活动频繁,加上消费者期待千元人民币以下4G机种上市,新添购或换机转趋观望,与第4季相比衰退6.
5%,但年成长率维持2成水准.
展望2014年第2季,各业者新机陆续上市、次品牌线上通路与高性价比机种竞争白热化的状况下,季成长可达18.
5%,大陆市场季出货量将首度突破1亿支大关.
2013年第1季受本土消费者等待4G新机上市观望因素影响,大陆市场出货量仅达8,950万支,季减6.
5%,较前一季减少590万支.
[table_page1]行业月报DIGITIMESResearch预估,2014年第2季本土市场单季出货将达1.
01亿支,季增18.
5%,主因包含:预期本土市场大陆业者平价4G新机纷纷出笼,搭配电信业者补贴,可望推升销售.
大陆一线业者线上销售次品牌产品密集推出.
小米异军突起,加速冲刺本土市场销量2.
1.
4.
谷歌模块化手机明年1月上市预售50美元关于可定制随时可拆卸更换硬件的"模块化DIY手机"的概念已经炒了有几年了,不过一直都有没有实际的产品出现.
而就在近日,网络媒体正式带来了谷歌模块化手机的实拍图,样子看起来还是很炫酷的.
这一消息由谷歌的模块化手机ProtectAra项目负责人PaulEremenko透露,据悉首批模块化智能手机将会在2015年1月发售,最低50美元就可以买到.
虽然此次曝光的真机图主题为白色,但是首次发货的版本只有灰色,据说是为了更好地刺激消费者进行个性化的订制.
硬件方面,模块化手机共有三个规格,其中售价50美元的版本即三种尺寸中体积最小的,实现功能也最少.
这种50美元的版本只能买到有屏幕、处理器和Wi-Fi模块的手机,保证最基本的使用.
要想插卡打电话或拍照的话,还需要额外购买通信、摄像头模块.
详细来讲,ProjectAra手机各个"骨骼板"和"模块"没有采用扭螺丝、全后盖包裹、塑料卡口或夹子等方式将"骨骼板"和"模块"相连,而是使用了电永磁铁来固定.
同时通过图片也不难看出,3种拼接样式中最小的那个背部为6个模块,前方还有2个模块,共计8个模块,都是通过电控永磁的方式吸附在主框架上.
ProjectAra已经在上周发布了开发工具包,里面详述了产品的构造.
不过距离这款手机距离发布依然还面临两个问题,一是系统驱动问题,目前谷歌还无法提供模块化组件的驱动程序,解决不了这个问题的话,该机跟砖头就没什么区别.
另外就是目前模块化产品的使用效率还不是很高,而且对空间的利用率也不理想.
2.
1.
5.
拆解显示GalaxyS5硬件成本为256美元4月16日消息,据国外媒体报道,市场研究公司IHS通过拆解发现,三星的新旗舰级智能手机GalaxyS5的成本为256美元.
上周末上市后,这款手机赢得了广泛好评.
该设备的售价为660美元,相当于毛利率约60%.
三星目前拒绝对IHS的研究结果发表意见.
硬件成本,电子行业的专业术语为物料清单成本.
IHS公司负责拆解研究工作的分析师AndrewRassweiler表示,"我们的主要结论是:三星的建造成本已经上升.
它曾经的典型旗舰手机售价600美元,物料清单成本约200美元,现在他们上涨到250美元以上.
"Rassweiler还补充到,这款手机没有什么特别的,至少从内部来看是这样.
"在内部我们发现大量重复使用的部件,也就是以前的款式里见过的.
内部真的没有什么特别的地方.
没有突破,没有什么惊天动地的.
这真的只是一个曾经产品的延续.
"最昂贵的组件是显示模块,IHS估计成本约63美元.
这是一款五英寸的显示屏,三星以前已经使用过这一型号.
三星还使用了自己的内存芯片DRAM和快闪记忆体,总成本约33美元.
手机内部的主芯片采用高通Snapdragon801.
这是一款已经被诺基亚和LG大量使用的芯片型号,但S5的型号频率略快.
[table_page1]行业月报S5还包含一个指纹传感器,成本约4美元.
这比iPhone5S指纹感应器的成本低得多,苹果的传感器成本约15美元.
像大多数智能手机,S5包含一个加速度计、陀螺仪和指南针用于检测和测量手机的运动.
另外S5中还含有一个生物传感器,能够测量个人健康资料.
带有这个传感器估计目的是让手机为三星的GalaxyGear智能手表提供资料.
生物传感器来自芯片制造商Maxim,成本仅为1.
45美元.
Maxim还提供了电源管理芯片.
IHS的预估费用包括组装成本,大约每部5美元.
但不包括软件、分销和营销成本.
2.
1.
6.
华为、小米、联想锁定智能机年出货量1亿部目标据台湾《电子时报》4月2日报道,台湾供应链厂商称,华为和小米科技的目标都是2015年在全球智能手机出货量达到1亿部,联想在2014财政年度(2014年4月至2015年3月)的目标也是1亿部.
消息称,2013年,华为智能手机全球的出货量是5000万部,预计2014年将达到8000至9000万,其全球市场份额由2013年的5%上升到8-10%.
公司目标是2015年出货量达到1亿部,且全球市场份额达到12-15%.
有消息人士说,除了在中国和新兴市场外,从谷歌手里收购摩托罗拉移动部的联想一直在北美和欧洲加强其智能手机的推广.
联想估计在2013财年全球发售5000万部智能手机,下一目标是2014财年达到1亿部.
消息人士还称,小米科技2014年第一季度发售了1100万部智能手机,2014年发售量很可能达到5000-6000万,下一目标是2015年发售1亿部.
预计总收入从2013年的316亿元增加到2014年700-800亿元,2015年达到1000亿元.
此外,中兴和酷派的智能手机也有希望在2014或2015年达到1亿部的出货量.
2.
2.
平板2.
2.
1.
2014第一季全球平板电脑出货量环比下降30%根据DigitimesResearch的数据显示,2014年第一季度全球平板电脑出货量仅达到5856万台,季度环比下降近30%,但同比增长4.
6%.
本季度,三星试图同时提升其高端和入门级平板电脑的出货量,而联想则在推动出货量达到其2013财年目标,苹果也出现了销售下滑.
DigitimesResearch表示,除了季节性原因外,平板电脑市场的不断成熟也对出货量的表现造成了影响.
Digitimes称,苹果iPad的出货量无论是环比还是同比均出现下降,今年第一季度其出货量为1585万台.
非iPad平板电脑在本季度的出货量为2231万台,环比下降20%,但同比增长30%,这主要归功于用户们对三星、联想和华硕Windows平板电脑的强劲需求.
此外,山寨平板电脑的出货量在今年第一季度仅达到2040万台,这主要由季节性原因以及农历新年假期间劳动力短缺造成.
今年第一季度,苹果和三星仍是最大的两家平板电脑供应商,但是这两家公司的市场份额差距已缩小至不到6%.
联想是全球第三大平板电脑供应商,紧随其后的是华硕.
亚马逊和谷歌则分别跌至第七和第十.
2.
2.
2.
第二季全球平板将出货6142万台平价产品将弥补ipad衰退[table_page1]行业月报DIGITIMESResearch预测2014年第2季全球平板电脑市场走向,非苹前四大主要品牌皆于第2季发表平价新品,加上新兴市场通话平板需求带动白牌冲刺出货,全球平板电脑市场可望淡季不淡,第2季预期出货6,142万台,较前季小幅增加.
上半年各品牌厂商平板出货状况,可发现与2013年同期相比,除前两名外排名发生大幅变动.
苹果虽仍维持第一名,但出货将较2013年同期衰退,与三星差距不到500万台.
Google第二代Nexus7无法维持第一代的成长力道,排名将大幅衰退致第九名.
联想2014年第1季出货力道不弱,及第2季的高性价比新品将助其以些微差距领先华硕,排名第三.
华硕排名将可维持第四,为弥补失去Nexus平板订单,上半年将全力冲刺自家产品线.
平台商如微软、亚马逊及Google上半年排名皆落于第五名之后.
图72H'14品牌平板出货将集中于前四名(百万台)资料来源:DIGITIMES、东海研究所整理2.
2.
3.
平板微利警钟响供应链提放退潮冲击尽管平板电脑出货龙头苹果(Apple)凭借iPad高价定位,维持较高利润水准,然近期iPad销售量大减,加上三星电子(SamsungElectronics)、华硕、亚马逊(Amazon)与联想等品牌厂,估算过去1年来在平板事业利润甚微、甚至可能出现赔钱情况,平板市场微利警钟响起,面对后续可能发生的退场潮,供应链业者恐得提前预做准备.
苹果日前揭露1~3月iPad季度成绩,销售量大减16%,且难再像过去大幅挹注苹果获利,加上过去1年来平板产品销售亦未能为三星、华硕、亚马逊及联想等品牌厂带来明显获利,使得业界对于平板后续发展与获利空间转趋保守.
供应链业者表示,平板高获利荣景已过去,接下来将是一波波杀价竞赛,厂商利润恐愈益微薄,可预期平板市场热络景况将逐渐退潮.
苹果在平板市场虽未陷入低价战局,包括iPad、iPadmini系列几乎独霸399美元以上平板市场版图,并占有整体平板市场多数利润,但苹果面对竞争对手数以百款的中低价平板产品抢市,随着消费者选择更为多元,加上欧美平板市场趋于成熟,以及苹果自家大萤幕iPhone将登场,在诸多因素冲击下,未来苹果要拉升平板成长动能将是艰巨挑战.
至于其他品牌业者,尽管2014年平板出货可望维持增长表现,但几乎都是凭借低价平板冲刺量能,由于平板市况发展与智能型手机相当类似,主要仰赖大陆等新兴市场作为冲量重要战场,在低价战火愈益白热化情况下,已造成厂商快速走向微利化.
平板业者直指,未来厂商在平板市场恐面临获利微薄、甚至亏损窘境.
[table_page1]行业月报以华硕为例,尽管2013年集团整体获利缴出逾新台币200亿元佳绩,且2013年平板产品出货达1,200万台,但供应链传出华硕在平板事业其实并不赚钱,获利主力仍为板卡与笔记型电脑(NB)业务,且由华硕近期产品策略布局来看,为保持集团成长动能,华硕似乎已不再聚焦平板产品,将尽全力挺进智能型手机战场.
供应链业者指出,华硕2013年平板出货量虽倍增,但规模仍远不及苹果,加上为冲刺平板产品出货量,加速扩大低价平板战力,降低Nexus7销售比重,使得平均售价持续下滑,虽然达成平板出货量目标,但毛利表现亦明显遭到压缩.
供应链业者坦言,Android平板市场陷入削价厮杀战,昔日价格荣景已无法回去,加上大萤幕智能型手机需求飙升,排挤平板市场销售,尽管平板整体需求仍在,但预期将有愈来愈多业者缩减平板产品投入力道,尤其是不具品牌实力或出货量迟无法放大的业者,包括二、三线品牌厂及白牌业者等,恐将不堪亏损而被迫退场,届时恐引发供应链动荡2.
2.
4.
平板新一波价格战山雨欲来即便近期整体消费性电子产品进入销售淡季,各主要品牌业者包括苹果(Apple)、三星电子(SamsungElectronics)等业者所推出的平板电脑售价并无太大的变动性出现,但对应品牌业者与竞争同业的产品低价化竞争趋势,大陆平板电脑业者认为,2014年大陆白牌业者各尺寸的平板电脑价格将持续调降,且因利润更趋微薄,预计自主性产品设计能力较为薄弱的大陆白牌业者,今年将难逃新一波的淘汰.
观察近期北美大型量贩通路所贩售的平板电脑可得,目前各品牌业者的平板电脑售价泰半维持平稳,除苹果(Apple)的iPad系列产品偶有20~50美元不等的促销方案推出外,三星电子的7吋8GB入门平板电脑,售价调降到179美元上下也已有一段时日,短期内并无新的变动或再降价促销的动作出现.
不过,有别于苹果过往在产品订价上相对强势,对应Android平板电脑销售市占窜出,近年通路业者对苹果的iPad系列产品降价促销的频率已经提升,且预期苹果新款9.
7吋与7.
9吋平板电脑将于下半年推出,届时必然调降现有的iPadair与iPadmini机种的价格,预计也将驱动相关同业跟进,进而让整体平板电脑的平均出货单价在向下探底,并出现新一波的价格竞争.
此外,三星电子2014年冲刺平板电脑销量相当积极,日前推出新款GalaxyLite系列战斗冲量机种后,预计后续在产品订价的调整上,也将更有弹性.
而品牌业者的终端售价预估将进一步调低,也将影响到整体白牌业者的产品价格走势与生存空间.
大陆平板电脑制造商深圳瑞福科技副总经理张喻认为,以大陆制造厂区的平板电脑出厂价估算,2014年7吋平板电均价将下探到30到40美元之间,而后平板电脑尺寸每大1吋,均价则向上提升10美元上下,换言之,10吋平板电脑的出厂价,今年预估将落在70到80美元左右.
以驰为(CHUWI)品牌销售平板电脑的深圳迪泰尔科技总经理杨利华则表示,2014年全球平板电脑需求将持续向上成长,然因品牌业者的产品售价持续下拉,预估今年品牌业者在整体平板电脑市占的斩获上将优于白牌业者;同时平板电脑因利润更趋微薄,让仅采用传统诸如Q8等公板公模开发产品,甚平板电脑单月产出量已可达10万、20万台的大陆制造商更无生存空间,不具自主研发能耐的业者,今年必将遭受淘汰.
2.
2.
5.
新一代iPadAir将整合TouchID4月26日,据科技博客网站phoneArena报道,iOS7.
1生物识别工具箱中的代码表明,至少未来一种型号的iPad平板电脑将集成有TouchID指纹传感器,更具体地说就是iPadAir2或新一代视网膜版iPadmini.
目前只有iPhone5s集成有TouchID.
[table_page1]行业月报相关代码提及iPhone和iPodTouch("1")和iPad("2"),因此代码表明iPhone6将集成有TouchID(预料之中的),以及至少一款iPad也将集成有TouchID.
凯基证券分析师郭明池(Ming-ChiKuo,音译)本月早些时候表示,苹果今年发布的两款iPad——iPadAir2和视网膜版iPadmini2,将集成有TouchID.
据郭明池称,iPadAir2发布时间是第三季度,但他没有披露视网膜版iPadmini2发布时间.
点评:智能终端市场颓势显现.
工信部发布数据称,一季度国产手机销量同比下降34.
9%,而华为、小米、联想等国产手机厂商纷纷发布年出货量1亿部的目标,市场日趋饱和的背景下,同质化竞争将导致企业盈利能力降低;DigitimesResearch的数据显示,2014年第一季度全球平板电脑出货量仅达到5856万台,季度环比下降近30%,同比微幅增长4.
6%,苹果出货量也出现衰退,平板市场热络景况不再,价格竞争恐将出现,厂商利润恐日益微薄.
2.
3.
PC&笔记本2.
3.
1.
Gartner:2014一季度PC出货量下跌1.
7%C114讯根据全球领先的信息技术研究和咨询公司Gartner的初步数据,2014年第一季度全球PC出货量总计为7660万台,与2013年第一季度相比减少1.
7%,减幅与过去的七个季度相比已放缓.
Gartner首席分析师北川美佳子(MikakoKitagawa)表示,"微软于4月8日终止XP支持已对PC出货量衰退造成减缓作用.
由于XP终止支持刺激了XP操作系统PC的汰换,各地皆出现正面效应.
本季度商用台式机的表现尤为强劲.
在主要国家当中,日本受到XP终止支持相当大的影响,PC出货量与上年同期相比增长35%.
消费税的调涨也带来加成作用.
我们预期,全球这股XP移转风潮会在2014持续一整年.
"北川指出,"尽管PC市场依旧疲软,但与去年相比,已出现改善的迹象.
如欧洲、中东及非洲地区(EMEA)商用PC市场整体上都有所改善.
随着平板的冲击逐渐消退,美国已看到PC消费逐步回暖.
"对许多厂商来说,PC市场依然艰难.
在这个大量、低利润的市场,规模经济的影响极大,某些厂商因此被迫退出市场,如索尼(SONY).
反观前五大厂商,除宏碁之外皆与去年同期相比有所增长.
前三大厂商:联想、惠普与戴尔皆证明了PC业务在其整体业务策略上的重要性.
[table_page1]行业月报联想在前五大厂商当中的表现最为优异,出货量增长10.
9%(参见表一),同时亦延续了全球领导品牌的地位.
除亚太地区外,该公司出货量在所有地区皆呈现增长,中国市场的增长率一直是个问题.
整体来看,中国市场再度减缓,部分可归因于季中的长假使然.
表1一季度各大厂商PC出货量(万台)厂商1Q14出货量1Q14市占率(%)1Q13出货量1Q13市占率(%)1Q13-1Q14增长率(%)联想129016.
9116414.
910.
9惠普122516.
0117715.
14.
1戴尔95412.
587611.
29.
0宏基5567.
36538.
4-14.
8华硕5316.
95066.
54.
8其他310040.
5341443.
8-9.
2总计7657100.
07791100.
0-1.
7资料来源:Gartner、东海证券研究所戴尔和惠普的市占率差距与前一季度相比有所拉近.
2014年第一季度是惠普过去两年来出货量增长最快的一季.
惠普在EMEA的出货量大幅超越区域平均值,进而提升了惠普的整体增长.
戴尔的市场地位依然稳固.
自从去年完成杠杆收购之后,戴尔积极拓展各地区的PC业务.
2014年第一季度是戴尔PC出货量连续第三个季度出现增长,并且创下自2011年第四季度以来最大的涨幅.
2014年第一季度美国市场的PC出货量总计为1410万台,与去年同期相比增长2.
1%(参见表二).
惠普稳居第一名,其占美国市场出货量的25%.
戴尔和联想在前五大厂商间的增长最为显著,增幅分别为13.
2%和16.
8%.
北川表示,"就PC市场重大结构转变而言,美国市场表现的要比其他区域来得早.
PC用户数(installedbase)自2013年开始衰退,尽管全球用户数仍呈增长.
美国PC市场已高度饱和:99%的家庭拥有至少一台以上的台式机或笔记本,其中逾半数家庭甚至两者皆有.
虽然平板普及率预期会于2014年达到50%,但是部分的消费者支出应会重新回到电脑.
"点评:一季度PC出货量下滑态势有所减缓.
由于XP终止支持刺激了XP操作系统PC的汰换,各地皆出现正面效应,在主要国家当中,日本受到XP终止支持相当大的影响,PC出货量与上年同期相比增长35%,消费税的调涨也带来加成作用,预计这股XP移转风潮会在2014持续一整年.
2.
4.
可穿戴式智能设备2.
4.
1.
IDC:全球穿戴设备出货将同比增长200%C114讯北京时间4月14日消息(艾斯)全球可穿戴计算市场终于迈过了少数用户尝鲜的初期状态,它们的功能越来越多,并且变成了时尚生活方式的配件,可穿戴设备已经开始越来越多地出现在时尚杂志《GQ》和健康杂志《Shape》,以及科技杂志《Computerworld》和《Wired》上.
[table_page1]行业月报根据市场研究公司IDC的数据显示,可穿戴设备在过去的一年呈现了巨大的进步与发展,并且2014年的出货量将超过1900万部,较2013年的销量增加两倍.
此外,全球可穿戴设备的出货量在2018年将达到1.
119亿部,年复合增长率达到78.
4%.
随着用户们不断接受可穿戴设备的简捷和低廉价格点,复杂配件(Complexaccessories,如Nike+FuelBand、JawboneUP和Fitbit设备)直到2018年将引领可穿戴设备市场.
这些设备可以独立于其他设备进行部分操作,在与智能手机、平板电脑和PC等IP设备进行连接后则可以进行完全操作.
"在本来获得牵引力有一定难度的可穿戴市场,复杂配件已经成功引来了一些用户们急需的兴趣和关心.
"IDC手机研究经理RamonLlamas表示.
"越来越多的厂商宣布将进入这一市场.
更重要的是,终端用户已经开始接受这些可穿戴设备的简洁设计和功能性,从而使它们的价值更容易理解和使用.
"市场的另一个细分领域——智能配件(smartaccessories),在预测期间内也将发展蓬勃,并且到2018年超过复杂配件的出货量.
与复杂配件类似,依赖于与IP设备的连接,这些智能配件允许用户添加第三方应用程序来提升特性和功能,从而获得更强大的体验.
IDC表示,尽管距离产品黄金时期尚有时日,但随着用户更好地理解和接受产品的价值主张,同时供应商不断改进产品,智能配件市场将会继续发展成熟下去.
可穿戴市场的第三个细分领域是智能可穿戴设备(smartwearables),如GoogleGlass,它拥有完全的自主性,除了访问网络外独立于任何其他终端设备.
为了获得成功,智能可穿戴供应商们必须说服用户们转向一种新的用户体验,同时为他们提供大量的第三方应用程序选择.
IDC称,这不是一个"如果"的问题,而是可穿戴设备将于"何时"作为一个整体发展延伸到企业.
2.
4.
2.
可穿戴设备爆而未发为哪般微软全球资深副总裁张亚勤今日在深圳2014IT领袖峰会上似乎给可穿戴们泼了一盆冷水,张亚勤表示,可穿戴市场现在还处于一种试错阶段,4、5年后可能慢慢成为主流.
类似的大佬声音我们似乎早已耳熟能详,在去年的互联网大会现场,小米科技董事长CEO雷军亦表示,目前可穿戴最大的难题是整个产业链还没有成熟,可穿戴设备大户规模商用还要假以时日.
1、产品的各种不成熟不得不承认,无论资本市场或第三方数据是多么繁荣,可穿戴设备大部分依然停留在概念阶段.
记得移动互联网市场刚兴起时,有软件开发者仅靠着一个创意月入就很可观,而做软件的思路在可穿戴这块可能么细分可穿戴行业,上游端包括柔性屏、传感器、处理器芯片、电池、FPC等硬件元素;中游则主要是语音交互技术、受话器、触控模组、体感相关产品的软硬件系统开发;而下游则是代工企业和大部分的成品厂商,主要业务包括外观和功能设计,实验性研制,然后开模具,定制产品进行组装,相关配套软件的开发(包括移动端和云端),特别是后续的增值服务、获得流量入口后拓展衍生业务和跨界合作.
首先,各个环节就存在起步阶段的"稚嫩"状况,仅拿其中的柔性屏举例,据悉除了三星电子和lgdisplay两家液晶面板厂外,目前柔性屏并不具备量产的条件,并且,较低的良品率也就会导致其产品成本的提高,这让智能手表等情何以堪再瞧瞧科技巨头GoogleGlass,两年过去了其依然没有量产,因为一个小小的发热问题还未解决.
[table_page1]行业月报其次,产业链的脱节泥潭也是一个大问题,不断涌现的"跳票"事件便是最好的证明!
软硬结合行业吃"闭门羹"是常事,有时,上游零部件厂商不愿提供零部件供应;偶尔,与下游渠道商洽谈合作时,常受冷遇.
硬件端、软件端、还有端与端的连接……总之,一切还都比较被动.
2、生态系统何时成型还是未知数如今可穿戴行业不可避免地存在这样一个矛盾现象:产品形态的同质化与功能特点上的毫无章法.
尽管可穿戴在人体上的延展性很广,但你还是可以看到百八十家产品扎堆,都"不约而同"地聚集到了手腕,不过到了具体功能上就混乱了,比如仅仅手环,你可以既要带上健康手环,又要带上定位手环,当然,你还有可能要戴上现在还需要一个打"文章"的智能输入环.
如此庞杂的局面在于其背后缺乏可一个生态系统的构建,从而使如今的可穿戴尤其是智能手环针对特定人群设计、功能上各自为战.
记得智能手机时代能出现"三足鼎立"的生态系统:封闭帝国中的iOS、开放共荣的Android,以及蹒跚学步的WindowsPhone,所以呈现了智能手机行业相对规整的秩序,这点十分有必要延续至可穿戴时代.
所幸的是,随着谷歌在3月18日推出基于Android的可穿戴平台"AndroidWear",一个庞大的生态系统正逐渐变得越来越明朗.
3、用户体验以及用户习惯的问题产品的的自我完善必不可缺,但倘若缺乏全球七十亿人的使用基础,一切将举步维艰.
"万事不俱备,东风却吹起来.
"有业内人士曾如是形容当前的可穿戴市场.
对消费者而言,可穿戴设备目前正处在一个可有可无的尴尬地位,用户的需求并不强烈.
像KK们都十分笃信科技将令世界更得更美好,然而科技恩赐的力量非常容易被滥用.
像如今的智能手表功能让人眼花缭乱,但功能丰富与电池续航力永远是一对冤家,在不能保证电池时间长短的情况下,你如何能保证说它能肩负起一块手表、被用来看时间的传统功能.
智能手表反而已不能被称之为"表",用户的体验如何保证还有用户习惯的原因.
举一个例子,如今医生们诊疗必备的医疗用具听诊器这项19世纪里的的新玩意,现今看来简单得理所当然,不过呢从它被发明到被医学界接受,最终获得广泛应用居然耗费了20年,时间之久令人匪夷所思.
科技的每一次颠覆性创新迎来的必然是人类学习成本的增加,请做好长期作战的心理准备.
除非你有腾讯和阿里这样的企业像支持打车软件一样不惜血本烧钱推动,否则请相信,颠覆性行为永远是个慢动作.
摆在可穿戴们面前还有很长的路,不可避免地,还有很多歧路.
但,总得有先驱者举着火把前来带路,就像房龙的《宽容》里说的一样,"总是要有人丢些骸骨在这条路上,后来者才能走的更远.
2.
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iWatch下季发表三台厂High业界传出,苹果首款穿戴式产品iWatch将于第3季发表,今年出货目标挑战6,500万支,近期供应链名单敲定,广达独家拿下组装订单,立錡是台湾IC设计业唯一入列的厂商,F-TPK订单单价在台系供应链当中最高.
供应链近期流出iWatch物料清单(BillofMaterial),该清单显示,iWatch最关键也是利润最高的处理器芯片,仍由苹果自行研发,交由三星代工.
为因应第3季上市需求,苹果已要求供应链8月起陆续交货.
[table_page1]行业月报台湾厂商主要以提供组装、触控相关应用、部分IC与印刷电路板等次要零组件为主.
组装方面,先前包括鸿海、英业达、广达等三大厂都全力争取,最后由广达独家取得订单,使得iWatch成为苹果近年来少数不是由鸿海代工的产品.
iWatch此次新导入血液检验、心跳侦测、血压测量等功能,需要至少六颗感测相关芯片支持,立錡突破重围,取得其中一颗芯片独家供应权,与德仪等国外大厂分庭抗礼之余,更是台湾IC设计业者当中,唯一入列iWatch供应链的厂商.
立錡因应苹果、三星等品牌大厂需求,本季在台积电投片量大增三成,透露整体市场拉货潮强劲.
iWatch此次也将导入蓝宝石屏幕,回头找上触控贴合龙头厂F-TPK宸鸿,外传F-TPK宸鸿此次接单平均单价高达10美元(约新台币300元),成为台湾供应链中,平均接单单价最高的业者.
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4.
Facebook斥资20亿美金收购虚拟现实头戴设备公司Oculus3月26日,据华尔街日报报道,社交网络巨头Facebook已同意斥资20亿美元(现金+股权)收购虚拟现实设备制造商OculusVR.
Facebook公司CEO马克扎克伯格表示:今日,移动已显平台化,而我们将为'明日'的平台做准备.
OculusVR有机会打造最具社交因素的平台,来改变我们的工作、游戏和交流方式.
"Facebook将向OculusVR公司支付4亿美元现金和价值16亿美元Facebook公司股权.
双方交易预期将在2014年第二季度完成.
此外,Facebook还与OculusVR签署"对赌协议",如果后者能够完成特定"目标",Facebook将向OculusVR公司员工额外奖励3亿美元(现金+股权).
据悉,Facebook将在美国东部时间下午3点13分举行30分钟的电话会议,来讨论这起收购交易.
扎克伯格表示,收购交易完成后,OculusVR仍将保持独立运营.
Facebook计划将OculusVR头戴设备所覆盖的领域由游戏扩展至新领域,如通信、媒体和娱乐、教育及其他.
OculusVR是头戴显示器设备OculusRift制造商,目前该公司已经收到了7.
5万份Rift购买订单.
不过,现在所有OculusRift设备还都是开发者版本.
截止目前,OculusVR公司已获得总额9340万美元融资,投资方包括了Spark,Matrix,FoundersFund,Formation8,BIGVentures以及AndreessenHorowitz.
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谷歌将与意大利眼镜商Luxottica合作打造时尚版智能眼镜3月25日消息,据国外媒体报道,意大利眼镜制造商LuxotticaGroupSpA周一表示,已经同意与谷歌进行合作,帮助其设计、开发和推广新款谷歌眼镜.
Luxottica公司旗下现拥有雷朋(Ray-Ban)和欧克利(Oakley)太阳镜品牌,谷歌希望借助与Luxottica的合作,用时尚的眼镜外形打开市场,克服消费者对谷歌眼镜的疑虑.
"谷歌开辟了一个眼镜行业的潜在契机",Luxottica公司的CEO安德烈格拉(AndreaGuerra)在接受采访时表示说道,"我们与谷歌公司在去年就已经有过合作,这次的合作将会专门针对新款谷歌智能眼镜.
"谷歌创新实验室GoogleX负责监管谷歌眼镜的主管特勒(AstroTeller)表示,说服人们在脸上戴上电脑并不是一件容易的事情.
所以,时尚的设计和技术突破都同等重要.
[table_page1]行业月报目前,特勒和格拉都未透露谷歌新款眼镜的发布时间,及具体性能等重要细节.
但是格拉表示,雷朋和欧克利的设计师已经与谷歌眼镜的研发工程师展开合作,他们计划开发出并入谷歌眼镜技术的眼镜,而不仅仅是在将谷歌的设备安装在Luxottica的太阳眼镜上.
有了Luxottica的加入,谷歌眼镜的未来或许不会那么曲折:早前,有一名谷歌眼镜佩戴者在电影院被赶出来,后有一名女士因佩戴谷歌眼镜遭到了恶意攻击.
为了消除人们对于谷歌眼镜窥探他人隐私的忧虑,谷歌还特意发布了谷歌眼镜佩戴者行为准则.
点评:期待业界出现一款标杆产品.
IDC的数据显示,可穿戴设备在过去的一年呈现出了巨大的进步,并且2014年的出货量将超过1900万部,较2013年的销量增加两倍.
但数据的繁荣无法掩盖可穿戴设备产品依然停留在概念阶段,整个产业链的不成熟,产品形态同质化严重,功能特点上毫无章法,大规模商用还要假以时日,期待出现一款标杆产品,唤起用户需求.
2.
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物联网2.
5.
1.
微软发布未来车载系统概念对抗Carplay4月6日,福特、起亚、宝马、日产、菲亚特等汽车厂商多年来一直利用特别版的Windows系统打造它们的车载娱乐系统,但是微软也在致力于将自己的"Metro"用户界面用于未来的Windows车载系统.
在本周的Build开发者大会上,微软物联网部门高管史蒂夫特谢拉(SteveTeixeira)发布了未来Windows车载系统概念——它很像苹果的CarPlay,能让用户把手机屏幕内容直接投影到车载信息娱乐系统的显示屏上.
微软正在对未来Windows车载系统概念进行真车测试,目前的雏形采用了MirrorLink"车联网"标准,该标准的加盟者包括诺基亚(Symbian)、三星、LG、索尼、HTC等手机厂商,大众、本田、丰田、雪铁龙等汽车厂商,以及车载音响厂商阿尔派(Alpine)和先锋(Pioneer).
Windows车载系统概念本质上就是把WindowsPhone的功能直接延伸到车载显示屏上,从微软发布的演示视频来看,它的特点包括:开发者可以开发专门为汽车设计的应用;有些地方出现了应用商店;界面看上去很像迷你版的Windows8;磁贴和主界面以及收音机、地图和应用之间可以通过滑动切换.
微软此次发布的Windows车载系统目前还只是一个概念,距离正式发布仍有时日.
谢特拉并未透露该系统将于何时上市,也并未透露汽车厂商是否已经表示出对这一概念的兴趣,但是微软至少已经注意到了自己需要在车载系统领域做出改变.
[table_page1]行业月报2.
5.
2.
2013年我国物联网产业规模突破6000亿元由中国电子学会主办、中国电子学会物联网专家委员会承办的第五届中国物联网大会4月1日在北京召开.
工业和信息化部总经济师周子学在致辞中表示,我国物联网技术和产业发展取得了显著成绩,产业规模从无到有、从小到大,初步统计,2013年产业规模突破6000亿元.
周子学说,我国物联网技术和产业在芯片、通信协议、网络管理等领域取得了一系列的创新成果,形成了包括芯片和元器件厂商、设备商、系统集成商等在内的较多门类的产业,我国主导制定的全球第一个物联网总体技术标准,获国际电信联盟批准通过,交通、物流、环保等领域的试点示范项目扎实推进.
周子学指出,当前我国物联网发展还存在一些亟待解决的深层次矛盾和问题,比如说核心技术和高端产品差距还比较大,高端综合集成服务能力不强,规模化应用少,信息安全方面发展滞后,一些地方存在盲目重复建设现象等等,这些问题需要在今后认真加以解决.
为努力打造出具有国际竞争力的物联网产业体系,促进物联网持续快速健康发展,周子学提出四点要求.
一是要着力突破一批核心技术,努力突破物联网核心芯片、软件、仪器仪表、智能传感器、大数据处理等基础共性和关键的技术,加快构建科学合理的物联网标准体系;二是要推进重要行业领域的应用示范,在煤炭、石化、冶金、汽车等传统的工业领域,以及交通运输、能源管理、安全生产、社会管理等领域,开展应用示范,力争取得实效;三是要统筹推动物联网产业协调发展,努力形成产业链上下游联动的发展格局,大力优化产业组织结构和区域结构;四是要提升信息安全保障能力,加强信息保障技术的研发,完善安全等级保护制度,保护个人隐私和数据安全.
中国电子学会名誉理事长吴基传出席了会议,中国电子学会副理事长刘汝林出席并致辞,中国电子学会副理事长、中国工程院院士、中国电子学会物联网专家委员会主任邬贺铨,中国工程院院士、昆山美国杜克大学校长、武汉大学原校长刘经南做了大会主题演讲.
大会为期两天,并就可穿戴计算产业、智慧生态园建设、物联网应用与标准化、物联网与传统行业融合、物联网人才培养等开设了五个分论坛.
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3.
我国物联网技术在多个领域得到应用[table_page1]行业月报科技日报讯(记者过国忠通讯员黄铭石)"我国物联网关键技术研发实现新突破,目前已开始在农业、公共安全、城市交通、卫生保健等多个领域得到应用.
"在无锡新区宣传部2月14日组织的感知大中心成果媒体集中采访见面会上,中科院物联网研究发展中心副主任陈大鹏表示.
中科院物联网研究发展中心,是由中科院、江苏省政府和无锡市政府三级联合创新的科研开发机构.
几年来,中心先后攻克了物联网核心芯片与设备研发、物联网数据模块原型、车辆远程监控终端及系统车辆管理与服务系统、视频研判管理系统、路侧视频采集分析系统、物联网大数据全生命周期管理系统等关键技术的攻关与应用,取得一系列重大突破.
中心在核心技术研发、标准制定、关键性研发、科技成果转移转化、新兴产业培育、专业技术人才培养等方面,都已取得显著的示范效应与社会经济效益.
在国家重大专项支持下,中科君芯研发成功1200V/15A、20A、25A、40A、100AIGBT系列产品及1700V/25AIGBT斩波模块,在感应加热、光伏电站、逆变焊机、变频器、UPS等领域得到应用.
针对客户要求开发的1700V/25AIGBT斩波模块,已应用在新疆太阳能发电站上,这是国产IGBT芯片首次实现在太阳能发电领域的成规模应用.
目前,设备已稳定运行2200小时,计划在今年推广应用到5个发电站上.
在中华供销总社和无锡市政府的支持下,"农资物联网"应用示范项目,目前已开发完成二维码手机智能识别系统、隐形码自动识读系统、农资商品质量追溯系统、农资商品物流配送与全程跟踪系统、农资物流智能调度系统、个性化农资技术服务系统、农资广告精准投放系统、农资商品供求对接系统8个服务系统,力争通过3年,将无锡建成全国"农资物联网"技术应用示范基地,推进无锡农资物联网应用全覆盖,并将无锡建成全国农资信息发布中心和全国"农资物联网"产业化辐射中心.
点评:物联网将成为拉动电子行业增长的新引擎.
继苹果之后,近期微软发布了未来Windows车载系统概念,能让用户把手机屏幕内容直接投影到车载信息娱乐系统的显示屏上,各大厂商在智能家居和智能汽车市场上施展拳脚,试图搭载消费电子之后电子行业成长的新引擎;工业和信息化部表示,我国物联网技术和产业发展取得了显著成绩,产业规模从无到有、从小到大,初步统计,2013年产业规模突破6000亿元.
我们预计智能家居、智能汽车、电子标签有望继安防行业之后爆发.
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6.
半导体IC半导体复苏态势明确.
3月北美半导体设备BB值为1.
06,较2月份有所上升.
其中订单量同比上升16.
05%,出货量同比上升22.
31%;日本半导体设备BB值为1.
31,较2月份有所上升,订单量同比上升34.
0%,出货量同比上升56.
4%;2月全球半导体销售额达到258.
7亿美元、同比增长11.
4%,全球半导体行业复苏态势明确,我们预计这一波复苏持续到今年上半年问题不大.
国内方面,高层在多个场合表示今年将推出一个类18号文的大规划,以从根源上去掉"IOE",维护国家信息安全,在内外双轮驱动下,今年半导体行业将迎来一波持续行情.
推荐华天科技、长电科技、国民技术、七星电子、国腾电子.
欧菲光通过收购DOC部分资产和技术进入MEMS领域,长期看好.
资本支出方面,Gartner认为,2013年全球半导体制造设备支出总额预计为346亿美元,较2012年的378亿美元衰退8.
5%;由于手机市场趋软导致28奈米(nm)投资缩减,2013年资本支出将减少6.
8%.
展望后市,由于半导体设备的营收已经好转,显示设备支出将于今年后期也正回温,我们预计半导体产业将逐步摆脱目前的经济阴霾,支出在后续期间大致将呈现增加之势.
Gartner预测到2014年半导体资本支出将增加14.
1%,2015[table_page1]行业月报年将进一步成长13.
8%.
下一次的周期衰退出现在2016年,将略减2.
8%,接着2017年将重回正成长.
图8全球半导体销售额三月移动平均值图9北美半导体设备BB值资料来源:WSTS资料来源:SEMI2.
6.
1.
Gartner:2013年全球半导体公司排行榜国际研究暨顾问机构顾能(Gartner)今日发布统计报告,去年全球半导体营收总计3,150亿美元,年增5%;英特尔虽连二年营收下滑,仍连续22年居半导体龙头宝座.
根据顾能调查,全球前25大半导体厂商合计营收增幅达6.
9%,远优于市场其余厂商的绩效,其余厂商营收成长率仅0.
9%.
部分原因可归于领先厂商中,有许多记忆体厂,这些记忆体厂营收年增幅高达23.
5%,表现出色.
顾能研究副总裁诺伍德(AndrewNorwood)表示,去年在历经年初半导体库存过剩而不振后,第2及第3季营收持续增强,第4季才趋于平缓.
他强调,记忆体产品,尤其是DRAM产业成长,原因并非需求强劲,而是供给减少使价格上扬.
事实上,整体记忆体市场一整年仍面临产业快速变迁,例如个人电脑产量衰退9.
9%,高阶智慧型手机市场也出现饱和,成长转移至价位较低、但功能仍丰富的入门及中阶智慧型手机.
至于半导体排名前十分别是英特尔、三星、高通、SK海力士、美光、东芝、德仪、博通、意法及瑞萨.
其中以美光年营收增幅72.
3%增幅最大;SK海力士增幅40.
8%.
这二家公司都是记忆体大厂;排名第2的三星电子则连续第12年获得第二大厂的排名.
顾能调查,三自2002年以来,该公司的记忆体市占率几乎翻了一倍.
原因是DRAM或储存型快闪记忆体(NANDFlash)都成长均可观.
手机晶片大厂高通,去年营收增幅30.
6%,成长和全球营收排名均排第三.
归因于该公司在智慧型手机应用处理器与4GLTE基频处理器的市场领先地位.
排名前十名以外的厂商以联发科表现最佳,原因是在中低阶手机晶片,大幅领先其他同业.
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6.
2.
集邦:MobileDRAM下半年将供应紧缩NANDFlash市况Q3趋稳3月25日,由全球市场研究机构TrendForce主办,旗下DRAMeXchange等协办的"移动设备关键零组件2014年发展趋势论坛"在深圳召开,近300位业界人士到场参加,与高通、全志、瑞芯微以及TrendForce分析师共同探讨了未来行业走势.
DRAMeXchange[table_page1]行业月报研究协理吴雅婷在会上表示,随着智能手机的不断增长,全球DRAM供给将继续向MobileDRAM领域提升,三星、美光和SK海力士三大供货商的市占与获利能力取决于产品线的完整度.
她进一步预估LPDDR3将在今年下半年成为供货主流,而正处于开发阶段LPDDR4将在2015年下半年成为主流.
价格方面,她认为今年下半年MobileDRAM将呈现供应紧缩的现象,价格(尤其是eMCP)有望上调.
而在整体DRAM市场,TrendForce研究指出,自农历年过后,受到传统PC出货淡季、中国白牌平板出货量滑落,加上供给缺口回补,使得现货市场不论是记忆体模组或是颗粒的需求皆呈现交投清淡走势,导致现货主流颗粒DDR34Gb512Mx8eTT价格在农历年过后下滑幅度达13%.
TrendForce认为,虽然DRAM产业走入寡占结构可以确保DRAM厂稳定获利,但今年的整体DRAM价格缓步往下仍是确立的趋势.
展望第二季,PC出货未显成长迹象,目前三大DRAM供货商正拟定第二季度以季为基础的合约价;好消息是随着智能手机旺季逐渐到来,两大韩系厂商已逐步将厂内产能转往行动式内存,对于目前供过于求的现况将有一定程度的缓解.
NANDFlash方面,DRAMeXchange资深研究经理陈玠玮预计NANDFlash市场在今年上半年呈现供过于求的状况,而从今年第三季度开始,由于需求回升,NANDFlash市况将会转趋平衡.
eMMC方面,其最主要的终端应用产品为智能手机和平板电脑,陈玠玮指出今年eMMC将开始切入PC市场与SSD竞争;而以TLCeMMC产品量产时间来看,目前市场仍然只有三星一家供货商,但他预计从今年第二季度开始,其他竞争者也会开始推出TLCeMMC产品与之抗衡.
DRAM大厂南科副总李培瑛先前则指出,南科今年第1季营运情况应会比去年第4季来得好.
至于第2季整体产品价格可能小幅下跌,PCDRAM与消费性DRAM价格可能下跌,服务器、工规等DRAM,价格则有所支撑.
另外,NANDFlash控制芯片业者群联董事长潘健成,日前也针对NANDFlash市场,表达对整体市况不悲观的看法,因为手机跟平板相关需求仍会持续成长,目前大家可能只是先拖延采购,导致需求暂时不佳.
而南科与技术授权商Rambus公司的专利案近日以和解收场,双方宣布签署为期五年的专利授权协议,该项协议不仅授权南科使用Rambus高效能、低功率的创新专利于多项DRAM产品中,也触及双方未来的技术合作.
图10NAND价格走势图11DRAM价格走势资料来源:Bloomberg资料来源:Bloomberg[table_page1]行业月报2.
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3.
MEMS麦克风销售强今年产值突破十亿美元HIS指出,收回智能手机与平板装臵采用的比例与数量持续攀升,2013年全球MEMS麦克风销售量较2012年劲扬37%,整体销售额为8亿3690万美元,预估2014年销售额将在成长24%,达10亿4000万美元.
根据市调机构IHSTechnology指出,全球微机电系统(MEMS)麦克风市场将在2014年首次达到超越10亿美元的规模,较2013年8.
37亿美元销售额大幅增长24%.
IHS表示,尽管增长速度放缓,但MEMS麦克风市场仍将连续5年维持18%的年复合增长率(CAGR),并在2017年时达到13.
7亿美元的产值.
此外,另一家市调公司YoleDveloppement的统计数据也显示类似的增长放缓迹象,预计未来将持续13%的CAGR,并在2019年以前达到16.
5亿美元的市场规模.
两家市调公司均认为,推动当今市场增长的力量主要在于MEMS正广泛用于移动设备中,特别是智能型手机这些移动设备多半采用MEMS麦克风来消除环境噪声,从而为视频提供高解析(HD)的音频质量,以及改善语音指令功能的准确度.
即将蓬勃发展的MEMS麦克风新市场包括物联网(IoT)医疗与可穿戴式设备包括智能手表与智能眼镜,但最主要的MEMS麦克风采购来自于智能型手机与平板计算机供货商,特别是苹果(Apple)与三星(Samsung).
根据IHS,全球MEMS麦克风出货量将在2017年时突破54亿颗,较2012年19亿颗更大幅成长.
Yole同样预期这一出货数字将在2019年时达到66亿颗,较2013年24亿颗持续攀升.
图12全球MEMS麦克风收入预测(百万美元)资料来源:IHS、东海研究所整理供货商们需要为设备检测最佳音质取得更低的讯号噪声比(SNR),并结合可提供宽广动态范围的更高声压级(SPL).
因此,IHS指出,具有最宽广动态范围的HDMEMS麦克风市场将以较传统MEMS麦克风市场更快的速度增长.
IHS并预期,具有64dB或更佳SNR的HDMEMS麦克风市场将在2017年以前持续40%CAGR的成长率.
苹果公司首先在2012年开始将64dBSNR的HDMEMS麦克风导入于其iPhone5中使用,接着三星也在其GalaxyS4与Note4手机跟进,IHS表示,两家公司在2013年的HDMEMS麦克风市场总共就有96%的占有率.
HDMEMS麦克风同时还可为苹果Siri以及GoogleNow强化语音指令的准确度,并带动其他供货商纷纷效仿,包括摩托罗拉(Motorola)在其MotoX智能型手机中使用了多个HDMEMS麦克风.
除了智能手机和平板计算机外,HDMEMS麦克风也获得汽车制造商的采用,以便为其提高语音命令准确度;此外,它还可应用于助听器厂商,特别是ReSoundLiNX,这[table_page1]行业月报款助听器利用两个HDMEMS麦克风来消除环境噪声、改善声音的清晰度,同时,通过蓝牙连接到iPhone的音乐,使其可兼作音乐耳机使用.
此外,InvenSense公司最近收购了亚德诺(ADI)公司的MEMS麦克风业务,并与丹麦Roskilde的SonionA/S公司策略结盟,成为其主要的MEMS麦克风供货商.
Sonion公司将协助InvenSense将其MEMS麦克风销售到助听器市场,但InvenSense公司将保留继续销售MEMS麦克风至其他麦克风应用的权利.
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中国1200亿元芯片产业扶持基金将成立中国证券报记者日前获悉,国家将投入巨资支持集成电路产业的发展.
1200亿元国家级芯片产业扶持基金有望于近期宣布成立.
分析人士表示,有了国家队资金的护航,集成电路芯片的设备、设计、制造、封装企业均有望迎来高速发展.
公司化运作目前我国每年进口集成电路芯片的金额超过1900亿美元,堪比原油进口.
如何摆脱外部依赖,逐步实现国产替代,是我国信息技术国产化的重中之重.
而据中国证券报记者了解,国家目前已经编制完成《促进集成电路产业发展纲要》,明确以财政扶持和股权投资基金方式并重支持集成电路产业发展.
一位业内人士坦言,资金成为目前制约集成电路行业发展的主要瓶颈.
"我国集成电路产业十年以来科技投入1000多亿元,但相比国际大企业,国内全行业投入只是英特尔的1/6.
"他表示,资本在促进集成电路产业发展的重要性和必要性已经获得认可,通过政府财政引导加股权投资基金协同运作的方式被认为是有效手段.
上述人士透露,正是在这一思路的指引下,国家芯片产业扶持基金有望于近期宣布成立,规模将达到1200亿元.
国家财政拨款400亿元,其余资金依靠社会募资.
"目前多家央企有望成为该基金的发起人,中国烟草、移动运营商以及芯片封装等实力派企业均位列其中.
基金将采取公司化运作,专业化运营,重点支持集成电路芯片的设备、设计、制造、封装等细分领域.
"1200亿元的产业扶持基金的成立,将超过十年的研发投入.
这将大大缩小和发达国家在芯片产业资金投入的差距.
"上述人士称.
分析人士认为,芯片国产化的大趋势已经不可逆转,相关方面的资金投入将有望实现几何级增长.
在此背景下,核心技术的突破和国产化将进入高峰期.
包括云计算、物联网、大数据、数字电视等重要领域的芯片,均将有望实现进口替代.
产业链条上,集成电路芯片的设备、设计、制造、封装企业,均有望迎来高速发展.
多地打造地方版基金芯片的辐射效应十分明显.
据国际货币基金组织测算,芯片1元的产值可带动相关电子信息产业10元产值,带来100元的GDP贡献,这对解决当地就业和实现地方经济转型有着积极影响.
事实上,早于国家队,各地已经开始着手打造地方版的芯片产业股权投资基金,以培育集成电路产业的发展壮大.
继去年底北京宣布成立规模300亿元股权投资基金打造集成电路产业后,武汉、上海、深圳、合肥、安徽、沈阳等多地也加速推进.
一位行业资深人士称,地方版基金同样会发挥着政府资金引导作用,拓展创业投资基金等资金渠道,鼓励和吸引机构投资者、产业资本和海外资本参与组建集成电路产业发展基金.
一方面,基金将以股权投资等方式支持集成电路产业链各环节协同发展,另一方面,[table_page1]行业月报将会推动重点企业兼并重组和产业园区建设,这无疑将利好像海思、展讯、中芯国际、长电科技等国际知名的龙头企业.
业内人士称,"国家版"扶持政策的提出,无疑将对地方的扶持政策具有重要的示范和推动效应.
2014年,多个地方将出台半导体产业发展规划以及相关招商引资和扶持政策,并且成立相关产业发展基金.
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2006-2013大陆集成电路进口统计大陆进口集成电路概况外贸协会董事长王志刚日前在北京拜会大陆工信部部长苗圩时,对方强调,两岸在科技产业及绿能产业存有很多合作空间,台湾在资讯、通讯、绿能等方面具有优势,尤其是半导体,如能携手合作,必可共创双赢.
王志刚一行于4月23至25日赴北京拜会工信部部长苗圩、国台办主任张志军、大陆商务部副部长高燕、贸促会会长姜增伟、海协会会长陈德铭及中国电子视像协会副会长白为民等重要官员,这也是王志刚首度当面拜会苗圩.
王志刚与苗圩会谈时,双方皆认为两岸在科技产业及绿能产业存有很多合作空间,应就节能及车用电子产业发展趋势密切合作,以创造商机.
苗圩指出,台湾在资讯、通讯、半导体等方面具有优势,如能两岸携手合作,必可共创双赢.
例如大陆IC晶片自制率不到20%,晶片进口金额在去年甚至超过进口石油,因此未来两岸在发展ICT产业及智能终端设备有很大的空间此外,苗圩也相当看好台湾的绿能产业优势,工信部将于今年10月组团赴台参加贸协举办的绿色产业展;王志刚也邀请工信部在今年7月率大陆半导体制程设备、高阶晶片设计、汽车电子及节能环保等企业,来台参加由贸协主办的「海峡两岸高新产业投资与合作研讨会暨采购洽谈会」,与台湾相关业者研讨交流.
据了解,今年3月大陆「两会」期间,大陆国务院总理李克强在做政府工作报告时,特别强调要发展积体电路,这也是大陆首次把半导体产业写入政府工作报告内.
特别是随着大陆电子资讯工业高度发展后,对积体电路需求愈发殷切,然而大陆在此方面自制率低,高达9成的IC晶片必须仰赖国外输入,去年的进口金额甚至超过进口石油.
根据中国海关总署在今年1月公布的资料显示,2013年大陆的积体电路进口额为2,322亿美元,首次超过2千亿美元大关,也比上年同期大幅增长34.
6%,逆差也达到1,441亿美元,较上年同期扩大了50亿美元,为连续第四年扩大.
为迎头赶上,扶持本地半导体产业成为大陆有关部门的重要任务,有关的产业股利政策也可望在近期内推出[table_page1]行业月报图13中国大陆进口集体电路状况资料来源:DIGITIMES、东海研究所整理2.
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2014第一季度国产4G手机芯片最新进展摘要:自从去年底4GTD-LTE正式发牌之后,这已经是手机中国联盟第三次汇总国产4G芯片了,虽然中国移动的4G终端政策突然转向,但是各家的五模芯片,进展相当不错,其中,以联发科、海思和联芯最为突出.
联发科:8核、64位,下半年量产供货无论业界如何评价8核的实际价值,联发科已经打定主意,将"真八核"进行到底,同时也发力64位.
在2月份的MWC2014展会上,联发科一口气发布了三款4GSoC芯片,其中一款是4核64位MT6732,一款8核64位MT6752,一款8核32位MT6595.
其中MT6595的细节参数,于日前在网上曝光:MT6595系列分T版(主频2.
4~2.
5GHz)、标准版(主频2.
1~2.
2GHz),以及M版(主频为2.
0GHz),按照支持网络的不同,共分十五个小型号;SGLTE是MT6595重点主推的一向技术,SGLTE即simultaneousGSMandLTE,同步支持LTE和GSM,也就是说可以实现PS网络数据和CS语音通话两种业务并发进行.
这样手机将会支持4G和2G两个网络,能够边使用2G打电话,边使用4G/3G上网,可以理解为"单卡双待".
据联发科官方说法,这三款4GSoC芯片都将于今年下半年量产上市,鉴于三大运营商在4GTD-LTE方面的重点推进,这半年左右的空窗期让联发科如坐针毡.
由此,我们也可以理解近期"真八核"手机突然爆发的动因——用8核换4G,联发科是在用白菜价,跟高通博时间,至于到底买谁的单,还得看各方的运作.
此外,联发科将于4月23日召开新品牌发布会,届时将有怎样的利好释出,手机中国联盟将持续关注!
海思:雾里看花全看第三方爆料关于海思8核芯片Kirin920,江湖传言已经很多了,余承东也在微博上似是而非的透露点儿细枝末节.
日前在安兔兔数据库中发现的一款型号为华为H300的参数配臵,分析认为这款产品所搭载的就是传说中的Kirin920.
联芯:手机、平板等全线推进最近联芯的新闻不断,继2月底其官方微博爆出可穿戴方案后,有消息称,其针对物联网推出的产品方案,出货量也不俗.
之后,联芯的首款4GSoC智能手机芯片LC1860[table_page1]行业月报的跑分成绩出炉:在保守配臵下,安兔兔跑分实测已达25558分,相信在进一步调优主频和各项参数后,其综合性能将会有更优异的表现.
而在xPad2014平板专题研讨会上,联芯的五模六核通话平板芯片LC1960也首次亮相,同时还公布了64位LC1980的产品计划.
除了SoC方面,联芯的4G基带芯片LC1761也取得了不错的市场进展,最近的一款产品就是4G版360随身WiFi(MiFi),除了产品本身,联芯与360的合作也开启了芯片厂商与互联网公司的深度合作模式,推动了上游产业链的向下延伸.
整体来看,4G方面,高通仍然处于领军地位,不过国产厂商正在奋起直追,套用蔡明介的话来说,这个差距正在加速缩小.
但是,需要特别指出的是,推动国产芯片的进展,不仅需要芯片厂商,也需要包括运营商在内整个产业链的努力,才能尽早从"中国制造"成为"中国智造".
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联发科首季营收超标联发科3月合并营收创历史新高联发科3月份营收达174.
29亿元,高于市场乐观预估的170亿元,今年第一季在8核心晶片获得中国、印度客户青睐,加上合并F-晨星效益,带动首季营收达460.
05亿元,超过财测预估的413.
90亿~445.
74亿元区间.
不过,联发科的4G(LTE)系统单晶片MT6595能否在第二季如期出货目前市场多空看法分歧,也让联发科即便第一季交出亮丽营收成绩,昨日股价却未见庆祝行情,反而在平盘价位461元上下振荡,终场以460元,小跌0.
22%作收.
联发科昨公告3月营收174.
29亿元,创下单月营收新高,较2月增加10.
79%,更较去年同期成长84.
84%,第1季营收达460.
05亿元,较第4季成长15.
59%,比去年同期成长91.
89%,创下单季新高.
市调机构StrategyAnalytics分析,今年高通在4G晶片市场拥有至少3季的领先优势,并预估大陆电信营运商中国移动,今年的4G手机应该有70%使用高通晶片,15%使用Marvell.
该调查结果引发偏空的市场看法,认为联发科在大陆的市占率将受影响.
联发科财务长顾大为指出,高通在4G晶片市场暂时领先联发科1至2季,但这个情况已经比3G时代高通较联发科领先7至8个季度的状况好上许多.
联发科正快速急起直追.
图14联发科3月合并营收创新高资料来源:DIGITIMES、东海研究所整理[table_page1]行业月报2.
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Google模组化智能手机采用莱迪思FPGA莱迪思半导体公司宣布,Google的「先进技术和项目(ATAP)」团队已经在雄心勃勃的ProjectAra计划中采用了莱迪思的FPGA产品,旨在提供世界上第一款模组化智慧手机,拥有各种模组可供使用者进行配臵.
模组开发者工具包已从上周起对开发者开放,该工具包也是ProjectAra模组开发者大会(ProjectAraModularDevelopersConference)的主题,包含用于可移除模组的参考设计,以及ProjectAra中手机基本骨架间关键互连的莱迪思FPGA产品.
ProjectAra负责人PaulEremenko先生指出,ProjectAra的主要目标之一是要降低智慧手机硬体行业的进入门槛,通过压缩开发时间显著加快创新步伐.
莱迪思在第一款原型机和MDK的参考模组设计中采用了莱迪思的FPGA产品,主要是看中它们能够满足尺寸、功耗和效能方面的苛刻要求,以及在简化和加速ProjectAra的模组开发时发挥出的重要作用.
此外,为了让企业能够基于ProjectAra模组快速开发出原型机,低功耗和小尺寸的莱迪思FPGA产品满足对发热受限环境的系统要求,同时还提供了很大的灵活性以支援用于模组间互连的MIPIUniPro网路通讯协定.
莱迪思的FPGA产品为行动消费电子产品提供了经验证的解决方案,也是量产化模组的理想选择.
开发者可快速将原型机投入量产,减少产品开发的工作量并加速产品上市时间.
莱迪思FPGA产品的优势,已经在全世界成千上万正在使用智慧手机的消费者手中得到证明.
莱迪思的FPGA产品现已被用于提高电池寿命、实现「永远线上」的处理以及透过弹性整合降低系统成本.
这些特性也正是模组开发者所需要的,可用于构建具有高性价比的模组,相比使用其他半导体技术能够更快地将产品推向市场.
目前ProjectAra原型机和参考设计采用的是10x10mm小尺寸封装的LatticeECP3FPGA产品.
莱迪思最近发布的ECP5FPGA产品的目标是在保持低成本的前提下提供更好的I/O性能和灵活性,是满足不断发展的MIPIUniPro介面标准的理想选择.
此外,莱迪思的MachXO3和iCE40元件是世界上最小的FPGA,每天向主要的智慧手机制造商供货达数百万片,模组开发者可以使用它们加速产品上市时间,并在小封装尺寸和微瓦级功耗的优势下获得满足大量互连标准所需的灵活性,如DSI、CSI-2、SPI、I2C和I2S等等.
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7.
PCB2.
7.
1.
2月份PCB销量和订单量趋于平衡行业整体表现弱于去年2014年2月份北美PCB总出货量,同比下降0.
5%.
年初至今的出货量增长率与去年同期相比,仍为负数,但是已经有所改善并达到-4%.
与上个月相比,PCB出货量环比增长8.
7%.
PCB订单量同比仍为负数,为-11.
5%,导致年初至今的订单增长率走低,为-7.
8%.
然而,订单增长率,环比上升了1.
8%.
北美地区PCB行业订单出货比连续三个月走强,在二月份接近平衡点,达到0.
99.
IPC市场调研总监SharonStarr女士说:"订单出货比走强,是行业好转的信号,但是仍没有走出负增长区域,预示接下来几个月行业将缓慢增长.
经济指标在2014年是积极乐观的,PCB行业的复苏也开始启动了.
"[table_page1]行业月报图15PCBBB值今年以来持续上扬资料来源:IPC2.
8.
显示触摸器件面板行业出现季节性好转.
3月,TV面板出货量环比增长23.
4%,面板价格(32寸)环比上涨1美元到129美元,笔记本面板出货量环比增长3.
2%,面板(14寸)价格与2月份持平为37美元,显示器面板出货量环比增长15.
5%,面板(21.
5寸)价格环比持平.
液晶面板行业总体营收环比上升17.
5%,同比衰退17.
3%.
4月,笔记本面板(14寸)价格上升0.
2美分到37.
2美元,显示器面板价格较与2月份上升0.
2美分为73.
3美元,1.
8寸、2寸和2.
2寸手机面板价格均较2月份下降0.
05美元,面板价格变得坚挺,旺季效应明显.
触摸屏行业竞争激烈,触控厂商积极进行产业布局,成本控制成为关键.
由于触控产业竞争激烈,触控模组价格下滑明显,目前触控面板已跌破每寸1美元,为求得生存,成本控制成为厂商竞争关键因素,触控产业链加速整并,产业已步入规模化竞争阶段,部分业者致力于ITO替代材料技术,以求降低成本,并布局中大尺寸触控市场,这些新技术中以MetalMesh(金属网格)最为成熟.
图16LCD显示器面板价格走势图17LCD笔记本面板价格走势资料来源:Displaysearch资料来源:Displaysearch[table_page1]行业月报图18LCD电视面板价格走势图19LCD手机面板价格走势资料来源:Displaysearch资料来源:Displaysearch图20LCD电视面板出货量图21LCD笔记本面板出货量资料来源:Displaysearch资料来源:Displaysearch图22LCD显示器面板出货量图23TFTLCD合计营收资料来源:Displaysearch资料来源:Displaysearch2.
8.
1.
面板营收结构反转移动设备将赢电视过去电视不仅是面板产能去化最主要应用,也是面板厂最大营业收入来源.
不过,今年面板业营收结构可能就会出现翻转.
市场研究机构NPDDisplaySearch最新研究资料显示,2014年全球移动设备应用显示器/面板(包含行动PC与手机等等产品)占全球面板营收比重可能达到42%,这将首度超越电视面板营收比重(今年估近37%).
[table_page1]行业月报过去数年液晶电视面板平均尺寸逐步放大、加上单价相对较高,因此自2006年以来一直是平面显示器/面板产业主要营业收入来源.
但是,过去3年时间、移动设备市场不断扩大,近来更快速朝高分辨率、薄型化、广视角、低功耗等高规格方向发展,同时LTPSTFTLCD低温多晶硅液晶面板和OLED有机发光显示器蔚为趋势,更加速行动装臵显示器/面板营收飙升.
NPDDisplaySearch分析师谢勤益指出,随着平板计算机、高阶笔记型计算机及智能型手机应用需求强劲成长,尤其是对高分辨率和广视角面板的需求,带动移动装臵已经成为引领平面显示器产业成长之重要动能.
预估未来几年内移动装臵应用显示器/面板营收将会持续扩大、并且超越电视,到2016年,移动应用显示器/面板营收可能占整体平面显示器/面板营收比重近50%.
NPDDisplaySearch预测,2014年全球平面显示器/面板营收估将达1310亿美元,年增估仅1个百分点.
其中,包含手机、行动计算机、车用显示器、公共显示器、OLED电视等应用面板营收预期都将成长,但包括液晶电视、电浆电视、数位相机等应用面板营收估将减少.
尤其液晶电视面板营收可能明显衰退,主因是40吋及较大尺寸电视面板价格下滑.
据估计,2013年全球液晶电视面板营收约达530亿美元,预估2014年全球液晶电视面板营收可能缩减至490亿美元.
于此同时,移动计算机显示器/面板营收可能从原本(2013年)203亿美元规模、进一步攀升到2014年估212亿美元.
手机面板营收更将从(2013年)289亿美元、成长至(2014年)336亿美元.
谢勤益认为,智能行动装臵应用在平面显示器产业的领导地位日益明显.
供应链厂商必须搭此热潮、策略性调整资源配臵并开发新技术.
整体而言,因应移动装臵应用趋势,面板厂商近来持续转移焦点投入中小尺寸应用面板,特别是中国地区,新投建的LTPS和OLED工厂越来越多,并且中国面板厂也开始利用8代线等高世代厂房生产更多中小尺寸面板.
2.
8.
2.
工信部:2013我国平板显示产业运行报告工信部近期发布2013年我国平板显示产业运行情况报告,我国以液晶面板为代表的平板显示产业规模达1070亿元,同比增长44.
6%,在全球市场占有率提升至11.
4%.
液晶面板产量2088万平方米,同比增加27%,销售量2085万平方米,全行业实现满产满销.
报告称,预计2014-2016年,全球平板显示市场的增长将趋于平缓,由于全球平板显示产业重心向我国转移,我国的产业规模仍将保持较快增长,液晶面板自给率还将稳步提升.
在政策方面,了解,去年12月份,财政部发布《2014年关税实施方案》,6代及以下的液晶玻璃基板的暂定关税由2013年的4%上调为6%,6代以上(不含6代)的液晶玻璃基板的暂定关税仍保持为4%.
业内人士预计将对我国玻璃基板生产企业起到一定的保护作用,有利于行业的发展.
据悉,2013年国内面板龙头企业经营状况显著改善,京东方A2013年全年营业收入达337.
74亿元,同比增长31.
05%归属于上市公司股东净利润为23.
53亿元,同比增长811.
69%;深天马A2013年全年实现的营业收入为45.
19亿元,与上年同期相比增长4.
29%,归属于上市公司股东的净利润为1.
44亿元,与上年同期相比增长163.
79%.
2.
8.
3.
多条产线量产中国迎来AMOLED产能爆发[table_page1]行业月报昨天举行的中国电子信息博览会上,《第一财经日报》记者获悉,多条本土产线将在今年量产AMOLED面板.
在此之前,三星独占全球AMOLED市场九成份额.
中国新生的AMOLED产业一如即将破土而出的萌芽,它能推翻头上的"石头"、迎来灿烂的阳光吗对此,维信诺研发中心总经理黄秀颀说,三星2006年就开始量产AMOLED,直到2009年,GALAXY手机热销才带起AMOLED市场.
"一切都需要时间".
产能大爆发上海和辉光电有限公司有关人士告诉本报记者,今年3月12日,和辉光电4.
5代AMOLED线点亮了国内首块5.
5英寸和6英寸AMOLED面板样品,预计今年四季度批量生产,将有5、5.
5、6英寸三款高清AMOLED手机屏产品,产量为每月1.
5万片基板.
京东方副总裁张宇向本报记者透露,京东方鄂尔多斯(行情,问诊)5.
5代AMOLED项目争取今年上半年量产.
AMOLED锁定中小尺寸,会在10英寸以下,具体产能还不确定.
目前已经与国内外的手机厂接洽,进行产品认证.
在OLED领域沉浸多年的维信诺,今年也盼到了春天.
由其核心团队操盘的昆山国显光电,正在建设一条5.
5代AMOLED线.
黄秀颀告诉本报记者,该线预计2014年5月主体厂房封顶,9月关键设备搬入,12月底建成,一期月产能4000片基板,二期计划增加1.
1万片的月产能.
深天马也在发力.
天马微电子集团助理总裁、首席技术官曾章和向本报记者透露,上海天马5.
5代AMOLED线,去年10月、11月动工建设,预计2015年三四季度投产,力争明年年底量产5.
5英寸高清AMOLED面板,主要用于高端智能手机.
"多条产线量产,标志着今年是中国AMOLED元年.
"曾章和说.
黄秀颀认为,"今年是很好的时机",技术积累已到一定程度,市场对中小尺寸AMOLED也已经认可.
不过,三星目前占据了全球AMOLED市场九成的份额,在产业链配套、量产工艺上已很成熟.
虽然多条产线将进入量产,中国今年AMOLED的产能对比三星,差距依然很大.
中国企业竞争力何在黄秀颀说,三星的AMOLED屏主要自用,很少向中国手机厂供货.
所以,只要国产AMOLED屏性能较好、价格较低,那么供应多少,国产手机厂会要多少.
"做到性价比高的关键,仍然在于量产技术.
"像维信诺的高分辨率像素排布技术,就是AMOLED量产技术之一,可使手机屏的分辨率达到570PPI(每英寸像素单位).
和辉光电的有关人士也透露,预计其AMOLED手机屏的售价比液晶屏高一些,但比三星AMOLED有价格竞争力.
"现在正与客户洽谈,国产手机品牌将是首批客户.
"曾章和坦言,目前三星仍垄断全球中小尺寸AMOLED面板的供应;台湾友达有研发,但是还没有投入生产;中国大陆在AMOLED上投资很积极,问题在于缺乏量产经验,需要从韩国、台湾引进人才.
事实上,跟曾章和一样,许多台湾地区人才活跃在中国大陆AMOLED产业界.
黄秀颀透露,维信诺核心团队是中国人,同时也从东亚、印度、美国吸纳人才,他们看好中国能做出高性价比产品.
呼吁完善产业链配套新生力量之间的竞争也难以避免.
京东方、深天马都是上市公司,均从液晶面板延伸至AMOLED领域;维信诺脱胎于清华大学的研发团队,2001年成立公司,从PMOLED[table_page1]行业月报起步,2012年起借助昆山地方政府的资源发展AMOLED;和辉光电2012年成立,专注中小尺寸AMOLED.
尽管成立背景、发展思路不同,黄秀颀坦言,这几家企业远没到比拼的程度,"大家先一起把市场做起来".
中国有OLED产业联盟,几家企业之间会有技术交流.
曾章和也有同感,"现在液晶技术进步快,怕抑制AMOLED发展.
"事实上,今年海信推出ULED电视,TCL也展示了QLED电视,本质上都是通过优化液晶电视背光技术,实现贴近OLED电视的清晰度、色彩饱和度,但价格远低于OLED电视.
目前,55英寸OLED电视的价格5万~6万元,而55英寸超高清液晶电视只需1万元左右.
"AMOLED成本要降下来,与产业规模密切相关,"曾章和说,"中国关键把产业链做起来.
"黄秀颀透露,国显光电5.
5代AMOLED线的设备主要从日本、韩国进口,"将来中国一定要把产业链配套做起来,否则难以持续发展".
像维信诺的PMOLED线,2008、2009年国产化率不到30%,现在超过85%,所以才能实现盈利.
"中国几个OLED企业,一定程度上联合是必要的.
"黄秀颀建议,政府应该做好中国AMOLED产业链上下游的布局,包括关键材料和设备.
和辉光电的有关人士透露,眼看中国将量产AMOLED面板,三星今年放松了AMOLED屏向中国企业供应的口子.
2.
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TCL第三期面板项目落户武汉总投资160亿"华星光电第6代低温多晶硅显示面板项目并非TCL集团的内配项目,其量产的高端中小尺寸平板显示器的解析度都在350甚至400以上,三星、苹果、联想在内的终端制造商均是公司潜在的目标客户群.
"28日,TCL集团(000100.
SZ)控股子公司华星光电CEO薄连明在武汉接受《第一财经日报》记者采访时透露了上述消息.
当天,华星光电与湖北省科技投资集团签约,双方各出资35亿元成立武汉华星光电技术有限公司(下称"武汉华星光电项目"),项目总投资160亿元.
据TCL集团董事长李东生介绍,除注册资本金外的90亿元将由华星光电筹措,TCL将为其银行贷款提供担保.
而由湖北省科技投资集团代表的武汉市政府出资部分,华星光电亦在双方协议里作了未来回购的相关承诺.
武汉华星光电项目的核心是在武汉东湖高新区建设第6代LTPS(OXIDE)LCD/AMOLED显示面板生产线,亦是华星光电三期项目(下称"T3项目").
早在2009年11月,TCL集团决定在深圳启动投资达245亿元的第8.
5代TFT-LCD液晶面板生产线项目(即华星光电一期),一期项目达产当年即实现盈利.
2013年4月,华星光电决定投资244亿元建设第二条8.
5代液晶面板生产线项目(即华星光电二期),生产高端大尺寸TV面板,预计2015年中量产.
目前,华星光电已经是海峡两岸单线产能最大的8.
5代液晶面板领军企业.
2013年华星光电保持满产满销,销售面板及模组2162万片,实现销售收入155.
3亿元,净利22.
6亿元,全球TV面板市场份额9%.
落户武汉的华星光电T3项目则是华星光电强势进军中小尺寸显示面板的举措.
据薄连明介绍,当前,中小尺寸显示面板的市场总量已经超过大尺寸的电视,成为显示领域中最大的细分市场.
随着移动互联时代的到来,携带型移动终端的数量还在持续高[table_page1]行业月报速增长,而显示面板是移动终端中价值最高的部件,同时TCL集团内部也有手机面板和显示模组的巨大需求.
"过去一年,我们先后调研考察了包括深圳、惠州、合肥、西安及武汉在内的多个城市,最终T3项目敲定落户武汉东湖高新区.
"薄连明说.
T3项目一期设计产能为3万片/月,玻璃基板尺寸为1500mm*1850mm,产品定位为高端中小尺寸平板显示器,生产手机用3~7英寸显示模组和平板用6~12英寸显示模组.
项目建设周期为26个月,2014年第四季度动工,2016年底量产.
达产后每年生产显示面板或模组约8800万片,实现产值超百亿元.
目前,中国是世界上最大的显示面板、晶片产品消耗国,但70%的显示面板、80%的晶片都依赖进口.
薄连明表示,截至2013年末,国内显示面板自给率仅为37%,与七八成的市场使用率比较仍有较大差距.
李东生还对本报透露,目前,国内多条中小尺寸显示面板生产线基本集中在非晶硅技术上,并不能满足智能手机的需求;而低温多晶硅显示面板生产线国内目前仅2条(天马4.
5代和京东方5代),如果打桩建设等顺利的话,华星光电T3项目将是国内首条生产第6代低温多晶硅显示面板的生产线.
李东生说,TCL集团亦不排除参与华星光电T3项目配套项目的投资2.
8.
5.
1Q14陆厂首季触控面板出货量下滑19.
9%第1季为触控面板传统淡季,且受年假及年后缺工问题影响,大陆触控面板厂商各主要应用出货量均现下滑,DIGITIMESResearch估计1Q'14大陆手机、平板电脑及NB用触控面板出货量季衰退幅度分别为19.
9%、13.
5%及44.
7%.
.
1Q'14陆厂因受年假及缺工冲击手机用触控面板出货量下滑19.
9%.
图2413-14陆厂主要触控面板应用出货量变化(百万片)资料来源:DIGITIMES、东海证券研究所整理2H'13~1Q'14大陆触控面板应用虽仍将以手机应用为主,但随着三星及联想平板电脑需求续强,并积极追加触控面板订单,至1Q'14平板电脑占陆厂出货比重达28.
0%,手机应用则下滑至71.
1%.
但2Q'13随着大陆智慧型手机业者积极冲量,相对地,原本三星平板电脑触控面板订单将大幅释出给陆厂,但因欧菲光金属网格良率不足、中华意力产能已无余裕,而将使[table_page1]行业月报订单回流韩厂,抑制陆厂平板电脑用触控面板出货,手机用触控面板出货比重将回升至73.
8%.
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LED政策推动LED照明景气提升.
根据NPDDisplaySearch最新LED照明和显示器供需季度报告显示,2013年全球LED照明晶片销售额达11亿美元,到2017年预计将达到34亿美元.
以500*500微米为标准尺寸估算,LED晶片总体需求量预计将从2012年的170亿片增至2014年的610亿片,近两年复合达增速90%.
美国政府宣布,从2014年1月1日开始,低效白炽灯将全面退出美国市场,在此之前,欧盟、日本已于2012年全面禁止使用白炽灯,美国政府的"禁白令"很有可能让北美地区成为我国LED灯具的最大出口市场.
我国也已经发布"禁白"的路线图,将在2014年到2016年之间逐步实现,广东省在2012年发文规定,所有政府项目一律使用LED照明,从今年开始,江苏、福建、山西、湖南等省也陆续推出了类似文件.
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1.
LED厂一季表现超预期LED厂第1季表现超出预期,下游封装厂表现比上游磊晶厂佳,其中亿光(2393)、东贝、晶电等第1季毛利率上扬,亿光第1季表现比去年第4季好,东贝单季获利更可望创八季新高.
第1季是LED厂的淡季,今年却出现历年来最好成绩,晶电、亿光在春节时都加班赶工,晶电3月营收更创下新高,第1季LED厂的财报可望有不错的表现.
目前亿光可望稳居LED上市公司获利王.
亿光第1季营收62.
27亿元,季减约8%、年增逾25%;但第1季毛利率优于去年第4季的25.
95%,因此第1季获利会比去年第4季好,每股纯益可能从1元起跳.
去年LED产业低迷,但亿光缴出每股纯益3.
51元佳绩.
亿光的竞争优势是降低成本、市场开拓能力强,在相关效益持续发酵,法人预估,亿光今年每股纯益有机会挑战5元.
东贝第1季营收19.
14亿元,季增6.
84%,但因毛利率上扬,第1季不但转亏为盈,且将创下八季新高.
法人预估,东贝单季每股纯益达0.
5元以上,今年全年每股纯益会超过2004年的3.
28元,是10年来最好成绩.
表2LED厂一季营收一览公司第一季营收(亿元)年增率亿光62.
2725.
87%晶电62.
4044.
33%东贝19.
146.
81%新世纪10.
8936.
29%隆达32.
2212.
39%宏齐11.
9236.
16%资料来源:公司报、东海证券研究所2.
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LED芯片今年需求估610亿片龙头公司积极备战根据NPDDisplaySearch最新LED照明和显示器供需季度报告显示,2013年全球LED照明晶片销售额达11亿美元,到2017年预计将达到34亿美元.
以500*500微米为标准尺寸估算,LED晶片总体需求量预计将从2012年的170亿片增至2014年的610亿片,近两年复合达增速90%.
[table_page1]行业月报主营LED芯片的龙头公司正纷纷布局.
三安光电3日发布公告,设立子公司增加LED芯片产能,公司决定在厦门设立全资子公司投资建设LED外延、芯片的研发与制造产业化项目.
项目投资总额100亿元,总规模200台MOCVD.
士兰微公司董秘表示,2013年公司LED业务实现了恢复性增长,未来LED业务占比会进一步提升,预计2014年占比会提升至25%.
受LED下游需求回暖影响,今年LED驱动电路、LED显示芯片将实现确定性增长.
受规模限制,公司LED业务目前产能利用率基本是100%,同时产能也在增长,旗下主营彩色显示LED封装的美卡乐今年来产能满产.
据董秘介绍,目前公司产能紧张,春节期间公司放假天数很少.
另外,去年公司还申报了不少芯片国产化课题,将受益于国家对半导体产业的扶持2.
9.
3.
LED照明景气提升竞争加大招兵买马,灯具企业集体增员春节后不久,实名认证为舜和照明电器有限公司国内营销总监的@LED照明人顾于波在微博上说:昨天晚上朋友来电求帮忙,他所在的一家LED照明公司需要在4月底前招满800壮士,这是要干什么啊!
比亿光吴总的400壮士还牛啊.
亿光照明总经理吴正喆随后回复说:造势是必须的,而可持续是王道.
今早有消息称一企业准备新招800多人,准备在市场上狂干.
今年要放手一搏的品牌不少,力度貌似很大.
舜和照明在浙江,亿光是在上海的台资厂,都是做LED灯具的企业.
而国内最大的LED产业基地深圳,这样的景象更是随处可见.
龙岗圣宏亮公司是做LED灯具的,老总李国萍去年在美国、俄罗斯转了一圈,见了一堆客户,今年春节后就着手招人,"到现在增加了近60人.
"晶元光电董事长是台湾LED芯片第一大厂,其董事长李秉杰表示,今年是LED照明渗透率快速提升的一年,产业将进入黄金3年,公司的获利将较去年好.
"禁白令",出口和内销需求增加美国政府宣布,从2014年1月1日开始,低效白炽灯将全面退出美国市场.
在此之前欧盟、日本已于2012年全面禁止使用白炽灯.
美国政府的"禁白令"很有可能让北美地区成为我国LED灯具的最大出口市场.
我国也已经发布"禁白"的路线图,将在2014年到2016年之间逐步实现.
广东省在2012年出台的一个文件规定,所有政府项目一律使用LED照明,从今年开始,江苏、福建、山西、湖南等省也陆续推出了类似文件.
摩尔定律,"亲民"价格有利普及深圳市LED产业联合会秘书长李洪成认为,LED灯具也是电子产品,"按照电子产品的摩尔定律,每十八个月价格下降一半,LED灯具的价格走势这几年也基本符合这样一个规律.
从LED产品采购交易集散地—华强LED交易中心了解到,T5LED日光灯管的价格在30元左右,与普通日光灯管市场价格相近.
5W球泡灯的售价普遍在20元上下,与节能灯价格进一步拉近.
[table_page1]行业月报在京东商城,一款3WLED灯泡售价为4.
8元,同品牌的7W灯泡售价是16.
8元.
这样的价格已经与普通节能灯相差无几了.
知名品牌佛山照明的5联装3WLED灯泡,标价是89元,单价已经不到20元.
国际大牌飞利浦的10WLED球灯泡标价59元,比一个月前又大降了10元,与飞利浦节能灯的价格,最低价差已落在1倍左右,相比2013年年中1.
5倍价差进一步缩小.
更加"亲民"的价格无疑为LED灯具的普及扫除最大的障碍.
去产能化,景气提升竞争加大从去年底开始,LED股票迎来了一波疯涨.
其中,从2013年12月20日至2月10日,龙头股之一联建光电区间涨幅高达69.
39%.
而从一季度的财报来看,聚飞光电、国星光电、利亚德、雷曼光电等公司的业绩均取得了不同程度的增长.
对于深圳来说,LED行业的回升有着重要的意义.
作为国内最大的产业基地,深圳拥有数以千计的LED企业,A股上市公司有9家,涉及从芯片到应用的全产业链.
不过也有分析师认为,随着LED照明需求快速增长,会有一轮去产能化的过程,市场集中度逐渐提升,价格相对稳定,行业逐渐恢复增长,景气提升.
晶元光电董事长李秉杰强调,虽然景气度回升,但竞争将加大,产业经营会更严酷.
2.
9.
4.
FlipChip毛利率最高可达40%台厂积极调整营收比重相较于目前LED晶粒厂的毛利水准,法人指出,FlipChip(覆晶技术)只要良率够高,毛利率甚至可达40%,远高于晶粒厂的平均毛利,即使未来毛利率可能落到20%左右,仍属高毛利产品,因此厂商FlipChip的营收比重高低,将直接影响获利.
法人推估,今年台系LED晶粒厂的FlipChip,平均营收比重将可望站上10%以上,初估晶电约10%,新世纪将达10~15%,璨圆董事长简奉任目标更为积极,预估FlipChip比重更将达15~20%;另外隆达预估也有10%水准.
本季为LED传统旺季晶电董事长李秉杰日前表示,展望第2季,公司策略就是要提升毛利率,将透过调整产品组合,包括放掉低毛利率的订单、争取高毛利订单.
法人指出,晶电要作的就是提高FlipChip出货量,尤其第2季向来是LED传统旺季,包括背光跟照明客户,都会在第2季对下半年销售产品进行备料,因此有利晶电提高FlipChip出货量.
简奉任指出,FlipChip刚推出时,主要用在照明,台湾地区照明客户去年就已导入,至于背光部分,今年导入数量才会比较大.
新世纪董事长钟宽仁从去年起就相当看好FlipChip,包括去年第4季中国LED路灯需求优于外界预期,其中不少大陆LED路灯客户就在询问FlipChip的状况.
应趁机建立技术门槛隆达总经理黄登辉说,从主要背光客户拉货状况观察,确定FlipChip是未来趋势,随技术持续发展成熟,其他客户也会采用,乐观看待FlipChip后势.
法人指出,高阶LED照明市场主要还是由国际大厂Cree(科锐)、OSRAM(欧司朗)、NICHIA(日亚化)、Philips(飞利浦)等主要厂商所掌控,不过市场最后还是会朝向以中低功率来取代高功率的方向发展.
[table_page1]行业月报FlipChip就是台系厂商有机会力搏的技术,加上FlipChip具有体积小、亮度高的优势,甚至连智慧型手机闪光灯都会采用,台厂更应趁此时拉高技术门槛,并提升良率,才能站稳竞争利基.
3.
重点公司继续看好LED和半导体板块,推荐智能家居、电子标签等物联网板块.
全球半导体行业复苏态势明确,我们预计这一波复苏持续到今年上半年问题不大;国内方面,高层在多个场合表示今年将推出一个类18号文的大规划,以从根源上去掉"IOE",维护国家信息安全,在内外双轮驱动下,今年半导体行业将迎来一波大行情,推荐华天科技、长电科技、国腾电子、七星电子、国民技术,关注进入MEMS领域的欧菲光;今年国内LED行业渗透率将超过20%,迎来加速成长期,推荐三安光电、德豪润达、阳光照明、聚飞光电;继智能终端之后,物联网将成为电子行业增长的新引擎,智能家居、电子标签有望成为继安防之后另外两个启动的物联网板块,推荐通信模块厂商东软载波和电子标签厂商中瑞思创.
表3重点关注公司EPSPE证券简称20122013E2014E2015E20122013E2014E2015E三安光电0.
510.
670.
901.
2147362720德豪润达0.
140.
060.
200.
32541203824阳光照明0.
330.
440.
620.
8151382720聚飞光电0.
420.
630.
831.
1251342619大族激光0.
590.
570.
670.
8825262217七星电子0.
400.
300.
500.
6449664031长电科技0.
010.
040.
260.
446131912917华天科技0.
180.
300.
430.
5851312216振芯科技0.
090.
070.
410.
662142844629国民技术0.
200.
070.
380.
721083085730欧菲光0.
351.
230.
901.
2861172417水晶光电0.
390.
350.
470.
6745503726中瑞思创0.
420.
600.
821.
0552372721东软载波1.
171.
281.
862.
5229261813丹邦科技0.
300.
320.
470.
7594906138资料来源:Wind一致预期[table_userdescription][table_page1]行业月报分析师简介:肖斌:武汉大学经济学学士,厦门大学经济学硕士,东海证券电子通信研究员,3年证券业从业经验.
重点跟踪股票:华天科技、水晶光电、中瑞思创.
附注:一、市场指数评级看多——未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%看平——未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间看空——未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%二、行业指数评级超配——未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%标配——未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间低配——未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%三、公司股票评级买入——未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%增持——未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间中性——未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间减持——未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间卖出——未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%四、风险提示本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用,并不构成对客户的投资建议,并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证,建议客户如有任何疑问应当咨询独立财务顾问并独自进行投资判断.
五、免责条款本报告基于本公司研究所及研究人员认为可信的公开资料或实地调研的资料,但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证.
本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断,并不代表东海证券股份有限公司,或任何其附属或联营公司的立场,本公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告.
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