通信企业短信平台

中嘉博创2018年经营分析2018年业绩情况18.
1521.
0730.
31-18.
1%16.
1%45.
9%-30.
0%-20.
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00201620172018图表:2016-2018三年收入及增速收入(亿)同比2.
202.
292.
5343.
2%3.
9%10.
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102.
202.
302.
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502.
60201620172018图表:2016-2018三年净利润及增速净利润(亿)同比收入稳步增长;2018年实现收入30.
31亿;归母净利润实现稳步增长;2018年实现净利润2.
53亿(备考约为2.
94亿)2018年更名为中嘉博创,扬帆起航新的目标420142015201620172018茂业物流主营为百货行业并购了创世漫道(企业短信业务现金并购了长实通信剥离传统百货业务开始启动收购嘉华信息鹰溪谷成为公司第一大股东,吴鹰成为上市公司董事长更名为中嘉博创:立足云通信的场景运营,服务于金融科技公司目前股东结构吴鹰为实际控制人的股权基金孝昌鹰溪谷投资中心(中泽嘉盟的子公司)黄茂如旗下的子公司,黄茂如主要产业为地产,其2016年胡润百富榜,财富排名第89位中兆投资管理有限公司2017年1月9日,通泰达与中兆投资管理有限公司签署《股份转让协议》深圳通泰达投资中心中天嘉华金融服务集团创始人,上市公司收购子公司嘉华信息的CEO刘英魁1234图表:中嘉博创公司股权结构6通讯能力行业需求连接创造多应用场景迎接5G和人工智能时代的到来连接客户反馈数据通讯的不同元素+行业的不同需求=运营场景我们的愿景:云通讯为基础,B2B2C方式打造不同运营场景我们的愿景:云通讯为基础,B2B2C方式打造不同运营场景融合创新构建场景证券基金银行保险运营商互联网外呼中心企业短信人力资源人工智能短信验证码信用卡分期5G网络维护互联网获客…….
短信数据知识库积累上市公司的业务:通讯和金融科技双轮驱动8云通讯下的生态搭建从管道资源走向场景运营通信资源业务为基础金融场景运营扩展品类嘉华信息(云通讯&金融科技)创世漫道(云通讯&金融科技)长实通信(运营商网络维护)业务版图国内领先的企业短信平台服务商,2014年并入上市公司中嘉博创国内领先的网络维护公司,2015年并入上市公司中嘉博创致力于发展成为中国最优秀的金融产品营销与服务平台.
于2018年并入上市公司中嘉博创现有业务:三驾马车创世漫道长实通信嘉华信息中嘉博创全资子公司:创世漫道企业短信业务:移动互联网"卖水者"10企业短信服务,是指B端企业向C端消费者客户发送短信的业务,B2C短信的主要作用是企业对个人用户的消息通知和身份验证,B2C信息服务产业链的主要参与者有电信运营商、移动信息服务提供商、企业客户和消费者.
属于云通信业务的细分行业之一创世漫道:国内领先的企业短信平台服务商11北京创世漫道科技有限公司创立于2009年,注册资金1.
5亿元人民币;是专业从事增值电信业务的国家高新技术企业,2014年并入上市公司中嘉博创,业务范围涵盖增值电信服务、电子商务信息化解决方案、金融行业信息化解决方案、企业短信平台服务;第二类增值电信业务中的信息服务业务.
创世漫道拥有银行、政府机关、App、第三方支付、电子商务、移动互联网、快速消费品、物流快递等不同类别的客户.
是淘宝、天猫、支付宝、京东、腾讯、微信、奇虎360、神州租车、万达集团、新东方、聚美优品、中国工商银行、广发银行、小米、华为等众多知名企业的短信平台服务商.
企业短信行业快速增长12图表:2013-2018年移动短信业务量和收入增长情况资料来源:工业和信息化部官方网站在服务登录和身份认证等应用带动下,移动短信业务量大幅提升.
2018年,全国移动短信业务量同比增长14%(去年同期同比下降0.
4%);收入完成392亿元,同比增长9%(去年同期同比下降3.
2%).
由于工信部官网2018年没有再单独披露点对点短信数量,只给出了整个移动短信的业务量同比增长,考虑到个人短信业务还是在持续下降的状态,我们预计2018年企业短信的量的增速要超过移动短信业务量.
3972.
94603.
34137.
034285.
974776.
75322.
1115.
9%-10.
1%3.
6%11.
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0%0100020003000400050006000201220132014201520162017图表:全国企业短信发送量全国企业短信量(亿条)企业短信量yoy资料来源:工业和信息化部官方网站机遇与压力共存:行业规模快速增长,竞争环境激烈13机遇企业短信服务多样化、场景化移动支付的发展,每消费的一笔累计起来带动金融企业短信发送量暴增移动互联网的工具服务提供商,移动APP使用频率越来越高,场景越来越丰富,需求就越多移动互联网用户的获得成本在逐步提高,企业短信的成本优势凸显风险竞争加剧,价格下降销售单价的下滑,互联网行业竞争激烈运营商网间结算,带来成本的上升监管政策的波动同业竞争对手毛利率的变化0.
02.
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02015201620172018H1图表企业短信公司收入对比创世漫道梦网科技国都互联亿美软通0.
00.
51.
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02015201620172018H1图表企业短信公司净利润对比创世漫道梦网科技国都互联亿美软通15.
00%20.
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00%2015201620172018H1图表企业短信公司毛利率对比创世漫道梦网科技国都互联亿美软通资料来源:上市公司年报资料来源:上市公司年报资料来源:上市公司年报创世漫道在上市公司从事相关业务中毛利率水平、收入规模都处于前列.
未来展望:超越行业增速,提升盈利能力成本收入量价降价提价行业降成本行业的增长确定,公司增速超过行业增速1)作为移动互联网工具服务提供商,跟随行业同步增长,根据工信部披露的数据,这一增长趋势在加速2)利用规模和资本优势,不断提高公司的市占率,公司的发送量增速是超越行业平均增速企业短信影响因素客户降价压力随着大客户的规模越来越大,市场竞争加剧,短信的价格存在下降的压力提高自身价值,带来价格提升1)从文字向语音、视频等多媒体形式拓展2)短信功能从通知到营销,提高短信的获客能力降低成本1)2018年运营商网间结算政策调整对成本影响较大,公司正通过技术和业务布局等方式,减少政策对成本的压力2)提高运营商短信通道的利用率,尝试采取互联网OTT等方式来传输信息价备注:红色代表积极影响的因素,绿色代表不利因素创世漫道的财务情况16中嘉博创全资子公司:嘉华信息嘉华信息:国内领先的金融服务外包提供商,助力金融机构零售业务快速发展.
1818嘉华信息专注银行信用卡信贷服务商;客户遍布保险、基金、银行等众多领域,.
首批增值电信服务牌照.
资历获高新技术企业认证、多项软件开发著作权认证、呼叫中心经营许可等.
资质与移动、联通、电信三大运营商以及腾讯建立了良好的合作关系,实现了移动、联通、电信全网融通,在保险和基金行业拥有80%以上的客户占有率.
资源由深耕中国金融服务市场多年的专业团队,致力于发展成为中国最优秀的金融产品营销与服务平台.
于2018年10月被中嘉博创全资收购,成为全资子公司.
金融服务外包业务主要是嘉华信息在银行信用审核、账单和交易分期、现金分期以及还款及催收等环节提供全流程的金融外包服务.
图表:嘉华信息的业务流程嘉华信息:国内领先的金融服务外包提供商,助力金融机构零售业务快速发展.
嘉华信息收入利润:四年收入提高约3倍,利润增长约7倍202.
713.
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490.
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511.
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002015201620172018嘉华信息收入和净利润(单位:亿)收入净利润中嘉博创全资子公司:长实通信长实通信:国内领先的网络维护公司22长实通信科技有限公司专注于通信网络优化、通信设备及通信线路维护、施工,致力于在全国范围内为通信运营商、设备制造商、专用通信网及社会公众客户提供各种通信运营服务,同时兼顾计算机系统集成、计算机系统信息安全服务等业务,是一家通过自主研发、引进吸收通信技术等方式不断创新、不断提供高技术服务的综合型企业.
2015年并入中嘉博创,成为中嘉博创全资子公司.
通信网络技术服务产业链通信网络技术服务产业的下游客户主要是中国移动、中国电信、中国联通及中国铁塔.
通信服务内容贯穿于整个通信网络的建设过程,在运营商网络建设前、建设中及建设后提供不同的技术支持,包括网络的建设、运维、优化服务.
通信服务主要包括通信网络工程服务、通信网络维护服务及通信网络优化服务三部分.
目前长实通信主要以通信网络维护服务及通信网络优化服务为主.
通信服务市场由传统服务商、设备厂商和第三方通信服务商组成.
通信网络的建设与维护最早由运营商自行承担,不存在市场竞争.
随着通信网络技术的不断升级、网络规模增大以及通信运营商对服务重视程度的提高,从事通信网络建设与维护的专业服务商不断涌现.
运营商及铁塔公司通信网络技术服务产业参与者市场格局:子公司长实通信在行业处于前列,在维护行业居于前列24051015202530润建通信宜通世纪海格通信贝通信中嘉博创华星创业超讯通信三维通信纵横通信中通国脉吉大通信世纪鼎利中富通达安股份奥维通信邦讯技术国脉科技图表:2017年上市的第三方通信服务商相关业务收入统计(含通信网络工程、网维/网优服务收入,以及相关的系统设备、解决方案等收入)中国铁塔成立后综合代维集采同样推进迅速,润建通信、长实通信、海格怡创成为前三名供应商.
根据U学在线统计,中国铁塔2016-2018年综合代维集采,集采覆盖全国28省,101家企业预估中标总金额约为71.
8亿元,润建通信、长实通信、海格怡创中标份额排名前三,份额分别为7.
7%、6.
7%、6.
3%.
7.
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7%6.
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3%70.
7%润建通信长实通信海格怡创赛尔通信中邮建其他89家图表:中国铁塔综合代维中标情况统计未来机遇:5G带来运营商资本开支建设的增长25网维网优市场与Opex中相关维护费、通信网络营运及支撑费用紧密相关.
根据长江研究所的分析三大运营商OPEX维护费/网络营运及支撑费2007-2017年复合增速为11.
4%.
随着5G到来,网络复杂度、网络密度均将再上台阶,网维网优市场空间有望进一步增长.
639.
84773.
78927.
401052.
091174.
571376.
791328.
651593.
851789.
261783.
811884.
561163.
11-5%0%5%10%15%20%25%02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,000200720082009201020112012201320142015201620172018H1三大运营商+铁塔公司维护费/网路运行及支撑费合计(亿元)同比增长图表:维护费、网络运行及支撑费持续增长(亿元)资料来源:长江证券研究所各上市公司年报265G是未来通信行业最确定的方向需求:运营商需要什么供给:我们能做什么5G对站址资源的需求大幅增长长实通信:国内领先的网络服务维护商站址运营前期锁定资源,后期绑定客户维护服务主营业务之外,赚取稳定的租金未来向物联网、行业应用等领域拓展从网络维护到5G站址运营5G站址运营的商业模式27长实获得站址资源运营商/铁塔长实通信1、沟通确认站址资源,进行网络规划3、站址租赁合同签署2、确认应用站址4、提供基站维护等服务市政公司物业公司智慧城市其他长实通信业绩稳步增长2811.
41214180.
91.
11.
21024681012141618202015201620172018长实通信收入和净利润(单位:亿)收入净利润公司可转债项目29序号项目名称项目投资总额拟投入募集资金金额1基站站址运营项目69,192.
1334,000.
002智能信息系统平台项目23,230.
7116,000.
003融合通信平台项目18,348.
749,900.
004综合办公大楼项目30,935.
8430,100.
005股份回购项目30,000.
0030,000.
00合计171,707.
42120,000.
00本次公开发行可转债募集资金总额不超过120,000万元(含本数),扣除发行费用后,募集资金用于以下项目:单位:万元风险提示:30本文件中所涉及的发展战略、未来经营计划、展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺.
该等前瞻性陈述受制于已知及未知的风险、不确定性及其他因素,因而可能造成本公司的实际表现、财务状况或经营业绩与该等前瞻性陈述所暗示的任何未来表现、财务状况或经营业绩存有重大不同.
此外,我们将不会更新这些前瞻性陈述.
敬请投资者注意投资风险.