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9股指期货统计及策略日报请务必阅读正文之后的免责条款部分2017年11月16日星期四股指期货统计及策略日报还有调整空间!
投资要点今日IF、IH、IC继续集体震荡大幅下跌,从会员持仓以及总持仓量变化来看,主力资金也并没有再次出逃,反而有所增加,所以我们判断短期期指还有下跌的惯性.
从现货板块方面,除了食品饮料和家用电器两个板块指数小幅上涨,其他行业均下跌,跌幅较大的是有色金属、计算机、电气设备、电子,跌幅分别达2.
11%、1.
97%、1.
94%、1.
75%.
10月份经济数据全面回落,致使投资者风险投资情绪降温,加上原油等大宗商品大跌,短期市场避险情绪升温,预计短期A股还有下跌的惯性.
股指持仓结论:IF:多空会员持仓小幅减持,IF总持仓为43347张,较上日变化了419张,今日IF小幅低开后宽幅震荡大跌,但总持仓量中幅增加,预计短期还有下跌惯性;IH:多空会员持仓中幅减持,IH总持仓为23181张,较上日变化了-187张,今日IH小幅低开后全天弱势震荡下跌,连续两日回调并且多空力量博弈均衡,预计短期还有下跌惯性;IC:多空会员持仓略微减持,IC总持仓为28954张,较上日变化了-182张,今日IC小幅低开后全天弱势震荡大跌,多空会员持仓依旧保持均衡,预计短期还有下跌惯性;目录1.
今日关注及投资观点.
22.
市场表现.
33.
持仓分析.
44.
市场监控.
64.
1.
股指期货信号跟踪64.
2.
市场利率监控84.
3.
市场波动率跟踪.
94.
4.
海外市场资金进入跟踪.
10沪深300现货及期货涨跌幅情况资料来源:Wind南华研究上证50现货及期货涨跌幅情况资料来源:Wind南华研究中证500现货及期货涨跌幅情况资料来源:Wind南华研究-1.
00%-0.
80%-0.
60%-0.
40%-0.
20%0.
00%现货if1709.
cfeif1710.
cfeif1712.
cfeif1803.
cfe-0.
80%-0.
60%-0.
40%-0.
20%0.
00%现货ih1709.
cfeih1710.
cfeih1712.
cfeih1803.
cfe-1.
50%-1.
00%-0.
50%0.
00%现货ic1709.
cfeic1710.
cfeic1712.
cfeic1803.
cfe南华期货研究所姚永源:0755-82723950yaoyy@nawaa.
com投资咨询:Z001004622017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报1.
今日关注及投资观点10月份经济数据回落,致使风险投资降温.
国家统计局昨日公布的数据显示,1-10月,全国房地产投资增速再次放缓至8%以下,商品房销售面积累计增速回落至8.
2%,降幅超2个百分点.
10月份工业增加值当月同比增长6.
2%,比9月份下降了0.
4个百分点,1-10月累计同比增长6.
7%,连续三个月持平.
从工业增加值的分项来看,10月份采矿业工业增加值依旧维持负增长,从9月份的-3.
80增长到10月份的-1.
30,而制造业工业增加值有所调整,从9月份8.
10下降到10月份的6.
70,回调了1.
4个百分点,虽然电力、燃气及水的生产和供应业的工业增加值有所上升,从9月份同比增长7.
8%上升到10月份同比增长的9.
2%,上升了1.
4个百分点,但因为权重较小,所以导致整体工业增加值同比增速下跌,也从另外的角度看,制造业回调说明整个周期性行业或许将进入下跌周期,并且在十月份的PMI回落、进出口数据回落等迹象增加印证了四季度开局经济将有所调整,需要密切观察欧洲经济复苏对中国经济出口刺激的力度,从而考量中国经济上升的韧性.
图1.
1固定资产投资和房地产投资增速双双回落图1.
2:制造业回落导致工业增加值回落资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究原油大跌,通胀预期上升再临阴影,国债上涨,避险升温.
IEA月报称,因更暖和的天气导致需求减少,未来数月全球石油需求增速料放缓,明年上半年市场料重返供应过剩,并且下调了今明两年石油需求增长预期预计美国增产推动非OPEC石油供应上升,把2017年、2018年石油需求增长预期分别下调10万桶/日,分别至150万桶/日和130万桶/日.
美国11月3日当周API原油库存+650万桶,预期-285万桶,前值-156万桶.
两重市场消息叠加,昨日原油大跌3.
10%,同时也因为中国经济需求有转弱迹象,大宗商品也集体大幅下跌,导致全球通胀预期减弱,担心全球经济再次面临下跌.
今日国债期货止跌回升,5年期、10年期国债期货涨幅分别为0.
27%、0.
14%,并且银行间利率也出现不同程度回调,说明市场投资者短期避险情绪升温.
32017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报预期管理层增加新股发行量.
近日证监会召开会老领导和在京局级(会管)退休干部党的十九大精神学习传达会,刘士余围绕贯彻落实《中共中央关于认真学习宣传贯彻党的十九大精神的决定》,传达提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展,可能会进一步增加发行新股量,利空股票市场.
2.
市场表现表2.
1各股指期货合约升贴水IF.
CFE当月下月下季隔季价格4,073.
404,070.
804,066.
604,067.
00涨跌-26.
20-26.
80-29.
40-26.
80涨跌幅-0.
75%-0.
73%-0.
82%-0.
80%贴水-0.
27-2.
87-7.
07-6.
67贴水率-0.
01%-0.
07%-0.
17%-0.
16%IH.
CFE当月下月下季隔季价格2,848.
002,858.
202,877.
002,886.
80涨跌-13.
60-12.
80-10.
60-9.
00涨跌幅-0.
61%-0.
51%-0.
46%-0.
42%贴水-2.
058.
1526.
9536.
75贴水率-0.
07%0.
29%0.
95%1.
29%IC.
CFE当月下月下季隔季价格6,527.
006,481.
806,372.
806,318.
80涨跌-65.
40-69.
20-75.
40-72.
00涨跌幅-1.
01%-1.
07%-1.
29%-1.
11%贴水-10.
66-55.
86-164.
86-218.
86贴水率-0.
16%-0.
85%-2.
52%-3.
35%数据来源:wind,南华研究表2.
2:申万一级行业最新市场表现行业名称今日涨幅5日涨幅10日涨幅30日涨幅年初至今食品饮料1.
13%1.
61%4.
93%10.
84%52.
03%家用电器0.
50%0.
50%4.
62%8.
26%46.
30%房地产-0.
09%-0.
22%-0.
98%-1.
43%-0.
49%医药生物-0.
13%-0.
68%1.
49%2.
14%6.
59%通信-0.
19%0.
71%5.
85%0.
98%6.
01%建筑材料-0.
20%2.
11%2.
40%-1.
11%9.
30%银行-0.
22%0.
34%0.
40%-0.
73%11.
91%42017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报建筑装饰-0.
49%-2.
02%-3.
00%-3.
64%-0.
20%纺织服装-0.
64%-2.
05%-1.
27%-5.
66%-18.
90%传媒-0.
72%-2.
25%-0.
43%-6.
24%-18.
11%公用事业-0.
74%-1.
72%-0.
46%-4.
14%-2.
89%交通运输-0.
76%-0.
71%-1.
10%-0.
39%8.
67%农林牧渔-0.
87%-0.
65%-0.
46%0.
22%-9.
67%综合-0.
99%-2.
11%0.
04%-5.
20%-12.
93%轻工制造-0.
99%-1.
74%-1.
11%-4.
15%-6.
38%商业贸易-1.
05%-3.
45%-2.
00%-5.
41%-9.
16%机械设备-1.
05%-1.
73%-0.
47%-3.
12%-5.
73%休闲服务-1.
07%-1.
18%1.
53%1.
71%-0.
33%非银金融-1.
09%0.
77%3.
16%4.
77%23.
42%化工-1.
15%-0.
98%0.
98%-3.
21%-0.
95%采掘-1.
34%-1.
15%1.
38%-3.
36%2.
62%国防军工-1.
38%-1.
60%1.
65%-5.
55%-11.
28%钢铁-1.
58%1.
72%4.
95%0.
78%24.
50%汽车-1.
58%-1.
28%0.
91%-2.
84%5.
32%电子-1.
75%-1.
04%4.
22%5.
80%24.
72%电气设备-1.
94%-0.
01%2.
36%-0.
20%-1.
47%计算机-1.
97%-0.
91%2.
49%-4.
56%-2.
82%有色金属-2.
11%-3.
42%-3.
43%-7.
13%15.
28%3.
持仓分析截至2017年11月15日,IF前5名会员、前10名会员、前20名会员多头分别持仓13122张、18957张、26359张,较前日变化-16张、-171张、42张,前5名会员、前10名会员、前20名会员空头分别持仓14592张、21961张、28817张,较前日变化了-477张、-13张、-175张;净头寸方面,前5名会员、前10名会员、前20名会员持仓净多头分别为-1470张、-3004张、-2458张,多空会员持仓小幅减持,IF总持仓为43347张,较上日变化了419张,今日IF小幅低开后宽幅震荡大跌,但总持仓量中幅增加,预计短期还有下跌惯性.
52017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报图3.
1IF会员持仓结构与期货走势图图3.
2:IF总持仓量与期价走势资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究截至2017年11月15日,IH前5名会员、前10名会员、前20名会员多头分别持仓7311张、10419张、14394张,较前日变化-385张、-354张、-290张,前5名会员、前10名会员、前20名会员空头分别持仓8046张、11549张、15476张,较前日变化了-239张、-400张、-371张;净头寸方面,前5名会员、前10名会员、前20名会员持仓净多头分别为-735、-1130、-1082,多空会员持仓中幅减持,IH总持仓为23181张,较上日变化了-187张,今日IH小幅低开后全天弱势震荡下跌,连续两日回调并且多空力量博弈均衡,预计短期还有下跌惯性.
图3.
3IH会员持仓结构与期货走势图图3.
4:IH总持仓量与期价走势资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究截至2017年11月15日,IC前5名会员、前10名会员、前20名会员62017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报多头分别持仓8821张、13532张、18627张,较前日变化-335、-404张、-96张,前5名会员、前10名会员、前20名会员空头分别持仓8946张、13461张、19323张,较前日变化了-349张、-468张、-155张;净头寸方面,前5名会员、前10名会员、前20名会员持仓净多头分别为-125张、71张、-696张,多空会员持仓略微减持,IC总持仓为28954张,较上日变化了-182张,今日IC小幅低开后全天弱势震荡大跌,多空会员持仓依旧保持均衡,预计短期还有下跌惯性.
图3.
5IC会员持仓结构与期货走势图图3.
6:IC总持仓量与期价走势资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究4.
市场监控4.
1.
股指期货信号跟踪72017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报图4.
1.
1沪深300股指期货与现货基差图图4.
1.
2:上证50股指期货与现货基差图资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究图4.
1.
3中证500股指期货与现货基差图图4.
1.
4沪深300股指期货跨期价差图资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究82017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报图4.
1.
5上证50股指期货跨期价差图图4.
1.
6中证500股指期货跨期价差图资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究4.
2.
市场利率监控图4.
2.
1上海银行间同业拆放利率(shibor)图4.
2.
2香港同业拆借利率(hibor)资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究92017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报图4.
2.
31年期贷款利率和银行间市场利率图4.
2.
4国债到期收益率及长短期利差资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究4.
3.
市场波动率跟踪图4.
3.
1中国波指(iVX)图4.
3.
2标普500波动率指数资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究102017年11月16日南华期货股指期货统计及策略日报4.
4.
海外市场资金进入跟踪图4.
4.
1沪股通资金净流入图4.
4.
2深股通资金净流入资料来源:wind南华研究资料来源:wind南华研究112017年11月16日南华期货股指日报萧山营业部杭州市萧山区北干街道金城路438号东南科技研发中心2101室电话:0571-83869601台州营业部台州市经济开发区东商务区巨鼎国际商厦203室电话:0576-88539900温州营业部浙江省温州市车站大道2号华盟商务广场1801电话:0577-89971808宁波分公司宁波市海曙区和义路77号901、902电话:0574-87280438宁波营业部浙江省宁波市和义路77号汇金大厦9楼电话:0574-87274729慈溪营业部慈溪市浒山街道开发大道1277号香格大厦7楼电话:0574-63925104嘉兴营业部嘉兴市中山路133号综合大楼东五楼电话:0573-82153186绍兴营业部绍兴市越城区昆仑商务中心1幢1单元3101室电话:0575-85095807成都营业部四川省成都市高新区天府大道北段1700号1栋2单元12层1209号电话:028-86532609兰州营业部甘肃省兰州市城关区张掖路街道酒泉路437-451号金地商务大厦11楼001号电话:0931-8805351大连营业部大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座大连期货大厦第34层3401、3410号电话:0411-39048000北京分公司北京市西城区宣武门外大街28号2幢B803、B805室电话:010-63155309北京营业部北京市西城区宣武门外大街28号2幢B801、B802、B608、B609室电话:010-63161286太原营业部哈尔滨营业部哈尔滨市香坊区中山路93号801、802、810电话:0451-58896600郑州营业部郑州市商务外环路30号期货大厦1306室电话:0371-65613227青岛营业部青岛市闽江路2号1单元2501室电话:0532-80798985沈阳营业部沈阳市沈河区北站路51号闽商总部大厦15层C室电话:024-22566699天津营业部天津市河西区友谊路与平交道交口东南侧大安大厦A座1003电话:022-28378072上海分公司上海市浦东新区芳甸路1155号8层801、802单元电话:021-20220312、021-50431979上海芳甸路营业部上海市浦东新区芳甸路1155号8层803、804单元电话:021-20220312、021-50431979上海虹桥路营业部上海市虹桥路663号1楼、7楼电话:021-52586179深圳分公司深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心2701、2702室电话:0755-82577529深圳营业部广州营业部的地址是广州市天河区珠江新城花城大道68号环球都会广场2008单元电话:020-38904626广州营业部广州市天河区花城大道68号2008房、2009房电话:020-38809869芜湖营业部芜湖市镜湖区伟星时代金融中心1002室电话:0553-3880212重庆营业部重庆市江北区建新南路1号20-2、20-3电话:023-62611588永康营业部永康市丽州中路63号11楼电话:0579-89292777南通营业部122017年11月16日南华期货股指日报太原市迎泽区解放南路2号山西景峰国际商务大厦8层805室电话:0351-2118018余姚营业部余姚市城区余姚中国塑料城国际商务中心3幢102室电话:0574-62509011普宁营业部广东省普宁市中信华府南向门市东起3至8间首层至二层电话:0663-2663855桐乡营业部浙江省桐乡市梧桐街道凤鸣路1048号一层、七层电话:0573-83378538舟山营业部浙江省舟山市定海临城街道翁山路555号交易中心大楼三层3232、3233、3234、3235室电话:0580-8125381苏州营业部苏州工业园区苏惠路88号环球财富广场1幢2909室电话:0512-87660825江苏省南通市南大街89号总部大厦六层603、604室电话:0513-89011168厦门营业部厦门市思明区鹭江道96号之二砖石海岸B栋1903单元电话:0592-2120291汕头营业部汕头市龙湖区金砂路103号星光华庭商铺112、212号房复式电话:0754-89980339南昌营业部江西省南昌市红谷滩新区中央广场B区准甲办公室1405室(第14层)电话:0791-83828829义乌营业部浙江省义乌市宾王路208号2楼电话:0574-85201116免责申明本报告中的信息均来源于已公开的资料,尽管我们相信报告中资料来源的可靠性,但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证.
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