传媒云计算方案

证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2016年12月26日行业研究评级:推荐(维持)研究所证券分析师:孔令峰S0350512090003010-68366838联系人:陶斯然S0350114090005021-68591551taosr@ghzq.
com.
cn联系人:邵伟S035011507003218817875606shaow@ghzq.
com.
cn支付宝AR红包对板块行情的持续性存疑,仍持续看好移动VR游戏——传媒行业周报最近一年行业走势行业相对表现表现1M3M12M传媒-9.
1-6.
5-33.
6沪深300-6.
11.
0-13.
8相关报告《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:细分人群游戏及新媒体平台成游戏行业新趋势,关注二次元、博彩、h5、移动vr游戏(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-12-19《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:腾讯电竞品牌正式发布,magicleap获外媒质疑已澄清(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-12-12《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:举牌行情受抑制,传媒板块迎配置时机(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-12-06《传媒行业周报:国海证券*行业研究*传媒行业周报:估值到位,营销、游戏、影视等迎回升机会(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-11-28《传媒行业2017年度策略报告:国海证券*行业研究*传媒行业2017年度策略报告:估值已至历史大底,细分行业依旧保持景气活力(推荐)*传媒*孔令峰》——2016-11-28投资要点:市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-0.
41%、-1.
31%、-1.
68%,传媒行业指数涨跌幅为-0.
72%.
细分到传媒细分子行业来看,各个子行业表现较大差异,其中迪士尼指数涨幅最大,而跨境电商指数子板块跌幅最大.
上周传媒板块涨幅仍然处于中游,但上周最后一个交易日虚拟现实板块因支付宝AR红包催化而表现突出.
但我们认为,AR红包催化的虚拟现实板块行情持续性不足:1)是因为支付宝AR红包实际上运用的是LBS+图像识别的技术组合,并不是真正的AR技术运用;2)是虚拟现实或增强现实板块块暂不存在明确的受益标的.
支付宝AR红包的产品思路最大的价值在于推动O2O线下导流能力进一步提升.
但支付宝作为一款暂未脱离支付类工具性应用的APP,我们认为其此举是否成功的标志在于能否替代"大众点评"式APP在线下代替用户选择商家的功能,我们认为尚需观察且不甚乐观,但AR红包更有可能成为一种事件性营销的手段.
虽然我们并不看好AR红包催动虚拟现实板块以及传媒板块的行情持续性,但我们仍然持续看好移动VR游戏在2017年的投资机会,主要逻辑在于终端大量增长、开发标准统一的基础上内容质量大幅提升,而游戏是最易变现的一类内容.
虽然当前标的尚缺,但考虑到游戏较多游戏厂商已经前瞻性地培育移动VR游戏内容,2017年将可能成为游戏行业新增量,继续维持行业"推荐"评级.
风险提示:1)行业发展不及预期风险;2)技术进步不及预期风险;3)宏观经济风险;4)产品推出不及预期风险;5)政策风险;-35.
00%-30.
00%-25.
00%-20.
00%-15.
00%-10.
00%-5.
00%0.
00%5.
00%2015/12/242016/1/232016/2/222016/3/232016/4/222016/5/222016/6/212016/7/212016/8/202016/9/192016/10/192016/11/182016/12/18传媒行业指数沪深300证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2表1:重点关注公司及盈利预测重点公司股票2016-12-23EPSPE投资代码名称股价20152016E2017E20152016E2017E评级002131.
SZ利欧股份16.
940.
150.
600.
73112.
9328.
2323.
21买入002174.
SZ游族网络25.
81.
801.
912.
3214.
3713.
5111.
12买入002343.
SZ慈文传媒43.
660.
760.
951.
3557.
4546.
1532.
26未评级002354.
SZ天神娱乐72.
51.
242.
593.
1958.
4727.
9922.
73买入002502.
SZ骅威文化12.
210.
280.
850.
9943.
6114.
3612.
33买入002517.
SZ恺英网络33.
361.
170.
941.
3528.
5135.
4224.
72未评级002558.
SZ世纪游轮64-0.
500.
600.
72-128.
00106.
0689.
16未评级300081.
SZ恒信移动16.
540.
080.
060.
07206.
75275.
67236.
29增持300269.
SZ联建光电22.
880.
440.
670.
8852.
0034.
1526.
00买入300315.
SZ掌趣科技9.
360.
190.
310.
4249.
2629.
8522.
55未评级600634.
SH中技控股16.
950.
210.
180.
1480.
7194.
17121.
07买入600986.
SH科达股份15.
650.
130.
420.
56120.
3837.
2627.
95买入资料来源:"未评级"标的盈利预测数据来自Wind一致预期,国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3内容目录1、行业观点和动态51.
1、上周传媒行情回顾.
51.
2、上周传媒行业动态.
62、上周行业数据.
112.
1、电影市场11福建恒业影业有限公司.
12北京乐观文泰传媒有限公司.
122.
2、电视剧市场.
122.
3、综艺节目市场.
132.
4、游戏市场143、上市公司重要动态.
163.
1、增持/减持情况163.
2、投资情况163.
3、跟踪标的情况.
184、风险提示19证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4图表目录图1:上周各行业涨跌幅5图2:传媒行业子板块一周涨跌幅.
6图3:2014-2016年电影票房收入(万元)及观影人次(万人)走势图.
11图4:上周CSM52卫视晚间电视剧收视情况12图5:上周电视剧网络播放量排行榜13图6:上周热播综艺网络播放量排行榜13图7:上周网页游戏情况14图8:IOS手游排行榜情况15图9:安卓手游排行榜情况(市场依次为应用宝、360手机助手、百度手机助手)15表1:重点关注公司及盈利预测2表2:拟下周上映的电影及基本情况.
11表3:上市公司股东增持/减持清单.
16表4:上市公司投资情况.
16表5:重点覆盖公司一览.
18证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分51、行业观点和动态1.
1、上周传媒行情回顾市场综述:上周上证综指、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-0.
41%、-1.
31%、-1.
68%,传媒行业指数涨跌幅为-0.
72%.
细分到传媒细分子行业来看,各个子行业表现较大差异,其中迪士尼指数涨幅最大,而跨境电商指数子板块跌幅最大.
上周传媒板块涨幅仍然处于中游,但上周最后一个交易日虚拟现实板块因支付宝AR红包催化而表现突出.
但我们认为,AR红包催化的虚拟现实板块行情持续性不足:1)是因为支付宝AR红包实际上运用的是LBS+图像识别的技术组合,并不是真正的AR技术运用;2)是虚拟现实或增强现实板块块暂不存在明确的受益标的.
支付宝AR红包的产品思路最大的价值在于推动O2O线下导流能力进一步提升.
但支付宝作为一款暂未脱离支付类工具性应用的APP,我们认为其此举是否成功的标志在于能否替代"大众点评"式APP在线下代替用户选择商家的功能,我们认为尚需观察且不甚乐观,但AR红包更有可能成为一种事件性营销的手段.
虽然我们并不看好AR红包催动虚拟现实板块以及传媒板块的行情持续性,但我们仍然持续看好移动VR游戏在2017年的投资机会,主要逻辑在于终端大量增长、开发标准统一的基础上内容质量大幅提升,而游戏是最易变现的一类内容.
虽然当前标的尚缺,但考虑到游戏较多游戏厂商已经前瞻性地培育移动VR游戏内容,2017年将可能成为游戏行业新增量,继续维持行业"推荐"评级.
图1:上周各行业涨跌幅资料来源:Wind、国海证券研究所-3%-2%-1%0%1%2%3%银行钢铁非银金融有色金属房地产食品饮料采掘纺织服装沪深300指数国防军工计算机家用电器建筑材料传媒商业贸易轻工制造机械设备综合电子医药生物农林牧渔电气设备休闲服务公用事业化工汽车通信建筑装饰交通运输证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分6图2:传媒行业子板块一周涨跌幅资料来源:Wind、国海证券研究所1.
2、上周传媒行业动态1.
2.
1、虚拟现实1.
华纳音乐与MelodyVR合作推广VR音乐体验VR音乐平台MelodyVR刚刚宣布与华纳音乐集团达成了新的合作关系,他们将会根据华纳音乐旗下艺人作品推出数百款VR音乐体验.
展望2017年,MelodyVR和华纳音乐将会在MelodyVR平台上推出一系列的独家体验,让粉丝们进一步接近他们最喜欢的歌手,比如出现在演唱会的舞台上、后台更衣室或录音棚等等.
2.
VR影视公司Jaunt应用登陆索尼PSVR在圣诞假期来临之际,VR影视公司Jaunt向PlayStationVR的用户推出了定制的JauntVR应用.
在此之前,JauntVR兼容的平台已经包括iOS、安卓、GearVR、谷歌Daydream、OculusRift、HTCVive、以及主要的PC浏览器.
对于能为PlayStation庞大的用户基数(PS4的装机量日前已经超过5000万)带来150多部VR体验的前景,Jaunt董事长兼执行总监GeorgeKliavkoff显然感到十分兴奋,他相信这将有助于促进VR的普及.
3.
VR游戏替代女友中文版即将上市由日本CyberAgent推出的美少女战斗RPG《AlternativeGirls》繁体中文版即将上市,游戏代理发行商正式宣布游戏中文名称定名为《妃十三学园》,将于近期开放Android封测,官方举办的事前预约活动则将于下周登场.
游戏中的《妃十三学园》是为了对抗突然出现在月森町的神秘敌人"夜兽"而设立的校园特别组织.
12位不同外型、性格的少女们,为了救回被魔化的伙伴将化身为战士,共同与夜兽展开宿命的对决.
身为队长的玩家,将带领她们展开一场爱与战斗的冒险.
根据官方提供信息,《妃十三学园》为一款可对应VR装置的日系RPG手机游戏,强调精致细腻的画风、特别刻画的角色互动,以及豪华的声优阵容等特色,-3%-3%-2%-2%-1%-1%0%1%1%2%2%证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分7目前在日本已突破百万次下载.
2.
任天堂可能也要做VR了,新款游戏机也许是头盔.
4.
Neurable融资200万美金研发可以大脑直接控制的AR和VR软件消费者首次尝试语音控制的家用机器人和基于运动的虚拟现实之后,一群默默无闻的技术人员开始思考以后的发展.
对于将来我们的设备交互的方式来说,他们的答案会带来重大影响.
这个回答是波士顿的创业公司Neurable的团队花了很多时间得出的答案,没错.
今天,最近他们从安娜堡搬到了剑桥,宣布获得了200万美元种子轮融资,由波士顿当地天使投资人联盟成员BrianShin领投,PJC、LoupVentures和NXTVentures参投.
此前,在此之前,Neurable在莱斯大学创业计划大赛(RiceBusinessPlanCompetition)中赢得了40多万美元大赛奖金.
Neurable由密歇根大学以前的四名学生研究员联合创立,他们是RamsesAlcaide、MichaelThompson、JamesHametAdamMolnar,他们致力于创造微妙的脑控软件,这不是科幻小说,而且这种科学现实并非那么遥远.
5.
IMAX首个VR电影院跳票预计2017年初开业IMAX巨幕电影公司在过去的一年里一直尝试建设VR影院,为观众提供家用VR设备之外更为专业的VR观影体验.
但原本计划今年底开业的全球第一家VR影院目前无法正常开业迎客了.
该计划已被推迟,IMAX的一位发言人表示:"IMAX预计将于2017年初在曼彻斯特开设VR试点中心,"这家VR中心是IMAX和宏碁、星风工作室合作的产物,使用高端的StarVR平台来为观众提供VR体验.
StarVR头显拥有210度视场,比OculusRift或HTCVive的110度视场要高,非常适合商业院线使用.
6.
打造未来购物场景京东推VR直播频道首秀机器人格斗大赛9月6日京东联合30多家企业成立全球电商领域首个VR/AR产业推进联盟后,京东VR频道已经于12月12日凌晨正式上线.
上线后的第五天,12月17日晚,京东VR直播频道启动了一场别开生面的机器人格斗大赛,希望为消费者提供更多的VR互动体验.
有分析认为,京东在VR领域密集推出多个动作,意在提前布局VR电商"风口",通过与上下游企业的密切合作,打造"互动购物"、"沉浸式购物"等创新的购物体验.
1.
2.
2、影视、游戏、IP1.
OPPO应用商店16年多项核心数据公布游戏业务开发者累计分成15亿今日,OPPO在开发者大会上公布了2016年其应用商店的多项核心数据,整个2016年,OPPO应用商店DAU保持在2500+,MAU1亿+,日分发破2亿,而在游戏业务中,整个2016年总计给开发者分成超过15亿元+,其中年流水1亿+的游戏有6款,年流水5000万-1亿的游戏有12款,年流水1000-5000万的游戏则有20款!
除了大数据之外,OPPO还单独公布了在OPPO商店中,年度收入最高的TOP10的网络游戏,依次为:1.
梦幻西游;2.
大话西游;3.
王者荣耀;4.
问道;5.
倩女幽魂;6.
永恒纪元:戒;7.
诛仙;8.
御剑情缘;9.
去吧皮卡丘;10.
青丘狐传说.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分82.
天之游:理性看待游戏IP影视化"狼来了"近日,长城国际动漫游戏股份有限公司(以下简称长城动漫)发布了《关于重大资产出售实施进展的公告》.
称其持有的四川圣达焦化有限公司(以下简称"圣达")99.
80%股权,已过户给四川德胜集团钒钛有限公司.
公司不再持有圣达焦化股权.
今年6月,长城动漫发布公告,拟以7.
08亿元收购西安灵境科技有限公司和北京迷你世界文化交流有限公司,并拟出售现有的焦炭业务.
但其后因标的盈利问题的披露不充分,几经修改后重组方案仍未能被证监会通过.
之后,长城动漫又发布公告,决定单独剥离圣达的焦化业务.
3.
硬核联盟活跃用户近3亿占安卓游戏分发市场1/312月22日,由硬核联盟主办的黑石智慧CEO沙龙在北京举行,易观副总裁娄洋现场发布了《2016年移动游戏行业数据分析》(《硬核联盟白皮书》),并对各项数据做了解读.
娄洋提到,2016年中国移动游戏市场规模为652.
7亿,增速放缓,但目前仍旧处于高速发展阶段,大型厂商囤积大量IP,拥有强大的研发能力,同时把控发行渠道,挤压着中小创业者和新进入者的生存空间,市场准入门槛提高,市场竞争格局趋于稳定.
数据显示,硬核联盟已经占据整个安卓游戏分发市场1/3的份额,成为安卓游戏分发市场单一渠道第一.
人群活跃人数高速增长,达2.
99亿,应用商店的分发量和启动次数也增速迅猛:2016年9月分发量约5亿,启动次数955.
19亿.
硬核联盟的用户中,64.
98%为男性,35.
02%为女性,地区上一线城市占到半数以上,在游戏攻略、格斗、桌游、MOBA等娱乐领域的使用偏好倾向性更强.
4.
博纳影业私有化后首轮融资25亿元阿里影业腾讯领投12月20日消息,博纳影业集团今日宣布,完成私有化之后总规模为25亿元人民币的A轮融资,估值150亿人民币.
此轮融资由阿里影业、腾讯领投,中信证券金石基金、国开金融有限责任公司、中植企业集团、招银国际金融有限公司、工商银行、新华联集团等参投.
至此,博纳影业集团的股东包括了原有的股东阿里影业、腾讯、中信证券金石基金、赛富资本、红杉资本、复星集团,再加上今天公布的新一轮由阿里影业、腾讯领投,中信证券金石基金、国开金融有限责任公司、中植企业集团、招银国际金融有限公司、工商银行、新华联集团等国内外知名机构股东一起,共同组成了博纳影业豪华优质的资本投资阵容.
1.
2.
3、电商、网红、体育1.
工商总局:将健全电商平台规章制度完善商品质量审核国家工商总局近期公布了2016年网络交易商品质量专项抽检结果,结果显示,此次抽检有效送检样品为497批次,不合格的172批次.
工商总局相关负责人在接受记者采访时表示,互联网不是法外之地,互联网经营同样要遵守国家法律法规.
对本次抽检发现的不合格商品销售行为将计入企业信用档案并向社会公开.
对于涉及相关部门监管职责的,将会及时通报、移送.
2.
光大证券布局体育产业联手暴风拿美洲杯举办权证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分912月20日,在上海举办的"光大证券财富管理年会"上,光大证券董事长、总裁薛峰在致辞中提到,继去年收购了香港最老牌的证券经纪商之一新鸿基金融至今,光大证券正在布局欧洲、北美和中东,不超过3年或将完成全球布局.
2015年,在母公司光大集团完成改制后,光大证券国际化布局明显提速.
除了证券业扩张,光大证券还开始进入全球包括环保、装备制造、文化体育等多个领域.
3.
乐视网:体育及汽车等业务如实现高盈利将优先注入上市公司12月20日讯乐视网(300104)12月20日在投资者互动平台表示,只要进入高速盈利期,子生态业务和子公司都会优先装入上市公司.
当前乐视体育及乐视汽车正处于稳基础、快速奔跑的阶段,各项业务按计划顺利进行.
1.
2.
4、互联网1.
3D扫描公司Wolfprint3D完成50万美元种子融资这家成立于2014年的公司此前曾推出了3D扫描亭"TheLuna",YiVian也曾进行过报道.
这个蛋状的扫描亭可以捕捉用户的数字呈现,用于制作3D模型.
到目前为止,该公司已经扫描了超过五千人,所产生的虚拟化身都可用于VR环境中.
Wolfprint3D创始人兼执行总监TimmuTke在今年初把公司搬到洛杉矶,并计划在机场、购物商场等公共场所设置Luna扫描亭,以覆盖尽可能多的人群.
2.
美团外卖入驻微信钱包日订单量超800万单12月21日消息,美团点评和腾讯宣布进一步合作,微信二级菜单"钱包"页面中开辟"美团外卖"入口,与此前接入的大众点评吃喝玩乐、滴滴出行等入口同级,即日起微信用户可直接在微信钱包中点外卖.
美团点评与腾讯此前在资本层面已有过几次合作.
2015年11月,腾讯宣布向美团点评注资10亿美元.
而在美团点评随后达成的33亿美元融资中,腾讯也是领投者之一.
此次合作之后,腾讯正式入局外卖市场,将与阿里背景的口碑、饿了么以及百度旗下的百度外卖正面对抗.
4.
《灵域》再获最具人气动画IP大奖,次元融合能否成为会员经济新突破口在刚刚结束的11月,改编自秦简同名小说的电视剧《锦绣未央》以106亿播放量拔得当月播放量头筹;而高达21亿点击的网络剧《美人为馅》,同样改编自丁墨的同名小说.
IP改编剧在视频行业月考中交出了一份令人满意的答卷.
对于视频网站而言,爆款剧集是一把不折不扣的双刃剑:一方面,其带来了庞大的用户流量;另一方面,由于IP转化用户仅对内容本身具有忠诚性,从而倒逼下游平台方走上一条不断高价购买IP剧的循环之路.
那么,是否可以通过自制精品化+细水长流的IP产业开发路线来破除头部剧集版权金高企所带来的成本攀升问题,爱奇艺自制动画《灵域》提供了一种可能.
《灵域》小说原载于起点中文网,作者逆苍天,小说长期占据排行榜前列,人气一直居高不下.
2015年爱奇艺以小说同名动画为起点,开始围绕这部作品进行全版权开发.
动画前三季累积播放量为5.
5亿,第四季首周播放量达1100万.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分104.
海航文化与奥飞娱乐深化战略合作,签订IP授权、舞台剧投资等一系列合作意向书12月22日上午,海航文化控股集团有限公司与奥飞娱乐股份有限公司在海口签署了《战略合作框架协议书》.
奥飞娱乐总裁蔡晓东和海航文投首席执行官魏霆分别代表双方在协议书上签字.
借此签约契机,双方还签署了一系列合作意向书,以进一步深化落实双方务实合作,包括《关于动漫形象授权合作意向书》、《关于动漫衍生品营销合作意向书》《关于电影投资合作意向书》和《关于舞台剧投资合作意向书》.
1.
2.
5、FinTech资讯1.
宜人贷将全力打造全球最有价值的Fintech能力共享平台宜人贷(NYSE:YRD)是中国领先的在线金融服务平台,由宜信公司2012年推出.
宜人贷通过互联网、大数据等科技手段,为中国优质城市白领人群提供高效、便捷、个性化的信用借款咨询服务,并通过"宜人理财"在线平台为投资者提供安全、专业的一站式理财咨询服务.
2015年12月18日,宜人贷在美国纽约证券交易所成功上市,成为中国金融科技第一股.
2.
传统软件巨头甲骨文云端营收破10亿元扬言亚马逊独占鳌头的时代将成为过去式的甲骨文董事长劳伦斯·艾利森,在云端计算领域的投入终于获得突破10亿美元的营收.
据甲骨文16日发布的2017财年第二季财报资料显示,截至11月30日,该季甲骨文云服务总营收为10.
53亿美元,与同期相比有62%的增长.
3.
提供一站式云服务戴尔与腾讯云战略合作本周,戴尔在深圳与腾讯云计算(北京)有限责任公司签署战略合作备忘录,双方将在云计算方案及服务领域建立全面的业务合作伙伴关系.
根据合作备忘录,双方将借助各自的技术优势和客户关系,通过技术合作和业务模式优化,不断创新,为各行业客户提供更高效的一站式云计算解决方案及服务,助力客户实现云转型.
4.
小米众筹贝医生巴氏牙刷发布:4支/39元12月20日上午,小米众筹发布了第58期产品——贝医生巴氏牙刷.
该产品主打科学刷丝布局、进口顶级刷丝、食品级刷柄材质,并会赠送精贝医生巴氏牙刷严选日本TORAY进口备长炭抗菌丝、日本TORAY进口银离子抗菌丝、德国PEDEX进口螺旋丝等三种刷丝,指定日本与德国本土生产.
其采用三明治式刷丝布局和山形结构,全面适配45°巴氏刷牙法,拥有13项专利.
刷毛选用镍银片固定,耐腐蚀不易滋生细菌,柄身采用德国进口食品级PP材质,经过光学级模具抛光,污渍不残留,预计于1月10日起发货.
美旅行盒,售价为39元/4支.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分112、上周行业数据2.
1、电影市场【本周回顾】猫眼票房分析统计,截止12月25日13时,12月19日至12月25日总票房约8.
02亿元.
12月16日上映的《长城》夺得周票房冠军,周票房达到2.
94亿元,12月23日上映的《摆渡人》周票房1.
95亿元.
图3:2014-2016年电影票房收入(万元)及观影人次(万人)走势图资料来源:Wind、猫眼电影、国海证券研究所【下周预告】根据艺恩网和猫眼票房,下周预计十一部新片上映,如下表.
表2:拟下周上映的电影及基本情况影片名上映时间制作公司发行公司冒牌卧底2016-12-29祖恩影视文化传媒(北京)有限公司中广德丰文化投资有限公司大地时代电影发行(北京)有限公司恋2016-12-29东莞市喜彩文化传播有限公司北京东凤阁国际文化发展有限公司北京麦基影业传媒有限公司华夏电影发行有限责任公司北京影时空文化传媒有限公司那年夏天你去了哪里2016-12-30银都机构有限公司安乐影片有限公司天津唐人影视股份有限公司上海电影(集团)有限公司亚太未来影视(北京)有限公司安乐(北京)电影发行有限公司安乐(北京)电影发行有限公司爸爸的3次婚礼2016-12-30北京微影时代科技有限公司北京灵思沸点影业有限公司时代天骄文化传媒有限公司北京微影时代科技有限公司情圣2016-12-30新丽传媒股份有限公司新丽电影发行(天津)有限公司1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,0002014-12-212015-01-252015-03-012015-04-052015-05-102015-06-142015-07-192015-08-232015-09-272015-11-012015-12-062016-01-102016-02-142016-03-202016-04-242016-05-292016-07-032016-08-072016-09-112016-10-162016-11-202016-12-25左:电影票房右:电影观影人次(万人)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分12万达影视传媒有限公司上海儒意接盘侠影视制作有限公司华夏电影发行有限责任公司天津猫眼文化传媒有限公司爱奇艺影业(北京)有限公司天津猫眼文化传媒有限公司华夏电影发行有限责任公司北京百度糯米信息技术有限公司上海淘票票影视文化有限公司你好,疯子2016-12-30福建恒业影业有限公司北京乐观文泰传媒有限公司福建恒业影业有限公司北极大冒险2016-12-30HydeParkEntertainmentImagenationAbuDhabiFZMediaMaxProductionsOriginalPicturesRobHeydonProductions难忘金银滩2016-12-30陕西秦乐传媒文化有限公司中国电影集团公司北京猎海影视有限公司冰雪女皇之冬日魔咒2016-12-31制作公司发行公司人鱼校花2016-12-31北京光影华视文化传媒有限公司超级幼儿园2016-12-31合肥泰尚文化科技有限公司北京锋尚锐志传媒有限公司单身日记:好孕来袭2017-01-01米拉麦克斯MiramaxFilmsStudioCanal环球影业公司UniversalPicturesWorkingTitleFilms资料来源:艺恩网、国海证券研究所2.
2、电视剧市场电视剧方面,收视率情况如下图所示.
湖南卫视《放弃我抓紧我》夺得收视率榜首(最高收视率1.
525).
其他收视率前三为《老公们的私房钱》(最高收视率1.
230)、《我的岳父会武术》(最高收视率1.
068).
电视剧网络播放方面,播放量前三为:《放弃我抓紧我》、《锦绣未央》、《北上广依然相信眼泪》.
图4:上周CSM52卫视晚间电视剧收视情况证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分13资料来源:克顿传媒、国海证券研究所图5:上周电视剧网络播放量排行榜资料来源:寻艺、国海证券研究所2.
3、综艺节目市场综艺节目方面,如下图所示.
《真正男子汉》成为全网综艺收视冠军.
图6:上周热播综艺网络播放量排行榜证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分14资料来源:剧星传媒、国海证券研究所2.
4、游戏市场网页游戏方面,开服数据如下所示.
排名前三的页游平台分别为37游戏(723组)、360游戏(450组)、顺网游戏(439组).
优质平台开服最多的游戏,排名前三的游戏为蓝月传奇(528组)、少年群侠传(352组)、盗墓笔记(339组).
优质平台开服最多的开发商,排名前三的开发商为上海三七互娱(72组)、浙江盛和(523组)、广州创娱(376组).
图7:上周网页游戏情况资料来源:9k9k、国海证券研究所手机游戏方面,排行榜情况如下所示,排名靠前的手游基本被网易、腾讯占据,如《王者荣耀》、《倩女幽魂》、《梦幻西游》,另外《梦幻诛仙》在排名畅销榜第5位.
证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分15图8:IOS手游排行榜情况资料来源:AppleStore、国海证券研究所图9:安卓手游排行榜情况(市场依次为应用宝、360手机助手、百度手机助手)证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分16资料来源:应用宝、360手机助手、百度手机助手、国海证券研究所3、上市公司重要动态3.
1、增持/减持情况表3:上市公司股东增持/减持清单证券代码证券简称公告日内容000673.
SZ当代东方2016-12-22当代东方投资股份有限公司于2016年12月21日收到公司股东嘉兴微票投资管理合伙企业(有限合伙)的《简式权益变动报告书》.
嘉兴微票于2016年12月19日通过深圳证券交易所集中竞价交易减持公司股票500,000股.
300182.
SZ捷成股份2016-12-22北京捷成世纪科技股份有限公司于今日收到公司控股股东徐子泉先生的《股份减持告知函》,徐子泉先生通过大宗交易方式减持其持有的公司无限售条件流通股20,000,000股,占公司总股本的比例为0.
78%,受让方为中海信托-安盈15号捷成股份员工持股计划集合资金信托计划.
300359.
SZ全通教育2016-12-212016年12月18日,公司与上海闻曦股东陈文彬、宋建勇签署《股权转让协议》,同意受让宋建勇持有的上海闻曦29%股权,股权转让价格为7,018.
00万元;同意受让陈文彬先生持有的上海闻曦18.
33%股权,股权转让价格为4,435.
86万元.
上海闻曦为全通教育的参股公司,全通教育现持有上海闻曦27.
67%股权.
本次交易完成后,公司将持有上海闻曦75%股权,上海闻曦将成为全通教育的控股子公司.
000793.
SZ华闻传媒2016-12-20华闻传媒投资集团股份有限公司控股股东国广环球资产管理有限公司计划自2016年12月21日起6个月内,在遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定前提下,增持华闻传媒股份数量不少于1,000万股.
资料来源:Wind、国海证券研究所3.
2、投资情况表4:上市公司投资情况证券代码证券简称公告日内容002343.
SZ慈文传媒2016-12-19慈文传媒股份有限公司下属控股子公司上海蜜淘影业有限公司)就蜜淘影业作为制片方投资摄制的古代传奇题材电视剧之中国大陆独家首轮播映权转让事宜,于证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分172016年4月20日与湖南广播电视台卫视频道签署了《电视剧中国大陆独家首轮播映权转让协议》.
002174.
SZ游族网络2016-12-19游族网络股份有限公司于2014年8月15日与穆氏建筑设计(上海)有限公司签订《游族网络股份有限公司(上海徐汇区漕河泾宜山路711号华鑫中心11-17层)室内装饰工程综合设计施工管理服务承包合同》(合同编号为2014-znzx-xzb0-dwlx-0679),合同约定公司委托穆氏设计对公司自有房产上海徐汇区漕河泾宜山路711号华鑫中心11-17层进行装饰工程施工,合同金额约定为2,947.
54万.
截止2014年12月,主合同及附加合同总金额为5,019.
54万元.
002712.
SZ思美传媒2016-12-20思美传媒股份有限公司(以下简称"思美传媒"或"公司")同意公司持股比例为75%的子公司浙江创识灵锐网络传媒技术有限公司以自有资金人民币500万元在新疆博州阿拉山口市设立全资子公司.
002717.
SZ岭南园林2016-12-22公司于2016年12月22日召开的第三届董事会第三次会议审议通过了《关于参与发起设立保险公司的议案》,拟与广东锦龙发展股份有限公司、广东福华集团有限公司、东莞市丰泰建设房地产有限公司、广东中天实业投资集团有限公司、广东宏远集团有限公司、东莞超盈纺织有限公司、广东中惠集团有限公司共同出资设立"喜康人寿保险股份有限公司"(暂定名,实际名称以工商行政管理部门核定为准,下称"喜康人寿"),公司拟以自有资金出资30,000万元,占喜康人寿注册资本的14.
993%.
002431.
SZ棕榈股份2016-12-23为更好的推进实施公司的发展战略及经营布局,公司同意拟以自有资金出资人民币500万元在西藏拉萨设立全资子公司"西藏棕榈企业管理有限公司"(以下简称"西藏棕榈").
2016年12月22日,公司召开第三届董事会第四十二次会议审议通过《关于设立全资子公司的议案》.
300081.
SZ恒信移动2016-12-23公司本次交易拟以发行股份的方式购买东方梦幻全体股东持有的东方梦幻100%股权.
本次交易标的资产的交易价格为129,000万元,本公司预计向东方梦幻全体股东支付的对价股份为109,044,797股.
本次交易完成后,东方梦幻将成为上市公司的全资子公司.
002612.
SZ朗姿股份2016-12-24朗姿股份有限公司于2016年12月23日与北京光耀东方商业管理有限公司、山东冠洲股份有限公司、江门市粤泰房地产开发有限公司、广东奥马电器股份有限公司、青海省富康医药连锁有限公司、山东万通石油化工集团有限公司、广州兴盛房地产发展有限公司签署《西部人寿保险股份有限公司发起人股份认购协议书》,共同投资设立西部人寿保险股份有限公司(以下简称"西部人寿"或"标的公司")(暂定名,最终以工商机关核准登记的名称为准).
西部人寿拟定的注册资本为人民币10亿元,公司出资1.
1亿元,占总股本的11%(以下简称"本次投资").
000681.
SZ视觉中国2016-12-24公司于2016年10月26日召开了第八届董事会第二十一次会议,审议通过了《关于全资子公司参股设立辽宁华盖安泰企业管理中心(有限合伙)的议案》,主要内容为:公司全资一级子公司常州远东文化产业有限公司(以下简称"远东文化")拟出资设立辽宁华盖安泰企业管理中心(有限合伙)(以下简称"华盖安泰").
华盖安泰注册资金人民币10,000万元,其中远东文化出资人民币6,000万元,持股比例为60%;北京尚林创新投资管理有限公司(以下简称"尚林创新")出资人民币4,000万元,持股比例为40%,均为现金出资.
000673.
SZ当代东方2016-12-24当代东方投资股份有限公司(以下简称"公司")于2016年12月23日与自然人王飞签署《投资合作协议》,双方决定共同投资设立霍尔果斯当代影院投资管理有限公司(公司名称以注册登记部门最终名称核准为准,以下简称"当代影院"),拟就影院的投资运营开展合作;与自然人胡超、陈颖、朱里签署《投资合作协议》,证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分18各方决定共同投资设立霍尔果斯当代亚美娱乐传媒有限公司(公司名称以注册登记部门最终名称核准为准,以下简称"当代亚美"),拟就大型商业演唱会、艺人经纪等业务展开合作.
资料来源:Wind、国海证券研究所3.
3、跟踪标的情况表5:重点覆盖公司一览公司股票代码2016-12-23股价当前市值PE(2016E)最新公告利欧股份002131.
SZ16.
94272.
1730.
21股东股份质押引力传媒603598.
SH22.
7261.
6054.
03——联建光电300269.
SZ22.
88140.
4134.
25——科达股份600986.
SH15.
65135.
9820.
33——龙韵股份603729.
SH75.
3550.
24100.
47——明家联合300242.
SZ14.
4291.
9234.
95——创维数字000810.
SZ14.
77152.
8029.
50——中技控股600634.
SH16.
9597.
5951.
71非公开发行限售股上市流通万家文化600576.
SH18.
38116.
7152.
17——电魂网络603258.
SH59.
81143.
5459.
81——恺英网络002517.
SZ33.
36239.
3635.
42——三七互娱002555.
SZ16.
41342.
1132.
16股东股份质押骅威文化002502.
SZ12.
21104.
9926.
51控股股东部分股票解除质押及再质押上海电影601595.
SH39.
90149.
0364.
32——湖北广电000665.
SZ14.
2290.
4719.
90——美盛文化002699.
SZ37.
49189.
4491.
08——岭南园林002717.
SZ26.
82111.
0444.
60发起设立保险公司棕榈股份002431.
SZ9.
12125.
5860.
91设立全资子公司恒信移动300081.
SZ16.
5473.
45160.
12发行股份购买资产安妮股份002235.
SZ16.
0666.
45163.
90——资料来源:Wind、国海证券研究所证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分19表6:重点关注公司及盈利预测重点公司股票2016-12-23EPSPE投资代码名称股价20152016E2017E20152016E2017E评级002131.
SZ利欧股份16.
940.
150.
600.
73112.
9328.
2323.
21买入002174.
SZ游族网络25.
81.
801.
912.
3214.
3713.
5111.
12买入002343.
SZ慈文传媒43.
660.
760.
951.
3557.
4546.
1532.
26未评级002354.
SZ天神娱乐72.
51.
242.
593.
1958.
4727.
9922.
73买入002502.
SZ骅威文化12.
210.
280.
850.
9943.
6114.
3612.
33买入002517.
SZ恺英网络33.
361.
170.
941.
3528.
5135.
4224.
72未评级002558.
SZ世纪游轮64-0.
500.
600.
72-128.
00106.
0689.
16未评级300081.
SZ恒信移动16.
540.
080.
060.
07206.
75275.
67236.
29增持300269.
SZ联建光电22.
880.
440.
670.
8852.
0034.
1526.
00买入300315.
SZ掌趣科技9.
360.
190.
310.
4249.
2629.
8522.
55未评级600634.
SH中技控股16.
950.
210.
180.
1480.
7194.
17121.
07买入600986.
SH科达股份15.
650.
130.
420.
56120.
3837.
2627.
95买入资料来源:"未评级"标的盈利预测数据来自Wind一致预期,国海证券研究所4、风险提示1)行业发展不及预期风险;2)技术进步不及预期风险;3)宏观经济风险;4)产品推出不及预期风险;5)政策风险;国海证券股份有限公司国海证券研究所请务必阅读本页免责条款部分【传媒与互联网组介绍】孔令峰,具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具报告.
陶斯然,同济大学传媒本科,香港浸会大学工商管理硕士,香港城市大学金融学硕士,有3年传媒、上市公司工作经验,对传媒行业理解深刻,现为TMT组传媒、互联网行业组长.
邵伟,计算机科学学士,上海财经大学金融硕士,有1年资产管理工作经验,2015年加入国海证券研究所,现为从事传媒、互联网行业研究.
【分析师承诺】孔令峰,本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告.
本报告清晰准确地反映了本人的研究观点.
本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿.
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股票投资评级买入:相对沪深300指数涨幅20%以上;增持:相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间;中性:相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间;卖出:相对沪深300指数跌幅10%以上.
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