美元软银孙正义 独具慧眼的精准投资学

软银孙正义独具慧眼的精准投资学

18 日 日本软银 SoftBank 与英国半导体芯片制造商ARM共同宣布双方已达成协议 SoftBank将以每股17英镑较目前股价溢价43%合计共243亿英镑的金额收购ARM交易金额之大 引发市场的哗然。

事实上软银董事长孙正义对于投资精准著名。近十年来大大小小参与过140件交易案共砸下820亿美金的金额投资大多获利退场。就以此之前 SoftB ank出售部分其持有的阿里巴巴股份获利100亿美元并将芬兰游戏开发商Superc ell的股份全部转卖给了腾讯现在看来 除了是为了并购居在筹措资金之外也是看好时机获利了结。

虽然孙正义过去的投资史也曾经碰触过地雷包括收购美国电信运营商Sprint Corp后债务激增的事实。不过瑕不掩瑜带领着SoftBank集团的孙正义可说是近来市场上最成功的投资者之一。

投资雅虎上市当日就赚3亿美元1995年11 月孙正义慧眼识英雄 向当时还在车库发展之中的Yahoo投入了200万美元。隔年3 月在Yahoo刚刚搬出车库不久SoftBank又挹注了1亿美元的资金 同时拥有了Yahoo的33%股权。

就在SoftBank挹注资金两个月后 Yahoo在美国上市孙正义仅出售其持有2%的Yahoo股份就套现超过4亿美元净赚超过3亿美元以上。即便现在Yaho o江河日下不再如同刚上市时的威风市值也大幅缩水 SoftBank 所持有的股票也遭受了巨大的帐面损失。

但是 SoftB ank早就已经把投资的钱赚回剩下股权即使再不值钱也还都是赚的。何况近期Yahoo还在与许多公司商讨出售专利与房地产的事情这也将使SoftBank 持有的股权有机会咸鱼翻身。 4,000万美元投盛大狂赚5亿美元全身而退

2003年4月 SoftBank旗下的亚洲基础设施基金在中国盛大网络SND A最困难的时候投资4,000万美元并得到了盛大21%的股份。而就在18个月后的2004年6月盛大网络在美国纳斯达克上市。上市后8个月SoftBank亚洲基础设施基金在高价时出售盛大股份成功获利5.6亿美元。投资阿里巴巴2,000万美元14年变成580亿美元

谈到孙正义及SoftBank最划算的投资就不得不提到阿里巴巴。因为不久前 SoftBank为了筹措收购ARM 的资金而抛售阿里巴巴5%的股权最后获利100亿美元就知道这为什么称作是最划算的投资了。

2000年阿里巴巴仍是中国的一家小型电子商务公司。当时创办人马云在北京与孙正义商谈了6分钟之后孙正义就决定投资阿里巴巴4,000万美元。虽然最后阿里巴巴只获得SoftBank的 2,000万美元投资并且给予了SoftBank 34.4%的股份。不过这些股权在14年后在阿里巴巴于美国纽约证券交易所上市时市值已经高达580亿美元足足膨胀了2,900倍使得孙正义一夕之间成为了当时的日本首富。

做个比较波克夏·海瑟威 Berkshire Hathaway 控股的最大股东股神巴菲特Warren Edward Buffett 从14岁开始投资到83岁的中间70年时间个人财富才超过

580亿美元而孙正义只是投资阿里巴巴14年时间就达到了 580亿美元的金额这不得不让大家佩服孙正义的眼光。投资Sup erc ell转手腾讯获利超过36亿美元

SoftBank在2013年携手子公司共同投入约15亿美元收购了开发《部落冲突》的芬兰游戏开发商Supercell 的51%股权 随后又将持股比例增加到73%。不过SoftBank并未公布增加22%的股份所支付的资金有多少。

2016年6月就在SoftBank在出售资产筹集收购ARM资金时 中国腾讯同意以86亿美元收购Supercell 84.3%的股份其中包括软银联属公司所持73%股份 以及若干Supercell员工、股东、及若干前员工股东 总计11.3%的持股换算1%的股权收购价超过1亿美元。

因此纵使SoftB ank从未透露增持22%的股份所付出的代价。但是 当初以15亿美元收购Supercell的51%股份现在出售的价格却高达51亿美元三年间获利36亿美元这收购真的可说是太值得了。

最后 回顾一下看看孙正义的投资似乎真的是秒杀了硅谷及华尔街那些个风险投资人。而且也不得不佩服孙正义对投资的独具慧眼能在目标公司需要资金时 以相当数量的资金获得大多数的股份然后运作在纽约证券交易所上市并在合适的时机出售持有的股份或是收购之后高价转手。

不过无论收购、还是投资也不管是上市、还是高价转手孙正义总是最大的获利者。因此不久前孙正义对外宣布还要再工作5到10年并将投资目光转向印度。或许市场都在期待着 当他真的宣布退休前应该还会有更多令然惊讶的投资出现吧