当前水泥工业基本情况及政策建议

曾学敏一、水泥工业经济运行情况1.
产量快速增长1~5月份全国累计水泥产量42927万吨,同比增长20.
4%(图1).
继4月份以来,5月份水泥产量仍超过1亿吨,达到11105万吨,创月产量新高;发展速度大型企业产量增长明显高于中小型企业;中部地区高于东、西部地区;东部地区高于西部地区.
2.
盈利水平提高全国12,23821,55542,92731,97820.
4021.
8123.
3421.
33-10,00020,00030,00040,00050,0002006.
234518192021222324水泥产量(万吨)同比增长(%)图1全国1~5月份水泥产量走势图1~5月份,水泥制造业实现利润总额26.
9亿元,同比增长290.
73%,比去年同期增盈19.
8亿元(图2).
累计完成税金65.
96亿元,同比增长期23.
69%.
全行业资产报酬利率为2.
71%,同比增长1.
38%,销售利润率为1.
78%,同比增长1.
89%.
图22001~2005年全国利润2006年2~5月全国利润1311101368123.
41-40.
914752.
46231.
52137.
39-100-500501001502002500102030405利润总额(亿元)同比增长(%)26.
914.
565.
56-0.
48-5.
02-5.
3-0.
717.
13-20-1001020302月3月4月5月利润总额(亿元)去年同期(亿元)3.
价格有升有降从2004年8月以后,全国水泥平均出厂价格一直稳定在225~230元/吨,总体平稳.
5月份全国水泥平均出厂价格每吨231.
68元,比上月增加1.
06元,比去年同月高4.
13元.
从省区市看,浙江、山东、河北、江苏水泥出厂价格将继续在较低价位上运行,河南水泥价格仍将持续上升,广东水泥价格继续呈下降趋势.
以PO42.
5水泥市场价格为例,从2004年开始,水泥市场价格呈逐年下降趋势.
(图3)4.
产品销售成本大幅度上升1~5月份产品销售收入1093.
72亿元,同比提高27.
12%,产品销售率为97.
08%,与去年同期持平.
水泥库存139.
68亿元,同比增长9.
31%,应收帐款295.
65亿元,同比增长2.
98%,销售成本累计947.
14亿元,同比上升26.
07%.
普通硅酸盐42.
5元/吨34332633234335331232531538130033036039003.
135791104.
135791105.
1357911图32003年以来水泥价格走势图2003200520045.
出口高速增长1~5月份累计出口水泥725.
79万吨,出口金额2.
69亿美元;出口水泥熟料660万吨,出口金额1.
78亿美元.
6.
固定资产投资大幅度下降1~5月份水泥制造业累计完成固定资产投资107.
38亿元,比去年同期下降14.
9%,完成额下降的省区市有20个,其中下降幅度超过30%的省区市有11个,预计下半年仍然呈下降趋势.
上半年投产的新型干法生产线31条,熟料生产能力3,494万吨(表1),其中5000t/d以上62%,下半年预计投产的新型干法生产线30条,熟料生产能力,3500万吨.
上半年投产的生产线主要集中在广东的英德和云浮,共7条5000t/d生产线,1条2500t/d生产线,熟料能力占总投产能力的三分之一.
表1上半年投产新型干法生产线熟料能力表规模(t/d)50003000~400025001000~1200全年条数1459331熟料能(万吨)2170527698993494二、水泥行业发展的特点1.
新型干法增速回落截止到今年6月底,中国水泥协会统计全国已投产的新型干法生产线645条,熟料生产能力46613万吨,其中"十五"以来投产的生产线516条,熟料产能39957万吨,占熟料总产能的86%,有人形容"十五"新型干法的发展上演着未来时速并不为过,2003年、20042年、2005年新型干法熟料能力分别增长0.
8、1.
3和1.
02亿吨,增速分别为67.
94%、65.
05%和30.
88%.
这种增长速度是空前绝后的.
从2004年开始,新型干法熟料增速开始大幅度下降,预计今年新增熟料生产能力7500万吨,新型干法熟料产能增长速度为17.
4%,可能和水泥产量的增长速度相当.
(图4)图4新型干法熟料增长速度回落9.
6912.
5318.
99.
1911.
224.
1917.
010.
0525.
7142.
0567.
9465.
0530.
8817.
42000200120022003200420052006(预计)水泥产量同比增速(%)新干熟料同比增速(%)2.
大型企业集团快速成长"九五"期间,排名前十位的企业集团的水泥总产量占全国总产量的比重一直徘徊在3~4%.
进入"十五"以来,十大集团的生产集中度呈直线上升趋势,由2001年的占全国总产量的3.
99%,上升到2005年的13.
68%.
(图5、图6)与此同时,行业内两极分化的趋势明显,并且形成了强者恒强,弱者更弱的马太效应,小水泥企业因而失去扩张能力,为企业进行收购兼并提供了机遇.
"十一五"期间,在国家产业政策的支持下,水泥行业大规模的战略重组、市场整合正在展开.
重组将会有多种形式,大企业兼并小企业,发展快、效益好的小企业"吃"掉大企业.
外资也会以合资、参股、并购的方式进入,而且发展势头很快.
预计"十一五"未,前十家企业集团生产集中度达到30%的目标可以实现.
图51996年以来10大水泥集团水泥产量与集中度全国13.
6812.
458.
246.
563.
994.
393.
573.
082.
772.
9996979899000102030405大企业集中度(%)3图6全国10大企业产量及分布图企业集团图标熟料产能(万吨)海螺5,487.
00山水1,168.
70三狮1,023.
00华新998.
20冀东1,100.
50中联水泥744.
00吉林亚泰542.
50拉法基瑞安691.
30中材科工548.
70红狮775.
00企业集团海螺山水三狮华新冀东中联水泥吉林亚泰拉法基瑞安中材科工红狮安徽、江苏、浙江、江西、福建、湖南、广东、广西浙江、江西、福建区域四川、重庆、北京、贵州、云南新疆、广东、江苏、湖南山东浙江湖北、江苏、湖南、河南、云南、西藏河北、吉林、辽宁、陕西、内蒙古山东、江苏、河南、河北吉林、黑龙江3.
行业并购趋势明显从2005年下半年开始,我国水泥行业兼并重组,特别是被外资并购的案例不断增多(表3).
水泥行业的并购主体呈多元化特征(表2),外资企业、国有企业集团、上市公司、民营企业都积极参与进来,实业资本和金融资本竞相收购水泥企业.
被收购整合的水泥企业多以具有区域规模优势及财务相对透明的上市公司为主,装备较新、区域位置较佳的中小水泥企业也备受关注.
表2整合国内水泥行业的参与者收购主体代表公司国际实业资本Lafarge,Holcim,Heidelberg,CementAG,香港瑞安国际金融资本IFC,Morganstanley国有大型企业集团中国建材集团、中科材料集团、北京金隅集团国内大型水泥公司海螺、华新、冀东、亚泰、祁连山等水泥集团以产业投资为目的外资多期望获得对国内水泥企业的控股权,据此达到长期的战略目标,而金融资本则多选择参股形式来分享国内水泥企业的成长结果.
外资多以资金注入、项目投资、管理输送等作为并购的交换条件,具有较强的谈判议价能力,在并购中往往处于主动地位,这是值得我国企业学习和注意的问题.
4表32005~2006年国内水泥行业并购案例(初步方案)案例等级股权拉法基收购四川双马集团控股3.
04亿人民币:66.
50%的股权瑞士Holcim增持华新水泥、定向增发A股控股11.
64亿人民币:50.
30%的股权海德堡参股陕西冀东水泥等股扶风和泾阳各持:45.
77%和40.
00%北京金隅收购太行水泥控股50.
98%的股权Morganstanley及鼎晖入股山水集团参股5000万美元:30%的股权IFC、MS参股海螺水泥参股12.
24亿人民币:14.
3%的股权亚泰集团收购哈尔滨水泥厂控股1.
53亿人民币:99%的股权祁连山重组大通河及寿鹿山水泥相对控股分别为28.
7%、30%的股权香港瑞安收购水城控股控股70%股权,注册资金2亿元人民币香港瑞安收购云南国资控股80%的股权中国建材集团中联水泥购买徐州海螺控股100%股权14.
8亿人民币海螺水泥收购巢东股份股权转让9374万元,19.
69%股权4.
水泥技术装备在国际市场的竞争能力显著增强随着中国水泥技术及装备的不断进步,水泥技术装备出口由经济援助型转为出口创汇型.
从上世纪60年代初,水泥作为经济援助项目,我国在阿尔巴尼亚、卢旺达、柬埔寨等国家建设了小型水泥厂站.
中国水泥设计及技术装备出口上了三个台阶,由承担设计及部分装备出口转为工程总承包和交钥匙工程;由承担小规模生产线和粉磨站工程转为承担大规模生产线工程;由承担东南亚和非洲国家的项目转为承担欧洲国家、南美洲国家及中东地区等国家的水泥项目.
目前对外承担的项目以大规模水泥生产线和大型水泥粉磨站为主,据中国水泥协会统计,仅2005年及2006年上半年签订的合同额已超过25亿美元.
项目遍及法国、西班牙、意大利、墨西哥、突尼斯、伊朗、沙特、苏丹、智利、阿尔巴尼亚、土尔其、巴基斯坦、越南、泰国、阿曼、老挝、津巴布韦、阿联酋等20多个国家.
三、水泥市场分析及预测1.
水泥市场呈周期性变化水泥是完全市场化产品,产量依赖市场需求而变化.
水泥受国内外投资者青睐的原因有三,第一水泥新型干法生产线技术及装备成熟,单线规模大,建设周期短,投资额度适中,投资者进入的门槛较低;第二水泥产品及生产技术更新换代慢(基本不变);第三市场需求没有达到顶峰,虽然水泥市场需求呈周期性变化,存在一定的投资风险,且综合收益率不高,但总体收益比较稳定,很适合于长线投资.
正因为上述特点,受市场需求(利益)拉动,投资者能够响应较快,抓住了先机,就抓住了钱,与此同时,也带来了一哄而上的后果,造成了市场及价格的震荡,结果是有赚有赔,在下一个市场高潮到来之后,水泥企业可把赔的钱赚回来,这样维系着水泥行业波浪式前进(图7).
图7"六五"~"十五"水泥产量平均增长速度(%)12.
937.
7117.
854.
6612.
3105101520"六五""七五""八五""九五""十五"562.
固定资产投资拉动水泥产量高速增长今年上半年水泥产量高速增长的动力,源于固定资产投资的拉动,1~5月份城镇固定资产投资同比增速达到30.
3%,而且固定资产投资重点首先转移到基础设施,如铁路、公路、机场的建设.
固定资产投资的主要方向都是水泥需求量大的项目.
仅京沪高速铁路一项工程,需P1型水泥2000多万吨,若加上细磨矿渣粉和粉煤灰掺合料,总量将达到3000多万吨,总投资1300多亿元;"十一五"期间国家9条重点铁路专线的建设需要水泥的量更大;深圳投资59.
27亿元扩建机场;国家和新疆斥资1000亿元,在天山南北建设公路、铁路、民航三位一体综合运输网络.
在6月15日的上合组织工商论坛上,交通部副部长冯正霖建议加快建设贯通中国—中亚—欧洲3条东西运输大通道,中国建设或规划建设12条公路运输线路的中国境内路段,其中5条为近期专线需水泥近亿吨重点建设线路总长度5,200公里;南水北调天津干线段投资86亿元;三年建设766个农村寄制学校,总投资120亿元等等.
固定资产投资还要关注社会主义新农村建设及城镇化建设.
这方面对水泥需求量很大,年消费水泥4.
5亿吨左右.
"小康不小康,首先看住房"、"要想富先修路"、"实现现代化首先城镇化",这是农民在农村建设中悟出来的朴素做法和经验.
据有关专家预测,全国农村住房投资每年至少新增6000亿元,农村每年新增加经济实用住房约12亿m2,增加水泥用量约2.
4亿吨.
新农村建设,按照一定标准满足农村道路(120万km)、安全饮水、沼气、用电、通讯,广播电视等基础设施建设,有关学者推算,投资概算约为4万亿元,此项投资需3.
6亿吨水泥.
在城镇化建设方面,规划2010年城镇化水平由2005年的43%提高到47%,若今后15年以城镇化率平均每年增加1%计算,城镇新增住房每年4.
6亿m2,仅此一项,每年增加水泥用量1.
4亿吨.
2005年固定资产投资额达到88604亿元,增长25.
72%,水泥消费量10.
4亿吨.
今年固定资产投资增长率仍按25%计算,水泥消费量将达到13亿吨.
第二,1~5月份房地产投资5658亿元,同比增长21.
8%,虽然住宅空置率很高,虽然国家相关部门联手抑制房地产投资过热,但是开发商们仍然看好高档房地产和经济适用房市场.
第三,世界范围内经济稳定增长,促进了水泥贸易量增加和价格上扬.
这也是我国上半年水泥及水泥熟料出口量大幅度增长的原因.
从目前水泥产量的增长势头预计,今年水泥产量将突破12亿吨.
中国水泥协会数字水泥网根据"十五"国民经济发展速度,采用了多种方法,对"十一五"期间水泥消费量进行了预测(表4),"十五"末水泥总产量将达到13.
75亿吨,比结构调整目标(12.
5亿吨)高出10%.
表4"十一五"期间水泥消费量预测年份20062007200820092010消费(万吨)120920124610128060132630137500四、行业目前存在的突出问题1.
落后生产能力退出缓慢立窑水泥企业的长期存在有其历史原因,尤其在经济相对落后的地方,立窑企业对地方财政以及就业等方面还成为了当地的支柱,而且它的形成和发展与政府、银行、土地、个人利益等交织在一起,没有较雄厚资金支持,立窑企业彻底退出市场有很多难以解决的实际问题.
淘汰工作好的省份和地区,如浙江省,河南省、广东省的部分地、市都有补助资金或承诺补助资金,这些省份的淘汰工作确实收到了非常好的效果.
浙江省"十五"期间淘汰立窑620台,湿法窑15台,总能力6500万吨;其中2005年淘汰立窑307条,总生产能力30007万吨.
目前还剩81条机立窑,总能力800万吨,2006年底全部拆除淘汰计划提前一年全部完成;广东省2004~2005年两年间淘汰立窑88条,生产能力712万吨,回转窑4条,生产能力100万吨,总计812万吨.
计划"十一五"期间继续淘汰落后生产能力1500万吨;河南省2005年淘汰立窑1000万吨计划2006年~2007年两年淘汰立窑2700万吨.
河南省各级政府淘汰工作力度很大.
但也担心,水泥需求是不断上升,新增产能跟不上,淘汰工作将面临很大困难.
两年内新增新型干法熟料能力2.
32亿吨,折水泥3亿吨.
明显新增能力和淘汰能力不匹配,致使总量增加过快!
三个省近两年淘汰落后生产能力4812万吨,估算全国近两年淘汰落后生产能力8000万吨左右.
与此同时,今年以来受市场的拉动,原来停产的立窑又恢复了生产.
河北省一些公路的修建用了很多立窑水泥.
据知情人士估算,全国每年新增立窑100台左右,水泥生产能力2000万吨左右.
2.
新型干法发展前期工作滞后规模趋小2003年底国务院103号文发布后,一方面水泥行业盲目投资得到有效控制;另一方面造成水泥项目的前期工作跟不上.
水泥协会为了指导行业结构调整,每年调度预投产项目,2004年在建新型干法生产线投产率只有60%(表5),2004年以后投产的生产线基本上都是2003年开工建设或2003年以前做了前期工作的项目,由于贷款和征用土地等方面困难,很多已开工的项目一拖再拖,目前在建项目80%为往前开工的项目,年内新开项目仅占20%左右.
近几年投产率基本是在建项目的65%左右.
由于前期工作跟不上,再加上可能出台的抑制新一轮投资热的调控措施,若没有适当的支持措施,新型干法的发展将面临低潮.

表5近年来统计的预投产生产线投产率预投产的生产线实际投产的生产线年份条数熟料能力(万t/年)条数熟料能力(万t/年)条数投产率(%)能力投产率(%)2004240210761451302260.
461.
82005134132281091010081.
376.
42006971032031(上半年)3794(上半年)63.
9(预计)67.
7(预计)3.
地区差异显著由于各地经济基础、发展能力、发展潜力、竞争格局、地方政策的差异,水泥行业显示出极强的地域特征.
从总产能来看,国家将水泥行业确定为潜在产能过剩的行业是正确的,但是各地区水泥的发展极不平衡,1~5月份,山东省水泥产量为6212万吨,其后依次为江苏4182万吨、浙江3543万吨、广东3297万吨、河北3036万吨、河南2646万吨.
这六个省水泥总产量为22917万吨,占总产量的53.
4%.
而这六个省份面积只占国土面积7.
6%,这是其一;其二,据中国水泥协会数字水泥网对全国对各地级市水泥消费量测算,我国地级市人均消费量在400公斤以下的城市还有300多个,占地级市总数的85%;其三,全国各省新型干法水泥的人均占有量也极不平衡,四川省人均只有80多公斤,湖南省也只有100公斤(图7).
图72005年分省人均新型干法熟料产能分布图图例(公斤/人年)>500451~500401~450351~400301~350251~300201~250151~200≤150图例(公斤/人年)>500451~500401~450351~400301~350251~300201~250151~200≤150由于大规模新型干法生产线的建设已由东部地区转向西部地区,受融资困难、交通不便、市场风险、资源制约等因素的影响,目前在建(不含上半年投产)项目的主导规模由5000t/d转为2500t/d(表6).
其中,4000t/d级占总熟料能力的56.
92%;2000t/d级占37.
20%;2000t/d级以下占4.
67%,这种变化应在情理之中.
表6目前在建项目规模及能力规模(t/d)600050004000300025002000150012001000合计条数2207135235176熟料能力(万吨/年)3723100868932713124140186317627比例(%)4.
8840.
6611.
381.
2135.
581.
621.
832.
440.
40100五、请发改委给予支持的建议1.
制定落实"八部委文件"措施八部委《关于加快水泥工业调整的若干意见》是当前水泥工业发展的指导性意见,应抓紧全面落实,加大宣传力度,制定相关实施细则,完善政策的可操作性,中国水泥协会可作为政府助手,积极配合参与此项工作.
2.
继续支持新型干法发展针对目前新型干法发展和落后生产能力淘汰的势头,水泥工业结构调整的形势不容乐观,新型干法发展步伐放慢,落后生产能力就不会退出,甚至有所发展,因此对符合产业政策、符合生产力布局要求,特别是为了整合区域市场,促进落后生产力淘汰的项目,请发改委协调有关方面,在资金贷款、土地审批等方面给予支持,对国家支持的企业集团应给予重点支持.
893.
取消散装水泥专项基金"散装水泥专项基金"保留一年后,今年年底将到期.
目前该基金大部分从大型水泥企业收取,而大企业的发散能力大部分达到100%,最低也达到70%.
由于市场需求,企业处于背动地位,不得不卖袋装水泥.
向水泥企业收取专项基金蔽端很多,2005年水泥协会曾有专题报告上报发改委.
为减轻企业的负担,请取消该项基金.
4.
落实免增值税政策采用新型干法生产熟料及水泥过程中,掺入30%以上的粉煤灰、硫酸渣、镍渣、铅锌尾矿、电石矿渣等等工业废渣,符合国家综合利用工业废弃物政策,享受即增即免增值税.
但是企业在办理退税过程中,当地政府提出种种理由不予退税或少退税额的现象屡屡发生.
企业为了达到掺废渣30%的目的,要出资调整工艺方案及改造相应设备,增大了生产成本,若在退税问题上遇到麻烦,极大的挫伤了企业综合利用和处置工业废弃物的积极性.
建议国家发改委能够督促各级政府有关部门按照国家免增值税政策办事,避免企业花大气协调当地政府办理退税事宜.
5.
对新型干法企业实施优惠电价水泥产业是高耗能产业,随着煤、电、油、运的涨价,水泥生产成本增加很大,再加上水泥低附加值的特性,水泥生产企业生存面临很大挑战,希望国家发改委能向支持钢铁和电解铝行业一样,给予水泥产业,特别是采用新型干法工艺的水泥企业优惠电价的支持.