南华ipv6概念

股指期货统计及策略日报请务必阅读正文之后的免责条款部分2012年1月17日星期二多头生命线;2327!
目录11.
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宏观动态.
211.
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11.
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今日宏观主题.
211.
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22.
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债券市场综述.
322.
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现货、技术、盘口422.
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11.
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A股盘口及热点简述422.
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22.
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沪深300指数技术视角.
622.
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33.
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自然法则与股指期货.
633.
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投资策略.
833.
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11.
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股指期货趋势投资策略833.
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22.
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股指期货日内交易策略833.
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33.
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K线最大实体守仓策略811.
9凯利仓位和影线阀值组合策略日报A、B、C模拟基金收益率曲线资料来源:Bloomberg南华研究上图ABC基金的交易情况请参见我们推出的"凯利仓位及影线阀值组合策略------交易指令和交易日志",该交易日志所描述的交易均是根据同日发出的姐妹篇报告,即指令日报给出的交易指令及操作要点进行的,投资者可到以下网址查阅指令日报和交易日志:http://www.
nanhua.
net/sites/www.
nanhua.
net/cn/gzqh/gzgzbg/rb/index.
html沪深300现货及期货涨跌幅情况资料来源:Wind南华研究通知南华期货研究所10月10日起推出"凯利仓位和影线阀值组合策略日报",该日报推出的交易系统属于一种日内交易系统,回溯测试收益率较为理想,易于理解、操作简单,收益风险比较为理想,并有模拟基金同步跟进演示(最新收益率曲线参见左侧图).
有兴趣者可向南华期货研究所索取或登录南华期货网站本报告栏目中下载阅读.
-3.
00%-2.
50%-2.
00%-1.
50%-1.
00%-0.
50%0.
00%现货IF1201IF1202IF1203IF1206南华期货研究所王兆先:0755-82577879李佳:010-63153363-834陈军:0755-82777919杨燕:0755-8277791922012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报11.
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宏观动态11.
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11.
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今日宏观主题远去的3A评级,逼近的融资困境标普下调欧元区9个国家评级,法国和奥地利失去AAA评级机构标准普尔于北京时间1月14日下调了17个欧元区成员国中9个国家的评级:其中法国、奥地利、马耳他、斯洛伐克和斯洛文尼亚的长期主权信用评级各下调一个等级,塞浦路斯、意大利、葡萄牙和西班牙的长期主权信用评级各下调两个等级;所有这些国家的评级都已被移出负面的信用观察名单.
标准普尔表示,奥地利、比利时、塞浦路斯、爱沙尼亚、芬兰、法国、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、葡萄牙、斯洛文尼亚和西班牙的长期评级前景均为"负面";标准普尔还将德国和斯洛伐克的长期评级前景定为"稳定".
至此,法国和奥地利已失去AAA评级,降为AA+,欧元区具有AAA评级的国家只剩下4个——德国、荷兰、芬兰、卢森堡.
目前只有德国和斯洛伐克的信用展望是稳定的,这意味着其他14个国家评级可能在2012年和2013年还有三分之一的机会可能进一步下调.
图1.
1.
1各国对EFSF担保承诺的贡献率图1.
1.
2美元汇率仍处上升通道当中数据来源:Wind资讯,南华研究数据来源:Wind资讯,南华研究法国评级下调威胁EFSF评级标普曾于去年12月6日将欧洲金融稳定基金(EFSF)的AAA评级纳入负面观察名单,并表示如果EFSF的3A评级担保国之一(如德国、法国)被降级,那么EFSF很可能失去3A评级.
法国是EFSF的第二出资国(见图1),如果1月底欧盟峰会没有超预期利好,则EFSF的3A评级可能不保.
目前EFSF信用展望仍然是负面,标普称本周将完成对EFSF的审查,后市继续关注.
欧洲银行业处境堪忧,意大利和西班牙融资环境或将恶化欧元区9国评级共同遭降,无疑会加大稳定基金的负担,但我们认为目前情32012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报况下暂时不会有大的风险,因为此前市场对法国评级可能会遭到调降已普遍有预期,而且惠誉、穆迪目前仍然保留着两国的AAA评级,惠誉在1月10日刚刚表示2012年其下调法国AAA评级的概率很小.
欧元集团主席容克也已表态:欧元区决心保持欧洲金融稳定基金AAA评级.
在这种情况下,即使EFSF市场融资成本会有所上升,但是有德国等国的担保,其融资的能力仍然是可以保障的.
但是EFSF融资能力受到冲击会使得欧洲银行业的处境更为艰难,接下来欧元区银行评级或将遭遇大面积下调.
此外,意大利、西班牙市场融资环境将会进一步恶化.
欧洲局势的焦灼也将进一步推升美元走强.
北京宏观经济研究中心倪蔚丹11.
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22.
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债券市场综述银行间债市行情2012年1月13日利率品种曲线受双边报价波动及对应点击报价成交影响,多数期限出现上调,其中央票曲线上行幅度相对明显.
债券市场指数小幅下跌,其中不包含利息再投资的中债综合指数(净价)下跌0.
0226%,而包含利息再投资的中债综合指数(财富)下跌0.
0116%.
全市场平均到期收益率为4.
0831%,平均市值法到期收益率为3.
9523%,平均市值法久期为4.
4403.
银行间债券市场交易结算面额共计亿元,较前一交易日亿元.
其中,现券交易面额亿元,较前一交易日亿元;质押式回购结算量比前一交易日亿元,总计亿元;远期交易发生笔.
图1.
2.
1SHIBOR短期利率继续上扬数据来源:Wind资讯,南华研究南华期货研究所宏观经济研究中心李佳42012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报22.
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现货、技术、盘口22.
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11.
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A股盘口及热点简述周一沪深300指数低开后震荡下行,截至收盘时下跌2.
02%.
异动的板块有新疆区域振兴、光通信、滨海新区、运输、稀土永磁、黄金概念等.
表2.
1.
1强势股占比及趋势股占比最大板块一览(数据截止2012年01月16日)序号行业、机构、概念(当日强势板块)当日涨幅排名进入前300名的数量对应板块股票总量比例序号行业、机构、概念(强趋势板块)10日涨幅与5日涨幅之差排名进入前300名的数量对应板块股票总量比例1银行131681.
25%1生物育种61250.
00%2运输337941.
77%2核高基概念71643.
75%3滨海新区61540.
00%3智能交通71838.
89%4融资融券标的359038.
89%4软件与服务287736.
36%5社保重仓92536.
00%5医疗保健设备与服务51435.
71%6QFII重仓92536.
00%6合同能源管理72035.
00%7基金重仓92536.
00%7云计算92634.
62%8新疆区域振兴51435.
71%8移动互联网102934.
48%9海峡西岸102934.
48%9水利水电建设41428.
57%103D概念41233.
33%10触摸屏31127.
27%11深圳前海新区72133.
33%11航母概念62227.
27%12多元金融61833.
33%12环保概念103727.
03%13含可转债113432.
35%13甲流感41526.
67%14基金减持82532.
00%14卫星导航52025.
00%15大盘蓝筹4614731.
29%15IPV6概念31225.
00%16股指期货82729.
63%16抗癌概念41723.
53%17含H股的A股206829.
41%17装饰园林31323.
08%18清洁煤发电41428.
57%18商业和专业服务52222.
73%19能源176028.
33%19制药、生物科技与生命科学3013422.
39%20鄱阳湖72528.
00%20小盘绩优2612121.
49%资料来源:万得、南华研究注:仅统计了板块股票数量大于9只的板块.
表2.
1.
2领涨板块及趋势领先板块一览(数据截止2012年01月16日)序号行业、机构、概念(当日领涨板块)当日涨幅排名进入前50名的数量对应板块股票总量比例序号行业、机构、概念(趋势领先板块)10日涨幅与5日涨幅之差排名进入前50名的数量对应板块股票总量比例1基金持股3718362.
02%1基金持股3918362.
12%2信托持股144702.
98%2保险持股177672.
22%3券商持股136332.
05%3社保持股134922.
64%4保险持股127671.
56%4信托持股74701.
49%5QFII113902.
82%5QFII73901.
79%52012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报6材料104292.
33%6制药、生物科技与生命科学71345.
22%7央企概念92763.
26%7券商持股66330.
95%8社保持股84921.
63%8材料64291.
40%9重组概念81884.
26%9食品、饮料与烟草61224.
92%10借壳上市6936.
45%10央企概念42761.
45%11参股券商板块62912.
06%11概念板块龙头4814.
94%12能源66010.
00%12耐用消费品与服装41502.
67%13沪深30053001.
67%13年金持股3833.
61%14大盘蓝筹51473.
40%14股权激励31222.
46%15房地产51433.
50%15环保概念3378.
11%16运输4795.
06%16小盘绩优31212.
48%17参股金融3923.
26%17借壳上市3933.
23%18海峡西岸32910.
34%18合同能源管理32015.
00%19鄱阳湖32512.
00%19节能减排3793.
80%20含B股的A股3863.
49%20参股券商板块32911.
03%资料来源:万得、南华研究注:仅统计了板块股票数量大于9只的板块.
图2.
1.
1A新疆区域振兴图2.
1.
1B光通信数据来源:wind、南华研究数据来源:wind、南华研究图2.
1.
2A滨海新区图2.
1.
2B稀土永磁数据来源:wind、南华研究数据来源:wind、南华研究南华期货研究所产品创新研究中心杨燕62012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报22.
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22.
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沪深300指数技术视角欧洲危机卷土重来,脆弱的A股在空头汹涌的抛盘下不堪一击,危机再现!
对于多头来说,生命线子啊2327点,跌破该点,则创出新低是大概率事件,看来,2217点不摸,难有真正的逆转.
图2.
2.
1沪深300指数技术图解(日线)资料来源:宏汇、南华研究南华期货研究所产品创新研究中心王兆先22.
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33.
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自然法则与股指期货股指期货周一早盘震荡后,振幅逐渐收窄,但呈现重心下沉的态势,下午终于破位单边下跌.
从自然法则的角度看,2338点具有较强的支持,跌破,则创出新低是大概率事件,目前的态势,受外围欧债消息的负面影响太大,完全失去内盘原来的主动性,只能听天由命.
2303点稍有支持,但不抱幻想,多头谨慎,不见30分钟图的顾比倒数线不要轻易介入.
图2.
3.
1IF1201技术图解(30分钟图)72012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报资料来源:博易、南华研究南华期货研究所产品创新研究中心王兆先82012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报33.
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投资策略33.
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11.
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股指期货趋势投资策略趋势投资策略仅供500万以上资金持有者考虑.
中线多头2372点附近加码,中线空头2372点附近平仓,多头持有到2681点附近.
33.
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22.
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股指期货日内交易策略日内交易策略仅供日内短线交易者参考,建议尾市平仓.
长线交易者请遵循趋势交易策略.
周二(1月17日)建议IF1201触发以下条件时入场交易:多头策略1)2338点买入,止损设置在2328点,止盈2385点,目标2408点.
空头策略1)开盘点上方13点卖出,止损设置在开盘点上方23点点,止盈2303点.
所有交易都在浮动盈利超过30点后,止盈设置在20点位置.
超过20点后,止盈设置在10点位置.
超过10点后,止盈设置在2点位置.
投资建议仅供参考,投资者据此入市,风险自担.
大幅波动情况下,止盈点参见3.
3节给出的统计策略.
南华期货研究所产品创新研究中心王兆先33.
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33.
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K线最大实体守仓策略研究显示,下影线的长度与当日阳线实体可能的最大长度有线性反比关系,类似地,上影线的长度与当日阴线实体可能的最大长度也存在线性反比关系,我们将两种情况统计得到图5.
3.
1.
投资者每天早盘11点前计算出上下影线的长度,然后按照图5.
3.
1中给出的关系,即:K线实体长度=120-2X上影线长度(或下影线长度)计算出K线实体的长度,依据下影线长度计算得到K线实体长度对应的是收阳情况下阳线实体可能的最大长度,依据上影线长度计算得到的K线实体长度对应的是收阴情况下阴线实体可能的最大长度.
92012年1月17日南华期货股指期货统计及策略日报从策略上看,若10点后维持在日内高点,则多单可以持有到尾市,但若出现大涨超出所计算的K线实体长度,则应在盘面3分钟分时图给出卖出信号时平多仓,因为根据统计,当日收盘点所决定的K线实体在90%的概率水平上要满足图5.
3.
1给出的统计关系.
同样,对于收阴情况下,也有类似的统计规律,我们称为统计策略,对日线交易者决定大阳大阴情况下的平仓点位有极高的实战价值.
建议按照图中斜线给出的位置的0.
618附近设置日内交易盘的止盈点.
图5.
5.
1上下影线长度与K线实体的散点关系图(当月连续)资料来源:南华研究南华期货研究所产品创新研究中心王兆先102012年1月17日南华期货股指日报杭州总部杭州市西湖大道193号定安名都3层(310002)电话:0571-88388524传真:0571-88393740嘉兴营业部嘉兴市中山路133号粮食大厦东五楼(314000)电话:0573-82158136传真:0573-82158127宁波营业部宁波市和义路77号汇金大厦9楼(315000)电话:0574-87310338传真:0574-87273868郑州营业部郑州市未来路73号锦江国际花园9号楼14层(450008)电话:0371-65613227传真:0371-65613225温州营业部温州大自然家园3期1号楼2302室(325000)电话:0577-89971808/89971820传真:0577-89971858北京营业部北京市宣武区宣武门外大街28号富卓大厦B座8楼电话:010-63556906传真:010-63150526哈尔滨营业部哈尔滨市香坊区中山路93号保利科技大厦201室电话:0451-82345618传真:0451-82345616深圳营业部深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心2703室电话:0755-82577529传真:0755-82577539萧山营业部杭州市萧山区金城路429号天汇园一幢B座3层电话:0571-87839600传真:0571-83869589天津营业部地址:天津市河西区友谊路41号大安大厦A座802室电话:022-88371080;88371089南华期货(香港)有限公司中国香港上环德辅道中232号电话:00852-28052658传真:00852-28052978广州营业部广州市天河区天河北路28号时代广场东座728-729室电话:020-38806542传真:020-38810969余姚营业部舜达西路285号中塑商务中心3号楼1601室电话:0574-62509001传真:0574-62509006上海营业部上海市浦东新区松林路300号期货大厦1701室(200122)电话:021-68400681传真:021-68400693台州营业部台州市椒江区耀达路99号4楼(318000)电话:0576-88205769传真:0576-88206989大连营业部大连市沙口区中山路554D-6号和平现代B座4号(116023)电话:0411-84806777传真:0411-84801433兰州营业部兰州市城关区庆阳路488号万盛商务大厦26楼(730000)电话:0931-8805331传真:0931-8805291成都营业部成都市下西顺城街30号广电士百达大厦五楼(610015)电话:028-86532693传真:028-86532683绍兴营业部绍兴市越城区中兴路中兴商务楼501、601室电话:0575-85095800传真:0575-85095968慈溪营业部慈溪市开发大道1277号香格大厦711室电话:0574-63925104传真:0574-63925120青岛营业部青岛市闽江路2号国华大厦1单元2501室(266071)电话:0532-85803555传真:0532-80809555上海虹桥营业部上海虹桥路663号3楼电话:021-52585952传真:021-52585951沈阳营业部地址:沈阳市沈河区北站路51号新港澳国际大厦15层电话:024-22566699芜湖营业部地址:芜湖市中山北路77号侨鸿国际商城908室电话:0553-3880212传真:0553-3880218重庆营业部地址:重庆市南岸区亚太路1号亚太商谷2幢1-20电话:023-62611619传真:023-62611619南通营业部地址:江苏南通市南大街89号总部大厦603室电话:0513-89011166传真:0513-8901116南华期货分支机构11.
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