山东省国有资产投资控股有限公司公开发行

2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)1声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期债券的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容.
募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站(http://www.
szse.
cn).
投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)2目录释义.
4一、定义.
4二、行业专用名词释义.
6第一节发行概况.
8一、本期债券发行的基本情况.
8二、本期债券发行安排.
12三、本期债券发行的有关机构.
12四、认购人承诺.
16五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系.
17第二节发行人及本期债券的资信情况.
18一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况.
18二、信用评级报告的主要事项.
18三、发行人近三年其他评级情况.
20四、公司的资信状况.
21第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施.
25一、增信机制.
25二、偿债计划.
25三、偿债保障措施.
27四、违约责任.
28第四节发行人基本情况.
31一、发行人基本情况.
31二、发行人对其他企业的重要权益投资情况.
33三、发行人的控股股东及实际控制人情况.
47四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况.
48五、发行人的主营业务情况.
53山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)3六、发行人治理结构及其运行.
77七、发行人关联交易及非经营性往来情况.
89八、发行人内部管理制度的建立及运行情况.
92九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理.
97第五节财务会计信息.
98一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明.
98二、最近三年及一期财务报表的审计情况.
98三、最近三年及一期财务会计资料.
102第六节募集资金运用.
121一、本期债券募集资金数额.
121二、本期债券募集资金运用计划.
121三、本期债券募集资金的现金管理.
121四、本期债券募集资金专项账户管理安排.
122五、本期债券募集资金运用对财务状况的影响.
122六、发行人关于本期债券募集资金的承诺.
123七、前次公司债券发行情况及募集资金使用情况.
123第七节备查文件.
125一、备查文件目录.
125二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话.
125山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)4释义一、定义除非特别提示,本募集说明书的下列词语含义如下:发行人、本公司、公司指山东省国有资产投资控股有限公司公司债券指依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券本次债券指根据发行人2018年12月14日召开的第一届董事会第四十次(临时)会议审议通过,经中国证监会核准公开发行的不超过人民币50亿元(含50亿元)的公司债券本期债券、本期公司债券指本期发行的山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)(面向合格投资者)本期发行指本期债券的公开发行计息周期指本期债券存续期内每一个起息日起至下一个起息日前一个自然日止证券登记机构指本期债券登记机构,中国证券登记结算有限责任公司上海分公司交易日指上海证券交易所的营业日募集说明书/《募集说明书》指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书(面向合格投资者)》募集说明书摘要指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)5(面向合格投资者)》发行公告指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)发行公告》债券持有人、认购人、投资者指通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期债券的合格投资者《债券持有人会议规则》指《山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券之债券持有人会议规则》《债券受托管理协议》指《山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券之受托管理协议》公司章程/《公司章程》指《山东省国有资产投资控股有限公司章程》董事会指山东省国有资产投资控股有限公司董事会上交所指上海证券交易所中证登指中国证券登记结算有限责任公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》华龙证券、牵头主承销商、簿记管理人指华龙证券股份有限公司广发证券、债券受托管理人指广发证券股份有限公司联席主承销商指广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、华泰联合证券有限山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)6责任公司中诚信、评级机构指中诚信证券评估有限公司中兴财光华指中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所指上海泽昌律师事务所山东省政府指山东省人民政府山东省国资委指山东省人民政府国有资产监督管理委员会浪潮集团指浪潮集团有限公司浪潮信息指浪潮电子信息产业股份有限公司浪潮软件指浪潮软件股份有限公司浪潮国际指浪潮国际有限公司最近三年指2015年度、2016年度和2017年度最近三年及一期、报告期指2015年度、2016年度和2017年度和2018年1-9月法定节假日和/或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日和/或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日)元指人民币元,特别注明的除外合格投资者指符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者二、行业专用名词释义IT指InformationTechnology的缩写,信息技术国家863项目指国家高新技术研究发展项目山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)7ERP指EnterpriseResourcePlanning的缩写,企业资源计划系统,是建立在信息技术基础上,以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台服务器指一个管理资源并为用户提供服务的计算机软件,通常分为文件服务器、数据库服务器和应用程序服务器云计算指IT基础设施的交付和使用模式,通过网络以按需、易扩展的方式获得所需的资源本募集说明书中除特别说明外,所有数值保留2位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符,均为四舍五入造成.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)8第一节发行概况一、本期债券发行的基本情况(一)发行人基本情况法定名称山东省国有资产投资控股有限公司英文名称ShandongState-ownedAssetsInvestmentHoldingsCo.
,Ltd法定代表人李广庆成立日期1994年3月25日注册资本人民币肆拾伍亿元实缴资本人民币肆拾伍亿元住所济南市历下区经十路9999号黄金时代广场5号楼邮编250101联系人曲仲丽联系电话0531-82663935传真0531-82663932经营范围国有产(股)权经营管理及处置;资产管理:股权投资、管理及经营:企业重组、收购、兼并;投资咨询.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)统一社会信用代码91370000163073167C(二)本次债券的核准情况2018年12月14日,发行人召开第一届董事会第四十次(临时)会议,根据董事会决议,同意公司申请公开发行不超过人民币50亿元(含50亿元)公司债券.
根据山东省人民政府国有资产监督管理委员于2019年2月14日出具的《山东省国资委关于山东省国有资产投资控股有限公司发行不超过50亿元公司债券的批复》(鲁国资收益字〔2019〕8号),批准发行人申请发行本次债券.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)9经中国证监会于2019年4月1日签发的"证监许可〔2019〕533号"文件核准,公司获准公开发行面值不超过50亿元的公司债券.
(三)本期债券基本条款1、债券名称:山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期).
2、发行规模:本期债券发行规模为不超过人民币20亿元(含20亿元).
3、票面金额及发行价格:本期债券面值100元,按面值平价发行.
4、债券品种和期限:本期债券共设两个品种(两个品种之间双向互拨).
品种一为5年期,附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权;品种二为5年期.
本期债券引入品种间回拨选择权,回拨比例不受限制,发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况,在总发行规模内,由发行人和簿记管理人协商一致,决定是否行使品种间回拨选择权,即减少其中一个品种的发行规模,同时对另一品种的发行规模增加相同金额,单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%.
5、发行人调整票面利率选择权:品种一:发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率.
发行人将于本期债券存续期内第3个计息年度付息日前的第20个交易日披露关于是否调整本期债券票面利率、调整方式(加/减)以及调整幅度的通知.
若发行人未行使票面利率调整选择权,则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变.
品种二:发行人无调整票面利率选择权.
6、投资者回售选择权:发行人发出关于是否调整本期债券票面利率、调整方式(加/减)以及调整幅度的通知后,债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人;若债券持有人未做登记,则视为继续持有本期债券并接受上述调整.
7、回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人的,须于发行人发出关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告之日起5个交易日内进行登记.
债券持有人的回售申报经确认后不能撤销,相应的公司债券面值总额将被冻结交易;回售登记期内不进行申报的,则视为放弃回售山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)10选择权,继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定.
8、债券利率及确定方式:本期债券的票面利率将根据市场询价结果,由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致,在利率询价区间内确定.
本期债券票面利率采取单利按年计息,不计复利.
9、担保情况:本期发行的公司债券无担保.
10、募集资金专项账户:公司将根据相关法律法规的规定安排指定账户作为募集资金专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付.

11、信用级别及资信评级机构:经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为AAA级,本期债券的信用等级为AAA级.
12、牵头主承销商、簿记管理人:华龙证券股份有限公司.
13、债券受托管理人:广发证券股份有限公司.
14、联席主承销商:广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司.
15、发行方式:本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式,网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售.
16、网下配售原则:主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售,投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额.
公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档,按照申购利率从低到高对申购金额进行累计,当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率.
申购利率在最终发行利率以下(含发行利率)的投资者原则上按照价格优先的原则配售;在价格相同的情况下,按照等比例原则进行配售,同时适当考虑长期合作的投资者优先.
17、发行对象:本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行.
18、向公司股东配售的安排:本期债券面向合格投资者公开发行,不向公司股东优先配售.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)1119、承销方式:本期债券由主承销商组织承销团,采取余额包销的方式承销.
20、债券形式:实名制记账式公司债券.
投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载.
本期债券发行结束后,债券持有人可按照主管部门的规定进行债券的转让、质押等操作.
21、还本付息方式:本期债券采用单利按年计息,不计复利,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
22、支付金额:本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额*票面利率.
最后一期利息随本金的兑付一起支付.
年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自本金兑付日起不另计利息.
23、发行首日及起息日:本期债券发行首日为2019年4月18日.
本期债券的起息日为2019年4月19日.
24、利息登记日:本期债券利息登记日将按照债券登记机构的相关规定办理.
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息(最后一期含本金).
25、付息日:品种一:本期债券的付息日为2020年至2024年每年的4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
若投资者第3年末行使回售选择权,则本期债券回售部分债券的付息日为2020年至2022年每年的4月19日;品种二:本期债券的付息日为2020年至2024年每年的4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
26、计息期限:品种一:本期债券的计息期限为2019年4月19日至2024年4月18日.
如投资者在第3年末行使回售选择权,则回售部分的计息期限为2019年4月19日至2022年4月18日;品种二:本期债券的计息期限为2019年4月19日至2024年4月18日.
27、兑付登记日:本期债券的兑付登记日按登记机构相关规定处理.
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)1228、本金兑付日:品种一:本期债券的兑付日为2024年4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
若投资者第3年末行使回售选择权,则本期债券回售部分债券的兑付日为2022年4月19日;品种二:本期债券的兑付日为2024年4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
29、募集资金用途:本期债券扣除相关发行费用后,将用于偿还公司债务.

30、拟上市和交易流通场所:上海证券交易所.
31、上市安排:本期发行结束后,发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请.
具体上市时间将另行公告.
32、新质押式回购:公司主体信用等级为AAA,本期债券信用等级为AAA,本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件,本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复,具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行.
33、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担.
二、本期债券发行安排(一)本期债券发行时间安排发行公告刊登日期:2019年4月16日发行首日:2019年4月18日网下发行期限:2019年4月18日至2019年4月19日(二)本期债券上市或转让安排本期发行结束后,发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请.
具体上市时间将另行公告.
三、本期债券发行的有关机构(一)发行人:山东省国有资产投资控股有限公司山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)13法定代表人:李广庆住所:济南市历下区经十路9999号黄金时代广场5号楼联系地址:济南市历下区经十路9999号黄金时代广场5号楼联系人:曲仲丽联系电话:0531-82663935传真:0531-82663932(二)牵头主承销商、簿记管理人:华龙证券股份有限公司法定代表人:陈牧原住所:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼联系地址:深圳市福田区民田路178号华融大厦二楼联系人:黄敏大、马伟、綦秀峰、蒋勇、白德龙联系电话:0755-83936771传真:0755-82912907(三)联席主承销商、债券受托管理人:广发证券股份有限公司法定代表人:孙树明住所:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室联系地址:广州市天河区珠江新城马场路26号43楼联系人:石磊、李鹏、祝磊、王钊民、华龙联系电话:020-66338888传真:020-87554536(四)联席主承销商:中信证券股份有限公司法定代表人:张佑君住所:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)14北座联系地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦联系人:姜琪、马凯、潘韦豪联系电话:010-60833187传真:010-60833504(五)联席主承销商:中泰证券股份有限公司法定代表人:李玮住所:济南市市中区经七路86号联系地址:济南市市中区经七路86号联系人:朱鹏、陈晨、杜世辉、葛程辉、王亚文、马承秋联系电话:010-59013986传真:010-59013945(六)联席主承销商:华泰联合证券有限责任公司法定代表人:刘晓丹住所:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A联系地址:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座3层联系人:杨阳联系电话:010-57617038传真:010-57615902(七)发行人律师:上海泽昌律师事务所负责人:李福亮住所:上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦15层联系地址:上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦15层山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)15经办律师:刘波、石百新联系电话:021-50430980传真:021-50432907(八)会计师事务所:中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)负责人:姚庚春住所:北京市西城区阜成门外大街2号22层A24联系地址:北京市西城区阜成门外大街2号22层A24经办会计师:李兆春、马远联系电话:0531-66598166传真:0531-66598166(九)资信评级机构:中诚信证券评估有限公司法定代表人:闫衍住所:上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层C区113室联系地址:上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦21楼联系人:胡辉丽、张梦诗联系电话:021-51019090传真:021-51019090(十)募集资金专项账户开户银行:中信银行股份有限公司济南分行负责人:孙波住所:济南市历下区泺源大街150号募集资金专项账户名称:山东省国有资产投资控股有限公司募集资金专项账户账号:8112501012800415312联系人:段娟山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)16联系电话:0531-85180504传真:0531-85180290(十一)簿记管理人收款银行:中国工商银行股份有限公司兰州金城支行账户名称:华龙证券股份有限公司开户银行:中国工商银行股份有限公司兰州金城支行银行账号:2703000629200193410中国人民银行支付系统号:102821000064(十二)申请上市或转让的证券交易所:上海证券交易所总经理:黄红元住所:上海市浦东新区浦东南路528号联系电话:021-68808888传真:021-68804868邮政编码:200120(十三)本期债券登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司法定代表人:聂燕住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴东路166号联系地址上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼联系电话:021-38874800传真:021-58754185邮政编码:200120四、认购人承诺购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人、二级市场的购买人和以其他方式合法取得本期债券的人,下同)被视为作出以下承诺:山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)17(一)接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;(二)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;(三)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上海证券交易所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排.
五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系截至2018年9月30日,发行人持有主承销商华龙证券500,000,000股股票,占华龙证券总股本的7.
89%,为华龙证券第二大股东.
截至2018年9月30日,广发证券股份有限公司子公司广发资管管理的产品策略2号持有浪潮信息(股票代码:000977)5,600股.
截至2018年9月30日,中信证券股份有限公司自营业务股票账户持有浪潮信息(股票代码:000977)30股,资产管理业务股票账户持有浪潮信息(股票代码:000977)3,360,731股.
截至2018年9月30日,山东省国有资产投资控股有限公司持有中泰证券股份有限公司1.
93%的股权.
截至2018年9月30日,中泰证券股份有限公司持有"浪潮信息"(000977)205,300股.
除上述情况外,发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系.

山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)18第二节发行人及本期债券的资信情况一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况发行人聘请了中诚信证券评估有限公司对发行人及本期债券进行评级.

根据《山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)信用评级报告》(信评委函字[2019]G138-X2号),发行人主体信用等级为AAA,本期公司债券信用等级为AAA.
二、信用评级报告的主要事项(一)信用评级结论及标识所代表的涵义中诚信证券评估有限公司评定发行人的主体长期信用等级为AAA,本期公司债券信用等级为AAA,评级展望为稳定.
中诚信证券评估有限公司将公司主体长期信用等级划分成9级,除AAA级和CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用"+"、"-"符号进行微调,表示略高或略低于本等级.
AAA级表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.
中诚信证券评估有限公司中长期债务信用等级符号同公司主体长期信用等级.
AAA级表示债券信用质量极高,信用风险极低.
(二)信用评级报告基本观点及揭示的主要风险1、基本观点中诚信证券评估有限公司(以下简称"中诚信证评")评定"山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)"信用级别为AAA,该级别反映了本期债券安全性极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.
中诚信证评评定公司主体信用等级为AAA,评级展望为稳定,该级别反映了受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低.
中诚信证评肯定了当地经济及财政实力持续增强、公司战略地位显著及IT业务竞争实力较强等对公司发展的积极作用.
同时,中诚信证评也关注到公司债务规模显著上升,债务结构有待优化、毛利率水平持续降低,期间费用规模较大及担山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)19保业务经营风险等因素可能对其经营及整体信用状况造成的影响.
2、正面(1)山东省经济实力持续增强,为公司发展提供了稳定的外部环境.
2017年,山东省实现地区生产总值72,678.
2亿元,按可比价格计算,比上年增长7.
4%,较强的经济实力为公司的发展提供了良好的外部条件.
(2)战略地位显著.
作为山东省重要的国有资产管理运营主体,公司经营范围包括国有产(股)权的经营管理及处置、资产管理、股权投资管理及经营、企业重组收购兼并等.
公司自成立以来,得到了山东省政府在资产划转、资金及税收优惠等方面的大力支持.
(3)公司核心业务竞争实力较强.
IT业务是公司最主要的收入来源,浪潮集团在研发技术、供销渠道等方面均具有较强的竞争实力.
近年来受益于云计算市场持续增长,销售规模大幅增长,行业地位进一步巩固.
未来随着人工智能、云计算产业的发展以及海外市场区域的拓展,销售规模有望进一步扩大.

3、关注(1)债务规模显著上升,债务结构有待优化.
随着融资需求的上升,公司有息债务规模逐渐上升,且公司债务目前仍以短期债务为主,债务结构有待优化.
2015~2017年末及2018年9月末,公司总债务(短期债务+长期债务)规模分别为126.
20亿元、181.
42亿元、261.
22亿元和377.
62亿元.
其中,短期债务分别为79.
08亿元、124.
93亿元、112.
10亿元和214.
18亿元.
(2)毛利率水平持续降低,期间费用规模较大.
近年来,公司主营的IT业务毛利空间持续收窄,导致公司整体毛利水平持续降低,且三费支出规模较大.

2015~2017年及2018年1~9月,公司三费合计金额分别为38.
37亿元、44.
86亿元、63.
13亿元和62.
83亿元,对公司利润形成一定侵蚀.
(3)担保业务经营风险需关注.
公司其他业务中还涉及担保业务,山东再担保受宏观经济增速放缓以及客户经营风险加大的影响,业务规模下降,代偿风险加大.
中诚信证评将持续关注宏观环境变化对山东再担保业务经营的影响.

(三)跟踪评级的有关安排山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)20根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评估有限公司评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信证券评估有限公司将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内,持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪.
跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级.
在跟踪评级期限内,中诚信证券评估有限公司将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级.
此外,自本期评级报告出具之日起,中诚信证券评估有限公司将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信证券评估有限公司并提供相关资料,中诚信证券评估有限公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果.
中诚信证券评估有限公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信证券评估有限公司网站(www.
ccxr.
com.
cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间.
如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证券评估有限公司将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效.
三、发行人近三年其他评级情况2015年7月24日,大公国际资信评估有限公司出具《山东省国有资产投资控股有限公司主体与相关债项2015年度跟踪评级报告》,将发行人主体信用级别由AA+调整为AAA,评级展望为稳定.
报告期内,根据中诚信证券评估有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司和大公国际资信评估有限公司出具的评级报告,发行人主体评级均为AAA,评级展望为稳定.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)21四、公司的资信状况(一)公司获得主要贷款银行的授信情况发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好,与其一直保持长期合作伙伴关系,获得较高的授信额度,间接债务融资能力较强.
截至2018年9月末,公司各家银行授信额度769.
94亿元,已使用额度217.
49亿元,未使用的授信额度552.
45亿元.
(二)近三年及一期与主要客户业务往来履约情况公司在近三年及一期与主要客户发生的业务往来中,未曾有严重违约情况.

(三)近三年及一期发行的债券以及偿还情况截至本募集说明书签署日,发行人及其全资、控股子公司已公开发行公司债券35亿元,非公开发行公司债券15亿元,短期融资券20亿元,中期票据77亿元,定向工具5亿元、超短期融资券185亿元,详细情况如下所示:截至本募集说明书签署日,发行人发行的债券以及偿还情况序号发行人起息日债券种类发行金额(亿元)期限(年)利率(%)兑付情况1山东省国有资产投资控股有限公司2010.
11.
30中期票据1055.
07%已兑付2山东省国有资产投资控股有限公司2012.
09.
11中期票据1055.
64%已兑付3浪潮集团有限公司2014.
07.
30定向工具516.
00%已兑付4山东省国有资产投资控股有限公司2014.
09.
30中期票据1555.
65%未到期5山东省国有资产投资控股有限公司2015.
10.
22短期融资券1013.
33%已兑付6山东省国有资产投资控股有限公司2016.
03.
16短期融资券1012.
73%已兑付7山东省国有资产投资控股有限公司2016.
08.
15超短期融资券150.
742.
69%已兑付8山东省国有资产投资控2016.
10.
18超短期融资券150.
742.
78%已兑付山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)22序号发行人起息日债券种类发行金额(亿元)期限(年)利率(%)兑付情况股有限公司9山东省国有资产投资控股有限公司2016.
11.
15超短期融资券100.
743.
28%已兑付10山东省再担保集团股份有限公司2016.
11.
25公司债53+23.
65%未到期11山东省国有资产投资控股有限公司2017.
03.
08公司债203+24.
35%未到期12山东省国有资产投资控股有限公司2017.
04.
25超短期融资券50.
744.
59%已兑付13山东省国有资产投资控股有限公司2017.
04.
27公司债103+24.
78%未到期14山东省国有资产投资控股有限公司2017.
05.
04超短期融资券50.
744.
69%已兑付15山东省国有资产投资控股有限公司2017.
07.
07超短期融资券150.
744.
58%已兑付16山东省国有资产投资控股有限公司2017.
08.
11中期票据1555.
09%未到期17山东省国有资产投资控股有限公司2017.
09.
07超短期融资券100.
744.
73%已兑付18山东省国有资产投资控股有限公司2017.
09.
18中期票据934.
75%未到期19浪潮集团有限公司2017.
10.
18可交换公司债1530.
10%未到期20山东省国有资产投资控股有限公司2018.
03.
26超短期融资券150.
744.
83%已兑付21山东省国有资产投资控股有限公司2018.
04.
10超短期融资券50.
664.
64%已兑付22山东省国有资产投资控股有限公司2018.
04.
19中期票据634.
87%未到期23山东省国有资产投资控股有限公司2018.
05.
25超短期融资券100.
744.
84%已兑付24山东省国有资产投资控2018.
07.
12超短期融资券100.
744.
37%已兑付山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)23序号发行人起息日债券种类发行金额(亿元)期限(年)利率(%)兑付情况股有限公司25山东省国有资产投资控股有限公司2018.
07.
27超短期融资券100.
743.
96%未到期26浪潮电子信息产业股份有限公司2018.
08.
27超短期融资券50.
744.
48%未到期27浪潮电子信息产业股份有限公司2018.
08.
30超短期融资券150.
524.
39%已兑付28浪潮电子信息产业股份有限公司2018.
08.
31中期票据235.
48%未到期29山东省国有资产投资控股有限公司2018.
12.
20超短期融资券100.
743.
80%未到期30浪潮电子信息产业股份有限公司2018.
12.
25中期票据103+N6.
5%未到期31山东省国有资产投资控股有限公司2019.
01.
09超短期融资券100.
743.
50%未到期32山东省国有资产投资控股有限公司2019.
02.
14超短期融资券100.
193.
00%未到期33山东省国有资产投资控股有限公司2019.
03.
25超短期融资券100.
743.
20%未到期注:九州证券股份有限公司以山东水总有限公司持有的应收账款设立资产支持证券专项计划,发行总额1.
11亿,起息日为2017年9月21日,到期日为2020年9月21日.
(四)本期债券发行后的累计公司债券余额截至本募集说明书签署日,本期债券全部发行完毕后,发行人的累计公开发行的公司债券余额不超过55亿元,占发行人2018年9月30日合并报表中所有者权益的比例不超过21.
34%,未超过发行人最近一期末净资产的40%.
(五)公司最近三年及一期有关财务指标合并报表口径下:发行人近三年及一期有关财务指标财务指标2018年9月30日/2018年1-9月2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)24应收账款周转率(次/年)6.
105.
885.
615.
12存货周转率(次/年)4.
644.
513.
622.
98总资产周转率(次/年)0.
770.
650.
570.
51总资产报酬率3.
67%4.
91%5.
03%5.
14%流动比率1.
421.
481.
171.
29速动比率1.
061.
170.
920.
95资产负债率67.
29%63.
34%61.
05%57.
27%EBITDA(万元)254,619.
81378,361.
63300,338.
80255,196.
36EBITDA利息保障倍数(倍)3.
623.
745.
064.
38贷款偿还率100%100%100%100%利息偿付率100%100%100%100%注:1、具体计算公式详见"六、财务会计信息"之"三、最近三年及一期财务会计资料"中"(四)主要财务指标";2、2018年1-9月,存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、总资产报酬率等季度数据均已经年化处理.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)25第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施本期债券发行后,公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理,保证资金按计划调度,及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益.
一、增信机制本期债券无信用增进安排.
二、偿债计划(一)利息的支付本期债券的利息自首个起息日起每年支付一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付.
1、品种一:本期债券的付息日为2020年至2024年每年的4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
若投资者第3年末行使回售选择权,则本期债券回售部分债券的付息日为2020年至2022年每年的4月19日;品种二:本期债券的付息日为2020年至2024年每年的4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理.
利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在主管部门指定媒体上发布的付息公告中予以说明.
3、根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担.
(二)本金的偿付1、本期债券到期一次还本.
品种一:本期债券的兑付日为2024年4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息).
若投资者第3年末行使回售选择权,则本期债券回售部分债券的兑付日为2022年4月19日;品种二:本期债券的兑付日为2024年4月19日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)26不另计利息).
2、本期债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理.
本金偿付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明.
(三)偿债资金来源本期债券的偿债资金将主要来源于公司营业收入.
发行人稳定的经营状况和良好的收入实现能力是债券本息按时偿付的坚实基础.
发行人近年来营业收入稳步增长,2015-2017年度及2018年1-9月,发行人实现营业总收入2,204,997.
86万元、2,761,800.
71万元、4,038,605.
98万元和4,324,085.
08万元,实现净利润129,536.
26万元、146,899.
00万元、156,066.
57万元和102,250.
30万元.
报告期内,发行人营业总收入均保持稳定增长,盈利能力良好.
稳定的经营状况及良好的盈利能力是本期债券本息按时偿付的坚实基础.

此外,从未来盈利能力的角度看,公司近年来盈利情况良好,IT技术是当今世界经济和社会发展的重要驱动力,IT产业已成为我国全面建设小康社会的战略性、基础性和先导性支柱产业.
我国已成为全球最大的电子信息产品制造基地,在通信、高性能计算机、数字电视等领域也取得一系列重大技术突破.

综上,公司未来发展前景向好,盈利能力具有可持续性,公司具有较强的偿债能力.
(四)偿债应急保障方案1、发行人可变现资产是本期债券偿债资金的有效补充公司长期以来保持稳健的财务政策,注重对流动性的管理,资产流动性良好.
截至2018年9月30日,发行人流动资产为5,013,761.
87万元,占发行人总资产的63.
64%,其中货币资金为999,372.
48万元,存货为1,266,067.
53万元.
总体来看,发行人资产规模较大,财务稳健且资产流动性良好,资产变现能力较强,为本期债券偿债资金提供了有效的补充.
若发行人在支付本期债券利息或兑付本期债券本金时出现流动性困难,可通过在市场上变现流动资产用于补充资金缺口.

2、优良的资信为本期债券本息的偿付提供了进一步的支撑山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)27发行人经营管理规范、财务状况良好,具有非常畅通的融资渠道.
发行人在国内银行具有良好的信用记录,与各家银行保持着长期良好的合作关系.
多家银行均给予发行人高额的授信额度.
截至2018年9月末,公司各家银行授信额度769.
94亿元,已使用额度217.
49亿元,未使用的授信额度552.
45亿元.
因此,即使由于意外情况公司不能及时从预期的还款来源获得足够资金,公司也可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系,通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金.
三、偿债保障措施为维护本期债券持有人的合法权益,发行人为本期债券采取了如下的偿债保障措施:(一)制定债券持有人会议规则发行人已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》.
《债券持有人会议规则》约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项,为保障公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排.

有关《债券持有人会议规则》的具体内容,详见本募集说明书第八节"债券持有人会议".
(二)聘请债券受托管理人发行人已按照《管理办法》的规定,聘请广发证券担任本期债券的债券受托管理人,并与广发证券订立了《债券受托管理协议》.
在本期债券存续期限内,由广发证券依照《债券受托管理协议》的约定维护本期债券持有人的利益.

有关债券受托管理人的权利和义务,详见本募集说明书第九节"债券受托管理人".
(三)设立募集资金专项账户发行人将设立募集资金专项账户,用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付.
相关业务部门对资金使用情况进行严格检查,并确保本期债券募集资金根据董事会决议和本募集说明书披露的用途使用,并定期披露募集资金使用情况,增强公司主营业务对本期债券本息偿付的支持.
发行人将严格按照交易山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)28所登记公司的相关规则要求,及时划转本期债券的本息.
(四)严格执行资金管理计划本期债券发行后,发行人将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理等,并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划,保证资金按计划调度,及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益.
(五)严格履行信息披露义务发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,按照《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露,严格履行信息披露义务,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险,保障债券持有人的权益.
四、违约责任(一)本期债券的违约情形以下事件构成债券受托管理协议和本期债券项下的违约事件:1、在本期债券到期、加速清偿或回购(若适用)时,发行人未能偿付到期应付本金和/或利息;2、发行人不履行或违反债券受托管理协议项下的任何承诺且将对发行人履行本期债券的还本付息义务产生实质的重大影响,且经受托管理人书面通知,或经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人书面通知,该违约自发行人收到通知之日起持续30天仍未得到纠正;3、在债券存续期间内,发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序;4、其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形.
(二)违约情形处理机制1、预计违约事件可能发生,受托管理人行使以下职权:1)要求发行人追加担保;山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)292)在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下,受托管理人依法申请法定机关采取财产保全措施;3)及时报告全体债券持有人,按照债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议;4)及时报告中国证监会当地派出机构、相关交易所及自律组织.
2、违约事件发生时,受托管理人行使以下职权:1)在知晓该行为发生之日的5个工作日内以公告方式告知全体债券持有人,按照债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议;2)发行人未履行偿还本期债券本息的义务,受托管理人可以根据债券持有人会议决议与发行人谈判,促使发行人偿还本期债券本息;3)在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下,受托管理人依法申请法定机关采取财产保全措施;4)根据债券持有人会议的决定,受托对发行人提起诉讼/仲裁;5)在发行人进行整顿、和解、重组或者破产的法律程序时,受托管理人根据债券持有人会议之决议受托参与上述程序.
6)及时报告中国证监会当地派出机构、相关交易所及自律组织.
3、如果本期公司债券项下的发行人违约事件中第1项、第3项或第4项违约事件发生后持续30日仍未得到纠正,或第2项违约事件未在其规定期限内得到纠正,受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上(不含50%)的债券持有人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决议,以书面方式通知发行人,宣布所有未偿还的本期债券本金和相应利息,立即到期应付.
4、在宣布加速清偿后,如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了下述救济措施,受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上(不含50%)的债券持有人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决议,以书面通知发行人豁免其违约行为,并取消加速清偿的决定.
1)向受托管理人提供保证金,且保证金数额足以支付以下各项金额的总和:受托管理人及其代理人的合理赔偿、费用和开支;所有迟付的利息;所有到期应山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)30付的本金;适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利;2)相关的违约事件已得到救济或被豁免;3)债券持有人会议同意的其他措施.
5、如果本期公司债券项下的发行人违约事件中的第1项、第3项或第4项违约事件发生后持续30日仍未得到纠正且根据第2条的约定未得到解决,或第2项违约事件在发行人收到通知后30日内未得到纠正且根据第2条的约定未得到解决,受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上(不含50%)的债券持有人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决议,依法采取任何可行的法律救济方式回收未偿还的本期债券本金和利息.
(三)争议解决机制债券受托管理协议项下所产生的或与债券受托管理协议有关的任何争议,首先应在争议各方之间协商解决.
如果协商解决不成,经任何一方要求,争议将提交济南仲裁委员会通过仲裁解决.
当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时,除争议事项外,各方有权继续行使债券受托管理协议项下的其他权利,并应履行债券受托管理协议项下的其他义务.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)31第四节发行人基本情况一、发行人基本情况法定名称山东省国有资产投资控股有限公司英文名称ShandongState-ownedAssetsInvestmentHoldingsCo.
,Ltd法定代表人李广庆成立日期1994年3月25日注册资本人民币肆拾伍亿元实缴资本人民币肆拾伍亿元住所济南市历下区经十路9999号黄金时代广场5号楼邮编250101信息披露义务负责人李清霞信息披露义务联络人曲仲丽联系电话0531-82663935传真0531-82663932经营范围国有产(股)权经营管理及处置;资产管理:股权投资、管理及经营:企业重组、收购、兼并;投资咨询.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)(一)发行人历史沿革山东省国有资产投资控股有限公司原名山东省交通开发投资有限公司,是于1994年3月25日由山东省交通厅投资设立的国有企业.
根据山东天元同泰会计师事务所公司鲁天元会验字〔2005〕第322号验资报告审验,发行人原注册资本为人民币13,171万元,实收资本为人民币15,171万元.
根据2005年9月15日山东省国资委鲁国资企改〔2005〕18号《关于改组设立山东省国有资产投资控股有限公司的通知》及鲁国资产权函〔2005〕109号《关于山东省企业信用担保公司等九户企业国有出资划转的通知》的规定,以改组山东省交通开发投资有限公司的方式将山东省轻工业供销总公司(现更名为山山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)32东省轻工业供销有限公司)、浪潮集团有限公司等九家企业的共135,619.
43万元的国有出资划入公司,作为发行人的注册资本金.
同时将原山东省交通开发投资公司实收资本15,171万元及盈余公积9,209.
57万元转增注册资本,并变更原公司名称、注册资本、经营范围、公司章程等方式,改组设立山东省国有资产投资控股有限公司.
发行人注册资本已经山东天元同泰会计师事务所鲁天元会验字〔2005〕第322号验资报告审验.
发行人承继原山东省交通开发投资公司的债权债务,正式更名为山东省国有资产投资控股有限公司,注册资本160,000万元.
2014年11月,根据鲁国资产权字〔2014〕41号等文件,增加发行人注册资本290,000万元.
2014年11月末,发行人注册资本为450,000万元,山东省国资委持有公司100%股权,是发行人唯一出资人和实际控制人.
根据山东省国资委下发的相关文件,本次增加发行人注册资本29亿元,包括:国有资本经营预算96,500万元,处置核销资产净收入2,655.
47万元,资本公积8,356.
56万元,未分配利润24,188.
44万元,划转中国网通集团(香港)有限公司国有法人股149,683,549股,入账金额为158,299.
52万元.
发行人注册资本变更为450,000万元,出资人为山东省国资委.
2015年10月10日,山东省国有资产监督管理委员会、山东省社会保障基金理事会联合下发《鲁国资法规字第〔2015〕15号》通过了发行人新的《公司章程》,发行人注册资本仍为450,000万元,山东省国资委持有发行人70%股权、山东省社会保障基金理事会持有发行人30%股权,发行人实际控制人仍为山东省国资委.
2018年4月11日,根据《山东省国资委关于增加山东国惠投资有限公司实收资本的批复》(鲁国资产权字〔2018〕14号),山东省社保基金理事会将其持有的省属企业20%国有资本及享有的权益一次性无偿划转至山东国惠投资有限公司,故山东省社保基金理事会将其持有的山东省国有资产投资控股有限公司的9亿元(占注册资本的20%)股权转让给山东国惠投资有限公司,目前已办理完毕上述股权变更登记以及章程备案手续.
截至2017年12月31日,发行人总资产7,004,563.
38万元,总负债4,436,632.
15万元,所有者权益2,567,931.
22万元,资产负债率为63.
34%.
2017年度,发行人实现营业总收入4,038,605.
98万元,利润总额202,230.
13万元,经营活动产生山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)33的现金流量净额-19,361.
68万元.
截至2018年9月30日,发行人总资产7,878,039.
24万元,总负债5,300,905.
09万元,所有者权益2,577,134.
15万元,资产负债率为67.
29%.
2018年1-9月,发行人实现营业总收入4,324,085.
08万元,利润总额135,248.
03万元,经营性净现金流-783,807.
23万元.
(二)发行人报告期内重大资产重组情况发行人报告期内未发生重大资产购买、出售和置换等重大资产重组情况.

(三)发行人控股股东及实际控制人发行人是依法独立经营的企业法人.
山东省国资委持有发行人70%股份,报告期内,发行人的控股股东和实际控制人均为山东省国资委.
2015年5月28日,根据《山东省国资委关于划转山东省鲁信投资控股集团有限公司等15户企业部分国家资本的函》(鲁国资产权字第[2015]20号),山东省国资委同意,将其持有发行人的13.
50亿(占注册资本的30%)股权转让给山东省社保基金理事会,2018年4月11日,根据《山东省国资委关于增加山东国惠投资有限公司实收资本的批复》(鲁国资产权字[2018]14号),山东省社保基金理事会将其持有的省属企业20%国有资本及享有的权益一次性无偿划转至山东国惠投资有限公司,故山东省社保基金理事会将其持有的山东省国有资产投资控股有限公司的9亿元(占注册资本的20%)股权转让给山东国惠投资有限公司,2018年5月10日办理完毕上述股权变更登记以及章程备案手续.
截至募集说明书签署日,山东省国资委、山东省社保基金理事会和山东国惠投资有限公司所持有的发行人股权均未设置任何抵质押.
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况(一)主要子公司基本情况截至2018年9月30日,发行人经山东省国资委授权经营管理的一级子公司16家.
具体情况如下:截至2018年9月30日,发行人一级子公司情况序号企业名称成立时间持股比例(%)享有表决权比例(%)注册资本(万元)山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)34序号企业名称成立时间持股比例(%)享有表决权比例(%)注册资本(万元)1山东省轻工业供销有限公司1987年4月100.
00100.
001,016.
052山东水总有限公司1992年12月100.
00100.
0011,426.
003山东省水利工程局有限公司1990年3月100.
00100.
0012,431.
534中泰信诚资产管理有限公司1994年3月100.
00100.
005,200.
005浪潮集团有限公司1989年2月38.
8838.
8882,121.
866巨能资本管理有限公司2006年6月100.
00100.
0010,000.
007山东省再担保集团股份有限公司2009年9月63.
8163.
81119,065.
468山东东银投资有限公司2008年12月55.
0055.
003,000万美元9山东省中鲁远洋渔业股份有限公司1999年7月47.
2547.
2526,607.
1310山东省资产管理运营有限公司1981年5月100.
00100.
0040,150.
6011山东融越金融控股有限公司2003年4月100.
00100.
00100,591.
9312鲁资创业投资有限公司2012年9月100.
00100.
0050,000.
0013鲁康投资有限公司2015年9月100.
00100.
0015,000.
0014山东省医药集团有限公司2003年9月100.
00100.
0016,396.
0015山东省百特投资有限公司2018年4月100.
00100.
00500.
0016山东省泰富资产经营有限公司2018年7月100.
00100.
003000.
00注:其中,浪潮集团有限公司、山东省中鲁远洋渔业股份有限公司,尽管发行人持股比例不超过50%,但是具有实际控制权,纳入合并财务报表.
目前发行人持有浪潮集团38.
88%的股份,为浪潮集团第一大股东.
浪潮集团股东4个,其中发行人为最大股东.
浪潮集团董事会一共有7个席位,发行人派出人员占3个席位,包括董事长和两名董事.
第二大股东占2个席位,其余两个股东各占1个席位.
且发行人还向浪潮集团派出了监事会主席、监事等,对其进行包括预算、内控、财务信息在内的财务管控;浪潮集团7个董事会席位中,董事会成员均没有一票否决权,除发行人外浪潮集团其他股东无一致行动协议,发行人对浪潮集团具有实际控制权,符合会计准则的相关要求并经山东省国资委同意纳入合并范围.
发行人持有山东省中鲁远洋渔业股份有限公司47.
25%的股份,为山东省中鲁远洋渔业股份有限公司的第一大股东.
山东省中鲁远洋渔业股份有限公司董事会席位共5个,除独立董事外,董事会席位共3个,其中发行人派出人员占2个,且监事会主席也由发行人提名,对山东省中鲁远洋渔业股份有限公司进行经营管控和包括预算、内控、财务信息在内的财务山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)35管控.
发行人对山东省中鲁远洋渔业股份有限公司具有实际控制权,符合会计准则的相关要求并经山东省国资委同意纳入合并范围.
因此发行人将上述两家企业纳入合并报表范围.
1、山东省轻工业供销有限公司法定代表人:苏为清成立日期:1987年4月经营范围:预包装食品、散装食品批发兼零售(有效期以许可证为准);燃料油、金属材料、建筑材料、普通机械、汽车及配件、电器机械及器材、纺织品、木材的销售;农副产品(不含专项商品)、动植物油(工业用)、日用品、计算机及配件、纸浆、纸和纸制品、化工材料(不含化学危险品)的销售;备案范围内的进出口业务;科技咨询服务;房屋租赁,物业管理(凭资质证书经营);广告业务;仓储服务(不含危险品),报关代理业务.
山东省轻工业供销有限公司是国有独资企业,成立于1987年.
山东省轻工业供销有限公司经济体制改革前是政企合一单位,专司全省轻工业计划内物资的分配和调拨,1989年改制为独立核算的流通企业,2004年8月划归山东省政府国有资产监督管理委员会,现为山东省国有资产投资控股有限公司权属全资进出口企业.
截至2017年12月31日,山东省轻工业供销有限公司的资产总额为28,319.
73万元,负债总额为22,115.
33万元,所有者权益为6,204.
40万元,全年实现营业收入171,535.
67万元,净利润673.
15万元.
截至2018年9月30日,山东省轻工业供销有限公司的资产总额为35,481.
82万元,负债总额为28,071.
43万元,所有者权益为7,410.
39万元,2018年1-9月实现营业收入116,399.
20万元,净利润819.
36万元.
2、山东水总有限公司法定代表人:刁望利成立日期:1992年12月经营范围:水利水电、市政、港航、生态环保、地基与基础工程施工;机电、山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)36机械设备、金属结构制造、安装与销售;水务项目投资与运营;水利工程设计、代建、监理等咨询服务;房地产开发及物业管理;餐饮、住宿服务.
山东水总有限公司于1992年12月成立,系国有大型企业,是纳入山东省国有资产投资控股有限公司的权属企业之一.
山东水总有限公司本部设市场经营部、生产管理部、人力资源部、企业管理部、财务部、审计室、办公室七个职能处室和第一工程公司、第二工程公司、第三工程公司、山东水总基础工程公司、山东水总有限公司机械施工公司五个内部生产核算单位.
2016年5月,山东水总有限公司由原用名山东水利工程总公司更名为现用名.
截至2017年12月31日,山东水总有限公司的资产总额为359,471.
17万元,负债总额为349,940.
76万元,所有者权益为9,530.
41万元.
2017年,山东水总有限公司实现营业收入224,667.
52万元,净利润247.
98万元.
截至2018年9月30日,山东水总有限公司的资产总额为341,095.
73万元,负债总额为331,974.
16万元,所有者权益为9,121.
57万元.
2018年1-9月,山东水总有限公司实现营业收入168,468.
53万元,净利润-66.
96万元.
3、山东省水利工程局有限公司法定代表人:赵志强成立日期:1990年3月经营范围:水利水电建筑安装,大型管道工程施工,机电设备安装,金属结构加工安装,工业厂房及民用住宅建筑.
山东省水利工程局有限公司始建于1956年12月,时称山东省水利厅工程局建筑安装队,至1990年3月正式改名为山东省水利工程局有限公司,现隶属于山东省国有资产投资控股有限公司.
山东省水利工程局有限公司下设办公室、政工处、财务管理中心、生产经营中心、项目管理中心、总工办、后勤管理处七个职能处室,第一直属项目部、第二直属项目部、第三直属项目部、第四直属项目部、第五直属项目部、第六直属项目部、第七直属项目部、安徽工程处等八个独立核算单位和山东省水利工程局有限公司所属子公司山东水利物资公司.

截至2017年12月31日,山东省水利工程局有限公司的资产总额为山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)37272,499.
58万元,负债总额为256,466.
76万元,所有者权益为16,032.
83万元.
2017年,山东省水利工程局有限公司实现营业收入104,748.
16万元,净利润575.
27万元.
截至2018年9月30日,山东省水利工程局有限公司的资产总额为252,394.
68万元,负债总额为236,672.
05万元,所有者权益为15,722.
63万元.
2018年1-9月,山东省水利工程局有限公司实现营业收入82,831.
29万元,净利润-310.
35万元.
4、中泰信诚资产管理有限公司法定代表人:高先泉成立日期:1994年3月经营范围:项目投资、股权投资与管理;不良资产管理与处置;投资咨询;企业托管经营与管理;企业资产兼并、重组与管理;房屋租赁、物业管理,仓储;经批准的进出口贸易业务;代理进出口业务;对外派遣实施公司境外工程所需要的劳务人员.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).

中泰信诚资产管理有限公司前身由成立于1950年的中国进出口公司青岛分公司分立而出,1978年经国家有关部门批准又成立中国机械设备出口公司山东省分公司,后于1993年经山东省政府批准成立现发行人—山东机械设备进出口集团公司,2005年末经山东省国有资产监督管理委员会批准划归山东省国有资产投资控股有限公司.
2017年经改制后更名为中泰信诚资产管理有限公司.
截至2017年12月31日,中泰信诚资产管理公司的资产总额为11,564.
80万元,负债总额为3,875.
81万元,所有者权益为7,688.
99万元.
2017年度,中泰信诚资产管理公司实现营业收入1,970.
81万元,净利润206.
03万元.
截至2018年9月30日,中泰信诚资产管理公司的资产总额为10,922.
56万元,负债总额为3,081.
28万元,所有者权益为7,841.
28万元.
2018年1-9月,中泰信诚资产管理公司实现营业收入687.
34万元,净利润152.
24万元.
5、浪潮集团有限公司法定代表人:孙丕恕山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)38成立日期:1989年2月经营范围:商用密码产品的开发、生产、销售(有效期限以许可证为准);计算机及软件、电子及通信设备(不含无线电发射设备)的生产、销售;许可证范围内的进出口业务;电器机械、五金交电销售;计算机应用、出租及计算机人员培训服务;智能化工程设计、施工(凭资质证书经营);集成电路、半导体发光材料、管芯器件及照明应用产品的设计、开发、生产、销售、安装施工;房屋租赁、物业管理.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)浪潮集团是于1989年2月经山东省人民政府批准成立的高科技产业集团有限公司.
发行人为其控股股东,持股比例38.
88%.
截至2017年12月31日,浪潮集团的资产总额为3,556,398.
71万元,负债总额为2,259,207.
56万元,所有者权益为1,297,191.
15万元.
2017年,浪潮集团实现营业收入3,255,363.
93万元,净利润56,994.
11万元.
截至2018年9月30日,浪潮集团的资产总额为4,325,526.
93万元,负债总额为2,932,124.
88万元,所有者权益为1,393,402.
05万元.
2018年1-9月,浪潮集团实现营业收入3,780,187.
49万元,净利润27,910.
97万元.
浪潮集团拥有两家国内A股上市公司—浪潮电子信息产业股份有限公司(简称"浪潮信息",股票代码:000977)、浪潮软件股份有限公司(简称"浪潮软件",股票代码:600756)和在香港联交所上市的浪潮国际有限公司(简称"浪潮国际",股票代码:00596).
三家上市公司最近三年及一期企业经营情况如下:浪潮信息最近三年及一期经营情况单位:万元项目2018年9月30日/2018年1-9月2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度资产总额2,594,702.
161,788,150.
11907,914.
12781,935.
46所有者权益798,247.
05728,164.
81395,004.
11284,185.
77营业收入3,359,630.
442,548,817.
571,266,774.
601,012,300.
04净利润36,116.
1442,441.
5728,354.
1544,703.
44浪潮软件最近三年及一期经营情况山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)39单位:万元项目2018年9月30日/2018年1-9月2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度资产总额288,184.
37289,430.
65309,203.
55181,338.
81所有者权益221,713.
53215,145.
64204,567.
4796,430.
20营业收入63,386.
96130,215.
25136,840.
63122,992.
66净利润10,009.
5512,309.
0111,334.
3310,558.
06浪潮国际最近三年经营情况单位:万元,港币项目2017年12月31日/2017年度2016年12月31日/2016年度2015年12月31日/2015年度资产总额305,664.
00265,815.
70257,717.
30所有者权益208,128.
60173,459.
10173,992.
50营业收入131,795.
10116,317.
0097,165.
906、巨能资本管理有限公司法定代表人:张浩成立日期:2006年6月经营范围:对外投资及投资项目管理,企业管理、投资咨询服务、基金管理.
巨能资本管理有限公司是由山东省国有资产投资控股有限公司出资设立,2006年6月在山东省政管理局注册登记,原名山东省巨能投资担保有限公司,2011年6月公司名称变更为山东省巨能投资咨询有限公司.
2013年3月公司名称变更为山东省巨能投资有限公司.
2017年4月5日名称变更为巨能资本管理有限公司.
截至2017年12月31日,巨能资本管理有限公司的资产总额为12,595.
55万元,负债总额为497.
36万元,所有者权益为12,098.
19万元.
2017年,巨能资本管理有限公司实现营业收入2,010.
05万元,净利润1,584.
15万元.
截至2018年9月30日,巨能资本管理有限公司的资产总额为30,773.
89万元,负债总额为959.
18万元,所有者权益为29,814.
71万元.
2018年1-9月,巨山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)40能资本管理有限公司营业收入为2,345.
87万元,净利润-785.
28万元.
7、山东省再担保集团股份有限公司法定代表人:袭建兵成立日期:2009年9月经营范围:融资性再担保业务;债券发行担保,短期融资债券发行担保,中期票据发行担保,信托产品发行担保,再担保体系内的联合担保、溢额担保业务;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务;按照监管规定以自有资金进行投资.
山东省再担保集团股份有限公司是经山东省人民政府批准设立的省属大型国有企业,于2009年9月注册成立,其成立是山东省委、省政府下发的《关于贯彻中央进一步扩大内需、促进经济增长十项措施的实施意见》(鲁发[2008]21号)中的明确要求,也是山东省委、省政府贯彻落实中央关于扩大内需、保持经济平稳较快增长有关精神,积极应对全球金融危机冲击、实施积极财政政策的一项重要举措.
山东省再担保集团股份有限公司具有山东省金融办核发的NO00040052号中华人民共和国融资性担保机构经营许可证.
截至2017年12月31日,山东省再担保集团股份有限公司总资产282,073.
89万元,总负债122,265.
44万元,所有者权益159,808.
45万元.
2017年,山东省再担保集团股份有限公司实现营业总收入16,506.
58万元,净利润2,088.
81万元.
截至2018年9月30日,山东省再担保集团股份有限公司总资产287,933.
70万元,总负债129,361.
35万元,所有者权益158,572.
35万元.
2018年1-9月,山东省再担保集团股份有限公司实现营业总收入4,576.
82万元,净利润-1,236.
10万元.
8、山东东银投资有限公司法定代表人:李欣胜成立日期:2008年12月经营范围:在国家允许外商投资的领域依法进行投资;受所投资企业的书面委托(经董事会一致通过),向所投资企业提供下列服务:协助或代理所投资的山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)41企业从国内外采购该企业自用的机器设备、办公设备和生产所需的原材料、元器件、零部件和在国内外销售所投资企业生产的产品,并提供售后服务;在外汇管理部门的同意和监督下,在所投资企业之间平衡外汇;为所投资企业提供产品生产、销售和市场开发过程中的技术支持、员工培训、企业内部人事管理等服务;协助所投资企业寻求贷款和提供担保;在中国境内设立科研开发中心或部门,从事新产品及高新技术的研究开发,转让研究开发成果,并提供相应的技术服务;为投资者提供咨询服务,为关联公司提供与投资有关的市场信息、投资政策等咨询服务;承接母公司和关联公司的服务外包业务.
截至2017年12月31日,山东东银投资有限公司的资产总额为22,909.
23万元,负债总额为871.
50万元,所有者权益为22,037.
73万元.
2017年,山东东银投资有限公司实现营业收入549.
79万元,净利润590.
59万元.
截至2018年9月30日,山东东银投资有限公司的资产总额为22,008.
31万元,负债总额为281.
85万元,所有者权益为21,726.
46万元.
2018年1-9月,山东东银投资有限公司营业收入381.
80万元,净利润-209.
05万元.
9、山东省中鲁远洋渔业股份有限公司法定代表人:卢连兴成立日期:1999年7月经营范围:外海、远洋捕捞;水产品加工、销售;批准范围的商品进出口业务;房屋租赁;机冰制造、销售;制冷设备制造、安装、维修;冷冻冷藏;装卸搬运服务.
2000年6月26日,经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2000〕82号文批准,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司向境外投资人发行每股面值一元人民币的境内上市外资股(B股)12,000万股,并于2000年8月22日再次向境外投资人发行每股面值1元人民币的境内上市外资股(B股)1,800万股,发行后山东省中鲁远洋渔业股份有限公司总股本为266,071,320.
00元.
截至2017年12月31日,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司的资产总额为106,548.
38万元,负债总额为32,639.
29万元,所有者权益为73,909.
09万元.
2017年,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司实现营业收入92,411.
68万元,净利润山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)429,515.
50万元.
截至2018年9月30日,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司的资产总额为117,264.
77万元,负债总额为26,594.
42万元,所有者权益为90,670.
35万元.
2018年1-9月,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司实现营业收入71,623.
22万元,净利润6,846.
69万元.
10、山东省资产管理运营有限公司法定代表人:任长河成立日期:1981年5月经营范围:项目投资管理及资产管理,不良资产管理处置;企业托管经营;投资咨询;房屋租赁,物业管理,仓储服务.
公司成立于1981年,前身是山东皮革工业总公司.
2008年山东皮革工业总公司按照山东省国资委批复的改革改制方案和省委领导要求的进度,积极推进代管企业及权属企业的改革改制工作.
到2008年末,山东皮革工业总公司下属17户企业已全部进入或完成改革程序.
2009年山东省国资委将其划入发行人.
2013年11月省国资委批复同意山东省皮革工业总公司进行公司制改革;2014年9月公司进行工商登记更名为山东省资产管理运营有限公司,注册资本8,109.
50万元.
山东省资产管理运营有限公司于2017年3月增资至40,150.
60万元.
截至2017年12月31日,山东省资产管理运营有限公司的资产总额为56,707.
05万元,负债总额为17,305.
21万元,所有者权益为39,401.
84万元.
2017年,山东省资产管理运营有限公司实现营业收入11,436.
05万元,净利润86.
92万元.
截至2018年9月30日,山东省资产管理运营有限公司的资产总额为55,162.
95万元,负债总额为16,255.
78万元,所有者权益为38,907.
17万元.
2018年1-9月,山东省资产管理运营有限公司实现营业收入6,144.
54万元,净利润-1,117.
32万元.
11、山东融越金融控股有限公司法定代表人:崔朋朋山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)43成立日期:2003年4月22日经营范围:以自有资金对外投资,资产管理,企业管理咨询服务;房屋及机械设备租赁;会议、会展服务.
山东融越金融控股有限公司原名称为山东龙信投资管理公司,系由中国信达资产管理公司、龙口煤电公司共同出资设立的.
其中中国信达、龙口煤电各自出资3,000.
00万元,各占总股份的50.
00%.
2007年3月31日股东发生变更由中国信达变更为龙口矿业集团有限公司.
2012年7月17日龙口矿业集团有限公司、龙口煤电公司将其持有的股份全部转让给山东国有资产投资控股有限公司.

2012年9月经公司股东会决议同意公司注册资本变更为3.
00亿元,同时公司更名为山东龙信投资有限公司.
山东龙信投资有限公司于2017年4月增资至100,591.
93万元.
2017年7月更名为山东融越金融控股有限公司.
截至2017年12月31日,山东融越金融控股有限公司资产总额211,775.
34万元,负债总额83,297.
40万元,所有者权益128,477.
94万元.
2017年,山东融越金融控股有限公司实现营业收入19,871.
29万元,净利润6,524.
95万元.
截至2018年9月30日,山东融越金融控股有限公司资产总额222,059.
69万元,负债总额88,867.
58万元,所有者权益为133,192.
10万元.
2018年1-9月,山东融越金融控股有限公司实现营业收入17,175.
81万元,净利润4,910.
58万元.
12、鲁资创业投资有限公司法定代表人:李清霞成立日期:2012年9月12日经营范围:创业投资业务、代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务业务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构、股权投资及投资管理.
鲁资创业投资有限公司由山东省国有资产投资控股有限公司独立出资设立,注册资本为人民币5亿元.
截至2017年12月31日,鲁资创业投资有限公司资产总额为57,613.
86万元,负债总额为5,835.
80万元,所有者权益51,778.
06万元.
2017年鲁资创业投资有山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)44限公司无营业收入,净利润131.
41万元.
截至2018年9月30日,鲁资创业投资有限公司资产总额为61,420.
37万元,负债总额为6,068.
62万元,所有者权益55,351.
74万元.
2018年1-9月,鲁资创业投资有限公司无营业收入,净利润256.
21万元.
13、鲁康投资有限公司法定代表人:刘正希成立日期:2015年9月25日鲁康投资有限公司是由山东省国有资产投资控股有限公司于2015年9月成立的全资子公司,注册资本金1.
5亿元人民币,注册地山东省济南市.
公司经营范围为:以自有资金进行股权投资、项目投资、投资管理;企业咨询服务,投融资咨询及财务顾问业务.
截至2017年12月31日,鲁康投资有限公司资产总额15,367.
51万元,负债总额94.
27万元,所有者权益为15,273.
24万元,2017年实现营业收入463.
04万元,净利润240.
22万元.
截至2018年9月30日,鲁康投资有限公司资产总额15,011.
01万元,负债总额19.
02万元,所有者权益为14,992.
00万元.
2018年1-9月,鲁康投资有限公司实现营业收入13.
64万元,净利润-281.
24万元.
14、山东省医药集团有限公司法定代表人:刘正希成立日期:2003年9月山东省医药集团有限公司注册资本金16,396万元人民币,注册地山东省济南市,权属企业具有医药、医疗器械等业务的批发、零售经营资质,是山东省医药供应保障体系的骨干企业.
截至2017年12月31日,山东省医药集团有限公司资产总额93,538.
93万元,负债总额117,183.
26万元,所有者权益为-23,644.
32万元,2017年山东省医药集团有限公司实现营业收入137,144.
17万元,净利润581.
82万元.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)45截至2018年9月30日,山东省医药集团有限公司资产总额91,937.
08万元,负债总额117,116.
59万元,所有者权益为-25,179.
51万元.
2018年1-9月,山东省医药集团有限公司实现营业收入72,069.
90万元,净利润-218.
24万元.
15、山东省百特投资有限公司法定代表人:迟明杰成立日期:2018年4月11日山东省百特投资有限公司是由山东省国有资产投资控股有限公司于2018年4月11日成立的全资子公司,注册资本金500万元人民币,注册地山东省济南市.
公司经营范围为:以自有资金对项目投资、股权投资、实业投资;物业管理及咨询服务;不良资产管理处置;企业托管经营;设施租赁;房屋及场地租赁;仓储服务(不含危险化学品);会议及展览服务;外事信息咨询、翻译、代办签证服务;广告设计、制作、代理及发布;建筑材料销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).
截至2018年9月30日,山东省百特投资有限公司资产总额496.
48万元,负债总额0.
00万元,所有者权益为496.
48万元.
2018年1-9月,山东省百特投资有限公司实现营业收入0.
00万元,净利润-3.
52万元.
16、山东省泰富资产经营有限公司法定代表人:迟明杰成立日期:2018年7月17日山东省泰富资产经营有限公司是由山东省国有资产投资控股有限公司于2018年7月17日成立的全资子公司,注册资本金3,000.
00万元人民币,注册地山东省济南市.
公司经营范围为:以自有资金对外投资;不良资产管理处置;企业托管经营;企业管理咨询;不动产经营;住房租赁;物业管理及咨询服务;酒店管理;广告设计、制作、代理及发布(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).
截至2018年9月30日,山东省泰富资产经营有限公司资产总额2,999.
93万元,负债总额0.
00万元,所有者权益为2,999.
93万元.
2018年1-9月,山东省山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)46泰富资产经营有限公司实现营业收入0.
00万元,净利润-0.
07万元.
(二)主要联营、合营企业基本情况截至2018年9月末,发行人主要联营、合营企业情况企业名称持股比例注册资本(万元)合营企业山东省文化产业投资集团有限公司50%157,500德华安顾人寿保险有限公司50%120,000联营企业中通客车控股股份有限公司18.
96%59,300泰合资产管理有限公司25%1,000,000德州银行股份有限公司20.
00%112,500(三)主要参股企业基本情况截至2018年9月末,发行人主要参股公司情况序号企业名称账面价值(万元)持股比例1招商银行股份有限公司226,946.
530.
31%2中国联合网络通信(香港)股份有限公司181,559.
170.
74%3华龙证券股份有限公司130,500.
007.
89%4山东黄金矿业股份有限公司68,570.
801.
16%5昆仑银行股份有限公司55,965.
811.
94%6山东三联集团有限责任公司31,786.
9215.
89%7中泰证券股份有限公司31,511.
601.
93%8山东海运股份有限公司30,000.
0010%9山东新华医疗器械股份有限公司26,682.
184.
76%10中国重型汽车集团有限公司20,525.
6020%11山东国控泰康一期产业发展基金合伙企业(有限合伙)19,470.
7237.
41%12日照港山钢码头有限公司18,600.
0020%13山东省海洋集团有限公司15,000.
004.
69%14汤臣倍健股份有限公司14,944.
300.
69%山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)4715鲁银投资集团股份有限公司14,789.
404.
98%16红星美凯龙家居集团股份有限公司13,664.
070.
26%17积成电子股份有限公司12,661.
974.
98%18中国能源建设股份有限公司11,092.
750.
44%19山东鲁北化工股份有限公司10,710.
584.
98%20岳阳林纸股份有限公司10,225.
001.
79%21烟台正海磁性材料股份有限公司9,702.
811.
82%22银座集团股份有限公司8,954.
393.
46%23潍柴重机股份有限公司7,826.
173.
82%24山东黄金国际矿业有限公司7,131.
8735%25广州普邦园林股份有限公司6,794.
211.
42%26鲁商置业股份有限公司6,714.
542.
06%27山东地矿股份有限公司6,249.
132.
50%28中国海洋石油有限公司5,862.
780.
02%29山东省公路建设(集团)有限公司5,250.
005.
20%30鲁证期货股份有限公司4,898.
832.
25%31瀚华金控股份有限公司4,212.
402.
07%32百奥家庭互动有限公司3,629.
890.
78%合计1,022,434.
40-三、发行人的控股股东及实际控制人情况(一)控股股东及实际控制人基本情况报告期内,发行人的实际控制人未发生变化.
截至2018年9月30日,山东省国资委持有发行人70%股份,发行人的控股股东和实际控制人均为山东省国资委.
山东省国资委为山东省人民政府直属特设机构.
山东省国资委的主要职责如下:1、根据山东省政府授权,依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》等法律法规履行出资人职责,监管省属企业的国有资产,加强国有资产的管理工作.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)482、承担监督所监管企业国有资产保值增值的责任;建立和完善国有资产保值增值指标体系,拟订考核标准;通过统计、稽核等方式对所监管企业国有资产的保值增值情况进行监管,依法维护国有资产出资人的权益.
3、指导推进国有企业改革和重组,推进国有企业现代企业制度建设,完善公司治理结构,推动山东省国有经济布局和结构的战略性调整.
4、通过法定程序对所监管企业负责人进行任免、考核,并根据其经营业绩进行奖惩,建立符合现代企业制度要求的选人、用人机制,完善经营者激励和约束制度;负责所监管企业工资分配管理工作,制定所监管企业负责人收入分配政策并组织实施.
5、按照有关规定,代表山东省政府向所监管企业派出监事会,负责监事会的日常管理工作.
6、负责组织所监管企业上交国有资本收益;参与制定国有资本经营预算有关管理制度和办法;按照有关规定负责所监管企业国有资本经营预决算编制和执行等工作.
7、按照出资人职责,负责督促检查所监管企业贯彻落实国家安全生产方针政策及有关法律、法规等工作.
8、负责企业国有资产基础管理;起草企业国有资产监督管理的地方性法规、规章草案,制定有关规范性文件;依法对设区的市国有资产管理工作进行指导和监督.
9、承办山东省委、省政府交办的其他事项.
(二)实际控制人所持发行人股权质押及争议情况截至2018年9月30日,山东省国资委持有的公司股权不存在质押及权属争议.
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况(一)董事、监事、高级管理人员基本情况截至本募集说明书签署日,发行人董事、监事及高级管理人员基本情况如下:山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)49发行人董事、监事、高级管理人员情况表序号姓名性别出生年月职务任职起止日期持有公司股权/债券1李广庆男1963年12月董事长、党委书记2015年8月至今无2王洪男1972年5月总裁、党委副书记2015年10月至今无3刘正希男1963年8月董事、党委副书记2015年8月至今无4卢连兴男1965年10月董事、董事会秘书2015年8月至今无5任长河男1965年5月董事2015年8月至今无6张文男1960年1月董事2018年12月至今无7徐向艺男1956年1月董事2015年9月至今无8陈华男1967年7月董事2015年11月至今无9张丽卿女1965年1月职工监事2015年6月至今无10陆晓楠男1973年11月职工监事2015年6月至今无11李欣胜男1966年1月副总裁2015年10月至今无12李清霞女1963年3月首席财务官2015年10月至今无13董合平男1972年3月副总裁2015年10月至今无14迟明杰男1974年3月副总裁2015年10月至今无15崔朋朋男1975年9月副总裁2015年10月至今无16刁菡玉女1970年11月副总裁2017年4月至今无注:公司章程规定公司设监事会,监事会由5名监事组成,其中股东代表监事2名、专职监事1名、职工代表监事2名.
根据《中共山东省委山东省人民政府关于山东省省级机构改革的实施意见》鲁发〔2018〕42号),山东省国资委省属企业监事会职责划入山东省审计厅,不再设立省属企业监事会,山东省国资委、山东省发展和改革委员会、山东省财政厅和山东省社保基金理事会联合下发《关于杨少军等20人免职的通知》(鲁国资任字〔2018〕41号),山东省国资委和山东省社保基金理事会联合下发《关于王彦太免职的通知》(鲁国资任字〔2018〕59号),公司原山东省国资委派驻的监事会主席韩斌及监事毕思春、王彦太职务自然免除.
(二)董事、监事、高级管理人员简介及兼职情况A.
董事会成员简介李广庆,1963年12月生,男,工商管理硕士,现任发行人董事长(法定代表人)、党委书记.
李广庆先生曾任山东省商业集团业务处副处长,山东省五交化公司副总经理、总经理,山东省商业集团党委委员、资产经营公司总经理、资山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)50产清理中心主任,发行人副总裁、党委委员,发行人总裁.
刘正希,1963年8月生,男,大学学历,经济学学士,现任发行人董事、党委副书记,兼任山东省医药集团有限公司董事长,鲁康投资有限公司董事长,德华安顾人寿保险有限公司董事.
刘正希先生曾任山东省劳动和社会保障厅规划财务处副处长、劳动工资处副处长,山东省国资委企业分配处副处长、处长,资本运营与收益管理处处长,发行人副总裁、党委委员.
卢连兴,1965年10月生,男,工程硕士,现任发行人董事、董事会秘书、党委常委,兼任山东省中鲁远洋渔业股份有限公司董事长.
卢连兴先生曾任山东省皮革工业总公司深圳分公司进出口公司副经理、山东省皮革工业总公司进出口公司副经理、常务副经理、经理,山东皮革工业总公司副总会计师、总会计师兼财务处处长、总经理、董事长、党委副书记,山东齐鲁石油化工联营开发总公司总经理、党委书记,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司董事长、党委书记,发行人副总裁、党委委员.
任长河,1965年5月生,男,研究生学历,现任发行人职工董事、党委常委,兼任山东省资产管理运营有限公司董事长.
任长河先生曾任山东省地方税务局直属分局副局长、税管五处副处长、财务装备处副处长、税管三处处长、财产和行为税处处长、征管和科技发展处处长.
张文,1960年1月生,男,博士研究生,工学博士,现任公司外部董事(专职),兼任山东黄金集团有限公司董事,山东高速集团有限公司董事.
张文先生曾任龙口矿务局地测处副处长、处长、办公室主任,龙口矿业集团副总经理,淄博矿业集团副总经理、党委委员,新汶矿业集团董事长、党委书记、总经理,山东能源集团干部.
徐向艺,1956年1月生,男,研究生学历,法学博士,现任发行人外部董事、山东大学管理学院公司治理研究中心主任,兼任山东航空股份有限公司董事,山东天力能源股份有限公司董事,恒通物流股份有限公司董事.
徐向艺先生曾任山东大学工商管理学院(管理学院)副院长,山东大学教务处处长,山东大学管理学院院长.
陈华,1967年7月生,男,研究生学历,经济学博士,财政部财政科学研山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)51究所博士后,教授,现任发行人外部董事、山东财经大学当代金融研究所所长,山东省第十届、十一届政协委员,山东省人大常委会咨询专家,兼任山东宝港国际港务股份有限公司董事,青岛银行股份有限公司董事,山东山大华特科技股份有限公司董事,济宁农村商业银行股份有限公司董事,冠均国际控股有限公司董事.
陈华先生曾任工商银行汶上县支行副行长,工商银行济宁分行风险管理部总经理,山东经济学院财税金融研究所所长,山东财经大学经济研究中心主任.

B.
监事会成员简介张丽卿,1965年1月生,大学学历、高级管理人员工商管理硕士,现任发行人监事,浪潮集团有限公司监事会主席,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司监事会主席,山东省泰富资产经营有限公司监事会主席.
张丽卿女士曾任银座集团股份有限公司财务总监,山东省商业集团总公司审计部部长,山东银座商城股份有限公司信息部长,山东福瑞达医药集团公司、山东省药学科学院财务总监,浪潮集团有限公司监事、公司审计部部长.
陆晓楠,1973年11月生,研究生学历、工商管理硕士、经济学硕士,现任发行人综合部部长,兼任中通客车控股股份有限公司监事会主席,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司董事,山东中鲁海延远洋渔业有限公司董事.
陆晓楠先生曾任审计署济南特派办资源环保审计处副处长、山东东银投资有限公司副总经理、发行人资产管理部副部长、发行人风险管理部部长、发行人纪检监察室主任、发行人资本运营中心总经理.
C.
高级管理人员简介王洪,1972年5月生,男,博士研究生,管理学博士,现任发行人总裁、党委副书记.
王洪先生曾任山东省交通开发投资有限公司国际业务部副经理、经理,发行人投资发展部部长,发行人副总裁、党委委员.

李欣胜,1966年1月生,男,大学、工商管理硕士,现任发行人副总裁,兼任山东东银投资有限公司董事长,山东省丝绸集团有限公司董事长,德华安顾人寿保险有限公司董事.
曾任省国资委产权处助理调研员、副调研员,发行人财务部部长.
李清霞,1963年3月生,女,研究生学历,现任发行人首席财务官,兼任山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)52鲁资创业投资有限公司董事长.
李清霞女士曾任山东省盐业总公司财务处副处长、审计处处长,浪潮集团监事.
董合平,1972年3月生,男,研究生学历,管理学博士,现任发行人副总裁,兼任德州银行股份有限公司董事长,浪潮集团有限公司董事.
曾任省国资委规划发展处副调研员,省国资委资本运营与收益管理处调研员,省国资委资本运营与收益管理处处长,省国资委办公室(党委办公室)主任.
迟明杰,1974年3月生,男,大学学历,工程硕士,现任发行人副总裁,兼任山东省百特投资有限公司执行董事,山东省泰富资产经营有限公司董事长,德华安顾人寿保险有限公司监事.
曾任发行人综合部副部长、党委办公室副主任,发行人综合部部长、党委办公室主任,山东省国有资产投资控股有限公司人力资源部(党群工作部)部长.
崔朋朋,1975年9月生,男,研究生学历,工商管理硕士,现任发行人副总裁,兼任山东融越金融控股有限公司董事长,浪潮集团有限公司董事.
曾任发行人资本运营部副部长,发行人资本运营部副部长、资深业务经理,发行人资本运营部部长.
刁菡玉,1970年11月生,女,大学、工程硕士,现任发行人副总裁,兼任山东省再担保集团股份有限公司董事,昆仑银行股份有限公司监事,中国重型汽车集团有限公司董事,泰合资产管理有限公司董事.
曾任山东省国有资产投资控股有限公司财务部副部长;山东省国有资产投资控股有限公司财务部资深业务经理(委派至山东省再担保集团股份有限公司,担任山东省再担保集团股份有限公司财务部部长);山东省国有资产投资控股有限公司资本运营部副部长、资深业务经理(主持资本运营部工作);山东省国有资产投资控股有限公司资本运营部部长;山东省国有资产投资控股有限公司投资发展部部长;山东省国有资产投资控股有限公司投资中心总经理;山东省国有资产投资控股有限公司总裁助理、投资中心总经理.
发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》等相关法律以及公司章程的规定.
在公司高级管理层担任职务的高管不存在公务员兼职取酬的问题.
其任职符合《公务员法》.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)53五、发行人的主营业务情况(一)发行人的主营业务及所属行业发行人主营业务主要涉及IT行业、水利施工行业、贸易行业和其他行业.
(二)发行人所在行业现状和前景1、IT行业的发展现状及未来发展趋势IT技术是当今世界经济和社会发展的重要驱动力,IT产业已成为我国全面建设小康社会的战略性、基础性和先导性支柱产业.
改革开放以来特别是进入21世纪以来,我国电子信息产业实现了持续快速发展,产业规模、产业结构、技术水平得到大幅提升,我国已成为全球最大的电子信息产品制造基地,在通信、高性能计算机、数字电视等领域也取得一系列重大技术突破.
我国IT支出将保持增长、IT行业具有较好的发展前景.
根据国家工信部数据,2018年前三季度,电子信息制造业继续保持较快增长态势,生产增速在工业各行业中处于领先水平,投资保持两位数增长.
受成本压力上升等因素影响,利润增长低于主营业务收入增长,电子产品出厂价格继续下降,但降幅有所收窄.
2017年,规模以上电子信息制造业增加值比上年增长13.
8%,增速比2016年加快3.
8个百分点;快于全部规模以上工业增速7.
2个百分点,占规模以上工业增加值比重为7.
7%.
2018年前三季度,规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.
2%,快于全部规模以上工业增速6.
8个百分点.
其中,一、二、三季度分别增长12.
5%、12.
3%和14.
4%.
2017年,电子信息制造业500万元以上项目完成固定资产投资额比上年增长25.
3%,增速比2016年加快9.
5个百分点,连续10个月保持20%以上高位增长.
2018年前三季度,电子信息制造业固定资产投资同比增长18.
3%,增速同比回落7个百分点,较1-8月份提高1.
7个百分点,高于制造业投资增速9.
6个百分点.
(1)"互联网+"和"中国制造2025"激发市场活力在新常态下,我国提出"互联网+"和"中国制造2025"等国家战略,意在深入推进工业化与信息化的融合,优化我国经济结构,促进产业转型升级,而这些战略的落实也极大地拉动了电信与互联网、制造、电力、卫生、交通等行业市场对山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)54服务器的采购需求.
从发展进程来看,我国电子行业的发展已由以硬件为主的IT基础设施大规模采购和建设阶段,逐步向以软件开发和服务为主的系统应用及运维管理升级,并将最终实现硬件、软件和服务市场份额的均衡发展,这就促使电子信息制造企业加快转型,打造产业链整合和生态圈完善的发展路径,行业的可持续发展也将从技术进步带来的投资驱动转变为信息服务和技术应用带来的创新驱动.
虽然各行业信息化更新换代速度有所减缓,但未来随着智能制造2025和工业4.
0等的实施,云计算、大数据、互联网+和5G通讯技术等带来新的发展空间,企业信息化建设将加速,同时电子制造产业将不断完善IT基础设施软硬件一体化布局,与下游产业加快融合的步伐,逐步形成完整的生态圈优势.

(2)信息安全上升国家战略,国产服务器发展迅猛近年来随着电子信息的迅速发展,一系列信息安全事件相继显现,国家政府已将信息技术系统安全和可靠性问题摆在首位.
"自主可控安全可靠"成为国家战略对IT分销格局产生一定影响.
在我国,国外系统软件在电力、能源、石化等行业的大型央企、国企中占据着很大市场份额,这些基础行业掌握着中国经济的发展,国外系统软件在我国关键领域作为主导产品存在着巨大的安全隐患.
近年来,国产化替代得到了政府和社会越来越高的关注度,并且替代领域已经从软硬件国产化的去IOE(IBM、Oracle、EMC)延伸到顶层设计和咨询的去SOA(SAP、Oracle、Accenture),以保证全方位的信息安全.
随着我国政府对于信息安全防护建设意识逐渐加强,政策支持力度不断上升.
2016年,网络安全被正式划入"十三五"规划重点建设方向;同时,相关支持政策陆续出台,包括《网络安全法》、《国家网络空间安全战略》等,政策驱动下各领域安全防护投资力度不断加大,行业市场规模快速增长,带动我国信息安全市场呈现快速发展的态势.
根据中国产业信息数据,预计我国信息安全市场未来将保持每年约20%的增长,到2021年信息安全市场规模将达到95.
8亿元.
总体来看,网络与信息安全逐渐成为政府、军队、金融、能源等重要行业转向以国产设备采购为主的关键因素,目前政府主导的去IOE将降低国外IT厂商在国内的销售,代理境外产品较多的分销商或将受到一定的影响.
综上,未来IT行业或仍将保持快速增长.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)552、水利施工行业的发展现状及发展趋势水利是国民经济社会发展的重要基础设施,不仅直接关系防洪安全、供水安全、粮食安全,而且关系到经济安全、生态安全、国家安全.
党中央、国务院相继作出加快水利改革发展、保障国家水安全、推进重大水利工程建设等一系列决策部署.
根据《水利改革发展"十三五"规划》,"十二五"期间,全国水利建设完成总投资达到2万亿元,年均投资4,000亿元,是"十一五"年均投资的2.
9倍.
"十三五"时期水利仍处于补短板、破瓶颈、增后劲、上水平的发展阶段,是加快完善水利基础设施网络、全面深化水利改革、有效破解新老水问题、构建国家水安全保障体系、加快推进水利现代化进程的关键时期.
到2020年,基本建成与经济社会发展要求相适应的防洪抗旱减灾体系、水资源合理配置和高效利用体系、水资源保护和河湖健康保障体系、有利于水利科学发展的制度体系.
根据《2017年全国水利发展统计公报》,2017年水利建设完成投资7,132.
4亿元,较2016年增加1,032.
8亿元,增加16.
9%.
2017年施工的水利建设项目26,698个,在建项目投资总规模25,006.
2亿元,较2016年增加15.
6%.
从山东省情况来看,山东省委、省政府制定了开发黄河三角洲高效生态经济区、打造山东半岛蓝色经济区、胶东半岛高端产业聚集区和鲁南临港产业带等"三区一带"的战略布局,对水资源保障提出了更高要求,也为水利施工企业带来了新机遇.
所有这些战略规划都需要建设大量的水利设施,今后十年,一定是山东水利事业大建设、大发展的重要战略机遇期.
3、贸易行业的发展现状及未来发展趋势2017年以来,全球经济回暖,国际市场需求总体回升,中国经济稳中有进、稳中向好态势持续发展,外贸发展面临的国内外环境有所改善.
根据《中华人民共和国2017年国民经济和社会发展统计公报》,全年货物进出口总额277,923亿元,比上年增长14.
2%.
其中,出口153,321亿元,增长10.
8%;进口124,602亿元,增长18.
7%.
货物进出口差额(出口减进口)28,718亿元,比上年减少4,734亿元.
对"一带一路"沿线国家进出口总额73,745亿元,比上年增长17.
8%.
其中,出口43,045亿元,增长12.
1%;进口30,700亿元,增长26.
8%.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)562017年,山东省对外贸易快速增长.
货物进出口总额17,823.
9亿元,比上年增长15.
2%.
其中,进口7,858.
5亿元,增长22.
2%;出口9,965.
4亿元,增长10.
1%.
出口商品中,机电产品出口3,877.
3亿元,增长11.
9%;纺织服装出口1,444.
1亿元,增长5.
9%;农产品出口1,152.
5亿元,增长7.
2%.
主要市场中,对美国、东盟、欧盟、韩国和日本出口分别增长12.
6%、5.
9%、12.
7%、9.
9%和17.
9%.
服务进出口总额3,528.
1亿元,增长15.
2%.
其中,出口1,692.
0亿元,增长12.
1%;进口1,836.
1亿元,增长18.
2%.
2013年以来,中国政府出台了一系列促进外贸稳增长、调结构的政策文件.
商务部会同各地区、各有关部门狠抓政策落实,切实为企业减负助力,营造良好的发展环境,提振了企业进出口信心.
2015年9月18日,《国务院办公厅关于促进进出口稳定增长的若干意见》(国办发〔2015〕55号)指出,各地区、各部门要进一步提高认识,更加重视外贸工作,加强组织领导,顾全大局,增强工作主动性、针对性和有效性.
要深化与"一带一路"沿线国家的经贸合作,突出创新驱动,切实加大稳增长政策落实力度,共同推动对外贸易平稳健康发展.
各地区要结合实际主动作为,多措并举,促进本地区对外贸易稳定增长和转型升级.

各部门要进一步在简化手续、减免收费等方面加力增效,用便利和稳定增长的进出口助力经济发展.
商务部要加强指导、督促检查,确保各项政策措施落实到位.
《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》提出,加快对外贸易优化升级,从外贸大国迈向贸易强国.
完善对外贸易布局,创新外贸发展模式,加强营销和售后服务网络建设,提高传统优势产品竞争力,巩固出口市场份额,推动外贸向优质优价、优进优出转变,壮大装备制造等新的出口主导产业.
发展服务贸易.
实行积极的进口政策,向全球扩大市场开放.
(三)发行人所处行业地位及竞争格局发行人全资和控股的子公司主要涉及四个行业,分别是IT行业、水利施工行业、贸易行业和其他行业.
1、IT行业:浪潮集团拥有IT领域唯一设在企业的国家重点实验室——"浪潮高效能服务器和存储技术国家重点实验室",自主研发的中国第一款关键应用主机浪潮K1使中国成为继美日之后第三个掌握高端服务器核心技术的国家.
根山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)57据机构Gartner公布的2017年全球X86服务器市场调查数据,浪潮X86服务器2017年出货量位居全球第三,国内第一,提前三年完成"冲刺全球前三"的五年目标.
2、水利施工行业:发行人子公司山东水总有限公司和山东省水利工程局有限公司在山东省内上百家水利水电工程施工企业中,具有管理规范,人员结构合理,设备齐全,技术水平全面等优点,具有一定的竞争优势,处于领先地位.

3、贸易行业:发行人子公司山东省轻工业供销有限公司自2002年取得棕榈油全省独家进口经营权以来,自营及代理进口量一直稳居山东省同行业首位,同时也是山东省销量最大的纸浆经销商之一.
(四)发行人竞争优势1、区域优势根据《2017年山东省国民经济和社会发展统计公报》,2017年,山东省实现生产总值(GDP)72,678.
2亿元,经济总量居全国前列,山东省经济实力雄厚,按可比价格计算,比2016年增长7.
4%.
作为经济增长的主力,2017年山东省规模以上工业增加值增长6.
9%.
山东省2017年全社会固定资产投资(不含农户)54,236.
0亿元,比上年增长7.
3%.
2017年,山东省新经济规模发展壮大,高新技术产业产值占规模以上工业的比重为35.
0%,比上年提高1.
2个百分点.
山东省工业化程度较高,主要以制造业为主,已形成高新技术、装备制造、纺织、化工等几大支柱产业,同时依托丰富的自然资源,在现代农业和现代海洋产业上也形成较强的竞争优势.
发行人通过以市场方式进行股权投资、股权经营管理、国有企业改革重组等途径承担贯彻实施山东省委、省政府战略意图,引导带动山东省经济转型发展、创新发展的功能,在山东经济不断发展的环境下,发行人对山东经济的贡献日益突出.
2、财政税收政策扶持浪潮集团获得了高新技术企业所得税优惠,国家对高新技术企业施行15%的所得税优惠税率,极大地降低了企业税收负担,提高了企业市场竞争力.
研究开发费加计扣除及进口设备免税,国家规定企业实际发生的研发费用可以加计山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)5850%税前扣除,减轻了企业税收负担,并且浪潮集团作为首批国家级企业技术中心,享受了进口研发设备免税的优惠政策.
浪潮集团由于具有海外业务,所以可以享受出口退税.
同时浪潮集团还可以享受软件产品增值税即征即退政策.

3、政策优势作为山东省重要的国有资本运营与管理的平台,发行人得到政府资产划转等有力支持.
发行人将受益于山东省政府发展山东经济的长期战略,将在未来长时期内获得政府在经营、优质资产整合、融资、价格等多方面的支持.
4、融资渠道优势发行人擅长运用和整合从政府获取的资源,以市场化和高度专业化形式进行管理和运营,以达到发行人利润最大化,实现国有资产的保值和增值.
发行人拥有丰富的资本市场融资经验.
发行人子公司山东省中鲁远洋渔业股份有限公司为B股上市公司,控股子公司浪潮集团拥有三家上市公司,丰富的资本市场运作经验为未来发行人的资本市场融资铺平道路.
5、技术优势浪潮拥有中国IT领域唯一设在企业内的国家重点实验室"国家高效能服务器和存储技术重点实验室",自主研发的中国第一款关键应用主机浪潮K1使中国成为继美日之后第三个掌握高端服务器核心技术的国家,荣获2014年度国家科技进步一等奖,浪潮天梭K系统已超过美国甲骨文,跻身高端Unix服务器市场的前三强.
(五)经营方针及发展战略发行人围绕培育提升企业核心竞争力,以"扩大规模、提高效益、规范管理、协同发展"为发展理念,以投融资、资本运营、资产管理为服务手段,通过国有企业的重组、改制、上市、退出等,实现国有资产向国有资本的转变;用国有资本引导社会资金进行投资兴业,发挥国有资本的引导力、影响力、带动力和服务、调节作用,提高国有资本的运营效率,实现国有资产保值增值.
发行人依托众多项目资源、后备上市企业和良好的政府平台,发挥在项目、信息、品牌等方面的优势,致力于促进山东省经济结构布局调整,产业转型升级,逐步建设成为国内山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)59领先的国有资本投资运营公司,为山东经济社会发展做出新的更大贡献.

未来发行人将继续做大做强投资与资本运营、资产管理等核心业务,充分发挥服务省管企业发展的平台作用,积极参与和服务省管国有资本向资源性、支柱及基础性行业、先进制造业、现代服务业、新材料、新能源和高新技术等产业集中,培育优势省管权属企业上市资源,提高省管国有资本证券化水平;致力于权属企业产业发展,提升权属企业产业规模优势,进一步打造权属企业核心竞争力.
1、围绕主业,延伸平台建设,丰富业务运作方式.
发行人已初步搭建起了包括投资、担保等在内的类金融业务板块平台.
下一步将积极探索和拓展资本运作的实现途径,明确经营运作着力点,创新具体业务盈利模式,创造协同价值,逐步实现由一般专业性投资公司向国有资本投资运营公司转变.
2、立足市场需求,持续推进现有业务板块发展.
精准发现客户需求,利用各种资源为客户解决实际问题,优化产品结构,通过产品创新不断开辟新经济增长点.
与客户建立互惠的长期合作关系,通过客户价值最大化实现企业价值最大化.
IT企业以云计算战略为指导,实现"产品、方案供应商向云服务商"转变;金融服务企业将传统业务与互联网相融合,提高服务质效;远洋渔业板块注重行业标准的参与制定,强化竞争优势;水利施工类企业持续开拓业务合作模式,实现产融结合.
3、深入开展行业跟踪研究,加快国有资本布局优势产业.
设立医疗投资公司,以省内县级医疗服务机构为标的,通过投资并购、参与公立医院改制或带资托管等方式,投资医疗服务行业.
借助资本运作及业务资源整合等手段,逐步打造集医药/器械、诊疗、养老等一体化、全方位的大健康产业板块.
4、把企业改革与发展有机结合起来,促进企业做大做强.
对在山东省内各细分行业处于龙头地位,发展势头较好,目前尚不具备改制条件的企业,调整改制思路,致力于帮助目标企业改善经营管理,实施股权多元化,建立规范的法人治理结构,建立适应市场经济要求的决策机制和经营机制,促进相关产业发展.

明确出资人和权属企业的责权利关系,提高权属企业竞争能力,共同做强公司的产业发展平台.
(六)发行人的主营业务基本状况山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)601、公司主营业务概况(1)公司经营范围国有产(股)权经营管理及处置;资产管理:股权投资、管理及经营:企业重组、收购、兼并;投资咨询.
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动).
(2)公司经营概况截至2018年9月30日,发行人经山东省国资委授权经营管理的一级子公司16家.
主营业务主要涉及IT行业、水利施工行业、贸易行业和其他行业,其他行业涉及担保、医药流通、远洋渔业等.
发行人近三年及一期营业总收入情况单位:万元营业总收入2018年1-9月2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比金额占比IT3,780,187.
4987.
42%3,255,363.
9380.
61%1,970,832.
9871.
36%1,543,988.
9370.
02%水利施工251,299.
835.
81%329,415.
688.
16%391,846.
2314.
19%246,003.
3411.
16%贸易116,399.
202.
69%171,535.
674.
25%131,006.
524.
74%297,080.
7513.
47%其他176,198.
564.
07%282,290.
706.
99%268,114.
989.
71%117,924.
845.
35%合计4,324,085.
08100.
00%4,038,605.
98100.
00%2,761,800.
71100.
00%2,204,997.
86100.
00%近三年及一期,公司营业总收入分别为2,204,997.
86万元、2,761,800.
71万元、4,038,605.
98万元和4,324,085.
08万元.
报告期内,公司营业总收入逐年增长.
其中2017年度营业总收入较2016年度增加1,276,805.
27万元,增幅46.
23%,主要是因为公司核心板块IT业务增长1,284,530.
95万元.
2016年度营业总收入较2015年度增加556,802.
85万元,增幅25.
25%,主要是因为公司核心板块IT业务增长426,844.
05万元.
近三年及一期IT业务收入分别为1,543,988.
93万元、1,970,832.
98万元、3,255,363.
93万元和3,780,187.
49万元,近三年及一期,IT业务在营业总收入中的比重逐步上升,分别为70.
02%、71.
36%、80.
61%和87.
42%.
2017年度IT业务增长较多主要得益于服务器市场快速增长,公司加强产品规划和创新,服务器及部件销售额大幅增加.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)61近三年及一期水利施工业务收入分别为246,003.
34万元、391,846.
23万元、329,415.
68万元和251,299.
83万元,占当年营业总收入的比重分别为11.
16%、14.
19%、8.
16%和5.
81%.
2016年度水利施工业务增速相对较快,主要是因为2015年度公司水利施工业务板块中标项目量及涉及合同金额增长较多,但大部分项目于2016年确认收入.
近三年及一期贸易业务收入分别为297,080.
75万元、131,006.
52万元、171,535.
67万元和116,399.
20万元,由于国际、国内宏观经济形势影响,近三年该业务在营业收入中占比逐年递减,占当年营业总收入的比重分别为13.
47%、4.
74%、4.
25%和2.
69%.
发行人近三年及一期营业成本情况单位:万元营业成本2018年1-9月2017年度2016年度2015年度金额占比金额占比金额占比金额占比IT3,224,677.
4186.
95%2,716,362.
7379.
89%1,551,168.
6468.
75%1,211,853.
9067.
48%水利施工240,019.
776.
47%310,625.
909.
14%366,050.
1616.
22%221,266.
2812.
32%贸易114,063.
493.
08%168,472.
884.
95%130,151.
525.
77%292,388.
0216.
28%其他130,044.
073.
51%204,816.
756.
02%208,843.
249.
26%70,333.
193.
92%合计3,708,804.
74100.
00%3,400,278.
26100.
00%2,256,213.
56100.
00%1,795,841.
39100.
00%近三年及一期,公司营业成本分别为1,795,841.
39万元、2,256,213.
56万元、3,400,278.
26万元和3,708,804.
74万元.
其中,IT业务营业成本分别为1,211,853.
90万元、1,551,168.
64万元、2,716,362.
73万元和3,224,677.
41万元,占当年营业成本的比重分别为67.
48%、68.
75%、79.
89%和86.
95%,与IT业务收入占营业总收入比重基本匹配;近三年及一期,水利施工营业成本分别为221,266.
28万元、366,050.
16万元、310,625.
90万元和240,019.
77万元,占当年营业成本的比重分别为12.
32%、16.
22%、9.
14%和6.
47%;近三年及一期,贸易业务营业成本分别为292,388.
02万元、130,151.
52万元、168,472.
88万元和114,063.
49万元,占当年营业成本的比重分别为16.
28%、5.
77%、4.
95%和3.
08%.
发行人近三年及一期营业毛利润情况单位:万元营业毛利润2018年1-9月2017年度2016年度2015年度山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)62金额占比金额占比金额占比金额占比IT555,510.
0890.
29%539,001.
2084.
44%419,664.
3483.
01%332,135.
0381.
18%水利施工11,280.
061.
83%18,789.
782.
94%25,796.
075.
10%24,737.
066.
05%贸易2,335.
710.
38%3,062.
790.
48%855.
000.
17%4,692.
731.
15%其他46,154.
497.
50%77,473.
9512.
14%59,271.
7411.
72%47,591.
6511.
63%合计615,280.
34100.
00%638,327.
72100.
00%505,587.
15100.
00%409,156.
47100.
00%近三年及一期,公司营业毛利润分别为409,156.
47万元、505,587.
15万元、638,327.
72万元和615,280.
34万元.
其中,IT业务毛利润分别为332,135.
03万元、419,664.
34万元、539,001.
20万元和555,510.
08万元,占当年毛利润的比重分别为81.
18%、83.
01%、84.
44%和90.
29%;水利施工业务毛利润分别为24,737.
06万元、25,796.
07万元、18,789.
78万元和11,280.
06万元,占当年毛利润的比重分别为6.
05%、5.
10%、2.
94%和1.
83%;贸易业务毛利润分别为4,692.
73万元、855.
00万元、3,062.
79万元和2,335.
71万元,占当年毛利润的比重分别为1.
15%、0.
17%、0.
48%和0.
38%.
发行人近三年及一期营业毛利率情况营业毛利率2018年1-9月2017年度2016年度2015年度IT14.
70%16.
56%21.
29%21.
51%水利施工4.
49%5.
70%6.
58%10.
06%贸易2.
01%1.
79%0.
65%1.
58%其他26.
19%27.
44%22.
11%40.
36%综合毛利率14.
23%15.
81%18.
31%18.
56%近三年及一期,公司综合毛利率分别为18.
56%、18.
31%、15.
81%和14.
23%.
2017年度综合毛利率有所下降,主要是由于IT业务毛利率下降所致.
近三年及一期分别21.
51%、21.
29%、16.
56%和14.
70%,毛利率持续下降主要是因为近几年公司收入增长部分主要来源于下游大型互联网行业的企业,同时下游互联网企业的议价能力较强,毛利率水平较低.
随着大型互联网企业在发行人销售收入中的占比不断增多,拉低了公司的整体毛利率.
近三年及一期水利施工毛利率分别为10.
06%、6.
58%、5.
70%和4.
49%;近三年及一期,公司贸易板块毛利率分别为1.
58%、0.
65%、1.
79%和2.
01%.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)632、各板块经营情况(1)IT相关业务公司IT业务主要由浪潮集团负责运营,浪潮集团拥有浪潮电子信息产业股份有限公司(以下简称"浪潮信息",股票代码:000977)、浪潮软件股份有限公司(以下简称"浪潮软件",股票代码:600756)两家A股上市公司以及浪潮国际有限公司(以下简称"浪潮国际",股票代码:00596)一家香港联交所上市公司.

公司业务范围涵盖了硬件产品(服务器及微型计算机等)和软件产品(系统集成、软件开发及云计算等),主要的业务收入集中于两家国内上市公司.
公司硬件产品的生产和销售主要由浪潮信息负责,公司软件产品的开发、销售、系统运营维护及支持等主要由浪潮软件负责.
①硬件产品发行人的硬件产品主要分为服务器产品和IT终端及散件.
公司于1993年制造出中国第一台服务器,并一直在中国服务器领域处于领先地位.
根据第三方数据机构Gartner公布的2017年全球X86服务器市场调查数据,2017年全球X86服务器市场显示了强劲的增长态势,浪潮X86服务器2017年出货量稳居全球第三,增速全球第一.
同时,浪潮2017年中国X86服务器市场出货量、销售额双双位居中国市场第一.
公司服务器产品种类齐全,分为三个系列,即通用服务器产品、存储产品、高端服务器产品.
公司高端服务器产品为客户提供稳定、可靠的商用计算平台,主要面向银行、电信等关键领域及电子政务、OA系统、数据库、Mail、门户网站、科学研究等领域.
2013年,公司成功研制国内首台关键应用主机-浪潮天梭K1系统,使中国成为世界上第三个掌握关键应用主机核心技术的国家.
浪潮天梭K1系统整体指标达到国际同类设备水平,部分功能技术指标国际领先,在关键行业核心业务系统中,完全可以替代国外主机系统.
目前,已在金融、公安、税务、政府、能源、电信等关键行业得到成功应用,得到客户的广泛认可.
2017年公司发布了AGX-2、GX4、SR-AI等多款硬件产品.
此外,公司积极布局AI计算并于2018年4月发布全新AI品牌——TENSORSERVER.
公司目前是业内拥有最丰富AI服务器产品线的厂商,山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)64在国内人工智能计算领域的市场份额超过60%,在TIER1大型互联网企业份额超过90%,为百度、阿里巴巴、腾讯、京东、网易、奇虎、科大讯飞、搜狗、今日头条、FACE++等国内知名AI相关企业提供计算力支撑.
IDC报告显示,2017年中国AI服务器整体销售额5.
68亿美元;从竞争格局层面,浪潮份额明显领先于其他厂商,居市场第一,销售额达3.
24亿美元.
发行人IT终端及散件产品包括台式电脑、笔记本电脑、一体机成套散件和整机以及相关零部件.
发行人通过采购相关标准化零部件后进行组装和测试,主要以成套散件和整机形式销往委内瑞拉等国家和地区.
A.
采购情况发行人进行采购的原材料主要有CPU、内存、硬盘、机箱、电源等.
其中以CPU、硬盘、内存为主,采购额占比在80%以上.
发行人采购系统主要负责供应商引入、评估等管理;采购物料成本控制、采购过程控制及相关的ERP数据维护、文件记录等综合管理工作.
发行人下设专门的采购部门,建立了独立完整的采购体系和严格的采购程序,确保采购的原材料符合发行人生产质量和成本的要求.
对于主要原材料的采购供应来源,采取合格供应商名录管控,公司的研发、采购、品管组成供应商管控小组,从技术规格符合性、供货价格、交货时间、质量控制能力等方面进行综合评定,引入并进入合格供应商名录;对合格供应商进行定期评价、发展和及时退出的动态管控,保证合格供应商的有效性和最佳状态.
公司采购主要原材料须从合格供应商范围内进行询价报价后再确定采购方案.
发行人与上游供应商的结算模式为电汇,并根据原材料的类别设定信用账期,基本为30天-90天,进口采购结算货币为美元.
从主要供应商来看,CPU的主要供应商为Intel,公司与Intel签订战略合作协议,因此有特殊的资源支持议价.
内存方面,主要供应商为三星、海力士和美光,由于其供需波动大,发行人与内存供应商采取按月议价的方式.
硬盘方面,主要供应商为西部数据、希捷和日立,基于其本身的周期性和更新换代规律,发行人与硬盘供应商取季度议价的方式.
2017年度和2018年1-9月发行人硬件产业前五大原材料采购商情况如下表:2018年1-9月发行人硬件产业前五大原材料采购商山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)65供应商金额(万元)占比采购商一1,142,226.
8340.
44%采购商二314,434.
7211.
13%采购商三246,914.
808.
74%采购商四208,468.
137.
38%采购商五204,081.
717.
23%合计2,116,126.
1974.
92%2017年发行人硬件产业前五大原材料采购商供应商金额(万元)占比采购商一732,263.
9029.
94%采购商二227,732.
559.
31%采购商三162,354.
716.
64%采购商四159,543.
056.
52%采购商五156,215.
366.
39%合计1,438,109.
5658.
80%B.
生产情况产能方面,发行人目前在国内、国外共有四个生产基地.
国内方面拥有济南、深圳和贵州三个生产基地,国外方面建立了美国的生产基地.
截至2018年9月末,济南、深圳、贵州等生产基地拥有11条生线,在美国拥有9条生产基地.
生产模式方面,公司形成了信息化生产和自动化柔性生产模式.
生产之前,由品管部门对物料进行检测.
生产部门领料之后,进行整机装配、装配检验、调试、老化和终检直至最终出库.
在此过程中,ERP系统可以完成从生产计划、质量管理和商品管理的全程信息的"通盘规划,统一管理",在生产过程中自动建立起机器档案,做到产品的可追溯性,为品质管理、售后服务等提供了强大的信息技术支持.
产品分为标准化生产和定制化生产两种模式.
但由于服务器特别是K1等高端服务器应用场景的特殊性,服务器生产更多采取按单定制的方式,为此,公司建立了智能高端服务器工厂,通过数字化、智能化的手段,实现高效的定制化生产,提高生产效率.
公司采用联合开发(JDM)创新业务模式,分别在山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)66研发端成立系统工程师团队、在供应链端成立供应链团队,通过系统工程师团队与客户架构师团队一起对业务痛点做针对性创新,参与客户早期架构设计并提供评估报告;此外,公司通过与客户实现供应链平台的信息化对接、自动化下单、共享库存提高运营效率,实现了与客户之间协同创新、量身定制,建立了与客户长期稳定的合作关系.
C.
质量控制方面公司形成了完整的质量控制体系,有既定的质量控制目标.
在品管部门和采购部门的协同下,公司首先保证物料的批合格率,保证供应商的状态,加强供应商质量工程师对供应商所供原料的质量的保障.
其次,生产线质量控制方面,公司考核产品上线直通率、交验合格率、出库合格率和产品研发水平.
另外公司形成了成熟的ORT(OngoingReliabilityTest,产品可靠性测试)制度以保证产品质量.
D.
研发方面2010年至今,每年发行人都取得了研发成果.
发行人开发的产品获得包括国家科学技术进步一等奖、国家重点新产品奖等重要奖项.
截至2018年6月末,浪潮信息拥有2,241项境内专利及13项境外专利,其中境内专利包括961项发明专利、1,223项实用新型专利和57项外观设计专利.
研发模式方面,公司推行集成产品开发(IPD)模式,建立以研发为中心,覆盖公司全系统,提升产品开发管理体系效率,全面提升产品和技术创新力.
公司制定并完善了《浪潮服务器设计标准》,实现模组化设计,实现从单款定制化向通用化产品的转化.
公司高端服务器主要产品为K1,浪潮K1服务器于2013年正式推出,打破国外企业在关键应用主机上的垄断地位.
K1从设计层面可以增强系统可靠性和扩展性,系统的可靠性最高可达99.
99%,浪潮服务器在国产化道路上具有先发优势.
2017年,公司基于四个层次积极布局AI计算,包括尖端的计算硬件产品、综合性的管理套件、优化的深度学习框架,以及端到端的行业解决方案.
在硬件层,公司已发布了AGX-2、GX4、SR-AI等多款产品,在系统管理层、框架层和服务处均发布了领先产品.
存储方面,2014年起公司加大投入,先后推出AS5000、AS1000和AS18000等高端存储产品,其存储的山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)67性能指标和参数已经接近EMC旗舰产品.
云数据中心方面推出SmartRack整机柜服务器,将服务器外部资源进行整合,以降低PUE(PowerUsageEffectivenes,能耗性价比)来降低维护成本.
整机柜服务器可以提升供电效率9%,降低IT系统散热功耗75%以上,总能耗降低30%,持有成本降低15%以上.
近年来,公司逐步建立了服务器产业的完整体系,在工具软件、中间件和数据库等领域发展了众多合作伙伴,先后与清华大学、北京航空航天大学、哈尔滨工业大学、西安交通大学等建立了长期的产学研合作关系,积极开展产学研合作,并联合培养企业发展所需的各类专业技术人才和管理人才.
同时,浪潮还十分重视与EMC、Qlogic、NetAPP等国内外知名企业开展广泛的技术合作与交流.
浪潮与各高校及科研院所建立的产学研合作关系,为将来人才流动、国际交流和产学研合作奠定了良好基础,同时与知名企业的技术合作,将加速推动公司的技术和产品创新以及我国自主可控的替代进程.
总体来看,公司研发体系较为完整,强大的产品研发能力支撑了公司业务的发展.
未来公司将继续加大研发投入,提升在行业中的竞争力.
E.
销售情况公司硬件产品销售收入主要来自于国内地区,海外主要销往美国、香港、新加坡等地.
2018年1-9月发行人硬件产品销售区域情况表销售区域占比国内85.
38%国外14.
62%合计100.
00%2017年发行人硬件产品销售区域情况表销售区域占比国内88.
17%国外11.
83%合计100.
00%发行人硬件产品的销售模式分直销和渠道销售两类.
发行人直销主要面向政山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)68府、大中型企业集团等客户,主要通过参与大型项目招投标方式取得订单.
渠道销售主要包括以下三种情形:(1)发行人销售给分销商,由分销商销售给二级渠道即授权经销商再销售给最终客户;(2)发行人销售给行业代理和金牌经销商,然后再销售给最终客户;(3)发行人销售给系统集成商和独立软件开发商,由其再销售给最终客户.
发行人硬件产品直销和渠道销售比例约为8:2.
发行人会对直销和渠道客户进行信用评估以确定信用账期,其中直销客户主要采取发货后付款、分阶段验收并按进度付款等方式;渠道客户主要采取发货付款方式,信用账期为0-60天,并以现付和30天账期为主.
发行人硬件销售的结算方式主要有现金、电汇、银行承兑汇票等.
2018年1-9月发行人硬件产业前五大销售客户销售客户金额(万元)占比客户1433,584.
3312.
91%客户2291,500.
518.
68%客户3238,414.
327.
10%客户4192,953.
465.
74%客户5176,460.
555.
25%合计1,332,913.
1739.
67%2017年发行人硬件产业前五大销售客户销售客户金额(万元)占比客户1446,852.
3917.
53%客户2183,090.
497.
18%客户3129,796.
755.
09%客户4118,897.
724.
66%客户5106,884.
114.
19%合计985,521.
4638.
67%②软件及系统集成公司软件及系统集成业务涉及政府电子政务、烟草等其他行业信息化建设,经过多年发展,公司在国内区域电子政务和烟草行业信息化等领域积累了一定优势.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)69在烟草行业信息化领域,公司加大在全国推进省级卷烟营销平台向地市单位拓展的力度,进一步巩固公司在烟草商业市场的优势地位;同时,借助统一营销平台在国家、省、市三级纵向贯穿、烟草行业工业、商业、零售横向贯穿,积极实现业务全行业覆盖,并在此基础上推进周边应用及大数据落地,实现以营销数据为基础的全行业数据共享.
2018年,国务院常务会议要求持续优化营商环境,加快建设全国一体化在线政务服务平台,以"一网通办"更加便利群众办事创业.
公司积极参与建设国家"互联网+政务服务"平台、数据共享和开放平台,参与起草国家"互联网+政务服务"相关文件和电子证照标准.
基于专注于政府信息化的建设经验,公司已形成"互联网+政务服务"整体解决方案,打造了国内业务先进、功能齐全、市场占有率领先的产品,在全国29个省份、100多个地市(其中包括多个省会城市、副省级城市)、800多个区县得到深入应用,助力各级政府开展放管服工作.
公司已助力山东、江西、陕西等省基本建成了省级统筹、两级建设、三级互通、四级应用的政务服务体系,强化政务信息资源共享利用,基本实现了自省级向下的信息共享和业务协同.
在广州,公司助力羊城成为全国首个"一窗式"综合受理服务城市,通过推动政务服务事项的信息跨部门、跨区域、跨行业互通共享、校验核对,建立高效便民的新型"互联网+政务服务"体系,推进网上网下一体化管理,实现"一窗口受理、一平台共享、一站式服务".
在深圳,公司助力其建成了全国首个"同城通办"基层公共服务平台,建立起集"服务、管理、监督"三位一体的"一窗式"区、街道、社区公共服务综合信息系统,形成了"一码管理、一门集中、一窗受理、一网通办、一号连通、一证申办、一库共享、一体运行"的"八个一"集约化建设模式.
除此之外,通过打造"互联网+政务服务"行业内领先模式,公司还与福州合作共同建设了全国首个全流程电子证照应用,助力青岛在全国率先建立"大厅制证中心",实现了审批证照统一制发,并在舟山通过联网办理、无偿代办、上门服务等方式,实现"最多跑一次,办事不出岛"等便民服务.
2018年1-9月发行人软件产业前五大原材料采购商情况如下表:单位:万元供应商名称2018年1-9月金额占当年采购总额的比例山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)70采购商一2,906.
262.
21%采购商二2,600.
521.
97%采购商三2,318.
841.
76%采购商四2,274.
261.
73%采购商五1,849.
081.
40%合计11,948.
969.
07%2018年1-9月发行人软件产业前五大客户情况如下表:单位:万元客户名称2018年1-9月金额占当年销售总额的比例客户一9,640.
005.
05%客户二6,424.
003.
37%客户三5,796.
003.
04%客户四5,337.
002.
80%客户五5,051.
002.
65%合计32,248.
0016.
90%(2)水利施工业务发行人从事水利施工业务的子公司为山东水总有限公司和山东省水利工程局有限公司.
山东水总有限公司拥有水利水电工程施工总承包壹级、市政公用工程施工总承包贰级、港口与航道工程施工总承包贰级、地基与基础工程专业承包壹级、钢结构工程专业承包贰级.
山东省水利工程局有限公司拥有水利水电工程施工总承包壹级施工企业,同时具有钢结构工程专业承包壹级、土石方工程专业承包壹级和地基与基础工程二级、市政公用工程二级、房屋建筑工程二级资质.

项目施工主要需要建筑钢材、混凝土、沙石等建筑施工材料,以上施工材料均为常用建材商品,市场供应充足.
施工项目全部通过招投标方式取得,施工项目包括各类水利水电、交通、市政工程等.
施工项目主要集中在山东地区,其他工程涉及安徽、河北、内蒙、新疆等地区.
建设施工模式主要为承建方式(按完工进度确认收入,业主根据工程进度支付工程费用),少部分项目采用BT方式(建设-移交).
发行人水利工程项目的施工过程均严格遵守国家制定的各项施工山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)71规范和安全制度,近三年未发生重大施工安全和质量事故.
近三年及一期发行人水利施工业务项目情况项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度山东水总有限公司山东省水利工程局有限公司山东水总有限公司山东省水利工程局有限公司山东水总有限公司山东省水利工程局有限公司山东水总有限公司山东省水利工程局有限公司新签工程(项)8979230132231182288167新签工程合同额(亿元)10.
8917.
6427.
9228.
9822.
4216.
453820.
20在建续建工程(项)421239334320304209367176发行人在实施工程施工业务同时也参与政府的BT项目建造,截至2018年9月末,发行人的BT工程包括山东巨野大野水库工程宝源湖供水工程和莘县古云水库,总投资金额为2.
38亿元.
截至2018年9月末发行人BT项目情况表项目名称是否签订合同回购方总投资(亿元)已投资(亿元)合同金额(亿元)项目进度确认收入金额(亿元)到账金额(亿元)山东巨野大野水库工程宝源湖供水工程是巨野县人民政府1.
001.
001.
24100%1.
291.
29莘县古云水库是莘县人民政府1.
381.
381.
52100%1.
261.
26(3)贸易业务发行人从事贸易业务的子公司主要为山东省轻工业供销有限公司,山东省轻工业供销有限公司《对外贸易经营者备案登记表》编号为02940346.
山东省轻工业供销有限公司贸易业务主要包括纸浆和油脂代理进口业务,山东省轻工业供销有限公司从事进口商业贸易多年,与国内外客户保持多年合作,上下游客户稳定.
经过多年产品调整,山东省轻工业供销有限公司逐步确立了以进口纸浆、油脂为主业的贸易业务,近三年一期,公司贸易板块经营情况如下:产品项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度油脂经营量(万吨)4.
271.
655.
7654.
80山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)72销售收入(万元)18,791.
028,216.
0031,371.
00231,712.
70占贸易板块营业收入比重16.
14%4.
79%23.
95%78.
00%纸浆经营量(万吨)19.
3636.
7226.
9015.
10销售收入(万元)96,931.
11159,801.
0096,600.
0058,260.
80占贸易板块营业收入比重83.
27%93.
16%73.
74%19.
61%2018年1-9月发行人贸易业务前五大采购商供应商金额(万元)占比(%)采购商一34,086.
3029.
91采购商二9,325.
078.
18采购商三6,259.
465.
49采购商四5,925.
555.
20采购商五5,532.
214.
85合计61,128.
5953.
632017年发行人贸易业务前五大采购商供应商金额(万元)占比(%)采购商一41,87924.
25采购商二29,94417.
35采购商三16,0659.
31采购商四12,4757.
23采购商五9,3475.
41合计109,71063.
552018年1-9月发行人贸易业务前五大客户客户金额(万元)占比(%)客户一26,193.
6722.
50%客户二8,562.
587.
36%客户三7,510.
56.
45%客户四5,5984.
81%客户五5,525.
44.
75%山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)73合计53,390.
1545.
87%2017年发行人贸易业务前五大客户客户金额(万元)占比(%)客户一57,74033.
77%客户二31,33818.
30%客户三5,7723.
38%客户四3,3251.
94%客户五3,2891.
92%合计101,46459.
31%①油脂2017年山东省轻工业供销有限公司油脂销售1.
65万吨,较2016年下降71.
35%,主要原因一是受市场大环境的影响,国内外市场价格倒挂,二是因贸易融资业务的影响,油脂代理业务减少.
目前,山东省轻工业供销有限公司的客户主要为国内油脂生产厂,主要销售区域为山东、河北、天津.
山东省轻工业供销有限公司2002年取得棕榈油山东省唯一进口通关资格;虽然目前国家对棕榈油的进口有所放宽,但棕榈油进口公司仍必须满足经营量等方面的要求,有一定的进入壁垒.
在油脂业务方面,基于国内稳定的市场需求,山东省轻工业供销有限公司坚持以进口工业棕榈油为主,目前进口工业棕榈油业务已稳步开展.
②进口纸浆山东省轻工业供销有限公司进口纸浆主要进口地是美国、加拿大、日本、巴西、智利等.
2017年山东省轻工业供销有限公司纸浆销售为36.
7万吨,较2016年增长36.
51%,其纸浆销售量位居山东省纸浆贸易行业的前列,主要的客户面对山东省内主要大、中型造纸企业,辐射周边省份出版企业.
2017年受国家环保政策、新旧动能转换产业升级影响,关停环保不达标工厂,限制废纸进口,国内纸浆价格持续上涨,轻工业供销有限公司抢抓机遇,取得了良好的效益.
目前中国已成为世界造纸产品的主要生产国和消费国,但中国森林覆盖率较低,林木资源稀缺导致造纸行业大部分木浆需要依靠进口,因此进口纸浆贸易空间较大.

山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)74国内纸及纸板产量集中度较高,山东、浙江、广东、江苏、河南位居全国产量前五位.
山东造纸及纸制品行业较为发达,大型造纸企业有山东晨鸣纸业集团股份有限公司、华泰集团有限公司和山东太阳纸业股份有限公司.
山东省较为发达的造纸行业使其纸浆需求量较大,纸浆进口业务发展前景较好.
纸浆为国家鼓励进口产品,没有进口限制,大小经销商众多.
虽然竞争激烈,但轻工业供销有限公司有其自身优势:一是行业熟悉.
轻工业供销总公司自1996年开始经营纸浆以来,首先将客户群定位在中、大型造纸企业,拥有较稳定的客户来源,特别是2001年取得进出口权后,能够拿到一手价格,以低廉的成本、良好的服务在业界树立了良好的口碑.
二是在品种上独辟蹊径.
造纸行业历史久远,世界上的纸浆供应也集中在北美、北欧、南美几个地区,国内造纸行业主要原材料也集中在加拿大、美国、芬兰、巴西、智利等地生产的几个老牌子上.
随着市场的活跃,原材料供应的竞争也日益强烈.
发行人除坚持老品牌的销售外,还积极寻求新品牌在国内市场的销售.
2004-2005年打破俄罗斯纸浆铁路运输、副本提单的瓶颈,开辟了山东省内乌针、布针、布阔浆的销售,取得了良好的收益;2006年尝试日本湿浆的推广,并取得了兵库浆在山东省内的独家进口经营权,效益稳定.

发行人对贸易业务中价格和汇率风险的管控方式如下:价格方面,一是依托成熟的经营团队对经济环境、市场需求等方面的分析研判,适时选择进货时机;二是采取快进快出,现款现货销售原则;三是以销定购,尽可能提前锁定买家再与进口商签订进货合同.
汇率方面,一是及时了解汇率变化信息,采取锁汇操作;二是通过不断探索开具人民币信用证,最大可能规避汇率风险.
(4)其他业务报告期内,发行人其他业务还包括医药流通、担保、远洋渔业等业务.
2015-2017年度和2018年1-9月,发行人其他业务实现收入分别为117,924.
84万元、268,114.
98万元、282,290.
70万元和176,198.
56万元,占营业总收入的比重分别为5.
35%、9.
71%、6.
99%和4.
07%;营业毛利润分别为47,591.
65万元、59,271.
74万元、77,473.
95万元和46,154.
49万元,占毛利润的比重分别为11.
63%、11.
72%、12.
14%和7.
50%.
发行人的其他业务情况如下表:发行人其他业务近三年及一期营业收入情况山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)75单位:万元营业收入2018年1-9月2017年2016年2015年金额占比金额占比金额占比金额占比担保4,576.
822.
60%15,808.
545.
60%25,473.
389.
50%32,283.
0727.
38%医药流通72,069.
9040.
90%137,144.
1748.
58%144,699.
1653.
97%0.
000.
00%远洋渔业71,623.
2240.
65%92,411.
6832.
74%84,587.
7531.
55%72,372.
3061.
37%其他27,928.
6215.
85%36,926.
3213.
08%13,354.
694.
98%13,269.
4711.
25%合计176,198.
56100.
00%282,290.
70100.
00%268,114.
98100.
00%117,924.
84100.
00%①担保业务发行人担保业务由子公司山东省再担保集团股份有限公司负责,山东省再担保集团股份有限公司具有NO.
00040052号中华人民共和国融资性担保机构经营许可证.
山东省再担保集团股份有限公司通过担保、再担保等各类创新业务的开展,为缓解全省中小企业的融资难题发挥了积极作用.
山东省再担保集团股份有限公司资本市场长期主体信用等级为AA+,是全国第一家在新三板挂牌再担保企业.
截至2018年9月30日,在保余额86.
95亿元,其中直保业务余额37.
88亿元,再担保业务余额为49.
07亿元.
单位:万元项目2018年1-9月2017年2016年2015年在保余额869,517.
001,008,241.
001,640,415.
002,358,476.
00其中:直保在保余额378,775.
00524,502.
00828,819.
001,120,872.
00再担保在保余额490,742.
00483,739.
00811,596.
001,237,604.
00当年新增担保额772,290.
00934,467.
001,758,708.
002,765,431.
00其中:直保在保余额200,298.
00353,354.
00564,800.
001,031,185.
00再担保在保余额571,992.
00581,113.
001,193,908.
001,734,246.
00当年解除担保额911,014.
001,566,641.
002,476,769.
002,033,987.
00其中:直保在保余额240,279.
00657,671.
00856,853.
00801,477.
00再担保在保余额670,735.
00908,970.
001,619,916.
001,232,510.
00山东省再担保集团股份有限公司对外担保主要分为再担保业务和直保业务.

再担保业务模式为"银行+再担保公司+担保公司+融资企业"的"四位一体"模式.

山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)76近年来公司加大了担保业务的创新力度,担保业务产品不断丰富,扩大了中小微企业融资的渠道.
作为山东省重要的政策性再担保平台,山东省再担保集团股份有限公司担保业务全部位于山东省,已经实现山东省18个地市的全覆盖.
截至2017年末,聊城、临沂、济南、潍坊和菏泽等地区的在保余额位居前列,前五大地区合计占比为27.
55%.
从行业集中度来看,截至2017年末,山东省再担保集团股份有限公司在保业务的风险敞口主要分布在工业、房地产开发、建筑业、批发业和农林牧渔等多个行业,其中工业、房地产开发和建筑业占比较高,分别占期末担保责任余额的22.
18%、10.
87%和8.
08%,其余行业集中度较分散.
2017年,山东省再担保集团股份有限公司代偿金额为10.
23亿元,行业主要分布在工业、房地产和建筑装饰业,当年前五名代偿客户为山东常林机械集团股份有限公司、山东富达装饰工程有限公司、山东丁豪房地产开发有限公司、山东新良油脂有限公司和东营万迪诺制动系统有限公司,当年代偿回收额为2.
67亿元.
近三年累计代偿20.
85亿元,累计代偿率为3.
43%.
近三年累计代偿回收4.
30亿元,累计代偿回收率为20.
60%.
山东省再担保集团股份有限公司具体代偿情况如下:项目2017年度2016年度2015年度当年代偿率6.
533.
001.
57累计代偿率3.
431.
760.
66累计追偿率20.
6017.
8415.
69代偿保障率2.
993.
150.
73注1:当年代偿率=当年代偿金额/当年解除担保金额*100%注2:累计代偿率=近三年累计代偿金额/近三年累计解除担保金额*100%注3:累计追偿率=近三年累计追偿金额/近三年累计代偿金额*100%注4:代偿保障率=高流动性资产/期末在保责任余额*100%2015-2017年度及2018年1-9月,山东省再担保集团股份有限公司分别实现营业总收入32,283.
07万元、25,473.
38万元、16,506.
58万元和4,576.
82万元,实现净利润17,908.
91万元、12,784.
36万元、2,088.
81万元和-1,236.
10万元.
山东省再担保集团股份有限公司自组建之初就将风险管控视为生命线,根据"可防、可控、可承受"的风险管控理念,建立了一套针对中小企业和担保机构的、规范高效的风险管理体系,对于风险做到早发现、早预警、早处置,形成事前防范、事中控制、事后监督防范和化解的机制.
公司内部建立了由董事会、总裁、山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)77业务评审委员会、首席风险官、风险管理中心和业务运营中心组成的内部风险管理体系.
公司实行风险管理中心、业务评审委员会、董事长或董事长授权人三级审批制度,风险管理部门有相对独立的风险监管职责.
②医药流通发行人从事医药流通的子公司为山东省医药集团有限公司,山东省医药集团有限公司以药品批发、零售、现代医药物流、健康服务为主营业务,并拥有"益寿堂"和"真诚大药房"为品牌的200多家零售连锁药店.
销售覆盖山东省大部分二级医院和连锁药店,经营品规1万余个,是山东省医药供应保障体系的骨干企业.
山东省医药集团有限公司于2016年度纳入发行人合并范围,山东省医药集团有限公司2016年度、2017年度及2018年1-9月分别实现收入144,699.
16万元、137,144.
17万元和72,069.
90万元.
③远洋渔业发行人从事远洋渔业的子公司为山东省中鲁远洋渔业股份有限公司,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司拥有编号为2018-059的农业农村部远洋渔业企业资格证书,主要从事外海、远洋捕捞;水产品加工、销售业务.
近三年及一期,山东省中鲁远洋渔业股份有限公司分别实现收入72,372.
30万元、84,587.
75万元、92,411.
68万元和71,623.
22万元.
六、发行人治理结构及其运行(一)发行人的内部治理情况为完善公司内部管理机制,规范公司的组织和行为,保护公司及出资者的合法权益,发行人根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)及有关法律、行政法规的规定制订《山东省国有资产投资控股有限公司公司章程》(以下简称《公司章程》),《公司章程》对公司股东的权利和义务、董事会、监事会的职能及成员产生、公司财务会计及劳动管理等事项做出了明确规定.

1、股东会公司股东会由全体股东组成,是公司的权利机构,依法行使以下职权:(1)决定公司的经营方针、发展战略规划;山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)78(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,对其进行年度和任期考核,决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会的报告;(4)审议批准监事会的报告;(5)审议批准公司的年度财务预算方案、预算调整方案、决算方案和国有资本经营预算收支计划方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;(8)对发行债券作出决议;(9)对公司合并、分立、改制、解散、申请破产或者变更公司形式作出决议,必要时报请省政府批准;(10)决定公司股权激励计划;(11)制定和修改公司章程;(12)根据需要聘请会计师事务所,对公司重要经济活动和重大财务事项进行审计;(13)对公司股东转让所持国有产权提出方案,并报省政府批准;(14)审议法律法规和公司章程规定应当由股东会决定的其他事项.
2、董事会发行人设董事会,董事会成员共7人,其中执行董事3名,职工董事1名,外部董事3名.
董事会对股东会负责,行使下列职权:(1)召集股东会会议,并向股东会报告工作;(2)执行股东会的决议;(3)制订发行人的发展战略规划,决定发行人的主营业务、经营计划、审计计划、年度投资计划、投资方案和具体投资项目,特别重大的投资项目须按照山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)79有关规定报省政府批准;(4)制订发行人的年度财务预算方案、预算调整方案、决算方案和国有资本经营预算收支计划方案;(5)制订发行人的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订发行人增加或者减少注册资本以及发行债券的方案;(7)制订发行人合并、分立、改制、解散、申请破产或者变更公司形式的方案;(8)决定发行人内部管理机构的设置,决定发行人分支机构的设立和撤销;(9)按照有关规定,行使对发行人高级管理人员职务的管理权.
根据董事长的提名,决定聘任或者解聘发行人总裁、董事会秘书;根据总裁的提名,决定聘任或者解聘副总裁、首席财务官等高级管理人员;负责对以上人员进行业绩考核并决定其报酬和奖惩事项;(10)制订发行人章程修订稿或修正案草案;(11)制定发行人的基本管理制度;(12)制定董事会议事规则,对董事会召开和表决的程序等作出规定;决定董事会专门委员会工作规则;(13)决定发行人除发行债券外的融资方案、转让重大财产以及年度预算范围内的对外捐赠或赞助,对发行人将资金借贷给他人以及为他人提供担保作出决议;(14)决定发行人重大风险管理策略和处置方案,对发行人风险管理进行监控,审议发行人内部控制评价报告、全面风险管理报告、内部审计报告、董事会决策的投资项目后评价报告;(15)决定发行人劳动、人事、分配制度改革方案和职工收入分配方案;按照有关规定决定职工工资总额,年度工资总额预算报省国资委备案;(16)决定发行人内部业务重组和改革事项,决定发行人资产减值准备财务核销事项;山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)80(17)决定发行人会计政策、会计估计变更方案;(18)决定发行人所出资企业的改制、合并、分立、解散、清算、申请破产事项;(19)决定发行人所出资企业注册资本及注册资本金变动事项;(20)按照国家有关规定,决定发行人权属企业之间的产权无偿划转、协议转让以及权属国有控制企业持有的产权通过产权交易市场公开转让事项;备案发行人及权属企业决定事项涉及的资产评估报告;(21)在国资监管法规规定的比例或数量范围内,决定增持或减持上市公司股份事项;决定所持上市公司股份质押事项;(22)对公司经营管理实施监督,听取或审议总裁的工作报告,检查总裁和其他高级管理人员对董事会决议的执行情况;(23)管理公司财务等重大信息公开事项;(24)建立与公司股东会、党委会、监事会重大事项沟通制度,如实提供有关情况和报告;(25)法律法规、本章程及股东会授予的其他职权.
3、监事会公司设监事会,由5名监事组成,其中股东代表监事2名、专职监事1名、职工代表监事2名.
监事会对股东会负责,行使下列职权:(1)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律法规、本章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(2)检查公司财务;(3)当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(4)提议召开股东会会议、董事会临时会议;(5)向股东会提出提案、报告工作,提出意见和建议;山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)81(6)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担;(7)负责组织企业年度财务决算审计工作,对会计师事务所执业过程进行监督,对其执业质量进行评价;(8)依据《公司法》有关规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(9)法律法规、本章程及股东会授予的其他职权;监事可以列席董事会和各专门委员会会议、总裁办公会及监事会认为需要列席的其他会议,并对会议决议事项提出质询或者建议.
4、总裁及其他高级管理人员公司设总裁1名,副总裁若干名,首席财务官1名.
总裁对董事会负责,行使下列职权:(1)主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议;(2)组织实施公司年度经营计划、投资计划、投资方案、审计计划和财务预算;(3)拟定公司内部管理机构设置方案,决定内部管理机构的职责划分和岗位设置方案;(4)拟订公司的基本管理制度;(5)制定公司与经营管理相关的具体规章;(6)按照有关规定,提请聘任或者解聘副总裁、首席财务官等高级管理人员;(7)按照有关规定,决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员;(8)拟定公司年度投资计划、投资方案;(9)拟定公司年度财务预算方案、预算调整方案、决算方案和国有资本经营预算收支计划方案;(10)拟定公司年度利润分配、弥补亏损方案;山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)82(11)拟定公司中长期融资方案及发行债券融资方案,决定公司年度预算内一年以内非债券融资方案;(12)研究提出公司增加或减少注册资本、发行债券方案;(13)研究提出合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项的方案;(14)决定权限范围内的投资、资产处置、收益管理等事项;(15)签署总裁办公会决定事项涉及的相关法律文书;(16)本章程或董事会授予的其他职权.
(二)内部组织结构及其功能发行人内部组织结构图发行人内部主要职能部门情况:1、董(监)事会办公室(1)事务管理:拟订发行人法人治理层面的基本制度和规章,促进建立健山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)83全发行人法人治理结构,保障股东会、董事会、监事会正常运转;负责股东会、董事会和董事会各专门委员会会议、监事会会议的组织和会议记录,起草会议纪要或决议,管理和保存相关会议文件和资料;负责股东和行政管理部门来文电及相关单位递交公司董事会、监事会的文电和资料的呈(传)阅、催办、保管、核销、立卷归档等工作;负责起草董事会、监事会的文件和报告,以及文件报告的审核、登记、印制、盖章、立卷归档等工作;负责起草和准备有关部门要求股东会、董事会及监事会出具的报告和文件.
(2)服务协调:处理股东会、董事会、监事会日常事务;负责股东、董事、监事的信息联络和服务工作,对董事、监事履行职责提供必需的工作条件,协助其开展各项工作;负责牵头发行人内幕信息及信息公开的管理工作;承办董事会及董事长、监事会及监事会主席交办的其它工作.
(3)监督检查:负责督办股东会、董事会和董事会各专门委员会、监事会决议的执行;检查督促公司章程、公司各项治理制度的执行落实情况;负责组织和协调董事会、监事会的各项调研、监督、检查活动.
2、综合部(1)总裁办公室工作:协助总裁处理公司运转的日常工作;组织总裁办公会议,负责会议记录、编发会议纪要;督查发行人各部门及权属企业对公司总裁办公会议纪要、重要决定事项和领导批办事项的办理情况,及时反馈办理结果;承办总裁交办的其它工作.
(2)综合管理:负责协调发行人和权属企业的有关工作事项,协调经营层与董事会、监事会、上级管理部门和其它业务相关单位的联系;拟订发行人会议计划,负责组织发行人各类综合性会议;牵头组织落实省国资委的主要工作考核任务,牵头组织对权属企业实施工作考核.
(3)文秘档案:负责起草发行人综合性文稿,组织发行人综合性调研活动;负责发行人收文电和资料的登记工作,负责权属企业及其它业务相关单位来文电和资料的呈(传)阅、催办、保管、核销、立卷归档和公司发文电的审核、送审、复核、登记、印制、盖章、立卷归档等工作;负责发行人的档案管理工作;负责发行人报刊、资料的订阅和收发.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)84(4)信息化建设:负责拟订发行人信息化发展规划和年度计划并组织实施;负责发行人办公系统软件、计算机、网络、数据库等信息系统的维护管理和网络安全,督导权属企业的信息化建设.
(5)后勤保障:负责购置和管理发行人的办公用资产、办公用品、劳保用品;承担发行人物业管理、驾驶员与车辆管理、接待服务等各项后勤服务工作;负责发行人节假日及值班安排工作;负责员工出差管理工作.
3、规划发展部(1)战略规划:负责研究发行人发展战略,编制中长期发展规划,并进行定期评估、调整;负责审定权属企业主业;审定权属企业中长期发展规划,并对其实施情况进行跟踪管理和监督;负责发行人年度经营计划的编制工作,审定权属企业年度经营计划,并对其实施情况进行跟踪管理和监督.
(2)研究与创新:负责市场发展趋势调研和宏观经济形势分析,搜集整理国内外经济信息、行业信息等;组织与发行人发展和新业务拓展相关的调查研究工作;负责发行人管理创新、科技创新、商业模式创新、内部市场化、节能减排等方面的工作,并指导权属企业开展相关工作.
4、财务部(1)会计核算:负责发行人日常财务收支、会计核算工作,组织开展年度财务决算工作;负责会计报表编制、汇总、合并及上报.
(2)财务管理:负责编制经济运行分析报告和财务分析报告;实施对权属企业的重大财务事项管理工作;对财务委派人员进行评价考核;负责发行人及权属企业会计人员从业资格管理,开展业务培训;建立并完善集团财务管控体系并组织实施;负责推进集团财务信息化工作.
(3)税务管理:负责发行人税务管理工作,开展税务筹划.
(4)业绩考核:负责省国资委对发行人经营绩效考核工作,编制发行人年度和任期经营绩效考核报告;负责权属企业负责人经营绩效考核工作,建立健全权属企业负责人业绩考核体系.
(5)预算管理:负责发行人全面预算及财务预算工作,组织发行人预算方山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)85案编制、审议、分析等工作,指导权属企业预算管理工作;负责国有资本经营预算的编制和申报工作,落实国有资本经营预算款项的划拨与使用,按时上缴国有资本收益.
(6)资金管理:拟订发行人的融资方案并组织实施;负责发行人有息负债的管理工作,防范资金风险;负责担保事项(不含以担保业务为主业的权属企业)的审核论证及后续管理;负责发行人委托贷款和银行理财业务;负责省级调控资金的管理工作,做好转借、利息复核、本息的回收、偿还等相关工作;负责资金结算中心的日常管理工作,组织成员单位预算编制、资金归集、资金调配、内部融资等,推进公司资金集中管理工作.
(7)外审协调:负责外部审计机构和上级主管部门对发行人开展审计的组织协调和联系沟通工作.
5、投资中心(1)战略投资:负责发行人战略性投资项目的前期考察、可行性研究及投资运作;负责完成发行人承担的省委省政府确定的重大专项投资任务;负责所投资股权的分红工作;监控所负责投资企业的运行情况,适时提出并组织实施增资、部分转让或退出等投资运作方案.
(2)境外投资:负责发行人境外项目的投资运作;负责发行人对外招商合作和引进战略投资者的工作.
(3)投资管理:编制发行人年度投资计划;审核权属企业年度投资计划,监督、总结执行情况;合规审查权属企业投资项目,负责权属企业投资项目的核准、备案工作;负责指导权属企业投资活动的规范运作.
(4)承担发行人安排的其它投资项目.
6、资本运营中心(1)股权投资:开展(拟)上市(板)公司股权投资与运营工作,负责所投资股权的分红工作;以私募股权投资基金方式参与山东省国企改革重组、产业转型升级等投资项目;监控参股公司资产质量和运行情况,评估投资价值,适时提出并组织实施增持、减持、退出等股权运营方案.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)86(2)资本运营:组织实施发行人对外兼并和收购工作;管理指导权属企业上市(板)、股票增发等资本运营工作.
(3)承担发行人安排的其它投资项目.
7、资产管理中心(1)资产管理:负责省政府或省国资委批准无偿划转和协议转让的省属经营性国有资产或股权的接收和处置工作,负责所管理股权的分红工作;负责接收、管理和处置省国资委移交的不良资产,以及省属企业经省国资委批复核销的资产损失;开展金融不良债权的投资运作;负责非股权类资产的盘活、整合、清理等工作,以及权属企业非股权类资产处置的管理工作;负责基本建设项目,管理发行人房产,及发行人的清欠工作.
(2)改革改制:拟订并组织实施权属企业改革改制方案;负责督导权属企业及所属企业改革改制的规范运作;负责权属亏损企业治理工作.
(3)承担发行人安排的其它投资项目.
8、股权管理部(1)股(产)权管理:负责协调发行人及权属企业股权管理方面的重大问题,对其中需要发行人决定的事项提出意见,负责权属企业的股权分红工作;负责牵头对所出资企业的股东会、董事会、监事会议题进行事前协调、审核,出具表决意见;负责办理国有产权登记工作,监督检查、汇总分析权属企业国有产权登记和变动情况;负责权属企业国有资产评估项目的核准、备案及监督检查工作.
(2)权属企业治理:组织编制发行人集团管控总体方案,完善集团管控体系建设;拟订、修改和批准权属企业章程;负责建立并完善权属企业法人治理结构,监控权属企业治理情况,监督指导权属企业治理的规范运行.
(3)外派董监事管理:负责发行人外派董事监事的选派、管理及考核工作;负责外派董事、监事的工作协调和服务,对其提交的各项报告和议案意见进行审核、分析、汇总、报送,抓好报告成果的运用和落实;协助股东派出人员通过股东会、董事会和监事会对权属企业和参股企业依法行使表决权,履行股东权利.

9、人力资源部山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)87(1)人事管理:负责拟订并组织实施发行人人力资源规划和年度计划,指导权属企业制定人力资源规划和年度计划;负责拟订岗位设置方案,组织实施岗位人员选聘工作;负责发行人总部干部队伍建设及后备干部的选拔与培养工作;负责权属企业经营管理层、人力资源和财务部门负责人的备案管理工作;负责委派至出资企业的董事、监事等人员的选聘工作;根据委托,承担省国资委向出资企业委派董事、监事和财务总监的管理工作;负责总部员工的录用、调配、奖惩、退休和劳动合同管理等工作,指导权属企业人事管理相关工作;负责人事信息和人事档案管理工作.
(2)薪酬考核:拟订发行人薪酬制度、福利制度并组织实施;负责发行人及权属企业的工资总额管理以及重大薪酬事项的管理工作;负责权属企业负责人的薪酬管理工作;负责员工的绩效考核及劳动纪律等管理工作;负责员工的社会保险、住房公积金的缴存等工作.
(3)教育培训与外事:负责员工教育培训管理工作,协助办理专业技术职务评审工作;负责办理外事工作,承办相关人员因公或因私出国境的审查、审批事项及手续,管理有关人员的因私护照.
(4)老干部管理:贯彻落实上级老干部政策与规定,负责总部退休干部的管理、服务及协调工作;负责检查指导权属企业老干部管理工作.
10、审计部(1)审计监督:建立健全发行人及权属企业的审计监督机制,拟订并实施发行人年度审计计划;负责指导权属企业内部审计工作及内审人员的教育培训工作;对发行人及权属企业的财务收支及其相关经济活动进行审计;对发行人内设机构及权属企业主要负责人进行任期经济责任审计;对发行人及权属企业经济管理和效益情况进行审计;对发行人固定资产建设项目进行审计;承担法律法规规定和公司确定的其它专项审计任务.
(2)审计评价:负责发行人内部管理效能的评价工作;负责发行人重要投资项目的后评价工作.
11、风险管理部(1)风险管理与内部控制:负责全面风险管理与内部控制工作,拟订相关山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)88制度并监督落实;组织实施发行人风险辨识评估,组织并协助相关部门制定重大风险应对方案,建立重大风险预警体系;指导权属企业推行全面风险管理工作,并对权属企业风险管理情况进行动态监控;建立并管理发行人全面风险管理信息系统;负责项目风险评估和专项风险评估工作.
(2)法律事务:负责发行人规章制度、合同协议等法律文件的合规合法性审核;负责发行人重大案件、法律诉讼和重要法律事项,为发行人各业务部门提供法律服务;监督、检查发行人贯彻执行与发行人经营管理有关的法律、法规、政策的情况;负责拟订发行人法制建设规划,并组织实施.
(3)安全生产管理:负责发行人及权属企业安全生产日常管理工作;监督指导权属企业安全生产管理工作;编制实施发行人应急管理预案,负责安全生产应急事项的监督和管理.
(4)知识产权管理和招投标:负责发行人知识产权的综合管理;负责发行人的招投标工作.
(三)发行人合法合规经营情况最近三年,发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况.
(四)发行人独立经营情况1、业务独立情况发行人对控股股东授权范围内的国有资产依法行使资产收益、重大决策、选择经营者等权利.
发行人具有直接面向市场独立经营的能力,能够独立自主地进行经营活动,在主营业务范围内与股东之间不存在持续性的构成对股东重大依赖的关联交易.
2、人员独立情况发行人已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度并具备独立的人事管理部门,独立履行人事管理职责.
3、资产独立情况发行人与控股股东之间产权明晰,资产独立登记、建账、核算和管理,不存在与股东共享生产经营资产的情况,不存在资产被股东占用而损害发行人利益的山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)89情况.
4、机构独立情况发行人有独立的管理决策机构和完整的生产单位,与控股股东及其职能部门完全分开,各自独立运行.
5、财务独立情况发行人设立了独立的财务会计部门,配备了专职的财务人员,建立了独立会计核算系统和财务管理制度,开设有独立的银行账户,依法单独纳税,发行人能够独立的进行财务决策,自主决定资金使用事项.
七、发行人关联交易及非经营性往来情况根据《公司法》和《企业会计准则第36号——关联方披露》等相关规定,截至2017年末,公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下:(一)关联方及关联关系1、控股股东、实际控制人截至募集说明书出具日,发行人控股股东与实际控制人均是山东省国资委.

2、子公司见本节"二、发行人对其他企业的重要权益投资情况".
3、联营、合营企业见本节"二、发行人对其他企业的重要权益投资情况".
4、其他关联方其他关联方其他关联方名称其他关联方与本公司关系青岛海洋渔业公司托管企业山东省丝绸集团有限公司托管企业山东省水产企业集团总公司托管企业(二)关联交易情况山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)901、关联方往来项目余额发行人关联方往来情况单位:万元项目名称关联方名称2017年末余额2016年末余额2015年末余额其他应付款青岛海洋渔业公司10,132.
3211,525.
0711,525.
072、关联担保截至2017年末集团内关联担保情况单位:万元序号担保单位被担保单位担保金额1浪潮集团有限公司浪潮电子信息产业股份有限公司109,604.
852浪潮软件集团有限公司浪潮集团有限公司70,000.
003浪潮集团有限公司浪潮软件集团有限公司81,763.
934山东龙信小额贷款有限公司龙信国际商业保理(天津)有限公司5,000.
005山东融越金融控股有限公司龙信国际商业保理(天津)有限公司7,000.
006日照东港区医药公司、山东省莒县医药公司、范丰满、朱焕群、戚德欣日照医药集团公司234.
007日照医药集团公司、日照东港区医药公司、朱焕群、范丰满、五莲县医药公司、五连真诚大药房有限公司、郑霞、山东省莒县医药公司、薛江涛、莒县真诚大药房有限公司日照真诚大药房有限公司1,380.
008浪潮集团有限公司山东浪潮华光光电子股份有限公司10,000.
009山东融越金融控股有限公司山东龙信小额贷款有限公司30,000.
0010山东龙信小额贷款有限公司山东融越金融控股有限公司5,400.
0011山东水总有限公司山东省第二水利工程局有限公司1,500.
0012山东省轻工业供销有限公司山东省国有资产投资控股有限公司100,000.
0013山东省国有资产投资控股有限公司山东省轻工业供销有限公司25,000.
0014山东水总有限公司山东省水工机械有限公司450.
0015山东水总有限公司山东省水利工程局有限公司38,000.
0016山东省医药集团有限公司山东省医疗器械公司950.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)91序号担保单位被担保单位担保金额17山东省第二水利工程局有限公司山东水总有限公司5,850.
0018山东省水利工程局有限公司山东水总有限公司108,400.
0019山东省国有资产投资控股有限公司山东中鲁海延远洋渔业有限公司10,000.
0020山东省水利工程局有限公司石家庄市驰耐威德生物能源科技有限公司11,000.
00-合计-621,532.
78(三)关联交易制度作为一家投资控股型企业,发行人下属子公司众多,为规范发行人及下属子公司关联交易行为,发行人制定了《山东省国有资产投资控股有限公司权属企业重大财务事项管理暂行办法》和《山东省国有资产投资控股有限公司总部员工关联交易行为管理办法》,该办法对关联交易管理做出规范,规定关联方交易应遵循公平交易原则.
(四)非经营性往来占款决策及定价情况1、与关联方的非经营性往来占款决策及定价报告期内,发行人与关联方的非经营性往来占款决策及定价参见本节之"七、发行人关联交易及非经营性往来情况"之"(三)关联交易制度".
2、与非关联方的非经营性往来占款决策及定价报告期内,发行人依据《山东省国有资产投资控股有限公司权属企业重大财务事项管理暂行办法》规范与非关联方的非经营性往来占款决策及定价:权属企业原则上不得开展对外借款业务,确有必要对外借款的,经企业内部决策程序审议通过后报公司核准.
对外借款须提供安全适当的担保措施及必要的风险防范手段.
根据发行人《公司章程》,对外借款需经公司董事会审议通过.
(五)非经营性往来占款情况近三年及一期末,发行人其他应收款均为经营性其他应收款,不存在非经营性其他应收款.
发行人对关联方的其他应收款均为公司开展经营性业务形成.

(六)是否新增非经营性往来占款情况山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)92截至本募集说明书出具日,发行人不存在在债券存续期内新增非经营性往来占款或资金拆借事项的计划.
(七)本期公司债券是否用于新增非经营性往来本期公司债券已经明确募集资金用于偿还公司债务,具体用途详见"第七节募集资金运用".
发行人承诺不用于新增非经营往来.
八、发行人内部管理制度的建立及运行情况(一)内部管理制度的建立发行人根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定,明确了董事会、监事会的议事规则和程序,确保发行人重大决策等行为合法、合规、真实、有效.
为了加强内部管理,发行人还进行了公司法人治理结构配套的制度规划和设计,建立健全了一系列的内部控制制度.
发行人制订的内部管理与控制制度以公司的基本控制制度为基础,涵盖了会计核算、财务管理、风险控制和重大事项决策等公司经营管理活动的各个领域,确保各项工作都有章可循,形成了规范的管理体系.
(二)内部管理制度的运行情况发行人基本建立了比较健全的制度管理体系,制定了包括投资管理、资金管理、预算管理、融资管理、担保管理、资产损失处置、权属企业内部控制、安全生产、内部审计、法律事务、关联交易管理等一系列的管理制度.
1、投资管理制度为规范投资行为,提高投资决策的科学性、民主性,建立健全投资决策体系,有效防范投资风险,积极稳健地开展投资业务,发行人制定《山东省国有资产投资控股有限公司总部投资管理办法》.
为进一步规范总部投资项目尽职调查工作,进一步提高项目分析论证水平,特制定《山东省国有资产投资控股有限公司投资项目尽职调查实施细则》.
2、资金管理制度为规范资金运作,提升资金管理水平,发行人制定了《山东省国有资产投资控股有限公司资金集中管理暂行办法》,财务部负责公司资金管理,负责起草和山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)93解释资金管理制度中的相关规定,并组织办理与资金管理有关的业务.
财务部下设资金结算中心,在财务部的直接领导下开展工作,依托资金集中管理系统,负责成员单位资金集中管理的各项具体业务,包括账户管理、资金预算、资金集中、资金结算、融资管理及票据管理等业务,加强了对成员单位的资金管控,发挥资金规模优势,提高使用效率.
财务部负责监督指导各权属企业开展相关资金管理工作,不断加资强金管理力度,实现各单位资金管理业务的统一和协调.
为规范发行人承办的山东省重点建设项目调控资金转贷业务流程,确保山东省调控资金的使用安全,维护发行人的合法权益,根据《山东省扩大内需重点建设项目调控资金管理暂行办法》及发行人相关规定,结合发行人实际情况,制定《山东省国有资产投资控股有限公司省重点建设项目调控资金业务管理暂行办法》.
同时公司还制定了《短期资金调度应急预案》.
3、预算管理制度为实现发行人总体战略目标,优化资源配置,防范经营管理风险,提升经营管理水平,根据山东省国资委《省管企业全面预算管理指引》的有关规定,结合发行人及权属企业实际,制订《山东省国有资产投资控股有限公司全面预算管理暂行办法》.
全面预算包括业务预算、资本预算、资金预算和财务预算.
公司预算管理机构为公司董事会,公司董事会负责制订公司的财务预算方案,并设立预算管理委员会协助董事会制订公司财务预算方案.
各权属企业及公司总部是实施全面预算管理的主体,负责在本企业内实施全面预算管理,权属企业法定代表人对本企业全面预算管理工作负总责.
预算编制遵循一致性、分级预算、全面预算、实事求是原则.
全面预算编制的依据为公司战略规划、年度经营计划和确定的预算目标.
全面预算方案作为预算期内组织协调各项经营活动的基本依据,一经批准,各预算主体必须严格执行.
发行人根据预算管理暂行办法,又相应出台了《山东省国有资产投资控股有限公司全面预算目标设定实施细则》、《山东省国有资产投资控股有限公司全面预算编制实施细则》、《山东省国有资产投资控股有限公司全面预算执行控制实施细则》和《山东省国有资产投资控股有限公司全面预算分析实施细则》,将预算管山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)94理的具体工作落实到责任部门.
4、融资管理制度为规范发行人筹资行为,降低筹资成本,防范财务风险,制定了对外筹资管理办法.
发行人财务部负责根据年度资金预算,拟定筹资计划和筹资方案,并负责筹资方案的具体实施.
发行人董事会、总裁办公会是对外筹资方案的审核和批准机构.
风险管理部门对筹资各环节风险把控.
审计部门对筹资行为及资金使用情况进行审计监督.
5、担保管理制度根据《省管企业担保管理办法》规定,同时结合发行人实际情况,发行人制定了《山东省国有资产投资控股有限公司权属企业重大财务事项管理暂行办法》对于发行人本部及下属子公司的对外担保、抵押、质押等事项,在取得可行性论证后,通过发行人有权决策机构审核批准,对需报山东省国资委批准或备案的,及时报送山东省国资委.
6、权属企业内部控制制度发行人为更好地履行出资人财务监督职责,提高经营管理水平,制定了《山东省国有资产投资控股有限公司权属企业重大财务事项管理暂行办法》.
权属企业的重大财务事项,由其股东会或董事会依法、依企业章程进行决策.
为实现发行人总体战略目标,制订了《山东省国有资产投资控股有限公司全面预算管理暂行办法》.
向所出资企业委派财务人员,按发行人及派驻企业要求开展财务会计工作.
为切实履行股东责任,维护所有者权益,落实国有资产保值增值责任,建立有效的激励和约束机制,促进权属企业科学发展,根据《公司法》以及《山东省省管企业负责人业绩考核暂行办法》,结合权属企业实际,制定《山东省国有资产投资控股有限公司权属企业负责人年度业绩考核暂行办法》.
发行人对权属企业负责人实行业绩考核制度.
企业负责人业绩考核是指通过建立经营绩效考核和主要工作考核相结合、定量和定性相结合、纵向比较和横向比较相结合的综合考核评价体系,客观、全面的评价企业负责人的经营业绩与管理水平.
7、股权运营管理制度山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)95为规范发行人股权运营行为,提高股权运营决策的能力,根据有关法律法规并结合发行人实际,制定了《山东省国有资产投资控股有限公司本部股权运营暂行办法》.
资本运营中心是股权运营的主要承办部门,其他职能部门可根据发行人授权承办具体股权运营项目.
对股权转让项目,承办部门进行项目可行性分析,拟定初步的转让方案,报分管领导审核同意后,向发行人总裁汇报.
发行人总裁认可后,承办部门完善转让方案,提交公司有权决策机构审议决策.
经公司有权决策机构决策同意后,报省国资委履行审核之后加以实施.
股权运营部门要定期跟踪,加强所持股权变动事项的监控管理.
因参股公司增发等原因,发行人的持股比例或持股数量发生变动,承办部门要及时向发行人汇报,会同相关部门提出建议,制定运营方案,经公司有权决策机构决策后,按法定程序办理.
发行人拟质押所持股权进行融资的,由公司有权决策机构决策后,经办部门会同资本运营中心办理相关质押登记手续.
股权质押办理完毕后,经办部门应及时将股权质押登记证明交资本运营中心备查.
股权解除质押后,经办部门应及时通知资本运营中心,便于对该宗股权的运营.
8、安全生产制度为加强发行人本部和各子公司的安全生产管理工作,全面落实安全生产责任,有效预防各类安全生产事故发生,根据《中华人民共和国安全生产法》和《山东省安全生产条例》,制定《山东省国有资产投资控股有限公司安全生产管理办法(试行)》和《山东省国有资产投资控股有限公司安全生产责任制实施办法(试行)》.
发行人对安全生产工作实行统一领导、分级管理、分级负责的管理体制.

发行人本部和各子公司分别是本单位安全生产工作的主体,其主要负责人是本单位安全生产第一责任人,对安全生产工作全面负责.
9、内部审计制度为加强和规范发行人内部审计工作,提高内部审计工作质量,保障审计部门和审计人员依法行使职权,发挥内部审计在加强发行人管理,提高经营效益中的作用,结合发行人实际,制定《山东省国有资产投资控股有限公司内部审计工作管理办法》.
该办法适用于发行人本部及权属企业的内部审计工作.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)9610、法律事务制度为加强发行人的法律事务管理,依法维护发行人的合法权益,建立健全发行人内部法律事务机制,制定《山东省国有资产投资控股有限公司法律事务管理暂行办法》、《山东省国有资产投资控股有限公司法律事务办理程序》和《山东省国有资产投资控股有限公司本部合同管理办法》和《山东省国有资产投资控股有限公司总部法律纠纷案件管理办法》等制度.
公司法律事务管理的职能部门是风险管理部,主要负责公司法律事务管理和规章制度建设、承担公司法律事务工作.

11、关联交易管理制度作为一家投资控股型企业,发行人下属子公司众多,为规范发行人及下属子公司关联交易行为,发行人制定了《山东省国有资产投资控股有限公司权属企业重大财务事项管理暂行办法》和《山东省国有资产投资控股有限公司总部员工关联交易行为管理办法》.
权属企业发生的其他关联方交易应定期报告公司.
关联方交易应遵循公平交易原则,不得损害国有资产利益.
禁止将盈利项目或业务转入关联方、禁止高价从关联方购入存货或劳务、禁止向关联方无偿或低价提供生产及办公场所以及其他损害国有资产利益的形为.
12、突发事件管理制度公司为加强突发事件应急管理,建立快速反应和应急处置机制,最大程度降低突发事件造成的影响和损失,维护公司正常的生产经营秩序和企业稳定,保护广大投资者的合法利益,促进和谐企业建设,根据《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国公司法》、《国家安全生产事故灾难应急预案》、《生产经营单位安全生产事故应急预案编制导则》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》及《山东省国有资产投资控股有限公司公司章程》等有关规定,结合公司实际情况,制定《山东省国有资产投资控股有限公司全面风险管理暂行办法》和《山东省国有资产投资控股有限公司全面风险管理暂行办法实施细则》.
13、信息披露制度为规范发行人发行债务融资工具信息披露行为,加强信息披露事务管理,促进发行人依法规范运作,维护公司投资者的合法权益,依据《中华人民共和国公山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)97司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及公司章程,发行人制定了《山东省国有资产投资控股有限公司发行债务融资工具信息披露管理办法》(鲁国投财务[2012]28号).
财务部门是发行债务融资工具信息披露事务的管理部门,负责协调和组织发行债务融资工具信息披露工作的具体事宜,各部门负责人为本部门涉及重大事项信息披露的第一责任人.
严格按照公司章程和各项管理办法实施及时、准确的公开市场信息披露,进一步规范发行人在银行间债券市场上的融资行为.
九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理为确保公司信息披露的及时、准确、充分、完整,保护投资者合法权益,加强公司信息披露事务管理,维护本期债券投资者的合法权益.
公司信息披露工作由董事会统一领导和管理,各部门负责人为本部门涉及重大事项信息披露的第一责任人,公司财务部将负责公司的信息披露和投资者关系管理的具体工作,严格按照公司法和各项管理办法实施及时、准确的公开市场信息披露.
进一步规范发行人在市场上的融资行为.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)98第五节财务会计信息一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明本募集说明书披露的财务报表以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制.
本募集说明书披露的财务报表符合企业会计准则及有关财务会计制度的要求,真实、完整地反映了本集团及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息.
二、最近三年及一期财务报表的审计情况中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2015年度、2016年度、2017年度的合并报表及财务报表附注进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告,审计报告文号分别为中兴财光华审会字[2016]第316019号、中兴财光华审会字[2017]第316006号和中兴财光华审会字[2018]第316010号;中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2015年度、2016年度、2017年度的母公司报表及财务报表附注进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告,审计报告文号分别为中兴财光华审会字[2016]第316020号、中兴财光华审会字[2017]第316007号和中兴财光华审会字[2018]第316009号.
公司2018年9月30日的资产负债表及2018年1-9月的利润表和现金流量表未经审计.
(一)会计政策变更及相关说明报告期内,2015年度和2016年度无会计政策变更事项,2017年度存在因执行新企业会计准则导致的会计政策变更事项,具体如下:1、2017年4月28日,财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会〔2017〕13号),自2017年5月28日起施行,对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,要求采用未来适用法处理.
2、2017年5月10日,财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助(2017年修订)》(财会〔2017〕15号),自2017年6月12日起施行,对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理,对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)993、2017年12月25日,财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30号),适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制.
本公司执行上述会计政策对列报前期财务报表项目及金额没有影响.
(二)会计估计变更及相关说明报告期内,公司无会计变更事项.
(三)前期差错更正1、2015年度前期差错更正(1)公司子公司山东省资产管理运营有限公司以2014年7月31日为改制基准日对账面固定资产进行了评估,企业按照评估成新率对固定资产折旧年限进行了重新认定,且自2014年8月起按照固定资产评估账面价值及重新认定的折旧年限计提折旧.
调增2015年期初累计折旧1,898,015.
26元,调增2014年度管理费用1,898,015.
26元,调减2015年期初未分配利润1,898,015.
26元,调减2014年度利润总额及净利润1,898,015.
26元.
(2)公司一级子公司浪潮集团有限公司之子公司浪潮齐鲁海外投资发展有限公司因上年审计时使用未审报表进行合并,2015年度使用企业提供的财务报表进行合并时,2014年度财务报表数据与上期数据存在差异,故进行期初合并时进行更正,相关更正及影响汇总如下表:2015年度浪潮集团有限公司差错更正影响汇总科目名称变动金额(元)资产总额10,732,391.
27负债总额14,711,474.
35归属于母公司所有者权益总额-12,177,057.
79其中:实收资本(股本)-资本公积-专项储备-盈余公积-未分配利润-9,100,217.
80山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)100其他综合收益-3,076,839.
99少数股东权益8,197,974.
71主营业务收入-19,260,106.
46利润总额-1,123,463.
36净利润-3,629,387.
21其中:归属于母公司所有者的净利润2,193,760.
49少数股东损益-5,823,147.
70(3)因合并原因调整减少2015年期初资产总额26,000,000.
00元,调减归属于母公司所有者权益-8,887,419.
86元,其中:未分配利润7,006,855.
26元,外币报表折算差额1,880,564.
60元,调整减少少数股东权益17,112,580.
14元;调整增加归属于母公司净利润91,089.
77元;调整减少少数股东损益91,089.
77元.
2、2016年度前期差错更正因子公司浪潮集团有限公司之子公司山东超越数控电子有限公司及浪潮宇航南京科技有限公司,前期存在跨期收入、成本费用,2016年度进行追溯调整.
相关更正及影响汇总如下表:2016年度前期差错更正影响汇总科目名称变动金额(元)资产总额16,788,373.
16负债总额27,143,397.
68归属于母公司所有者权益总额-2,305,669.
48其中:实收资本(股本)-资本公积-专项储备-盈余公积-未分配利润-2,305,669.
48外币报表折算差额-少数股东权益-8,049,355.
04营业收入-27,317,157.
82山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)101利润总额-28,437,643.
65净利润-23,498,190.
04其中:归属于母公司所有者的净利润-5,461,944.
43少数股东损益-18,036,245.
613、2017年度前期差错更正子公司山东省水利工程局有限公司之子公司威德环境科技股份有限公司前期存在跨期收入、成本费用,2017年度进行追溯调整.
相关更正及影响汇总如下表:2017年度前期差错更正影响汇总科目名称变动金额(元)资产总额23,580,702.
90负债总额22,969,355.
42归属于母公司所有者权益总额259,187.
84其中:实收资本(股本)-资本公积-专项储备-盈余公积-未分配利润259,187.
84外币报表折算差额-少数股东权益352,159.
64营业收入-14,039,837.
02利润总额-1,391,900.
08净利润-176,878.
64其中:归属于母公司所有者的净利润601,952.
45少数股东损益-778,831.
09由于上述原因,在本募集说明书中引述的2015年末/度数据为2016年年报中的期初数,2016年末/度数据为2017年年报中的期初数.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)102三、最近三年及一期财务会计资料(一)合并财务报表公司2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日及2018年9月30日的合并资产负债表,以及2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月的合并利润表、合并现金流量表如下:1、合并资产负债表合并资产负债表单位:元项目2018年9月30日2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日流动资产:货币资金9,993,724,787.
8710,592,644,881.
148,014,832,534.
296,475,448,818.
78结算备付金0.
000.
000.
000.
00拆出资金0.
000.
000.
000.
00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产262,475,115.
98524,889,835.
51493,998,387.
23155,109,254.
65衍生金融资产0.
000.
000.
000.
00应收票据533,633,241.
25362,091,457.
33412,353,725.
95432,570,224.
37应收账款10,740,133,039.
618,131,828,120.
165,518,046,766.
344,224,004,384.
99预付款项2,081,484,961.
151,904,664,148.
891,619,651,784.
441,147,041,440.
42应收保费0.
000.
000.
000.
00应收分保账款0.
000.
000.
000.
00应收分保合同准备金0.
000.
000.
000.
00应收利息27,021,075.
7430,243,044.
143,382,461.
614,410,083.
91应收股利10,500,000.
0012,527,972.
00136,458,394.
3711,500,000.
00其他应收款3,507,459,104.
093,083,048,337.
052,454,357,730.
551,591,033,986.
35买入返售金融资产0.
000.
000.
000.
00存货12,660,675,261.
258,642,106,024.
066,433,266,558.
386,016,296,523.
07其中:原材料-3,049,679,745.
681,627,207,690.
011,241,514,052.
74库存商品(产成品)-3,072,666,918.
121,677,122,839.
722,359,688,406.
82划分为持有待售的资产0.
000.
00989,102.
0778,077,434.
63山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)103一年内到期的非流动资产0.
0050,050,555.
5240,112,816.
9540,000,000.
00其他流动资产10,320,512,090.
487,855,657,548.
484,446,473,666.
472,852,575,893.
13流动资产合计50,137,618,677.
4241,189,751,924.
2829,573,923,928.
6523,028,068,044.
30非流动资产:发放贷款及垫款1,162,077,974.
51983,020,874.
99679,778,508.
36418,384,545.
97可供出售金融资产12,192,170,165.
1313,613,312,312.
0111,096,104,268.
8410,773,644,179.
62持有至到期投资66,700,000.
0035,000,000.
0064,357,935.
2530,224,031.
45长期应收款295,683,598.
67126,930,120.
267,242,682.
18349,766,983.
52长期股权投资6,072,320,123.
025,696,197,485.
415,109,373,542.
152,060,621,796.
02投资性房地产404,586,635.
88415,517,235.
17165,323,450.
22129,085,056.
21固定资产原价-6,286,666,555.
685,515,358,521.
144,601,223,756.
63减:累计折旧-2,147,197,805.
571,738,330,976.
331,278,056,687.
17固定资产净值-4,139,468,750.
113,777,027,544.
813,323,167,069.
46减:固定资产减值准备-22,692,261.
7022,755,292.
6518,945,326.
23固定资产净额4,315,345,483.
314,116,776,488.
413,754,272,252.
163,304,221,743.
23在建工程543,923,636.
03325,928,636.
31514,059,007.
97314,429,806.
97工程物资788,883.
55477,111.
461,327,200.
88120,231.
08固定资产清理-33,105.
970.
00491,183.
000.
00生产性生物资产0.
000.
000.
000.
00油气资产0.
000.
000.
000.
00无形资产1,739,108,605.
251,574,260,525.
831,212,753,535.
131,115,460,190.
91开发支出76,742,156.
59250,332,740.
78278,235,602.
1557,102,659.
93商誉153,318,608.
30239,992,470.
17236,199,446.
32231,646,142.
28长期待摊费用271,383,388.
42213,032,449.
97204,021,753.
93193,976,924.
66递延所得税资产323,232,319.
90244,409,173.
97203,579,109.
65187,050,159.
19其他非流动资产1,025,425,266.
261,020,694,238.
00150,932,594.
28150,639,184.
31非流动资产合计28,642,773,738.
8528,855,881,862.
7423,678,052,072.
4719,316,373,635.
35资产总计78,780,392,416.
2770,045,633,787.
0253,251,976,001.
1242,344,441,679.
65流动负债:短期借款14,420,561,721.
526,809,397,155.
575,685,994,105.
095,746,047,930.
42向中央银行借款0.
000.
000.
000.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)104吸收存款及同业存放0.
000.
000.
000.
00拆入资金0.
000.
000.
000.
00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债0.
000.
000.
0030,381,000.
00衍生金融负债0.
000.
000.
000.
00应付票据168,463,133.
35328,540,085.
70341,341,462.
74729,440,101.
79应付账款6,244,859,116.
519,833,835,909.
075,518,871,013.
733,834,349,300.
04预收款项3,502,011,313.
303,180,626,707.
453,784,787,634.
033,277,634,697.
86卖出回购金融资产款0.
000.
000.
000.
00应付手续费及佣金0.
000.
000.
000.
00应付职工薪酬496,934,629.
87524,792,542.
12503,715,726.
06339,627,591.
98其中:应付工资-218,326,053.
01245,884,210.
43203,624,494.
33应付福利费-276,041.
1427,281.
671,097,510.
28应交税费580,090,218.
84546,190,964.
77426,989,816.
81247,726,865.
08其中:应交税金-539,754,788.
92421,961,413.
64242,821,623.
31应付利息41,815,370.
417,232,651.
2616,237,879.
794,422,943.
53应付股利10,267,461.
4610,267,461.
4630,336,200.
9010,267,461.
46其他应付款2,871,979,510.
722,478,798,870.
082,336,676,321.
322,395,681,796.
62应付分保账款0.
000.
000.
000.
00保险合同准备金128,684,780.
64131,280,854.
27190,213,684.
39231,513,655.
07代理买卖证券款0.
000.
000.
000.
00代理承销证券款0.
000.
000.
000.
00划分为持有待售的负债0.
000.
000.
000.
00一年内到期的非流动负债1,501,216,646.
37216,171,586.
261,064,666,585.
4817,396,585.
48其他流动负债5,328,192,883.
753,811,290,958.
865,325,210,748.
511,006,279,863.
01流动负债合计35,295,076,786.
7427,878,425,746.
8725,225,041,178.
8517,870,769,792.
34非流动负债:长期借款6,808,178,886.
415,933,083,005.
173,530,610,418.
892,115,290,418.
81应付债券9,535,415,446.
548,947,398,822.
032,019,310,714.
052,539,987,500.
00长期应付款309,855,767.
42238,675,087.
29308,648,578.
42280,169,978.
34长期应付职工薪酬1,561,885.
121,577,667.
631,699,751.
841,908,126.
22专项应付款149,565,254.
6279,083,937.
1461,902,283.
141,189,555.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)105预计负债475,327.
662,518,147.
411,048,907.
481,015,990.
24递延收益412,833,202.
27313,139,492.
76370,189,066.
66280,435,549.
39递延所得税负债444,561,765.
80921,057,065.
71942,951,212.
981,109,357,147.
18其他非流动负债51,526,548.
5351,362,567.
4951,411,213.
9650,150,352.
51非流动负债合计17,713,974,084.
3716,487,895,792.
637,287,772,147.
426,379,504,617.
69负债合计53,009,050,871.
1144,366,321,539.
5032,512,813,326.
2724,250,274,410.
03所有者权益:实收资本4,500,000,000.
004,500,000,000.
004,500,000,000.
004,560,000,000.
00其他权益工具0.
000.
000.
000.
00其中:优先股0.
000.
000.
000.
00永续债0.
000.
000.
000.
00资本公积2,049,818,216.
361,799,344,037.
361,654,533,167.
201,131,970,939.
79减:库存股0.
000.
000.
000.
00其他综合收益1,205,213,074.
252,720,799,915.
402,723,606,492.
393,286,439,489.
20专项储备115,589.
23115,589.
23115,589.
232,490,583.
05盈余公积382,369,379.
64382,369,379.
64290,735,904.
24222,414,282.
96其中:法定公积金-382,369,379.
64290,735,904.
24222,414,282.
96一般风险准备39,166,779.
7939,166,779.
7937,595,264.
2129,273,295.
71未分配利润3,765,090,293.
733,183,937,739.
992,352,924,433.
822,052,611,497.
66归属于母公司所者有权益合计11,941,773,333.
0012,625,733,441.
4111,559,510,851.
0911,285,200,088.
37少数股东权益13,829,568,212.
1613,053,578,806.
119,179,651,823.
766,808,967,181.
25所有者权益合计25,771,341,545.
1625,679,312,247.
5220,739,162,674.
8518,094,167,269.
62负债和所有者权益总计78,780,392,416.
2770,045,633,787.
0253,251,976,001.
1242,344,441,679.
652、合并利润表合并利润表单位:元项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度一、营业总收入43,240,850,837.
9540,386,059,774.
3627,618,007,051.
5722,049,978,555.
49其中:营业收入43,195,082,646.
0140,125,815,016.
5127,342,053,741.
1021,638,713,230.
17利息收入26,642,653.
91159,956,748.
11163,773,186.
49154,730,375.
19已赚保费18,927,224.
8387,248,877.
5691,108,123.
65241,845,065.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)106手续费及佣金收入198,313.
2013,039,132.
1821,072,000.
3314,689,885.
13二、营业总成本43,937,040,738.
9140,941,404,429.
3727,833,203,369.
1922,379,439,653.
36其中:营业成本37,088,047,410.
0534,002,782,644.
0022,562,135,582.
4417,958,413,922.
25利息支出0.
000.
000.
000.
00手续费及佣金支出51,433.
5341,060.
9126,786.
50675,439.
26退保金0.
000.
000.
000.
00赔付支出净额0.
000.
000.
000.
00提取保险合同准备金净额-2,596,073.
6343,188,327.
90-41,299,970.
6879,229,711.
61保单红利支出0.
000.
000.
000.
00分保费用0.
000.
000.
0024,000.
00营业税金及附加91,059,186.
76216,849,960.
56288,041,196.
60181,412,786.
86销售费用1,639,450,380.
631,918,336,900.
641,604,034,632.
311,309,017,055.
04管理费用3,604,617,572.
413,366,309,641.
632,361,897,512.
322,046,469,687.
90其中:研究与开发费-344,463,395.
44320,224,675.
83291,338,419.
22财务费用1,039,265,366.
961,028,700,226.
45519,599,838.
38481,599,275.
67其中:利息支出-1,002,091,177.
52587,837,689.
91582,068,487.
00利息收入-132,522,633.
8699,610,699.
28128,498,004.
17汇兑净损失-97,983,805.
67-7,170,412.
278,105,591.
91资产减值损失477,145,462.
20365,195,667.
28538,767,791.
32322,597,774.
77加:公允价值变动收益-3,122,458.
67-100,184,634.
0148,244,229.
212,760,355.
90投资收益`1,766,676,375.
562,060,858,215.
301,519,025,086.
091,330,331,690.
50其中:对联营企业和合营企业的投资收益-191,070,799.
79151,253,369.
58188,791,523.
26汇兑收益0.
000.
000.
000.
00其他收益170,053,019.
38404,807,863.
090.
00-三、营业利润1,237,417,035.
311,810,136,789.
371,352,072,997.
681,003,630,948.
53加:营业外收入126,468,483.
12225,985,304.
79490,863,808.
63597,677,051.
89其中:非流动资产处置利得-21,678,427.
285,992,087.
8254,426,338.
99政府补助-182,538,384.
58463,409,473.
61494,047,148.
78债务重组利得-0.
000.
00526,780.
00减:营业外支出11,405,197.
0313,820,770.
9824,802,600.
428,579,758.
81其中:非流动资产处置损失-1,195,449.
831,105,747.
275,044,230.
54山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)107四、利润总额1,352,480,321.
402,022,301,323.
181,818,134,205.
891,592,728,241.
61减:所得税费用329,977,335.
16461,635,658.
26349,144,165.
42297,365,683.
58五、净利润1,022,502,986.
241,560,665,664.
921,468,990,040.
471,295,362,558.
03归属于母公司所有者的净利润677,308,953.
741,005,721,373.
06960,730,728.
99755,259,895.
34少数股东损益345,194,032.
50554,944,291.
86508,259,311.
48540,102,662.
69六、其他综合收益的税后净额-1,590,184,781.
60130,121,339.
12-612,925,897.
16544,821,010.
43(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益-52,827,698.
440.
000.
000.
001.
重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动0.
000.
000.
000.
002.
权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额-52,827,698.
440.
000.
000.
00(二)以后将重分类进损益的其他综合收益-1,462,759,142.
71-2,806,576.
99-562,832,996.
81544,821,010.
431.
权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额-47,718,676.
03120,668,810.
27-35,706,050.
94-10,805,121.
332.
可供出售金融资产公允价值变动损益-1,420,789,509.
23-134,232,747.
35-517,233,147.
88517,047,398.
683.
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益0.
000.
000.
000.
004.
现金流量套期损益的有效部分0.
000.
000.
000.
005.
外币财务报表折算差额5,749,042.
5510,757,360.
09-9,893,797.
9938,578,733.
08七、综合收益总额-567,681,795.
361,690,787,004.
04856,064,143.
311,840,183,568.
46归属于母公司所有者的综合收益总额-838,277,887.
411,002,914,796.
07397,897,732.
181,278,230,999.
44归属于少数股东的综合收益总额270,596,092.
05687,872,207.
97458,166,411.
13561,952,569.
02八、每股收益:(一)基本每股收益----(二)稀释每股收益----3、合并现金流量表合并现金流量表单位:元项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)108一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金43,950,721,481.
6642,549,967,424.
3929,853,885,887.
9623,963,784,185.
05客户存款和同业存放款项净增加额0.
000.
000.
000.
00向中央银行借款净增加额0.
000.
000.
000.
00向其他金融机构拆入资金净增加额0.
000.
000.
000.
00收到原保险合同保费取得的现金20,872,759.
0032,010,879.
6748,144,380.
0088,234,181.
67收到再保险业务现金净额0.
0058,507,833.
3347,308,124.
00136,310,750.
00保户储金及投资款净增加额0.
000.
000.
000.
00处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额0.
000.
000.
000.
00收取利息、手续费及佣金的现金153,475,650.
27146,415,789.
75206,780,220.
98167,253,187.
33拆入资金净增加额0.
000.
000.
000.
00回购业务资金净增加额0.
000.
000.
000.
00收到的税费返还996,771,567.
66424,403,339.
01306,297,638.
37301,911,958.
86收到其他与经营活动有关的现金8,659,702,056.
736,853,516,586.
274,687,434,558.
657,111,070,970.
75经营活动现金流入小计53,781,543,515.
3250,064,821,852.
4235,149,850,809.
9631,768,565,233.
66购买商品、接受劳务支付的现金48,839,583,017.
9437,261,418,749.
0823,984,205,247.
6520,087,224,363.
21客户贷款及垫款净增加额858,693,727.
80329,608,375.
24354,762,748.
55425,588,324.
73存放中央银行和同业款项净增加额0.
000.
000.
000.
00支付原保险合同赔付款项的现金198,520,137.
25743,413,596.
91598,610,890.
41287,639,814.
57支付利息、手续费及佣金的现金5,603,999.
021,914,056.
452,024,180.
10701,134.
25支付保单红利的现金0.
000.
000.
000.
00支付给职工以及为职工支付的现金2,970,747,091.
113,116,045,391.
262,843,082,283.
412,151,155,133.
03支付的各项税费1,135,094,618.
401,313,732,357.
561,278,044,032.
67993,724,330.
79支付其他与经营活动有关的现金7,611,373,240.
677,492,306,115.
934,979,830,927.
867,935,576,931.
02经营活动现金流出小计61,619,615,832.
1950,258,438,642.
4334,040,560,310.
6531,881,610,031.
60经营活动产生的现金流量净额-7,838,072,316.
87-193,616,790.
011,109,290,499.
31-113,044,797.
94山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)109二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金59,912,229,752.
9144,698,772,321.
5124,021,965,495.
3515,926,932,316.
93取得投资收益收到的现金192,356,515.
29322,627,170.
05251,057,160.
36158,342,003.
82处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额19,939,101.
1367,616,366.
5339,061,984.
2774,181,585.
19处置子公司及其他营业单位收到的现金净额5,234.
460.
00106,505.
5521,812,963.
46收到其他与投资活动有关的现金409,941,458.
374,340,298,113.
59537,022,114.
30178,721,607.
20投资活动现金流入小计60,534,472,062.
1649,429,313,971.
6824,849,213,259.
8316,359,990,476.
60购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金752,684,026.
941,277,355,128.
101,062,339,949.
81922,184,391.
59投资支付的现金61,485,706,373.
2252,612,951,242.
1529,192,275,865.
9716,140,632,798.
65质押贷款净增加额0.
000.
000.
000.
00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.
000.
000.
0018,034,885.
70支付其他与投资活动有关的现金383,428,502.
893,825,818,639.
631,973,318,239.
7862,586,997.
35投资活动现金流出小计62,621,818,903.
0557,716,125,009.
8832,227,934,055.
5617,143,439,073.
29投资活动产生的现金流量净额-2,087,346,840.
89-8,286,811,038.
20-7,378,720,795.
73-783,448,596.
69三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金461,097,378.
803,918,829,905.
532,725,992,701.
97722,956,434.
59其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金100,000,000.
003,918,829,905.
532,725,992,701.
970.
00取得借款收到的现金18,602,034,317.
8625,974,747,670.
8115,720,954,177.
4413,559,631,366.
11发行债券收到的现金0.
000.
00498,000,000.
000.
00收到其他与筹资活动有关的现金6,109,357,817.
85298,313,279.
23468,270,826.
40390,939,956.
51筹资活动现金流入小计25,172,489,514.
5130,191,890,855.
5719,413,217,705.
8114,673,527,757.
21偿还债务支付的现金12,372,006,156.
2916,984,381,209.
7110,420,480,529.
6711,629,796,298.
90分配股利、利润或偿付利息支付的现金1,420,765,661.
48970,343,196.
35618,520,048.
93753,311,251.
50其中:子公司支付给少数股东的股利、利润0.
0050,194,460.
0015,058,338.
004,000.
00支付其他与筹资活动有关的现金622,248,944.
771,221,378,855.
07433,225,609.
90851,590,446.
70筹资活动现金流出小计14,415,020,762.
5419,176,103,261.
1311,472,226,188.
5013,234,697,997.
10筹资活动产生的现金流10,757,468,751.
9711,015,787,594.
447,940,991,517.
311,438,829,760.
11山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)110量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响54,015,950.
87-11,503,837.
3356,421,547.
3615,058,285.
71五、现金及现金等价物净增加额886,065,545.
082,523,855,928.
901,727,982,768.
25557,394,651.
19加:期初现金及现金等价物余额10,817,425,045.
767,720,138,322.
175,992,155,553.
925,438,489,451.
69六、期末现金及现金等价物余额11,703,490,590.
8410,243,994,251.
077,720,138,322.
175,995,884,102.
88(二)母公司财务报表公司2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日和2018年9月30日的母公司资产负债表,以及2015年度、2016年度、2017年度及2018年度1-9月的母公司利润表、母公司现金流量表如下:1、母公司资产负债表母公司资产负债表单位:元项目2018年9月30日2017年12月31日2016年12月31日2015年12月31日流动资产:货币资金2,108,565,859.
431,260,638,402.
071,619,730,907.
05768,633,705.
79结算备付金0.
000.
000.
000.
00拆出资金0.
000.
000.
000.
00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2,169.
325,248.
940.
000.
00衍生金融资产0.
000.
000.
000.
00应收票据0.
000.
000.
000.
00应收账款112,383,963.
82112,383,963.
82112,383,963.
82112,383,963.
82预付款项0.
000.
000.
000.
00应收保费0.
000.
000.
000.
00应收分保账款0.
000.
000.
000.
00应收分保合同准备金0.
000.
000.
000.
00应收利息0.
000.
000.
000.
00应收股利10,500,000.
0012,527,972.
00134,258,394.
3710,500,000.
00其他应收款437,564,472.
68358,335,319.
1471,553,845.
45245,028,172.
13买入返售金融资产0.
000.
000.
000.
00存货4,290.
004,290.
004,290.
004,290.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)111其中:原材料0.
000.
004,290.
00库存商品(产成品)0.
000.
000.
00划分为持有待售的资产0.
000.
000.
000.
00一年内到期的非流动资产0.
000.
000.
000.
00其他流动资产1,748,731,443.
93203,787,783.
93343,214,833.
39239,786,436.
98流动资产合计4,417,752,199.
181,947,682,979.
902,281,146,234.
081,376,336,568.
72非流动资产:发放贷款及垫款0.
000.
000.
000.
00可供出售金融资产11,514,093,629.
8512,942,608,852.
4210,542,934,085.
3710,356,481,793.
00持有至到期投资0.
000.
000.
000.
00长期应收款0.
000.
000.
000.
00长期股权投资7,527,709,641.
857,385,242,146.
547,077,998,751.
624,438,846,475.
78投资性房地产270,493,379.
38275,795,244.
1819,063,466.
5019,590,700.
06固定资产净额240,503,798.
46241,911,841.
10169,276,558.
14196,749,897.
35在建工程0.
000.
00275,996,813.
97101,574,000.
00工程物资0.
000.
000.
000.
00固定资产清理0.
000.
000.
000.
00生产性生物资产0.
000.
000.
000.
00油气资产0.
000.
000.
000.
00无形资产3,085,207.
123,397,596.
673,429,213.
351,597,929.
46开发支出0.
000.
000.
000.
00商誉0.
000.
000.
000.
00长期待摊费用0.
000.
000.
000.
00递延所得税资产64,130,007.
4664,130,007.
4664,517,386.
1167,330,659.
49其他非流动资产736,400,000.
00700,153,228.
07271,642,680.
80171,400,000.
00非流动资产合计20,356,415,664.
1221,613,238,916.
4418,424,858,955.
8615,353,571,455.
14资产总计24,774,167,863.
3023,560,921,896.
3420,706,005,189.
9416,729,908,023.
86流动负债:短期借款805,209,360.
810.
001,000,000,000.
00900,000,000.
00向中央银行借款0.
000.
000.
000.
00吸收存款及同业存放0.
000.
000.
000.
00拆入资金0.
000.
000.
000.
00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债0.
000.
000.
000.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)112衍生金融负债0.
000.
000.
000.
00应付票据0.
000.
000.
000.
00应付账款11,303,651.
1911,303,651.
1911,303,651.
1911,303,651.
19预收款项0.
000.
000.
000.
00卖出回购金融资产款0.
000.
000.
000.
00应付手续费及佣金0.
000.
000.
000.
00应付职工薪酬13,889,831.
2819,751,576.
2714,172,028.
7912,640,022.
43应交税费116,990,514.
04167,972,877.
9254,102,629.
9322,649,279.
11应付利息0.
000.
000.
000.
00应付股利0.
000.
000.
000.
00其他应付款723,966,786.
48935,231,590.
271,079,875,585.
811,281,998,961.
12应付分保账款0.
000.
000.
000.
00保险合同准备金0.
000.
000.
000.
00代理买卖证券款0.
000.
000.
000.
00代理承销证券款0.
000.
000.
000.
00划分为持有待售的负债0.
000.
000.
000.
00一年内到期的非流动负债1,500,000,000.
000.
001,018,800,000.
000.
00其他流动负债5,082,340,083.
693,579,559,722.
255,049,553,162.
111,006,279,863.
01流动负债合计8,253,700,227.
494,713,819,417.
908,227,807,057.
833,234,871,776.
86非流动负债:长期借款0.
000.
000.
000.
00应付债券6,095,110,657.
477,066,637,499.
971,521,187,500.
002,539,987,500.
00长期应付款0.
000.
000.
000.
00长期应付职工薪酬0.
000.
000.
000.
00专项应付款0.
000.
000.
000.
00预计负债0.
000.
000.
000.
00递延收益360,408.
35413,880.
05485,175.
65831,710.
50递延所得税负债394,413,433.
99874,988,570.
73915,680,269.
061,081,773,132.
99其他非流动负债0.
000.
000.
000.
00非流动负债合计6,489,884,499.
817,942,039,950.
752,437,352,944.
713,622,592,343.
49负债合计14,743,584,727.
3012,655,859,368.
6510,665,160,002.
546,857,464,120.
35所有者权益:实收资本4,500,000,000.
004,500,000,000.
004,500,000,000.
004,500,000,000.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)113其他权益工具0.
000.
000.
000.
00其中:优先股0.
000.
000.
000.
00永续债0.
000.
000.
000.
00资本公积538,068,832.
13530,628,832.
13415,003,832.
13412,966,765.
42减:库存股0.
000.
000.
000.
00其他综合收益1,159,133,375.
642,648,575,393.
522,735,010,707.
213,267,158,081.
58专项储备0.
000.
000.
000.
00盈余公积382,369,379.
64382,369,379.
64290,735,904.
24214,567,118.
18其中:法定公积金382,369,379.
64290,735,904.
24214,567,118.
18一般风险准备0.
000.
000.
000.
00未分配利润3,451,011,548.
592,843,488,922.
402,100,094,743.
821,477,751,938.
33归属于母公司所者有权益合计10,030,583,136.
0010,905,062,527.
6910,040,845,187.
409,872,443,903.
51少数股东权益0.
000.
000.
000.
00所有者权益合计10,030,583,136.
0010,905,062,527.
6910,040,845,187.
409,872,443,903.
51负债和所有者权益总计24,774,167,863.
3023,560,921,896.
3420,706,005,189.
9416,729,908,023.
862、母公司利润表母公司利润表单位:元项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度一、营业总收入11,796,309.
4110,704,361.
761,665,613.
8110,328,470.
08其中:营业收入11,796,309.
4110,704,361.
761,665,613.
8110,328,470.
08利息收入0.
000.
000.
000.
00已赚保费0.
000.
000.
000.
00手续费及佣金收入0.
000.
000.
000.
00二、营业总成本462,676,751.
92549,408,125.
96311,712,657.
67455,310,706.
23其中:营业成本5,301,864.
801,354,843.
68527,233.
560.
00利息支出0.
000.
000.
000.
00手续费及佣金支出0.
000.
000.
000.
00退保金0.
000.
000.
000.
00赔付支出净额0.
000.
000.
000.
00提取保险合同准备金净额0.
000.
000.
000.
00保单红利支出0.
000.
000.
000.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)114分保费用0.
000.
000.
000.
00营业税金及附加12,585,936.
6114,379,306.
4112,393,067.
3930,370,600.
16销售费用676,803.
87285,059.
58310,892.
08484,323.
39管理费用58,852,013.
5382,226,977.
5167,697,302.
4259,904,049.
97财务费用385,260,133.
11451,659,853.
41242,037,255.
72235,309,167.
81资产减值损失0.
00-497,914.
63-11,253,093.
50129,242,564.
90加:公允价值变动收益0.
002,758.
040.
000.
00投资收益`1,267,664,392.
291,660,286,977.
801,134,652,370.
41871,081,000.
95汇兑收益0.
000.
000.
000.
00其他收益0.
0012,120,613.
580.
000.
00三、营业利润816,783,949.
781,133,706,585.
22824,605,326.
55426,098,764.
80加:营业外收入12,837,511.
129,575,866.
5719,367,500.
4411,854,303.
52减:营业外支出5,967,449.
71657,006.
1310,613,631.
961,290,000.
00四、利润总额823,654,011.
191,142,625,445.
66833,359,195.
03436,663,068.
32减:所得税费用119,974,985.
00226,290,691.
6871,671,334.
4644,812,566.
91五、净利润703,679,026.
19916,334,753.
98761,687,860.
57391,850,501.
41归属于母公司所有者的净利润703,679,026.
19916,334,753.
98761,687,860.
57391,850,501.
41少数股东损益0.
000.
000.
000.
00六、其他综合收益的税后净额-1,489,442,017.
88-86,435,313.
69-532,147,374.
37507,146,776.
33(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益0.
000.
000.
000.
001.
重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动0.
000.
000.
000.
002.
权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额0.
000.
000.
000.
00(二)以后将重分类进损益的其他综合收益-1,489,442,017.
88-86,435,313.
69-532,147,374.
37507,146,776.
331.
权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额-47,718,676.
0335,641,850.
11-33,868,782.
53-751,690.
962.
可供出售金融资产公允价值变动损益-1,441,723,341.
85-122,077,163.
80-498,278,591.
84507,898,467.
293.
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益0.
000.
000.
000.
004.
现金流量套期损益的有效部分0.
000.
000.
000.
005.
外币财务报表折算差额0.
000.
000.
000.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)115七、综合收益总额-785,762,991.
69829,899,440.
29229,540,486.
20898,997,277.
74归属于母公司所有者的综合收益总额-785,762,991.
69829,899,440.
29229,540,486.
20898,997,277.
74归属于少数股东的综合收益总额0.
000.
000.
000.
00八、每股收益:(一)基本每股收益0.
000.
000.
000.
00(二)稀释每股收益0.
000.
000.
000.
003、母公司现金流量表母公司现金流量表单位:元项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到的现金0.
000.
000.
000.
00客户存款和同业存放款项净增加额0.
000.
000.
000.
00向中央银行借款净增加额0.
000.
000.
000.
00向其他金融机构拆入资金净增加额0.
000.
000.
000.
00收到原保险合同保费取得的现金0.
000.
000.
000.
00收到再保险业务现金净额0.
000.
000.
000.
00保户储金及投资款净增加额0.
000.
000.
000.
00处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额0.
000.
000.
000.
00收取利息、手续费及佣金的现金0.
000.
000.
000.
00拆入资金净增加额0.
000.
000.
000.
00回购业务资金净增加额0.
000.
000.
000.
00收到的税费返还0.
000.
000.
000.
00收到其他与经营活动有关的现金2,236,426,250.
132,196,440,040.
52984,542,610.
741,236,551,744.
09经营活动现金流入小计2,236,426,250.
132,196,440,040.
52984,542,610.
741,236,551,744.
09购买商品、接受劳务支付的现金0.
000.
000.
000.
00客户贷款及垫款净增加额0.
000.
000.
000.
00存放中央银行和同业款项净增加额0.
000.
000.
000.
00支付原保险合同赔付款项的现金0.
000.
000.
000.
00支付利息、手续费及佣金的现金0.
000.
000.
000.
00支付保单红利的现金0.
000.
000.
000.
00山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)116支付给职工以及为职工支付的现金43,105,048.
2851,987,807.
0548,646,114.
2342,901,832.
71支付的各项税费242,272,502.
56194,987,044.
5875,612,922.
33130,809,812.
14支付其他与经营活动有关的现金2,192,027,977.
971,490,444,789.
99147,195,303.
50731,789,108.
02经营活动现金流出小计2,477,405,528.
811,737,419,641.
62271,454,340.
06905,500,752.
87经营活动产生的现金流量净额-240,979,278.
68459,020,398.
90713,088,270.
68331,050,991.
22二、投资活动产生的现金流量:收回投资收到的现金1,591,994,957.
87509,156.
72217,373,674.
891,976,405,308.
68取得投资收益收到的现金0.
0058,109,932.
9618,725,373.
550.
00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额244.
000.
000.
001,751,436.
00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.
000.
000.
000.
00收到其他与投资活动有关的现金378,739.
493,884,796,024.
11351,450,000.
0062,000,000.
00投资活动现金流入小计1,592,373,941.
363,943,415,113.
79587,549,048.
442,040,156,744.
68购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金7,271,470.
3164,693,962.
89177,145,550.
00645,167.
96投资支付的现金1,261,185,404.
962,187,290,884.
983,648,730,568.
082,421,422,236.
07质押贷款净增加额0.
000.
000.
000.
00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.
000.
000.
000.
00支付其他与投资活动有关的现金4,880,017.
883,903,250,000.
00310,130,000.
000.
00投资活动现金流出小计1,273,336,893.
156,155,234,847.
874,136,006,118.
082,422,067,404.
03投资活动产生的现金流量净额319,037,048.
21-2,211,819,734.
08-3,548,457,069.
64-381,910,659.
35三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金0.
000.
000.
000.
00其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金0.
000.
000.
000.
00取得借款收到的现金801,863,363.
1910,242,098,860.
007,194,375,000.
002,600,000,000.
00发行债券收到的现金0.
000.
000.
000.
00收到其他与筹资活动有关的现金5,589,889,167.
0020,000,000.
000.
004,028,654.
45筹资活动现金流入小计6,391,752,530.
1910,262,098,860.
007,194,375,000.
002,604,028,654.
45偿还债务支付的现金3,500,000,000.
008,364,021,360.
003,100,000,000.
001,700,000,000.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金575,867,835.
41368,659,957.
70288,451,421.
56333,728,544.
63其中:子公司支付给少数股东的股利、利润0.
000.
000.
000.
00支付其他与筹资活动有关的现金0.
00135,710,712.
10119,457,578.
22462,478,029.
32筹资活动现金流出小计4,075,867,835.
418,868,392,029.
803,507,908,999.
782,496,206,573.
95山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)117筹资活动产生的现金流量净额2,315,884,694.
781,393,706,830.
203,686,466,000.
22107,822,080.
50四、汇率变动对现金及现金等价物的影响0.
000.
000.
000.
00五、现金及现金等价物净增加额2,393,942,464.
31-359,092,504.
98851,097,201.
2656,962,412.
37加:期初现金及现金等价物余额1,420,638,402.
071,619,730,907.
05768,633,705.
79711,671,293.
42六、期末现金及现金等价物余额3,814,580,866.
381,260,638,402.
071,619,730,907.
05768,633,705.
79(三)合并会计报表范围及变化截至2018年9月30日,公司合并财务报表范围内一级子公司情况如下:截至2018年9月30日,发行人一级子公司情况序号企业名称成立时间持股比例(%)享有表决权比例(%)注册资本(万元)1山东省轻工业供销有限公司1987年4月100.
00100.
001,016.
052山东水总有限公司1992年12月100.
00100.
0011,426.
003山东省水利工程局有限公司1990年3月100.
00100.
0012,431.
534中泰信诚资产管理有限公司1994年3月100.
00100.
005,200.
005浪潮集团有限公司1989年2月38.
8838.
8882,121.
866巨能资本管理有限公司2006年6月100.
00100.
0010,000.
007山东省再担保集团股份有限公司2009年9月63.
8163.
81119,065.
468山东东银投资有限公司2008年12月55.
0055.
003,000万美元9山东省中鲁远洋渔业股份有限公司1999年7月47.
2547.
2526,607.
1310山东省资产管理运营有限公司1981年5月100.
00100.
0040,150.
6011山东融越金融控股有限公司2003年4月100.
00100.
00100,591.
9312鲁资创业投资有限公司2012年9月100.
00100.
0050,000.
0013鲁康投资有限公司2015年9月100.
00100.
0015,000.
0014山东省医药集团有限公司2003年9月100.
00100.
0016,396.
0015山东省百特投资有限公司2018年4月100.
00100.
00500.
0016山东省泰富资产经营有限公司2018年7月100.
00100.
003000.
00近三年及一期,公司合并报表范围内一级子公司变动情况如下:近三年及一期公司一级子公司变动情况2015年度变动原因变动产生的影响鲁康投资有限公司投资设立新增纳入公司合并报表范围的主体山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)1182016年度变动原因变动产生的影响山东产权交易中心有限公司托管关系变动减少纳入公司合并报表范围的主体山东龙信小额贷款有限公司股权划转划入一级子公司,不在一级子公司中列示山东省医药集团有限公司股权划转新增纳入公司合并报表范围的主体2017年度变动原因变动产生的影响山东国投资产管理有限公司股权划转划入一级子公司,不在一级子公司中列示2018年1-9月变动原因变动产生的影响山东省百特投资有限公司投资设立新增纳入公司合并报表范围的主体山东省泰富资产经营有限公司投资设立新增纳入公司合并报表范围的主体截至2018年9月末处于非持续经营状态而未纳入合并报表的子公司序号子公司名称持股比例(%)享有的表决权(%)未纳入合并范围的原因1山东省医药公司100.
00100.
00未能对其形成控制2山东临沂药材集团公司100.
00100.
00未能对其形成控制3山东省淄博医药采购供应站100.
00100.
00未能对其形成控制4山东省劳务合作公司100.
00100.
00未能对其形成控制5山东三星化学联合公司88.
4688.
46未能对其形成控制6山东省机械设备进出口集团研磨材加工厂100.
00100.
00未能对其形成控制根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》准则第七条中规定:"合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定",控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额.
相关活动,是指对被投资方的回报产生重大影响的活动.
山东省医药公司、山东临沂药材集团公司、山东省淄博医药采购供应站、山东三星化学联合公司、山东省机械设备进出口集团研磨材加工厂处于非持续经营状态,对其投资已全额计提减值准备,山东省劳务合作公司为山东省国资委2016年划拨的统一监管企业,发行人只是对其进行出资,不能对其形成控制.
发行人虽然拥有上述子公司的股权,但是不能通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,也无法运用对被投资方的权力影响其回报金额.
故发行人对上述子公司实质上未能形成控制,未纳入合并范围符合会计准则的规定.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)119(四)主要财务指标1、合并口径主要财务指标如下:近三年及一期公司主要财务指标项目2018年9月末2017年末2016年末2015年末资产总额(万元)7,878,039.
247,004,563.
385,325,197.
604,234,444.
17负债总额(万元)5,300,905.
094,436,632.
153,251,281.
332,425,027.
44所有者权益总额(万元)2,577,134.
152,567,931.
222,073,916.
271,809,416.
73流动比率(倍)1.
421.
481.
171.
29速动比率(倍)1.
061.
170.
920.
95资产负债率67.
29%63.
34%61.
05%57.
27%项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度营业总收入(万元)4,324,085.
084,038,605.
982,761,800.
712,204,997.
86营业收入(万元)4,319,508.
264,012,581.
502,734,205.
372,163,871.
32营业利润(万元)123,741.
70181,013.
68135,207.
30100,363.
09利润总额(万元)135,248.
03202,230.
13181,813.
42159,272.
82净利润(万元)102,250.
30156,066.
57146,899.
00129,536.
26归属于母公司的净利润(万元)67,730.
90100,572.
1496,073.
0775,525.
99经营活动产生现金流量净额(万元)-783,807.
23-19,361.
68110,929.
05-11,304.
48投资活动产生现金流量净额(万元)-208,734.
68-828,681.
10-737,872.
08-78,344.
86筹资活动产生现金流量净额(万元)1,075,746.
881,101,578.
76794,099.
15143,882.
98营业利润率2.
86%4.
48%4.
90%4.
55%净利率2.
27%3.
68%5.
04%5.
54%营业毛利率14.
23%15.
81%18.
31%18.
56%总资产报酬率3.
67%4.
91%5.
03%5.
14%EBITDA(万元)254,619.
81378,361.
63300,338.
80255,196.
36EBITDA利息保障倍数(倍)3.
623.
745.
064.
38应收账款周转率(次/年)6.
105.
885.
615.
12存货周转率(次/年)4.
644.
513.
622.
98总资产周转率(次/年)0.
770.
650.
570.
51山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)1202、指标计算方法上述指标均依据合并报表口径计算.
各指标的具体计算公式如下:(1)流动比率=流动资产/流动负债;(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;(3)资产负债率=负债合计/资产合计;(4)营业利润率=营业利润/营业总收入;(5)净利率=净利润/(营业总收入+投资收益);(6)营业毛利率=(营业总收入-营业成本)/营业总收入;(7)总资产报酬率=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/总资产平均余额;(8)EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销;(9)EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息支出;(10)应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额;(11)存货周转率=营业成本/存货平均余额;(12)总资产周转率=营业收入/总资产平均余额.
注:1、受2016年度会计政策、会计估计变更等原因影响,本募集说明书计算中2015年度各平均余额皆以2016年度期初数代替.
2、2018年1-9月,存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、总资产报酬率等数据已经年化处理.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)121第六节募集资金运用一、本期债券募集资金数额经发行人董事会审议和山东省国资委批复,并经中国证监会"证监许可〔2019〕533号"文件核准,公司获准公开发行面值不超过50亿元的公司债券,采取分期发行方式.
本期债券发行规模为不超过20亿元(含20亿元).
二、本期债券募集资金运用计划本期债券发行规模为不超过20亿元(含20亿元),本期债券募集资金扣除发行费用后,拟将全部用于偿还到期债务.
因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性,发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素,本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则,未来可能调整偿还有息负债的具体金额.
在有息债务偿付日前,发行人可以在不影响偿债计划的前提下,根据公司财务管理制度,将闲置的债券募集资金用于补充流动资金(单次补充流动资金最长不超过12个月).
本期债券拟偿还有息债务如下:拟偿还债务融资工具明细表单位:万元发行主体债券名称债券余额到期日公司18鲁国资SCP005100,000.
002019.
04.
23公司19鲁国资SCP002100,000.
002019.
04.
25合计-200,000.
00-三、本期债券募集资金的现金管理在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下,发行人经公司董事会或者内设有权机构批准,可将暂时闲置的募集资金进行现金管理,投资于安全性高、流动性好的产品,如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等.
山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)122四、本期债券募集资金专项账户管理安排为确保募集资金的使用与本募集说明书中陈述的用途一致,规避市场风险、保证债券持有人的合法权利,发行人将在监管银行对募集资金设立募集资金使用专项账户,专项账户存放的债券募集资金必须按照本募集说明书中披露的用途专款专用,并由监管银行对账户进行监管.
发行人将与监管银行签订募集资金专项账户监管协议,约定由监管银行监督偿债资金的存入、使用和支取情况.
募集资金只能用于募集说明书披露的用途,除此之外不得用于其他用途.
本期债券受托管理人也将按照《债券受托管理协议》约定,对专项账户资金使用情况进行检查.
同时,发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,按《管理办法》、中国证监会、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露,使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险.
五、本期债券募集资金运用对财务状况的影响(一)对短期偿债能力的影响以2018年9月30日为基准,本期公司债券全部发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后,合并口径下公司流动比率将从1.
42提升至1.
51,速动比率由发行前的1.
06提高到1.
13,债务结构得到改善,短期偿债能力增强、偿债压力降低.
(二)对负债结构的影响以2018年9月30日为基准,本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后,流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的66.
58%减少至62.
81%.
(三)对财务成本的影响公司目前主要通过向金融机构贷款的方式进行债务融资.
与贷款这种间接融山东省国有资产投资控股有限公司公开发行2019年公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投资者)123资方式相比,公司债券作为一种资本市场直接融资品种,具有一定的成本优势.