发行人无线局域网组建

南凌科技股份有限公司NOVATECHNOLOGYCORPORATIONLIMITED(深圳市福田区深南大道1006号深圳国际创新中心A栋16层)关于南凌科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的发行注册环节反馈意见落实函的回复保荐人(主承销商)(深圳市福田区福田街道福华一路111号)南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件1关于南凌科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的发行注册环节反馈意见落实函的回复深圳证券交易所:贵所《发行注册环节反馈意见落实函》(审核函〔2020〕010482号)(以下简称"落实函")已收悉.
南凌科技股份有限公司(以下简称"南凌科技"、"公司"、"发行人")与保荐机构招商证券股份有限公司(以下简称"保荐机构")等相关各方对落实函所列问题进行了逐项落实、核查,现回复如下(以下简称"本回复"),请予审核.
除另有说明外,本回复中的简称和名词释义与《南凌科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(注册稿)》(以下简称"招股说明书")中的含义一致.
落实函所列问题黑体(加粗)落实函所列问题的回复宋体(不加粗)对招股说明书的修改、补充楷体(加粗)南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件2目录目录.
2问题1.
3问题2.
18问题3.
39问题4.
52南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件3问题1关于企业级互联网接入业务及其客户结构.
申报材料显示,发行人报告期各期企业级互联网接入业务收入占比分别为21.
04%、19.
93%及17.
39%,该业务报告期各期前十大客户主要为外商企业.
请发行人:(1)补充说明"企业级互联网接入业务"是否为行业通用表述,其与个人电脑直接连接电信运营商宽带上网是否有本质区别,招股说明书中采用"企业级互联网接入业务"的表述是否存在误导;(2)补充披露企业级互联网接入业务的市场规模、市场容量,该业务主要客户为外商企业的原因,境内企业对该业务是否有充足的需求;虚拟专用网业务主要客户是否有该项业务需求,虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户重合较少的原因;(3)补充披露企业级互联网接入业务收入是否存在下滑的可能.
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见.
问题1-1:补充说明"企业级互联网接入业务"是否为行业通用表述,其与个人电脑直接连接电信运营商宽带上网是否有本质区别,招股说明书中采用"企业级互联网接入业务"的表述是否存在误导回复:一、企业级互联网接入业务的涵义企业级互联网接入服务基于发行人的ISP骨干网,为企事业客户提供高速、稳定、可靠的外部网络解决方案,满足客户对外发布业务系统及接入公共互联网的需求.
根据工业和信息化部颁布的《电信业务分类目录(2015年版)》,"企业级互联网接入业务"的一般通用表述为"互联网接入业务".
互联网接入业务的客户一般分为个人、家庭客户与政府、企业客户.
由于发行人互联网接入业务的客户为企业客户,不包括个人或家庭客户,因此,为了更清晰地说明公司业务类型,发行人将相关业务表述为"企业级互联网接入业务".
同行业上市公司中,从事互联网接入业务的企业除了基础电信运营商外较少,典型的同行业上市公司为鹏博士(股票代码:600804).
根据鹏博士的定期报告,其互联网接入业务分为面向家庭的"个人互联网接入业务"和面向政府、企业的"政企互联网接入业务".
发行人的企业级互联网接入业务表述与同行业上市公南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件4司的相关表述相一致.
因此,发行人将面向企业的互联网接入业务表述为"企业级互联网接入业务",能够更简洁地阐明公司互联网接入业务服务的客户类型,不存在误导的情形.
二、企业级互联网接入业务与个人、家庭互联网接入业务的区别发行人提供的企业级互联网接入业务,与个人、家庭互联网接入业务的区别如下:(一)客户需求不同个人、家庭用户访问互联网的需求比较简单,主要为收发电子邮件、浏览网页、网上购物、网上游戏等;企业客户接入互联网,除了基本的访问互联网以外,更重要的是其需要对外发布业务系统,比如公司网站、电商平台、会员系统、点餐系统、供应链系统等,企业客户通过发行人提供的企业级互联网服务为互联网公众提供信息服务.
以某知名家居连锁客户为例,客户除有基础的访问互联网的需求之外,总部和数据中心需要对外发布企业门户网站、ERP系统、商场巡检系统及POS收银系统等,同时需为互联网公众(C端客户)提供在线电商平台、VIP会员系统等服务,全国各地的门店除为到店的客户提供上网服务外,还需快速访问总部和数据中心的业务系统,因此有较高的网络品质和运维服务要求.
发行人提供的企业级互联网接入服务拥有丰富的网络资源,可在满足客户基础的互联网访问需求的同时,为客户业务系统高速、稳定、安全运行提供保障.
发行人提供的企业级互联网接入服务依托发行人自有IP地址资源,为企业客户提供固定IP地址(静态IP地址),分配的IP地址在公共互联网上是固定的、唯一的地址,是客户在公共互联网上发布其业务系统的重要基础;如果客户业务系统不是固定IP地址,而采用动态IP,那么由于服务器IP地址总是变化,需要频繁更新DNS(域名系统)解析记录,从而导致互联网用户无法访问客户业务系统的问题.
因此,发行人提供的固定IP地址能够保障客户的业务系统实时在线、随时可访问,为互联网用户在不同网络环境下快速访问客户业务系统提供高质量保障,提高客户业务系统的稳定性与可靠性.
当前互联网的IP地址资源是有限的,具有一定的稀缺性,而个人、家庭访南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件5问互联网的需求比较简单,所以电信运营商为个人、家庭进行互联网接入时,一般为其分配动态IP地址.
由于IP地址是动态分配的,需要定期回收再分配,以保障动态地址池IP的复用率,因此用户经常会出现因获取不到IP地址而出现网络中断的情况.
(二)接入公共互联网的方式不同我国公共互联网是在多个基础电信运营商自建基础网络的基础上互联搭建的,分为核心网络层和接入层,网络架构采用分层汇接方式,从最边缘的终端用户层层向上汇聚到基础电信运营商的互联网核心网.
由于公共互联网的数据流量是逐层逐级汇聚的,一般来讲越靠近核心层复用比例越低,网络访问质量越好.
发行人的ISP骨干网节点直接与基础电信运营商的互联网核心网进行连接,能够使企业客户不需要通过层层汇聚的边缘网络,就可直接接入基础电信运营商的互联网核心网,因此发行人的企业级互联网接入业务可以为客户提供更加优质的互联网访问体验.
此外,发行人为企业客户接入ISP骨干网提供的本地线路是其专用的线路,也不存在上下行传输速率不对称、复用率过高等问题.
个人、家庭的互联网接入业务通过低速率接入方式,需要经过园区、城域、市、省、国家等层层汇聚到基础电信运营商的互联网核心网,与海量个人客户共享边缘接入网络,容易产生网络拥塞并导致传输速度及稳定性问题,而一旦边缘接入网出现故障,则会出现大面积断网情况,服务质量难以保证.
(三)对BGP服务的需求不同由于企业客户对于互联网接入业务的服务要求与服务品质较高,为确保客户网络服务的优质体验,依托发行人的ISP骨干网、AS自治域等资源,发行人还可以为企业客户提供BGP(BorderGatewayProtocol,即边界网关协议)服务.
使用BGP服务访问公共互联网时,企业客户可以在不同基础电信运营商之间自动选择最优网络路径,实现跨运营商的高速接入公共互联网的服务.
个人、家庭对于互联网接入业务的服务要求与服务品质一般没有企业客户的要求高,因此电信运营商一般不面向个人、家庭用户提供BGP服务.
(四)增值服务需求不同南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件6企业客户互联网业务与企业经营息息相关,需要时刻维护系统的安全、稳定运行,保证连接畅通,发行人的企业级互联网接入业务还提供安全服务、流量管理、网络预警等增值服务.
以某知名家居连锁客户为例,为保障客户业务生产系统的实时在线和稳定运行,发行人基于骨干网管控系统和智能安全接入系统,为客户定制提供防黑客攻击、系统漏洞扫描等网络安全服务,以及互联网品质监控、出口流量监控告警等增值服务,这些增值服务是企业互联网接入服务的重要组成部分,对企业客户业务系统的平稳运行也非常重要,但对个人、家庭用户来说一般没有上述增值服务需求.
综上所述,发行人将相关业务表述为"企业级互联网接入业务"能够简洁地阐明公司业务特点,即为企业级客户提供互联网接入业务,能够有效区别面向个人、家庭客户的互联网接入业务,不存在误导的情形.
问题1-2:补充披露企业级互联网接入业务的市场规模、市场容量,该业务主要客户为外商企业的原因,境内企业对该业务是否有充足的需求;虚拟专用网业务主要客户是否有该项业务需求,虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户重合较少的原因回复:一、企业级互联网接入业务的市场规模、市场容量根据中国互联网络信息中心《第39次中国互联网络发展状况统计报告》,截至2016年12月,全国使用互联网办公的企业比例为95.
6%,通过固定宽带接入方式使用互联网的企业比例为93.
7%.
根据国家统计局《第四次全国经济普查公报》,截至2018年底,中国企业法人单位数共1,857.
0万个,其中2018年小微企业数量达到1,384.
9万个,大中型企业数量为472.
1万个.
公司的目标客户群体为上述大中型企业.
由于不同企业客户的分支机构数量不同,如大型连锁企业客户门店数量众多,对于企业级互联网接入服务的需求也较大,而分支机构数量少的企业客户的服务需求相应就较小.
不同客户对企业级互联网业务的需求也不同,对于网络品质要求较高的企业客户需要跨运营商的高品质的BGP服务;对于网络品质要求一般的企业客户,仅需要普通的互联网接入服务即可.
此外,由于不南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件7同企业客户的互联网应用对于数据传输的容量不同,要求的带宽也不同.
综上所述,由于对企业级互联网业务的需求不同,不同客户产生的收入金额差异较大.
以2019年为例,公司的企业级互联网接入业务客户情况如下:年收入20万元(含20万元)以上的客户数量为96个,占企业级互联网业务客户数量的比例为21.
01%,收入合计为6,390.
30万元,占企业级互联网业务收入的比例为73.
65%;年收入20万元以下的客户数量为361个,占企业级互联网业务客户数量的比例为78.
99%,收入合计为2,286.
65万元,占企业级互联网业务收入的比例为26.
35%;年收入20万元以上客户的平均收入为66.
57万元/年,客户数量占比较大的年收入20万元以下客户的平均收入约为6.
33万元/年.
综上所述,公司的目标客户群体中,由于不同客户对企业级互联网业务的需求不同,目标客户产生的收入金额差异较大.
由于暂无企业级互联网接入业务的官方统计数据,为合理估算企业级互联网接入业务的市场规模,公司选取报告期内数量占比较大的目标客户群体的平均收入(约为6.
33万元/年),结合目标客户群体规模(约472.
1万)进行合理推算,大中型企业的互联网接入业务的市场规模超过2,000亿元.
二、企业级互联网业务主要客户为外商企业的原因,境内企业对该业务是否有充足的需求(一)企业级互联网业务主要客户为外商企业的原因1、发行人解决了外商企业"多运营商直连"的问题从全球看,全球主要发达国家的互联网网络主体都是独立组网,不同主体之间通过BGP(边界网关协议)服务进行互联,网络之间可以自主灵活选择互联互通的网络方,形成了扁平化的网络结构,有利于互联网业务的快速发展.
目前我国的公共互联网为基础电信运营商的各自搭建的基础网络互联而成,基础电信运营商的网间互联以静态接入为主,各基础运营商网络之间不可以自主选择互联互通的网络方.
当客户接入其中一家基础运营商后,如想访问其他基础运营商网络上的资源,则需要通过租用的基础运营商的网络,间接、多次转接网络访问路径,对网络访问效率有所影响,存在"多运营商无法直连"的问题.
发行人利用自有的AS(自治域)与基础运营商的网络通过BGP协议实现了南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件8网间互联,简化了跨基础运营商网络访问的路径.
客户只需要要接入发行人ISP骨干网,即可实现与跨基础运营商网络访问,用户在访问公共互联网时,可以自动选择最优网络路径,实现跨运营商之间的高速接入公共互联网的服务,有效解决了"多运营商直连"的问题.
2、外商企业对于互联网接入业务的增值服务要求较高外商企业一般为成熟的大型跨国企业,除了网络品质外,对于网络安全、流量管理、网络预警等增值服务有较高的要求.
相对于基础电信运营商,发行人提供的企业级互联网接入服务在网络安全、流量管理、网络预警等增值服务具有一定优势,能够充分满足外商企业的网络管理和服务要求.
(二)内资企业对于企业级互联网接入的需求在互联网接入方面,大中型境内企业(即内资企业)通常自行组建IT管理团队,整合基础电信运营商互联网资源.
内资企业的IT管理团队相对熟悉国内互联网市场竞争格局,可以自行分别租用不同基础电信运营商的互联网资源,自行组网并自行实施网络运维.
随着互联网环境的复杂度不断提升,企业业务系统对外提供服务的复杂程度也在不断提高,客户自行组网及网络运维的成本也越来越高,内资企业逐步将互联网接入业务交由专业的企业专用网络服务商来解决,而不需要投入过多的资源.
发行人能够提供一站式互联网接入服务,可以满足内资企业对于企业级互联网接入业务的需求.
截至报告期末,发行人已开拓的主要内资企业(含内资控股企业)包括佳兆业集团、TCL集团、花样年集团、研祥智能等公司.
未来,发行人将加大内资企业的营销力度,以服务更多的内资企业.
三、虚拟专用网业务主要客户是否有该项业务需求,虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户重合较少的原因(一)虚拟专用网业务主要客户对企业级互联网接入业务的需求发行人提供的虚拟专用网服务与企业级互联网接入服务是企业专用网络解决方案的两大核心内容,其中虚拟专用网服务主要满足客户的企业内网通信需求,企业级互联网接入服务主要满足客户访问外部公共互联网需求,二者相辅相成,互为补充,有效保障了企业客户业务系统的快速稳定运行和信息及时安全传输.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件91、虚拟专用网解决企业内网通信需求随着企业信息化程度的不断提升,IT信息系统逐渐成为企业生产、经营、管理和决策的重要支撑,而企业内部网络则是IT信息系统最为重要的基础设施.
企业内网将企业总部、数据中心及分散在不同地区的分支机构等进行互相连接,使得企业内部数据可以快速安全地共享协同.
企业内网区别于公共互联网,是一种专用的封闭式网络,以保证信息传输的安全、高效与稳定.
发行人利用网络通信技术,自主搭建可为多用户共用的骨干网(MPLS骨干网).
企业的总部、数据中心、分支机构等只需在本地接入发行人在各个城市建立的骨干网节点,无需自行组建和维护网络,就能以较低的成本,快速建成一个由客户专用的、具有高度安全性和服务质量保证的企业内网.
2、企业级互联网解决企业外部公共互联网访问需求企业级互联网接入服务基于发行人的ISP骨干网,为企事业客户提供高速、稳定、可靠的外部网络解决方案,满足客户接入公共互联网的需求.
与一般家庭用户不同,企业级互联网接入服务不单为客户提供上网服务,更重要的是为客户提供对外发布互联网业务系统的服务.
发行人的企业级互联网接入服务可以为企事业客户分配固定的独立的公共互联网IP地址,便于客户在不同网络环境下快速访问互联网,提高客户外部网络连接的速度与稳定性.
3、虚拟专用网主要客户大都有企业级互联网接入业务的需求在数字化转型过程中,云计算、大数据等技术应用不断推动企业业务的开放性,网络安全技术也随之不断进步,越来越多大中型企业会根据自身的业务需要提出内外网融合的应用需求.
随着专用网络技术的进步,企业客户通过虚拟专用网服务商搭建企业内网的同时,也会考虑融合互联网的应用场景,进而衍生出企业级互联网接入业务的需求.
因此,发行人在为虚拟专用网客户提供组网服务时,也会发掘其在互联网接入服务方面的需求,通过综合组网方案获取客户.
(二)虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户的重合情况报告期内,发行人虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户的重合情况如下:南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件101、虚拟专用网业务的主要客户采购企业级互联网接入业务的情况单位:万元年度序号客户虚拟专用网业务收入是否为企业级互联网业务客户企业级互联网业务收入2020年1-6月1通标标准技术服务有限公司(注1)714.
40是267.
142招商信诺人寿保险有限公司514.
44是64.
043内蒙古伊利实业集团股份有限公司497.
27否-4宜家(中国)投资有限公司409.
30是214.
805北京国美大数据技术有限公司397.
56是0.
666深圳市金地物业管理有限公司(注2)376.
54是7.
367迅销(中国)商贸有限公司(注3)356.
18是165.
008中华电信股份有限公司343.
94是19.
019当纳利(上海)贸易有限公司(注4)343.
06是29.
5510迈克尔高司商贸(上海)有限公司(注5)255.
00是57.
302019年1通标标准技术服务有限公司1,334.
85是497.
262内蒙古伊利实业集团股份有限公司925.
35否-3招商信诺人寿保险有限公司881.
10是109.
084北京国美大数据技术有限公司852.
92是1.
375中华电信股份有限公司720.
62是112.
426当纳利(上海)贸易有限公司710.
15是60.
247迅销(中国)商贸有限公司633.
52是337.
538深圳市金地物业管理有限公司615.
41是14.
729北汽福田汽车股份有限公司(注6)610.
05否-10迈克尔高司商贸(上海)有限公司501.
97是115.
532018年1通标标准技术服务有限公司1,229.
61是469.
692北京国美大数据技术有限公司972.
83是1.
453上海信天通信有限公司901.
43是63.
854内蒙古伊利实业集团股份有限公司859.
78否-5招商信诺人寿保险有限公司762.
18是95.
916中华电信股份有限公司741.
72是100.
24南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件11年度序号客户虚拟专用网业务收入是否为企业级互联网业务客户企业级互联网业务收入7当纳利(上海)贸易有限公司722.
31是64.
198北京格局商学在线科技股份有限公司580.
76否-9香港宽频有限公司(注7)555.
60否-10北汽福田汽车股份有限公司533.
80否-2017年1北京国美大数据技术有限公司1,042.
22是2.
402上海信天通信有限公司895.
87是65.
983通标标准技术服务有限公司877.
17是413.
014当纳利(上海)贸易有限公司801.
08是68.
155招商信诺人寿保险有限公司736.
72是68.
716中华电信股份有限公司709.
78是28.
277北京格局商学在线科技股份有限公司573.
98否-8星巴克企业管理(中国)有限公司(注8)556.
58是187.
849华夏幸福基业股份有限公司(注9)549.
78是3.
4010香港宽频有限公司536.
62否-注1:公司与通标标准技术服务有限公司的收入包括通标标准技术服务有限公司、通标标准技术服务(上海)有限公司、程智电子科技(昆山)有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注2:公司与深圳市金地物业管理有限公司的收入包括深圳市金地物业管理有限公司、杭州金祥房地产开发有限公司、陕西金地佳和置业有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注3:公司与迅销(中国)商贸有限公司的收入包括迅销(中国)商贸有限公司、迅销(上海)企业管理咨询有限公司、优衣库商贸有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注4:公司与当纳利(上海)贸易有限公司的收入包括当纳利(上海)贸易有限公司、东莞当纳利印刷有限公司、深圳当纳利印刷有限公司、当纳利亚洲印务有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注5:公司与迈克尔高司商贸(上海)有限公司的收入包括迈克尔高司商贸(上海)有限公司、MichaelKors(HongKong)Ltd等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注6:北汽福田汽车股份有限公司于2019年1月将北京宝沃汽车有限公司67%的股权出售,为了保证报告期内收入的可比性,2019年公司对北汽福田汽车股份有限公司的收入系模拟合并计入了北京宝沃汽车有限公司的相关收入.
注7:香港宽频有限公司(HKBNEnterpriseSolutionsLimited)于2018年8月收购并控制了汇港电讯有限公司(WTTHKLimited),为了保证报告期内收入的可比性,公司对香港宽频有限公司的收入系模拟合并计入了汇港电讯有限公司的相关收入.
注8:公司与星巴克企业管理(中国)有限公司的收入包括星巴克企业管理(中国)有限公司、北京星巴克咖啡有限公司、成都星巴克咖啡有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注9:公司与华夏幸福基业股份有限公司的收入包括华夏幸福基业股份有限公司和ZenityAssetManagement的收入.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件12从上表中可以看出,报告期内,发行人前十大虚拟专用网业务客户中向发行人采购企业级互联网接入服务的占比分别为80%、60%、80%和80%,两个业务客户的重合度较高.
但是,部分虚拟专用网业务前十大客户向发行人采购的企业级互联网接入业务的金额较小,剔除企业级互联网接入业务年收入低于100万元的客户后,前十大虚拟专用网业务客户中向发行人采购企业级互联网接入服务的占比分别为20%、20%、50%和50%(2020年1-6月的收入进行了年化处理),因此,虚拟专用网业务主要客户同时向公司大量采购企业级互联网服务的重合度相对不高,但报告期内重合度处于提高的趋势.
2、企业级互联网接入业务的主要客户采购虚拟专用网业务的情况单位:万元年度序号客户企业级互联网业务收入是否为虚拟专用网业务客户虚拟专用网业务收入2020年1-6月1美国大使馆(注1)336.
51否-2通标标准技术服务有限公司(注2)267.
14是714.
403宜家(中国)投资有限公司214.
80是409.
304法雷奥企业管理(上海)有限公司(注3)214.
78否-5AveryDennisonHongKongB.
V.
(注4)186.
18是1.
656迅销(中国)商贸有限公司(注5)165.
00是356.
187百威投资(中国)有限公司(注6)141.
08否-8丝芙兰(上海)化妆品销售有限公司138.
54是97.
259索尔维投资有限公司(注7)117.
97否-10上海信天通信有限公司110.
57是160.
282019年1通标标准技术服务有限公司497.
26是1,334.
852法雷奥企业管理(上海)有限公司381.
52是0.
503迅销(中国)商贸有限公司337.
53是633.
524美国大使馆305.
87否-5百威投资(中国)有限公司262.
92否-6索尔维投资有限公司233.
07是0.
197AveryDennisonHongKongB.
V.
192.
78否-8昌硕科技(上海)有限公司181.
00否-9丝芙兰(上海)化妆品销售有限公司179.
91是216.
12南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件13年度序号客户企业级互联网业务收入是否为虚拟专用网业务客户虚拟专用网业务收入10捷开通讯(深圳)有限公司(注8)173.
10是241.
972018年1通标标准技术服务有限公司469.
69是1,229.
612法雷奥企业管理(上海)有限公司400.
70是0.
423美国大使馆269.
17否-4百威投资(中国)有限公司222.
35是0.
955星巴克企业管理(中国)有限公司(注9)213.
41是511.
846索尔维投资有限公司208.
81否-7迅销(中国)商贸有限公司208.
59是513.
188昌硕科技(上海)有限公司160.
17是0.
389丝芙兰(上海)化妆品销售有限公司150.
90是163.
4510捷开通讯(深圳)有限公司150.
69是256.
642017年1如新(中国)日用保健品有限公司448.
79是448.
092通标标准技术服务有限公司413.
01是877.
173法雷奥企业管理(上海)有限公司357.
08是0.
504美国大使馆232.
34否-5星巴克企业管理(中国)有限公司187.
84是556.
586立邦涂料(中国)有限公司(注10)181.
88是325.
057百威投资(中国)有限公司144.
90否-8昌硕科技(上海)有限公司122.
91否-9佳兆业集团(深圳)有限公司(注11)116.
83否-10AveryDennisonHongKongB.
V.
109.
55否-注1:公司与美国大使馆的收入包括美国大使馆、美国驻沈阳总领事馆、美国驻广州总领事馆、美国驻成都总领事馆的收入.
注2:公司与通标标准技术服务有限公司的收入包括通标标准技术服务有限公司、通标标准技术服务(上海)有限公司、程智电子科技(昆山)有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注3:公司与法雷奥企业管理(上海)有限公司的收入包括法雷奥企业管理(上海)有限公司、法雷奥汽车内部控制(上海)有限公司、法雷奥商用车热系统(苏州)有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注4:AveryDennisonHongKongB.
V.
的美国纳斯达克上市公司AveryDennisonCorporation的香港子公司.
注5:公司与迅销(中国)商贸有限公司的收入包括迅销(中国)商贸有限公司、迅销(上海)企业管理咨询有限公司、优衣库商贸有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注6:公司与百威投资(中国)有限公司的收入包括百威投资(中国)有限公司和百威(中国)销售有限公司的收入.
注7:公司与索尔维投资有限公司的收入包括索尔维投资有限公司、苏威特种聚合物(常熟)有限公司、溧阳索尔维稀土新材料有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件14注8:公司与捷开通讯(深圳)有限公司的收入包括捷开通讯(深圳)有限公司、深圳TCL新技术有限公司、TCL通讯(宁波)有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注9:公司与星巴克企业管理(中国)有限公司的收入包括星巴克企业管理(中国)有限公司、北京星巴克咖啡有限公司、成都星巴克咖啡有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注10:公司与立邦涂料(中国)有限公司的收入包括立邦涂料(中国)有限公司、立邦投资有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注11:公司与佳兆业集团(深圳)有限公司的收入包括佳兆业集团(深圳)有限公司、今盛工程管理咨询(深圳)有限公司和深圳深信金融服务有限公司的收入.
从上表中可以看出,报告期内,发行人前十大企业级互联网接入业务客户中向发行人采购虚拟专用网服务的占比分别为50%、80%、60%和60%,两个业务客户的重合度相对较高.
但是,部分企业级互联网接入业务前十大客户向发行人采购的虚拟专用网业务的金额较小,剔除虚拟专用网业务年收入低于100万元的客户后,前十大企业级互联网接入业务客户中向发行人采购虚拟专用网服务的占比分别为40%、50%、40%和40%(2020年1-6月收入进行了年化处理),因此,企业级互联网业务主要客户同时向公司大量采购虚拟专用网服务的重合度相对不高,但报告期内重合度相对稳定.
3、虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户重合较少的原因报告期内,发行人虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户重合度相对较低,但根据前文分析,从整体上看,发行人虚拟专用网业务和企业级互联网业务客户的重合度较高.
企业客户一般均有内网和外网需求,发行人在争揽客户时,也致力于为客户提供包括企业内网及外网的综合组网方案.
虚拟专用网业务前十大客户与企业级互联网接入业务前十大客户重合较少的原因如下:(1)虚拟专用网服务与企业级互联网接入服务是不同的两个业务,其中,虚拟专用网服务即"内网服务",是对客户内部各个分支机构的局域网进行广域上的互联,为客户搭建一张封闭的企业内网;而企业级互联网接入服务即"外网服务",主要为客户的分支机构就近接入当地的公共互联网,满足其访问外部互联网及发布业务系统的需求.
(2)企业客户在网络服务采购过程中,一般将内网与外网进行分别采购和谈判.
由于跨地区的企业内网需要将客户分布在全国不同地区的分支机构进行互南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件15联互通,需要在全国不同地区进行组网的统筹规划,选择一家或两家虚拟专用网络服务商有利于企业内网的管控和运维.
与虚拟专用网业务不同,企业客户在采购互联网接入业务时,大部分只需在分支机构所在地就近采购即可,不需要在全国不同地区进行组网的统筹规划,企业客户的分支机构一般会根据所在地区的互联网接入业务服务商的市场竞争情况选择供应商.
(3)报告期内,发行人将虚拟专用网业务作为重点业务进行拓展.
发行人是虚拟专用网行业最早取得牌照的两家公司之一,也是少数搭建了覆盖全国主要省市的MPLS骨干网的公司.
在虚拟专用网行业,发行人具有明显的竞争优势.
报告期内,发行人虚拟专用网业务收入占增值电信业务收入的比例分别为67.
19%、68.
67%、68.
37%和64.
77%;企业级互联网业务收入占增值电信业务收入的比例分别为24.
60%、22.
41%、21.
88%和24.
09%.
由于虚拟专用网业务的收入明显高于企业级互联网接入业务的收入,导致两个业务的前十大客户的重合度相对不高.
作为位于行业前列的专用网络服务商,发行人能够针对不同客户内部通信、外部访问的网络需求提供全面支撑企业业务和流程体系的解决方案,可以满足客户在使用场景等方面的多样化需求.
发行人的虚拟专用网服务与企业级互联网接入服务是企业专用网络解决方案的两大核心内容,二者相辅相成,互为补充,发行人将在保持虚拟专用网业务竞争优势的同时,继续同步拓展企业级互联网接入业务.
问题1-3:补充披露企业级互联网接入业务收入是否存在下滑的可能.
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见回复:一、报告期内企业级互联网接入业务的收入情况单位:万元业务类别2020年1-6月2019年2018年2017年企业级互联网接入5,159.
558,676.
958,341.
297,985.
89其中:不涉及BGP服务4,049.
377,318.
897,133.
886,641.
10涉及BGP服务1,054.
301,312.
941,115.
281,325.
98其他55.
8845.
1392.
1318.
81南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件16报告期各期,公司企业级互联网接入服务收入分别为7,985.
89万元、8,341.
29万元、8,676.
95万元和5,159.
55万元.
2018年和2019年,公司企业级互联网接入业务收入增长率分别为4.
45%和4.
02%,保持一定的持续增长能力.
二、报告期内企业级互联网接入业务收入未出现下滑的趋势报告期内,公司企业级互联网接入点不断增加,网络覆盖范围不断扩大,企业级互联网接入业务收入有所增长.
发行人一直致力于为客户提供一站式增值电信服务,虚拟专用网服务主要满足客户的企业内网通信需求,企业级互联网接入服务主要满足客户访问外部公共互联网需求,两类核心业务相辅相成,互为补充.
发行人根据客户的需求,为其定制、提供综合性网络解决方案.
报告期内,通标标准技术服务有限公司、迅销(中国)商贸有限公司、星巴克企业管理(中国)有限公司等主要客户均向发行人一站式采购虚拟专用网、互联网接入以及其他配套服务,与发行人的业务合作领域持续拓展,相应带来稳定的收入增长.
公司近年来也在加大与企业级互联网接入业务相关的新产品研发,如SD-WAN、云视频、云灾备等.
未来随着这些新产品的规模扩大,尤其SD-WAN业务的增长,将会带动公司的企业级互联网接入业务持续向好发展.
【补充披露】发行人已在招股说明书"第六节二、(三)、8、行业市场现状和竞争格局"中补充披露了"企业级互联网接入业务的市场规模、市场容量,该业务主要客户为外商企业的原因,境内企业对该业务是否有充足的需求;虚拟专用网业务主要客户是否有该项业务需求,虚拟专用网业务主要客户与企业级互联网接入业务主要客户重合较少的原因.
"在"第八节十一、(一)、1、(2)、2)企业级互联网接入业务收入及产品价格变动分析"中补充披露了"企业级互联网接入业务收入不存在下滑的可能".
【核查程序】保荐机构主要履行了下述核查程序:1、访谈公司核心技术人员,了解企业级互联网接入业务的主要内容,与个人、家庭互联网接入业务的区别,分析相关表述是否存在误导;南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件172、访谈公司管理人员,了解公司企业级互联网接入业务的目标客户,主要客户为外商企业的原因;了解内资客户对企业级互联网接入业务的需求;了解虚拟专用网业务与企业级互联网接入业务主要客户重合较少的原因;了解公司客户的平均年收入情况,结合目标客户规模,估算企业级互联网接入业务的市场规模;3、进行网络核查,了解企业级互联网接入业务的市场规模;4、访谈公司主要客户,了解发行人提供服务的主要内容,了解客户选择发行人的原因;5、查阅审计报告、企业级互联网接入业务主要客户的销售合同,分析企业级互联网接入业务是否存在下滑的可能.
【保荐机构核查意见】经核查,保荐机构认为:发行人将相关业务表述为"企业级互联网接入业务"能够简洁地阐明公司业务特点,即为企业级客户提供互联网接入业务,能够有效区别面向个人、家庭客户的互联网接入业务,不存在误导的情形;发行人企业级互联网业务主要客户情况符合行业特点、经营模式,具有商业合理性;报告期内企业级互联网接入业务收入未出现下滑的趋势.
【申报会计师核查意见】经核查,申报会计师认为:发行人将相关业务表述为"企业级互联网接入业务"能够简洁地阐明公司业务特点,即为企业级客户提供互联网接入业务,能够有效区别面向个人、家庭客户的互联网接入业务,不存在误导的情形;发行人企业级互联网业务主要客户情况符合行业特点、经营模式,具有商业合理性;报告期内企业级互联网接入业务收入未出现下滑的趋势.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件18问题2关于深圳市银河通信科技有限公司.
申请材料显示,(1)银河通信为发行人系统集成业务2019年第一大客户,且为当年新增客户.
(2)2019年末,发行人对银河通信应收账款余额为1,374.
63万元,截至2020年6月30日,应收账款余额为918.
47万元(截至2020年7月28日,期后回款250.
00万元).
(3)2020年6月末,发行人估计的银河通信预期信用损失率为1.
33%,低于发行人披露的2019年末应收账款坏账准备计提比例(政府企事业单位、上市公司和知名外企为2.
94%,其他企业为2.
02%).
请发行人补充披露:(1)发行人与银河通信开展合作的背景、方式,是否需要履行招投标程序;(2)2019年末发行人对银河通信应收账款坏账准备计提情况及计提比例,是否与披露的坏账准备计提政策一致;(3)2020年发行人是否继续与银河通信开展合作,预期信用损失率下降的原因,相关坏账准备计提是否充分;(4)2020年上半年发行人客户结构与报告期是否发生重大变化.
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见.
问题2-1:发行人与银河通信开展合作的背景、方式,是否需要履行招投标程序回复:一、发行人银河通信合作项目基本信息2019年,发行人与深圳市银河通信科技有限公司(下称"银河通信")开展业务合作.
银河通信从中国电信、中国联通、卓望数码技术(深圳)有限公司(中国移动子公司)承接深圳市南山区数字政务局无线南山建设服务项目(下称"无线南山项目")及宝安区公共场所无线网络服务项目(下称"宝安无线项目"),为其提供无线城市网络服务,其需要寻找合适供应商为其提供信息系统集成建设服务,发行人凭借自身技术能力和项目经验,通过商务洽谈获取银河通信业务订单,为其提供网络设备及综合布线安装服务.
相关合作项目具体信息如下:单位:万元序号子项目项目内容合同金额(含税)2019年确认收入合同签订日期项目周期1南山区数字政务局无线南山建设服南山区除蛇口街道、招商街道外区域范围的无线网络建设,包括网络设备及主材的采购、综合布2,333.
37904.
742019/3/272019/3-2019/11南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件19序号子项目项目内容合同金额(含税)2019年确认收入合同签订日期项目周期务项目1线线缆铺设、交换机和AP设备的安装及线缆连接、各信息点的安装和连接2南山区数字政务局无线南山建设服务项目2897.
22375.
842019/3/292019/3-2019/123宝安区公共场所无线网络服务项目宝安区的区域范围无线网络建设,包括核心网络设备及主材的采购、接入点交换机和AP设备的安装及线缆连接、综合布线线缆铺设、各信息点的安装和连接496.
20450.
152019/4/12019/3-2019/104无线网络设备采购项目提供深圳市无线南山核心机房设备,包括防火墙、AC、安全审计等无线网络设备的购销、安装及调试服务635.
16562.
092019/5/102019/6合计4,361.
952,292.
82注1:受政府项目决策变更的影响,发行人与银河通信公司于2020年7月24日对上表中"南山区数字政务局无线南山建设服务项目"两份合同未完全执行的工程分别签订了终止协议,其中序号1框架合同约定安装室内、室外AP共计10100个,实际已安装完成4041个,合同已执行的含税金额为1,030.
31万元,终止执行的含税金额为1,303.
06万元;序号2框架合同约定安装AP4040个,实际已安装1750个,合同已执行含税金额为393.
10万元,终止执行的含税金额为504.
12万元;未安装部分将终止执行,合同双方无需就未安装AP承担任何责任.
同日,双方签订产品购销协议,对发行人因项目建设需求而提前采购但未安装的设备(截至2020年6月30日,该部分存货余额为99.
15万元)由银河通信全部购买,购买价格为111.
05万元(不含税).
截至本回复出具日,该部分设备已全部移交至银河通信,发行人已向银河通信开具增值税专用发票,相关款项尚未回款;据合同约定,银河通信应于2020年12月31日前支付全部货款,目前该应收款项未出现逾期的情形.
注2:无线AP即为无线接入点(WirelessAccessPoint),是连接无线网与有线网之间的桥梁,是无线局域网组建的核心设备.
二、发行人与银河通信开展合作的背景、方式2018年,深圳市南山区政府及宝安区政府分别开展无线城市项目建设,项目内容主要系实现大型公共场所免费WLAN全覆盖,建设安全、可靠的AP节点覆盖及WLAN网络.
据此,南山区数字政务建设管理局和宝安区科技创新局分别启动无线南山项目招标程序及宝安无线项目招标程序.
2019年1月14日,宝安无线招标项目完成评审,中国电信股份有限公司深圳分公司中标.
2019年2月20日,无线南山招标项目完成评审,中国电信股份有限公司深圳分公司、中国联合网络通信有限公司深圳市分公司、中国移动通信集团广东有限公司深圳分公司中标.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件20为充分发挥自身与项目运营方于各自服务领域的资源优势,中国联通、中国电信、中国移动中标上述项目后,启动供应商引入程序.
银河通信系深圳当地专注信息技术服务业的企业,凭借自身丰富的智慧社区及无线城市设计、建设和运营项目经验,中标中国联通发包的南山区数字政务局无线南山建设服务项目、中国电信发包的深圳市宝安政务办公网无线WIFI项目集成服务供应商引入项目和无线南山建设服务采购项目供应商引入项目,承接由中国移动子公司卓望数码发包的深圳南山区公共场所无线网络覆盖框架服务项目,作为项目运营方提供无线网络建设、平台开发及持续的运营和维护服务.
银河通信承接上述项目后,新增网络设备采购及综合布线工程建设需求;发行人凭借自身技术能力和项目经验,获取银河通信业务订单,为其提供网络设备及综合布线安装服务.
公司提供的上述服务不属于《中华人民共和国招标投标法》及其实施条例规定的必须招投标的"工程建设项目",不需履行招投标程序.
三、南凌科技承接银河通信项目的商业合理性无线南山项目、宝安无线项目参与方较多,各方于自身服务领域均有其独特的资源优势及丰富的经验.
中国联通、中国电信、中国移动等基础运营商在项目运行过程中,主要负责WIFI专用上联电路的安装、维护以及负责整体项目的质量把控,组织统筹项目测试及验收.
银河通信作为项目运营方,具有丰富的通信工程设计、无线城市项目运营的经验,负责项目全过程的实施及在服务期间向最终客户提供持续的软件系统开发、优化及运维服务.
报告期内,公司持续为系统集成类客户提供包括办公园区IT建设、厂区网络建设等服务,为下游客户提供定制化的基础网络解决方案,积累了充分的项目经验.
在银河通信项目的实施过程中,发行人主要作为网络设备的供应商和综合布线工程建设方,为银河通信提供定制化的网络设备供应、安装及综合布线方案.
发行人与银河通信的业务合作具有商业合理性.
问题2-2、2-3:2019年末发行人对银河通信应收账款坏账准备计提情况及计提比例,是否与披露的坏账准备计提政策一致.
2020年发行人是否继续与银河通信开展合作,预期信用损失率下降的原因,相关坏账准备计提是否充分回复:南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件21一、发行人应收账款坏账准备计提政策及预期信用风险损失模型(一)发行人坏账准备计提政策发行人自2019年1月1日起执行新金融工具准则,对以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备,在考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,计算并确认预期信用损失.
对于应收票据及应收账款,无论是否存在重大融资成分,发行人均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备.
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,发行人依据信用风险特征对应收票据和应收账款划分组合,在组合基础上计算预期信用损失.
发行人应收账款的划分组合为应收增值电信业务客户和应收系统集成业务客户.
对于划分为组合的应收账款,发行人参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,编制应收账款账龄/客户性质与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失.
(二)发行人应收账款按预期信用风险损失模型计量减值的方法1、根据信用风险特征区分不同组合发行人主营业务分为增值电信类业务和系统集成业务,两类业务在结算模式、信用风险等特征上有明显差异,因此先将两种业务进行区分,再对特定组合计提信用损失.
针对系统集成类业务,不同性质、不同行业客户的信用风险特征不同,发行人将系统集成业务客户分为三种类型:①银行及保险行业客户;②政府企事业单位、上市公司及知名外企客户;③其他客户;并对上述三种类型分别计量组合的预期信用损失.
2、预期信用风险损失模型发行人自2019年1月1日起执行新金融工具准则,每半年对预期信用损失率进行一次测算,发行人的预期信用风险损失模型考虑的主要因素包括:应收账款的账龄、不同客户类别预计可能出现的坏账损失概率(风险折算率)以及前瞻性风险调整系数.
具体的测算思路如下:南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件22(1)各期系统集成业务合同金额与形成的应收账款情况2019年6月末和2019年末,发行人系统集成业务合同金额与应收账款情况具体如下:单位:万元报告期末合同金额应收账款期末余额3个月以内4-12个月1-2年2年以上AB=C+D+E+FCDEF2019/06/3012,630.
594,698.
163,701.
04541.
25124.
19331.
682019/12/3113,557.
214,422.
732,745.
531,470.
26169.
8637.
082019年6月末和2019年末,发行人系统集成业务应收账款余额按客户类型分类如下:①银行及保险单位:万元报告期末合同金额应收账款期末余额3个月以内4-12个月1-2年2年以上A1B1=C1+D1+E1+F1C1D1E1F12019/06/30271.
27265.
36185.
0480.
31--2019/12/311,547.
741,344.
651,319.
7024.
95--②政府企事业单位、上市公司及知名外企单位:万元报告期末合同金额应收账款期末余额3个月以内4-12个月1-2年2年以上A2B2=C2+D2+E2+F2C2D2E2F22019/06/306,389.
372,183.
491,370.
72398.
2990.
98323.
502019/12/315,311.
10986.
48596.
16208.
37162.
5519.
40③其他企业单位:万元报告期末合同金额应收账款期末余额3个月以内4-12个月1-2年2年以上A3B3=C3+D3+E3+F3C3D3E3F32019/06/305,969.
952,249.
312,145.
2762.
6533.
218.
182019/12/316,698.
372,091.
60829.
671,236.
947.
3117.
68(2)测算实际损失金额①发行人根据报告期各期回款并结合历史回款情况,认为账龄在2年以上的南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件23应收账款发生损失的可能性较高,根据不同组合客户信用风险特征,确认风险折算比例:银行及保险和政府企事业单位、上市公司及知名外企的折算比例为30.
00%;其他企业的折算比例为100.
00%.
②测算可能发生的实际损失金额=各组合截至各期末2年以上应收账款余额*折算比例.
具体测算结果如下:单位:万元报告期末银行及保险政府企事业单位、上市公司及知名外企其他合计G=F*30%H=F*30%I=F*100%J=G+H+I2019/06/30-97.
058.
18105.
232019/12/31-5.
8217.
6823.
50(3)测算预期信用损失率①根据上述信息测算出历史信用损失率=实际损失金额/风险敞口金额,发行人报告期各期风险敞口金额约等于各期已签署合同的总金额,测算的历史信用损失率结果如下:单位:万元期间合同金额实际损失金额历史信用损失率AKL=K/A2019年1-6月12,630.
59105.
230.
83%2019年13,557.
2123.
500.
17%②在参考上述计算得出的历史损失率以及报告期末的预测经济情况进行综合判定,确认初步的预期信用损失率:期间历史信用损失率前瞻性信息调整预期信用损失率LMN=L+M2019年1-6月0.
83%0.
03%0.
86%2019年0.
17%0.
03%0.
20%③测算各期末可能发生的信用损失金额假设应收账款在整个存续期内各期末发生预期损失金额相同,各期末预期损失金额=上述测算各期末预期信用损失率*各期末应收账款余额,具体测算结果如南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件24下:单位:万元报告期末3个月以内4-12个月1-2年2年以上O=N*B2019/6/3040.
5540.
5540.
5540.
552019/12/318.
998.
998.
998.
99④测算各期间不同账龄阶段应收账款的预期信用损失率不同账龄阶段预期信用损失率=各期末预期损失金额/各账不同龄期间应收账款余额,具体测算结果如下:期间3个月以内4-12个月1-2年2年以上P=O/CQ=O/DR=O/ES=O/F2019年1-6月1.
10%7.
49%32.
65%12.
23%2019年度0.
33%0.
61%5.
29%24.
25%⑤加权平均测算期各期的信用损失率,综合评估后得出报告期期末的预期信用损失率截止2019年6月30日及2019年12月31日,发行人根据预期信用风险损失模型测算的预期信用损失率,结果如下:报告期末3个月以内4-12个月1-2年2-3年3-4年2019/06/300.
49%2.
67%9.
60%25.
48%50.
00%2019/12/31测算结果0.
30%0.
95%2.
76%28.
49%50.
00%2019/12/31实际执行0.
49%2.
67%9.
60%25.
48%50.
00%⑥发行人实际选择2019年12月31日预期信用损失率自2019年1月1日起,发行人分别于每年度出具中报和年度报告时,根据预期信用风险损失模型对预期信用损失率进行测试.
2019年末测算的预期信用损失率低于2019年6月末的比例,基于谨慎性原则,2019年末发行人选择继续沿用2019年6月30日测算的预期信用损失率.
二、银河通信项目应收账款坏账准备计提情况及计提比例(一)2019年末银河通信应收账款坏账准备计提情况及计提比例南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件25报告期内,发行人将银河通信归类为系统集成业务中的第三类"其他客户",并按照该客户组别的应收账款账龄、预计可能出现的坏账损失概率(风险折算率)以及前瞻性风险调整系数,对银河通信应收账款计提坏账准备.
2019年末,公司系统集成类业务中"其他客户"账龄明细、各账龄区间预期信用损失率与银河通信项目应收账款对比情况如下:单位:万元类型3个月以内4-12个月1-2年2-3年合计"其他客户"类别应收账款余额829.
671,236.
947.
3117.
682,091.
60占比39.
67%59.
14%0.
35%0.
85%100.
00%坏账准备4.
0733.
030.
704.
5042.
30预期信用损失率0.
49%2.
67%9.
60%25.
48%2.
02%银河通信项目应收账款余额373.
551,001.
07--1,374.
63占比27.
18%72.
82%--100.
00%坏账准备1.
8326.
73--28.
56计提比例0.
49%2.
67%--2.
08%2019年末,银河通信项目应收账款各账龄区间坏账计提比例与系统集成类业务"其他客户"类别同账龄区间的预期信用损失率一致.
银河通信项目应收账款坏账计提比例与同组别应收账款加权预期信用损失率存在一定差异,主要系受组别内各账龄区间预期信用损失率不同所致.
综上,2019年末发行人对银河通信应收账款坏账准备计提情况及计提比例与披露的坏账准备计提政策一致.
(二)2020年6月末银河通信应收账款坏账准备计提情况及计提比例,预期信用损失率下降的原因,相关坏账准备计提是否充分2020年6月末,发行人按相同的预期信用风险损失模型测算应收账款预期信用损失率.
根据测算结果,2020年6月末,银河通信应收账款的坏账计提比例为1.
33%,较2019年末的坏账计提比例2.
08%有所下降,主要系公司系统集成类业务应收账款账龄结构变化所致.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件261、2020年6月末,预期信用损失模型参数调整发行人在测算2020年6月30日预期信用损失率时,采用的预期信用风险损失模型未发生变化,但考虑受疫情因素的影响,以及对当前状况以及对未来经济状况的预测,对预期信用风险损失模型的参数进行了相应调整,主要包括:①对风险折算比例进行相应的调整,将原对政府企事业单位、上市公司及知名外企的折算比例由30.
00%上升至40%;②对于前瞻性信息风险系统由原来的0.
03%调高至0.
1%.
2020年6月30日及2019年12月31日系统集成业务下各类客户的坏账准备实际计提比例如下:单位:万元名称2020/06/302019/12/31应收账款坏账准备计提比例应收账款坏账准备计提比例银行及保险业810.
7711.
691.
44%1,344.
657.
130.
53%政府企事业单位、上市公司及知名外企878.
2336.
464.
15%986.
4829.
032.
94%其他企业1,176.
8125.
112.
13%2,091.
6042.
302.
02%合计2,865.
8173.
262.
56%4,422.
7378.
461.
77%从上表可见,整体而言,2020年6月末公司系统集成业务应收账款坏账的计提比例较2019年末有所提高,坏账准备计提充分.
2、2020年6月末银河通信应收账款坏账计提情况,预期信用损失率下降的原因2020年6月末,公司系统集成类业务中"其他客户"账龄明细、各账龄区间预期信用损失率与银河通信项目应收账款对比情况如下:单位:万元类型3个月以内4-12个月1-2年2-3年3-4年合计"其他客户"类别应收账款余额108.
241,043.
58-16.
818.
181,176.
81占比9.
20%88.
68%-1.
43%0.
70%100.
00%坏账准备0.
7413.
88-6.
404.
0925.
11预期信用损失率0.
68%1.
33%9.
80%38.
10%50.
00%2.
13%南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件27类型3个月以内4-12个月1-2年2-3年3-4年合计银河通信项目应收账款余额-918.
47---918.
47占比-100.
00%---100.
00%坏账准备-12.
22---12.
22计提比例-1.
33%---1.
33%2020年6月末,银河通信项目应收账款账龄均为4-12个月,坏账计提比例(1.
33%)与系统集成类业务"其他客户"类别同账龄区间的预期信用损失率一致.
银河通信项目应收账款坏账计提比例低于同组别应收账款加权预期信用损失率主要系受组别内各账龄区间预期信用损失率不同所致.
2020年6月末,假设发行人继续执行2019年末使用的预期信用损失率进行坏账准备计提,银河通信项目应收账款坏账计提差异情况如下:项目金额(万元)银河通信项目2020年6月30日应收账款余额①918.
47执行2020年6月30日账龄期间为4-12个月的应收账款预期信用损失率(1.
33%)②=①*1.
33%12.
22执行2019年12月31日账龄期间为4-12个月的应收账款的预期信用损失率(2.
67%)③=①*2.
67%(注)24.
52差异④=③-②12.
30占2020年1-6月净利润的比例0.
30%注:银河通信项目应收款项于2019年末加权预期信用损失率为2.
08%,其中,账龄区间为4-12个月的应收账款预期信用损失率为2.
67%;截至2020年6月末,银河通信项目应收账款账龄区间均为4-12个月,故此处采用2019年账龄区间在4-12个月的应收账款预期信用损失率(2.
67%)进行模拟测算.
从上表可见,若发行人继续执行2019年末使用的预期信用损失率进行坏账准备的计提,对银河通信项目应收账款坏账准备的影响金额为12.
30万元,占2020年1-6月净利润的比例为0.
30%,金额较小,不会对发行人盈利能力构成重大影响.
(三)银河通信项目应收账款坏账准备计提是否充分截止2020年6月30日,银河通信项目的应收账款存在一定的逾期,主要原因是受疫情的影响,三大运营商对项目的验收、结算、付款安排整体延后,导致银河通信公司对发行人的付款进度也有所延后.
南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件28报告期末,公司未将银河通信的应收账款划分为金额重大且需单独计提坏账准备,主要原因是:①银河通信项目期后回款情况较好.
截至2020年6月末,银河通信项目应收账款余额为918.
47万元,期后回款500.
00万元;截至2020年10月12日,上述2020年6月末银河通信项目应收账款未收回余额为418.
47万元.
银河通信已向发行人作出明确的还款计划和出具回款承诺函,承诺于2020年12月31日前,结清项目余款.
目前,银河通信公司如约履行还款计划.
②发行人与银河通信拥有共管银行账户,管控来自三大运营商的回款,整体风险较低.
综上,发行人银河通信项目应收账款可收回性良好,发行人已计提充分的应收账款坏账准备.
三、2020年发行人是否继续与银河通信开展合作发行人与银河通信对于2019年度合作的南山区数字政务局无线南山建设服务项目受政府项目决策变更的影响而暂停,对框架合同约定未完成的工程双方签署了终止协议,并同时签订购销协议,由银河通信向发行人购买因项目建设需求而提前采购但未安装的设备(详见问题2-1所述).
报告期内,除与银河通信开展的无线城市建设服务项目外,公司持续致力于开拓与智慧园区、无线城市相关的系统集成类业务,为客户提供定制化的基础网络解决方案.
报告期内,公司持续向系统集成类下游客户提供包括办公园区IT建设、厂区网络建设、无线城市网络设备供应、安装及综合布线方案实施等服务;公司在上述业务的开展过程中积累了充分的项目实施经验,为公司进一步开拓智慧园区建设、无线城市建设的市场奠定了夯实的基础.
未来,随着5G网络的建设推广,发行人系统集成类业务下游客户对新型智慧园区、无线城市网络建设的需求预计会逐步释放;发行人预计能持续获取与之相关的新业务订单.
问题2-4:2020年上半年发行人客户结构与报告期是否发生重大变化.
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见回复:一、营业收入构成分析南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件29报告期内,公司营业收入主要来源于主营业务收入.
报告期各期,公司主营业务收入分别为37,959.
24万元、41,846.
22万元、49,896.
78万元和24,037.
67万元,占营业收入比重分别为99.
39%、99.
43%、99.
36%和99.
35%.
报告期内公司主营业务收入按产品类型分类如下:单位:万元项目2020年1-6月2019年度金额比重金额比重增值电信业务21,420.
4089.
11%39,652.
2579.
47%系统集成业务2,617.
2710.
89%10,244.
5320.
53%合计24,037.
67100.
00%49,896.
78100.
00%项目2018年度2017年度金额比重金额比重增值电信业务37,226.
8088.
96%32,461.
1685.
52%系统集成业务4,619.
4211.
04%5,498.
0814.
48%合计41,846.
22100.
00%37,959.
24100.
00%报告期内,公司主营业务收入主要由增值电信业务和系统集成业务构成.
报告期各期,公司增值电信业务收入占主营业务收入比重分别为85.
52%、88.
96%、79.
47%和89.
11%,是公司收入的主要来源;系统集成业务收入占主营业务收入比重分别为14.
48%、11.
04%、20.
53%和10.
89%.
2020年1-6月,公司系统集成类业务收入与2017年度至2019年度相比略有下降,主要系受新冠肺炎疫情影响,发行人系统集成业务下游客户复工复产受到不同程度的影响,公司系统集成项目实施进度较慢,验收进度也相应有所推迟,系统集成业务收入有所下降.
总体而言,公司2020年1-6月营业收入结构较为稳定,与2017年度至2019年度相比不存在重大差异.
二、主营业务收入分业务类型客户结构与2017年度-2019年度的对比情况(一)增值电信类报告期各期,公司增值电信类前十大客户占增值电信业务收入比例分别为28.
50%、26.
53%、25.
55%和27.
17%,占比相对稳定.
2020年1-6月,公司增值南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件30电信类客户与2017年度至2019年度增值电信类前10大客户对比情况如下:南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件31序号客户名称销售金额(万元)占比是否为2017年度至2019年度增值电信类业务前10大客户1通标标准技术服务有限公司(注1)995.
394.
65%是2招商信诺人寿保险有限公司898.
644.
20%是3宜家(中国)投资有限公司853.
903.
99%否4迅销(中国)商贸有限公司(注2)670.
393.
13%是5内蒙古伊利实业集团股份有限公司497.
272.
32%是6北京国美大数据技术有限公司398.
221.
86%是7中华电信有限公司385.
001.
80%是8深圳市金地物业管理有限公司(注3)383.
901.
79%是9当纳利(上海)贸易有限公司(注4)376.
761.
76%是10红星美凯龙家居集团股份有限公司(注5)360.
011.
68%是合计5,819.
4927.
17%注1:公司与通标标准技术服务有限公司的收入包括通标标准技术服务有限公司、通标标准技术服务(上海)有限公司、程智电子科技(昆山)有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注2:公司与迅销(中国)商贸有限公司的收入包括迅销(中国)商贸有限公司、迅销(上海)企业管理咨询有限公司、优衣库商贸有限公司、极优(上海)商贸有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.

注3:公司与深圳市金地物业管理有限公司的收入包括深圳市金地物业管理有限公司、杭州金祥房地产开发有限公司、陕西金地佳和置业有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注4:公司与当纳利(上海)贸易有限公司的收入包括当纳利(上海)贸易有限公司、东莞当纳利印刷有限公司、深圳当纳利印刷有限公司、当纳利亚洲印务有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
注5:公司与红星美凯龙家居集团股份有限公司的收入包括红星美凯龙家居集团股份有限公司、上海红星美凯龙房地产集团有限公司、上海爱琴海商业集团股份有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.
2020年1-6月,公司增值电信类客户结构相对稳定,前10大客户占增值电信类业务收入的比例与2017年度至2019年度不存在重南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件32大差异;其中,宜家(中国)投资有限公司于2020年1-6月首次成为公司增值电信类业务前10大客户,其公司基本信息、与发行人业务建立及发展历史、业务稳定性及可持续性、相关交易的定价原则及公允性等情况具体如下:序号客户名称控股股东注册地址注册资本经营范围主要业务及销售情况/规模与发行人的业务建立及发展历史相关交易的定价原则及公允性1宜家(中国)投资有限公司INGKAPROHOLDINGB.
V.
上海市浦东新区临御路550号3层83,956.
6万美元一、在包括零售业在内的国家法律鼓励和允许外商投资的范围内进行投资;二、受公司所投资企业的书面委托(经董事会一致通过)向所投资企业提供下列服务:1、协助或代理所投资企业从国内外采购该企业自用机器设备、办公设备和生产所需原材料、元器件、零部件和在国内外销售所投资企业生产的产品并提供售后服务;2、在外汇管理部门的同意和监督下,在所投资企业之间平衡外汇;3、为所投资企业提供产品生产、销售和市场开发过程中的技术支持、员工培训、企业内部人事管理等服务;4、协助所投资企业寻求贷款及提供担保;三、在中国境内设立科研开发中心或部门,从事新产品及高新技术的研究开发,转让其研究开发成果并提供相应的技术服务;四、为投资方及其关联公司提供咨询服务;五、承接投资方和关联公司的服务外包业务;六、委托境内其他企业生产、加工其产品或其母公司产品并在国内外销售;七、从事家具、家居用品、器具以及玩具、绿色植物、大型家用电器;设备包装及相关材料、以及任何和所有上述产品的零部件和原材料的批发、进出口及售后服务;八、允许公司依法设立的分公司在公司的业务范围内从事经营活动来自瑞典的全球知名家具和家居零售商发行人2020年1-6月的前十大客户.
双方于2019年开始虚拟专用网业务合作,业务稳定,目前仍持续合作公司在成本加成基础上进行报价,与客户协商定价,定价公允(二)系统集成类报告期各期,公司系统集成类前十大客户占系统集成业务收入比例分别为81.
36%、83.
62%、83.
13%和92.
68%,占比相对稳定.
2020年1-6月,公司系统集成类客户与2017年度至2019年度系统集成类前10大客户对比情况如下:序号客户名称销售金额(万元)占比是否为2017年度至2019年度系统集成类业务前10大客户1招商银行股份有限公司1,598.
1861.
06%是南凌科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在创业板上市申请文件33序号客户名称销售金额(万元)占比是否为2017年度至2019年度系统集成类业务前10大客户2内蒙古伊利实业集团股份有限公司313.
9011.
99%是3北京奔驰汽车有限公司118.
984.
55%是4北京埃信高科电信设备有限公司87.
673.
35%否5达能亚太(上海)管理有限公司85.
493.
27%否6光大环境科技(中国)有限公司(注1)80.
583.
08%是7北京兆易创新科技股份有限公司44.
751.
71%否8AveryDennisonHongKongB.
V.
(注2)34.
831.
33%否9恒安标准人寿保险有限公司34.
361.
31%是10深圳劲嘉集团股份有限公司26.
991.
03%否合计2,425.
7492.
68%注1:公司与光大环境科技(中国)有限公司的收入包括光大环境科技(中国)有限公司、光大理工环境技术研究院(青岛)有限公司、光大环保能源(天津)有限公司等受同一实际控制人控制的客户的收入.