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1/17研究报告通信设备行业2014-3-02行业研究(行业周报)长江证券通信行业周报(20140223-20140301)评级看好维持分析师:陈志坚(8627)65799553chenzj@cjsc.
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cn相关研究报告要点重点关注国家网络安全与信息化领导小组成立,网络安全成国家战略:在美国"棱镜门"事件爆发后,中国决策层对中国国家安全战略进行了全方位的重新审视.

此次国家网络安全及信息化小组的成立,表明决策层对新形势下的国家安全战略进行了极大的内涵延伸,并将从顶层制度设计等方面进行全方位的加强.

我们判断,随着该小组的成立,网络安全相关落地工作将得到快速落地实施,相关网络安全领域进展将加速推进.
中国联通公布全年业绩,并希望尽早发放FDDLTE牌照:中国联通在4G网络建设上将一直采取稳健跟随策略,但随着TD-LTE牌照的发放,竞争对手大规模展开TD-LTE商用及相关宣传,对公司3G业务的继续增长形成明显压力;迫于竞争压力,公司对4G建设的态度明显转变,并提前启动4G建设,从而使得4G产业链景气度继续提升.
中移动100GOTN国干招标尘埃落定,华为中兴掠走最大份额:网络数据流量迅猛增长带来的网络带宽增长压力是运营商光网络投资的根本驱动力;可以预见,100G产品将会成为光通信骨干网的主流产品;鉴于100G产品存在广阔的新增需求和替代需求,毛利率水平较高,在100G领域内占据足够的产品份额,将会对相关厂商长期盈利增长奠定坚定基石.
其他资讯电信运营:1、韩KT携手中国移动推出TDD-FDD双向LTE漫游服务;2、英国EE宣布与NSN签署4亿美元多年期合同;3、西班牙电信采用NFV重新设计全球网络;4、中国联通与上海签署合作协议,三年投资百亿建设智慧城市.
电信设备:1、中兴通讯发布CloudUniCore云化解决方案;2、中兴通讯完成交接,为E-Plus提供全面网络管理与运营业务;3、StrategyAnalytics:高通以64%的收益份额继续主导蜂窝基带芯片市场;4、高通推出支持5模LTE商用64位八核芯片组.
终端及其他:1、GTI迎来三周年,TD-LTE年内覆盖全球一半人口;2、移动支付普及度提升,去年用户占比翻倍;3、IDC:今年全球智能手机出货量将达12亿部;4、欧盟描绘5G特征,研发预算增长到42亿欧元.
深度聚焦—网络安全及信息化请阅读最后评级说明和重要声明2/17行业研究(行业周报)目录重要行业资讯3重点关注3其他资讯5深度聚焦--网络安全及信息化.
12事件描述12深度观点12请阅读最后评级说明和重要声明3/17行业研究(行业周报)重要行业资讯重点关注国家网络安全与信息化领导小组成立,网络安全成国家战略2014年2月27日,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央网络安全和信息化领导小组组长习近平2月27日下午主持召开中央网络安全和信息化领导小组第一次会议并发表重要讲话.
他强调,网络安全和信息化是事关国家安全和国家发展、事关广大人民群众工作生活的重大战略问题,要从国际国内大势出发,总体布局,统筹各方,创新发展,努力把我国建设成为网络强国.
中共中央政治局常委、中央网络安全和信息化领导小组副组长李克强、刘云山出席会议.
会议审议通过了《中央网络安全和信息化领导小组工作规则》、《中央网络安全和信息化领导小组办公室工作细则》、《中央网络安全和信息化领导小组2014年重点工作》,并研究了近期工作.
习近平强调,网络安全和信息化对一个国家很多领域都是牵一发而动全身的,要认清我们面临的形势和任务,充分认识做好工作的重要性和紧迫性,因势而谋,应势而动,顺势而为.
网络安全和信息化是一体之两翼、驱动之双轮,必须统一谋划、统一部署、统一推进、统一实施.
做好网络安全和信息化工作,要处理好安全和发展的关系,做到协调一致、齐头并进,以安全保发展、以发展促安全,努力建久安之势、成长治之业.

习近平指出,没有网络安全就没有国家安全,没有信息化就没有现代化.
建设网络强国,要有自己的技术,有过硬的技术;要有丰富全面的信息服务,繁荣发展的网络文化;要有良好的信息基础设施,形成实力雄厚的信息经济;要有高素质的网络安全和信息化人才队伍;要积极开展双边、多边的互联网国际交流合作.
建设网络强国的战略部署要与"两个一百年"奋斗目标同步推进,向着网络基础设施基本普及、自主创新能力显著增强、信息经济全面发展、网络安全保障有力的目标不断前进.
观点:针对网络安全与信息化领导小组成立事件,我们认为:1、在美国"棱镜门"事件爆发后,中国决策层对中国国家安全战略进行了全方位的重新审视.
此次国家网络安全及信息化小组的成立,表明决策层对新形势下的国家安全战略进行了极大的内涵延伸,并将从顶层制度设计等方面进行全方位的加强.
我们判断,随着该小组的成立,网络安全相关落地工作将得到快速落地实施,相关网络安全领域进展将加速推进;2、在网络安全领域,我们认为总体节奏仍然为硬件占领及替换优先、软件及应用替换滞后;作为最底层的物理网络的关键构成部分,核心网络设备对于所有的网络数据流向均具备记录及追踪功能.
而作为釜底抽薪的手段,在基础网络中用国产网络设备替换国外厂商的核心设备则是必然选择.
我们判断,电信运营商、大型央企将会率先进行此种设备替换,此类替换最终的市场规模将达百亿级,将为国产设备厂商如华为、中兴、烽火、星网锐捷等提供难得的发展机遇.
中国联通公布全年业绩,并希望尽早发放FDDLTE牌照2014年2月27日下午,中国联通公布了2013年全年业绩:营收2950.
4亿元,同比增长18.
5%;净利润104.
1亿元,同比增长46.
7%.
以下为中国联通年报中的关键数据:请阅读最后评级说明和重要声明4/17行业研究(行业周报)服务收入达到2385.
7亿元,同比增长13.
5%;服务收入中,移动业务占比达到63.
4%,非语音业务占比达到56.
2%;其中,移动业务收入达到1511.
3亿元,同比增长19.
9%,净增移动用户4167万户,总数突破2.
8亿户;3G收入达到898亿元,同比增长50.
2%,对移动收入的贡献达到59.
4%,成为公司第一收入来源.
3G用户同比增长60.
4%,总数达到1.
23亿户,在移动用户中的渗透率达到43.
6%;移动手机用户数据流量全年同比增长120.
3%,达到2.
698亿MB,3G用户流量达到2.
09亿MB;固网服务收入同比增长3.
9%,达到864.
9亿元,其中非语音业务收入贡献达到74.
2%.
宽带服务收入全年同比增长10.
6%,达到459.
9亿元,对固网业务收入的贡献达到53.
2%;宽带用户同比增长10.
4%,达到6464.
7万户.
此外,中国联通总经理陆益民表示,公司将于2014年3月18日在25个城市推出TD-LTE服务,并期望年底可增加至300个.
中国联通2013年取得TD-LTE牌照后,已经积极在全国部署网络发展,但由于不可能大规模发展TD网络,因此联通的4G建设主要是以LTEFDD为主,并期望政府能够在今年较早时候发放LTEFDD牌照.
根据规划,中国联通2014年资本开支约为800亿元,保持在2013年水平,主要用于完善现有的3G网络,以及建设LTEFDD制式的基站.
观点:针对中国联通2013年的业绩表现及对4G牌照的态度,我们认为:1、3G业务已然成为公司的第一大收入来源,为公司整体收入的增长提供了强劲支撑,而随着2G用户持续加速向3G转网,公司3G用户数仍将保持平稳增长的态势.
在3G用户的拉动作用下,公司移动业务的ARPU值从2012年47.
9元/月提升到2013年48.
2元/月,3G业务对公司的经营质量有着显著的改善作用;2、公司在4G网络建设上将一直采取稳健跟随策略,寄希望于依靠3G网络的优势进行差异化竞争,最大化地利用3G网络资源,变相延长3G运营时间窗口,继续实现移动业务的快速发展;3、随着TD-LTE牌照的发放,竞争对手均大规模展开TD-LTE商用及相关宣传,对公司3G业务的继续增长形成明显压力;迫于竞争压力,公司对4G建设的态度明显转变,并提前启动4G建设,从而使得4G产业链景气度继续提升,为产业链上相关公司带来发展机遇.
中移动100GOTN国干招标尘埃落定,华为中兴掠走最大份额2014年2月27日,中国移动省际骨干传送网第十期工程100GOTN设备集中采购的结果揭晓,华为、中兴通讯、上海贝尔三家中标.
中国移动此次集采于2013年12月启动,分为三个标段,东部网络4800个100G端口、西部网络2800个100G端口、东北网络580个100G端口.
华为中标东部网络,中兴与上海贝尔分别中标西部网络和东北网络.
此次集采是继2013年初中国移动100G国干1500端口,以及2013年11月中国电信100G国干2500端口之后,中国地区的第三次100G设备集采,也是全球最大的100G采购项目.
而4800个端口的东部网络项目亦是迄今为止全球规模最大的单厂家100G中标项目.
中国移动此次集采的100G波分系统,主要用于承载CMNET、LTE、专线等骨干网业务,重要性不言而喻,此次100G的再次大规模商用,标志着100G的技术成熟度、性价比请阅读最后评级说明和重要声明5/17行业研究(行业周报)已经达到国内大规模部署的要求.
观点:针对中国移动100GOTN设备集采的结果,我们认为:1、我们重申,网络数据流量迅猛增长带来的持续网络带宽增长压力是运营商光网络投资的根本驱动力,中国电信此次开展2013年全球规模最大的100G集采正是受到网络流量增长带来的网络容量增长所致;2、与40G相比,100G产品更能符合未来网络容量增长的需求,技术升级和容量需求促使运营商逐渐40G产品,可以预见,100G产品将会成为光通信骨干网的主流产品;此外,我们看到,三大电信运营商100G产品各厂商份额与传统传输产品虽有一定变化,但基本维持了原有竞争格局;3、运营商100G的部署将会明显提升设备商的产品需求和盈利状况,鉴于100G产品存在广阔的新增需求和替代需求,毛利率水平较高,在100G领域内占据足够的产品份额,将会对相关厂商长期盈利增长奠定坚定基石.
其他资讯电信运营韩KT携手中国移动推出TDD-FDD双向LTE漫游服务2014年2月25日,韩国第二大移动通信运营商KT25日宣布,将携手中国移动推出TDD-FDD双向LTE漫游商用服务.
此前KT与中国移动香港分公司联手推出了全球首个TDD-FDDLTE双向漫游服务,2013年又与日本NTTDocomo合作展开漫游服务.
在世界移动通信大会(MWC)上,KT与中国移动、NTTDocomo联手进行了LTE漫游服务演示.
KT方面表示,与中国移动的LTE漫游服务是通过两家公司之间的交换协议直接联动来进行提供,信号质量将更为稳定.
除中国移动外,KT目前还与西班牙和法国等15个国家的运营商合作,提供LTE漫游服务,并且今后将继续加强与中国移动、NTTDocomo的合作,提供优质的漫游服务.
英国EE宣布与NSN签署4亿美元多年期合同2014年2月25日,英国第一大移动运营商EE在2014年世界移动通信大会上(MWC)宣布,与NSN签署了一项2.
5亿英镑(4.
16亿美元)的多年期合同,由NSN为EE下一阶段的4GLTE网络扩张提供天线和网络安全软件.
同时NSN还将负责提升EE的2G网络的性能,并降低功耗.
"我们已经率先在英国推出4G服务,现在我们将携手NSN共同进行下一阶段的网络推出,以期覆盖英国农村地区和小城镇另外25%的人口.
"EE首席执行官OlafSwantee表示.
"这项合作关系显示出,我们正保持着一种差异化的4G网络体验.
我们将继续在速度、覆盖和可靠性方面领先我们的竞争对手.
"基于这项交钥匙合同,NSN将部署其SingleRANAdvanced解决方案,将使EE通过使用单目标/多目标硬件、FlexiMultiradio10基站、云就绪NetAct和IP安全解决方案,能够同时运行不同的无线技术.
请阅读最后评级说明和重要声明6/17行业研究(行业周报)目前EE的4G网络人口覆盖率达到了近70%,其2G网络和3G网络的人口覆盖率则分别达到了99%和98%.
EE的超高速光纤宽带服务覆盖了英国54%的人口,其ADSL宽带服务则覆盖了98.
7%的人口.
西班牙电信采用NFV重新设计全球网络,6厂商参与2014年2月26日,西班牙电信(Telefonica)在MWC2014展会上宣布,将在集团网络上推采用NFV(网络功能虚拟化)技术的UNICA计划,对其移动网络和固网进行彻底的重新设计.
西班牙电信全球首席技术官EnriqueBlanco表示,这次将从基础架构到平台,全面采用通用的开放开台,以避免自己的网络设备锁定在一家主要供应商身上.
Blanco预计,UNICA计划的实施会在今年6月份启动部署,最终2016年让西班牙电信所拥有的30%新建网络实现架构上的虚拟化.
西班牙电信正在和几家供应商合作进行UNICA网络的改造.
NEC和华为已分别在西班牙电信的迈阿密及马德里运营中心完成了NFV概念验证.
对于SDN部分,西班牙电信选择了不同的合作伙伴,由阿尔卡特朗讯在墨西哥进行概念验证.
在管理服务方面,西班牙电信选择了爱立信.
西班牙电信同时也在计划与惠普、爱立信进行虚拟化方面的概念验证工作,VOIP方面的合作则选择业界其他的专家型厂商,并在阿朗、爱立信、惠普、华为和NEC的设备上进行测试.
诺基亚通信也在UNICA计划的合作范围内,西班牙电信的O2子公司正在使用NSN的软硬件进行EPC和IMS的虚拟化测试.
电信领域及IT界几家主流的厂商都已经明确NFV和SDN是下一步发展的方向,中兴在MWC2014上也表示将联合英特尔共推NFV技术,双方合作实现了全球首个跨制式RAT无线网络功能的虚拟化.
中国联通与上海签署合作协议,三年投资百亿建设智慧城市2014年2月25日,上海市政府与中国联通集团公司在沪签署了共建智慧城市的战略合作框架协议.
双方将围绕1、加大建设力度打造领先的基础设施;2、推进智慧应用促进信息消费增长;3、加大投资推动互联网产业发展;4、布局重点项目落地,助力上海自贸区建设等四方面开展广泛深入的战略合作.
按照计划,2014年~2016年,中国联通将在上海投资100亿元,在四个方面开展合作:一是加大建设力度,打造领先的信息基础设施,将中国联通在沪家庭宽带覆盖能力提高125万至356万户,家庭宽带用户平均接入带宽将从10M提高到30M;2014年,实现4G网络在中心城区、郊区城镇化地区的热点区域的覆盖,到2017年基本实现全市城域覆盖;将通过上海的国际互联网出口带宽从160G提升至500G,城域网出口带宽从640G提升至1000G.
二是大力推进智慧应用、促进信息消费,积极参与智慧园区、社区试点示范,计划推广智慧社区示范小区至30个;为公交车辆智能化提供一揽子解决方案,实现百万家用汽请阅读最后评级说明和重要声明7/17行业研究(行业周报)车信息化;发展居民移动医疗云服务,到2016年实现百万人群覆盖.
三是加大投资推动互联网产业发展,初期投资12亿元建设"中国联通移动互联网产业南方运营基地",开展在线娱乐、位置导航、电子商务、移动互联网和物联网等应用研发、运营和推广,探索下一代互联网创新发展模式和特色应用.
并将投资2亿元以上,在上海开展国家下一代互联网示范城市建设,加快网络升级改造和应用普及.

四是布局重点项目落地,助力上海自贸区、虹桥商务区等重点区域的建设发展,显著提升上海自贸区信息基础设施服务能级,适时建立省级骨干通信节点和双登际局海缆直通通道;为服务自贸区先期启动建筑面积5万平方米的高端数据中心建设;设立亚太移动数据通信枢纽,作为全球业务支撑中心,为全球500多家合作网络服务商提供移动数据即时连接.
电信设备中兴通讯发布CloudUniCore云化解决方案2014年2月24日,中兴通讯正式对外发布CloudUniCore云化解决方案,该方案可实现EPC\IMS等核心网设备的虚拟化运营,即根据运营商网络负荷容量的变化情况,利用虚拟化平台技术来实现网络设备的弹性配置和灵活运营,充分满足4G大数据融合网络时代的运营需求.
CloudUniCore云化解决方案,包括NFV(NetworkFunctionVirtualization)和SDN(SoftwareDefinedNetwork)两大核心技术.
其中,通过建立软硬件解耦,可实现网络容量按需弹性伸缩,网络业务的灵活部署.
这一业界领先的云化/虚拟化网络部署方式,可帮助运营商轻松应对复杂多变的网络运营,毋庸置疑将成为未来网络演进的必然选择.
截至目前,中兴通讯CloudUniCore云化解决方案已率先完成中国移动组织的虚拟核心网测试,成功验证了虚拟核心网的网元动态部署,容量弹性伸缩和云化网络管理等功能和特性.
另外,中兴通讯CloudUniCore还通过和其它主流硬件平台及云管理系统的集成,成示了该解决方案的开放性,这一点对于未来运营商的实际组网具有重要意义.
中兴通讯德国子公司成功完成交接为E-Plus提供全面网络管理与运营业务2014年2月26日中兴通讯宣布,其德国子公司ZTEServicesDeutschlandGmbH已成功完成交接工作,为E-Plus提供全面网络管理与运营业务,进一步实现两家公司于去年签署的综合管理服务合同.
2014年1月上旬,E-Plus网络运营与管理的重大任务交由中兴通讯接管.
中兴通讯与E-Plus间签署的管理服务合同是欧洲同类项目中规模最大的.
为进一步扩大服务领域,拓展服务组合,ZTEServicesDeutschlandGmbH已于2014年1月1日完成了对阿尔卡特-朗讯网络运营维护服务(Alcatel-LucentNetworkServicesGmbH,阿朗网服)的收购.
作为E-Plus原网络服务提供商,阿朗网服原有的750名员工已经全部并入中兴.
在公司收购过程中,中兴还接管了阿朗网服的上百个供应商合同,以致在收购后可继续使用其原用之设施及车队,确保了其中心与地区部门及请阅读最后评级说明和重要声明8/17行业研究(行业周报)分支机构业务的连续性.
StrategyAnalytics:高通以64%的收益份额继续主导蜂窝基带芯片市场2014年2月26日,StrategyAnalytics手机元器件技术(HCT)服务发布了最新的研究报告《2013年Q3基带芯片市场份额追踪:高通攫取三分之二的收益份额》,报告指出,2013年全球蜂窝基带芯片处理器比上一年同期增长8.
3%,市场规模达189亿美元.
报告还指出,2013年高通、联发科、英特尔、展讯和博通分别获取了蜂窝基带芯片市场收益份额前五名.
其中高通以64%的收益份额主导市场,联发科和英特尔分别以12%和8%的份额紧随其后.
StrategyAnalytics手机元器件技术服务总监斯图尔特·罗宾逊(StuartRobinson)评论到:"据StrategyAnalytics估计,来自基带集成应用芯片处理器收益占基带芯片总收益份额的比例,已从上一年的48%上涨至2013年的60%以上.
为了提升收益份额,目前大部分的基带厂商已转变其产品组合,将集成产品包括在内.
"StrategyAnalytics的射频和无线组件(RFWC)服务总监克里斯托弗·泰勒(ChristopherTaylor)谈到:"根据StrategyAnalytics的估计,2013年联发科超越英特尔升至3GUMTS基带芯片市场第二名.
联发科充分利用其智能手机芯片的发展势头,改进基带产品组合,并通过LTE芯片提升其基带芯片的收益份额.
高通推出支持5模LTE商用64位八核芯片组2014年2月24日,高通将扩展骁龙600系列处理器的队伍,新增高通骁龙610和615芯片组,用于高端移动计算终端.
这两款全新芯片组集成了美国高通技术公司第三代LTE调制解调器,支持Category4的数据速率,满足包括LTE-Broadcast和LTE双卡双通(DSDA)在内的一系列新要求.
骁龙610和615芯片组的推出旨在搭配高通RF360前端解决方案,支持OEM厂商推出可覆盖全球所有主要频段及制式的单一5模全球LTESKU.
除了支持LTE,这两款芯片组还集成了关键的3G技术,包括HSPA+(速度最高可达42Mbps)、CDMA和TD-SCDMA.
骁龙615芯片组集成了LTE和64位功能的商用八核解决方案,而骁龙610芯片组则采用四核处理技术支持LTE和64位功能.
凭借骁龙610和615芯片组的推出,以及最近发布的骁龙410芯片组,高通的产品组合已包含一系列64位4GLTE解决方案.
骁龙615、610和410芯片组还支持ARMv8——最新的面向ARM兼容终端的指令集,旨在降低OEM厂商的开发成本,有助于加速产品的开发和上市步伐.
这三款芯片组管脚兼容,支持相同的Qualcomm电源管理、音频、Wi-Fi、蓝牙、射频和RF360解决方案,并有着较一致的硬件设计.
这三款芯片组采用的软件也具有可扩展性,支持64位ARMv8CPU.
此外,每款芯片组都集成了相同的LTE调制解调器,使用同样的核心技术,并已得到全球各地运营商的认证.
美国高通技术公司还计划推出骁龙610和615处理器的参考设计(QRD)版本,在基于骁龙200和400处理器的QRD基础上,广泛扩展QRD的产品组合,以支持全新的请阅读最后评级说明和重要声明9/17行业研究(行业周报)终端系列.
骁龙610和615芯片组的QRD版本预计将在2014年第四季度上市.
终端及其他GTI迎来三周年,TD-LTE年内覆盖全球一半人口2014年2月25日,GTI在世界移动通信大会上宣布了2014年计划:全球TD-LTE基站超过80万个,覆盖人口超过30亿,销售1.
5亿部智能终端.
这意味着,全球人口的一半将被TD-LTE4G网络覆盖.
2011年,中国移动联合印度Bharti、日本软银等7家运营商共同发起成立了GTI(TD-LTE全球发展倡议),也是由我国主导的第一个通信领域国际组织.
三年来,GTI成为推动TD-LTE全球发展和商用成功的重要国际合作组织和平台,构建起涵盖TD-LTE网络、终端、频谱、业务的技术研究体系,并取得突破性进展,完成多模多频段终端、频谱、网络、同步、3.
5GHz和消费电子多份白皮书,通过持续推动LTETDD/FDD融合终端成熟及规模应用、网络融合部署,加速实现国际漫游以及TD-LTE在消费电子、物联网等领域的广泛应用,带动全产业链的快速发展与国际化,促进TD-LTE全球部署.
GTI成功推动了我国主导的TD-LTE4G技术成为国际主流技术标准,取得了我国自主创新走向国际的历史性突破.
经过三年拓展,目前GTI已拥有100家运营商成员和73家厂商合作伙伴,全球已有28个TD-LTE商用网络开通,另有40多家运营商正在建设和部署之中,为中国企业在其他科技创新领域的国际化推广提供了宝贵的借鉴经验.
移动支付普及度提升,2013年用户占比翻倍2014年2月25日,万事达发布了年度调查报告《万事达移动支付研究》,报告的数据自Twitter、Facebook等社交网络以及全球网络博客和论坛的1300万条评论.
报告称,商家对移动支付的积极评价达到了88%,他们认为提供移动支付是吸引顾客的有效竞争手段.
万事达称,在过去的2013年,移动支付已经从概念演变成实际支付手段.
在所追踪的对话中,有超过81%的用户使用过移动支付.
而在前一年,这一人数的比例仅为32%.
一年之前的另一份调查表明,人们对于移动支付的质疑占据主导地位.
不过,总的来说,人们对移动支付的态度正在发生有趣的变化.
在2012年,是否使用移动支付成为第三热门的话题,而到了2013年,使用哪种移动支付却成为了第二热议的话题.
消费者对于移动支付的好感也在增加,从2012年的34%提升至2013年的63%.
不过,报告指出仍有大幅改进的空间.
不过,对于移动支付的安全性,人们更多的还是持消极态度,这一部分人群占到了66%.
在正在西班牙巴塞罗那举行的世界移动通信大会上,万事达为其MasterPass电子支付服务推出应用内支付("in-apps")解决框架,以方便人们通过单一的移动应用对所购买商品进行安全支付,同时免去了在多个应用中存储支付卡认证信息的麻烦.
据悉,这一方案将在今年的第二季度面向商家和研发人员推出.
请阅读最后评级说明和重要声明10/17行业研究(行业周报)IDC:今年全球智能手机出货量将达12亿部2014年2月27日,市场研究公司IDC发布报告称,2018年智能手机出货量的增长速度将从今年的19%下降至6.
2%,原因是北美和欧洲等市场上的许多消费者都已拥有iPhone或三星GalaxyS5等手机.
IDC在报告中预测,在2013年突破10亿部大关以后,今年的智能手机出货量将会达到12亿部;但是,2014年的出货量增长速度与去年的38%相比将大幅下降至19%,创下最高降幅.
为了鼓励用户升级智能手机,苹果公司一直都在开发新的设计,如更大的显示屏尺寸和曲面玻璃等.
同时,三星等厂商正在拓展其他市场,如智能手表等.
IDC预计,谷歌Android仍将保持在全球智能手机操作系统市场上的主导地位,但其所占份额将从今年的79%下降至2018年的76%;苹果公司iOS所占份额将从15%降至14%;微软WindowsPhone则将从3.
9%升至7%.
至于一度曾是全球最大智能手机厂商的黑莓,其操作系统所占份额将从1%进一步下降至0.
3%.
GTI宣布与WiMAX论坛达成合作,确保WiMAXAdvanced与TD-LTE完全兼容2014年2月26日,WiMAX论坛和TD-LTE全球发展倡议会GlobalTD-LTEInitiative(GTI)宣布达成了合作关系.
两个组织将共同确保WiMAXAdvanced与TD-LTE完全兼容,从而确保WiMAX运营商能够分享到TD-LTE的规模经济效益,并可提供宽带无线接入(BWA)或LTE服务.
WiMAX论坛提出了一个在WiMAXAdvanced和TD-LTE生态系统产品打上共同标签的过程,并将发起一个WiMAXAdvanced/TD-LTE平台,该平台将由台湾移动宽带联盟(TaiwanCMB)于2014年8月进行实施部署,从而促进生态系统的互操作性.
随着一些WiMAX运营商升级到TD-LTE或演进到WiMAXAdvanced,行业组织对这种协调的应对是非常及时的.
GTI主席CraigEhrlich表示:"现实情况是,我们的许多运营商成员正在采用WiMAX网络或者升级到WiMAXAdvanced网络,而WiMAXAdvanced能与他们覆盖区域内的LTE-TDD完全兼容.
随着运营商们寻求在WiMAX和TD-LTE之间创造一种更精简的互通,这个联盟将帮助提升认知度,并推动网络的创新和转变.
欧盟描绘5G特征,研发预算增长到42亿欧元2014年2月26日,欧盟委员会负责数字化议程的发言人克洛伊在MWC2014展会上表示,欧盟委员会正在与"5G公私合作"(5GPPP)联盟进行5G合作,并提高了这个研发项目的预算,高达42亿欧元,以夺回欧洲在全球移动技术标准上的领导地位.
5GPPP联盟由爱立信、阿尔卡特朗讯、诺基亚通信、Orange及卫星运营商SES创立,汇聚了电信业、IT业以及科研院所等多方参与者.
此前,欧盟委员会官方公布,预计在2020年之前有7亿欧元投入5G研发.
克洛伊表请阅读最后评级说明和重要声明11/17行业研究(行业周报)示,欧盟在与5GPP联盟合作共推5G的同时,也在私人投资领域宣传这一宏大的研发计划.
现在,几家私营机构已经同意参加这个5G投资计划.
预计到2020年之前,加上私营机构投入的35亿欧元资金,欧盟的5G研发预算将高达42亿欧元.
由于LTE的进展落后美国和亚洲,克洛伊在多个场合都曾提到过,要重新夺回欧洲在移动通信技术上的领先位置.
根据他的观点,一个健康的电信市场对巩固整个区域的健康发展是至关重要的,也可以帮助解决年轻人的就业问题.
现在清楚的是,一个庞大的5G研发工作正在进行中,但5G会是什么样没有人能说清楚.
克洛伊表示,不管5G会是什么样子,它总会有一些特征,比如说,以用户为中心,更动态化,更节约能源,可以用在所有的不同频段上,届时它可以支持包括物联网在内的所有接入终端.
请阅读最后评级说明和重要声明12/17行业研究(行业周报)深度聚焦--网络安全及信息化事件描述2014年2月27日,中央网络安全和信息化领导小组在北京成立,习近平任组长,李克强、刘云山任副组长.
在当天的首次会议上,习近平强调,网络安全和信息化是事关国家安全和国家发展、事关广大人民群众工作生活的重大战略问题.
在信息化方面,会议特别指出了人均带宽与国际先进水平差距较大、国内互联网发展瓶颈仍然较为突出的问题,强调没有信息化就没有现代化.
在网络安全方面,会议将网络安全上升至国家安全的层面,强调没有网络安全就没有国家安全,并希望能通过发展网络技术、丰富信息服务和网络文化、建设基础设施和信息经济等方式建立网络强国.
此次会议的召开使互联网安全再次成为了媒体热议的焦点,也是继2013年8月"宽带战略"出台后,中国政府再次公开表示了对网络和信息化建设的重视.
尽管在斯诺登事件后,关于加强国家网络安全建设的讨论就在社会上广泛进行,但此次会议正式将网络安全上升至国家战略层面,表明了中央政府对网络安全建设的极大关注.
因此,本周的深度聚焦将深入讨论网络安全的话题,并重点聚焦国家网络安全战略的出台对通讯行业的意义.
深度观点截至2013年12月,中国地区的网络普及率达到了45.
8%,较2012年同期上升了4.
7%,但和发达国家的差距依然很大.
根据中央网络安全和信息化小组首次会议的内容,政府还将进一步通过提升网络普及率来提高信息化的程度,使网络成为了信息传递的重要途径.
而网络安全和信息化是一体之两翼,网络上所有系统和信息的保密性、完整性、可用性、真实性和可控性都将成为网络安全所关注的问题.
图1:中、美、日、印和巴西五国的互联网普及率(%)0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%2003200420052006200720082009201020112012中国美国日本印度巴西资料来源:Bloomberg、长江证券研究部从技术的层面上来看,可将网络安全分为信息传输安全、信息存储安全和网络应用安全,对应着不同的细分领域和设备厂商.
长期以来,美国一直是网络设备的主要制造地,拥请阅读最后评级说明和重要声明13/17行业研究(行业周报)有IBM、Oracle、EMC和Cisco等大型跨国公司,占据着主机、数据库、存储设备、交换设备等领域的大部分市场份额.
相比之下,中国地区的设备厂商如华为、中兴、烽火等,因为技术专利和行业标准等原因的影响,只占有小部分的市场.
而在网络安全方面,美国公司更是占据着绝大部分的市场.
表1:在网络安全方面收入排名前十的公司(百万美元)总部所在地2012年收入全球市场份额思科美国1446.
818.
20%CheckPoint以色列1166.
514.
70%JuniperNetwork美国611.
57.
70%Forinet美国466.
95.
90%MaAfee美国3654.
60%PaloAltoNetwork美国294.
33.
70%微软美国248.
33.
10%IBM美国226.
92.
90%Dell美国212.
42.
70%SourceFire美国207.
62.
60%惠普美国191.
62.
40%资料来源:Bloomberg、长江证券研究部随着云技术和移动互联网的推广,各种网络安全的漏洞网络安全愈发成为传统设备商重点发展的方向.
如思科在2013年7月以27亿美元收购了网络安全公司Sourcefire,IBM则在8月宣布收购了以互联网金融安全公司Trusteer.
但是,随着"棱镜"项目在2013年6月的曝光,美国科技企业在政府监听计划中扮演的角色成为了人们猜测的话题,所造成的负面影响将阻碍这些公司在美国以外的市场开拓网络安全业务,甚至会牵连这些公司的其他的业务.
比如在移动通信行业,随着移动技术步入4G时代,语音通话也将逐渐"IP化",通过光纤光缆传输.
作为物理网络的关键组成,核心网络设备能对能所有的网络数据进行记录和追踪,成为重要的安全隐患,而电信运营商一直是此类设备的主要用户,市场规模达百亿.
尽管将现有国外设备全部替换为国产设备会有很大的难度,但可以预见,但是在逐年的升级和扩容过程中,国产设备会在项目的审批过程中占有更大的优势.
从2013年的各家公司的财务表现中,我们已可初见端倪.
IBM公司主要业务包括小型机、大型机、数据中心等硬件产品,以及IT服务、管理咨询等综合性业务.
2013年Q3公司在亚太地区的收入有明显的下降,其中,中国地区的季度销售额环比下降了22%,比2012年同期下降了40%.
其硬件业务营收跌幅最大,达40%.
请阅读最后评级说明和重要声明14/17行业研究(行业周报)图2:2013年IBM公司在各地区营业收入的增长率(%)-25.
00%-20.
00%-15.
00%-10.
00%-5.
00%0.
00%5.
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00%25.
00%30.
00%2013Q12013Q22013Q32013Q4北美欧洲、中东和非洲亚太资料来源:Bloomberg、长江证券研究部而Oracle公司的主要业务为数据库软件,其业务发展也受到明显影响.
可以看到,2013年的区域营收增长中,公司在亚太地区的表现略低于他地区.
图3:2013年Oracle公司在各地区营业收入的增长率(%)-40.
00%-30.
00%-20.
00%-10.
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00%10.
00%20.
00%30.
00%2013Q12013Q22013Q32013Q4美洲欧洲、中东和非洲亚太资料来源:Bloomberg、长江证券研究部EMC公司的主要业务为信息存储及管理产品、服务和解决方案,公司2013年Q3在亚太及欧洲等地的收入表现要明显低于北美和拉美地区.
表2:2013年EMC公司在各地区的营业收入(百万美元)2013Q12013Q22013Q3美国2831.
7629632956欧洲、中东和非洲1477.
2514861455亚太738835789拉美和加拿大340.
37330339资料来源:Bloomberg、长江证券研究部请阅读最后评级说明和重要声明15/17行业研究(行业周报)数通产品龙头企业思科的业务可分为产品和服务两块,其服务性业务在亚太地区的收入在2013Q3和2013Q4都是呈负增长,其产品业务也在2013Q4呈下降趋势,均低于公司在其他的区的表现.
图4:思科产品业务的收入增长率(%)图5:思科服务业务的收入增长率(%)-15.
00%-10.
00%-5.
00%0.
00%5.
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00%15.
00%2013Q12013Q22013Q32013Q4北美欧洲亚太-10.
00%-8.
00%-6.
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00%-2.
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00%2.
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00%2013Q12013Q22013Q32013Q4北美欧洲亚太资料来源:Bloomberg,长江证券研究部资料来源:Wind,长江证券研究部从四家美国公司的收入表现上我们可以看到,亚太地区软件产品的表现要优与硬件产品.
预示着未来在中国地区的趋势是优先替换硬件设备,而对软件系统的更换相对滞后,这也符合应用软件开发周期较长的行业规律.
这一点在互联网金融安全领域尤为明显.

短期内,决策层会支持国产PBOC3.
0标准的金融IC卡,以抵御EMV标准下国际金融IC卡机构对中国市场份额的占领.
通过推广互联网金融服务终端,确保中国金融标准占据市场主流,保障金融服务及应用安全.
另一方面,我们注意到,现阶段中国市场上所有金融IC卡的芯片均来自国外厂商,从确保金融安全的角度出发,政府会推进国产芯片对国外芯片的替换,形成金融IC卡芯片的国产化的大趋势.
16/17长江证券研究部对本报告的评价请反馈至长江证券机构客户部姓名分工电话E-mail周志德主管(8621)6875180713681960999zhouzd1@cjsc.
com.
cn甘露副主管(8621)6875191613701696936ganlu@cjsc.
com.
cn杨忠华东区总经理(8621)6875100318616605802yangzhong@cjsc.
com.
cn鞠雷华南区总经理(8621)6875186313817196202julei@cjsc.
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cn程杨华北区总经理(8621)6875319813564638080chengyang1@cjsc.
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cn张晖深圳私募总经理(0755)8276699913502836130zhanghui1@cjsc.
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cn投资评级说明行业评级报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准,投资建议的评级标准为:看好:相对表现优于市场中性:相对表现与市场持平看淡:相对表现弱于市场公司评级报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准,投资建议的评级标准为:推荐:相对大盘涨幅大于10%谨慎推荐:相对大盘涨幅在5%~10%之间中性:相对大盘涨幅在-5%~5%之间减持:相对大盘涨幅小于-5%无投资评级:由于我们无法获取必要的资料,或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件,或者其他原因,致使我们无法给出明确的投资评级.
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