三星魅蓝metal电信版

-1-敬请参阅最后一页特别声明长期竞争力评级:高于行业均值市场数据(人民币)行业优化平均市盈率88.
87市场优化平均市盈率20.
66国金元器件指数6668.
14沪深300指数3746.
24上证指数3580.
84深证成指12402.
04中小板综指12735.
14相关报告1.
《急单行情结束,议题刺激接棒-元器件行业行业研究周报》,2015.
11.
92.
《4Q15难有旺季,急单行情恐已结束-元器件行业行业研究周报》,2015.
11.
25.
《静待3Q15财报利空出尽,唯4Q15仍有部分杂音-元器件行.
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》,2015.
10.
12骆思远分析师SAC执业编号:S1440513040002luosiyuan@gjzq.
com.
cn詹静联系人zhanjing@gjzq.
com.
cn议题刺激持续接棒,尽管基本面依然惨澹行业动态信息前言4Q15短单急单确实没了,苹果订单又被大砍15%,理论上11~12月电子股休息了,今年行情基本也应该结束了才对.
但是,在基本面如此低迷的气氛下,产业界陆续抛出这么多议题来,相关族群的股价也势必受到部分激励.
很明显地,继同方国芯募资人民币800亿元、部分资金收购台系记忆体封测大厂力成25%股权之后,紫光集团依然紧锣密鼓继续收购多家半导体企业、建构自己的供应链.
上周,产业界传出紫光集团意欲投资台湾群联的合肥兆芯,此举等于间接让群联成为紫光集团在记忆体版图上,唯一的NANDFlash相关控制芯片厂.
而另一阵营的CEC上周也有好消息,上海华力微电子宣布,与联发科合作的28nm手机芯片顺利完成设计定案tapeout,几乎宣告台湾联家军与CEC集团双方在高阶制程上更加紧密的合作,所以,设计有了、制造也有了,那么配套的封装通富微电会怎么发展呢而矽品旗下南茂日前正式重返大陆,我们几乎可以说,DriverIC在大陆,将来可望出现「力晶12寸晶圆vs(京东方+南茂+通富微电)」@安徽合肥.
那么,各位还可以再思考一下,谁可以提供DriverIC设计了然后,我们再次提醒一下,可以开始留意一下太极实业的变化,感觉它正在转型,从很多蛛丝马迹研判,我们认为它的战略布局方向,可能已经不是原来大家认为的风貌了.
而我们一直认为,十三五规划里,中国大陆8寸晶圆厂会遍地开花,然后也吸引部分台商设立12寸晶圆厂,而这些,都需要某些关键的backup才行.
最后别忘了,我们一直说2015年电子科技股,不是看业绩、不是看基本面、不用刻意看谁接单满载,而是看谁能不能顺利转型或兼并收购.
道理很简单,2016年是十三五规划的第一年,大家都在争夺竞争格局、都在跟时间赛跑,表现出来显而易见的标的,不外乎是胜利精密、长盈精密、通富微电、三安光电、欧菲光、京东方A、兴森科技、太极实业、同方国芯、风华高科…,基本上都是这个大逻辑.
核心观点:议题刺激持续接棒,尽管基本面依然惨澹上周上证A指下降0.
27%、深证A指上涨2.
48%,电子行业在诸多议题刺激下,尽管基本面一般,股价表现依然逆势上涨3.
63%.
本周推荐标的部分,在关键零组件方面,仍建议关注:胜利精密、欣旺达、长盈精密、立讯精密、环旭电子、4183498557876590739281948996141117150217150517150817国金行业沪深3002015年11月15日元器件行业研究周报评级:增持维持评级行业研究周报证券研究报告行业研究周报-2-敬请参阅最后一页特别声明安洁科技…,神奇MEMS可望引发yy蓝宝石,如:奥瑞德、蓝思科技…等,而我们一直讲的半导体领域,通富微电、太极实业、中颖电子、上海新阳、三安光电、长电科技、京东方A、士兰微…,也都是值得持续关注的好标的.
1).
「大陆资金+台湾技术+全球市场」框架成形,质优半导体股值得重视2015从年初讲到年尾的"虚拟IDM"和"京沪之争",由北京帮的紫光集团和上海帮的CEC分别上演好几出大戏,结果就是「大陆资金+台湾技术+全球市场」框架已经慢慢形成了.
时间放长远一点,有些技术领先、地位巩固、积极转型、展开收购,像是长电科技和通富微电,这些我们都持续推荐.
然而,有的规模排名落后、未来前景不明、Bumping布局缓慢,但是报表却很漂亮的(因为没有提前布局下一代先进制程、没有鉅额折旧侵蚀获利),过去我们压根就不推荐,现在我们推荐的理由不外乎是半导体议题刺激,但更重要的是,这样排名落后的企业,可能存在被收购的可能性,所以我们也推荐!
不过话说回来,在基本面没有之前预期那么好的情况下,卖方分析师说"买点重新浮现"这类的话很不负责,可是这是事实.
因为之前呢,有些质优个股可能因为估值偏高,很多人买不下手,现在倒是可以择优布局.
毕竟,不像LED正在走下坡,半导体在大陆布局是个大趋势,方向不变!
讲到中国大陆IC半导体,不是因为"政府要扶持"、"每年进口量大于石油"、"芯片国产化"…等这些很表面的因素,那样的话就很容易沦为下一个LED菜市场.
我想说的是,这是因为大陆这块土地要发展IC的环境已经逐渐成熟,而产业界28nm制程以下又慢慢接近物理极限、摩尔定律开始失灵、海外增速逐渐放缓…,而且,国际人才也正因为摩尔定律的失灵,不用特别担心来中国大陆贡献几年专长、之后再回去却发现自己跟不上进度的窘境,于是时势所趋,烧得起大钱的大陆重点发展IC也是必然的现象,即便政府不涉入扶持IC产业,民间企业、庞大集团和市场自身的力量,也都会启动大陆IC产业发展的,更何况还有政府的重点扶持.
再说了,很多物联网IC要求8寸晶圆、40nm制程或更low就够用了,换句话说,来得早不如来得巧,庞大商机的物联网相关IC目前并不需要太多先进制程,这是大陆企业的机会!
这对中芯国际甚至大陆其他如:华虹半导体、华力微…等2~3线晶圆厂来说,或近期8寸晶圆可望上量的IDM厂士兰微,不啻又是一个弯道超车的契机.
我们一直强调的"2014年是中国大陆半导体元年"概念下,现在4Q15都马上要2016年了,未来还有好多年要玩,也许3~5年后回头看待今天的股价都会觉得很便宜.
请记得,我们强调的是中国大陆半导体,不是全球范围、不是台湾地区.

中长期整个产能转移的过程中,即便全球半导体2015~2016年增数回落,大陆半导体的快速增长也会稀释掉这些因素.
顺便一提,这几天,陆续接获询问明年半导体增长率上探20~30%的看法,我们的回答是"呵呵"二字.
增长率20~30%后面明显多了一个零!
整体涉及半导体领域的A股,包括了从面板领域积极跨界的京东方A、IDM厂士兰微、综合封装大厂长电科技和通富微电、专业细分领域封装厂华天科技(昆山西钛)、硕贝德(科阳光电)、晶方科技和太极实业(近期新增无尘室概念),IC设行业研究周报-3-敬请参阅最后一页特别声明计的中颖电子、上海贝岭、北京君正、盈方微、全志科技、艾帕克、国民技术、同方国芯、欧比特…等,MEMS概念的苏州固锝、汉威电子,新材料的三安光电、扬杰科技,特用化学品及耗材的上海新阳、设备商七星电子、无尘室概念的太极实业,和其他相关概念则包括:兴森科技、大唐电信…等.
港股则包括了晶圆代工的中芯国际、华虹半导体,IC设计的中国电子、晶门科技…等.
2).
无尘室需求即将爆发,不妨思考一下国内谁能做晶圆厂当中的Fabrication,意思就是必须要专门去建造,用以阻隔灰尘的专属空间,而电晶体本身的线路极其细微,只要有一颗灰尘掉落当中,电晶体就会短路或烧毁,所以必须要很干净、很干净、很干净,特别是在蚀刻、参杂、薄膜等制程(理论上用到Class10等级),甚至要求干净程度更高的黄光微影制程(理论上用Class1等级),或全制程更龟毛要求良率的话,都需要用到无尘室,英文叫做CleanRoom,大陆应该叫做洁净室.
而这个无尘室,恒温恒湿是最基本的条件,然后维持一定的大气压力也是基本要求,比较难的而且是最重要的是,它几乎所有的建材,都要求不能产生静电,而且无尘室使用中,还要随时消除静电.
无尘室这块业务,将来十三五规划期间内,大陆会到处盖晶圆厂,8寸晶圆厂会遍地开花,也会适时引入部分12寸晶圆厂,这些通通都需要用到无尘室的,无尘室造价昂贵、维护费用也不少,具体金额我会赶紧弄清楚,但这绝对是大趋势.
大陆sofar也只有跟某上市公司关系极佳的某科研单位能做这种等级的无尘室,另一家是台湾企业,但政府肯定扶持大陆自己的厂商.
OK,简单把逻辑讲完了,你心动了吗3).
4Q15急单行情结束,部分质优企业现在也不想浪费子弹现阶段,从最上游的IC设计景气来看,包括联发科、瑞昱、立锜、敦泰、联咏…等这些与中国大陆智能手机息息相关的台系企业,尽管在急单效应下使得9月份营收均创下2015年单月新高,但此举也几乎把4Q15的库存需求给事先填满了,所以10份月营收数字就没有那么一致向上了,于是现在又在一片悲观气息下,业界预期2015年底、2016年初,供应链库存才会降到合理水位,然后到了2016年农历春节前后才会回补库存.
2015还剩下一个半月就结束了,之前3Q15电子行业基本面普遍不佳这个大家都知道,也都对3Q15财报数字难看有所预期,然后4Q15现在也几乎可以定调叫做旺季不旺,即便有些业绩还不错的公司,现在也都不想浪费子弹,索性把这些利好先隐藏起来,甚至干脆把3Q15数字再做烂一点,也许等2016年初"适当"的时机再把相关利好给公布出来.
4).
一颗"神奇的MEMS"将引爆蓝宝石需求不久之前有些外媒开始报导:美国专利局(USPTO)指出苹果最近申请一项名为"电子装置主动式屏幕保护"专利,这是一种为了防止手机,因意外跌落导致屏幕碎裂或伤害的技术.
苹果将采用传感器与防撞击保护器,自动保护掉落地面手机的屏幕不致破裂.
行业研究周报-4-敬请参阅最后一页特别声明这颗"神奇的MEMS芯片"最主要的作用,是希望能够把握黄金几微秒的时间,侦测手机不慎摔落方向,顺势推动微小马达自动翻滚,保障手机掉落不是以四个角落直接着地,如此一来,就有可能降低手机碎屏的机率.
所以这个"神奇的MEMS芯片"一旦问世,几乎就说明蓝宝石的春天即将来临,虽然我看不懂苹果为什么执意要用蓝宝石.
反正是我自己猜的,就当yy吧,假如原型IC真的做出来了,再按照这个进度,我们继续等待圣诞节前是不是有好消息了.
如果是,那么蓝宝石相关标的如奥瑞德、蓝思科技…,现在就应该可以开始陆续重点关注了.
5).
通富微电依循长电科技套路,市值先向长电科技靠拢长电科技无疑是中国大陆最优封测企业,但关于股价方面,之前的缺点就是,它所有的故事大家通通都知道了,剩下的就是检视,既然叫做检视,那么只有扣分而没有加分,所以不利于股价推升.
不过,从产业趋势加以研判,预料长电科技可能将重启新一轮收购计划,近期理论上应该会有一些变化才是.
而通富微电3Q15财报数字令人失望、股价表现低迷;但正如前述,即便有些业绩还不错的公司,现在也都不想浪费子弹,索性把这些利好先隐藏起来,甚至干脆把3Q15数字再做烂一点,也许等2016年初"适当"的时机再把相关利好给公布出来.
由于收购了超微(AMD)85%股权,此举预料将使通富微电顺势取得AMD先进封装技术、专利结构和客户群,并一举跃入全球前10大封装企业之列,颇有后来居上之姿.
中国大陆版图如此巨大,不会只有一个"虚拟IDM",所以继北京帮紫光集团之后,上海帮CEC也顺势冒了出来.
加上台湾联家军意图"联合次要敌人、打击主要敌人",因此联家军已经很明显倾斜到中国大陆,而CEC在设计、制造、封装等各个子领域里,也都处处充满了联家军的影子,甚至上周上海华力微电子宣布与联发科合作的28nm手机芯片顺利完成tapeout,几乎宣告台湾联家军与CEC集团双方在高阶制程上更加紧密的合作,那么配套的通富微电该如何发展呢相较于紫光集团的有钱、任性,CEC虽然有方向但是没速度,它被授予的业绩目标还没有完成,因此CEC的压力不小,整个这挂的"虚拟IDM"成员也都存在必须马上"长大"的需求.
所以,还会有其他动作的.
长电科技无疑是中国大陆最优封测企业,我们之前一直说的,谁是下一个长电科技就是通富微电,走的套路也都差不多,市值至少先朝大哥长电科技靠拢.

6).
DriverIC没什么了不起,但是就是要国产化!
京东方A意欲发展DriverIC领域的态下,台湾矽品旗下的南茂也在日前正式宣布重返大陆,通富微电也在同一场合表现出相当积极乐观的态势.
各位回想一下上个月,台湾力晶在安徽合肥动土兴建12寸晶圆厂forDriverIC,一连串的动作,几乎已经宣告了「某ZorL的IC设计公司+力晶12寸晶圆+(京东方A+南茂+通富微电)」@安徽合肥的新时代即将来临,那么各位还可以再思考一下,谁在这当中能够提供DriverIC设计某ZorL未来的动向,就相当耐人寻味了.
行业研究周报-5-敬请参阅最后一页特别声明目录一周行情及估值.
7一周行情.
7重点公司估值变化.
8本周电子板块公司公告提示.
8行业数据评述.
9北美半导体设备制造商BB值.
9全球半导体销售额.
10中关村指数和华强北指数.
10台湾电子行业指数变化.
11台湾电子行业龙头上市公司2015年10月单月营收数据.
13行业动态.
14半导体14PCB.
26面板.
28LED36手机/平板.
38NB/行动运算.
46其他.
52图表目录图表1:报告期内A股各版块涨跌幅比较(11/9-11/15)7图表2:报告期电子元器件行业涨跌幅前五名(11/9-11/15)7图表3:重点公司估值变化.
8图表4:本周(11/9-11/15)公告提示.
8图表5:北美半导体设备制造商BB值.
9图表6:全球半导体月销售额.
10图表7:中关村周价格指数.
10图表8:华强北综合指数10图表9:台湾电子行业指数走势11图表10:台湾半导体行业指数走势.
11图表11:台湾电子零组件指数走势.
12图表12:台湾电子通路指数走势12图表13:鸿海(YOY+9.
13%)单位:亿新台币13图表14:TPK(YOY+9.
07%)单位:亿新台币.
13图表15:可成(YOY+3.
04%)单位:亿新台币13图表16:宏达电(YOY+25.
92%)单位:亿新台币.
13行业研究周报-6-敬请参阅最后一页特别声明图表17:联发科(YOY+10.
96%)单位:亿新台币.
13图表18:台积电(YOY+26.
71%)单位:亿新台币.
13行业研究周报-7-敬请参阅最后一页特别声明一周行情及估值一周行情报告期内(11/9-11/15)上证A指下降0.
27%,深证A指上涨2.
48%,电子行业上涨3.
63%,在各行业分类的涨跌幅位于第22位,如图1所示.
电子板块涨跌幅前五的个股如图2所示.
图表1:报告期内A股各版块涨跌幅比较(11/9-11/15)来源:Wind,国金证券研究所图表2:报告期电子元器件行业涨跌幅前五名(11/9-11/15)来源:Wind,国金证券研究所行业研究周报-8-敬请参阅最后一页特别声明重点公司估值变化图表3:重点公司估值变化来源:国金证券研究所注:股价为2015年11月13日收盘价,公司数据采用Wind一致预期本周电子板块公司公告提示图表4:本周(11/9-11/15)公告提示日期证券名称权益类型11.
13歌尔声学公司高管增持公司股份1,019,306股11.
13国星光电向控股子公司佛山市国星半导体技术有限公司、浙江亚威朗科技有限公司增资11.
13沪电股份公司副总经理、董事会秘书李明贵先生完成增持公司股份11.
13万润科技董事增持公司股份6,900股11.
13欣旺达控股股东部分股权质押11.
13光韵达控股股东通过"15光韵达"可交换债完成换股2,783,000股11.
13汇冠股份战略投资友才网11.
13聚飞光电控股股东、实际控制人增持公司股份200,000股11.
13光一科技第一期员工持股计划已买入公司股票600,050股,占公司总股本的0.
37%11.
12大族激光非公开发行股票事项调整发行方案后恢复审查11.
12和而泰获得惠而浦(Whirlpool)公司技术创新奖项11.
12江粉磁材控股股东部分股份解除质押11.
12安彩高科证监会行政许可申请终止审查通知书11.
12联创光电终止与懿懿投资签订的《框架协议》11.
12环旭电子非公开发行限售股上市流通11.
11康强电子筹划与重大资产重组相关的重大事项停牌11.
11沃尔核材全资子公司风电项目获得核准批复11.
11蓉胜超威实施权益分派后,调整非公开发行股票价格和发行数量11.
11福星晓程变更注册资本、公司名称、证券简称,注册资本由人民币10960万元变更为人民币27400万元,证券简称由"福星晓程"变更为"晓程科技".
11.
11欣旺达控股股东部分股权质押11.
11欣旺达控股股东收到中国证监会行政处罚决定书,违法减持行业研究周报-9-敬请参阅最后一页特别声明11.
11星星科技董事会秘书辞职11.
11聚飞光电控股股东进行股票质押式回购交易11.
10同洲电子公司控股股东、董事、监事及高级管理人员增持公司股份计划进展暨股份锁定承诺,合计增持49438元.
11.
10莱宝高科两大国有股东不同意重组方案,但董事会不同意上述意见11.
10通富微电终止收购深圳松安光电有限公司11.
10卓翼科技公司董事增持公司股份计划完成11.
10南洋科技股东股权解除质押及再质押11.
10鸿利光电第一大股东进行股票质押式回购交易11.
9实益达以公司部分资产对子公司深圳市元通孵化有限公司增资11.
9劲胜精密重大资产重组事项获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过暨公司股票复牌11.
9同洲电子公司控股股东、董事、监事及高级管理人员完成增持公司股份的计划11.
9得润电子股东股票质押式回购交易延期11.
9水晶光电控股股东股权质押解除及办理股票质押式回购业务11.
9新亚制程参股公司富源科技获准在新三板挂牌11.
9雷曼股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得中国证监会核准批复11.
9大恒科技控股股东股份被冻结11.
9联创光电第一期员工持股计划已买入公司股票2,102,300股11.
9中安消第二期员工持股计划完成股票购买11.
9中安消公司控股股东股权质押来源:Wind,国金证券研究所行业数据评述北美半导体设备制造商BB值图表5:北美半导体设备制造商BB值来源:Wind,国金证券研究所国际半导体材料产业协会(SEMI)公布9月北美半导体设备制造商订单出货比(B/BRatio),较8月的1.
06上升至1.
07.
北美半导体BB值已经连续三个月向上增长,并创六个月以来的新高.
行业研究周报-10-敬请参阅最后一页特别声明全球半导体销售额半导体产业协会(SIA)公布,2015年9月份全球半导体销售额(3个月移动平均值)由前月的277.
3亿美元上升至284.
1亿美元.
与去年同期比较,9月份全球半导体销售下降2.
81%,连续3个月同比下滑.
图表6:全球半导体月销售额来源:Wind,国金证券研究所中关村指数和华强北指数截至2015年11月14日,中关村周价格指数较上周上升0.
16%,为81.
80.
截至2015年11月16日,华强北综合指数较上周上升0.
41%至96.
86.
图表7:中关村周价格指数图表8:华强北综合指数来源:中关村,国金证券研究所来源:华强北,国金证券研究所行业研究周报-11-敬请参阅最后一页特别声明台湾电子行业指数变化图表9:台湾电子行业指数走势来源:Wind,国金证券研究所图表10:台湾半导体行业指数走势来源:Wind,国金证券研究所行业研究周报-12-敬请参阅最后一页特别声明图表11:台湾电子零组件指数走势来源:Wind,国金证券研究所图表12:台湾电子通路指数走势来源:Wind,国金证券研究所我们选取2010年11月开始的台湾电子行业指数、台湾半导体指数、台湾电子零组件指数和台湾电子通路指数的走势来呈现台湾电子行业相关指数的变化趋势.
行业研究周报-13-敬请参阅最后一页特别声明台湾电子行业龙头上市公司2015年10月单月营收数据台湾部分行业龙头企业的10月分营收全面飘红,台积电的增长速度26.
71%是六家龙头企业的最高增速.
之前几个月的领头羊可成却是本月最低的增幅,仅有3.
04%.
宏达电则终于止住了颓势,获得了25.
92%的增长.
鸿海、TPK和联发科的增速都在10%左右.
图表13:鸿海(YOY+9.
13%)单位:亿新台币图表14:TPK(YOY+9.
07%)单位:亿新台币来源:Wind,国金证券研究所来源:Wind,国金证券研究所图表15:可成(YOY+3.
04%)单位:亿新台币图表16:宏达电(YOY+25.
92%)单位:亿新台币来源:巨亨网,国金证券研究所来源:Wind,国金证券研究所图表17:联发科(YOY+10.
96%)单位:亿新台币图表18:台积电(YOY+26.
71%)单位:亿新台币行业研究周报-14-敬请参阅最后一页特别声明来源:Wind,国金证券研究所来源:Wind,国金证券研究所行业动态半导体鸿海27项专利19日拍卖(经济日报,11/15)鸿海(2317)将在11月19日在全球最大的专利经纪平台ICAP,拍卖27项专利组合.
鸿海希望藉由透过专利货币化,帮助集团将长期投入研发的成果转换为实质财产.
但鸿海并未透露这次专利拍卖能为集团带来多少进帐.
据鸿海在ICAP平台上揭露的待拍卖专利,包括数字音乐、图像处理、网络数据、光电模组、导航系统、影像等等各式各样的专利.
这也是国内企业在国际上最大规模的专利出售计划.
ICAP统计,鸿海富士康集团拥有超过6.
4万项专利核准数,排名全球前20名,每年研发资金投入逾5,000万美元、约新台币16亿元.
鸿海表示,新增专利数量在过去这一年来已下降不少,未来将「重质不重量」,不再追求数字成长,而是优先考虑市场价值,追求质量的提升.
前鸿海法务长、现任赛恩倍吉科技顾问董事长周延鹏,现在专门处理鸿海国际性的智权业务.
他表示,计划成立全球首创的「知识产权交易所」,规划明年上半年推出,结合互联网的概念,要打造成为「智慧财产界的淘宝」.
周延鹏也是专利云平台「中台专利云」公司创办人,他说,智能财产交易所就是要让知识产权能系统化运作,如同股票交易,结合互联网、知识产权与投资并购等三大内容,用大数据系统促进知识产权货币化.
知识产权交易所将找寻更多国际企业加入.
鸿海持有赛恩倍吉集团51%股权,目前鸿海集团的知识产权服务主要委托赛恩倍吉处理.
联姻又一桩中国紫光招手兆芯群联(联合报,11/14)市场传出中国紫光集团将投资群联旗下合肥兆芯,群联前日被问及是否愿意和紫光合作,群联指出,不会没有意愿.
紫光集团今年来积极布局内存领域,不但已入股威腾电子(WD),也决议入股台湾最大内存封测厂力成,并有意和内存大厂美光取得合作机会.
日前紫光集团董事长赵伟国来台表示,布局内存将以NANDFlash为主,来台期间已会见群联董事长潘建成,洽谈双方投资策略.
紫光和群联若进行合作,碍于法规,紫光无法直接投资群联,但群联在大陆的转投资公司合肥兆芯仍可获得紫光投资.
近日传出紫光已向群联提出意愿,拟取得合肥兆芯逾半股权,让群联成为红色供应链的成员之一,来供应手机内部的NAND和SSD等控制芯片.
由于紫光除了威腾和力成,投资版图也包括英特尔,且英特尔已宣布配合大连政府,将原先65奈米制程生产处理器芯片的大连厂,转型为生产最新3D-NANDFlash芯片厂,预计明年下半年开始量产.
外界忧心群联和紫光合作,有望成为紫光版图中唯一的NANDFlash控制芯片厂,帮助拓展内存布局.
对此,潘健成响应,大陆是个大市场,群联不会错失布局机会,对于任何投资合作关系不予置评,但大陆半导体业投资对人才的磁吸效应强烈,此刻台湾政府应积极思考如何留才,协助企业扎根在台湾.
行业研究周报-15-敬请参阅最后一页特别声明传大陆紫光有意合作群联:乐观其成(Digitimes,11/13)市场传出大陆紫光集团将投资群联旗下合肥兆芯,群联对此不表评论.
李建梁摄市场传出大陆紫光集团将投资群联旗下的合肥兆芯,群联对此不表评论.
不过,对于与紫光集团合作,群联表示乐观其成.
紫光表态内存布局是以储存型闪存(NANDFlash)为主.
此前传出紫光董事长赵伟国来台期间,曾会见内存控制芯片厂群联董事长潘健成.
根据中央社,市场频传紫光将投资群联,只是碍于法规限制,紫光不能直接投资.
市场今再传出,紫光可能入股群联在大陆的转投资合肥兆芯.
对于市场传言,群联表示不评论.
但群联认为,大陆市场大,紫光集团若有意合作,群联不会没有意愿.
紫光积极布局内存领域,日前不仅宣布入股威腾电子(WesternDigitalCorp.
)及内存封测厂力成,并有意争取与美国内存厂美光(Micron)合作.
应用材料预期下季营收下滑欢迎谈合并但不冒进(Digitimes,11/13)2015年以来,半导体产业成长率屡屡下修,加上芯片业吹起整并风,均对半导体设备龙头应用材料(AppliedMaterials)的营运造成影响.
应材执行长GaryDickerson于12日的分析师会议中表示,2016年第1季的营收可能会出现下滑,而半导体业的整并风潮不会使应材改变其策略.
事实上,该公司对于购并始终抱持开放态度,但绝对不会贸然行动.
根据MarketWatch网站报导,应用材料执行长GaryDickerson在接受专访和12日发布8~10月会计第4季的分析师会议中皆表示,合并仍然是可能的选项,不过若有人想买下应材,绝不是那么容易的事.
他表示,应用材料在评估各种商业机会方面相当严格,一直都固守三大要项,即财务报酬率、策略兼容性以及对方是否具备市场领导地位.
该公司先前亦曾与主要对手东京威力科创(TokyoElectron)进行整并,但最后因为未能通过监管当局这一关而作罢.
应用材料会计第4季的财报显示,当季获利与营收虽然皆告增加,不过仍双双低于分析师预期,反映出芯片业界处于动荡局面.
但分析人士指出,应用材料的营收仅略低于外界预期,表现仍比其它竞争对手要好.
此外,应材预期,新会计年度第1季营收恐将比前季的23.
7亿美元下滑2~9%.
市场分析师估将为22.
5亿美元,相当于减少4.
8%.
Dickerson在分析师会议上指出,2015年初时业界曾看好全年晶圆生产设备销售额可望年增5~10%,不过该公司目前预估,与2014年相比可能仅能持平.
Panasonic将供应Tesla新型锂电池容量增加70%(Digitimes,11/13)日本媒体《日刊工业新闻》报导,Panasonic将供应美国电动车大厂Tesla新型锂电池「21700」,预计将用于2017年推出的平价车款「Model3」.
该款新型锂电池容量较一般锂电池提升70%,目前进入试产阶段.
随着「21700」电池容量提升,未来不再需要搭载太多电池,可望进一步降低成本.
而由Panasonic与Tesla共同于美国内华达州建设的电动车电池工厂,也将于2016年中开始量产该款新型电池,为电动车的普及铺路.
行业研究周报-16-敬请参阅最后一页特别声明Panasonic与Tesla之前就电池供应签署契约,Panasonic须于2014~2017年内供应Tesla20亿颗电池.
Panasonic目前供应Tesla电动车的锂电池型号为「18650」.
据统计,目前1辆电动车约需搭载7,000颗锂电池.
大陆积极推动机器人国产化日业者警戒(Digitimes,11/13)大陆是全球最大的单一机器人市场,日商担心人才技术流出问题.
法新社在工业用机器人领域上,大陆已成世界最大单一市场,成为日本工具机与机器人厂积极加入的市场;但随大陆政府有意强化机器人自制技术的消息传出,日本产业分析师开始提醒,要注意到大陆厂商成为最大竞争者的可能性.
在大陆的十二五计划、2011~2015年的国家经济发展方针中,改变制造业强化重点,从重量不重质转向重质不重量,积极推动高精密制造技术与高度自动化生产,大陆的工业用机器人采购量便快速增大,成为全球最大工业用机器人市场.
在工业用机器人需求增大的同时,大陆的机器人生产厂,无论质、量都不如领先的日本厂,在2013年时,双方差距似乎还有10年水平,展示会中几乎只摆出静态模型,不像日厂有大量动态展示.
但大陆国家工信部在2014年12月发表最新的制造业重点领域,将机器人列为十大重点之一,鼓励机器人研发与相关精密零组件生产,状况就快速转变.
日刊工业新闻报导,大陆在2015年内举办的工具机与工业用机器人展场中,大陆厂商一转过去的消极态度,积极搬出各类压箱宝进行动态展示;另外,学术单位的机器人技术展示,不管是工业用机器人还是服务型机器人,则更加吸睛,让人感觉到政府从后方推动的力道.
以日本相关产业市调为主的机构,NTTData经营研究所(NTTDataInstituteofManagementConsulting),在调查2015年大陆的机器人相关市场后表示,大陆与机器人有关的资金流现在很强,即使上海股市暴跌也没有影响,或许是因为政府支持,现在只要是与机器人及钱有关的消息,都会有大量资金涌入.
在政府与市场有政策及资金的支持下,不管是工业用机器人还是服务型机器人,只要与大陆国产有关,都有很大的发展机会;但从另一个方面来看,大陆已是全球最大的单一机器人市场,在大陆设厂的日本机器人厂商,便须慎防人才挖角与技术流出的问题,机器人相关的精密零组件厂,也要提防强力竞争对手的出现.
不购并、就衰退台IC设计资金死水或有机会解套(Digitimes,11/13)联发科2015年连续收购曜鹏、常忆、奕力及立锜,仍持续在台湾IC设计产业猎艳.
李建梁摄相较其他台系半导体业者在2015年下半的营运消风走势,联发科、谱瑞及敦泰等三家有在2014、2015年间进行重要购并案的台系IC设计公司,反而在2015年第4季异军突起,不仅预告第4季营收表现可望领先走扬,比产业链库存回补行情更早一步反弹,甚至2016年营运表现也先抢到成长契机.
在购并已成为走入成熟期的台湾IC设计产业,最有力的营运成长武器下,配合大陆资本频送秋波,台湾IC设计产业界短期乱点鸳鸯谱的消息,而人人有机会、各各没把握的剧情势将继续扣人心弦.
联发科在2015年连续收购曜鹏、常忆、奕力及立锜后,甫揭露的第4季营收目标是季增0~6%,先一步超出市场预期,结算10月行业研究周报-17-敬请参阅最后一页特别声明营收新台币222.
3亿元,更是领先创下单月业绩的历史新高纪录,显示联发科高层老谋深算,早一步补充成长燃料.
清华紫光集团董事长赵伟国直接点名联发科是优先进行资本合作的对象,加上联发科仍持续在台湾IC设计产业猎艳,及董事长蔡明介四处串门子的消息传出,联发科身兼购并传闻的主角、配角,甚至是导演(帮晨星着墨),一人分饰三角的情形,短期内剧本大概已轧不过来.
至于敦泰抢先一步与旭曜合并,及谱瑞决断收购艾特梅尔(Atmel)触控IC产品线的动作,也是二家台系IC设计公司第4季营运表现逆势看高的关键.
虽然敦泰及谱瑞的出手策略,中心思想是朝着新一代TDDI芯片解决方案而去,但在新品尚未完全发酵前,可以先坐收合并效益增加公司短期营收规模的好处,也让人颇有意外之喜.
面对台湾IC设计产业已开始出现新一波的整并风潮,合则两利、分则两散的大环境氛围,确实让各家公司得好好盘算一下可能的情投意合对象.
对于走入成熟期的产品、市场来说,上下游产业链的整合动作本来就难以避免,与其说是为人才、为产品、为技术、为客户还是为市场,说穿了,天下熙熙皆为利来、天下攘攘皆为利往.
购并动作若对公司短、中、长期任何一个阶段有利,那以永续经营为天职的操盘手,应该都很难拒绝有利的整并提议.
面对台湾IC设计产业短期在产品、技术上的升级动作,其实已明显失利、失焦、失血、失分,如何透过产业界自发性,或被动性的整并动作来重新统合资源,凝聚更新的向上动力,早已是时不我与的挑战.
而开放陆资来台投资IC设计的议题,就是催化台湾IC设计产业全面整并的强心一针,有人抢才是最好的促销动作,若无大陆资本来台搅乱一池秋水,那台湾IC设计产业界不动如山的伦理秩序及公司排名,大概都很难变革.
但若政府真的愿意开放陆资来台淘金,在有人摆明就是要高价抢标,反正还是有不少钱可赚的情形下,已卡在台湾IC设计产业许久的资金死水,或许有机会解套出场另寻生机,届时,台湾IC设计产业的向上升级口号,才不会永远惠而不实.
大陆半导体急起直追韩厂力拚5年以上技术差距(Digitimes,11/13)南韩内存事业发展超过10年,想要维持与大陆5年以上技术差距,恐需要形成国家共识.
SKHynix南韩原本认为半导体产业相较大陆拥有5~10年的技术差距,大陆暂时无法跨足内存事业,态度显得安逸.
然而2015年中旬情况明显转变,大陆半导体业者迅速崛起,让南韩感受到威胁.
英特尔(Intel)也宣布进军内存市场,对南韩来说更是雪上加霜.
英特尔与美光(Micron)合作,未来3~4年间对大陆大连厂投资55亿美元,生产三星电子(SamsungElectronics)和SK海力士(SKHynix)都没有的3DXPoint内存.
三星1983年展开DRAM事业后,推动南韩半导体产业发展.
1992年三星领先全球研发出64MBDRAM,追上日本东芝(Toshiba)、日立(Hitachi)等大厂;1995年三星DRAM获全球市占率冠军,现代电子排名第四、乐金半导体排名第七.
在发生金融危机的1999年,金大中政府提出主要企业结构调整(bigdeal)方案,合并乐金半导体和现代电子成为SK海力士的前身.
2000~2009年间,日本DRAM大厂没落,三星和SK海力士分居全球DRAM市场的大哥和二哥,在与台厂的削价竞争中胜出,确保全球70%市占率.
三星和SK海力士正式进军NANDFlash市场后,全球NANDFlash市占率达50%以上.
目前全球DRAM市场上,三星市占率为行业研究周报-18-敬请参阅最后一页特别声明45.
1%、SK海力士为27.
7%.
在NANDFlash市场上,三星市占率为35.
3%、SK海力士为15.
2%.
南韩半导体出口在1995年达成100亿美元目标,占总出口额10.
9%,成为引领南韩经济发展的主轴.
然而,南韩半导体产业的地位正因大陆窜起而动摇.
南韩专家预测,2~3年内韩厂将与英特尔在NANDFlash市场上抗衡,大陆的DRAM和NANDFlash事业,则将在5年内赶上南韩.
南韩半导体半导体设备的国产化比例为21%,最尖端设备几乎依赖进口,而半导体材料的国产化比例为50%.
此外,硕、博士级研发人才数量也迅速减少.
首尔大学半导体共同研究所培养出的硕、博士人才,2008年为103人,2014年仅有42人.
大陆自6年前开始对100所大学、每年100名学生,提供10年奖学金和全额生活费,以培育硕、博士及半导体人才.
近几年来,南韩政府的内存芯片研发事业骤减,2016年甚至未编列新研发预算.
南韩政府认为,南韩拥有内存业界数一数二的大企业,政府不须出手支持.
没有国家级研发事业的支持,不少教授决定转变专业领域,连带使相关领域的硕、博士人数逐渐减少.
SK海力士在大陆无锡兴建DRAM工厂,三星在大陆西安建构NANDFlash生产厂等,均获得大陆地方政府全方位的支持.
然而,SK海力士的南韩利川新DRAM厂,耗时8年才完工.
三星号称全球最大内存工厂的平泽厂,不断受到反对设置高压电塔示威、地方建设业者要求提供就业机会抗议等,使建设不断延迟.
南韩发展内存事业至今已10年,如今想要维持与大陆5年以上的技术差距,恐需要形成国家共识.
首要须提升半导体设备和材料的自制比例,目前南韩半导体设备和材料的国产化比例各为20%和50%.
近几年来,政府减少对半导体中小、中型企业的研发和事业化支持,设备及材料研究进展缓慢.
其次,人才养成也相当重要.
当前三星半导体事业部与南韩10间以研究为中心的大学进行产学企画,SK海力士则透过有合作关系的奈米半导体工程学系培养相关人才.
南韩的智能型半导体扶植计划(Digitimes,11/13)南韩扶植系统芯片和智能型附加服务软件(SW)技术的「智能型半导体」事业正式步入轨道.
物联网(IoT)时代将来临,系统芯片的重要性扩大,除单一芯片外,还需整合操作系统(OS)、嵌入式韧体等多元领域技术,以提升附加价值.
据ETNews报导,南韩未来创造科学部和产业通商资源部将智能型半导体产业扶植研发方向,大致分为物联网及穿戴式装置、汽车和自动驾驶、能源节约、新电脑运算架构等.
物联网和汽车是集结传感器、微控制器(MCU)、电源管理芯片(PMIC)、无线通信芯片等多元系统芯片的代表性成长动能领域,南韩的系统芯片技术力和产品群落后美国、日本、台湾等地.
同时,南韩政府也提及影响高效能电脑运算和超低功耗半导体技术的新电脑运算架构的重要性.
2015年加入的自主CPU核心事业,目标在阶段性研发自制核心,并将依赖海外企业的核心技术推向国产化.
在节约能源方面,次世代电力芯片事业最具代表性.
除南韩政府外,釜山市和现代汽车(HyundaiMotors)等民营企业也参与事业,为提高用电效率,并因应与日俱增的电动车需求,将致力于研发国产技术和创造市场.
行业研究周报-19-敬请参阅最后一页特别声明南韩政府也将跨越系统芯片的研发,扶植较弱势的嵌入式软件产业.
在产品研发成本中,软件的比重占了一半,且是整体系统的灵魂,让南韩政府开始正视并培养相关企业和技术.
智能型半导体整合中央处理器(CPU)、图形处理器(GPU)、内存、通讯芯片、操作系统等,并以嵌入式软件控制、驱动系统,提升嵌入式软件的技术力,才能提升全系统的附加价值.
智能型半导体事业促进团长宋容浩(音译)表示,智能型半导体事业目标设定为研发智能型半导体原创技术,促进与产业接轨的研发,并迈向商业化,推动人才养成、IP共享、准备流通渠道等项目.
南韩业界强调,未来部和产业部在扶植智能型半导体产业的同时,应加强人才养成、发展嵌入式软件事业等过去未着重的部分.
大陆系统芯片产业竞争力已超越南韩,南韩若要抢先因应物联网等市场,政府和企业间更该确实合作,推动事业.
华力微联发科28奈米芯片合作成功(中央社,11/12)(中央社记者张建中新竹2015年11月12日电)中国大陆晶圆代工厂上海华力微电子宣布,与手机芯片厂联发科(2454)合作的28奈米手机芯片顺利设计定案(Tapeout).
华力微电子表示,与联发科合作开发不到1年,双方合作的首颗28奈米手机芯片已顺利设计定案.
透过这次合作,华力微电子指出,在制程的管理、优化及良率提升方面都累积了大量经验,将成为与联发科进一步合作的基础.
联发科资深副总经理张垂弘说,华力微电子是联发科在中国大陆重要的晶圆代工合作伙伴,未来双方在高阶制程上紧密合作,将可达到两岸产业合作创造双赢的结果.
随着中芯国际与华力微电子相继跨入28奈米,明年28奈米制程竞争是否加剧,进而影响联电(2303)营运表现,值得观察.
2015年博世稳居全球MEMS龙头地位前两大业者皆加速朝智慧传感器发展(Digitimes,11/13)2014年博世(RobertBosch)来自微机电(MicroElectroMechanicalSystem;MEMS)的营收领先意法半导体(STMicroelectronics)的MEMS营收,且金额差距已自2013年1.
3亿美元扩大至4.
1亿美元,2015年博世可望连续3年居全球MEMS龙头厂商地位.
DIGITIMESResearch观察,2015年博世与意法半导体皆规划传感器融合及传感器集线器(SensorHub)产品线,显示前两大MEMS厂均将加速朝智能型传感器发展.
由于意法半导体在车用MEMS的市占率较不易提升,且其于消费性电子(ConsumerElectronics;CE)亦面临竞争激烈,及智能型手机成长趋缓等考验,2015年意法半导体恐难挑战博世的龙头地位,甚至与德州仪器(TexasInstruments)的营收排名可能对调.
不同于2014年全球前两大MEMS厂营收差距扩大,受到打印机市场萎缩的影响,以打印机喷墨头等MEMS产品为主的第四大厂惠普(HewlettPackard;HP)相关营收持续下滑,其与第五大厂楼氏电子(KnowlesElectronics)间的营收差距自2013年1.
4亿美元缩小至2014年的0.
7亿美元,如惠普MEMS营收持续下滑,2015年此两家业者的排名将对调.
在全球第六至第十大MEMS业者方面,2014年Qorvo(由Triquint与RFMD合并而成)与Invensense来自MEMS的营收皆大幅成长,已挤下Canon与Freescale,分别排名第九与第十名,2015年因以打印机喷墨头为主要MEMS产品的Canon难回前十大厂行列,全球第六至第十大MEMS业者仍将由安华高科技(AvagoTechnologies)、Panasonic、Denso、Qorvo及Invensense等CE行业研究周报-20-敬请参阅最后一页特别声明与车用业者所掌握,唯FreescaleSemiconductor营收排名尚有机会回升.
DIGITIMESResearch观察,智能型传感器渐成物联网(InternetofThings;IoT)的核心要素,其应用涵盖人脸辨识、无人飞机、智能车、医疗保健等用途,2015年博世与意法半导体在传感器融合及传感器集线器皆有相关动作,可看出前两大MEMS厂均将加速朝智能型传感器方向发展.
(更完整分析请见DIGITIMESResearchIC制造服务「2015年博世稳居全球MEMS龙头地位前两大业者皆加速朝智慧传感器发展」研究报告)全球半导体用硅晶圆出货量3Q季减4.
1%达25.
91亿平方英吋(Digitimes,11/12)全球半导体用硅晶圆出货量在2015年第2季创下27.
02亿平方英吋新纪录后,第3季出货季减4.
1%,达25.
91亿平方英吋;约与2014年同期表现相当.
法新社全球半导体用硅晶圆出货量在2015年第2季创下27.
02亿平方英吋新纪录后,第3季出货季减4.
1%,达25.
91亿平方英吋;约与2014年同期相当.
国际半导体设备材料产业协会(SEMI)硅晶圆制造部门主席GinjiYada表示,2015年上半硅晶圆出货量呈现强劲成长,第3季出货成长率则是出现下滑.
合计2015年1~3季出货量为79.
30亿平方英吋,仍高于2014年同期的75.
48亿平方英吋.
硅晶圆是制造半导体的基本材料,而半导体又是包括电脑、通讯装置、以及消费性电子等产品在内的最重要组成部分.
根据SEMI的定义,列为统计的硅晶圆指的是抛光硅晶圆(polishedsiliconwafer),如原始测试晶圆片(virgintestwafer)与外延硅晶圆(epitaxialsiliconwafer)等,以及晶圆制造商出货给终端使用者的非抛光(non-polished)晶圆.
此外,出货量仅包括应用于半导体的硅晶圆产品,不包括应用于太阳能模块的硅晶圆部分.
SEMI11月初预估,排除非抛光(non-polished)或再生(reclaimed)晶圆部分,2015全年全球半导体用硅晶圆出货量将较2014年成长2%,达100.
42亿平方英寸.
台积电、联发科合击明年全面对决三星、高通(Digitimes,11/12)台积电、联发科携手16奈米制程,将与三星、高通14奈米联盟正面对决.
李建梁摄2016年台积电16奈米制程技术将借助重要客户联发科扮演冲锋主力,全面推向全球智能型手机芯片市场,并将与三星电子(SamsungElectronics)、高通(Qualcomm)的14奈米制程联盟展开正面对决,半导体业者指出,这场战役对于台积电及三星而言,就如同争取苹果(Apple)芯片订单情况,都有不能输的竞争压力.
近期台积电董事长张忠谋公开鼓励联发科营运团队,表达联发科只要能保持核心技术,未来发展还是会蛮好的正面态度,由于联发科是台积电16奈米制程技术重要客户,联发科不仅摩拳擦掌将在2016年与高通在全球中、高阶智能型手机芯片市场拚战,更希望在台积电力助下,有效扩大全球手机芯片市场版图.
半导体业者表示,台积电对于16奈米制程技术已订下务必要赢的目标,在苹果A9芯片省电性议题上,台积电16奈米制程抢下不少分数,让近年来在晶圆代工领域大举挖角、砸钱的三星黯然失色,然面对高通新款Snapdragon820手机芯片高举三星14奈米制程大旗,再度点燃14奈米与16奈米制程世代战火.
高通采用三星14奈米制程的Snapdragon820芯片解决方案已率先问世,预计2016年首季正式量产,相较之下,联发科采用台积行业研究周报-21-敬请参阅最后一页特别声明电16奈米制程的HelioX30芯片平台,则会在2016年初发表,预计第2季底、第3季初量产.
由于联发科与高通的新一代手机芯片解决方案,都是锁定全球中、高阶智能型手机市场,加上背后分别有台积电及三星两大阵营力挺,2016年双方战火受到业界高度瞩目.
半导体业者认为,尽管高通、Altera等业者订单在14/20奈米制程世代琶琵别抱,台积电恐怕是非战之罪,毕竟苹果订单的排挤效应太强,不过,台积电扮演全球芯片大厂的晶圆代工伙伴,若有机会赢回这些重量级芯片业者订单,台积电绝对会全力争取.
毕竟随着半导体制程技术往更新世代迈进,能够投入新世代制程的客户恐将愈来愈少,台积电若能挽回客户订单,将有助于其在全球晶圆代工市场独霸地位,后续营运展望亦将更佳.
三星、SK海力士明年频出招因应内存跌价及陆厂威胁(Digitimes,11/11)面对DRAM与NANDFlash价格持续下滑,以及大陆全力在内存领域急起直追,韩系内存大厂三星电子(SamsungElectronics)与SK海力士(SKHynix)忧心2016年业绩表现受到冲击,纷纷祭出制程升级与增加研发投资等策略,因应战火趋烈的内存市场竞局.
2015年DRAM价格跌跌不休,DDR34GB模块10月平均合约价较9月下跌近1成,且已跌至年初时的一半价格,业界预期DRAM价格将持续弱势到2016年中.
至于NANDFlash情况亦不乐观,10月平均合约价持续下滑,使得三星与SK海力士前景堪虑.
由于内存市场成长动能趋缓,供应链业者纷进入库存整理阶段,营运表现亦呈现衰退走势,三星与SK海力士为因应价格下滑与供给过剩问题,2016年将采取加速制程升级与扩大研发策略.
其中,三星京畿道华城第17产线最快2016年初将开始采用18奈米制程进行生产,且晶圆月产量从4万片提高到5万片;SK海力士计划在第4季启动21奈米制程生产,目标在2016年中达到总产量的一半,至于京畿道利川厂M14产线亦将月产量从1.
5万片逐步提升到7万片晶圆.
值得注意的是,近期大陆清华紫光集团间接购并全球前五大NANDFlash业者新帝(SanDisk),已对韩系内存厂造成威胁,三星与SK海力士为此纷加速研发先进制程技术,以减缓大陆业者可能带来的冲击.
三星计划在大陆西安厂结合48层3D技术与三阶储存单元(TLC),提高3DNANDFlash产量,以巩固市场主导权;SK海力士亦将拉升高附加价值产品比重,预计2015年底前完成TLC架构的48层NANDFlash开发,并进军固态硬盘(SSD)市场,然因2016年内存市场展望不佳,韩厂策略能否奏效仍待观察.
展讯暗示芯片价格战不熄火(经济日报,11/11)大陆紫光集团旗下手机芯片厂展讯董事长暨执行长李力游昨(11)日表示,半导体产业已出现产业东移、中国创造、新玩家加入等六大趋势,展讯不仅已拉近与同业之间出货量的差距,更要做到迈入第五代行动通讯(5G)时代时,技术与国际大厂并驾齐驱.
李力游更意有所指地表示,展讯员工较少,使得费用比其他同业低.
业界认为,这席话暗示展讯未来发动手机芯片价格战火不会熄灭.
李力游强调,展讯已与半导体大厂英特尔取得资金与技术上的合作,将会更进一步拉近与同业在技术的距离,过去中国在2G通讯芯片上落后10年、3G落后五年、4G落后两年,未来5G将会并驾齐驱.
行业研究周报-22-敬请参阅最后一页特别声明全球半导体协会(GSA)昨天在新竹举行领袖论坛,李力游此次应邀来台,主讲「半导体产业过度竞争与供应之不确定性下的策略」.
他指出,全球行动装置需求还是相当大,只是成长速度放缓,至今年10月转为负成长.
李力游也列出「M**(暗指联发科)」和「Q**(暗指高通)」两家同业的今年上半年财报,营收双双呈现年衰退,代表芯片业的压力.
但他话锋一转,秀出展讯的成绩,表示今年营收将达14.
5亿美元,高于去年的11.
6亿美元,全年出货量将达5亿套,同样优于去年的4.
5亿套.
李力游强调,无论是年增率或季增率,展讯第1季和第2季,都呈现正成长.
他表示,展讯成长动能来自于已在印度拿下市占率第一.
李力游也秀出三大手机芯片厂的比较表,由于展讯员工只有4,000名,对照联发科1.
5万人和高通3.
2万人,差距相当大.
他强调,展讯出货量已靠近竞争对手,而员工却很少,表示费用少,即使毛利率落在34%到35%也没关系.
对于目前产业市场发展,李力游提出六大趋势,包括产业东移、资金涌入中国,并逐步从「大陆制造」转变成「大陆创造」,而且手机市场依然庞大,手机生态系统逐步成长,另有阿里巴巴、小米、乐视等新玩家进入手机市场,传统手机及芯片供货商恐怕将面临更大成本压力.
手机降温联发科高通排名同降(中央社,11/11)(中央社记者张建中新竹2015年11月11日电)手机成长趋缓,芯片市场竞争激烈,据研调机构ICInsights预估,手机芯片厂高通(Qualcomm)与联发科(2454)今年业绩恐将同步滑落,排名也将同步下滑1名.
因强势美元影响,ICInsights调降今年IC市场预估,自先前预估的年增1%,降为年减1%.
ICInsights指出,前20大IC厂中有8家总部位于美国,日本、台湾及欧洲分别有3家,韩国有2家,1家位于新加坡.
前20大IC厂今年合计营收将持平表现,只是各厂业绩表现差异大,安华高(Avago)今年营收可望成长23%,瑞萨(Renesas)却恐将衰退22%.
英特尔(Intel)今年仍将蝉联全球IC龙头宝座,只是英特尔去年营收较第2大厂三星(Samsung)高出36%,今年英特尔营收将仅较三星高出21%.
台积电(2330)今年排名也将维持不变,将位居第3;ICInsights预估,高通今年业绩将衰退19%,排名将自去年的第4位,落居第5位.
海力士(Hynix)则将自去年的第6位,跃居第4位;美光(Micron)将自去年的第5位,落居第6位.
安华高今年营收可望成长达23%,排名将自去年的第15位,一举跃升至第10位;ICInsights估计,安华高若合并博通(Broadcom),排名将可进一步跃升至第6位.
ICInsights预估,联发科今年业绩将衰退约8%,排名将自去年的第12位,落居第13位.
联电(2303)则可望取代超威(AMD),跻身前20大IC厂之列.
ICInsights认为,未来几年业界整并动作仍将持续不断,并将牵动前20大厂排名变化.
台积电拟再砸1253亿建厂扩产(中央社,11/10)行业研究周报-23-敬请参阅最后一页特别声明(中央社记者张建中新竹2015年11月10日电)晶圆代工厂台积电(2330)持续不断建厂、扩产,董事会今天核准新台币1253余亿元资本预算,将用于扩产及建厂等用途.
台积电董事会核准1253.
58亿元资本预算,将用于扩充先进制程及先进封装产能,同时用于兴建厂房与安装厂务系统.
台积电董事会核准的资本预算,还包含明年第1季的研发资本预算与经常性资本预算.
至于资本预算预计投入扩充的先进制程是否为16奈米,台积电并不愿透露;有关建厂方面,台积电表示,目前在竹科、中科及南科3地都有建厂计划.
台积电董事会还核准擢升南科晶圆14厂厂长王英郎为副总经理.
IEK:两岸半导体可携手赶美(工商时报,11/10)今年台湾半导体总产值估达新台币2.
2兆元,全球市占率18%,排名第二、仅次于美国.
工研院产经中心(IEK)建议,台湾的半导体仍有向上成长机会,鼓励两岸产业链与技术合作,共同挑战产值市占高达46%的美国.
建议进行多种模式合作IEK建议,两岸可透过产业链合作、参股投资、并购、设研发中心及营运据点等模式,掌握半导体未来成长机会,只要拟定好研发、环境、人才竞争力策略,台湾半导体产业总产值有机会在2020年之前突破新台币3兆元.
台湾明年产值估成长4.
1%根据IEK统计,2015年台湾半导体产业总产值约2.
2兆元,年成长率仍有约1.
9%,表现优于全球平均值(下滑0.
8%),估计明(2016)年成长约4.
1%、也优于全球约1.
9%的年成长率,主要在于智能电子产品将带动台湾晶圆制造的先进制程比重提高,以及手机、通讯相关芯片、固态硬盘(SSD)等需求增温带动成长.
IEK分析,全球总产值排名,今年与去年相当,台湾仍维持第二位,但与第一名的美国,差距仍很大,还有向上攻的空间;韩国排名第三,已紧追台湾;至于日本、欧洲排名第四、五,但皆呈现向下衰退的表现,至于排名第六的中国大陆,则是少数仍有明显成长的国家.
从各国消长趋势,中国以政策及市场优势积极发展半导体,已慢慢在改变整个产业的版图.
IEK研究部经理彭茂荣表示,大陆过去政策扶植是以「补助」为主,未来改以「投资」为目标,从近期大陆紫光集团的动作不难看出,其积极度已扩及全球.
大陆政策目标规划到2020年在IC设计及封测要达到国际领先地位、制造要进入16/14奈米、且设备材料要进入国际采购体系,还规划到了2030年要有一批企业进入国际企业前段班.
台湾IC设计业腹背受敌台湾半导体总产值虽然维持第二,不过彭茂荣认为,其中的IC设计市占仅2成,仍与美国的6成有极大落差,中国大陆IC设计业蓬勃发展、市占已提升至1成,台湾IC设计业可说是腹背受敌.
至于已排名全球第一的台湾晶圆制造及封测业,则面临资本、人才上的挑战.
IEK:明年半导体缓步升温(联合晚报,11/10)工研院产经中心(IEK)举办的「眺望2016产业发展趋势研讨会」今日登场.
首日论坛讨论半导体、石化等产业明年的发展状况.
IEK指出,明年半导体产值将达2兆3,364亿元,成长4.
1%,虽优于全球,但仍要关心中国走向与全球半导体应用的未来发展趋势.
行业研究周报-24-敬请参阅最后一页特别声明IEK表示,整体而言,2015全年台湾IC产业受到全球经济环境不确定性及智能终端产品出货量趋缓的影响很大,导致第1、2季呈现淡季低迷情况,第3季由于库存已调整完毕而呈现缓步成长,第4季呈现淡季情况,预估全年产值为新台币2兆2,444亿元,年增1.
9%.
展望2016年个别产业表现上,IEK指出,产业如半导体、石化等,都将在2016年缓步升温.
IEK预估,2016年台湾半导体产业的表现,整体产值可达2兆3,364亿,年增4.
1%.
观察半导体产业的发展,IEK认为受惠于物联网,如车联网、智慧家庭与智慧健康等部分开始逐渐流行,未来5年全球半导体市场仍持续成长,但成长幅度可能不如以往,未来台湾应强化技术研发实力,争取新一波应用机会以向上提升营收与获利.
而占制造业产值三分之一的石化产业,IEK预测2016年我国石化产业产值将恢复成长,年增3.
1%至4.
2%,IEK指出,近年来深受油价波动而产生剧烈变化,轻油价格下跌有利于以轻油进料的我国业者发展.
油价在2015年初回稳后,下游厂商开始回补库存,因此对石化产品的需求持续提升,促使石化产品价格上涨,拉大与轻油的价差.
展望2016年,IEK指出,多数研究机构认为油价将回稳,且维持低油价,有助于以轻油为进料的我国石化业者维持较大的利差,使营运状况稳健向上.
同时,因中国煤化工业发展并不顺遂,新增产能的速度不如预期,因此,中国对我国石化产品仍有需求,将促使国内石化业产能利用率逐渐加温;再加上印度、越南等新兴市场对石化基础产品的需求逐渐浮现,明年我国石化产业产能恢复成长.
外资:封测陆资并购主战场(经济日报,11/10)马习会后,外资迅速着眼实质经济合作层面,德意志、瑞信证券针对半导体族群分析指出,晶圆代工发生对岸资金来台并购机率不高、IC设计族群则受法规限制,相对地,封测族群将是并购活动主战场,牵动台股半导体投资氛围.
瑞信证券台股策略分析师许忠维直接点出,根据清华紫光集团宣布收购力成25%股分,显示大陆资金已经到位、寻求入关机会,据台湾法令规范,中资已可投资大多数制造业、半数以上服务业,惟不能取得控制权,2012年以来,台湾每年批准3亿至3.
5亿美元的中国来台投资,然多数是小型案件.
德意志证券半导体产业分析师周立中认为,根据多数国际法人客户想法,中资与台湾半导体大厂若顺利合作,将使国际资金对台系半导体厂看法更趋正面,进一步触发重新评价行情.
国际大厂缩减支出明年保守(经济日报,11/10)受终端需求成长迟缓影响,工研院IEK统计,今年全球半导体厂普遍调降资本支出,其中三星、台积电及英特尔等三大半导体厂全面下修资本支出,透露各厂对明年半导体产业持保守态度.
IEK最新统计指出,今年提高资本支出的半导体厂,除了索尼、华亚科、中芯国际及晟碟(SanDisk)增幅比去年较明显增加外,台积电、三星和英特尔这三大半导体巨人,都同步下修资本支出.
其中三星资本支出由135.
78亿美元,降至130亿美元,降幅4.
3%;英特尔由101.
05亿美元,降至72亿美元,降幅高达28.
7%;台积电也由95亿美元下修至90亿美元,降幅5.
3%.
三大半导体同步下修资本支出,是导致今年全球半导体厂资本支出总额比去年下滑的关键.
行业研究周报-25-敬请参阅最后一页特别声明紫光旗下IC设计公司展讯李力游来台踢馆(工商日报,11/9)紫光集团董事长赵伟国前两周旋风来台,引爆愿携手联发科打高通的议题、激励了联发科股价攻上涨停价位,也让各界开始关注政府开放陆资投资IC设计的态度.
紧接着,紫光旗下IC设计公司展讯执行长李力游,也将在本周抵台参与GSA(全球半导体联盟)年度论坛,业界内预期他与赵伟国角色不同,来者不善、踢馆意味浓厚,其发言是否引起联发科股价波动、也成本周投资人高度关注的焦点.
李力游受GSA邀请,将在11日参与半导体领袖论坛,预计主讲「半导体产业过度竞争与供应之不确定性下的策略」,同日主讲者还有Google台湾董事总经理简立峰、台湾女科学家郭瑞年等.
赵伟国手上的紫光集团针对全球科技业进行大规模的投资计划,除控股和参股多家上市公司外还拥有多支私募股权基金.
目前紫光集团控股和参股的上市公司销售收入超过300亿美元,管理的资产超过200亿美元,且正发起设立总额为500亿美元的系列科技产业投资与并购基金.
展讯虽然只是赵伟国进行全球科技投资的众多项目之一,但却是第一个大作,所被赋予的任务目标,说远一点是全球最大手机芯片龙头厂美国高通,说近一点,就是目前位居全球第二位的联发科.
赵伟国在2013年12月以17.
8亿美元完成收购展讯,至今将迈入第3个年头,从财报来看,虽然尚未赚钱,但赵伟国对该项投资的成果,以「算满意、Leo(李力游)做得算不错.
」打了个基本分数.
上回赵伟国来台突然主动发声,向台湾政府提出软性要求,指出若台湾开放陆资投资IC设计,马上找联发科董事长蔡明介谈手上两家IC设计公司(展讯、RDA)与联发科合并、合作.
该发言一出,联发科股价大涨、但是听在展讯的耳里却「极度不舒服」.
大陆媒体几乎一面倒地护航展讯,甚至有俏皮话说「紫光的正宫是展讯、联发科只能当小三.
」不过,投资高手如赵伟国者,想来也是藉此要给旗下CEO李力游间接的压力.
因此李力游在此氛围下来到台湾,半导体圈内估计,来者不善的可能要高一点.
今年第四季联发科面临智能型手机市场需求不如预期、毛利率恐失守40%、创下单季新低的压力,李力游又在此时来台,业内也高度关注这会对联发科产生甚么影响.
系统单芯片IP区块增多未来整合难度将提高(Digitimes,11/09)随着SoC采用IP区块数量变多,未来也影响到后续整合的困难度.
法新社随着系统单芯片(SoC)的IP区块(IPblock)数量越来越多,厂商在整合时困难度也同时增加,因为在整合时不同区块是否能顺利运作以及影响功耗等问题,都让厂商不敢掉以轻心.
IP是一种事先定义、曾经验证、可以重复使用的功能组块,如果将IC设计比喻为堆积木,那么IP就是各种造型的积木,因此,IP亦可解释为功能组件组块,即IC设计业者可运用功能组件数据库中的IP,做适当的组合而成为一颗IC.
据SemiconductorEngineering网站报导,当进入新制程节点后,SoC上IP区块数量也随之增加,整合困难度也跟着提高.
有时轻则会采用额外编码或造成效能与功耗些微影响,严重者甚至须再修正(re-spin)或改采不同IP组成新架构.
为了解决上述问题,整合厂商与芯片厂开始各自推出不同方法加以解决,但效果不一而足.
从过去一年受访工程师口中发现,芯片厂与服务供货商在IP整合上采取态度也已大幅转变.
行业研究周报-26-敬请参阅最后一页特别声明首先芯片厂最在意的因素就是风险评估,也就是在SoC增加IP后其风险有多少.
但目前在SoC区块数量快速增加后,相关自动化的工具与标准却跟不上脚步.
益华电脑(Cadence)指出,14/16奈米IP区块可超过120个,10奈米数量更多,但目前仍没有妥善方法可验证(characterize)区块间是否兼容,特别是业者自行开发的IP.
赛灵思(Xilinx)也认为,IP数量增加与出现更多时域(clockdomain)后,对整合厂商来说已成一大挑战,因此,IP厂商必须在整合问题多加出力.
业界常采用的二种作法也会攸关风险评估结果.
首先是芯片厂通常会将内部开发IP设计沿用至下一个IP,例如让新技术节点采用,但其与商用IP整合效果为何外界仍无法保证.
其次则是商用IP厂设计产品时,并无法事先了解其IP将来会被采用的区块与周遭情形.
Rambus指出,随着制程微缩后,邻近区块影响IP区块运作更明显,也造成在设计功能正确性与维持芯片及系统讯号与功率完整度上更加困难度,也凸显设计IP区块必须先清楚了解环境的重要性.
Silicon则指出,为了降低风险,该公司事先与IP厂商确认其测试芯片、验证IP方法与芯片电压、流程与温度表现等数据.
一旦评估后风险过高,便会放弃或采用IP自行开发测试芯片,但仍然无法避免出现偏僻个案(cornercase)情形.
分析师指出,目前业界作法已较过去10年第三方IP情形大为改善,当时曾有厂商购买IP后结果花费更多金额调整功能上.
目前最困扰业界的问题,则已转换到整合细节上.
第二个厂商最在意问题则是功耗.
虽然IP厂商过去不断强调低功耗重要性,但直到智能型手机大量出现后以及数据中心服务器架构强调效率,低功耗的重要性才被凸显.
从芯片角度来看,功耗问题可涵盖40与28奈米的漏电流、16/14奈米的动态功率、热冲击、噪声、讯号完整度、静电放电、电迁移效应(electromigration)与电压突波等.
但从IP角度来看,一旦不同IP区块开始互动后,上述问题将更严重.
SoftMachines工程师指出,目前设计IP与位置概念已与过去不同,复杂度确实增加,但目前业界尚未开发出有效办法加以处理.
益华电脑则认为,传统IP厂商过去设法追求低功耗,但随着频率闸控(Clockgating)与电源域问题出现,目前最大挑战则是如何确保整个区块能顺利运行,而且必须先设想功耗,目前业界进度仍稍缓慢.
另外,在特征尺寸变小后,边界越有可能影响效能与功耗,特别是开发10、7及5奈米硬核硅智财(HardIP)的厂商.
对此安谋(ARM)指出,区域一旦微缩过头,代价可能就是得重新设计IP,但若业者无法在微缩上取得进展,代表其产品无竞争力,因此容易成为两难.
PCBPCB供应链南移F-泰鼎迎商机(中央社,11/13)(中央社记者江明晏台北2014年11月13日电)受惠东盟经济共同体(AEC)的自由贸易利益及中国大陆十三五计划重视环保意识更加抬头,PCB电子供应链上游明显增加向东南亚当地厂下单,将带动F-泰鼎(4927)成长力道加乘.
印刷电路板(PCB)F-泰鼎第3季营业利益在经济规模效益显现下,单季营业利益达新台币3.
75亿元,较2014年同期倍增.
行业研究周报-27-敬请参阅最后一页特别声明F-泰鼎表示,受惠人口红利及AEC的自由贸易利益,PCB电子供应链上游明显增加向东南亚当地厂商下单;除了看上仍相对台、日、韩、中较低的劳动成本,当地电子厂商受惠东南亚各国加大力度提出各项租税优惠,在产品报价竞争力大幅提升.
F-泰鼎执行长周瑞祥进一步指出,中国大陆十三五计划中很重视的是环保意识,大陆上千家PCB板厂符合环保与污染标准的厂商不多,加上中国大陆面临缺工问题严重,PCB电子供应链上游明显增加向东南亚当地厂下单,去年和今年泰鼎出货给中国大陆与香港地区的订单已达3成,出货给泰国当地的近4成.
周瑞祥表示,F-泰鼎已在泰国设厂超过10年以上,新厂自2014年起陆续加入商转,新厂二期在2015年7月起顺利满载生产,中长期3至5年来看,上游品牌厂加大订单转向态势不变,泰鼎可望受惠此一趋势,延续获利能力转佳.
Q3旺季火在烧PCB获利赞(联合晚报,11/11)在传统旺季及新产品加持下,PCB厂商第3季多缴出好成绩.
F-泰鼎(4927)单季营收、获利同创新高,累计前3季每股盈余为3.
2元;健鼎(3044)单季税后纯益9.
49亿元,创下17季新高;南电(8046)单季每股纯益0.
67元,较第2季转亏为盈;耀华(2367)第3季税后纯益2.
98亿元,创32季新高,年增34.
96%,该公司表示,第4季业绩将与第3季差不多.
F-泰鼎第3季合并营收为26.
9亿元,季增29%,年增率24.
5%,毛利率22.
7%,营业净利为3.
8亿元,季增率为138%,年增率104%,税后盈余为2.
5亿元,季增率219.
7%,年增率50.
7%,创下单季历史新高,单季每股盈余2元;累计前3季合并营收65.
1亿元,税后盈余为3.
9亿元,年增率7.
5%,每股盈余3.
2元.
F-泰鼎除受惠新厂效应外,电子产业制造板块南向的趋势明确,加大公司成长动能,同时逐步扩大切入汽车板领域,法人估计第4季营收将维持高档水位,仍有25亿元水平.
耀华第3季税后盈余2.
98亿元,每股税后盈余0.
53元,为今年单季新高;累计今年前3季净利4.
02亿元,较去年同期成长67.
05%,每股税后盈余为0.
71元.
该公司第3季毛利率16.
37%为今年单季最高,优于第1季的16.
24%、第2季12.
7%;展望第4季虽为淡季,但耀华10月营收13.
95亿元,仍创13个月来新高,更刷新历年次高纪录,月增10.
53%,累计前10月114.
41亿元.
耀华表示,在土城2厂受损产能全线恢复及智慧手机、平板电脑订单持续升温,第4季虽是传统淡季,但衰退幅度约在1-5%,几乎是与第3季差不多.
健鼎第3季营收以119.
44亿元创历史新高,单季净利9.
49亿元,也创下13季以来新高,单季每股税后盈余为1.
81元,而累计1-3季的每股税后盈余为3.
82元,法人预估在第4季业绩不淡下,全年每股获利可望上看5元.
台湾杰希优发表PCB新世代技术(工商时报,11/11)台湾杰希优(JCUTaiwan)于日前TPCAShow2015发表对应下世代药水的提案,现场吸引许多业者前往摊位关切最新技术,预期能协助PCB产业再次升级.
台湾杰希优拥有多元的PCB解决方案,包括:JCU产品流程,针对SAP、MSAP、AnyLayer之制程;针对晶圆用之高速Bump电镀制程;高纵横比填孔用电镀铜制程「CU-BRITETF3&TF4」;增层基板用填孔电镀制程「CU-BRITEVF5,VL&VH」;高速填盲孔制程「CU-BRITE881Z」;次世代绝缘材料上高密着性之除胶渣、化学铜制程「FEED」等.
透过优质完整的制程技术,维系台湾PCB厂在国际间的竞争实力.
行业研究周报-28-敬请参阅最后一页特别声明JCUTaiwan副董事长池侧浩文及营业本部长一之濑雄喜表示,在台湾全体员工的努力下,今年整体表现不俗,藉由与原厂的密切合作,让JCU新世代的技术,能快速对应到客户的需求.
JCU产品可大幅提高产能并维持稳定质量,达到符合客户需求的高性价比产品,更整合全球客户的意见,持续开发下世代的产品,促进产业升级.
面板面板价续跌IT趋缓TV扩大(工商时报,11/14)11月上旬面板报价出炉,由于明年台韩面板厂都有新增产能开出,为巩固市占率因此续降价拚出货,WitsView预期,电视面板跌价幅度持续扩大,平均价格跌幅高达2%~3%;至于IT面板因为跌破现金成本,面板厂调节产能,价格跌势趋缓.
WitsView资深研究协理邱宇彬指出,第4季电视面板价格跌势扩大,由于年底备货潮接近尾声,而且品牌厂也不愿意在季末拉货,因此需求快速下滑.
而明年三星、LGD在大陆的面板工厂持续扩量,群创、友达也都有8.
5代厂新产能开出,为了接下来开出的新产能布局,面板厂倾向降价争取订单,造成面板跌价压力大.
11月全尺寸电视面板价格走跌,32吋跌幅约2美元,平均报价下探65美元,已低于部分面板厂的现金成本,接下来面临60美元大关保卫战;39.
5吋、43吋因供给量陆续攀升,11月跌幅也扩大至3~5美元;48吋、49吋、50吋面板因为品牌厂库存压力增高,跌幅约5美元;55吋、65吋则随着年底备货潮迈入尾声,下跌逾5美元.
监视器面板方面,由于面板厂已减少监视器面板供货,价格跌势趋缓,11月上旬监视器面板跌幅约0.
9%~1.
1%.
不过监视器产品需求持续衰退,降价也无法刺激需求,所以短期间价格也难以止跌,缓跌趋势恐将延续到明年第1季.
NB面板价格已经跌破现金成本,11月价格跌幅收敛到1%上下.
对面板厂而言,FullHD或IPS面板不管在产能的消耗或利润上都优于TNHD产品,因此明年面板厂推动NB面板差异化的动作相当积极.
两大韩厂LGD及三星力推广视角NB面板出货,估计占比约达25%~30%.
另一项差异化则在FullHD以上的高分辨率规格提升,2015年FullHD及以上面板出货渗透率将自去年的13%来到约20%,WitsView预期2016年高分辨率笔电面板出货渗透率可望上看3成水平.
预期低阶NB面板的跌势趋缓,面板厂转而力推FullHD面板,藉由缩小与HD产品的价差,推升高阶产品出货量.
大陆天马微电子急起直追日系面板厂防备头号劲敌(Digitimes,11/13)大陆积极扶植面板产业,让日系中、小型面板厂相当紧张.
李建梁摄目前日系面板厂多聚焦在智能型手机面板市场,藉由技术优势站稳高阶市场版图,并进一步扩展大陆中、低阶手机市场,然大陆面板厂在大陆政府支持下全力投资设厂,其中,大陆天马微电子近期急起直追,恐将对日系面板厂造成明显冲击.
大陆积极发展面板产业,并与电视、手机等厂商进行垂直整合,推升技术能力,在手机面板领域,日厂最关注的是天马集团在2011年购并日系电机大厂NEC液晶面板事业后所成立的天马微电子,由于具备日厂技术与人脉,加上拥有大陆政策支持,对于日系面板厂威胁极大.
目前天马微电子在厦门与武汉各兴建一座六代面板厂,采用低温多晶硅(LTPS)技术,预计分别在2016年及2017年完工,生产智行业研究周报-29-敬请参阅最后一页特别声明能型手机与平板电脑用的中、小型面板,总投资额约人民币240亿元(约38亿美元),多半由大陆地方政府间接出资,业者本身负担不大.
现阶段中、小型面板厂最先进技术便是六代厂,由于日本显示器(JapanDisplay)已进入六代生产线,使其在争取苹果(Apple)手机面板订单时拥有相当大优势,然面对大陆天马微电子兴建六代厂,日本显示器受到不小的威胁.
目前全球前十大智能型手机厂除了苹果之外,大多已向天马微电子订购面板,天马微电子则透露已与苹果展开会谈,只要产能够高,有机会抢下苹果订单.
面板业者认为,尽管天马微电子面板良率仅40~60%,相较于良率逾80%的夏普(Sharp)与日本显示器还差一大截,但日本政府对于厂商提供资助有限,影响日厂技术升级,而天马微电子拥有大陆政府奥援,有充足资金升级技术,日系面板厂竞争优势恐渐失.
值得注意的是,日系面板厂夏普曾因贸然推动巨额投资,导致产能过剩,如今大陆面板厂似乎正重蹈覆辙,然一旦大陆面板厂产能过剩,目前正努力苦撑的日系面板厂可能首当其冲,将先面临倒闭危机,迫使日厂纷研商因应对策.
大陆面板业者来势汹汹三星、乐金分别以RGBW、曲面产品迎战(Digitimes,11/13)外界推估LGD2015年上半超高画质等级液晶显示器营收中,40%由RGBW面板M+贡献.
乐金官网面对大陆业者来势汹汹,南韩三星显示器(SamsungDisplay)与乐金显示器(LGDisplay;LGD)不约而同打技术牌,各以先进技术的RGBW、曲面产品迎战.
据韩媒inews24报导,LGD自2014年开始量产名为M+的RGBW面板,包含42、49、59等尺寸,主要供货给创维等大陆电视制造商,最近也与欧洲电视业者洽谈供货合约,逐渐扩展市场.
三星显示器则是与主要大陆电视业者组成曲面联盟,确保大陆市场曲面电视销售量.
LGD的RGBW面板是在RGB三原色之外增加白色(W)画素,与同分辨率的RGB面板相比,亮度更高、功耗更低,也更节省成本.
RGBW面板配置W画素后,必须增加光罩(Photomask)制程,导致Cell成本,但因能减少用于背光模块的LED个数,使背光模块的单价约可降低15~20美元.
据外界推估,LGD2015年上半超高画质(UHD)等级液晶显示器(LCD)营收中,40%由M+面板贡献,乐金电子(LGElectronics)的UHDLCD电视销售量也比2014年同期提升3倍以上.
业界人士表示,LGD采用RGBW技术生产的UHD面板,价格竞争力足以与大陆业者的UHD面板一较高下,且RGBW技术产生的高画质为一大优势,因此LGD仍能与大陆业者维持一定程度的技术差距.
三星显示器与海信、TCL、康佳、海尔、长虹等业者组成曲面联盟,透过联盟力量,积极支持搭载自家曲面LCD面板的曲面电视上市.
三星显示器最近也开始供应曲率4000R的55、65、75吋曲面面板,市场影响力更深一层.
据市调机构AVC数据表示,2015年第3季大陆市场曲面电视销售量为11.
2万台,是2014年同期的5倍.
曲面电视的特别之处在于,能让观众从屏幕中央到两侧维持同一距离观赏,提供优异的临场感受.
三星显示器具有垂直配向技术行业研究周报-30-敬请参阅最后一页特别声明(VerticalAlignment;VA),以及能让光源平均到达曲面屏幕的光源设计能力,得以曲面LCD显示器抢占市场.
曲面LCD显示器因为LCD面板后方有背光模块,屏幕一弯曲就可能产生漏光或混色现象,而VA技术能解决此一问题.
三星显示器有关人士表示,三星显示器拥有曲面LCD显示器的相关技术,包括符合曲面的设计,以及将曲面LCD优化的VA技术等等.
产品画质与临场感获大陆工业和信息化部CESI,与德国VDE等测试机构认证,技术实力具有公信力.
韩厂中小尺寸OLED面板之争加速明年大陆手机面板规格升级(Digitimes,11/13)借着OLED打造差异化产品的陆企需求强烈,穿戴式装置的OLED市场可望扩张.
SamsungTomorrow韩厂积极开拓中小尺寸OLED面板市场,加速了大陆手机面板的规格升级.
华为与小米等大陆代表性手机业者,将在2016年大举推出搭载有机发光二极管(OLED)面板的智能型手机.
为确保能获得稳定的OLED面板供应量,部分大陆业者正与三星显示器(SamsungDisplay)及乐金显示器(LGDisplay;LGD)洽谈供货合约.
据韩媒DigitalTimes报导,业界传闻小米正与LGD洽谈用于智能型手机的OLED面板供货事宜;而2015年华为曾推出搭载三星显示器5吋FullHD面板的智能型手机,计划2016年扩大OLED智能型手机产品阵容,正在考虑与LGD合作.
LGD除了为小米供应旗舰款智能型手机的液晶显示器(LCD)面板之外,也为55吋电视产品供应面板,双方合作程度很高.
日前传出小米的下一款OLED智能型手机面板会会由LGD供货.
三星显示器除了有全球最大的行动装置业者三星电子(SamsungElectronics)为主要客户,自2014年开始也成功争取到多家大陆客户.
2014年3月先与金立合作,接着又为Vivo、Oppo、联想(Lenovo)等业者供应FullHD高分辨率OLED面板.
2015年再追加华为、中兴通讯、魅族等大陆手机业者成为新客户.
这些客户大多采购FullHD等级以上的面板,而金立则是第一家采用其QHD(2,560*1,440)OLED面板推出手机的大陆厂商.
三星显示器在行动装置的OLED面板市场上,以超过90%的市占率几乎独占市场,但三星显示器仍积极开拓智能型手机以外的OLED面板客户.
在虚拟现实(VR)装置的市场上,因为OculusVR、Sony等主要业者皆采用三星显示器的OLED面板,使OLED俨然成为VR装置的标准配备.
在行动装置市场上,想借着OLED打造差异化产品的大陆企业,对OLED面板的需求日趋强烈.
因此,除了智能型手机之外,穿戴式装置的OLED市场也可望扩张.
有关人士表示,许多大陆的VR业者,已将三星显示器的OLED面板列为生产VR产品的基本规格.
然而不只韩厂积极推动中小尺寸OLED面板,大中华地区的业者也开始大动作跨足行动装置的OLED市场.
和辉光电、友达、京东方、华星光电、天马微电子等多家业者投资AMOLED.
据了解,和辉等部分大陆厂商已投资数年,最近已做好量产中小尺寸AMOLED面板的准备.
业界人士表示,目前大中华地区的业者虽然还无法威胁韩厂,但长期而言,AMOLED市场恐怕跟LCD市场一样,避免不了被大中华地区业者鲸吞蚕食的命运.
车用面板应用规模首胜平板(工商时报,11/13)行业研究周报-31-敬请参阅最后一页特别声明工研院产经中心(IEK)指出,2015年全球车用面板市场规模约55亿美元,2020年将成长到72亿美元,成为少数还能维持两位数成长率的应用产品.
以中小尺寸面板三大应用产品来看,车用面板在今年首度超越了平板电脑,成为中小尺寸面板第二大应用领域,吸引各家面板厂投入.
IEK产业分析师林研诗表示,在2012年,平均一辆车使用不到0.
6个车用面板,但2015年,平均一辆车将搭载0.
8个车用面板.
到了2020年,估计一辆车将会搭载超过1.
2个车用面板,渗透率较2012年倍增.
车用面板渐成标准配备,越高阶的汽车将搭载更多车用面板,如抬头显示器(HUD)、中控台、仪表板、后照/后视镜、后座娱乐系统等.
另外,随着车联网风潮渐起,IT大厂争相布局相关车用平台系统,将带动更多车用面板需求.
IEK估计,2015年全球车用面板市场规模约55亿美元,2020年将成长到72亿美元,因此成为全球国际大厂的目标市场.
目前全球汽车市场规模预估将在未来5年内突破1亿辆大关,而车载显示器主要需求来自于中控台与仪表板.
林研诗指出,以中小尺寸面板三大应用产品来看,去年手机面板产值的占比约74.
65%,其次是平板电脑、占比约13.
87%,车用面板则是占了11.
48%的比重.
不过今年平板电脑市场衰退,而车载显示器应用稳定成长,因此车用面板首度超越了平板电脑,成为中小尺寸面板第二大应用领域,其占比约14.
38%.
平板电脑面板产值的占比滑落到9.
65%,手机面板占比维持在75.
96%.
过去车用面板市场大多是日本面板厂的天下,但台日韩面板厂今年在车用面板市场都有比较积极的动作.
JDI今年提高了茂原、石川、鸟取等工厂车用面板产能,比重达到6成之多.
夏普将在2017年用IGZO量产FFD(FreeFormDisplay),其自由形状显示器主要应用在车载和家电产品.
LGD则是喊出了5年内营收成长4倍,达到20亿美元,并且抢下30%市占率.
友达则是期许车用面板每年维持30%的高成长,占营收比重超过5%.
华映未来将资源集中在车用、工控面板,营收占比要拉升到20%.
显示器产业需开拓新市场印度炙手可热(Digitimes,11/12)印度的智能型手机和液晶电视,都有成长空间.
法新社2015年终端市场整体需求疲弱,包括液晶监视器、笔记本电脑、平板电脑甚至液晶电视等应用,今年出货都将出现负成长,智能型手机的出货成长力道也大不如前,导致全球显示器产值成长率走缓,显示器产业需要开拓新兴市场.
印度市场因为人口众多,成了炙手可热的聚焦所在.
显示器产业目前亟需开拓新兴市场,根据IEK统计,2015年全球显示器产业产值预估为1,420亿美元,2016年整体显示器产业产值成长率估计将只剩下3.
3%,全球产值达1,466亿美元.
这凸显欧美国家拉货力道不如往年,欧洲市场又因为汇差导致收益不佳,再加上中国大陆智能型手机市场成长也出现饱和,过去支撑显示器产业的主要市场,似乎纷纷现出疲态,因此找寻下一个高成长的市场,已成了各家厂商布局的重点.
目前,印度似乎成了炙手可热的新市场,印度人口总数超过12亿,已成为最具成长爆发力的大黑马.
IEK指出,印度手机用户数超过6亿,其中使用智能型手机比例还不到2成,未来成长爆发力十足,甚至可能在2017年取代美国,成为全球第2大智能型手机市场.
此外,印度2015年的电视市场规模高达1,450万台,其中甚至还有200万台的CRT电视.
未来除了市场基本需求持续强劲外,CRT电视的替换效应也将持续发酵,预估2016年印度液晶电视市场的年成长率仍将高达20%.
行业研究周报-32-敬请参阅最后一页特别声明由于印度市场极具发展性,鸿海近期积极前往印度投资布局,此外,市场也传出,由于看上印度液晶电视市场的成长力道,群创将携手鸿海,在印度设立8.
6代面板厂,而群创总经理王志超也多次前往印度考察,不过该消息并未被群创证实.
至于友达方面,着眼于多数终端应用产品成长性停滞,友达也在积极寻找新的市场成长动能来源,友达认为,目前大陆的智能型手机市场已逐渐饱和,新兴市场将是未来的成长主力,预估明年新兴国家的智能型手机将会有双位数的成长.
友达将更积极发展更新的新兴国家市场,例如印度、土耳其、非洲等.
友达预估这些更新的新兴国家市场,明年占友达手机面板的出货将会倍增.
中控台、仪表板等需求多车用面板后市夯(Digitimes,11/12)越高阶的汽车搭载越多的车用面板,让车用面板需求持续成长.
李建梁摄智能汽车风潮崛起,车内搭载触控功能的屏幕渐成主流,使得车用显示器需求持续成长,亦成为全球面板厂抢攻的焦点.
随着物联网时代的来临,带动新一波跨装置应用的市场需求,并对现行产业造成相当程度的改变,少量多样的垂直应用场域机会,带动车用显示器、智慧手表、头戴显示器、数字广告牌等新的市场需求崛起,成为接续手持式装置后的新成长动能.
此外,技术发展也随着提升使用者体验,朝轻薄设计、软性显示器、透明显示器等新的解决方案重新定义人机接口,让显示器产业也从以往的规模竞争走向价值竞争.
人车互动已是车联网的主要趋势和发展重点,目前车用显示面板的应用除了仪表板(InstrumentCluster)外,中央信息显示器(CID)和后座娱乐显示器(RSE)搭载触控功能的比例也日渐提升.
根据IEK统计,2015年全球车用面板市场规模约55亿美元,预估2020年将成长到72亿美元,已成为全球国际大厂的目标市场.
目前全球汽车市场规模预估在2015~2020年间可望突破1亿台规模的大关,而车载显示器主要需求来自于中控台与仪表板.
IEK指出,在2012年,平均一台车使用不到0.
6个车用面板,但2015年,平均一台车将搭载0.
8个车用面板.
预估在2020年时,平均一台车将会搭载超过1.
2个车用面板,渗透率相较于2012年将倍增.
由于车用面板逐渐成为标准配备,越高阶的汽车搭载更多的车用面板,如抬头显示器(HUD)、中控台、仪表板、后照/后视镜、后座娱乐系统等.
另外,随着车联网风潮渐起,IT大厂争相布局相关的车用平台系统,将带动更多车用面板需求.
由于车用面板获利率较佳,目前包括日本显示器(JapanDisplay;JDI)、群创、夏普(Sharp)、乐金显示器(LGDisplay)、友达、京瓷显示器(KyoceraDisplay)、华映等面板厂商,都在积极抢攻该市场.
以友达来说,估计今年车用面板出货量将可年增30%,友达目前的车用面板已打入德系、日系、美系以及韩系等各大国际车厂.
群创今年的车用面板出货年增率目标则是上看30~40%,除国际车厂外,群创也积极拓展大陆车用后装面板市场.
监视器、NB需求不振传三星显示器L5产线部分停产(Digitimes,11/12)南韩业界指出,受到监视器、NB等产品市场需求不振影响,三星显示器位于天安的LCD面板产线L5已于10月底部分停产,并且正在进行相关设备的买卖处分协商.
法新社传三星显示器(SamsungDisplay)位于南韩忠清南道天安市的LCD面板产线L5已于10月底部分停产.
南韩业界人士指出,由于行业研究周报-33-敬请参阅最后一页特别声明监视器、笔记本电脑(NB)等产品需求不振,因此以生产这类面板为主的L5产线,已于10月底部分停止运作,相关设备的买卖处分正在进行中.
韩媒D-Daily引述南韩业界消息指出,三星显示器位于天安的LCD面板产线L5,已于10月底部分停止运作,主因在于监视器、NB等产品市场需求不振,因此以生产这类面板的L5产线部分停产.
业界消息人士指出,部分停产的L5产线未来重新恢复运转的机会渺茫.
工厂内部相关人士透露,三星显示器正考虑改变该产线的角色,或干脆彻底结束.
三星显示器大型LCD面板营收占比超过50%,小型OLED面板价格已与LCD相近,OLED面板对外销售也逐渐增加,2016年三星显示器计划将小型OLED面板的对外销售占比拉升至30%以上.
三星显示器相关人士表示,目前最重要的问题在于提升市场竞争力,因此关闭部分L5产线,可视为改善竞争力的一环,相关设备的买卖处分正在进行协商.
此外,最近也传出三星显示器计划将5代L6产线从非晶硅(a-Si)转换为金属氧化物(Oxide)TFT.
另一方面,南韩业界日前也指出,三星显示器内部正在为是否该跟上大陆业者的步伐,投资10代级LCD产线而陷入长考.
这显示不久的将来,三星显示器很可能得在OLED与10代级LCD产线投资间作出抉择.
应该知道的事:三星显示器产线概况三星显示器(SamsungDisplay)位于南韩忠清南道天安市的LCD面板产线L5(1,100mm*1,300mm),自2002年投入运转以来已超过10年,在此之前三星显示器已陆续结束L1~L4产线的运转,已知L1产线移至南韩京畿道器兴,成为一条研发产线.
稍早2014年,天安4代L4产线运转也告中断,三星显示器将设备卖给大陆业者信利光电.
传三星显示器尚未决定L5产线的去留与角色,计划先卖掉不需要的设备后再行决定.
三星显示器目前运转中的产线有LCD面板产线L6~L8,以及OLED面板产线A1~A3.
L6为IT产品用LCD面板,L7与L8为电视用LCD面板.
A1目前生产平面OLED面板,A2生产平面与可挠式OLED面板,A3则是生产可挠式OLED面板.
明年OLED电视市场能否迎春燕受关注(Digitimes,11/12)乐金OLED面板生产良率提升、价格调降,2016年OLED电视市场成长可期.
法新社2015年电视市场整体成长放缓,属高阶产品的有机发光二极管(OLED)电视,也得到2016年才可望迎接春天.
然而,OLED的生产良率明显改善,面板投资的重心也从LCD转移到OLED,2016年后成长可期.
据南韩Dailian报导,乐金显示器(LGDisplay)的大尺寸OLED面板良率提升,OLED电视价格调降空间变大.
同时,2016年起,乐金电子(LGElectronics)将更积极投资OLED,OLED电视市场的成长可能性更高.
乐金电子和乐金显示器2013年初领先全球推出55吋OLED电视,进入2015年后,销售量增加,10月单月销售量超过4,500台,然而事业成果仍不如预期.
OLED电视对出口的贡献也相对较低.
根据南韩产业通商资源部资料,2015年上半,OLED电视面板出口规模约1.
11亿美元,较2014年同期的3,100亿美元增加3倍,但比起智能型手机用OLED面板的出口额34.
81亿美元,规模仍小.
行业研究周报-34-敬请参阅最后一页特别声明2016年后,情况可稍微改善.
OLED面板生产良率在2015年时已明显攀升.
乐金显示器2015年上半的UHDOLED面板生产良率已提升到65%,计划在年底前将良率提高到90%.
良率若提升,将可削减对生产效益的疑虑,并提高OLED产线稼动率.
乐金显示器8月对媒体表示京畿道坡州工厂的UHDOLED生产设备E4产线,自2015年第3季开始产能满载,原本以基板投片量计算每月2.
6万片的产能,将扩大到3.
4万片.
8代基板可切割为6片55吋面板、5片65吋面板或4片77吋面板.
此外,乐金电子和乐金显示器在2018年前,将以大尺寸和可挠式OLED为中心,并包含高阶LCD,3年间共投资10兆韩元以上.
大部分资金将用来投资大尺寸OLED面板,让业界对OLED电视市场成长的期待感扩大.
报导称,为开拓OLED电视市场,除透过提升良率增加生产效益外,也透过积极投资,节约生产成本,带动产品价格下跌,让高阶产品同时具有质量和价格竞争力.
目前开启OLED电视市场大门,是电视终端制造厂和显示器业者的期望.
若OLED电视市场成形,不仅显示器市况可改善,南韩面板厂也能维持在显示器市场上的霸权.
南韩业界认为,在LCD技术方面,南韩与台湾及大陆等几无差异,中华圈的广大内需市场、大陆政府的积极扶植、出货量攻势等,几年内南韩的优势将被逆转.
南韩业界指出,韩系面板厂应更积极投资OLED,将显示器的重心转往OLED,以维持市场主导权.
尤其应该活化搭载附加价值较高的中大尺寸面板的电视市场.
南韩业界人士表示,以面板良率、产品价格、市场情况等条件来看,2016年开始,以先进国家市场为中心,OLED电视的消费将逐渐增加.
以2016年第4季购物季为契机,OLED电视可望进入大众生活,2017年市场正式成形.
南韩显示器霸主地位2018年恐将拱手让出(Digitimes,11/12)多年来稳坐全球显示器市场霸主王位的南韩,3年后恐将宝座拱手让给大陆.
南韩亚洲经济引用市调机构资IHS料指出,2018年南韩显器业者的市占率总和将下滑到37%,大陆和台湾显示器面板厂市占率总和将提升至42%,全球平面显示器市场版图中心将转向大陆.
报导称,2018年三星显示器(SamsungDisplay)在全球平面显示器市场上,估计仍可稳握主权,但市占率将下滑到19%.
乐金显示器(LGDisplay)市占率也将跌至18%.
韩系面板厂的市占率合计为37%.
大陆面板龙头京东方2018年市占率估计为14%,将成全球显示器市场三哥,华星光电市占率约5%;台厂群创市占率为13%、友达市占率11%,大陆及台湾面板业者在全球市场的占有率合计为42%.
大陆政府积极鼓励大陆面板厂将内需市场占有率提高2倍以上后,推动出口.
平面显示器以LCD为中心,价格持续下跌,获利也缩减,大陆面板厂仍持续扩产,京东方2018年将启动10.
5代LCD产线.
南韩面板厂对LCD的投资停留在8代产线,大陆在规模方面已压倒南韩.
大陆业者大力扩产平面显示器,在电视市场规模缩减,面板业者却持续增加产量的情况下,未来几年将持续供过于求的状态.
先行业研究周报-35-敬请参阅最后一页特别声明前发生在半导体市场上的激烈削价竞争,有可能在显示器市场上重演.
三星电子(SamsungELectronics)和SK海力士(SKHynix)等韩系半导体大厂在内存削价竞争中胜出,然在显示器市场上,若由大陆业者主导胆小鬼赛局(ChickenGame),在价格面上,南韩业者将处于劣势.
南韩显示器业界人士透露,大陆先前未参与半导体价格战,然在LCD竞局中,大陆是足以威胁南韩的对手.
韩厂拥有量子点(QD)等新技术,但与大陆技术差距不大,未来LCD市场主导权未来恐将让给大陆.
发展OLED并大幅拉开与大陆间的技术差距,成为南韩显示器业者生存的活路.
乐金集团(LGGroup)以乐金显示器和乐金电子(LGElectronics)为中心,倾集团之力发展OLED.
尽快开拓OLED市场并抢占一席之地,才能避免LCD遭大陆追击,让面板事业陷入危机.
三星显示器也集中投资中小尺寸和可挠式OLED.
并计划重启大尺寸OLED面板生产.
南韩显示器业界人士表示,最快3年、慢则5年,南韩显示器业者的LCD市场主导权将让给大陆.
这也是三星和乐金全力抢占OLED市场的背景因素.
面板供需失衡恐更严重(联合晚报,11/11)面板双虎友达(2409)、群创(3481)10月营收出炉,两家营收程度相当,但产业分析师认为,因中国面板厂用「杀手级」策略去攻击其他国家的面板厂,这恐会让整体面板市场节奏被打坏,供需失衡的状况恐加剧,报价恐难回春.
WitsView资深研究协理邱宇彬认为,不论大尺寸还是中小尺寸,面板报价越来越便宜,在价格部分,台湾价格采守势,主要是在8.
5代相关尺寸,因为这部分产能不比中韩,所以台湾只能采取防守而非攻击状况.
再加上中国厂商为了维持稼动,用杀手级心态去攻击其他国家的面板厂,这将会使得供需失衡的状况更加严重.
双虎营收状况近期接反映在股价上,面板双虎今日盘中股价皆在平盘下方游走,友达下跌逾0.
41%、群创下跌逾1.
42%,线型指标部分,双虎均跌破周、月、季线等指标.
鸿海郑州设第6代LTPS项目本月动工,2018年量产(工商时报,11/9)据凤凰河南报导,富士康科技集团总裁郭台铭近日携多项目赴河南洽谈合作,富士康合作企业英慧有限公司与郑州市经济技术开发区管委会达成合作,举行第6代低温多晶硅(LTPS)薄膜晶体管液晶显示器件项目签约.
该项目本月动工,预计于2018年量产.
郭台铭此行并与中共河南省委书记郭庚茂、省长谢伏瞻、常务副省长李克、郑州市委书记吴天君等省市领导参加会谈.
报导指出,富士康此次河南之行,带来了多个项目,主要包括LTPS技术、新能源汽车、郑州航空港生活小镇、驱动芯片等多项创新项目.
其中,LTPS项目将在今年11月启动开工.
「低温多晶硅液晶面板」是平板显示器领域的一种领先的技术,也是未来液晶面板发展的主流方向.
在会谈中,富士康大力推介了新能源汽车项目,此前认购和谐汽车股份已经在为集团未来发展方向铺路,并表示在新能源汽车领域也拥有关键的电动车技术及核心零部件、测试验证、系统整合等优势.
行业研究周报-36-敬请参阅最后一页特别声明郭台铭表示,富士康集团作为河南省重要的工业制造集团,值此「十三五」发展规划建议之际,会积极响应河南省先进制造业大省的战略部署,致力在郑州打造全球重要的智能终端研发制造基地.
郭台铭表示,富士康将在「新」上做文章,加大力度投资高新技术产业;发挥「互联网+」的思维,发展好「互联网+」智慧产业;并会坚持稳中爬坡,迎难而上.
河南省长谢伏瞻表示,在「十三五」规划的建议中,首次提出创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念,而富士康此次来河南洽谈的项目,非常符合中国政府发展理念,迎合整体发展方向,河南会积极促进重大项目落地生根.
LED亿光独领全球提供LED一站式服务(中央社,11/12)(中央社记者韩婷婷台北2015年11月12日电)亿光电子(2393)于上海电子展展出多款不同应用的产品,包括今年备受瞩目的高效率照明、红外线及车用产品,独领全球提供一站式全方位解决方案.
因市场对光效的严苛需求,亿光于今年陆续推出超高效系列,其中尤以5630KK5D高效系列最为突出,采用高反射率高寿命塑料及改良支架光学结构,发光效率可提升至200lm/W以上(5000K色温),符合对发光效果极高的商业照明灯管应用需求,整个灯具更节省耗能.
COB系列瓦数齐全(2-50W),除高效外,更有弹性佳便于安装等优点,M08(1204)与M09(1208)系列采高导热电镜面铝基板的设计,有效解决散热问题,能保持灯具稳定性,亿光COB都已完成LM80流明维持测试,并有完整锁附支架、反光杯等配件,不论稳定性、效率上或性价比都是业界之冠,是指向式照明应用的最佳选择.
今年,亿光在特殊应用植物照明技术也有所突破,在普遍植物吸收区段上,以430nm/660nm/730nm波长最能让植物的根、茎、叶吸收最多促进生长,亿光领先业界将0.
2W/0.
5W2835,1W陶瓷3535等三种封装上实现于上述三波段,并使用特殊封装材料以保护短波蓝光中部份的紫光(UV)冲击,以LED照明技术替代光照、控制植物生长速度等方式,做到真正的高质量植物照明封装,自第一季推广至今已有不错成效,市场接受度已有明显提升.
亿光红外线应用产品已十分多样且完整,运用于传送接收的InfraredLED及PhotoTransistor/PhotoDiode组件适用于许多场合,包括血氧计、扫地机器人及电表应用等.
IRR60-48C/TR8,为红光波长660nm搭配红外线波长905nm,配合高速高敏感PINphotodiode,适合对感应检测要求极高的应用如血氧计,提供最正确的诊断.
今年,亿光在汽车车灯应用,陆续推出多款高效能产品应用,在车前头灯应用推出高功率LED头灯光源,从单晶、双晶、三晶、四晶、到五晶系列封装,可提供单颗头灯组件封装及模组封装应用设计.
研调估明年LED照明年增18.
6%(中央社,11/11)(中央社记者韩婷婷台北2015年11月11日电)TrendForce旗下绿能事业处LEDinside最新报告预估,2015年LED照明市场规模将来到257亿美元,渗透率达31%;2016年估达305亿美元,年增18.
6%,渗透率提升至36%.
LEDinside研究副理吴盈洁表示,替代性光源产品(含灯管、球泡灯)价格大幅下跌,获利不佳,因此照明厂商将开始把重心移往专业照明领域,更期望各国政府能推出内需政策,刺激公共建设支行业研究周报-37-敬请参阅最后一页特别声明出与新建案发展,届时工程照明、商业照明、建筑照明成长潜力仍将不容小觑.
高度发展国家如欧、美、日,持续往专业照明发展,希冀透过产品多样化和差异化,在市场中占有一席之地;新兴国家则因国家政策、巨型项目和经济发展,市场商机无限.
吴盈洁指出,2016年全球照明市场中,将以美国及印度两国成长动能最为强劲,值得关注.
2015年美国照明市场需求在全球中相对属强劲,其中商业/工程照明、植物照明、海运照明都将成当地照明市场主要成长动能.
在美国各大厂积极发展LED照明业务、LED照明产品占比不断上升的情况下,LED商业/工程照明需求持续强劲发展,以Troffer、平板灯、隧道灯、天井灯市场需求成长最为快速,并渐往智能化和光通讯等新应用领域发展.
利基照明方面,以植物照明市场应用最值得关注,因医疗大麻种植合法、及科罗拉多州和华盛顿州开放娱乐用大麻,创业家与照明系统厂商纷纷看准这波掏金热,蓄势待发.
新兴市场如印度、非洲、东南亚的照明市场发展,则与政策和市场标案息息相关.
以印度为例,印度政府预定于2016年底前招标达2亿颗灯泡;此外,印度政府也对LED路灯公开进行招标.
由于得标者条件须符合一定营收、产能规模、及制造能力,因此鼓励照明厂商积极与当地照明厂合资设厂,可预期印度LED照明市场将在2016年持续热烧.
LED照明跌价快速2016年美印市场将引领风骚(Digitimes,11/11)LED照明价格跌幅快速,推动市场渗透率提升,尤其以美国及印度市场备受关注.
符世旻摄受到2015年LED照明市场价格竞争激烈,上游LED业者获利纷纷大幅衰退,LED照明组件第4季平均售价沉重的下跌压力持续,2016年LED照明可望再祭出降价攻势,不过市场估计,2016年LED照明市场规模将持续提升,渗透率将上看36%,尤其以美国和印度市场需求最受看好.
2015年LED替代性光源产品,如灯管、灯泡等应用在大陆、北美市场均有大幅跌价,受到获利不佳,部分照明厂商将开始把重心移往专业照明领域,寄望各国政府能推出内需政策,刺激公共建设支出与新建案发展,推动工程照明、商业照明、建筑照明成长潜力.
2015年美国LED照明市场需求相对强劲,不仅飞利浦推出2颗5美元的LED灯泡积极促销,迫使其他照明业者降价跟进.
此外,商业照明、植物照明、海运照明也成当地照明市场主要成长动能,以平板灯、隧道灯、天井灯市场需求成长最为快速,并开始朝向智能化和光通讯等新应用领域发展.
在利基市场部分方面,植物照明市场应用备受关注,由于医疗大麻种植合法、及科罗拉多州和华盛顿州开放娱乐用大麻,吸引照明系统厂商纷纷看准这波掏金热,蓄势待发.
新兴市场如印度、非洲、东南亚的照明市场发展,则与政策和市场标案息息相关.
其中,印度政府预定于2016年底前招标达2亿颗灯,并对LED路灯公开进行招标,目前台LED厂如晶电、亿光、艾笛森等已纷纷抢进布局,希望在庞大的政府标案商机抢得一杯羹,由于标案价格降幅激烈,且得标者条件须符合一定营收、产能规模及制造能力,不少业者也先后与当地照明厂合作社厂,市场预期,印度LED照明市场将在2016年持续热烧.
LEDinside估计,2015年LED照明市场规模将来到257亿美元,渗透率达31%;2016年则达到305亿美元,渗透率将提升至36%.
LED业界也预期,随着终端价格大幅降低,LED照明渗透率行业研究周报-38-敬请参阅最后一页特别声明持续拉升趋势不变,但由于降价跌幅持续,2016年LED照明出货量将明显高于产值.
LED步入产业淡季龙头厂10月营收齐下滑(Digitimes,11/10)LED产业受到市场拉货力道疲弱,第3季传统旺季不旺,然而进入第4季仍进入传统淡季,市场需求未见明显起色,LED上、下游龙头厂晶电、亿光10月营收纷纷走跌,但月减幅度维持在10%以内.
以背光为主力的荣创10月营收下滑6.
8%.
业界认为,第4季市场需求回升有限,加上传统淡季效应来临,整体业绩表现仍将走淡.
市场预期,随着背光库存调节,加上大陆农历年节电视需求带动下,可望提供TV背光拉货的动能,至于LED照明市场在新版平价产品出货后,LED产业第4季有望摆脱谷底,不过受到LED平均售价仍然进一步跌价,且新品拉货速度仍逐步放量,预期第4季将有机会与第3季持平或小幅下滑.
LED上游晶粒厂晶电10月营收为新台币19.
5亿元,月减约9.
32%,较2014年同期微幅成长1.
53%;累计前10月营收约215亿元,年减9.
92%;新世纪10月营收为新台币1.
67亿元,年减幅度约37.
72%,较9月微幅成长1.
2%.
不过晶电近日公布第3季财报表现不如预期,毛损率达5%,导致亏损扩大,单季EPS-0.
96元,仅次于2012年第4季亏1.
3元,成为晶电史上单季第二惨的纪录.
此外,受到大陆官方补助MOCVD机台即将结束,市场估算第4季新增产能将导致全球LED芯片产能再增加8%,恐将进一步导致产能失衡问题.
下游封装厂龙头亿光10月新台币23.
2亿元,月减6.
84%,但较2014年同期下滑17.
3%,累计1~10月营收为新台币237亿元,年减达6.
1%.
市场原本预期,受到亿光转投资德国照明厂Wofi于年底进入传统旺季带动,第4季LED照明比重将提升,使得第4季将有机会与第3季小幅成长,然而受到10月营收下滑影响,亿光第4季业绩回升的机会也大幅降低.
荣创10月持续陷入低档,单月营收5.
08亿元,月减6.
8%,年减30.
21%,为连续3月营收下滑,由于8成以上营收来自背光,受到液晶面板展望不佳影响,市场预期,第4季将较第3季再下滑1成左右.
手机/平板三星手机虽面临重重难题仍有机会扭转局势(Digitimes,11/13)三星高低阶手机享有相同设计,机海战术抢下市占却淡化品牌价值.
法新社CreativeStrategies分析师最近发布报告唱衰三星电子(SamsungElectronics),认为三星手机业务因面临「创新者的两难」(TheInnovator'sDilemma),将在5年内退出智能型手机市场.
然而,另一派分析师却持不同看法,认为三星生产众多手机关键零组件,若透过垂直整合应能与大陆手机厂商一搏;另一方面,三星若能强化软件创新及品牌价值,在高阶手机方面,应仍大有可为.
据Dazeinfo报导,「创新者的两难」是指成熟市场的早期开创者,在面临后进厂商以较低价格推出更好或类似的产品竞争下,无法维持毛利率,而被迫将市场让给后进厂商,而且通常会完全退出市场.
在瞬息万变的Android手机市场中,三星、宏达电、Sony等早期开创者均已陷入泥淖.
三星虽在2015年第2季仍以占总出货量的19%领先群雄,但因Android手机销路低迷不振,这些早期开创者的前景更形暗淡.
行业研究周报-39-敬请参阅最后一页特别声明在大陆华为、小米等低价手机制造商来势汹汹的情况下,以三星现有成长模式推估,此一立论不无道理.
三星第3季营收达450亿美元,年增8.
9%.
获利也优于预期,达64.
4亿美元,年增82%,但其营收成长主要受益于显示器和芯片制造部门.
在智能型手机业务方面,三星第3季手机出货量8,450万支,年增640万支,如此销售成绩还算亮眼.
但三星第3季所有智能型手机的平均混合主动销售价格(ASP)为180美元.
低ASP反映出高阶手机销路不如以往,主要销售来自150美元左右的手机.
这点与Android市场成长趋势相符,目前高阶手机价格已大幅下降,约落在300~400美元区间,300美元以下手机成为主流商品.
部分原因是大陆和美国市场已趋饱和,印度成为智能型手机厂商的新战场.
高度重视价格的印度消费者对华为、小米和联想等厂商更有利,就算要买三星或其他品牌的手机,也只会选择低阶手机.
三星毛利率下滑与旗舰机销路放缓有直接关系,不过因高阶手机的获利才足以支持三星持续投入大量研发资金,智能型手机低价化的趋势将扼杀未来创新.
Google虽仍在Android系统不断创新,但硬件发展陷入停滞,将导致iOS与Android两大行动操作系统差距扩大.
因此,此趋势最终不仅将导致三星退出手机市场,也会让Android生态系统停滞不前.
三星目前除创新者的两难,还面临几项难题.
Android阵营最大问题在于手机版本太多,比如三星为争取所有消费族群,投注大量资金、人力,结果仅研发出差异不大的手机.
消费者才刚购买手机不久,就会有更新更好的手机推出,心里难免会起疙瘩.
同品牌手机型号太多是相当严重的问题,不仅因手机机型太多让三星无法及时更新,就算是低阶Galaxy手机也具备与旗舰机的相同设计,将稀释品牌价值.
重点在于三星是否仍有机会重返正轨.
三星生产手机屏幕、处理器及内存芯片等关键零组件,若能进行垂直整合,应足以与大陆手机厂商在低价市场一搏.
此外,三星也应重视产品整合.
尽管裁员能让获利暂时回升,但需要的是实质创新.
随着智能型手机毛利率不断下滑,三星不应将宝贵的研发资源投入开发同款手机的不同版本.
软件精化(SoftwareRefinement)与品牌认同(BrandRecognition)才是三星应投注资源的两大重点.
三星有足够资源打造出创新软件和类似Knox的安全功能,在重视安全性的企业市场打下江山.
如此一来不仅带来更高品牌认同,高阶手机也可以贵的有道理.
苹果(Apple)iPhone享有高溢价,唯一理由是消费者愿意买单.
市场强敌环伺何以BlackBerry还推Android手机(Digitimes,11/13)BlackBerry推出第一款Android手机Priv,外界认为是BlackBerry对手机硬件的孤注一掷.
BlackBerry在安全性和生产力方面的专业,结合Android广大的生态系统,可望带出新商机.
当然,地位大不如前的BlackBerry为何续推新机,原因惹人深究.
据富比士(Forbes)报导,2016财年上半,BlackBerry硬件销售已较2015财年同期下跌了42%,俨然已将日后主力锁定在软件服务上,尤其是对政府和企业的软件销售.
第2季BlackBerry手机销量减少了80万支,与2014年同期相比衰减60%,是2007年以来最低记录.
行业研究周报-40-敬请参阅最后一页特别声明IDC报告显示,BlackBerry在智能型手机的市占率目前仅存0.
3%.
尽管遭逢以上困境,BlackBerry仍推出手机新品,确有其道理.
首先,对于硬件产品已经在3年内缩减80%的BlackBerry来说,可谓动辄得咎.
倘若售价700美元的BlackBerryPriv足够卖座,那便会带给公司极大的成长.
其次,手机市场意识型态强,一枝独秀的旗舰机容易加深品牌形象,庇荫整个产品线.
再者,手机业务能替BlackBerry再拓展销售服务及留住企业客户的管道.
Priv结合Android平台和BlackBerry自有平台的个别优势,将BlackBerry的安全性、生产力和通讯相关功能与Android庞大的应用程序(App)接轨.
不仅解决前几代BlackBerry装置所遇困境,还能在Android市场中以系统安全专业,塑造出对手无法比上的差异化定位.
举例来说,Priv除了硬件强化,在加密技术也下苦功,更能防止黑客入侵手机数据.
另一方面,采用Android平台将可让Blackberry的装置和软件开发成本降低.
BlackBerry只需要把工夫花在客制化Android软件,将安全性及隐私功能搭载其上.
虽说如此,BlackBerry是否能拓展企业和政府以外的客户还有待观察,因为普罗大众特别会去关心安全性议题的其实并不多.
Priv的700美元高定价,也不容易在众多低价选择的消费市场中立足.
过去BlackBerry虽于企业用手机领域位居要角,然而如今市场已有很大的变化.
员工携带自有装置(BringYourOwnDevice)当道,加上企业邮件系统等等安全要求须经由企业IT部门处理.
而这些变化恐缩限定位偏向公务机的Priv销售.
苹果(Apple)持续扩展对微软(Microsoft)应用程序的支持,且和IBM结盟.
这间目前获利最高的手机厂不断耕耘企业市场,势必对BlackBerry构成极大竞争.
除此之外,BlackBerry极少数的销售据点也不吃香,更别说开卖时美国主流电信商中仅AT&T会合作推出.
虽说Priv推在线贩卖,但实体通路毕竟是打开大众市场的敲门砖.
Priv可视作BlackBerry对于手机部门去留的风向仪.
如果在未来7年内在手机市场市占能提升至0.
4%,就富比士计算,估值成长可达25%.
反之若Priv铩羽而归,也不尽然是极大损失,因为手机业务估值仅为BlackBerry企业价值的10%.
i6s不带劲苹概闷闷的(经济日报,11/13)苹果iPhone销售表现疑虑干扰苹概股走势,近期包括指标股大立光(3008)、可成、和硕等,都陷入利多不涨窘况,反映市场对苹果新机出货不如上一代产品,且接下来有可能削减订单的疑虑.
外资认为,当利空消息逐渐淡化,台系苹果供应链有望走出阴霾.
瑞信证券表示,苹果已削减供货商零组件订单一成,iPhone6s需求状况并不乐观,本季组装手机预估将低于8,000万支,明年首季出货量则介于5,500万至6,000万支.
瑞信证券、摩根大通证券俱指出,苹果新机拉货动能放缓,接下来可能对供应链产生冲击.
根据瑞信的供应链调查,苹果本次新机续航力下降速度比过去还快,不只今年在11月时就看到出货下降危机(2012年则是出现在12月),订单修正幅度也比过去更深.
苹果供应链中较吊诡的是,可成、和硕几乎获得外资研究机构一面倒看多,股价却持续胶着、不见上攻迹象.
欧系外资分析师说,绩优苹概股的业绩维持一定水平,市场之所以不太买账,主要担忧来自对后市需求的不确定性,追价意愿降低,因而出现基本面与股价表现脱钩的情形.
行业研究周报-41-敬请参阅最后一页特别声明以可成为例,各外资券商多看好其享有在苹果iPhone供应链市占提升,又有金属机壳进入门坎高的领先优势,推测合理股价多在400元以上、甚至超越500元,然可成股价过去一季皆在300元至350元附近整理,等待资金认同度支持.
无独有偶,和硕身为苹果iPhone组装第二大供货商,营运表现也吸引各方法人叫好,乐观派的推测合理股价均上看三位数,不过,受到苹果出货见顶影响,股价表现相对胶着.
摩根大通证券就指出,苹果明年第1季拉货恐有大幅下修,加上和硕在4.
7吋iPhone市占高峰已过,对和硕持中立观点、与多数法人相异.
iPadPro支持USB3.
0没问题(经济日报,11/13)(中央社记者钟荣峰台北2015年11月13日电)苹果(Apple)大尺寸iPadPro新设计持续受关注.
iPadPro可支持USB3.
0端口,不仅可高速传输多媒体数据,也可以让触控笔充电了.
搭配触控笔的苹果大尺寸iPadPro平板电脑已在全球40个国家开卖,科技网站持续关注iPadPro特殊之处.
国外媒体网站MacRumors和Appleinsider引述多方消息人士报导,苹果iPadPro不仅支持Lightning连接器,并且也可支持高速USB3.
0端口.
其实科技网站ifixit在最新拆解作业过程中,就发现了这个玄机.
透过拆解iPadPro,ifixit发现,iPadPro内建了睿思科技(FrescoLogic)提供的USB3.
0端口控制器,就已经揭露iPadPro可支持USB3.
0高速传输.
报导认为,iPadPro可支持USB3.
0具有指标意义.
因为苹果在先前的iPad和目前的iPhone产品,仅能支持USB2.
0等级的传输速度,大约是每秒25Mbps到35Mbps.
当iPadPro可支持USB3.
0,传输速度可大幅提升,USB3.
0传输速度理论值可达5Gbps,报导认为iPadPro的USB3.
0传输速度,起码可达60Mbps,上看625Mbps.
若搭配高速USB3.
0端口,苹果还有更进一步的发想.
国外科技网站9to5mac.
com日前报导,苹果正在发想第2代具备充电功能的触控笔,在触控笔后端设计充电器.
这样触控笔可透过充电器的连接头,连接苹果Lightning传输充电线的USB端口,就可以连接电源插座、电脑的USB插槽、或是提供iPhone和iPad的充电设备,触控笔就可以充电了.
陆抢镜头大立光挺住(经济日报,11/13)IEK(工研院)今日进行关键零组件趋势研讨会,IEK产业分析师罗宗惠表示,中国挟着智能型手机品牌与市场,带动镜头模组行业快速起飞追赶台厂,所幸技术含量较高的中游镜头组(Lens)在大立光(3008)力挡下,技术与全球市占仍不及台湾.
罗宗惠表示,若以台湾龙头厂大立光与中国龙头厂舜宇两相比较,大立光在营收规模与公司产值全球市占率表现均优于舜宇,推估大立光产值在全球市占率约35%、舜宇约5-7%,再比较2家公司毛利率与纯益率,大立光均优于舜宇在光学零件的获利能力,大立光上半年毛利率逾50%、纯益率近40%,大胜舜宇的30%、8%.
罗宗惠表示,相较于陆厂主要集中在镜头模组生产制造,中国已成为全球最大镜头模组输出国,大陆在镜头模组端快速追赶,导致模组价格竞争更趋激烈;所幸台厂除了模组制造外,在中游镜头组具备技术良率优势,有助于避开陆厂直接冲击.
虽如此,台厂也不能掉以轻心,随着陆厂在模组赚到钱后,极可能透过并购快速掌握镜片技术与制造.
行业研究周报-42-敬请参阅最后一页特别声明IEK表示,相较于其他产业缓步升温或是成长趋于保守,零组件产业中的光学镜头在消费型产品发展带动下产值持续成长,尤其创新应用领域,包含扫地机器人、无人机、汽车等领域,提供高值化发展.
IEK预估光学镜头需求量每年以2位数的速度成长,据统计,全球光学镜头出货量平均年成长率为15%,预估今年全球镜头用量达到40亿颗水平,年增13%,预估明年出货增至43亿颗,2017年达46亿颗.
小米手机卖翻双11三平台销量夺冠(中央社,11/12)(中央社记者江明晏104年11月12日电)中国大陆「双11」光棍网购节落幕,小米宣布,小米手机销量获得天猫、京东、苏宁三平台第一,小米天猫旗舰店销售额达人民币12.
54亿元,连续3年摘冠;红米Note为手机单品销量第一.
小米公布,小米在双11网购节手机销量获得天猫、京东、苏宁3平台大满贯,小米天猫旗舰店总支付金额超过人民币(下同)12.
54亿元,成功拿下天猫「双11」全品类单店第一、手机销量第一.
小米今年光棍节再度拿下亮眼成绩,天猫双11活动在11日零时正式开始,截至0时11分56秒,小米天猫旗舰店支付金额已超过1亿元.
截至0时25分19秒,支付金额突破2亿元,凌晨1时整突破3亿元,1时28分突破4亿元,上午10时48分突破7亿元,晚上6时56分突破10亿元大关,截至晚间11时23分,天猫双11近尾声,小米的支付金额已经突破12亿元.
其中,红米Note2这款机型的销量一路稳健上升,拿下天猫、京东、苏宁三大平台的单品销量榜首.
在11月1日至11日期间,小米在京东手机销量位于前十大品牌榜,截至11日晚12时整,小米以71万5486台销量登顶,以遥遥领先的态势斩获京东「双11」手机销量冠军.
同时,苏宁易购也宣布,「双11」小米手机销量第一.
小米公司董事长雷军表示,小米从2010年初创至今仅仅5年,5年里小米的成长大家都看得见,希望能够尽快缩小和世界级龙头企业之间的差距.
小米官方旗舰店这次也拿下天猫双11全网单店销售额第一、手机品牌销量第一,其中还包括手机品类单品第一、平板电脑品类单品第一、智慧设备品类单品第一,以及3C数字配件、影音电器、平板电脑、智能设备及网络设备五大品类中,小米均保持单店支付金额第一.
另外,小米的下一款手机新品于凌晨2时正式登录淘宝众筹,在产品价格、外观、性能尚未公布的情况下,仅凭一张海报盲筹,众筹价1000元.
盲筹截至晚间12时整,22小时已经突破人民币3559.
5万元,成为淘宝众筹至今为止最高筹款金额项目.
除手机之外,另一重要核心产品小米电视在「双11」表现也大放异彩.
截止11月11日晚12时,小米电视总支付订单量6.
6万台,总支付金额2.
47亿元,超越去年首战双11战绩.
小米电视3的55英寸和60英寸成为同尺寸电视支付订单量冠军,领先天猫双11大尺寸智能电视.
小米盒子3双11当天在天猫首发,成为天猫平台销量最快破万的网络机顶盒,小米盒子3最终总支付订单量8.
1万台.
在11日上午11时整,小米路由器全系列产品单店支付订单突破4万,稳居网络设备同品类单店成交额第一.
此次,小米生态链产品也拿下多项第一,截至11日下午4时36分,小米手环支付数量超过10万支,其中,小米手环光感版成为智能设备品类单品第一,并携手小米插线板、小蚁智慧摄影机、小米体重秤三款小米生态链产品一起包揽天猫「双11」全网智慧设备品类单品前4.
行业研究周报-43-敬请参阅最后一页特别声明华为、小米「双十一」大战互有胜负小米销售量小赢、华为销售金额胜(Digitimes,11/12)2015年「双十一」活动当日,在阿里巴巴智能型手机品项的销售排行榜中,华为的销售额超越小米,夺得第一.
大陆的「双十一」活动已结束了,阿里巴巴以人民币900多亿元的成交额再创新高.
单就手机品项来说,据阿里巴巴的资料,华为「荣耀」品牌的销售量仍低于前2届冠军小米,但销售金额已超越小米夺得第一.
根据阿里巴巴的统计数字,在「双十一」当天,小米共卖出103万支手机,胜过华为的94万支.
不过,从销售额来看,华为终端总销售额人民币11.
93亿元,其中荣耀品牌的业绩达11.
23亿元,超过了小米7.
4亿元总销售额.
值得注意的是,小米在天猫平台的总销额为人民币12亿元左右,但小米除了在天猫上卖手机之外,也卖电视与各种配件,营业额分别为2亿元与3亿元上下.
至于在京东平台上,华为宣称手机销量已超过小米,仅次于苹果(Apple).
在双十一手机销售排行榜上的排名分别是华为荣耀畅玩5X、小米红米Note2、魅族魅蓝Metal、小米红米2A增强版等.
对此,小米官方则摆出了11月1日~11月11日期间的京东手机销量前10名品牌榜,指小米以近71.
55万支销量夺下冠军.
值得注意的是,双十一期间销售的大多是低阶手机,均价处于人民币1,000元左右,并不利于手机商建立品牌或向高阶市场布局.
据大陆商务部最新统计资料,2015年上半年消费品零售总额中,电子商务消费成长36%;京东、当当网、苏宁易购、国美销售额比2014年同期成长46.
1%.
大陆智能型手机市场竞争无比激烈,因此电商平台已成为各手机厂拓展市占率的重要方式之一.
研究机构:iPhone6s大陆启用量下滑AppleWatch销量黯淡(Digitimes,11/12)大陆市场在2015年为苹果(Apple)的利润做出巨大贡献,苹果执行长TimCook也曾多次提及了大陆市场的重要性.
然而,大陆的市场研究机构腾云天下最近发表报告指出,iPhone6s在大陆的开机数量比iPhone6下滑,iPad与AppleWatch表现也不甚理想,可能让该公司的未来蒙上一层阴影.
据北京腾云天下科技的报告,iPhone6s在上市后的17天内,与2014年同期的iPhone6相比,开机启用的数量下跌了14.
6%.
报告中声称,iPhone6s/6sPlus在大陆的销售成长的前景仍然不明朗.
不仅如此,iPad、AppleWatch的销售量也未达预期.
根据该报告,最新3款的iPad销量呈现下滑趋势.
AppleWatch的成长趋势也日益疲软,成长幅度已下降到不足10%.
AppleWatch的销售问题主要在于价格.
该报告中的27%的受访者认为,AppleWatch价格太贵,其它的受访者提出性价比不高、电池续航时间短等问题,也有人表示中意别款智慧手表.
与对AppleWatch兴味索然不同的是,iPhone还能反映出苹果优质的品牌价值.
在经过了多年的大幅成长之后,iPhone在大陆市场比苹果预期的还要快进入成熟阶段,对目前高度仰赖大陆市场的苹果而言,恐怕不是好消息.
欠缴授权金联发科为小米联想喊冤(中央社,11/12)(中央社记者张建中新竹2015年11月12日电)市场点名小米及联想欠缴授权金,是影响高通净利骤降的主因.
联发科(2454)共同营运长朱尚祖为小米及联想喊冤,他说,是因为高通收费模式不合理.
行业研究周报-44-敬请参阅最后一页特别声明高通(Qualcomm)第4季(至9月27日止)净利11亿美元,较去年同期锐减44%,冲击日前股价单日重挫15%.
市场点名小米及联想欠缴授权金,是导致高通第4季净利大幅下滑的主因.
据中国大陆媒体报导指出,朱尚祖受访时为小米及联想喊冤.
朱尚祖表示,手机厂并不是不想缴授权金,如果有用到专利,手机厂同意付知识产权费用,只是手机厂认为收费模式不合理;就是因为大家认为以前高通授权金收费模式不合理,才会有发改委的判决.
高通今年初与中国大陆发改委就反垄断案和解,发改委对高通处以9.
75亿美元罚金,同时要求高通对中国大陆手机厂专利授权的计费基础调整为整机价格的65%,标准必要专利必须独立授权,不得搭售其他专利.
IEK:智能机明年出货成长率降至个位数(中央社,11/11)(中央社记者江明晏台北2015年11月11日电)工研院IEK预估,在个人终端装置普及下,2016年台湾通讯产业产值将较今年成长,但2016年全球智能机出货年成长率将跌破两位数,大厂将加速布局和物联网应用介接.
IEK预估,2016年台湾通讯产业产值将较2015年成长8.
5%,产值达新台币1兆1525亿元,其中主要由个人行动终端所带动.
2016年个人行动装置方面,产值预估达6833亿元,较2015年成长11.
4%,占整体通讯设备产业达59%.
在2016年网络通讯设备方面,产值预估达4692亿元,年成长率4.
6%,占整体通讯设备产业达41%,成长力较2015年的年成长4.
7%略为下修.
在智能型动终端市场上,IEK观察指出,2016年智能型手机市场在新兴市场中低阶机种需求带动下可望持续成长.
然整体市场发展进入高原期,预估2016年智能型手机出货约达15.
8亿台,年成长率下滑至7.
7%,跌破两位数.
IEK认为,因应全球市场版图变迁,大厂加快往智能型手机、穿戴和物联网整合应用介接的下一个大事件迈进,带动智能行动终端装置型态更为多样化,应用领域也向生活纪录、企业、医疗娱乐等面向延伸拓展.
观察2016年,IEK认为,全球通讯产业将有5个重要驱动力影响产业长期发展,包含新兴市场与在地制造、超高速宽带、物联网与智慧家庭、免授权频谱LTE-U、NFV与SDN抢进Carrier市场等,如何深化价值活动往系统服务整合将是台湾通讯产业思考的议题.
IEK指出,2016年台湾通讯产业受惠新兴市场中产阶级与在地制造商机可带动智慧手机成长,同时网通设备于智慧家庭、数据中心、高速宽带与行动回程网络、新兴市场带动下,有助于WLAN、Switch、DSL、PON与4GCPE此产业成长.
手机族苹概攻高非苹黯淡(经济日报,11/10)手机零组件厂10月营收陆续出炉,苹果供应链受惠苹果新机出货,美律(2439)、晶技等多维持高水平;非苹阵营供货商闳晖、毅嘉则相对黯淡.
美律继9月营收以13.
5亿元,攀上今年高点之后,10月营收再攀高到13.
8亿元,续创今年新高,月增2.
2%,年增24%;前10月营收突破100亿元、达100.
1亿元,与去年同期相当.
行业研究周报-45-敬请参阅最后一页特别声明晶技因大陆十一长假客户提前拉货,9月营收创新高,10月降至8.
1亿元,月减6.
8%,年减0.
9%;前10月营收75.
8亿元,年减3.
5%.
晶技昨天董事会也通过第3季财报,单季税后纯益2.
8亿元,季增逾六成,为今年单季新高,每股纯益0.
92元.
非苹阵营方面,毅嘉10月营收5.
98亿元,月减6%,年减35.
4%,主要受消费性电子商品需求减缓、压抑出货,及中国十一假期缩减开工日数影响.
闳晖10月营收2.
8亿元,月减11.
4%,年减23.
4%,主因在于手机按键主要客户进入淡季.
手机通路商神脑昨天也公布,10月营收28.
9亿元,月增8.
9%,年减26.
6%,主因在于10月有iPhone6s新机销售,带动营收较9月走扬.
全球平板电脑Q4出货年减23%(联合晚报,11/10)DIGITIMESResearch研究发现,今年第4季苹果(Apple)及微软(Microsoft)2合1新品纷纷上市,整体平板电脑出货可望延续第3季传统旺季效应,但整体市况不容乐观,预期2015年第4季全球平板电脑出货将达5,870万台,较第3季增加16%,年减幅度则将达23%,跌幅再创新高.
而第3季表现相对抢眼的白牌业者,由于节庆订单需求仍有基本盘,预估本季出货与上季持平,出货仍可达2,020万台.
法人指出,平板品牌第一的苹果虽有iPadPro在第4季放量,仍不敌iPadmini4出货力道不足的利空,第4季将仅出货1,400万台,虽将较第3季有4成以上增长,但年衰退幅度将超过35%,为历年最高.
品牌第二的三星电子第4季持续将出货集中在9.
x吋机种,集中火力攻击未推9.
7吋新品的iPad.
联想稳居第三名,其产品策略开始转向大屏幕手机,使其平板出货比重小幅下滑.
亚马逊(Amazon)因全年出货集中在第4季,将超越华硕,暂居第四名,其49美元机种将对白牌产品造成压力.
微软第四代SurfacePro及SurfaceBook在第4季放量,也带动其排名上升二名至第六名.
台厂表现方面,因美系品牌旺季备货高峰来临,将带动台厂整体平板电脑出货回到2,000万台以上.
其中,富士康因是iPadPro及iPadmini4独家代工厂,占台厂出货量比重将再度回到6成左右.
仁宝则因亚马逊订单遭陆厂瓜分,占比将下滑至2成以下.
双镜头模组只是开始(联合晚报,11/9)数字相机产值虽连年衰退,但华晶科董事长夏汝文仍看好影像市场产值逐年增长,尤其产业竞争对手少了日商,而创新应用领域却如雨后春笋般展露头角,他认为,公司在市场与产品端均具备发展潜力.
夏汝文表示,相较过去数字相机市场每年产值约1.
3亿元,而全球智能型手机销量却是1.
3亿只,相机应用市场明显放大,若再加上车用、安全监控、无人机、家电等,市场应用正蓬勃发展.
另外,随着手机相机高规、高画质功能,已使得拍照成为手机功能中使用量相当大的行为.
据统计,照面市场是过去的100倍增长,促使相机模组后端的影像显示技术价值更为显着.
夏汝文指出,华晶科过去10年所累积的软件与芯片技术将迎来市场商机,目前市场仍在转变中,但发展方向有利于公司前景,比过往数字相机面临日厂「好东西自己做」,台厂遭受压抑的情况相比具发展空间;加上日厂竞争同业未转进智能型手机等新兴领域,公司长年累积的专业将伴随市场机会浮出水面.
行业研究周报-46-敬请参阅最后一页特别声明夏汝文表示,早期在开发双镜头影像应用,采用半导体技术的数组相机,并使用4颗与9颗传感器,但镜头放上去后,却无法对焦,华晶科于2年前解决问题后,推出双镜头产品;由于双镜头技术门坎高包含::光轴平行、影像讯号重组等均较单颗镜头困难.
华晶科目前除了提供相机模组外,更提供影像产品解决方案,今年中国市占率快速提升的手机品牌华为,即在强大的相机功能吸引消费者买单;华为第3季于中国销售首度挤下小米拿下龙头宝座,华为双镜头手机即采用华晶科图像处理芯片.
夏汝文指出,随着手机品牌厂强调相机功能,使得相机与影像功能成为各品牌厂积极提供差异化的功能;而华为今年销量大幅成长,即是在去年AscendP7手机打响相机功能后,获得大陆消费者认同.
华晶科提供华为高中阶机种图像处理器,透过ISP影像芯片与解决方案,提供手机客户差异化照相功能.
华晶科的双镜头解决方案,已成为台、中、印手机品牌厂镜头供货商,客户包含hTC、联想、奇酷、中兴等,另外,印度手机品牌厂Xolo今年发布的Black双镜头手机也采用华晶科产品.
夏汝文指出,双镜头只是开始,未来双镜头、三镜头、四镜头等都有可能.
高通移除技术路障应用看升(联合晚报,11/9)双镜头成为有效解决手机相机模组厚度问题,由于手机讲求轻薄的外观要求,带给相机模组极大障碍,双镜头成为解决厚度以及快速变焦的方案;法人表示,由于双镜头透过镜头颜色的配置可改善照片质量,促使手机品牌厂陆续推出双镜头机种.
法人指出,双镜头因视角差产生深度,再利用软件计算进而测得距离远近,因此,双镜头成为3D影像或是未来无人车、无人机侦测距离,以避免碰撞的解决方案;较雷达侦测,具备成本低以及侦测距离远的特性,有望在未来成为车用主动安全系统主动的一环,应用端较现行的倒车影像镜头附加价值更高.
双镜头除了解决镜头厚度问题外,具备快速对焦特性,除了镜头设计维持薄型化,传感器也可同步微缩;镜头业者表示,在成像上可改善照片质量,拍摄出如同单眼相机的影像,且在逆光环境拍出成品较单镜头更佳.
而目前画素可以高低画素搭配,迎合品牌客户各阶机种需求.
法人表示,由于双镜头光学技术门坎高,镜头与镜头间必须做到光轴平行,且手机出厂后,若手机碰撞则双镜头需能自动更正光轴,考验光学厂技术能力;据了解,目前双镜头尚未能广泛导入,主要因模组厂校准以及软件技术、硬件整合尚待克服,因此目前尚未能大量生产,但双镜头趋势,促使芯片厂高通(Qualcomm)规划推出处理器技术支持.
法人指出,若双镜头市场起飞,将有利于镜头与模组厂毛利率提升,主要因双镜头除了镜头用量增加1倍以外,韧体以及组装难度均增加,目前产品平均单价较单颗增加逾1倍,毛利较高.
NB/行动运算蓝天4Q业外业内营收、获利可望大幅成长(Digitimes,11/13)蓝天公告第3季合并营收48.
52亿元,累计前3季营收138.
3亿元,税后净利8.
4亿元,每股盈余1.
28元.
NB第3季出货转强,推升蓝天合并营收年增21%、季增18%.
第3季营业利益率13%,高于2014年同期11%,营业利益大幅年增37%.
第4季NB订单畅旺,出货热度延续甚至可望延续到2016年第1季.
百脑汇及群百迎接第4季大陆消费旺季,本业营运获利持续攀升.
8月中人民币一次性大幅贬值,汇价近期趋稳、续贬机会低,预行业研究周报-47-敬请参阅最后一页特别声明期蓝天获利于第3季为全年谷底,第4季将大幅弹升.
2015年上半年市场等待NVIDIA、英特尔、微软(Microsoft)新品,因而推迟NB出货时间.
9月英特尔新处理器Skylake推出后,2016年第1季预期三大厂商无新品计划,不确定因素暂除.
蓝天NB于第3季出货逐月增温,因搭载新系统及新平台的机种9月甫导入,渗透率仍低,加上光棍节和欧美圣诞节销售出货到来,第4季出货乐观展望,销售量预期优于第3季.
此外,2016年农历年提早到2月初,因应春节长假的备货需求,订单热度有机会延续到2016年第1季.
蓝天近年积极配合客户耕耘大陆电竞NB市场,带动大陆地区NB出货增加.
2013年的大陆地区出货比重仅占蓝天整体出货8%,2015年累计前3季比重已提高至25%以上,并以中高端NB为主.
2015年下半年出货加入大陆消费者偏好的14吋机种,大陆强劲需求可望持续拉升蓝天在该区的出货比重.
百脑汇自营品牌「乐之」,导入物联网、健康、美容、高新科技、智能生活等电子产品,大陆经济现阶段面临制造转向服务加值的产业结构优化过程,服务和消费为主的产业占大陆GDP比重于2015年已正式过半.
2015年前3季中国零售销售指数在整体经济引擎趋缓下,仍维持10%以上的高速成长,内需经济成为推动中大陆GDP持续性成长的主要力量.
百脑汇25家商场已陆续转型成为IT、餐饮、时尚的复合式商场,旗下自营品牌「乐之」(JSpot)将以店中店形式进驻百脑汇,规划销售包括物联网产品、高新科技、智慧生活及健康管理、美容家电和创意设计外围等5大品类.
「乐之」的产品将有别于百脑汇现有商家产品,并加入新品项做到互补的加乘效果,扩大覆盖智慧科技生活涵盖范围,积极争取物联网发展潮流下的无限商机.
微软强攻2-in-1市场Surface系列有望黑转红(Digitimes,11/13)微软新近推出的高阶2-in-1NBSurfaceBook,在性能及使用接口上均颇受好评.
法新社微软(Microsoft)近年来积极进军电脑硬件市场,虽然推出第一代Surface平板电脑后反应不佳,甚至因此认列了逾9亿美元的亏损,但自2014年转攻2-in-1市场,推出SurfacePro3以来,市场反应与销售有慢慢回温的迹象,显示微软以往将iPad当成Surface的主要竞争对手,是明显的产品定位错误.
根据富比士(Forbes)报导,目前SurfacePro及相关产品线的累积销售额已达35亿美元,同时戴尔(Dell)及惠普(HP)也相继成为SurfacePro的销售通路伙伴,让Surface系列的能见度大为提升.
加上微软新近推出搭载Windows10系统高阶NBSurfaceBook,硬件性能与使用接口广受好评,Surface系列很可能由黑翻红,成为微软旗下的获利金鸡母.
微软新推出的SurfaceBook与SurfacePro4均搭载PixelSense触控屏幕,并支持SurfacePen手写笔,最高阶机种则采用英特尔(Intel)Corei7处理器.
然而,最让使用者惊艳的是微软首创在13吋NB中加入独立GPU的技术,搭载于SurfaceBook键盘基座内的独立显示适配器GTX950M,效能比MacBookPro所搭载的英特尔(Intel)Iris显卡更强大,且可支持3D绘图及游戏功能.
许多人认为SurfaceBook的产品概念,是在仿效苹果(Apple)的MacBook系列,但苹果所推出附键盘及触控笔的iPadPro,也与Surface系列有雷同之处.
行业研究周报-48-敬请参阅最后一页特别声明站在消费者的角度,兼具NB与平板特性、商务与家用娱乐功能的2-in-1产品,需求将持续升温,因此对硬件厂商而言,2-in-1市场将成为兵家必争之地.
iPadPro取代NB差得远(经济日报,11/13)苹果(Apple)本周开卖新款平板电脑iPadPro,首波评价显示这的确是绝佳的iPad平板电脑,但要取代笔电还差得远,遭苹果执行长库克(TimCook)点名批评的微软Surface平板,反而更符合工作上的需求.
库克本周才夸下海口,宣告iPadPro将取代笔电,还点名Surface是个「四不像」的产品,不知道自己到底是什么.
库克说:「(Surface)是微软太过努力、试图塞进太多功能的产品.
「这项产品想同时成为平板电脑和笔电,最后什么都不是,有点四不像.
」讽刺的是,苹果刚推出的iPadPro也想两者兼俱.
但首波评价显示,用户不知道该怎么定位iPadPro,因为这项产品似乎介于笔电和平板电脑之间.
对兼具笔电和平板电脑功能的Surface系列来说,反而可说是个好消息.
相较于iPadPro,Surface能执行完整版本的Win10,对着重生产力功能的用户而言,可能更符合需求.
不过,微软也别高兴得太早,SurfacePro4目前或许比较起来略胜iPadPro一筹,但苹果还有杀伤力强大的AppStore做后盾,两者销售表现如何,值得观察.
四大NB厂汇损80亿元(经济日报,11/13)全球五大NB品牌厂包括联想、惠普、戴尔、台湾双A宏碁与华硕,正同步面对新兴市场货币波动的风险,压力也同步反映在财报表现上.
分析师估计,扣除宏碁有汇兑收益,其余四大厂合计单季汇损估近新台币80亿元.
联想公布第3季财报,惊见亏损7.
1亿美元,其中包含5,800万美元(折合约新台币18.
96亿元)的汇损,凸显在个人电脑(PC)品牌经营的薄利时代,品牌厂龙头也难逃货币波动的压力.
惠普11月完成分拆前,上季因新兴市场货币波动、美元升值双重影响营收表现,汇损估约20亿元上下,预计于美东11月24日召开投资人会议.
仁宝展开健康医疗布局投资生物感测公司(Digitimes,11/12)仁宝总经理陈瑞聪指出,健康医疗为仁宝营运后续发展重点.
李建梁摄仁宝健康医疗领域跨步走,将成立健康医疗事业部,并展开投资购并.
仁宝总经理陈瑞聪12日指出,近期仁宝投资勤立生物科技,取得5成以上股权,正式跨入生物感测领域,陈瑞聪指出,此业务需要时间酝酿,然将有非常大的成长空间.
仁宝2015年6月与长庚医院结盟,成立「健康照护科技研发中心」、共同研发智慧衣、智慧枕,同年10月斥资4.
95亿元,买下工业电脑厂安勤20.
54%股权,成为最大法人股东,主要考虑就是安勤在医疗照护系统的研发及客户基础.
陈瑞聪指出,智慧衣部分,仁宝投入很多人力,从传感器、布料整合等,将是未来几年大力发展的方向,从智慧衣到与物联网的连接,对医疗的数据收集,对人力系统的改善等,都会产生深远影响深远,也会是未来几年大幅投入的部分.
行业研究周报-49-敬请参阅最后一页特别声明仁宝将成立健康医疗事业部,由资深研发副总沈俊德负责.
陈瑞聪表示,要在此领域发展自有品牌较困难,仍将以仁宝擅长的部分,以异业结盟的方式进行,近日仁宝已经投资勤立生物科技,取得5成以上股权,主导营运,仁宝正式跨入此领域.

陈瑞聪表示,以智慧衣来看,可检测穿戴者的心跳、脉搏、排汗等数据,再透过蓝牙上传,会有很多的数据可提供大数据分析,在此领域方面,传感器将是重要零组件,也会是仁宝持续关注与后续投资的重点项目.
仁宝积极发展非NB事业,其中TV业务近年整体市场竞争激烈,仁宝选择与客户东芝合作,取得东芝的销售业务,陈瑞聪指出,不仅产品线扩充,近期也与美国最大的通路商合作,预计2016年TV的出货成长将较2015年更佳.
至于产能分散部分,仁宝除了大陆厂区外,也布局越南及印度,陈瑞聪指出,越南厂将小幅启动,生产项目正与客户共同评估当中,2016年初将会有明确方向;印度厂在大陆与印度当地手机客户需求下,动作较快,预计2016年第1季开始投产.
重组代价不赀联想6年来首见单季亏损(Digitimes,11/12)联想8月宣布进行重组,在最新1季财报中认列大笔费用,导致公司出现睽违6年的单季亏损.
法新社8月宣布的重组及裁员计划,让联想在这次财报发布时付出重大代价,庞大的费用让联想出现睽违25季的亏损,但整体亏损小于分析师预期,且主要事业版图仍持续成长.
联想于12日发表2016年会计年度(2015年6月~2016年5月)第2季财报,营收成长15.
99%至121.
50亿美元,但因为包括5.
99亿美元的重组费用以及清理手机库存费用3.
24亿美元,联想第2季亏损7.
13亿美元.
如果不计入前述高达9.
23亿美元的一次性费用,联想原可获利1.
66亿美元,较2014年同期减少50%.
不过,即便计入一次性费用,联想第2季的亏损状况仍优于彭博(Bloomberg)原先预测的8.
03亿美元.
因此,联想这次财报其实优于预期,同时联想在PC、行动装置及企业市场均另有斩获.
此外,联想表示,8月宣布的重组行动预计为可省下13.
5亿美元,其中有6.
5亿美元会在2016年会计年度的下半实现.
执行长杨元庆表示,在大刀阔斧之下,联想迅速果断地因应了挑战,同时仍缴出优于前季的成绩,杨元庆指出,在PC市场上其市占率写下新高,获利亦佳,在行动事业方面,将重心转移至大陆以外市场的策略亦开始开花结果,市占成长、毛利提升,预计2016年会计年度的下半,撙节效应会开始浮现.
另外,杨元庆表示,在企业市场上联想也走到新的里程碑,这是自购并Systemx以来营收首度成长.
PC、行动各有斩获在各事业方面,联想第2季PC营收年减17%至81亿美元,出货1,500万台,主要原因是汇率波动以及EMEA(欧非中东)及巴西市场的需求不佳,但仍以21.
2%的市占连续10季位居第一,而且与排名第二的差距再度扩大.
在包括手机、平板及智能电视在内的行动事业群中,由于计入摩托罗拉(Motorola)的营收14亿美元,因此第2季营收成长104%至27亿美元,其中,智能型手机在海外市场出货年增295%至2,470万支,相较于整体平板市场的困境,联想平板销售也逆势成长2%至550万台.
联想财报指出,在第2季间,其过时手机库存已经清理完毕,产品线已经整理过,仅留下较新、具竞争力的产品.
行业研究周报-50-敬请参阅最后一页特别声明在包含服务器、储存、软件及服务在内的企业事业群中,其营收年增5.
5%至12亿美元,主要是受惠于来自Systemx的9亿美元营收.
大陆以外市场为成长主力在地区方面,大陆市场营收年减12%至33亿美元,主要原因是行动市场高度竞争、电信商减少补贴、在线销售模式盛行所致,但联想在大陆PC市场仍出现213%的营收成长,主要是受惠于成长213%的ThinkServer销售畅旺所致.
联想在亚太市场的表现同样不佳,营收衰退3成以上,至20亿美元,但在欧非中东及美洲市场则出现营收成长.
受到汇率波动以及PC市场不振的影响,联想欧非中东营收仅年增6%至32亿美元,由于加计摩托罗拉及Systemx营收,美洲市场成长70%,至37亿美元.
传苹果将扩大采用MIM轴承供货商2016年业绩看旺(Digitimes,11/12)轴承业者表示,由于苹果可能会推出更多款MacBook,2016年市场对MIM轴承的需求将有显着成长.
法新社传苹果(Apple)将于2016年推出13吋及15吋MacBook,延续采用超薄设计,因此轴承零件将有别于以往,改采MIM制程.
业界预估,MIM轴承将较传统轴承单价高数倍,将带动苹果供应链轴承厂新日兴与兆利在2016年的营运表现.
因应客户需求,新日兴与兆利均计划于2016年增加MIM产能,其中新日兴现有26座烧结炉,兆利有4座;业界指出,依照目前苹果MacBook产能比重,新日兴与兆利分别供应8成与2成,而兆利对此表示,有机会于2016年将供货比重拉高至3成.
兆利表示,目前MIM良率仅5成,仍在积极拉升,预计年底至2016年初有机会拉高至8~9成,若一切顺利,将有机会提高对客户的出货比重.
兆利也有计划于2016年增加MIM烧结炉的数量.
兆利受惠于苹果Macbook系列订单增温,及显示器订单成长带动,加上新台币贬值所带来的汇兑收益,第3季税后纯益达1.
14亿元,每股税后纯益2.
27元,创历史新高,累计前3季每股税后纯益为2.
63元.
兆利评估,第4季营收在显示器订单带动下,将可望持续攀高,兆利10月营收创下历史新高,达到4.
17亿元,11与12月均可望达到3亿元以上水平,整体而言,将较第3季成长5%左右,毛利率将优于上半年的表现PC淘汰赛华硕:不在危险名单中(中央社,11/11)(中央社记者罗秀文台北2015年11月11日电)对于分析师点名,华硕(2357)名列在2年内会可能退出市场的PC品牌名单,华硕执行长沈振来表示,华硕的获利在PC同业中名列前茅,从来就不在危险名单中.
研调机构国际数据信息(IDC)分析师梅奈里(TomMainelli)指出,随着行动运算和云端运算兴起,消费者的支出朝智能型手机和平板电脑移动,导致PC更换的时间延后.
目前PC生命周期约4.
5至5年,预计到2017年,商用PC的生命周期将超过6年.
梅奈里指出,随着PC市场营业额萎缩,品牌厂大者恒大的态势将持续,联想、惠普、戴尔、苹果前4大品牌未来市占率将稳定扩大.
至于前10大PC品牌后面6名的业者,预估未来2年内会有2家退出市场.
行业研究周报-51-敬请参阅最后一页特别声明依照目前市占率排名,被梅奈里点名2年内可能退出市场的PC品牌包括宏碁、华硕、东芝、三星、清华同方和富士通,他认为退出者不是因为被并购而消失,而是主动退出市场.
对此,沈振来表示,华硕的获利在PC同业中名列前茅,近年来消费NB的获利率更是同业的2倍以上,从来就不在危险名单中.
沈振来说,PC品牌要生存,不只要看营收、出货量,也要看获利.
从获利的角度来看,华硕一直维持在前4名,近年来消费NB获利率更是同业的2倍以上,有信心华硕的品牌会持续存在.
他说,面对产业剧烈变动,华硕要变得更快,并持续创新,目标明年登上消费NB第3名,并在2017年成为消费NB第一大品牌.
沈振来说,目前华硕行动装置出货已经超过PC,预计最快2017年单季行动装置营收就会超过PC,希望最终PC和手机的获利贡献度一样.
PC三雄布重兵攻双印手机(经济日报,11/10)个人电脑(PC)三巨头联想、华硕、宏碁在双印(印度、印度尼西亚)手机市场布局加速重兵集结,各自号召代工厂与PCB伙伴组成行动大联盟,以冲刺当地制造、加速量产旗舰机铺路.
据了解,联想透过仁宝旗下华宝,并新增印度尼西亚PT.
TDK伙伴,组成两地月产15万支联盟.
华硕则携手鸿海旗下印度富士康,月产能拚冲上15万支.
宏碁在印度旧厂升级并携手纬创卡位,目标月产能逾10万支,三大PC品牌资源整合,各具优势.
三大厂为拉高手机品牌价值,师法苹果订下「一年一代」旗舰机,拉拢伙伴实现双印制造.
供应链透露,PC厂陆续敲定明年的旗舰新机量产大计,重点工作在实现新兴市场的当地生产销售,包含组装、处理器与PCB关键组件等备料皆要无缝接轨.
联想集团资深副总裁陈旭东透露,旗下MotoG/X系列手机热销、供不应求,经向执行长杨元庆报告后,杨元庆「亲自打电话给供货商帮忙催货」.
业界观察,三巨头在双印组装与新机量产规模变化,将牵动PCB供应链包含欣兴、瀚宇博等产能调度.
瀚宇博马来西亚有生产据点,欣兴集团旗下同泰越南厂在手机用软板布局已久,皆有望搭上东盟十国今年内有望底定的零货物税优惠.
宏碁印度主管认为,印度布局「从不嫌晚」,在掌握云平台优势,长期目标进入主流.
宏碁在印度手机发表时,是以「无人机」运送手机进入现场,引爆话题.
PC三巨头在印度市场的激战也延烧至印度尼西亚.
据了解,陈旭东11月率队前往印度尼西亚,宣布联想手机当地投资设厂制造的消息,印度尼西亚三位高阶官员站台,新机12月量产箭在弦上.
华硕也订出明年手机在印度市场夺下前四大品牌的目标,由富士康操刀的印度制造第二代ZenFone本周陆续出货.
宏碁、联想在印度的企图心也不容小觑,印度制造在今年内皆陆续启动.
联想5,000员工迁入新园区后,第4季正式在行动市场发动新攻势,主要瞄准印度、印度尼西亚等市场庞大的换机需求.
行业研究周报-52-敬请参阅最后一页特别声明IDC:两年内10大PC厂会消失2家(工商时报,11/9)PC产业将再洗牌,IDC指出,随着人类对运算的需求移往行动终端,PC汰换期将被拉长至4.
5~5年,预估未来2年内,10大PC品牌除了前4大不动如山,余下6家业者恐有2家退出市场,依目前市占率来看,宏碁、华硕、东芝、三星、富士通、清华同方,都被列入这危险名单之中.
自2010年苹果推出iPad、开启平板电脑的风潮后,来年各大品牌纷起效尤,导致2012年起全球PC出货出现连续下滑,迄今依旧没看到回升迹象.
尤其今年微软Win10订在第3季发布,引发上半年严重的观望效应,IDC预估,2015年全球PC出货将下滑8.
7%,较去年2.
1%的衰退值高出甚多.
IDC分析师TomMainelli分析,人类对行动通讯、云端运算的需求,让消费者、企业的IT预算,转移至智能手机、平板电脑上,也让目前PC产品的生命周期被拉至4.
5~5年,预估到了2017年,商用PC的汰换周期,更将一下被延长至6年.
PC市场的「量变」,将迎来竞争结构的「质变」,TomMainelli认为,近年品牌厂「大者恒大」效应将持续,前四大业者(联想、惠普、戴尔、苹果)未来市占率将再扩大.
从IDC近日公布的第3季出货统计来看,此四大厂的加总市占达62.
4%,去年同期这个数字只有58.
2%、前年则为53.
4%.
至于前十大业者的后6者,TomMainelli表示,由于剩下的市占空间有限,预估在未来24个月内会有2家被淘汰.
他更依目前市占排名,提出一份包含台、韩、日、中业者的名单,并指出届时退出者应不是被并购,而是以主动撤出市场的方式「SayGoodbye」.
事实上从去年以来,三星、东芝已分别宣布退出欧洲市场、专注商用PC市场的决策.
上周更有传言指出,东芝在处分CMOS影像传感器、LED事业后,同样面临亏损的PC、电视、白色家电事业,可能是下一波遭重整对象.
相对来看,「台湾双A」宏碁、华硕,对PC市场显得相对积极.
像是宏碁执行长陈俊圣便多次指出,宏碁会是PC产业最后生存者(lastmanstandinginthePCindustry),华硕更在2年前发动「巨狮计划」,目标在2018年出货量翻倍,市占率达全球前3.
而就上季市占率来看,双A离第4名的苹果仅差距不到1个百分点,还算是6厂中相对稳健的公司.
其他元太电子纸应用获2016年CES创新奖(工商时报,11/12)元太(8069)宣布与合作伙伴Visionect共同开发的Joan电子纸会议室预约系统,在环保节能与永续技术产品类别,荣获2016年CES创新产品奖.
评审肯定Joan会议室预约系统在产品设计与系统整合的专业,与电子纸超低功耗的显示特性,大幅减低电子产品对环境的冲击.
Joan是一套结合互动与触控功能接口,符合节能设计理念的数字门牌与会议室预约系统解决方案.
起初的设计乃着眼于会议室门牌标示与预约管理的需求,进而开发成能创新的支持标准行事历软件,像是微软Office365,微软Exchange或谷歌应用程序,且具有Joan绿色节电模式.
元太数字广告牌事业部主管HaritDoshi表示,EInk电子纸显示器具备双稳态特性,只有在切换画面时需要用到极少量的电力,当画面静止时本身并不耗电,是世界上耗电量最低的显示技术之一.
Joan是充分发挥EInk电子纸低耗电、轻量、与阅读舒适性之显示特性下所开发出来的产品,同时也突显出办公室设备和其他显示广告牌应用在产品设计方面的核心关键技术.
行业研究周报-53-敬请参阅最后一页特别声明根据英国政府设立的研究机构「碳信托」(CarbonTrust)的报告指出,办公室设备是在商业环境中增长最快的能源用户,总用电量占所有办公室耗电量的15%,预计到公元2020年,办公室设备耗电量所占的百分比将增加一倍,成长至30%,会议室说门牌系统也包括办公室设备项目之中.
Visionect公司执行长、同时也是节能数字门牌系统开发者MatejZalar说明,不同于LCD液晶显示器的电子卷标解决方案,电子纸显示器在Visionect平台上运行的耗电极低,耗电量大约只占LCD显示器的1%,使得Joan系统非常节电.
CES创新产品奖共有27项产品类别,评审团是由独立的工业设计师、工程师、和业界的媒体代表共同组成,旨在表彰产品设计与工程开发方面具有卓越贡献的创新消费性电子产品.
Joan会议室预约系统将在2016年CES上展示.
电动蔬果搬运车补助宜锂电池与铅酸电池并进(工商时报,11/11)蔬果搬运车向来为国内各大蔬果集散市场的重要搬运工具,然不论款式大小总是因市场空间有限,对燃油搬运车的使用确实在空污方面对所有从业人员长久伤害,因此近几年电动搬运车也逐渐受到各集散市场的重视,并由环保署项目评估补助相关作业,只不过今年中却朝配置锂电池的电动搬运车才能补助做规画,这将严重影响电动搬运车的整体发展与业者更换意愿,应该朝铅酸电池与锂电池共进的方式规画才能创造大规模的更换风潮.
近年来在环保署的推动下已开始有电动三轮搬运车更换案列出现,当中以西螺果菜市场原有的柴油搬运车最具污染与更换的急迫性,因此去年即开始在西螺果菜市场推动新购或旧车改装成电动车的补助,而且电池采租赁方式,免担心后续换购电池的庞大费用.
然而今年环保署却开始规画电动搬运车要配置锂电池才能补助颇耐人寻味,因为以环保署的角色只要将燃油搬运车更换成电动搬运车即可,用什么电池并不是重点,但是这样的规画对于全台湾刚开始萌芽的电动搬运车风潮将有很大的影响,主要为锂电池组现阶段价格仍高昂,就算第一套有补助,然两三年后更换第二套的价格将会让用户骂翻了,并且产生负面效应,将影响后续电动搬运车的整体发展,再者锂电池现阶段仍有其充放电的危险因子存在,如以西螺果菜市场现有的规格72V150A的锂电池组而言,一旦发生充放电灾害将无法预估其伤害程度,毕竟这样的风险确实存在.
如若一定要补助锂电池的电动搬运车则建议采电池租赁较为可行,一方面减少第二套电池组更换的负面效应之外,以损坏赔偿的角度要求摊商在充放电时必须更小心谨慎,还有充放电环境建置一体化等,进而增加整体充放电掌握度,如此才能尽量避免充放电的灾害产生.
物联网三商机五年内爆发(经济日报,11/11)工研院IEK昨(10)日预估,物联网三大商机健康照护、智能管理、智能制造将在五年内爆发,以智能制造成长最快,也是台厂机会所在,预估2020年产值上看1,332亿美元(约新台币4.
37兆元),目前华硕、研华、宏碁等业者皆积极卡位.
工研院IEK昨天进行2016产业发展趋势研讨会第二天会议,聚焦物联网商机,包含关键应用、策略等主流方向.
IEK预测,物联网商机在健康照护、智能能源管理、智能制造等三大方向,智能制造产值成长最快,今年预估约529亿美元(含硬件、软件),到2020年将达1,332亿美元,年复合成长率20.
3%,并带动平台整合.
行业研究周报-54-敬请参阅最后一页特别声明工研院IEK机械与系统研究组经理熊治民指出,制造领域物联网应用平台类型多元,包含底层装置整合、网络解决方案、云端整合服务、垂直整合、制造产业商务等五类应用平台.
国外大厂IBM、GE、SAP、Bosch及国内研华科技、华硕、宏碁等皆推出各类应用或云平台.
工研院IEK跨领域研究群副总监赵祖佑表示,物联网的「互通与混搭」将创造价值,产品即服务将逐渐普及,未来物联网重点会在系统与服务,装置或产品都是免费,业者必须透过服务来赚钱.
赵祖佑指出,因应物联网趋势发展,业者需重新审视市场观点,在少量多样化、以服务为导向的物联网市场特性下,重新定位产业的供应链.
赵祖佑认为,在新的物联网时代,传统以上下游定义供应链的方式将受到挑战,也将加速平台的整合.
物联网也将带动健康照护、智慧能源管理需求.
IEK预估,健康照护产值到2020年将达285.
7亿美元,年复合成长率约9.
5%,将带动无线健康与健身设备产品出货量达2.
6亿台.
至于智慧能源管理商机,IEK预估,通过延伸至家庭能源管理系统,明年市场规模将达38.
4亿美元,年增超过三成.
行业研究周报-55-敬请参阅最后一页特别声明长期竞争力评级的说明:长期竞争力评级着重于企业基本面,评判未来两年后公司综合竞争力与所属行业上市公司均值比较结果.

公司投资评级的说明:买入:预期未来6-12个月内上涨幅度在20%以上;增持:预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-20%;中性:预期未来6-12个月内变动幅度在-5%-5%;减持:预期未来6-12个月内下跌幅度在5%以下.
行业投资评级的说明:增持:预期未来3-6个月内该行业上涨幅度超过大盘在5%以上;持有:预期未来3-6个月内该行业变动幅度相对大盘在-5%-5%;减持:预期未来3-6个月内该行业下跌幅度超过大盘在5%以上.
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