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大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书注册金额人民币4亿元本期发行金额人民币2亿元发行期限365天评级机构大公国际资信评估有限公司本期短期融资券级别A-1发行人主体信用级别AA-担保情况无发行人:大恒新纪元科技股份有限公司主承销商、簿记管理人:二零一二年四月大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书1声明大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"本公司")发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册,注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价,也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断.
投资者购买本企业本期短期融资券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险.
本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任.
本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整.
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定.
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投资者监督.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书2目录声明1释义5第一章风险提示及说明8一、本债务融资工具所特有的投资风险.
8二、发行人相关风险8第二章发行条款13一、本期短期融资券的基本情况.
13二、本期短期融资券发行安排14第三章募集资金运用16一、公司融资目的16二、公司募集资金的用途.
16三、公司承诺.
17第四章发行人基本情况18一、发行人基本情况18二、发行人历史沿革18三、发行人控股股东及实际控制人情况.
22四、发行人独立性26五、公司主要参控股公司情况27六、本公司员工构成情况.
33七、本公司公司治理结构及组织架构34八、本公司主营业务情况.
46九、公司未来发展规划及未来投资计划.
67十、公司所在行业状况及行业地位具体分析.
70第五章发行人主要财务状况77一、本公司主要财务数据.
77二、合并报表范围变化情况84三、财务报表分析85四、财务指标.
101五、本公司有息债务情况.
103大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书3六、关联交易方及关联交易105七、公司或有事项情况.
109八、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况.
109九、承诺事项.
110十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况110第六章发行人资信状况111一、信用评级.
111二、银行授信情况114三、近三年债务违约记录.
114四、近三年债务融资工具偿还情况.
115第七章偿债计划及保障措施117一、设立专门的短期融资券偿付工作小组.
117二、加强本次短期融资券募集资金使用的监督和管理117三、严格的信息披露117四、本期短期融资券偿债措施117第八章公司承诺和信息披露承诺118一、公司承诺.
118二、信息披露承诺118第九章税项120一、营业税120二、所得税120三、印花税120第十章违约责任和投资者保护121一、违约事件.
121二、违约责任.
121三、投资者保护机制121四、不可抗力.
124五、弃权124第十一章担保126第十二章发行人承诺127第十三章本期短期融资券发行主要机构128一、发行人128大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书4二、承销团128三、托管人129四、审计机构.
129五、信用评级机构129六、发行人法律顾问129第十四章备查文件及查询地址131一、备查文件.
131二、查询地址.
131附录一主要财务指标计算公式132大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书5释义在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:发行人/大恒科技/本公司/公司指大恒新纪元科技股份有限公司非金融企业债务融资工具指指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券短期融资券指指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具本期融资券指指注册金额为4亿元,本次发行金额为2亿元的大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券本次发行指指本期融资券在银行间债券市场公开发行的行为发行公告指指公司为本期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告》募集说明书指指公司为本期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书》申购要约指指簿记管理人为本期融资券的发行而制作的《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券申购要约》人民银行指指中国人民银行交易商协会指指中国银行间市场交易商协会上海清算所指指银行间市场清算所股份有限公司实名记账式短期融资券指指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的短期融资券主承销商指指北京银行股份有限公司承销团指指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和承销团其他成员组成的承销大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书6团承销协议指指公司与主承销商签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议(2010版)》承销团协议指指主承销商与各承销团成员签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议(2010版)》余额包销指主承销商按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》之规定,在承销期结束时,将售后剩余的本期短期融资券全部自行购入的承销方式簿记建档指指由公司与主承销商协商确定本期融资券的利率(利差)区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由主承销商根据申购情况确定本期融资券发行利率的过程,该过程由公司监督簿记管理人指指北京银行股份有限公司《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》指指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》工作日指指每周一至周五,不含法定节假日或休息日元指如无特别说明,指人民币元评级公司/大公国际指指大公国际资信评估有限公司公司名称中国大恒指中国大恒(集团)有限公司宁波明昕指宁波明昕微电子股份有限公司中科大洋指北京中科大洋科技发展股份有限公司大恒鼎芯指北京大恒鼎芯科技有限公司大恒激光指北京大恒激光设备有限公司诺安基金指诺安基金管理公司专业名词光机电一体化产品指大恒科技母公司的光学产品、中国大恒的激光产品以及照明产品等信息技术及办公自动化产品指中国大恒的数码印刷和IT产品分销业务电视数字网络编辑及播放系统指中科大洋生产的广播电视系统产品大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书7半导体元器件指宁波明昕公司半导体封测产品WORLDCUT指北京大恒鼎芯科技有限公司的WORLDCUT系列激光切割机DIY指英文Doityourself的缩写,译为自己动手做,意指"自助的"OEM/OEM生产指即代工生产,指品牌生产者不直接生产产品,而是利用自己掌握的关键技术负责设计和开发新产品,具体加工任务委托其他厂家生产欧洲CE认证指欧洲的一种安全认证标志FDA指美国食品和药物管理局MOSFET指金氧半场效晶体管IGCT指集成门极换流晶闸管IGBT指绝缘栅双极晶体管FRD指高压定相器SanDisk指全球最大的闪速数据存储卡供应商大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书8第一章风险提示及说明特别风险提示:本期短期融资券无担保,能否按期兑付取决于发行人信用.
一、本债务融资工具所特有的投资风险(一)利率风险受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的可能.
在本期短期融资券存续期限内,若市场利率波动,将使投资者投资本期短期融资券的收益水平出现波动.
(二)流动性风险本期短期融资券虽具有良好资质及信誉,发行之后在银行间债券市场流通,但本公司无法保证本期短期融资券在债券市场交易流通的活跃性,若本期短期融资券流通不活跃,可能影响其流动性.
(三)偿付风险本期短期融资券不设担保,按期足额兑付完全取决于发行人的信用.
在本期短期融资券的存续期内,如果由于不可控制的市场及环境变化,本公司可能出现经营状况不佳,现金流与预期发生一定的偏差,从而影响本期短期融资券的按期足额兑付.
二、发行人相关风险(一)财务风险1、流动负债占比较高的风险公司负债结构以流动负债为主.
2008年末至2011年9月末,流动负债分别为103,784.
82万元、117,998.
07万元、132,994.
85万元和129,248.
23万元,占负债比重分别为86.
72%、93.
03%、95.
68%和92.
28%.
流动负债规模较大、比重较高,公司面临一定的短期偿债压力.
2、经营现金流对短期债务覆盖程度偏低的风险2008-2011年前9月,公司经营性净现金流分别为15,312.
31万元、22,634.
87万元、4,811.
41万元和-10,179.
63万元,2010年和2011年1-9月经营性净现金流偏低且波动较大.
近几年,公司营业收入增长较快,应收账款相应增加.
2008-2011年9月末,公司短期借款分别为41,200.
00万元、35,600.
00万元、43,950.
00万元和48,900.
00万元,公司存在经营活动产生的现金流量净额对短期债务覆盖程度偏低的风险.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书93、人民币汇率变化的风险公司一部分主导产品包括光学设备、光学及薄膜器件以出口外销为主,近年来公司加强国际市场的开发力度,公司产品出口量将随之增加.
人民币汇率变动直接影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到公司产品的价格竞争力,汇率的波动对出口产品的价格、成交量和企业的盈亏存在一定影响.
4、融资成本上升的风险2010年中国人民银行两次加息:2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率均上调0.
25个百分点.
2010年12月26日起上调金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率均上调0.
25个百分点.
两次加息后,一年期贷款利率为5.
81%,公司财务成本随之增加.
截至2010年12月末,公司银行借款达到49,040.
91万元,财务成本支出增加较大.
2011年,截至募集说明书签署之日,中国人民银行再加息三次:2月9日、4月6日和7月7日,中国人民银行分别上调利率,一年期存贷款利率三次上调0.
25个百分点,三次加息后,一年期贷款利率升至6.
56%.
利率的波动对公司的财务支出产生较大影响,加大了公司的财务风险.
5、所有者权益结构不稳定风险2008-2011年9月末,公司所有者权益合计分别为138,709.
89万元、147,286.
57万元、164,321.
18万元和164,190.
99万元,其中未分配利润分别为38,949.
16万元、46,618.
73万元、58,426.
47万元和60,810.
35万元,占比分别为28.
08%、31.
65%、35.
56%和37.
04%.
公司未分配利润占比较高,存在一定所有者权益结构不稳定风险.
6、现金流波动风险公司所在行业特点决定了一些项目采取待工程完工后收款,或按工程进度分期收款的收款方式,因而项目前期需要公司垫压资金,一些特殊用户(如电视台)到年底才结算付款.
公司的现金流量存在季节性特点,表现出一定幅度的波动.
2008至2011年1-9月,公司经营性净现金流分别为1.
53亿元、2.
26亿元、0.
48亿元和-1.
02亿元,经营性净现金流波动较大,对公司负债的保障程度不稳定,可能存在一定风险.
7、股权质押风险2011年4月26日,公司控股股东中国新纪元质押给交通银行北京海淀支行11,440万股;2011年5月20日,中国新纪元质押给重庆国际信托有限公司3,640万股.
截至目前,中国新纪元所持有的公司股份15,080万股全部质押,占公司股份总数的34.
52%.
公司控股股东全部股份被质押,公司存在一定股权质押风险.
8、利润来源不稳定风险2008-2011年前9月,公司主营业务收入合计分别为311,493.
61万元、323,808.
20万元、392,332.
43万元和277,308.
32万元,总体呈稳定上升趋势.
其中,信息技术及办公自动化板块2008-2011年前9月营业收入分别为209,121.
55万元、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书10214,943.
71万元、237,852.
53万元和173,265.
65万元,在主营业务收入合计中占比分别为67.
14%、66.
38%、60.
63%和62.
48%.
考虑到公司未来拟逐步压缩毛利润较低的该板块,并从代理销售业务向数码印刷文印外包服务转型,公司未来利润来源可能存在不稳定风险.
9、剩余授信额度较小风险截至2011年9月30日,公司在各商业银行的贷款授信总额度为5.
53亿元,其中已使用额度为4.
89亿元,未使用授信额度0.
64亿元.
2011年第四季度,公司授信额度稳定,不存在大幅下降情况,但客观来讲,公司整体授信额度不大,可用授信额度较小,存在一定剩余授信额度较小的风险.
10、应收账款占比较高的风险公司2008年-2011年9月末应收账款分别为21,530.
55万元、26,045.
30万元、28,588.
07万元和33,520.
04万元,在总资产中占比分别为8.
33%、9.
50%、9.
43%和11.
07%,呈小幅上升趋势,主要与公司近几年公司经营规模扩张有关.
但总体来讲,应收账款在总资产中占比较高,若未来出现坏账,将对公司的经营造成一定风险.
(二)经营风险1、宏观经济波动的风险公司经营的电子信息产品分销等主营业务的盈利能力与宏观经济波动的相关性较为明显.
受2008年下半年全球金融危机蔓延的影响,我国电子信息产品出口增速出现下滑,销售收入增速大幅下降,电子信息产业发展面临挑战,公司的相关业务也受到一定程度的冲击.
因此,宏观经济波动对公司业绩存在一定影响.
2、科技成果产业化与高新技术企业孵化的风险高新技术的研制开发和产业化是一种高投入、高风险、高回报的经营活动.
由于技术发展、技术寿命的不确定性,以及未来市场对新技术产品的接受存在不确定性,存在着高新技术的开发和产业化达不到预期目标的风险.
同时,高新技术企业孵化有前瞻性强、投入大、周期长的特点,公司高新技术企业孵化存在一定的风险.
3、主营业务转型风险公司历史上多年从事IT产品分销业务,客观存在IT分销毛利低、库存贬值风险大等风险,近年公司主动压缩IT分销业务,开始业务转型.
一方面,公司加大对自产产品"视觉图像产品"、"医疗设备"等的投入;另一方面,办公自动化设备销售逐步向文印外包服务转型;第三,部分IT分销向不承担库存贬值的物流管理转型.
"转型期"容易形成"残余库存贬值"和"应收款"难于回收等情况.
公司2011年拟继续压缩分销规模,退出飞利浦显示器分销,此项退出将影响公司的大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书11销售额近2亿元.
4、政府补贴变化风险公司属国家高新技术企业,享受相关税收优惠政策.
2008-2011年前三季度公司营业外收入分别为7,201.
22万元、8,672.
02万元、7,712.
38万元和1,122.
99万元,营业外收入主要来源之一是政府补助,2008-2010年公司收到政府补贴和补贴收入分别为3,145.
68万元、4,335.
39万元和3,529.
26万元.
每年的政府补贴有利于提高公司的盈利水平,但如果未来政府补贴力度出现变化,将对公司产生一定影响.
5、半导体业务风险当前世界经济不景气,消费者对电子产品的需求相对疲软,低迷的经济环境导致半导体行业前景模糊,半导体市场增速缓慢,且存在未来二次探底的可能性.
公司近几年加大对半导体板块业务的投入,2008-2010年度,公司半导体元器件板块的收入分别为16,744.
94万元、22,840.
78万元和44,006.
15万元,占公司总营业收入比例为5.
38%、7.
05%和11.
22%,呈逐年上升趋势.
半导体行业环境的不明朗,将对公司未来收入能力产生一定影响.
6、供应商集中度较高风险2010年公司信息技术及办公自动化、光机电一体化产品、电视数字网络编辑及播放系统和半导体元器件四个业务板块,前五大供应商合计占总采购量的比例分别为84%、45%、33%和28%,供应商集中度较高.
若公司供应商出现供货不足或价格提高等情况,公司正常生产经营将受到一定影响,存在一定供应商集中度较高风险.
7、担保风险截至募集说明书签署之日,公司对关联方担保余额9.
55亿元,对外担保余额1.
12亿元,总体来说担保余额较大,未来若被担保方出现经营不善或经营现金流紧张,出现借款违约等情况,公司将不得不履行担保责任,从而存在一定担保风险.
8、存货跌价风险2008年底-2011年9月底存货分别为75,307.
94万元、78,347.
65万元、91,455.
50万元和92,751.
00万元,占总资产比例分别为29.
14%、28.
58%、30.
15%和30.
64%.
从公司2010年末存货结构来看,存货主要是库存商品、在产品、原材料及委托加工物资,其中库存商品56,423.
91万元、在产品23,648.
67万元、原材料11,112.
17万元、委托加工物资264.
76万元.
公司存货中以库存商品为主,如果出现次年原材料及产成品价格下跌或在仓储过程中因保管不善导致产品质量下降等,可能出现存货跌价的风险,从而对公司经营业绩产生负面影响.
(三)管理风险1、多元化经营管理风险大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书12公司属跨区域经营的企业集团,经营领域包括光机电一体化产品、信息技术及办公室自动化产品、电视数字网络编辑及播放系统、半导体元器件四大业务板块,多元化的经营加大了公司的管理难度.
另一方面,资产规模随着现有业务的整合发展和新领域的扩展不断扩张,将对其管理水平的提升和内部控制提出更高要求.
尽管公司拥有较为完善的内部控制与管理制度体系,但仍有可能造成监督管理失控,管理成本增加等问题,存在一定潜在的管理风险.
2、人力资源风险公司所投资的企业主要为高新技术企业,其核心盈利能力来自于研发、生产、服务等相关的核心技术,并分别为企业拥有的科技开发、生产、销售和服务人员所了解、掌握.
如果出现企业核心技术秘密泄露或核心技术人员流失,将对企业的生产经营产生较大的不利影响.
同时,公司研发和工程技术人员的比例较大,优秀人才确保了企业在各个高新技术领域处于国内领先水平.
杰出的科技人才和高素质的技术开发团队是企业的核心竞争力所在.
但随着高新技术竞争的加剧和社会对高新技术人才需求的增大,高新技术人才在国际、国内流动变得较为频繁,企业间竞争已经演变成人才的竞争.
若公司无法建立有效的吸引人才、稳定人才的管理机制,提供有效的激励机制等制度上的保障,将弱化公司持续创新能力,难以适应国际化竞争.
(四)政策风险1、宏观政策环境变化风险国家宏观经济政策、财政和税收政策、产业政策、行业管理政策、环保政策的调整可能会影响公司的经营活动,国家宏观经济政策的扩张与紧缩对公司的经营环境和业绩可能产生较大影响.
2、税收政策变化风险公司作为高新技术企业集团公司,受国家产业政策的重点扶持,在税收方面享受增值税优惠,但不排除未来税收政策发生变化的可能.
若国家逐步减少对高新技术行业的税率优惠,公司将面临一定税率政策风险,进而直接影响公司盈利水平.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书13第二章发行条款一、本期短期融资券的基本情况短期融资券名称:大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券公司全称:大恒新纪元科技股份有限公司注册金额:人民币肆亿元本期发行金额:人民币贰亿元待偿还余额:截至本募集说明书出具之日,公司债务融资工具待偿还余额为零接受注册通知书文号中市协注[2012]CP94号本期融资券期限:365天计息年度天数:365天本期融资券面值:100元发行价格:按面值发行,即100元/百元面值发行利率:根据簿记建档结果最终确定发行范围及对象:全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)承销方式:主承销商余额包销发行方式:通过簿记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场发行短期融资券形式:采用实名记账方式,投资人认购的本期融资券在上海清算所开立的持有人账户中托管记载发行日期:2012年【6】月【20】日分销日期:2012年【6】月【20】日至2012年【6】月【21】日缴款日期:2012年【6】月【21】日起息日期:2012年【6】月【21】日计息期限:自2012年【6】月【21】日起至2013年【6】月【20】日止上市日期:2012年【6】月【25】日兑付日期:2013年【6】月【21】日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间不另计息兑付方式:到期一次性还本付息大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书14兑付办法:本期融资券到期日之前第5个工作日,由公司按有关规定在指定的信息媒体上刊登《兑付公告》.
本期融资券的兑付,按照中国人民银行的规定,由上海清算所代理完成.
相关事宜将在《兑付公告》中详细披露信用评级机构及信用评级结果:由大公国际资信评估有限公司评定的本期融资券信用级别为A-1,企业主体信用级别为AA-本期融资券担保:本期短期融资券无担保登记和托管:本期融资券采用簿记建档、集中配售方式发行,上海清算所为本期融资券的登记、托管机构税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期融资券所应缴纳的税款由投资者承担二、本期短期融资券发行安排(一)簿记建档安排本期短期融资券按面值发行,发行利率根据簿记建档结果最终确定.
1、本次发行采用簿记建档、集中配售的方式,簿记建档仅接收承销团成员的《申购要约》,其他投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券.
2、除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购金额为本期短期融资券的发行金额,最小申购金额为1,000万,且须为1,000万的整数倍.
3、每一承销团成员在申购期间内仅可以向簿记管理人提出一份《申购要约》.
4、2012年【6】月【13】日通过中国货币网、上海清算所网站公布:《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书》、《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告》及相关材料.
5、2012年【6】月【20】日簿记建档,时间为9:00-11:00,接受承销团成员的《申购要约》,簿记管理人据此统计有效申购数量.
6、2012年【6】月【20】日15:00之前,簿记管理人向承销团成员传真本期短期融资券的《配售确认及缴款通知书》.
(二)分销安排1、分销期:2012年【6】月【20】日起至2012年【6】月【21】日.
2、分销方式:承销商在本期短期融资券分销期内通过上海清算所客户终端系统将所承销的本期短期融资券进行分销,所分销的本期短期融资券按上海清算所的有关规定办理托管.
3、分销对象:银行间市场机构投资者.
4、分销价格:承销商与分销对象协商确定分销价格.
(三)缴款和结算安排大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书151、2012年【6】月【21】日11:00之前,承销团成员将本期短期融资券认购款划至主承销商指定账户.
户名:北京银行开户行:北京银行账号:2160011支付系统行号:3131000000132、2012年【6】月【21】日15:00之前,发行人向托管机构提供本期短期融资券的《资金到账确认书》.
如承销商不能按期足额缴款,按照签订的《承销协议》和《承销团协议》有关条款办理.
3、2012年【6】月【21】日为本期短期融资券债权债务登记日.
4、2012年【6】月【25】日在中国货币网、上海清算所网站公告本期短期融资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况.
5、根据《承销协议》相关约定,主承销商直接从发行人本期短期融资券募集资金中扣除承销手续费,并根据《承销团协议》相关约定,向承销团其他成员支付承销手续费.
(四)登记托管安排本期融资券以实名记帐方式在上海清算所进行登记托管.
上海清算所为本期融资券的法定债权登记人,在发行结束后负责对本期融资券进行债权管理,权益监护和代理付息兑付,并负责向投资人提供有关信息服务.
认购本期融资券的金融机构投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户;其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户.
(五)上市流通安排2012年【6】月【25】日,本期短期融资券在银行间债券市场中上市流通.
上市流通日为本期短期融资券债权债务登记日的次一工作日.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书16第三章募集资金运用一、公司融资目的(一)补充流动资金公司本期发行短期融资券所募资金将用于补充公司短期流动资金的需求,以满足公司业务规模持续增长的需要,确保公司中短期目标的实现.
(二)优化融资结构目前公司短期融资主要通过银行贷款获得,融资渠道较为单一,风险相对集中.
本次短期融资券的发行将使公司逐步摆脱主要依靠银行融资的局面,提高直接融资比例和优化融资结构,增加公司现金等管理的灵活性.
二、公司募集资金的用途(一)补充流动资金本期发行短期融资券募集资金的30%,即6,000万元,将用于公司营运资金周转,补充流动资金需求.
其中,中国大恒用款3,000万元,宁波明昕用款3,000万元.
具体如下:1、中国大恒生产的工业视觉产品,其中图像摄入、采集、缺陷分析等电子原材料部分为公司自产;配套机械传送、废品抓取、堆垛机等机械设备为向上海印刷机械厂等单位采购,每套约需25万元~30万元.
2011年工业视觉共销售约110套,2012年计划销售150套,其中采购配套机械共需约4,500万元;自产电子原材料部分主要采购电子零部件,需约2,500万元.
中国大恒的视觉部件产品2011年共销售约2万台,销售额约1亿元.
生产原料主要是CCD面阵、电子元器件、印刷线路板、机壳等,原材料成本占销价的35%.
2012年计划销售2.
5万台,共需采购原材料4,000~5,000万元.
根据银监会《流动资金贷款管理办法》公式,中国大恒预计2012年营业收入28亿元,2012年营运资金缺口为5.
27亿元,本次募集资金中拟将3,000万元用于补充中国大恒的流动资金.
2、宁波明昕半导体元器件产品一部分业务为向国外企业提供芯片,宁波明昕从国内采购集成电路引线框架、封装塑料、金银焊丝等辅料,完成IC封测后成品卖还给委托封测的外企,属外向型来料加工性质.
其中进口芯片不付款,辅料需要付款采购.
此部分业务产值占总产值的70%.
另一部分业务为购买国内、外企业芯片,完成封测后以自有品牌内销,产值占总产值的30%.
此业务中购买芯片需付款采购.
2011年宁波明昕销售额约5亿元,产品采购原材料约用款2亿元.
预计2012年产值约6~6.
5亿元,并加大自产自销比例,故原材料采购量将增至3亿元.
根据银监会《流动资金贷款管理办法》公式,宁波明昕预计2012年营业收入4.
5亿元,2012年营运资金缺口为5,989万元,本次募集资金中拟将大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书173,000万元用于补充宁波明昕的流动资金.
(二)偿还银行贷款、改善融资结构截至2011年9月30日,公司贷款余额59,981.
82万元,其中短期贷款48,900.
00万元,本期发行短期融资券募集资金的70%(即14,000.
00万元)将用于偿还公司本部及中国大恒现有银行贷款,以降低银行贷款规模,提高直接融资比例,使公司一定程度上摆脱主要依赖银行短期融资的局面,改善并优化公司融资结构.
三、公司承诺公司承诺在本期融资券存续期间若发生募集资金用途变更,将提前通过上海清算所网站和中国货币网及时披露有关信息.
公司承诺本次募集资金将合法合规使用,全部用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动,并承诺募集资金不用于公司房地产及其相关业务或金融行业及其相关业务.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书18第四章发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称:大恒新纪元科技股份有限公司英文名称:DahengNewEpochTechnology,Inc.
法定代表人:张家林注册资本:43,680万元人民币设立(工商注册)日期:1998年12月14日公司注册地址:北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座13层邮政编码:100080电话:010-82827855传真:010-82827853国际互联网网址:http://www.
dhxjy.
com.
cn《企业法人营业执照》注册号:10000010666264经营范围:许可经营项目:生产、销售医疗器械;销售小轿车;生产光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的组织生产、加工.
一般经营项目:光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品的开发、销售;商业商品流通服务设施的投资、经营;汽车配件的销售;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的销售、租赁、仓储;进出口业务.
二、发行人历史沿革(一)公司改制、设立公司是1998年12月14日经国家经济贸易委员会国经贸企改[1998]714号文批准,以中国新纪元物资流通中心为主发起人(后更名为"中国新纪元有限公司"),联合中国汽车贸易天津公司、中国机电设备总公司、中国基建物资总公司、中国机电设备成套服务中心4家法人单位,采取发起方式设立的股份有限公司,注册资本9,000万元.
公司原名新纪元物产股份有限公司,1999年9月22日更名为大恒新纪元科技股份有限公司.
公司在中华人民共和国国家工商行政管理局注册登记,取得营业执照,营业执照号1000001003100,2006年4月25日公司变更注册地点为北京市工商行政管理局,营业执照号为110000010666264.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书19中国新纪元物资流通中心、中国汽车贸易天津公司以经营性净资产出资,深圳维明资产评估事务所出具了深维资评报字(1998)018号评估报告,根据该评估报告,中国新纪元物资流通中心、中国汽车贸易天津公司投入的经营性净资产为10,391.
11万元,财政部出具了财评字【1998】110号文对该评估结果进行了确认.
其余三家发起人均以货币资金出资,总额2,596万元.
各发起人出资按69.
29%的比例折为普通股9,000万股.
公司成立时,股本结构如下:表4-1股东名称持股数(股)持股比例(%)中国新纪元物资流通中心60,000,00066.
66%中国汽车贸易天津公司12,000,00013.
33%中国机电设备总公司6,000,0006.
67%中国基建物资总公司6,000,0006.
67%中国机电设备成套服务中心6,000,0006.
67%合计90,000,000100.
00(二)首次公开发行股票及上市2000年3月,公司控股股东公司中国新纪元物资流通中心更名为中国新纪元有限公司,同年11月9日,公司向社会公众公开发行人民币普通股票5,000万股,占发行后总股本的35.
70%,发行价格9元/股,股票代码600288,公司发行前后股本结构如下:表4-2发行前发行后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司60,000,00066.
66%60,000,00042.
86%中国汽车贸易天津公司12,000,00013.
33%12,000,0008.
57%中国机电设备总公司6,000,0006.
67%6,000,0004.
29%中国基建物资总公司6,000,0006.
67%6,000,0004.
29%中国机电设备成套服务中心6,000,0006.
67%6,000,0004.
29%社会公众股东--50,000,00035.
70%合计90,000,000100.
00140,000,000100.
00(三)上市后公司股权变更及更名情况2001年3月,为理顺产权关系,实施内部资产重组,中国汽车贸易天津公司、中国机电设备成套服务中心、中国机电设备总公司、中国基建物资总公司分别将所持大恒新纪元科技股份有限公司的1,200万股、600万股、600万股、600大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书20万股国有法人股转由中国华星汽车贸易(集团)公司持有.
股权划转完成后,大恒科技总股本仍为14,000万股,其中中国新纪元持有6,000万股,占总股本的42.
86%;中国华星汽车贸易(集团)公司持有3,000万股,占总股本的21.
43%.
以上股权性质为国有法人股.
2002年7月,公司增加注册资本人民币7,000万元,按照每10股转增5股的比例,全部以资本公积向全体股东转增股份总额7,000万股,每股面值1.
00元,计增加股本7,000万元.
转增股本后后,各股东持股数量及比例如下:表4-3股东名称持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司90,000,00042.
86%中国华星汽车贸易(集团)公司45,000,00021.
43%社会公众股东75,000,00035.
70%合计210,000,000100.
002004年6月,中国华星汽车贸易(集团)公司将所持有的大恒科技4,500万股国有法人股转让给百瑞信托投资有限责任公司.
此次国有股转让完成后,大恒科技的总股本仍为21,000万股.
其中,百瑞信托投资有限责任公司持有4,500万股,占总股本的21.
43%,该股份属非国有股.
2005年10月,百瑞信托投资有限责任公司将所持有的大恒科技4,500万法人股转让给北京中关村科学城建设股份有限公司.
此次股权转让完成后,大恒科技的总股本仍为21,000万股.
其中,北京中关村科学城建设股份有限公司持有大恒科技4,500万股,占总股本的21.
43%,该股份属非国有股.
2006年3月,公司实施股权分置改革,按流通股股东每10股获得非流通股股东支付的3.
5股股份对价.
通过此次股权分置改革,各股东持股数量及比例如下:表4-4执行对价前执行对价后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司90,000,00042.
86%72,500,00034.
52%北京中关村科学城建设股份有限公司45,000,00021.
43%36,250,00017.
26%社会公众股东75,000,00035.
70%101,250,00048.
21%合计210,000,000100.
00210,000,000100.
00此次股权分置改革后,2006年6月,公司按每10股转增6股比例,以资本大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书21公积向全体股东转增股份总额12,600万股,每股面值1元,共计增加股本12,600万元.
增资后股权比例不发生变化,各股东持股数量如下:表4-5转增前转增后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司72,500,00034.
52%116,000,00034.
52%北京中关村科学城建设股份有限公司36,250,00017.
26%58,000,00017.
26%社会公众股东101,250,00048.
21%162,000,00048.
21%合计210,000,000100.
00336,000,000100.
002008年12月,公司以2008年12月31日总股本33,600万为基准,按每10股转增3股的比例,以资本公积向全体股东转增股份总额10,080万股,每股面值1元,共计增加股本10,080万元.
增资后股权比例不发生变化,各股东持股数量如下:表4-6转增前转增后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司116,000,00034.
52%150,800,00034.
52%北京中关村科学城建设股份有限公司58,000,00017.
26%75,400,00017.
26%社会公众股东162,000,00048.
21%210,600,00048.
21%合计336,000,000100.
00436,800,000100.
00截至2010年12月31日,公司前十名股东持股情况如下:表4-7股东名称股东性质持股数(股)持有限售股数量(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司境内非国有法人150,800,000034.
52%全国社保基金一零七组合国家4,999,98201.
15%中国建设银行股份有限公司-广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金、理财产品等其他4,299,92900.
98%中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金基金、理财产品等其他3,995,33100.
91%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书22股东名称股东性质持股数(股)持有限售股数量(股)持股比例(%)交通银行-华安宝利配置证券投资基金基金、理财产品等其他3,300,00000.
76%中国银行股份有限公司-招商行业领先股票型证券投资基金基金、理财产品等其他2,499,87000.
57%中国建设银行股份有限公司-华商产业升级股票型证券投资基金基金、理财产品等其他2,299,99800.
53%交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)基金、理财产品等其他2,199,99000.
50%中国建设银行股份有限公司-信诚优胜精选股票型证券投资基金基金、理财产品等其他2,099,95000.
48%海通-中行-FORTISBANKSA/NV基金、理财产品等其他2,067,86500.
47%三、发行人控股股东及实际控制人情况公司与控股股东、实际控制人之间的产权关系及控制关系如下:大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书23(一)主要股东及实际控制人情况1、控股股东——中国新纪元有限公司公司控股股东中国新纪元有限公司成立于1992年9月2日,法人代表时平生,注册资本人民币100,000万元.
经营范围:物资流通专业市场开发、经营;黑色金属、炉料、木材及其制品、化工原料、化工产品、天然橡胶及其制品、纸张、纺织原料及纺织品、建筑材料、机电产品、成套设备、备品备件、摩托车及其配件、电子产品、仪器仪表、现代化办公设备的组织生产加工、批发、零售、代购、代销、租赁、仓储运输(国家有专项专营规定的除外);汽车(不含小轿车)及其配件的批发、零售;客车租赁;针织品、服装、家用电器、五金交电、日用百货的批发、零售、代购、代销;与主兼营业务相关的信息咨询和服务.
自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外).
中国新纪元有限公司原名中国新纪元物资流通中心,最初是1992年由原物资部出资成立的大型全民所有制企业,初始注册资本人民币4,000万元.
1993年物资部与商业部合并后,中国新纪元转为国内贸易部管理.
1995年国家经贸委、国内贸易部批准成立了华星物产集团有限公司,经内贸部、财政部、国资委批准,中国新纪元等部属企业自此划归华星集团,并成为该集团公司的主要成员中国新纪元有限公司易联科技有限公司上海太陆物产有限公司上海崇德实业投资有限公司北京裕泰投资有限公司其他持股不超过10%的股东29%23%15%13%20%周骐80%50%陈桢大恒新纪元科技股份有限公司34.
52%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书24企业.
1996年,经国内贸易部批准,中国新纪元进行股份制改造,吸收了其他四家企业参股,至此股权结构为:华星物产集团有限公司持有4,000万股,占总股本的40%;深圳市金图实业股份有限公司持有1,500万股,占总股本的15%;恒通集团股份有限公司持有1,500万股,占总股本的15%;万通实业集团有限公司持有1,500万股,占总股本的15%;中国西格玛有限公司持有1,500万股,占总股本的15%.
中国新纪元注册资本由人民币4,000万元增至人民币10,000万元.
1999年12月,中国新纪元物资流通中心更名为中国新纪元有限公司.
1999年12月,华星物产集团有限公司与北京中天航业投资有限公司签署《股权转让合同》,将其持有的新纪元20%的股权转让给北京中天航业投资有限公司;北京中天航业投资有限公司于2002年3月将其持有的新纪元20%股权出让给上海小企业投资担保有限公司.
2002年9月华星物产集团有限公司与北京裕泰投资有限公司签署《股权转让合同》,出让其持有的新纪元10%的股权;与上海崇德实业投资有限公司签署《股权转让合同》,出让其持有的新纪元10%的股权,至此中国新纪元国有股权已全部退出.
2002年11月,经股东协商同意向中国新纪元增资,注册资本由人民币10,000万元增至人民币30,200万元.
2006年6月,由易联科技有限公司、上海太陆物产有限公司、上海崇德实业投资有限公司三家股东协商同意向中国新纪元增资,注册资本由人民币30,200万元增至人民币40,200万元.
2007年10月,经股东协商同意向中国新纪元增资,注册资本由人民币40,200万元增至人民币100,000万元.
截至2010年末,中国新纪元有限公司总资产为1,058,727.
94万元,总负债为830,646.
01万元,所有者权益为228,081.
93万元;2010年度实现营业收入1,004,934.
07万元,实现净利润28,855.
34万元.
截至2011年9月末,中国新纪元有限公司总资产为1,136,329.
01万元,总负债为882,567.
92万元,所有者权益为253,761.
09万元;2011年前3季度实现营业收入740,401.
29万元,实现净利润25,679.
15万元.
表4-8中国新纪元控股的主要企业基本情况单位:万元序号名称注册号注册资本法定代表人注册地主营业务1大恒新纪元科技股份有限公司11000001066626443,680张家林北京光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书25序号名称注册号注册资本法定代表人注册地主营业务控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品的开发、销售;商业商品流通服务设施的投资、经营;汽车配件的销售;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的销售、租赁、仓储;进出口业务2宁波电子信息集团有限公司33020000003154815,500沈余银宁波实业项目投资,电子产品、计算机及配件、现代办公设备的制造、加工、批发、零售,电子技术开发、转让、咨询服务,房地产开发、经营、租赁,企业管理咨询3宁波市东方船舶修造有限公司33021200002488821,250杨六妹宁波船舶制造、船舶机械加工,船舶配件、柴油机销售,自营和代理货物和技术的进出口,但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除外4北京新纪元房地产开发有限公司1100000003440725,000时平生北京房地产开发,销售商品房,家居装饰,自有房产的物业管理,房地产信息咨询.
5上海诚信进出口有限公司3101150003672046,000吴小东上海按上海市外经贸委核定的进出口商品目录从事进出口业务,承办中外合作经营、合作生产业务,开展"三来一补"业务,转口贸易,市外经委核准商品目录的国内销售(专营、专项规定除外),食品销售管理(限分支经营)6北京英才时代教育投资管理有限公司1101080127057751,000纪小龙北京投资与资产管理,经济贸易咨询,市场调查7北京新领域投资有限公司1101040012583541,050俞全林北京投资咨询,接受委托对企业进行经营管理2、实际控制人公司控股股东为中国新纪元有限公司,中国新纪元控股股东为易联科技有限公司和上海太陆投资有限公司,其实际控制人分别为周骐和陈桢.
易联科技有限公司成立于2000年5月22日,法人代表熊京,注册资本人民大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书26币5,000万元.
经营范围:电子计算机技术开发、网络系统集成、机械电器设备销售;科技项目投资管理.
上海太陆投资有限公司成立于1995年3月30日,法人代表司徒丹枫,注册资本人民币2,000万元.
经营范围:机电设备、汽车配件、金属化工建筑材料销售.
公司实际控制人周骐,中国国籍,北京工业大学工科学士,上海交通大学管理学硕士,曾任中国工商银行总行科技部工程师,海南科技工业公司常务副总经理,上海金图房地产开发公司总经理,中国新纪元有限公司董事长,易联科技有限公司董事长,大恒新纪元科技股份有限公司副董事长.
现任易联科技有限公司董事,中国新纪元有限公司董事,宁波电子信息集团有限公司董事,宁波东方船舶修造有限公司董事.
无境外居留权.
公司实际控制人陈桢,中国国籍,海第二工业大学本科学历.
曾任上海染化十厂工技术员,工程师.
现任上海太陆物产有限公司副董事长.
无境外居留权.
周骐与陈桢为亲属(表兄弟)关系.
周骐和陈桢只分别对易联科技有限公司和上海太陆物产有限公司有直接投资,且实际控制人持股其他公司与发行人不存在同业竞争情况.
具体如下:表4-9周骐投资情况公司名称注册资本投资额持股比例表决权比例易联科技有限公司5,000万元4,000万元80%80%表4-10陈桢投资情况公司名称注册资本投资额持股比例表决权比例上海太陆物产有限公司2,000万元1,000万元50%50%截至募集说明书签署日,周骐、陈桢无其他直接股权投资情况,且以上周骐、陈桢所分别持有的易联科技有限公司、上海太陆物产有限公司股权不存在受限情况,易联科技有限公司和上海太陆物产有限公司持有的中国新纪元有限公司股权不存在受限情况.
(二)主要股东所持股份质押、冻结情况2011年4月26日,公司控股股东中国新纪元质押给交通银行北京海淀支行11,440万股;2011年5月20日,中国新纪元质押给重庆国际信托有限公司3,640万股.
截至2011年9月30日,中国新纪元所持有的公司股份15,080万股全部质押,占公司股份总数的34.
52%.
四、发行人独立性(一)资产方面公司资产独立完整,产权清晰,拥有独立的生产体系、辅助生产体系;拥有大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书27独立的采购系统和销售系统;独立拥有工业产权、专利技术等无形资产.
不存在控股股东及其它关联方无偿占用公司资产,挪用公司资产的现象.
(二)人员方面公司设立了独立的人力资源管理职能部门,与控股股东单位在劳动、人事及工资管理等方面是完全独立的.
公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定产生.
(三)机构方面公司设立了完全独立的组织机构,公司拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位,设立了完全独立于控股股东的业务机构,不受股东单位的限制,不存在控股股东干预公司机构设置或机构从属于控股股东相关职能部门的现象.
不存在与股东单位合署办公的情况.
(四)财务方面公司与股东单位在财务方面完全分开,设立了独立的财务部门,并建立了独立的会计核算体系和财务会计制度及财务管理制度,公司拥有独立的银行帐号,依法独立纳税.
公司能够独立作出财务决策,不存在控制人干预公司资金使用的情况.
(五)业务方面公司拥有健全完整的开发及产、供、销体系,具有独立完整的业务及自主经营能力,公司控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情况.
五、公司主要参控股公司情况(一)子公司基本情况截至2011年9月30日,纳入本公司合并范围的共5家企业,基本情况如下表所示:表4-11单位:万元单位名称注册资本出资额股权比例(%)中国大恒(集团)有限公司30,000.
0023,923.
2572.
70%北京大恒激光设备有限公司300.
00251.
0051.
00%北京大恒鼎芯科技有限公司1,500.
00840.
0056.
00%北京中科大洋科技发展股份有限公司7,367.
508,500.
0056.
48%宁波明昕微电子股份有限公司17,800.
0013,978.
2673.
00%(二)子公司情况介绍1、中国大恒(集团)有限公司中国大恒(集团)有限公司,原名中国大恒公司,成立于1987年8月27日,是中国科学院面向经济市场投资组建的高新技术企业.
经中国科学院产字大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书28(1999)065号文件批准,由中科实业集团(控股)公司与大恒新纪元科技股份有限公司共同出资,于1999年改制为有限责任公司,注册资本金人民币10,000万元,并更名为中国大恒(集团)有限公司.
经2001年1月31日公司股东会决议,同意大恒新纪元科技股份有限公司增加投入,增资后中国大恒注册资本为17,814.
97万元,其中大恒新纪元科技股份有限公司出资占公司出资总额的72.
70%,中科实业集团(控股)公司出资占公司出资总额的27.
30%.
2004年4月19日该公司股东大会决议,由资本公积、未分配利润转增注册资本,变更后的注册资本为人民币30,000万元.
中国大恒注册地址为北京市海淀区中关村路29号,法人代表张家林,经营范围:光学、激光、红外设备、计算机软硬件、计算机图形、图像及多媒体产品、办公及办公自动化设备、音视频设备、广播、电视设备、通信导航产品、精密机械、自动化控制、医疗器械、精密化工及生物工程设备、家用电器、民用电子产品、电子元器件、电光源产品和建筑材料的研制、生产、销售;经国家批准的三类商品的进出口和代理进出口;承办来料加工、来样加工、来样装配业务和补偿贸易(国家有专项专营规定的除外);国内版电子出版物的零售;零售、批发、出租国家正式出版的音像制品;公开发行的国内版书刊的零售;与主营业务有关的技术咨询、技术服务、信息服务.
截至2010年底,该公司总资产为130,670.
38万元,净资产为59,362.
33万元;2010年度,实现营业收入262,450.
40万元,净利润为4,084.
83万元,经营性净现金流量289.
08万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为148,809.
00万元,净资产为61,528.
00万元;2011年前3季度,实现营业收入188,006.
00万元,净利润为2,126.
00万元,经营性净现金流量-6,962.
00万元.
中国大恒2011年1-9月经营性净现金流为负,主要是因为中国大恒业务分布中,系统集成及图像视觉系统占相当份额,此部分业务类似工程项目,需要公司前期产品采购,并设计安装,往往结算周期较长.
通常在年底集中结算,年底资金回收较为集中.
导致前三季度销售回款较少,经营性净现金流出现负值.
2、北京中科大洋科技发展股份有限公司北京中科大洋科技发展股份有限公司是根据中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改(2000)1098号文"关于同意设立中科大洋科技发展股份有限公司的复函"及财政部财企(2000)491号文"关于北京中科大洋科技发展股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复"的批准,由中科实业集团(控股)公司、北京知金科技投资有限公司、姚威等21名自然人作为发起人,将业经审计的原北京中科大洋科技发展股份有限公司截至2000年6月30日的净资产5,000万元按照1:1折为股本,整体改制设立的股份有限公司.
中科大洋设立后总股本为5,000万股,其中中科实业集团(控股)公司持有2,040万股,占总股本的40.
80%,股权性质界定为国有法人股;北京知金科技投资有限公司持有500大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书29万股,占总股本的10%,股权性质界定为法人股;姚威等21名自然人共持有2,460万股,占总股本的49.
20%.
公司于2000年11月28日在北京市工商行政管理局正式注册成立.
中科大洋的股权变更情况如下:2003年7月,根据中科大洋2001年度股东大会决议和国务院国有资产监督管理委员会国资改革函[2003]30号《关于北京中科大洋科技发展股份有限公司增资扩股批复》的批准,以总股本5,000万股为基数增发2,367.
5万股,其中大恒新纪元科技股份有限公司认购2,000万股,刘冰隐等三名自然人认购367.
5万股.
2003年12月根据中科大洋2003年度临时股东大会决议和中科院国有资产经营有限责任公司科资发股字[2003]74号《关于转让北京中科大洋科技发展股份有限公司股权的批复》的批准,同意中科实业集团(控股)公司将持有的中科大洋股份2,040万股转让给大恒新纪元科技股份有限公司.
上述股权变更后总股本为7,367.
5万股,注册资本为7,367.
5万元.
其中,大恒新纪元科技股份有限公司持有4,040万股,占总股本的54.
84%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;姚威等24名自然人持有2,827.
5万股,占总股本的38.
37%.
2004年6月,中科大洋(2004)股字第1号股东会决议,审议通过将自然人所持股份120.
57万股转让给大恒新纪元科技股份有限公司,转让后大恒科技持有中科大洋4,160.
57万股,占总股本的56.
47%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;姚威等24名自然人持有2,706.
93万股,占总股本的36.
74%.
2007年,根据(2007)大洋股字(003)号股东会决议和(2007)大洋董字(005)董事会决议,审议通过自然人股东陈晋苏将持有的40万股转让给姚威;其持有的140万股转让给益嘉达信技术(北京)有限公司.
股权转让后大恒科技持有中科大洋4,160.
57万股,占总股本的56.
47%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;益嘉达信技术(北京)有限公司持有140万股,占总股本的1.
90%;姚威等21名自然人持有2,566.
93万股,占总股本的34.
84%.
2008年,根据(2008)大洋股字(001)号股东会决议,审议通过益嘉达信技术(北京)有限公司持有140万股转让给23名自然人.
股权转让后大恒科技持有中科大洋4,160.
57万股,占总股本的56.
47%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;姚威等44名自然人持有2,706.
93万股,占总股本的36.
74%.
中科大洋注册地址为北京市海淀区中关村软件园11号楼,法定代表人姚威,经营范围:计算机图形图像处理系统、数据采集处理系统、通讯设备、文化办公设备、电子计算机外部设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术培训;计算机维修;电子计算机图形、图像处理设备、广播电视通讯设备(无线电发射设备除外)制造;销售电子计算机及外部设备、通讯设备(无线电发射设备除外)、办公自动化设备;电脑动画制作技术培训;经营本企业研制开发的技术和生产科大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书30技产品的出口业务;经营本企业科研和生产所需的技术、原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件的进口业务;经营本企业的进料加工和"三来一补"业务.
截至2010年底,该公司总资产为62,900.
10万元,净资产为35,901.
70万元;2010年度,实现营业收入61,982.
93万元,净利润为9,318.
15万元,经营性净现金流量4,885.
67万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为63,015.
03万元,净资产为29,543.
14万元;2011年前3季度,实现营业收入38,640.
95万元,净利润为1,524.
67万元,经营性净现金流量-5,609.
67万元.
中科大洋2011年1-9月经营性净现金流为负,主要是因为电视数字网络编辑及播放产品,在承接电视台相关项目中,设备已到场安装,因项目运行当中需按照用户要求不断改进及测试,验收周期较长,工程进度未完而暂未结算.
3、宁波明昕微电子股份有限公司宁波明昕微电子股份有限公司于1992年1月3日由华矽科技实业有限公司、宁波电子信息集团有限公司、亨利企业(香港)有限公司、中国新纪元有限公司、宁波科技园区合泰科技投资有限公司共同发起设立,注册资本为人民币5,350万元.
2001年6月25日经中华人民共和国商务部商资批(2001)244号文批准转制为外商投资股份有限公司,2001年8月23日换领取得宁波市工商行政管理局企股浙甬总字第000338号《企业法人营业执照》.
宁波明昕增资和股权变更情况如下:根据宁波明昕2003年10月11日股东会决议和修改后公司章程的规定,增加注册人民币12,450万元,变更后的注册资本为人民币17,800万元,新增大恒新纪元科技股份有限公司为股东,根据宁波天健永德联合会计师事务所出具的验资报告[永德验报字(2004)第158号],各出资方所占股份情况为:大恒科技所占比例为34%,华矽科技所占比例为25%,宁波电子所占比例为20%,亨利企业所占比例为7%,中国新纪元所占比例为7%,合泰科技所占比例为7%.
2006年5月19日经中华人民共和国商务部商资批(2006)1208号文批准宁波明昕原股东中国新纪元将所持公司7%股权、亨利企业将所持公司7%股权转让给大恒科技,华矽科技将所持公司13.
33%股权转让给香港科恒实业有限公司.
2006年11月29日换领取得宁波市工商行政管理局企股浙甬字第000338号《企业法人营业执照》.
根据宁波明昕2005年10月15日股东会决议和修改后公司章程的规定,转股后,公司股本总额仍为17,800万股,注册资本仍为17,800万元人民币.
各出资方所占股份情况为:大恒科技所占比例为48%,宁波电子所占比例为20%,香港科恒所占比例为13.
33%,华矽科技所占比例为11.
67%,合泰科技所占比例为7%.
2008年1月8日经宁波市对外贸易经济合作局甬外经贸资管函(2008)8号文批复,大恒科技将所持12%宁波明昕股份转让给香港科恒.
2008年3月20日经对外贸易经济合作局甬外经贸管函(2008)210号文的批准,对原股东华矽科技被法院强制拍卖的股权由大恒科技及其子公司中国大恒竞拍大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书31成功,大恒科技拍得11.
17%股权,中国大恒竞拍得0.
5%股权.
本次转股后,宁波明昕股本总额仍为17,800万股,注册资本17,800万元人民币.
各方出资所占股权比例为:大恒科技所占比例为47.
17%,宁波电子所占比例为20%,香港科恒所占比例为25.
33%,合泰科技所占比例为7%,中国大恒所占比例为0.
5%.
宁波明昕于2008年8月14日取得宁波市工商行政管理局号码为330200400019145的《企业法人营业执照》.
宁波明昕法人代表张家林,经营范围:半导体器件及其他电子产品制造,电子技术服务和技术咨询.
截至2010年底,该公司总资产为51,975.
08万元,净资产为23,535.
17万元;2010年度,实现营业收入44,006.
14万元,净利润为1,264.
06万元,经营性净现金流量1,741.
92万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为48,025.
67万元,净资产为22,790.
63万元;2011年前3季度,营业收入35,414.
22万元,净利润为-744.
53万元,经营性净现金流量-99.
01万元.
宁波明昕2011年1-9月亏损及经营性净现金流为负,主要是因为受欧债危机影响,出口定单减少,产品成本提高,同时人民币升值,改用美元结汇减少所致.
4、北京大恒激光设备有限公司北京大恒激光设备有限公司成立于2000年9月26日,注册资金300万元,大恒科技持股51%.
大恒激光主要从事WORLDCUT系列激光切割机的研发、生产、销售和服务.
产品以出口为主,主要客户来自沙特,马来西亚,印度,阿联酋,澳大利亚和巴西等.
北京大恒激光设备有限公司致力于为世界范围的客户提供高品质、高性能的激光切割机,并针对客户的要求不断创新,为客户提供最合理的激光切割解决方案.
大恒激光拥有的WORLDCUT品牌,已经成为了非金属切割特别是亚克力切割领域的当之无愧的高端品牌.
继非金属切割领域的广泛应用之后,2009年大恒科技成功开发了适于切割薄钢板的机型,使WORLDCUT品牌更囊括了金属切割领域,并以低消耗、高效率的典型特征独辟蹊径,为客户提供了更多的选择.
截至2010年底,该公司总资产为1,015.
30万元,净资产为-718.
98万元;2010年度,实现营业收入1,586.
84万元,净利润为-4.
77万元,经营性净现金流量115.
99万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为1,219.
77万元,净资产为-753.
93万元;2011年前3季度,营业收入1,314.
06万元,净利润为-34.
94万元,经营性净现金流量-1.
77万元.
2008年金融危机中,公司业绩受到较大冲击,产生亏损,目前激光设备已不是大恒科技的主要产品,大恒科技拟逐渐从该行业中退出.
5、北京大恒鼎芯科技有限公司北京大恒鼎芯科技有限公司是为了发展可视录音技术和相关产业于2003年大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书32由大恒新纪元科技股份有限公司、刘建、陈涛、卢小苗四位股东以合资方式成立的股份有限公司.
大恒鼎芯注册资本1,500.
00万元,其中,大恒科技以货币方式出资840.
00万元,占比56%;刘建以货币方式出资360.
00万元,占比24%;陈涛以货币和非专利技术出资150.
00万元,占比10%;卢小苗以货币和非专利技术出资150.
00万元,占比10%.
大恒鼎芯的经营范围包括:音视频编码器、解码器和芯片、计算机芯片、电子产品、计算机软件产品、硬件产品、集成电路、办公自动化等技术产品的开发、销售,及培训和咨询.
大恒鼎芯自成立以来,曾取得多项专利,得到过国家科技发展基金的支持.
截至2010年底,该公司总资产为1,532.
69万元,净资产为12.
16万元;2010年度,实现营业收入987.
01万元,净利润为-542.
88万元,经营性净现金流量263.
69万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为1,572.
27万元,净资产为-53.
53万元;2011年前3季度,营业收入659.
69万元,净利润为-65.
69万元,经营性净现金流量-80.
74万元.
目前大恒鼎芯依旧在持续经营,但该公司产品已不是大恒科技的主要业务,大恒科技拟逐渐退出该行业.
(三)主要参股公司简要情况介绍表4-12参股公司简要情况单位:万元单位名称注册资本经营范围持股比例(%)表决权比例(%)宁波华龙电子股份有限公司7,500.
00电子元器件32.
62%32.
62%北京力克力建筑材料有限公司80.
00建筑材料、涂料20.
00%20.
00%北青大恒网际科技(北京)有限公司500.
00图书、电子出版物40.
00%40.
00%广州冰雪商务服务有限公司200.
00文印策划、经济信息咨询36.
00%36.
00%上海大陆期货有限公司10,000.
00商品期货代理、信息咨询49.
00%49.
00%北京大洋新畅科技有限公司1,000.
00广播电视通讯设备49.
00%49.
00%公司主要参股公司情况如下:1、宁波华龙电子股份有限公司宁波华龙电子有限公司成立于1997年6月10日,法人代表陈亚龙,注册资本人民币7,500.
00万元.
该公司主要生产集成电路框架.
宁波明昕生产所用框架主要采购于宁波华龙,故互为战略合作伙伴.
目前该公司已完成中小板上市辅导期,并通过了宁波政监局初审,已在中国证监会排队等待复审.
经营范围:电子元件、继电器配件、电声器配件、接插件、电器配件、半导体器件及半导体元器件专用材料开发生产、电子零件.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书33截至2010年底,该公司总资产为45,066.
52万元,净资产为17,530.
22万元;2010年度,实现营业收入50,096.
75万元,净利润为3,254.
79万元,经营性净现金流量1,032.
64万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为32,130.
55万元,净资产为14,275.
43万元;2011年前3季度,营业收入41,712.
75万元,净利润为1,655.
11万元,经营性净现金流量345.
79万元.
2、上海大陆期货有限公司上海大陆期货有限公司成立于1994年,是经国家工商行政管理总局登记注册,并取得中国证监会颁发的期货经营许可证的国内第一批大型专业期货公司之一,公司注册资本人民币10,000.
00万元,法人代表沈杰.
经营范围:商品期货经纪、金融期货经纪.
截至2010年底,该公司总资产为118,302.
44万元,净资产为12,433.
03万元;2010年度,实现营业收入7,454.
06万元,净利润为896.
34万元,经营性净现金流量9,451.
02万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为91,209.
11万元,净资产为12,683.
27万元;2011年前3季度,营业收入3,993.
05万元,净利润为250.
24万元,经营性净现金流量2,905.
55万元.
六、公司员工构成情况(一)员工专业结构截至2011年9月末,大恒科技本部员工总数为47,从学历构成上看,博士1人,硕士2人,本科21人,本科以上人员占到51.
06%.
具有较高的知识水平和管理水平.
大恒科技本部及下属子公司员工总数为2,545人,其中管理人员173人,研发人员721人,销售人员709人,生产人员836人.
40岁以下中青年员工约2,100人,占85%.
表4-13专业类别人数占员工总数比例(%)从事研发活动72128.
33%生产活动83632.
85%经营管理1736.
80%销售服务70927.
86%咨询服务1064.
17%合计2,545100.
00%(二)员工学历分布表4-14大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书34学历人数占员工总数比例(%)博士150.
59%硕士56522.
20%本科81031.
83%大专及以下1,15545.
38%合计2,545100.
00%七、公司公司治理结构及组织架构(一)本公司组织架构截至2011年9月30日,本公司组织结构如下:(二)公司各部门职责1、办公室办公室是公司的综合管理部门和日常办事机构,主要负责处理日常行政工作,保障公司正常运转;负责对外联络、法律事务以及物业管理工作.
具体包括:(1)完成总裁、副总裁交办的工作;(2)负责公司印章、证件、介绍信的管理和正确使用;股东大会董事会总裁监事会董事会秘书照明事业部光学薄膜中心光电技术研究所对外联络部企业管理部证券部财务部人力资源部公司办公室总裁办公室中国大恒北京大恒激光北京大恒鼎芯北京中科大洋宁波明昕微电子诺安基金公司大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书35(3)负责公司文件,材料的立卷、归档、管理;(4)负责有关政府主管、各种协会学会的公关、联络、接待等工作;(5)负责公司的工商登记注册、年检和变更工作;公司高新技术业资质的申报和年检工作;公司组织机构代码证的登记、变更和年检工作以及公司相关资质的申报认定和登记工作;(6)负责公司法律事务的联系和处理,包括与公司长年法律顾问的联系,公司总部及下属企业的诉讼、仲裁等;(7)负责公司外事活动接待及提供相关服务工作;(8)负责公司网络环境的改善和运行监控及保证公司通讯的顺畅及费用的结算;(9)负责公司总部良好办公环境的保障以及公司物业的维护、修缮、费用核算;(10)负责公司空置房产的出租与管理[暂包括中国大恒(集团)有限公司房产];(11)负责公司办公家具、办公设备及耗材等办公用品的采购、固定资产卡帐的建立,设备的维修管理;(12)负责公司车辆及职业司机、非职业司机的交通安全教育和管理工作;(13)负责公司安全、消防、绿化等工作及与政府对口部门的协调;(14)负责公司会议及活动的组织和会务工作;(15)组织工会活动.
2、审计部审计部是公司各项经济运营活动的监督和审查部门.
负责处理公司日常内部审计工作,根据董事会要求对公司内部各事业部、分公司、控股子公司以及具有重大影响的参股公司进行内部审计工作.
具体包括:(1)遵守职业道德规范、谨慎态度执行内部审计业务;(2)做到保守秘密、廉洁奉公、客观公正、实事求是;(3)做好公司廉政宣传教育工作,确保干部廉洁自律制度的贯彻执行;(4)负责公司内部控制制度的执行,坚持业务操作流程管理;(5)负责对公司内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估;(6)负责对公司会计资料及其他有关经济资料,以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计;(7)严格执行内部审计工作流程,认真仔细查阅资料,完整全面编写内部审计工作底稿,合法合规收集审计资料;(8)对内部审计中发现的重大问题及时汇报沟通,不得隐瞒,确保依法合规;(9)负责对审计中发现问题开展有效后续稽核督查,确保问题整改到位;大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书36(10)负责定期向董事会报告审计工作计划的执行情况和执行结果,及时、准确、完整上报内部审计报告;(11)负责公司各成员企业、各业务部门,内部审计人员的业务培训及工作指导;(12)接受公司领导层的指令,负责完成其安排的临时审计任务,对其指定的审计事项进行审计.
3、人力资源部人力资源部负责公司的人力资源管理与开发,对公司人力资源的合理配置,人力资源制度管理的建设、健全,对公司持续长久发展负责.
具体包括:(1)根据公司发展战略组织制订人力资源战略规划;(2)根据公司发展规划,提出机构设置设计方案,对公司组织结构设计提出改进方案;(3)负责人力资源管理制度的制定、修改和废止;(4)负责制定招聘规划,科学设计招聘程序,建立广泛、畅通的人才输入渠道,建立人才储备机制;(5)负责制定培训规划,建立、完善公司培训体系、流程,致力于人力资源的可持续开发和利用,强化人力资本的增值,确保培训投资的最佳回报;(6)负责制定薪酬绩效管理制度,完善薪酬、绩效管理体系,并推动实施;(7)负责日常的人事管理工作,如调配、转正定级、考勤管理和人事档案管理等项工作;(8)负责《劳动合同书》的管理,及时办理员工的续聘、解除、离职、职务变更等手续,以及处理各种与劳动合同相关的事宜;(9)负责应届毕业生的申报及接收工作;(10)负责外埠人才引进,员工两地分居、北京暂住证的申报工作;(11)负责事业部、总部职能部门定期述职的安排;(12)负责总部外派员工的管理;(13)负责建立公司内部沟通机制,及时了解员工思想动态,受理员工投诉;(14)负责办理员工各类社会保险、补充保险和住房公积金工作;(15)负责解决员工与公司的劳动纠纷事宜;(16)负责员工人事档案的管理,负责制定管理制度,借阅制度等;(17)负责因公出国人员的政审及护照签证的办理;(18)负责退休人员及内退员工的管理;(19)负责总部员工的管理;(20)指导、协助各部门做好人事服务工作;(21)建立、维护和管理员工的基本信息,确保及时准确有效;(22)完成总裁交办的其他工作.
4、证券部大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书37证券部是开展与资本市场相关的证券事务管理职能部门,为创建"诚信、规范、负责"的公司治理理念,证券部主要从公司治理、董事会办公室、信息披露与市场维护、投资者关系管理、资本性项目的组织实施等几个方面发挥职能.
具体包括:(1)收集、整理、编辑国家有关方针、政策、证券市场、资本经营方面的信息,汇总并编制证券资讯,定期发给董监事、高管人员;(2)按照监管的要求,组织公司董监事、高管人员参加由监管机构组织的培训;(3)协助董事会秘书负责对董事会、监事会、股东大会提案管理与会议组织,董监事的联络沟通与服务;(4)负责准备会议议程、会议文档、会场布置,做好会议的登记接待工作,并负责文件归档等工作.
5、财务部财务部是公司分管财务管理、财务核算的综合部门.
部门从财务管理、资金管理、纳税筹划、内部控制等几个方面发挥工作职能.
具体包括:(1)组织执行国家有关财经法律、法规、方针、政策和制度,保障公司合法经营,维护公司权益;(2)依照主管部门相关政策法规,制订集团财务管理制度,建立健全集团的内部财务管理规范;(3)负责公司日常会计核算工作.
包括会计核算、会计凭证管理、现金管理、合同管理、往来账款管理、固定资产管理等各项会计工作;(4)汇总、分析各事业部及下属公司的会计报表,及时准确地完成公司定期报告的编制,为领导提供真实可靠的会计报告及财务数据;(5)编制和执行预算、财务收支计划、纳税计划,编制公司年终决算;(6)制订资金计划,拟订资金筹措和使用方案,开辟融资渠道,有效地使用资金;(7)建立长期有效的公司内部控制体系,完善内部控制制度;(8)负责对各事业部及下属公司的财务和会计业务的监督和指导.
指导和检查下属公司各项财务、会计工作;(9)负责财务人员任务分工,岗位设置,负责本部门队伍建设,以及人员配备、评价、选拔;(10)组织会计人员的业务培训及考核工作,提高财务人员的业务素质,建立高效、专业的财务管理团队.
6、企业管理部企业管理部是开展企业规划事务的管理职能部门,主要从企业管理及发展、知识产权及企业资质管理、项目管理等几个方面发挥职能.
具体包括:(1)根据董事会制定的公司总体发展目标,协助总裁规划公司发展战略及大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书38五年以上企业运营目标,为总裁及总裁办公会提供决策参考;(2)对所投资企业进行资源整合.
根据经营部门及投资企业不同发展阶段,以及经营活动中存在的问题进行管理诊断,提出相应的治理方案和组织建设的调整、改进建议;(3)对投资企业及经营部门的运营状况进行监督管理,对其经营状况进行分析,随时掌握各企业的经营动向,及时发现异常情况,并提出整改意见;(4)对各企业及经营部门的年度预算体系整体设计、统筹安排.
会同人力资源部、财务部,布置、督办和审核各企业拟定的年度全面预算,并经过与主管领导讨论,总裁批准,制定出企业的年度全面预算;(5)根据企业年度预算,跟踪检查各部门的实施情况,并会同相关部门对成员企业及经营部门的负责人进行阶段及年度绩效考核;(6)负责控股子企业的股东会、董事会、监事会的管理,对其三会议案进行评审,协助公司办公会形成对控股子企业三会议案的决议或意见;(7)根据公司总体业务的发展需要,对拟投资项目准备推介性文件,编制投资调研报告、可行性研究报告及框架协议相关内容.
并拟定项目实施计划;(8)根据公司内部管理决策需求及政府部门管理监控要求,建立、健全公司集团统计报表体系,并按各级主管部门要求报送规定的报表;(9)负责汇总统计分析所需信息的收集,整理、分析统计资料,建立相关的统计分析模型;(10)负责阶段及年度综合统计分析,为公司决策层提供准确的统计数据及经营分析报告;(11)负责接待并配合各级政府主管部门年度统计执法检查,及各类统计抽查;(12)负责公司与业务相关的专利、商标、软件产品、软件著作权等知识产权的申报工作,及相关文件的存档管理工作;(13)负责公司与业务相关的各项资质的申报、相关文件的存档及管理等工作;(14)负责组织公司科技项目及政府补贴资金的申报、实施、鉴定验收工作;(15)负责公司技术与产品企业标准的备案工作.
7、对外联络部对外联络部的是负责公司对外联络的职能部门,主要负责收集和归类整理涉及到与外部公关需要的公司内部信息、保持公司与行业、系统等重要监理、监督机构的沟通.
具体包括:(1)及时将国家、行业、系统的一些新的相关信息通知部门负责人;(2)收集和归类整理涉及到与外部公关需要的公司内部信息;(3)了解公司内领导和部门对外联络和公关的需求及希望达到的目标;(4)领导安排和交代办理的相关事项;大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书39(5)及时了解国家、行业、系统的各项新规、信息,保持信息的畅通;(6)保持与国家、市、区等管理部门的沟通,建立良好的工作和个人关系;(7)保持与行业、系统等重要监理、监督机构的沟通,建立良好的工作和个人关系;(8)参加相关组织与活动,不断提升对外联络部门的关系渠道,提升联络水平;(9)根据公司和领导安排,接待好相关的来访单位和个人.
(三)本公司法人治理结构公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的要求规范运作,各项制度执行有效.
1、股东与股东大会:公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定召集、召开股东大会,并聘请律师对股东大会的召集、召开程序、各项审议议案进行见证并出具法律意见书.
公司能够确保所有股东,特别是中小股东享有平等地位,确保所有股东能够按其持有的股份享有并充分行使自己的权利.
2、董事与董事会:公司董事会共9人.
公司按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事,董事人数和人员构成符合法律、法规要求,三位独立董事分别在企业管理、法律和财务方面,具备较高的专业水平和丰富的实践经验.
公司制订有《董事会议事规则》,董事会会议能够按照规定的程序进行;公司制订有《独立董事制度》,独立董事能够按照相关法律、法规、公司章程的要求,认真履行职责,维护公司整体利益.
公司董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个委员会,分别负责公司发展与重大投资、人才选拔、财务审计、薪酬管理与绩效考核方面的相关事项的监督与审查.
各位董事均能够忠实勤勉地履行其权利、义务,按要求出席董事会和列席股东大会.
各位董事积极参加北京市证监局组织的有关培训,熟悉相关法律法规,深入了解作为董事的权利和责任,履行诚信和勤勉的职责,所做决策符合股东利益和公司长远发展需要.
3、监事与监事会:公司监事会共3人.
公司公司按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举监事,监事会的人数和构成符合有关法律、法规的要求.
各位监事能够本着对股东负责的态度,认真履行其职责,对公司财务,对董事、总裁和其他高级管理人员履行职责之合法性、合规性,进行监督.
监事会会议符合相关规定,有完整、真实的会议记录.
4、董事会与经营管理层:董事会对经营管理层授权明确、管理有效.
公司经营管理层在《公司章程》及董事会规定的授权范围内实施公司经营和管理,顺利完成了年度经营计划,推动了公司各项业务的快速发展.
(四)本公司内部控制制度大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书401、内部控制环境本公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定,制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《资金管理制度》、《固定资产管理制度》、《采购订单管理条例》、《投融资管理办法》、《对外担保制度》、《关联交易管理办法》、《财务管理制度》、《内部审计制度》、《内部控制手册》等一系列内控制度并不断完善,逐步建立起一套适合公司发展、提高公司整体运作效率和抗风险能力、有效防范和控制风险的内部控制制度.
公司一方面从供产销管理、实物资产管理建设、资本运作管理、财务管理等流程对制度进行修改完善;另一方面持续监督制度的执行情况.
2、风险评估公司围绕总体经营目标,实施全面风险管理,在管理各个环节和经营过程中树立风险意识,培育良好的风险文化,建立健全包括风险组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统在内的全面风险管理体系,为实现风险管理总体目标提供合理保证.
公司将目标分解到公司管理的各个层级;明确系统的组织体系和职能保障;形成相应的工作流程、制度、考核等;同时通过文化的培育、人才的培养形成一套企业内部的长效机制.
另一方面,公司加强文化建设,培养积极向上的价值观和社会责任感,倡导"诚实守信、爱岗敬业、开拓创新和团队协作"精神,树立现代管理理念,强化风险意识.
公司从实际出发,务求实效,以对重大风险、重大事件(指重大风险发生后的事实)的管理和重要流程的内部控制为重点,选择发展战略、投资收购、财务报告、内部审计、衍生产品交易、法律事务、安全生产、应收账款管理等一项或多项业务开展风险管理工作.
通过积累经验,培养人才,逐步建立健全全面风险管理体系.
风险评估的目的是有针对性地采取控制措施.
控制措施是根据风险评估结果、结合风险应对策略所采取的确保企业内部控制目标得以实现的方法和手段,是实施内部控制的具体方式.
3、控制活动(1)产供销管理公司在采购和付款控制方面,制定了相应控制程序,旨在加强公司采购与付款的内部控制,规范采购准备和作业过程的各个环节,降低采购风险,保证会计记录的真实、完整.
公司在生产管理控制方面,建立生产进度管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限.
确保如期交货,维护公司信誉,把握生产节奏,提高生产效率.
涉及的业务环节包括生产计划、生产制程安排、时间规程等.
在销售和收款控制方面,控制程序的制定,旨在保证销售业务的真实、完整,核算的及时准确,防范销售与收款过程中的差错和舞弊.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书41公司在外包工厂控制方面,对公司所属事业部与外包工厂加工协议的签订、加工费的确定以及生产工艺、技术的控制和存放在外包工厂存货、固定资产进行控制.
公司在关联交易控制方面,制定控制程序,旨在加强对公司关联交易的管理,保证关联交易符合国家有关规定,关联方界定准确,关联交易定价合理,关联交易经过适当审批并被有效执行.
关联交易控制流程包括关联方的界定、关联交易的确认、关联交易的定价、审批及执行.
(2)研发管理公司研发是企业在激烈的技术竞争中赖以生存和发展的重要工作,它对企业把握产品发展方向,保持产品优势、加快公司技术积累、不断有效开拓新市场、提高技术人员素质,以及提高经济效益等方面有着极大的作用.
公司研发控制包括项目的立项控制、实施控制和评审考核控制.
公司研发立项分为立项申请和立项审批两个环节,是公司搞好研发管理的基础.
研发立项失败,将在很大程度上影响整个项目的成功率.
公司研发项目一经实施,有关部门和项目组要实行计划化、标准化、精细化管理,以确保项目的质量和进度.
(3)实物资产管理公司在存货控制方面,建立存货入库管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保存货入库管理管理的不相容岗位相互分离、制约和监督.
保证存货入库手续健全、程序规范.
涉及的主要环节包括审批、质检、验收、入库;保证存货的领用或发出必须经批准有序进行,涉及的主要环节包括审批、计量、发出或出库等;保证存货安全无损失.
涉及的主要环节包括存货的存储地点、保管方法和条件及实物限制接近等.
公司在固定资产控制方面,规定了固定资产(非基本建设和技术改造项目)采购、折旧、报废、调拨及置换方面的管理要求,旨在保证固定资产取得的合理性、计价的正确性,规范固定资产相关业务流程,确保固定资产的安全和完整.
公司在无形资产控制方面,规定了本公司无形资产(科技成果转化的无形资产和外购无形资产等)管理的有关规定,旨在保证无形资产取得的合理性、计价的正确性;确保无形资产的安全和完整.
公司在工程项目控制方面,制定控制程序,旨在规范在建工程项目决策管理,保证在建工程项目决策的科学、合理.
公司在财产保护控制方面,制定控制程序,旨在规范包括现金、固定资产、无形资产、存货等企业物资的存放与保安程序,保证企业的资产安全.
(4)资本运作管理公司在并购控制方面,建立并购交易的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保办理并购交易的不相容岗位相互分离、制约和监督.
公司在再融资控制方面,根据公司发展战略、投资计划和生产经营的需要编大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书42制筹资预算,确定筹集资金数额;选择最合适的筹资方式和渠道或筹资组合,控制筹资风险,降低筹资成本;保证筹资决策行为的合法合规.
根据再融资方案,选择恰当的时机进行再融资;依法签订再融资合同或协议;按照筹资方案所规定的用途使用资金.
建立再融资偿付管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限.
为确保再融资按合同或协议及时偿付各项筹资本息,维护公司信用.
(5)财务管理公司在全面预算控制方面,对预算体系的建设、预算的编制、预算的审批、预算的执行及调整、预算的分析、预算的考核实行全面控制.
公司在货币资金控制方面,制定控制程序,旨在加强现金的控制和管理,保证现金的安全,防范可能出现的与现金有关的差错和舞弊.
公司在成本费用控制方面,建立采购成本管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保采购成本管理的不相容岗位相互分离、制约和监督.
确保降低采购成本,防范差错与舞弊.
公司在往来账控制方面,加强对往来账的内部控制,防范往来账核算过程中的差错与舞弊,控制往来账风险,保护公司资产安全,根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》以及国家有关法律法规,结合本公司的实际情况,制定适用于公司总部往来账的管理与控制的规范.
公司在财务报告内部控制方面,制定控制程序,旨在加强对公司财务报告编制准备的控制,为编制真实、公允、相关、可靠地财务报告打好基础.
财务报告编制准备流程包括财务报告编制方案的确定,交易或事项归属期控制,清查资产、减值测试、核实债务,核对账目、调整差错,分析、评价会计政策与会计估计.
公司在税务管理控制方面,制定控制程序,旨在加强对公司税务日常管理和监督检查,保证各项税款计算的准确性、纳税申报和税款缴纳的及时性,加强公司税务管理内部控制,发现税务管理中存在的薄弱环节,及时采取措施,防范税务风险.
税务管理流程包括税务日常管理和监督检查.
公司在借款控制方面,建立借款决策管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限.
根据公司发展战略、投资计划和生产经营的需要编制借款预算,确定借款资金数额;选择最合适的筹资方式和渠道或筹资组合,控制借款风险,降低借款成本;保证借款决策行为的合法合规.
公司在投资控制方面,确保投资管理的不相容岗位相互分离、制约和监督.
确定适度的投资规模,保证对外投资的安全,提高对外投资的效益.
确保投资决策合法、科学、合理.
公司在对子公司的控制方面,建立对子公司控制的岗位责任制,加强公司对下属子公司的管理,明确相关部门和岗位的职责权限,确保对子公司控制的不相容岗位相互分离、制约和监督.
确保子公司业务符合公司的战略发展方向,有效控制子公司的经营风险.
公司在对外担保控制方面,建立担保业务评估与审批的岗位责任制,明确相大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书43关部门和岗位的职责权限,确保办理担保业务的不相容岗位相互分离、制约和监督,并按照公司章程规定,执行对外担保的审批的职责、权限和程序,防范对外担保业务的风险.
(6)关联交易管理为规范公司的关联交易以及与关联方之间的资金往来,保证关联交易公允性,有效控制公司资金管理风险,保护投资者合法权益,公司制定了《关联交易管理办法》等与关联交易相关的决策权限和流程,并在实际工作中严格遵照执行.
董事会审议有关关联交易事项时,严格履行了关联董事回避制度,股东大会审议有关关联交易事项时,严格履行了关联股东回避制度,股东大会决议公告充分披露非关联股东的表决情况.
(7)投、融资管理为规范公司投融资行为,降低投融资风险,提高投资收益,依照国家有关政策法规、《中华人民共和公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和公司章程,结合具体情况,公司制定了投、融资管理制度.
要求投资行为必须符合国家有关法规及产业政策,符合公司发展战略和产业规划要求,有利于形成公司的支柱产业和有市场竞争力的产品,有利于公司的可持续发展,并有预期的投资回报.
在决策权上,公司总经理办公会议有权决定公司一年以内单个及单笔项目投资额在经审计的上一年度净资产1%之内(含1%)及累计投资额在经审计的上一年度净资产10%之内(含10%)的对外投资事项;公司董事会有权决定公司一年以内单个及单笔项目及累计投资额在经审计的上一年度净资产20%之内的对外投资事项;发行股票或债券的方案,由董事会提出并经审议通过后,报股东大会批准.
4、信息与沟通公司在信息与沟通方面制定控制制度,确保从外部获取的行业、经济、监管信息以及内部产生的经营管理、财务等方面的信息可以及时、准确地传递给需要的人,以帮助其行使各自的控制职能和其他职能.
5、内审及监查公司在内审及检查方面制定控制制度,通过内部监督,保证内部控制运行的有效性,发现内部控制体系在设计和运行中存在的缺陷,以促进内部控制体系的不断改进.
(五)本公司董事、监事、高级管理人员简介1、公司董事、监事及高级管理人员表4-15公司董事、监事及高级管理人员情况序号姓名职务任期1张家林董事长2009年5月15日-2012年5月15日2姚威副董事长2009年5月15日-2012年5月15日大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书44序号姓名职务任期3沈余银董事、总裁2009年5月15日-2012年5月15日4时平生董事2009年5月15日-2012年5月15日5关华董事2009年5月15日-2012年5月15日6骆群董事、副总裁2009年12月15日-2012年5月15日7周明陶独立董事2009年5月15日-2012年5月15日8江华独立董事2009年5月15日-2012年5月15日9宋常独立董事2009年5月15日-2012年5月15日10庄燕监事长2009年5月15日-2012年5月15日11黄玉峰监事2009年5月15日-2012年5月15日12郭丽监事2009年5月15日-2012年5月15日13宋菲君副总裁2009年5月15日-2012年5月15日14严宏深董事会秘书2009年5月15日-2012年5月15日15朱明宇财务总监2009年5月15日-2012年5月15日2、董事、监事及高级管理人员基本情况(1)董事会成员介绍张家林,男,69岁,大学学历,高级工程师,全国政协委员.
曾任中科院自动化研究所工程师、高级工程师,中国自动化技术公司总经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司董事长,中国大恒(集团)有限公司董事长.
姚威,男,48岁,研究员.
曾任中科院电子所一室实习研究员,北京大洋图像技术公司总经理,中科实业集团(控股)公司执行董事、副总裁,大恒新纪元科技股份有限公司总裁.
现任北京中科大洋科技发展股份有限公司董事长、总裁,大恒新纪元科技股份有限公司副董事长.
沈余银,男,43岁,毕业于同济大学,高级经济师.
曾任普天东方通信集团有限公司副总裁,中国普天信息产业股份有限公司执行副总裁,中国新纪元有限公司总裁,北京紫金投资有限公司董事长.
现任大恒新纪元科技股份有限公司总裁.
时平生,男,48岁,研究生,专业技术职务:助理研究员.
曾任中国经济体制改革研究所助理研究员,国家体改委经济体制与管理研究所助理研究员,恒通集团股份有限公司证券投资实业部总经理,陕西证券有限公司董事、副总经理,ITG(香港)风险投资有限公司北京代表处首席代表、投资总监.
现任中国新纪元有限公司董事长.
关华,男,57岁,工学学士.
曾任中科院自动化研究所工程师,中国大恒(集团)公司高级工程师、副总裁.
现任中国大恒(集团)有限公司总裁.
骆群,女,55岁,专科学历,高级工程师,毕业于中央广播电视大学.
曾任中国科学院行政管理局干部,中国科学院离退休干部局副处长、处长,中国大恒大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书45(集团)有限公司,人力资源部经理、办公室主任、党总支书记,现任大恒新纪元科技股份有限公司副总裁,人力资源部经理、办公室主任、分党委常务副书记.
周明陶,男,67岁,高级工程师.
1981年毕业于中科院研究生院,1985年起任北京希望电脑公司总裁;2001年任北京中科希望软件股份有限公司(原北京希望电脑公司改制后)董事长;兼任中国软件行业协会副理事长,北京软件行业协会副会长,北京民营科技实业家协会副会长,北京版权保护协会常务理事,中国信息产业商会常务理事,北京试验区高新技术企业家协会常务理事,中关村企业家咨询委员会委员等职.
独立董事结业证书编号:深交所公司高管(独立董事)培训字01098号.
江华,男,48岁,律师.
1981年—1985年,就读于中国人民大学法律系,取得法学学士;1985年—1987年,就读于中国人民大学法律系,民商法研究生;1990年取得中国人民大学法学硕士学位;1993年取得司法部和中国证券会颁发的首批证券律师;1992年12月—1994年6月,任北京市中银律师事务所副主任、合伙人律师;1994年7月—2001年3月,任北京市大成律师事务所合伙人律师;2001年4月—2003年4月,任北京市同维律师事务所主任、合伙人律师;2003年4月至今,任北京市康达律师事务所合伙人律师.
作为发行人的法律顾问,参与了几十家上市公司的股票发行上市;作为主承销商的法律顾问,参与多家上市公司的股票发行工作;现任多家上市公司的法律顾问.
独立董事结业证书编号:上海证券交易所00629号.
宋常,男,46岁,会计学博士,财会理论研究所高级研究员.
1994年起任教中国人民大学商学院会计系,现职教授、博士生导师,兼任中国内部审计协会学术委员会委员,北京市人大常委会顾问,北京审计系列高级职称评定委员会委员,全国公共政策委员会常务理事,国家科学计划预算评审专家组成员,商务部境外商务专家工作组成员,中国审计学会高级教育领导小组成员,中国内部审计协会准则委员会委员.
独立董事结业证书编号:京01931号.
(2)监事会成员介绍庄燕,女,49岁,中共党员,高级工商管理学硕士(EMBA),毕业于清华大学经济管理学院,会计师.
曾任机械电子工业部经济调节司主任科员,中国电子信息产业集团公司经贸公司财务经理,大恒新纪元科技股份有限公司财务总监.
现任中关村科学城建设股份有限公司财务总监.
黄玉峰,男,38岁,中共党员,工商管理硕士(MBA),毕业于北京理工大学经济与管理学院.
曾任中国经济开发信托投资公司投资银行部经理,北京中联创投资咨询有限公司总经理.
现任北京中关村科学城建设股份有限公司投资部经理,紫金投资公司总经理.
郭丽,女,50岁,工学学士,高级工程师.
曾任北京第一机床厂技术员、工程师,中国大恒(集团)有限公司企管部经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司企划部经理.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书46(3)高级管理人员介绍严宏深,男,47岁,中共党员,经济学博士.
曾任中国新纪元有限公司证券部经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司董事会秘书.
宋菲君,男,67岁,研究员、高级工程师.
曾任北京信息光学仪器研究所副所长,中国大恒(集团)有限公司总工程师.
现任大恒新纪元科技股份有限公司副总裁、总工程师.
朱明宇,男,39岁,注册会计师,毕业于北京物资学院.
毕业后进入中国国际图书贸易总公司从事财务工作,曾任中国大恒(集团)有限公司财务部经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司财务总监.
以上董事、监事及高级管理人员均为中国国籍,无境外永久居留权.
八、公司主营业务情况(一)经营范围许可经营项目:生产、销售医疗器械;销售小轿车;生产光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的组织生产、加工.
一般经营项目:光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品的开发、销售;商业商品流通服务设施的投资、经营;汽车配件的销售;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的销售、租赁、仓储;进出口业务.
(二)主营业务状况公司是一家主要从事研发、生产和销售高新技术产品的企业,多年来从事高科技产品的开发,产品线较宽,技术领先和独具特色的产品很多,覆盖面较广.
公司早期主要从事激光、光学元器件的研发以及办公室自动化和IT产品的代理分销,经过多年的经营,公司拥有广泛畅通的分销渠道,并且是业内具有一定规模的代理商.
经过几年的业务整合,公司目前已确立信息技术及办公自动化代、光机电一体化产品、电视数字网络编辑及播放系统和半导体元器件四个板块的业务框架.
目前公司产品主要以内销为主,根据国外市场需求变化调整出口数量.
2010年,世界经济从金融危机中缓解,受外需市场逐步回暖和国内拉动内需政策成效显现的共同作用,我国电子信息产业增速逐步回升.
公司各项主业均获得较好增长,2010年实现营业收入39.
60亿元,较2009年度的32.
78亿元增长20.
83%.
全年净利润为17,720.
72万元,较2009年度的10,548.
80万元增长67.
99%.
2011年第四季度,公司经营情况较前三季度未发生重大变化,收入结构相比大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书47前三季度未发生重大变化,与上年同期收入基本持平.
由此,公司业务稳定发展,未发生影响投资决策的重大不利变化.
另一方面,公司参股20%的诺安基金管理公司2011年度税后净利润约为3亿元,该公司历年持续给公司分红均不低于4,000万元,预计2011年度利润分红将于2012年3月顺利到账,对公司2011年度经营收益产生相应贡献.
表4-16主营业务收入构成(按产品列式)单位:万元2011年1-9月2010年度2009年度2008年度产品名称主营业务收入比例(%)主营业务收入比例(%)主营业务收入比例(%)主营业务收入比例(%)信息技术及办公自动化173,265.
6562.
48%237,852.
5360.
63%214,943.
7166.
38%209,121.
5567.
14%光机电一体化产品29,987.
5010.
81%48,490.
8212.
36%42,271.
6013.
05%44,836.
6714.
39%电视数字网络编辑及播放系统38,640.
9513.
93%61,982.
9315.
80%43,752.
1013.
51%40,790.
4513.
10%半导体元器件35,414.
2212.
78%44,006.
1511.
22%22,840.
787.
05%16,744.
945.
38%合计277,308.
32100.
00%392,332.
43100.
00%323,808.
20100.
00%311,493.
61100.
00%表4-17主营业务成本构成(按产品列式)单位:万元2011年1-9月2010年度2009年度2008年度产品名称主营业务成本比例(%)主营业务成本比例(%)主营业务成本比例(%)主营业务成本比例(%)信息技术及办公自动化164,579.
1068.
24%220,098.
1665.
19%199,829.
7770.
30%197,441.
8872.
47%光机电一体化产品22,865.
759.
48%43,821.
2912.
98%37,605.
7113.
23%39,570.
9514.
52%电视数字网络编辑及播放系统20,951.
818.
69%34,024.
5410.
08%23,568.
138.
29%19,347.
937.
10%半导体元器件32,768.
3313.
59%39,697.
7111.
76%23,245.
208.
18%16,093.
135.
91%合计241,164.
99100.
00%337,641.
703.
68284,248.
82100.
00%272,453.
89100.
00%表4-18主营业务毛利润构成(按产品列式)单位:万元2011年1-9月2010年2009年2008年毛利润占比毛利润占比毛利润占比毛利润占比大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书482011年1-9月2010年2009年2008年毛利润占比毛利润占比毛利润占比毛利润占比信息技术及办公自动化8,686.
5524.
03%17,754.
3732.
46%15,113.
9438.
21%11,679.
6729.
92%光机电一体化产品7,121.
7519.
70%4,669.
538.
54%4,665.
8911.
79%5,265.
7213.
49%电视数字网络编辑及播放系统17,689.
1448.
94%27,958.
3951.
12%20,183.
9751.
02%21,442.
5254.
92%半导体元器件2,645.
897.
32%4,308.
447.
88%-404.
42-1.
02%651.
811.
67%合计36,143.
33100.
00%54,690.
73100.
00%39,559.
38100.
00%39,039.
72100.
00%表4-19主营业务毛利率构成(按产品列式)2011年1-9月2010年2009年2008年信息技术及办公自动化5.
01%7.
46%7.
03%5.
59%光机电一体化产品23.
75%9.
63%11.
04%11.
74%电视数字网络编辑及播放系统45.
78%45.
11%46.
13%52.
57%半导体元器件7.
47%9.
79%-1.
77%3.
89%综合毛利率13.
03%13.
94%12.
22%12.
53%从营业收入看,近三年公司收入稳步增长,年均复合增长率为12.
04%.
在公司各业务板块中,信息技术及办公自动化是主要的收入来源,近年来对收入的贡献一直在60%以上;光机电一体化业务收入较为稳定;电视数字网络编辑及播放系统业务和半导体元器件业务收入呈上升趋势.
从毛利润来看,电视数字网络编辑及播放系统业务毛利润贡献最大,近年来占比一直在50%以上;信息技术及办公自动化业务毛利润稳步上升;光机电一体化业务毛利润相对稳定;半导体元器件毛利润有一定波动.
从毛利率来看,近年来公司电视数字网络编辑及播放系统业务毛利率虽有所下降但仍处于较高水平;信息技术及办公自动化毛利率呈上升趋势;光机电一体化产品毛利率也呈下降趋势,半导体元器件毛利率波动较大.
表4-20公司2008-2011年9月末各地区分布销售情况(主营业务收入)单位:万元销售市场2011年1-9月2010年2009年2008年北京229,537.
55331,739.
54286,390.
03273,947.
69上海12,356.
5516,586.
7414,577.
3820,800.
98宁波35,414.
2244,006.
1522,840.
7816,744.
94合计277,308.
32392,332.
43323,808.
20311,493.
62大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书49(三)公司各板块生产经营情况1、信息技术及办公自动化信息技术及办公自动化业务主要经营主体为子公司中国大恒.
信息技术及办公自动化业务主要包括数码工程系统、数码文印系统、模拟复印机、电脑及外设等二十几种办公设备的代理、销售以及技术服务,公司拥有遍布全国的销售、服务、维修网络.
近年来,代理分销信息技术及办公自动化产品仍是公司收入和盈利的主要来源.
2008-2010年度信息技术及办公自动化代理分销收入分别为209,121.
55万元、214,943.
71万元和237,852.
53万元,分别占公司主营业务收入的67.
14%、66.
38%和60.
63%.
信息技术及办公自动化产品的结算方式为,根据合同预收部分货款,或根据项目进展预收合同款,在项目完成后完成结算.
表4-21信息技术及办公自动化产品主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占主营业务成本比例1Sandiskinternationallimitied存储卡47,76229.
02%2优派科技(中国)有限公司投影机5,8483.
55%3富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机5,8323.
54%4富可视投影系统国际贸易(上海)有限公司投影机5,2033.
16%5柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机3,9502.
40%2011年1-9月合计68,59541.
68%1Sandiskinternationallimitied存储卡57,18425.
98%2松下电器(中国)有限公司投影机复印机11,8575.
39%3奥西办公设备(上海)有限公司打印机5,8652.
66%4富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机3,8651.
76%5柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机3,0381.
38%2010合计-81,80937.
17%1Sandiskinternationallimitied存储卡41,27620.
66%2松下电器(中国)有限公司投影机复印机15,6347.
82%3柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机4,7092.
36%20094富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机3,7631.
88%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书50年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占主营业务成本比例5奥西办公设备(上海)有限公司打印机2,6901.
35%合计-68,07234.
06%1Sandiskinternationallimitied存储卡23,23911.
77%2松下电器(中国)有限公司投影机复印机24,20912.
26%3柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机4,1722.
11%4富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机3,1601.
60%5夏普办公设备(常熟)有限公司复印机2,4551.
24%2008合计-57,23528.
99%公司自1995年开始与日本三井株式会社合作,开拓柯尼卡美能达复印系列产品在中国北方地区的市场.
中国大恒的柯尼卡美能达复印机进货渠道是由厂家直接供给,按季度由厂家订货,根据厂家给出不同的政策来调整公司策略,柯尼卡美能达供应商占中国大恒全年很大比例.
中国大恒另一主要代理产品为施乐打印机,施乐打印机的销售网络是一个全封闭的销售模式,经销商由施乐和中国大恒共同开发和议定,产品进货价格全国统一,每家认定店进行签约销售,经销商完成销售计划后进行一定的奖励.
1999年公司成为日本夏普公司北方地区的重要合作伙伴,主推夏普全系列产品;2000年与日本松下电送株式会社全面合作,成为松下文印系列产品在中国的全国供应商和维修中心,同时还具有方正电脑专卖店、佳能复印产品销售维修认定商等资格.
近年来公司还成功实现对SanDisk产品的代理业务,目前SanDisk产品已发展为公司最大的分销业务.
公司代理的SanDisk产品直接从其上海闵行的工厂进货,在全国只针对四家地区总代理商供货,按他们的要求发往全国各地,销售比例分别为宏衢(上海)贸易有限公司47.
42%,北京华通伟业科技发展有限公司26.
67%,广州文明数码科技有限公司19.
21%和北京亚昆物流有限公司6.
70%.
表4-22公司信息技术与办公自动化业务主要产品分销情况单位:万元产品2011年1-9月2010年2009年2008年SanDisk产品50,28157,86039,72220,440松下复印机8613,6459,0089,849柯尼卡美能达2,2274,3724,0965,815施乐打印机6,2293,7114,5563,868大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书51SanDisk产品可粗分为闪存卡、U盘及包括读卡器、MP3、固态驱动器等在内的其他产品,SanDisk产品普遍应用于手机、计算机、相机、摄像机等需海量内存的领域.
2010年及2011年前三季度SanDisk产品分销明细如下:表4-23公司SanDisk产品分销情况单位:万元产品2011年1-9月2010年闪存卡37,00742,426U盘13,15015,258其他124176合计50,28157,860对SanDisk产品的分销代理,中国大恒是SanDisk公司重要合作伙伴,是SanDisk全线产品在中国大陆地区的分销代理商,公司的代理期限为三年,目前的代理期限为2009年12月31日至2012年12月31日,合同到期后,通常会续签代理协议,如双方中止合作,因大恒科技享有1,00万美元进货赊销额度,库存产品将由SanDisk公司回收.
在结算方式上,中国大恒享有SanDisk公司提供的1,000万美元赊销额度,超过该金额结算方式为30天电汇付款.
表4-24主要客户情况单位:万元年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例1宏衢(上海)贸易有限公司24,45514.
11%2北京华通伟业科技发展有限公司15,4858.
94%3广州文明数码科技有限公司11,2806.
51%4北京亚昆供应链管理有限公司6,5983.
81%5北京东方超技科技有限公司4,9472.
86%2011年1-9月合计62,76536.
22%1宏衢(上海)贸易有限公司32,45013.
64%2广州文明数码科技有限公司12,1735.
12%3北京华通伟业科技发展有限公司10,7924.
54%4大连迪尔电脑有限公司7,2943.
07%5北京亚昆供应链管理有限公司4,7822.
01%2010合计67,49128.
38%20091宏衢(上海)贸易有限公司27,27812.
69%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书52年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例2明朗国际贸易(上海)有限公司10,8675.
06%3大连迪尔电脑有限公司6,4523.
00%4北京亚昆供应链管理有限公司5,7372.
67%5深圳市赢康科技开发有限公司1,7190.
80%合计52,05324.
22%1宏衢(上海)贸易有限公司10,1474.
85%2明朗国际贸易(上海)有限公司6,0602.
90%3上海沃灵科技有限公司3,1221.
49%4深圳市赢康科技开发有限公司2,8921.
38%5北京派普科技集团有限公司2,3521.
12%2008合计24,57311.
75%国外信息技术及办公自动化设备代理销售行业在上世纪末毛利尚可,公司在90年代此类业务占销售额80%,利润率接近60%.
然而近五年,代理销售行业过度竞争,毛利率水平较低,且由于IT产品降价快,库存贬值风险大.
公司自承办奥运会与亚运会的文印服务以来,开始主动压缩IT分销业务,逐步将文印外包服务,特别是数码印刷文印外包服务确定为今后发展方向,由办公自动化设备销售向文印外包服务转型,其余部分IT分销向不承担库存贬值的物流管理转型.
自2007年开始,中国大恒采取了一系列业务转型措施,包括:(1)办公自动化产品将向"办公自动化外包服务"和"数码文印"转型.
①办公自动化外包服务2009年起中国大恒与中国邮政在数字印刷领域展开全面合作,亚洲第一台NexpressS3000顶级数码印刷设备被中国大恒引入到中国邮政系统,主要为邮政系统印刷个性化贺卡、明信片等可变数据印刷业务.
目前,中国大恒凭借专业的服务团队已成为中国邮政系统的优秀合作伙伴,合作模式为:中国大恒提供从硬件、软件、流程、人员等全方位的立体服务,并按照印量收取服务费.
中国大恒已相继与北京邮政和河南邮政建立正式合作关系,2011年,中国大恒印量已经突破3,500万印,在整体邮政系统市场占据了约40%的份额,利润率保持在20%-30%.
未来三年内中国大恒还将与多家地方邮政系统进行合作,其中山东邮政和辽宁邮政已进行前期洽谈,力争为邮政系统客户提供更多创新的增值服务.
办公自动化外包服务收入预计2012年可达2,500万元,毛利润600万元;2013年3,300万元,毛利润800万元;2014年计划达到4,400万元,实现毛利润1,100万大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书53元.
中国大恒将继续开拓市场,稳步提升在邮政系统内的市场份额.
②数码文印2010年中国大恒与凤凰出版传媒集团正式签署战略合作协议,在按需出版印刷领域双方展开全面深入合作.
凤凰出版传媒集团是在国内综合实力排名第一的出版集团,也是在国内实施按需出版印刷业务较早的出版集团,中国大恒凭借自身优势,在众多竞争者中胜出,与凤凰出版传媒集团开始进行合作.
中国大恒看重出版行业巨大的发展空间和机遇,利用自身在数字印刷技术中掌握的优势,与出版社、出版集团进行合作,共同开拓按需出版市场.
此项业务的合作模式为:数码文印设备由凤凰集团向中国大恒集中购买,大恒提供软件及维护服务,现场全方位技术支持,并按印量收费.
2010年底,凤凰出版传媒集团所属凤凰数码印务公司与中国大恒合作的首家连锁式数码生产中心在泰州建立.
2011年全亚洲第一条连续喷墨按需印刷生产线正式落户凤凰出版传媒集团,经过近半年多的安装与调试,预计在2012年5月实现正式生产.
中国大恒提供全部生产线的硬件设备以及具有自主知识产权的润文印刷信息管理系统,将帮助凤凰集团打造国际领先,亚洲第一条全连线喷墨印刷生产线.
该条生产线在满负荷运转的情况下,一天可以到达4万本图书印量,月生产能力近120万本图书.
按需出版印刷市场的增长在未来3年内,预计会稳定增长.
该项印刷服务费收入预计2012年可达到1,800万元,毛利润500万元;2013年3,500万元,毛利1,000万元;2014年计划达到5,000万元,实现毛利润1,500万元.
中国大恒集团计划将与更多出版集团进行有关数字出版印刷方面的合作,通过不断积累与完善自身在数字印刷技术领域的优势,争取数字出版印刷市场的龙头服务商地位.
同时,由于中国大恒已掌握数码出版印刷的全套流程,因此对无需中国大恒提供印务服务的出版印刷客户,中国大恒将以系统集成商的身份提供交钥匙工程,直接供应设备系统集成,预计该项业务销售总额在8,000万元/年.
(2)考虑到IT产品、办公自动化设备分销营业额大,而生产类、服务类业务营业额达到同等规模需较长时间,为避免给公司造成营业额下降的负面影响,公司在转型中将保留以下两类分销产品:一是占用资金少,不承担降价风险产品,如SADISK海量内存片.
由于中国大恒在SADISK享有1,000万美元的赊销额度,报关后公司可以以物流商身份卖给SADISK指定销售代理商,现款现货,不承担降价风险.
该项业务虽然毛利仅2~3%,但只垫支海关增值税,不占用其他资金,周转极快且不承担风险.
二是公司拥有"信息产业部计算机信息系统集成一级资质","国家信息安全服务一级资质","建设部弱电工程一级资质","北京市安防工程企业一级资质","甲级保密资质"等资质,每年承担相当数量的系统集成业务.
公司保留与此类业务相关的国外产品代理业务以提高投标价格竞争力,如投影机、电子白板、办公一体机、大型数码速印机等.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书54(3)逐年有序退出IT分销.
"转型期"容易存在"残余库存贬值"和"应收款"难于回收的情况,对此,公司相应加大计提"库存贬值准备"和"坏账准备",使资产状况获真实反映.
2、光机电一体化产品公司光机电一体化业务主要经营主体为中国大恒、公司本部所属三个事业部"光电研究所、照明事业部和光学薄膜中心"以及北京大恒激光设备有限公司.
其中,中国大恒主要产品为智能图形、图像产品;光电研究所主要产品为光机零部件和整机、教学设备及零部件以及激光医疗器械;照明事业部主要产品为飞利浦照明产品;光学薄膜中心主要产品为护目镜和光学元件;大恒激光的主要产品为WORLDCUT系列激光切割机.
光机电一体化产品的结算方式为,预收部分订金,进行代为设计或加工.
2008-2010年度,公司光机电一体化产品收入分别为44,836.
67万元、42,271.
60万元和48,490.
82万元,占公司总营业收入比例分别为14.
39%、13.
05%和12.
36%,呈小幅下降趋势,毛利率分别为11.
74%、11.
04%和9.
63%.
(1)智能图形、图像产品中国大恒智能图形、图像产品经多年培育已初具规模,该部门创业团队来自科学院自动化模式识别研究室,早期主要从事全国七家印钞厂钞票缺欠检查等类工程任务,营业额不高.
随国内工业产品在线智能检测,智能交通的广泛应用,大恒智能图形、图像逐渐完善了作为通用产品的产品链,且销售收入高速增长.
目前智能图形、图像产品主要包括工业视觉、视觉部件、视频采集卡等子产品.
工业视觉是以计算机图形技术为基本手段,以数字化影像为主要载体,以新媒体为主要传播渠道,以现代大工业生产方式为流程体系,以一切信息可视化为目标的视觉产品和服务的制作、传播体系.
工业视觉利用图像采集进行放大分析对生产流程进行精细化控制,日趋广泛的应用于工业生产,公司产品已从多年从事的印钞行业、制币行业产品在线质量检测扩展到印刷、半导体、药用玻瓶、包装等行业的质量检验,富士康、比亚迪、新科等大客户均已开始采用公司产品,未来随着制造业升级、生产精细控制的需要,工业视觉的应用将更趋广泛.
视觉部件以及视频采集卡产品主要面向智能交通,中国大恒生产的智能摄像机安装于交通路口以及公交车,实现对交通、路况的视觉监控.
表4-25光机电一体化产品主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)1北京摄贸金广角贸易有限公司镜头、摄像机2,38722%20102AlliedVisionTechnologies工业摄像头2,11520%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书553DALSACorp.
工业摄像头1,09510%4希比希(北京)贸易有限公司镜头7657%5深圳市贝拓克电子有限公司CCD6662%合计-4,84245%1DALSACorp.
工业摄像头37710%2希比希(北京)贸易有限公司镜头3268%3深圳市贝拓克电子有限公司CCD2777%4AlliedVisionTechnologies工业摄像头1915%5北京帕特森科贸有限公司集成电路521%2009合计-1,22331%1北京摄贸金广角贸易有限公司镜头、摄像机83526%2希比希(北京)贸易有限公司镜头2799%3DALSACorp.
工业摄像头1364%4CCS,Inc.
光源1284%5北京帕特森科贸有限公司集成电路1264%2008合计-73723%公司产品以直销为主,代理为辅,在华南(深圳)和华东(上海)设有办事处,在重点省市分派常驻人员,负责开拓市场和与合作伙伴的联络,负责产品的推广和技术服务.
系统产品基本是以直销为主,部件产品除了直销,还与很多系统集成商建立了密切的合作关系,共同制定系统解决方案,其中,视觉系统产品的主要客户占全部销售的比例大约为40%;视觉部件产品的主要客户占全部销售的比例大约为25%.
表4-262008年-2011年9月公司智能图形图像产品产量及价格情况单位:套、元/套2011年1-9月2010年2009年2008年产量价格产量价格产量价格产量价格视觉系统128312,38498400,00037450,0001170,000视觉部件-板卡15,34049821,53248017,73456019,59660视觉部件-像机16,4522,01618,5342,4008,7132,6004,3179,400(2)光电研究所产品光电研究所是大恒科技的直属事业部,2008至2010年,光电研究所销售收入分别为4,500万元、3,800万元和4,000万元,利润总额分别为500万元、400万元和400万元.
目前光电研究所的主营业务分为三大块,分别是光机零部件和整机的大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书56出口、教学设备及零部件的销售以及激光医疗器械的装配和销售.
其中,光机出口业务占全部收入的40%,占利润总额的60%,光机主要用于生物化学实验设备,整机生产主要采用OEM代工生产方式,以出口为主,出口业务受汇率波动影响较大,整机销售可根据汇率变化与购货商协商.
教学设备销售客户多为国内高校和研究所,光电研究所与全国约100所高校建立了合作关系.
激光医疗器械装配销售业务占全部收入的40%,占利润总额的30%,主要用于红外线乳腺检查、口腔科检查等领域.
激光医疗器械产品主要供出口,2009年和2010年,产品先后获得欧洲CE和美国FDA认证,正式进军国际市场,同年产品销售量分别达到60、170台.
截至2011年6月末,激光医疗器械产品SFDA认证已进入临床准备阶段.
目前,激光医疗器械产品市场主要集中于欧洲、亚洲周边等35个国家地区,公司在香港、台湾地区拥有5个代理商,在欧美市场拥有10家代理商.
2010年在香港、台湾销售量达20套.
2010年,同类产品的市场销售总量为1万余台,公司的销售额为170台,仍处于起步状态.
现阶段,激光医疗器械产品的主要竞争力来自于价格,产品单价为3,000美元/台,但外观及细节方面仍与国外产品有一定的差距.
目前激光医疗产品发展良好,光电研究所正在申请国内认证,并已在深圳、广东、香港、台湾等地进行试销售,并加大代理业务的发展,预计未来几年的销售量将保持成倍速度增长.
公司激光医疗产品采用零库存的生产原则,采用货到付款的结算方式.
(3)照明事业部产品公司照明事业部主要经营飞利浦等国际知名品牌的光源、镇流器、灯具及相关电器配件,是飞利浦照明产品亚太地区最大代理商,是飞利浦民用产品中国独家代理商,公司全部进货量占飞利浦中国地区销售量的12%.
公司的分销模式以批发为主,批发业务收入约占总收入的70%,其余为终端销售和大型项目收入;从产品结构来看,公司代理民用品占比不到50%,工业商用等占一半以上.
公司业务范围主要集中于北京、山西、河北、内蒙、上海、新疆等地,并以北京、上海、乌鲁木齐为中心点建立了完善的照明产品分销网络,范围覆盖华北、西北和华东的主要地区,中华北地区销售总额占飞利浦华北办事处总销量的30%.
公司与飞利浦自1991年起建立合作关系,业务合作相对稳定,年均销售收入增幅为12%~15%.
公司经过十余年的发展与积累,公司采用国外先进的照明理念与可靠的照明产品服务于用户所需.
未来,公司将继续保持产品批发渠道优势,并加大工业、商业项目的市场开拓力度.
表4-272010年及2011年1-9月公司光照明事业部主要产品产销情况单位:套、元/套名称2011年1-9月2010年大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书57名称2011年1-9月2010年飞利浦光源8,1178,978飞利浦灯具6,3827,058飞利浦HID7,6098,415飞利浦电器1,5041,664表4-28主要客户情况单位:万元年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例(%)1安踏(中国)有限公司1,7580.
44%2唐海绿色照明机电有限公司1,1940.
30%3山西新联新工贸有限公司4870.
12%4中国石油化工股份有限公司4650.
12%5宝鸡市朗杰康明商贸有限公司4350.
11%2010合计4,0391.
09%1安踏有限公司1,7210.
52%2华北电网有限公司7330.
22%3北京美尔达科技发展有限公司6650.
20%4北京海康高信科技有限公司3860.
12%5北京首都机场扩建工程指挥部3060.
09%2009合计3,8111.
15%1安踏有限公司1,9310.
61%2北京美尔达科技发展有限公司7480.
24%3中国石油化工股份有限公司6990.
22%4路灯管理中心3950.
13%5石家庄亚明照明工程有限公司3370.
11%2008合计4,1101.
31%(4)光学薄膜中心产品公司光学薄膜中心主要产品为护目镜和光学元件,以前主要生产"焊接护目镜滤光片",附加值较低,目前正在转向高附加值的"干涉滤光片"产品.
(5)激光产品公司激光产品业务由大恒激光经营,大恒激光介入激光行业较早,该行业主要产品为激光打标机,激光焊接机,激光切割机,激光器.
其中打标机市场最大,大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书58主要用于制造业和各类加工企业.
但激光打标机随零部件生产的逐渐成熟,生产门槛已经很低,3~5人的小企业亦可以DIY方式装机.
而大规模生产需很大的生产场地和大量的生产、现场安装,售后维修工人队伍;用户主要为珠三角地区的中小企业,从北京供货运输成本、维修成本太高.
公司主要竞争对手为深圳大族激光股份有限公司,大族激光上市后,公司放弃了通用型打标机、焊接机.
目前主要从事雅克力切割机,客户订制的特殊要求打标机等产品,同时投资研发"大功率紫外激光器".
受2008年金融危机影响,公司激光设备业务业绩大幅下滑,激光加工设备目前已不是大恒主导产品,公司拟逐渐从激光设备行业中退出.
3、电视数字网络编辑及播放系统公司电视数字网络编辑及播放系统主要由子公司中科大洋经营,主要客户群为省、市级电视台.
电视台是电视节目制作与播出的机构,中科大洋主营电视台视音频设备,是电视台节目制作与节目播出所使用到的核心系统的供应商.
2008-2010年度,公司电视数字网络编辑及播放系统收入分别为40,790.
45万元、43,752.
10万元和61,982.
93万元,占公司总营业收入比例分别为13.
10%、13.
51%和15.
80%,呈逐年上升趋势,毛利率分别为52.
57%、46.
13%和45.
11%,毛利率水平较高.
(1)电视台业务及中科大洋相关产品传统电视台业务包括三个紧密关联的业务系统,分别是节目制作平台、媒体资产(储存)管理平台和播出控制平台.
公司正是这三个核心业务平台的核心供应商.
A、节目制作平台从节目制作平台来说,节目生产系统担任着新闻类节目制作、综合类节目制作及广告制作的主要任务.
一般来说,节目制作是指收集录制可供播出的素材,对素材进行后续加工编辑,以及后期制作添加字幕特效包装为成品节目的过程.
其中,公司在图文字幕包装及非线性编辑领域拥有领先的技术以及广泛的产品线.
表4-29公司在节目制作平台的相关产品单位:套、元/套电视台工作流程工作内容公司相关产品收录收集各种可供利用的音频、视频文件等节目素材,为进一步编辑、制作节目提供信息D3Ingest大洋智能收录中心,大洋信息收集平台编辑指以计算机为工具的编辑工作,包括剪辑素材长度并组合排序,添加特效等.
DY系列非编系统,X-Edit节目包装系统,D3-Edit系列图文字幕包装系统,大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书59电视台工作流程工作内容公司相关产品ME系列非编套装制作在节目画面上添加字幕,建立虚拟演播室背景供节目录制等以对素材进行字幕、图文元素为主的包装DY系列非编系统,GT系列非编系统/字幕卡,DT系列非编系统,X-CG节目包装系统,D3系列图文字幕包装系统根据电视台的生产、存储及播出流程,结合自身产品的技术优势,公司有针对性地发布了两种基于网络管理控制的综合性系统方案—综合制作网系统和新闻制播网系统.
综合制作网系统:对于非新闻类节目制作,大洋推出了综合制作网系统.
它可以平滑地完成从信号采集、素材导入,到节目制作、音频包装、节目审核,直至播出的整个生产流程,提供了一个高效的生产管理平台并能够极大地提高生产效率.
大洋发布的相关产品有D3Post高标清兼容节目制作网络等,已经广泛应用于北京、吉林、河南等十余家省市级电视台.
新闻制播网系统:对于新闻类节目制作,大洋发布了新闻制播网系统.
它能够担任新闻节目制作的全部工作,包括收集国内外、上下级电视台及卫星新闻信号,编辑剪切新闻画面、配解说词、叠加字幕及制作特技,并最终制作成新闻节目的全流程.
大洋发布的相关产品包括DayangNet视音频网络系统,D3News新闻生产管理系统等,已广泛应用于福建、安徽、辽宁等十几家省市级电视台.
B、媒体资产(储存)管理平台从媒体资产平台来说,电视台节目生产系统制作的新闻、综合节目以及收录得来的原始编辑素材对电视台而言都是具有价值的媒体资产,需要对其进行妥善管理.
媒体资产管理是电视台视音频设备领域这些年来新衍生出来的市场机会,是电视台数字化之后的必然产物.
由于高清内容信息量大,对于存储的需求更高,未来围绕高清内容的媒体资产管理系统将会是电视台重点投资的领域.
将视音频文件、文档、图片、节目等媒体资产导入媒资系统后,各个素材、节目的详细信息都将被记录,同时编辑出可供后续查询的目录并进行存储.
完成存储后,媒资系统内的任何节目或素材都能及时方便地进行检索、查询及导出、利用.
媒体资产管理系统需要支持视音频的多格式、多制式、多码率的转换并支持电视台各种采集设备的接口.
公司的相关产品包括D3MAM媒体资产管理系统,已广泛应用于黑龙江、河北、湖南等数家省市级电视台及文化部等相关单位.
其针对中小电视台的iMAN智能存储管理系统,也已广泛应用于全国范围内广电、教育、能源等多行业五十余家相关单位.
C、播出控制平台大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书60播控指由计算机控制的电视节目播出环节.
播控系统承担着从电视台发射电视信号的任务.
播控环节包括在节目播出前调整播出内容和频道,播出时控制和监视播出设备状态等工作流程.
在播控领域,中科大洋是业内仅有的普遍受到各级电视台认可的两家播控平台开发商之一,另一家为方正电子.
大洋的相关领域产品有数字硬盘播出系统、自动播出系统D3Air和Magicwall多画面监视控制器系统等,广泛应用于中央电视台、北京电视台、吉林电视台、广西电视台等20余家传媒单位.
D、全台整合制播全台网指能将节目生产系统、存储管理系统及播控系统进行整合,完成从节目生产至播出控制全流程的系统工具.
在此模式下,电视台内的各个独立业务模块都将相互联接、整合,达到互联互通,节目从生产至存储编目,再到播出控制能够一气呵成.
在对节目制播过程各子系统的深入研发基础上,大洋开发了能够整合全台资源并能完整地进行节目制作、存储及播出的全台网产品,极大地提高了节目制播过程的效率.
大洋在此领域产品有相关产品DPower系列网络解决方案等.
中科大洋从事电视台数字网络编辑、播放系统集成工作,涉及的技术领域较多,包括:音、视频技术;音、视频采、编、播专用设备;计算机及网络硬、软件;系统集成;媒体数字资料库的建立和管理;电视台采、编、播,存的管理流程等.
中科大洋经过多年技术积累,在"非线性编辑系统"、"图文制作播出系统"、"视频服务器系统"和"虚拟演播室(现场主播人背景任意变化,实时人工合成)"等电视台所有应用环节上形成了完整的产品链.
其中"特技字幕机"获国家科技进步三等奖,"非线性电视新闻综合网络系统"获国家科技进步一等奖.
(2)公司客户及销售情况中科大洋的运营模式基本为外购硬件,配上自行研发的软件,以"交钥匙工程"的方式向各电视台提供编播存系统,软件是其核心技术.
产品销售对象主要为国内各广电集团及电视台,合同及订单主要通过行业竞标取得.
中科大洋采取以销定产的原则,2010年合同金额为6~7亿元.
中科大洋的客户主要有中央和各省、市电视台,同时兼销至东南亚、中东、欧美等市场,但海外销售额占比不高,2010年海外销售收入占比不足10%.
除电视外,其他客户群有媒体制作行业、单位、部队、学校、企业等.
电视数字网络编辑及播放系统产品的结算方式为,根据合同进度预收合同款,待项目完成并验收后统一结算.
单机销售一般为现款现结或到货后一定时期内借款;继承系统项目则按照项目进展阶段性回款,回款期在1到3年不等,按合同规定方式结算,并留有5%的质保金.
表4-30主要客户情况单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书61年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例(%)1大连电视台3,0760.
78%2青海电视台3,0520.
78%3中央电视台2,9190.
74%4山东电视台2,5920.
66%5杭州电视台1,0580.
27%2010合计12,6973.
23%1河南郑州电视台2,1600.
66%2北京电视台2,0810.
63%3黑龙江电视台2,0760.
63%4辽宁电视台1,5310.
47%5合肥电视台1,3460.
41%2009合计9,1942.
80%1河南郑州电视台1,6850.
53%2河南电视台1,6740.
53%3杭州文化广播电视集团1,4020.
44%4广东电视台1,1800.
37%5新华通讯社1,0790.
34%2008合计7,0202.
21%(3)公司采购情况中科大洋本质上是个软件公司,而非系统集成企业.
在通用的IT服务器与存储设备上,中科大洋通过自己的软件平台及独立开发的硬件板卡提供具体的视音频多媒体系统方案给电视台.
此行业的毛利率基本上与软件产品的毛利率相同,公司未来产品毛利率将稳定保持50%左右的行业平均水平.
表4-31电视数字网络编辑及播放系统主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)1神州数码控股有限公司磁盘阵列4,12910%2北京华天网信科技有限公司服务器3,2568%20103北京宇虹永新科技有限责任公司工作站2,1045%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书62年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)4DFT磁盘阵列1,8825%5北京金蕴萌网络技术有限公司以太交换机1,8625%合计-13,23233%1神州数码控股有限公司磁盘阵列2,71510%2DELL服务器1,3295%3北京华天网信科技有限公司服务器1,3035%4北京宇虹永新科技有限责任公司工作站1,0424%5北京华科邦达科技有限责任公司硬盘1,0074%2009合计-16,46128%1神州数码控股有限公司磁盘阵列2,24710%2北京金蕴萌网络技术有限公司以太交换机1,6237%3DDN磁盘阵列1,3066%4北京趋势未来科技发展有限公司服务器1,0494%5长虹佳华信息产品有限责任公司光纤交换机7423%2008合计-6,96730%(4)公司优势与机遇国内音视频整体解决方案呈寡头竞争格局,主要提供商是中科大洋、索贝数码、捷成世纪、新奥特.
中科大洋进入时间最早、技术领先,是国内音视频整体解决方案的龙头厂商,引领行业技术潮流.
具有涵盖音视频方案的采、编、播、存、管各环节的全面解决方案,在中央、省、市级电视台均拥有领先优势,特别是在播控平台方面领先优势更为明显,目前电视台播出使用的播控平台设备主要是公司和方正电子两家公司的产品.
综合来看,估计大洋在音视频解决方案的总体市场份额可以占到35-40%.
受益于广电市场的需求强劲,随着"高清"技术的发展,许多电视台进行着新一轮技术升级改造和新台的建设工作,公司依据其行业技术优势,坚持自主创新,不断推出满足用户需求的更加优质的产品和技术服务,成功中标并实施了许多系统项目,其中多个在业界具有重大影响力.
表4-32公司及竞争对手2010年中标情况对比单位:万元项目公司索贝新奥特捷成世纪大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书63项目公司索贝新奥特捷成世纪2010年披露中标项目数111234地区性优势无,全国范围内开展业务北京,广东深圳、河南、福建北京、四川、山东中标项目及金额高清制播系统河南台/2,000广东台/1,000深圳台/2,200四川台/2,200山东台/2,430北京台/3,448河南台/2,200河北台/2,500四川台/1,000福建台/2,200广西台/2,000北京台/2,781北京台/1,100江西台/2,500北京台/1,985四川台/2,600媒体资产管理系统青岛台/2,000山东台/587四川台/600汕头台/678深圳广电集团/800深圳广电集团/300武汉广播影视局/800高清非编单机北京台/3500北京台高清/224北京台高清/224北京台高清/283北京台高清/296其他非高清项目乌鲁木齐台/1,000湖州台网络广播电视台/130济南网络电视台/300山西广电/150总中标金额估值20,94314,8536,6003,6204、半导体元器件公司半导体元器件产品主要由子公司宁波明昕经营,宁波明昕主要从事半导体器件及其他电子产品制造,电子技术服务和技术咨询服务.
2008-2010年度,公司半导体元器件收入分别为16,744.
94万元、22,840.
78万元和44,006.
15万元,占公司总营业收入比例为5.
38%、7.
05%和11.
22%,呈逐年上升趋势,毛利率分别为3.
89%、-1.
77%和9.
79%.
半导体元器件产品的结算方式为,预收部分货款,并进行产品封装测试,产品出厂发货后统一结算.
对于自有品牌产品,公司直接销售给客户,在西南、广东等地与少量经销商大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书64合作,鉴于目前市场环境,自有品牌以直接销售为主兼顾经销商合作,条件具备后考虑设立办事处;公司的加工业务大力开拓国际市场,以自身加工封装业务的优势,承接国际大公司的加工业务.
表4-33主要客户情况单位:万元年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例(%)1台湾尼克森公司4,6961.
19%2台湾威斯公司3,8000.
96%3台湾华瑞公司3,2090.
81%4PWD公司2,4320.
61%5美国客利公司2,2210.
56%2010合计16,3584.
13%1PWD公司2,1070.
64%2台湾威斯公司2,0070.
61%3台湾华瑞公司1,8680.
57%4东阳得邦照明有限公司1,5490.
47%5美国客利公司1,4550.
44%2009合计8,9862.
73%1横店得邦电子公司1,3360.
42%2美国德尔福公司7980.
25%3美国客利6550.
21%4上海光达照明公司6300.
20%5宁波环球光电股份有限公司4780.
15%2008合计3,8971.
23%表4-342008年-2011年9月公司半导体元器件产品产能、产量和销售价格情况单位:万支、元/万支产品型号年份差能产量价格2008年14,00011,6463,0202009年12,00010,2562,8202010年12,00018,6532,580TO-1262011年1-9月18,00914,4572,359TO-2202008年9,0003,9537,400大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书652009年7,2005,4637,1302010年7,2008,7806,6402011年1-9月9,00010,5406,5642008年114,20088,7011,1802009年96,00074,9721,1502010年96,00057,5911,050TO-922011年1-9月90,00046,3261,0472008年---2009年---2010年16,2008,04010,500TO-220F2011年1-9月16,2006,19610,4452008年---2009年---2010年20,00012,7608,900TO-2522011年1-9月20,00012,7968,8802010年度公司半导体元器件板块利润大幅增长并扭亏为盈,主要得益于2007年底引进的近亿元功率器件生产线于2010年三季度基本达产,及宁波明昕参股27.
05%的宁波华龙电子股份有限公司贡献了880.
42万元的投资收益.
宁波华龙为明昕上游原材料"集成电路框架"专业生产企业,在细分行业中位列三甲,2010年营业收入5.
01亿元.
表4-35半导体元器件产品主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)1宁波华龙电子股份有限公司引线框架7,99220%2无锡华润华晶电子有限公司芯片1,5384%3北京首科化微电子股份有限公司模塑料7152%4POONGSANMICROTEC引线框架6712%5宁波康强电子有限公司引线框架3501%2010合计-11,26528%1宁波华龙电子股份有限公司引线框架3,98821%20092深圳深爱半导体公司芯片1,94510%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书663无锡华润华晶电子有限公司芯片1,3007%4宁波康强电子有限公司引线框架4582%5佛山市蓝箭电子有限公司芯片4862%合计-8,17842%1深圳深爱半导体公司芯片2,84119%2宁波华龙电子股份有限公司引线框架2,80119%3宁波康强电子有限公司引线框架1,3869%4无锡华润华晶电子有限公司芯片9466%5上海岭丰微电子有限公司芯片4213%2008合计-8,39556%2010年度公司与日本功率半导体器件上市公司NIEC开展全面合作:子公司宁波明昕向NIEC注资入股2.
5亿日元(2010年7月已完成);NIEC逐步将封测工序转移至宁波明昕生产;NIEC将在高雄的封测厂全套设备(原价值约1,300万美元)以不超过50万美元的价格转让给宁波明昕;NIEC拟将原在日本的六吋芯片厂迁至中国并由宁波明昕注资入股扩大产能(尚待评估后另签合资协议).
为解决高雄厂封测设备的生产场地,并附带解决宁波的土地、用工困难和为六吋芯片厂合资厂预留空间,公司已与泰州海陵工业园签约,在泰州购地200亩,园区代建5万平方米厂房,并负责解决招工.
目前,园区厂房建设已开始动工,宁波明昕拟将年内从台湾新竹购入的生产线和宁波母厂的部分生产线均移至泰州.
公司于2011年9月份与NIEC正式洽谈生产线转移计划并进行设备清单确认.
公司亿元功率器件生产线达产、收购宁波华龙实现了向上游原材料集成电路框架扩张,以及与日本NIEC的合作,增强了公司的竞争实力和盈利能力.
(三)主要产品原材料价格变动情况公司四个业务板块中,信息技术及办公自动化和光机电一体化产品主要内容为办公设备和照明产品的代理分销,公司涉及自行生产的产品主要为中科大洋的电视数字网络编辑及播放系统以及宁波明昕的半导体元器件.
中科大洋数字网络编辑和播放系统主要原材料包括CPU、硬盘、显卡、内存和主板,2008-2010年采购价格情况如下:表4-36中科大洋主要产品原材料价格情况单位:元/件原材料名称2010年采购价(不含税)2009年采购价(不含税)2008年采购价(不含税)cpu1,070.
00987.
09661.
56硬盘952.
381,018.
43906.
87大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书67原材料名称2010年采购价(不含税)2009年采购价(不含税)2008年采购价(不含税)显卡556.
48390.
35145.
58主板950.
631,048.
07674.
18内存205.
85211.
73193.
01半导体元器件产品主要原材料包括引线框架、模塑料、焊料、包装材料、芯片等.
为控制成本,公司设立了材料采购成本控制小组,对材料采购进行评审.
并由副总经理、总工程师、业务部经理、材料应用工程师等7人组成的工作小组,每月召开二次材料成本采购分析会议,就材料价格、材料的性能、经济性等进行评审.
公司采购材料中受影响最大的属于引线框架,框架占产品成本中的比重较大,且引线框架原材料是铜,近年来铜价波动较大,在2010年单月平均最高价74,215元/吨,平均最低价54,118元/吨,相差20,097元/吨.
而最终产品销售价格基本不发生变化或呈现下降趋势,对公司有较大的影响.
2009年以来铜价的大幅上升,不利于公司的成本控制.
表4-37宁波明昕主要产品原材料价格情况单位:元/件原材料名称2010年采购价(不含税)2009年采购价(不含税)2008年采购价(不含税)芯片641.
00683.
76743.
59引线框架1,473.
801,068.
751,655.
00九、公司未来发展规划及未来投资计划(一)公司未来发展规划国家"十二五"规划提出要积极有序发展新一代信息技术、全面提高信息化水平,推动信息化和工业化深度融合,加快经济社会各领域信息化,发展提升软件产业等,为我国电子元器件行业发展提供了良好的政策环境.
但是,2011年《世界经济黄皮书》显示:预计明年世界经济将继续维持缓慢且不平衡、不稳定的增长;2010年以来央行六次上调存款准备金率、两次上调存贷款利率,货币政策已由适度宽松调整为稳健,信贷收紧已成定局.
宏观经济形势仍然存在很多不确定性因素.
在复杂的经济环境当中把握机遇,要求企业必须走科技创新之路,不断进行产业升级以适应经济形势变化的要求.
由于国家对"高清"、"三网合一"、"智能交通"、"半导体"等行业的鼓励政策和公司在以上领域产品的竞争力,公司对上述行业发展前景看好.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书681、《广电总局关于进一步促进和规范高清电视发展的通知》提出,自2011年起,各影视制作机构完成的电视剧须有50%以上为搞清拍摄制作;自2012年起,非高清拍摄制作的电视剧不得参评电视剧奖项.
目前全国电视台中已实现标准向高清转换的不超过10%,意味着行业景气明显向好.
公司控股子公司北京中科大洋科技发展股份有限公司在业内具有较强的竞争力,此次高清转换对公司来说是重要机遇.
2、智能交通设备的需求近几年持续上升,目前公司旗下大恒图像的视频采集卡在北京地区具有较高的市场份额.
大恒图像拥有自主研发的图像视觉产品的核心技术,可以做到关键硬件部分国产化,产品毛利较高.
但是智能交通行业竞争对手较多,具有市场分散的特点,公司确定了"不做集成商,只卖摄像机,让集成商都用我们的摄像机"的策略,加大市场拓展力度.
3、随着在全球电子设备生产中所占比重持续上升,中国继续保持其在电子制造业中的引领地位.
国家对于功率半导体行业发展的扶持力度加大.
2010年3月19日国家发改委专门出台针对支持功率半导体发展的文件《国家发展改革委办公厅关于组织实施2010年新型电力电子器件产业化专项的通知》,重点支持MOSFET、IGCT、IGBT、FRD等新型电力电子芯片和器件的产业化宁波明昕提供了良好的发展机遇.
电子元器件行业特点具有进入障碍低、产品生产周期短、客户需求变化快的特点,对生产计划、物料计划等方面的协调配合要求高,公司将加强计划管理,提高计划与生产的协调性.
此次经济危机给我们带来的最大的启示就是要时刻做好准备以应对突如其来的风险.
公司一直以来坚持在确保资产安全的基础上保持资产稳步增长,在控制风险前提下的实现资产不断增值,保证了公司在经济危机中没有遭受重大损失.
公司将密切关注经济形势的变化,增强防范风险意识,同时公司将加大科研投入,提高产品科技含量,科学控制成本,不断提升管理水平.
关于未来转型,公司拟逐步压缩信息技术及办公自动化板块.
在信息技术及办公自动化板块,公司将在保留部分品牌运营的基础上,逐渐向"办公自动化外包服务"和"数码文印"转型,逐渐实行设计及服务整合的交钥匙工程.
在光机电一体化板块,继续发展多年培育的图形图像智能识别软件技术,同时在该技术中不断投入并配合发展包括工业视觉和智能交通监控两项业务的图形图像设备产品,公司在该系列产品中保持了高速增长,由于该业务成长性较好,符合推动产业升级扩大内需的政策发展方向,市场前景看好,公司将加大在该板块中的资金配置和资源投入,力求创造更好的经济效益.
未来公司原有的四条业务主线,电视数字网络编辑及播放系统将依据其行业技术优势,坚持自主创新,市场保持逐年上升趋势;半导体元器件随着公司在泰州新厂房落成及生产线顺利投产,公司人力成本将显著降低,产能将得到迅速扩充;信息技术及办公自动化板块及板块,将稳步有序退出部分IT分销市场,逐渐实行办公自动化设备销售向文印办公外包服务转型,将设计及服务进行整合,并大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书69以扩大系统集成的市场规模带动品牌的销售;光机电一体化板块,公司将继续加大对该领域产品的投入和扶持,并以不断加大研发力度,以自有知识产权的扩充来提升该项业务市场核心竞争力.
(二)公司主要在建工程和未来三年投资计划1、公司主要在建工程表4-38截至2011年9月底公司主要在建工程基本情况单位:万元项目名称投资金额已投资金额项目批复情况自筹资金比例自有资金到位金额大洋研发楼扩建工程3,1431,604发改委享受优惠政策有关问题的批复(京发改投资函[2010]第126号);地块研发楼扩建项目方案审查规划意见复函(2010规(海)复函字0026号);建设工程规划许可证(2010规(海)建字0116号);建筑工程施工许可证(【2001】施[海]建字0018号).
100%100%新型片式场效应管产业化项目6850-100%100%(1)大洋研发楼扩建工程大洋研发楼扩建工程位于北京市海淀中关村软件园11号楼,包括地上面积3,120平方米,地下面积1,089平方米,2011年5月开工,预计竣工时间为2012年2月.
此项扩建为研发用,不涉及环评,扩建是在原已购土地基础上建设,不涉及"土地证".
该项目手续现均已办齐.
(2)新型片式场效应管产业化项目新型片式场效应管产业化项目,该项目现为宁波明昕生产线设备改造,因设备安装,需要安装调试周期,故列入在建工程归集并核算.
设备用途为用于公司在现有生产场地扩大生产规模.
2、公司未来三年投资项目表4-39公司未来三年项目投资情况单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书70未来三年资金投入项目名称预算投资额自筹资金比例2011年四季度2012年2013年丰台工业园二期工程7,200.
00100%02,000.
005,200.
00明昕迁厂工程17,500.
0060%780.
001,720.
005,000.
00收购高雄封测生产线1,000.
00100%0600.
00400.
00(1)丰台工业园二期工程2002年公司在丰台工业园购入了19亩地及地上原有的5,500平方米建筑物,但大约70%的土地一直空置未建.
2011年初公司向首规委报建二期工程,内容为办公综合楼,面积约1.
6万平方米,目前正在等待审准.
考虑到首规委正在统一规划丰台工业园区人口密度、建筑密度等总体方案,预计丰台工业园二期工程2012年中可通过审批,建房总投资额约7,200万元.
公司计划2012年投入2,000万元,其余2013年投入.
(2)明昕迁厂工程因招工及用地困难,宁波明昕计划两年内将工厂从宁波迁至泰州.
泰州海陵工业园已批地200亩,每亩5万元.
2011年11月宁波明昕已预付780万元,余款220万元将于2012年一月付清.
该项目由泰州海陵工业园垫款代建5万平方米厂房,并于2011年5月动工,宁波明昕可先租用五年,在五年内任意时间用"成本加利息"的价格购买此厂房.
如五年后购买,则按市场价格执行.
新厂房建成后,公司计划于2012年投资1,500万元用于购置超净及恒温设备,并于2013年~2015年间分三期将5万平方米厂房购入,每期5,000万元.
(3)收购高雄封测生产线宁波明昕计划购入台湾高雄封测设备生产线,该项目总投资约1,000万元,其中设备费不超过50万美元,拆卸、运输、安装费用合计约600万元.
公司计划2012年正式启动项目,2013年完成生产线的全部安装工作.
十、公司所在行业状况及行业地位具体分析大恒科技在上市之初主营信息技术及办公自动化设备分销,2005年以来,公司调整战略并重点发展了具备自主知识产权和高利润率的电视数字网络编播系统、半导体元器件及光电一体化产品.
公司目前已成功转型为投资控股型企业,主营电子信息业务,各业务间关联性较小,均由控股子公司经营.
2010年以来,公司多个子公司经营状况发生了积极变化.
(一)公司所处行业的现状与发展趋势1、信息技术与办公自动化行业公司信息技术与办公自动化板块主要业务包括对柯尼卡美能达复印机和大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书71SanDisk闪存卡的分销及代理.
柯尼卡美能达复印机处于行业的领先水平,主要竞争对手是夏普、东芝、理工、京瓷、理光等品牌.
截至2011年上半年复印机品牌占有率前五名分别为夏普(19%)、东芝(18.
4%)、佳能(15.
4%)、理光(15.
3%)、柯尼卡美能达(13.
1%).
SanDisk于1988年由EliHarari博士创立,是一家国际认可的非易失性内存技术权威机构,现已发展成为全球规模的创新闪存数据存储产品供应商,市场份额排名全球第一.
SanDisk的主要竞争对手包括金士顿、东芝、三星、联想、创建等.
2010年中国闪存卡市场继续呈现寡头竞争的格局,金士顿、SanDisk均以较高的关注份额差距确保自身在市场中的地位,相比之下,其他品牌之间的竞争比较激烈.
根据互联网消费调研中心统计,2010年中国闪存卡市场中,金士顿的关注份额位于市场首位,其关注比例为46.
8%.
SanDisk次之,关注比例为23.
5%.
金士顿与SanDisk在国内闪存卡市场中的优势较为明显,二者合计占有整个市场中七成以上的关注份额.
其他品牌关注比例相对较低,排在市场第三位和第四位的威刚和宇瞻的关注比例分别为5.
9%和5.
8%.
其他进入前十名的品牌还包括索尼、胜创、雷克沙、创见、PNY和松下,关注度最高的十个品牌的关注比例之和为95.
5%.
表4-402009-2010年中国闪存卡市场品牌关注度2009年2010年排名品牌关注比例品牌关注比例1金士顿44.
1%金士顿46.
8%2SanDisk20.
6%SanDisk23.
5%3宇瞻7.
5%威刚5.
9%4索尼7.
0%宇瞻5.
8%5威刚6.
6%索尼4.
8%6胜创4.
2%胜创2.
5%7创见2.
6%雷克沙2.
4%8PNY1.
4%创见1.
5%9雷克沙1.
3%PNY1.
2%10联想1.
2%松下1.
1%——其他3.
5%其他4.
5%由于存在着诸多优点,闪存卡已经逐渐代替一些其他的传统存储介质.
这一大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书72点在数码相机及手机方面的表现更加明显.
而随着数码相机、3G手机、智能手机等行业的迅速发展,闪存卡在未来将面临越来越广阔的市场.
目前国内闪存卡格局基本定型在一个双寡头竞争的状态,金士顿与SanDisk在市场中有着难以撼动的地位,这种情况将会对其他品牌的发展产生较大阻力.
在未来三年内,国内闪存卡市场的基本格局将不会出现较大变化,金士顿、SanDisk将在一段时间内保持在市场的前两位.
如果按照2009年至2010年市场品牌格局的变化预测,国内市场中金士顿与SanDisk的整体关注份额会继续上升,而对于其他品牌来说相互之间的竞争将更加激烈.
2、光机电一体化行业公司光机电一体化板块的主要业务为智能图形、图像业务,主要应用为工业视觉和智能交通.
工业视觉(机器眼)利用图像采集进行放大分析对生产流程进行精细化控制,日趋广泛的应用于工业生产,未来随着制造业升级、生产精细控制的需要,机器眼的应用将更趋广泛.
随着国内各大中城市财力不断加强,智能交通管理需求上升,路上摄像、交通违章智能控制的需求不断提升.
以北京为例,2011年计划投资14亿元用于智能交通改造,包括1,800个路口,每个路口安装8个,1,600辆公交车,每个车辆安装2个.
公司2010年开发了500万像素摄像头,为国产摄像头中规格最高的产品.
作为国内领先的智能交通监控系统厂商,假设公司取得10%的市场份额,即可获得1.
4亿元收入.
随着公司产品示范应用,未来向异地城市扩张有较广阔的空间.
3、电视数字网络编辑与播放系统行业2009年8月6日,广电总局发布《广电总局关于促进高清电视发展的通知》,高清电视发展列入广电总局的重点工作,发展高清电视采取现有频道高、标清同播过渡的方式.
同播时间规定:第一年节目同播率和高清播出率要高于50%,第二年要高于70%,力争第三年度达到全高清播出.
第一、二年高清频道黄金时段应该全部播出高清节目.
电视台要加快台内数字化改造,加快建设高清电视节目采集、制作、播出系统.
国内电视台高清化改造序幕从此拉开,根据通知要求,中央、省级及发达地市电视台高清化改造2010-2012年进入高潮.
2009年9月28日,中央电视台和北京、上海、江苏、湖南、黑龙江、浙江、广东、深圳等卫视台已率先开播高、标清同播.
目前,国内高清化改造进程不足20%,未来高清化改造的市场空间巨大.
根据国家广电总局发布的《我国有线电视数字化过渡时间表》,2015年,我国将全面停播模拟电视节目.
国内电视台数字化改造必须2015年前完成,目前国内2,000多个电视台的数字化改造完成不足50%,在模拟电视播出时限前电视台数字化改造甚至高清化改造势在必然,预计数字化改造规模将超过100亿元.
同时,2010年国务院决定加快三网融合,2013-2015年将推动全面推动三网大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书73融合.
未来综合实力雄厚的电信运营商对广电系统构成全面的竞争压力,作为相对弱小的广电系统,势必在政策保护期内不断提升内涵竞争力,包括尽快进行高清化改造.
中央电视台频道数众多,新址建设和旧址改造估计规模20亿元以上,省级电视台高清化改造估计平均需2-5亿元,全国200多家地市电视台改造投入平均每家以3,000万元计,全国近300家地市级以上电视台改造规模估计180-200亿元.
随着国家加快推进"三网融合"进展,未来网络音视频市场需求空间打开,将大大增加对电信行业、互联网行业、广电行业以及其他行业音视频整体解决方案的需求.
根据汉鼎数据,2007-2009年音视频行业市场增长率17.
6-21.
6%之间,在高清化改造加速、新媒体需求带动、数字化改造延续带动下,行业增长率将上升,预计2010-2012年复合增长率将提升至30%.
另一方面,2009年中国音视频制作、控制和管理系统行业市场规模为27.
55亿元,其中整体解决方案及相关服务占据39.
9%的市场份额,单机产品占60.
1%.
音视频整体解决方案包括录、编、播、存、管5个环节.
随着下游行业数字化、网络化建设的逐步深化,以及IT产品价格趋于下降、性能不断提升,性价比优势日益提高,IT产品正逐步替代价格高昂的进口单机产品,行业整体解决方案的比重趋于提高,其2010-2012年年增长率预计将达30%-40%甚至更高,包括高标清非编系统、媒资管理系统、播控系统未来均将高于行业增速而快速增长.
4、半导体元器件行业软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业,是国民经济和社会信息化的重要基础.
随着在全球电子设备生产中所占比重持续上升,中国继续保持其在电子制造业中的引领地位.
近年来国家大力扶持该产业的发展,先后出台一系列扶持政策措施,使软件产业和集成电路产业获得了较快发展.
2000年国务院印发了《鼓励发展软件和集成电路产业》,对软件和集成电路产业发展进行指导.
自其颁布以来,中国软件与集成电路产业迎来了高速发展的"黄金10年",2002~2010年间我国软件产业的年均增长率超过了30%.
但是,与海外一些国家和地区相比,中国软件产业和集成电路产业的发展基础还较为薄弱,创新能力不强,产业链还缺乏真正的自主性.
2010年3月19日国家发改委专门出台针对支持功率半导体发展的文件《国家发展改革委办公厅关于组织实施2010年新型电力电子器件产业化专项的通知》,重点支持MOSFET、IGCT、IGBT、FRD等新型电力电子芯片和器件的产业化.
2011年2月9日,国务院印发了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》,从财税、投融资、研发、进出口等方面提出31条具体政策措施,进一步加大力度支持软件和集成电路产业发展.
政策明确提出将继续实施软件增大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书74值税优惠政策;支持企业走出去,推动集成电路出口;并首次提出鼓励、支持软件企业和集成电路企业加强产业资源整合,支持跨地区重组并购;重点培育国内龙头企业,有助于行业集中度的进一步提升.
国家先后出台一系列扶持软件产业和集成电路产业的政策和措施,有利于行业未来发展.
(二)公司在行业中的地位和竞争优势1、IT技术与办公自动化公司信息技术办公自动化业务主营数码工程系统、数码文印系统、模拟复印机、电脑及外设等二十几种办公设备,拥有遍布全国的销售、服务、维修网络,在办公自动化设备的代理、销售、技术服务等方面具有很强的综合实力.
中国大恒施乐产品部与富士施乐实业发展(中国)有限公司于2006年合作至今,在全国建立了一个由30多家经销商组成的销售网络,施乐打印机的销售业绩在全国同行业中做到了排名第四的成绩.
2008年公司承担并圆满完成了北京奥运会和残奥会的文印技术保障服务任务,证明了公司在这一领域里的优势领导地位.
公司办公自动化业务2010年的营业收入较2009年增长20%,目前已成功进入邮电系统数码印刷服务领域,并成为2010年广州亚运会"文件生产及印刷产品供应商".
近年来公司还成功实现对SanDisk闪存卡及U盘的代理业务,目前已发展为公司最大的分销业务.
2、光机电一体化行业公司是国内是著名的专业视频图像处理设备供应商,同时也是著名的图像应用系统集成商和解决方案提供商.
近来年公司智能图形、图像产品保持了高速增长,2010年产品销售收入较2009年度增长71.
6%,所得税前利润1,763万元,为2009年度的305%.
智能检测产品已从多年从事的印钞行业、制币行业产品在线质量检测扩展到印刷、半导体、药用玻瓶、包装等行业,其中"印刷质量检测系统"在业内有明显优势.
目前,公司的视频采集卡在北京地区具有较高的市场份额.
公司拥有自主研发的图像视觉产品的核心技术,可以做到关键硬件部分国产化,产品毛利较高.
但是智能交通行业竞争对手较多,具有市场分散的特点,公司加大市场拓展力度,2008年到2009年重点开发了GigE接口的数字摄像机系列,目前产品已经广泛应用于智能交通行业.
2009年下半年又开发了面向智能交通应用的智能摄像机系列,目前100万像素和200万像素的智能摄像机已经投产,500万像素的智能摄像机已在2010年开发完成.
新的智能摄像机大大提升了处理能力,增加了自动曝光、自动增益、自动白平衡、视频压缩和视频流等功能,与国内类似产品相比功能更全,适用范围更广.
公司目前不仅能够向客户提供图像采集、处理、设备和软件,支持客户进行大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书75二次开发,同时能够在具有成熟、规模化需求行业为客户提供完整的机器视觉系统.
在推动产业升级的同时,取得了较好的经济效益.
与国内同行相比,公司的产品无论在知名度和市场占有率方面都具有明显的优势,品牌认知度也相对较高.
2010年公司图像各类视觉检测系统产量为98套,比竞争对手高出50%;各类视觉部件产品的产量超过40,000套,比竞争对手高出一倍.
其中检测系统在印刷行业的市场占有率超过50%,在印钞行业市场占有率近30%,棉纺行业市场占有率为20%,视觉部件产品中自产图像板卡在智能交通领域的市场占有率超过60%,自产数字摄像机在智能交通领域的市场占有率超过40%.
3、电视数字网络编辑与播放系统行业公司子公司中科大洋1989年成立,原为中科院电子所国有独资企业,创业期全部专业技术人员、管理干部均来自电子所,由于继承了当时电子所积累的多年科研成果,起步水平即高于多数同行企业.
技术是高科技企业的立足之本,公司多年保持投入费用进行研发,同时,获得的国家、市、区拨给的研发专项补贴总额超过3,000万元,不断的研发投入保证了公司技术的领先地位,使公司具备了技术优势.
另一方面,为电视台提供系统集成需要有"系统集成资质"和"保密资质".
电视台在付款方面信用度高,但签约后基本上均需企业全额垫款,验收合格后才付款.
因此,对于中等以上规模的采购项目,中、小企业碍于自身规模、能力限制,难于承担前期垫款.
中科大洋总资产6.
34亿,有足够的经济实力承接大项目,具备一定的规模优势.
电视台设备逐年增购,新设备与老设备要兼容.
电视台操作人员计算机水平不高,菜单,交互界面、操作方式等难于适应不同厂家提供的不同设备.
故早期进入的企业,在竞标过程中具有优势,电视台一旦选定了某企业的系统,通常不愿再换供应单位.
因此,中科大洋作为最早进入行业的企业,具有品牌优势.
4、半导体元器件行业公司先后从日本、美国、瑞士、德国等引进十八条单机自动化生产线,涉及产品种类多;尤其是在完成马来西亚金鹏公司一条生产线的并购后,生产和技术水平明显提高,在功率器件的封装规模上成为国内第一的封装厂,公司的封装技术和规模均处于领先地位.
在功率器件市场上,公司也处于国内行业前列,在品种涵盖面广方向处于领先地位.
同时公司将进入高端的汽车电子器件领域,并填补国内高可靠性、大功率半导体器件的空白.
同时也成为国内第一家进入跨国汽车集团的电子产品的供应商.
目前公司的产品与国内同类产品比较,测试合格率高,已经达到了98%以上,(而国内同类产品的测试合格率平均水平在91%-93%之间).
金鹏公司生产线移交的同时,有专门团队到宁波进行设备安装调试、生产管理、工艺技术、品质控制、物料采购、销售渠道等指导并进行100%"拷贝",从而使公司的产品在工艺、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书76技术管理上有很大的提高,综合品质得到提升,使公司的产品在同行业中具有很强的品质和价格竞争优势.
目前,公司产品质量达到国际同类产品水平,二次荣获国家银质奖章,多次获得部、省优质产品和宁波市、浙江省名牌产品,产品畅销海内外.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书77第五章发行人主要财务状况本募集说明书中披露的财务数据均来源于发行人2008年-2010年经审计的财务报表和未经审计的2011年三季度财务报表.
发行人提供的2008年-2010年财务报表经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计,出具了标准无保留意见的审计报告.
公司执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其应用指南(即新会计准则),因此2008-2011年三季度财务报表按照新会计准则编制.
在阅读下面财务报表中的信息时,应当参阅审计报告全文(包括发行人的其他的报表、注释),以及本募集说明书中其他部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明.
一、本公司主要财务数据(一)2008年至2011年三季度财务报表(合并)主要数据表5-12008年-2011年三季度合并资产负债表单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末流动资产货币资金69,089.
3172,521.
7375,114.
2861,352.
68交易性金融资产124.
331,992.
30570.
69557.
51应收票据1,726.
331,339.
641,027.
061,515.
23应收账款33,520.
0428,588.
0726,045.
3021,530.
55预付款项29,236.
7328,050.
2420,979.
0023,882.
68其他应收款5,501.
438,423.
489,511.
958,980.
75存货92,751.
0091,455.
5078,347.
6575,307.
94流动资产合计231,949.
16232,370.
96211,595.
93193,127.
33非流动资产长期股权投资16,151.
1515,521.
3912,334.
8110,813.
27固定资产45,546.
7347,415.
3544,425.
8445,585.
05在建工程1,543.
66249.
5662.
402,851.
38无形资产4,363.
514,484.
212,609.
162,759.
17商誉1,401.
971,401.
971,545.
811,770.
72长期待摊费用243.
09349.
36398.
04440.
12递延所得税资产1,542.
891,528.
591,154.
261,044.
66非流动资产合计70,793.
0070,950.
4362,530.
3165,264.
38大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书782011年9月末2010年末2009年末2008年末资产总计302,742.
15303,321.
38274,126.
24258,391.
71负债和股东权益流动负债短期借款48,900.
0043,950.
0035,600.
0041,200.
00应付票据5,956.
2115,137.
3120,717.
9615,927.
25应付账款35,925.
5135,330.
7523,224.
2919,018.
72预收款项24,785.
9024,726.
4821,350.
5218,658.
30应付职工薪酬2,124.
982,138.
911,579.
921,527.
55应交税费-868.
671,266.
81931.
821,042.
52应付利息0.
001.
3918.
9537.
70应付股利517.
89517.
89517.
89517.
89其他应付款8,861.
386,880.
287,011.
685,809.
84一年内到期的非流动负债3,000.
003,000.
007,000.
000.
00其他流动负债45.
0545.
0545.
0545.
05流动负债合计129,248.
23132,994.
85117,998.
07103,784.
82非流动负债0.
00长期借款8,081.
825,090.
918,100.
0015,100.
00长期应付款15.
0015.
0015.
0015.
00专项应付款1,206.
12895.
00695.
00782.
00递延所得税负债0.
004.
4431.
610.
00非流动负债合计9,302.
946,005.
358,841.
6115,897.
00负债合计138,551.
17139,000.
20126,839.
68119,681.
82所有者权益(或股东权益)实收资本(或股本)43,680.
0043,680.
0043,680.
0033,600.
00资本公积16,433.
2616,433.
2616,369.
4126,205.
75盈余公积6,134.
166,134.
165,660.
664,955.
01未分配利润60,810.
3558,426.
4746,618.
7338,949.
16归属于母公司股东权益合计127,057.
77124,673.
89112,328.
80103,709.
92少数股东权益37,133.
2239,647.
3034,957.
7734,999.
97股东权益合计164,190.
99164,321.
18147,286.
57138,709.
89负债和股东权益总计302,742.
15303,321.
38274,126.
24258,391.
71表5-22008-2011年三季度合并利润表大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书79单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、营业总收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32其中:营业收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32二、营业总成本277,652.
74385,200.
61326,193.
06309,415.
70其中:营业成本242,228.
99338,888.
77286,659.
01273,591.
18营业税金及附加955.
361,183.
371,194.
921,281.
75销售费用14,219.
0419,087.
4816,176.
5414,877.
02管理费用18,669.
7822,721.
4718,588.
1715,573.
09财务费用1,660.
691,830.
412,499.
782,882.
76资产减值损失-81.
131,489.
101,074.
641,209.
90加:公允价值变动收益-61.
01-44.
26162.
00-343.
42投资收益609.
781,381.
091,694.
811,306.
22其中:对联营企业和合营企业的投资收益597.
881,303.
281,521.
540.
00三、营业利润(亏损以"-"填列)3,206.
0512,232.
763,482.
337,078.
42加:营业外收入1,122.
997,712.
388,672.
027,201.
22减:营业外支出126.
83115.
06149.
88219.
63其中:非流动资产处置损失48.
2221.
5326.
3256.
62四、利润总额(亏损总额以"-"填列)4,202.
2119,830.
0712,004.
4714,060.
01减:所得税费用940.
352,109.
361,455.
67816.
85五、净利润(净亏损以"-"填列)3,261.
8617,720.
7210,548.
8013,243.
15归属于母公司股东的净利润2,383.
8812,281.
248,375.
229,762.
07少数股东损益877.
985,439.
482,173.
583,481.
08六、每股收益(一)基本每股收益(元)0.
05460.
28120.
19170.
2235(二)稀释每股收益(元)0.
05460.
28120.
19170.
2235七、其他综合收益113.
32431.
42357.
31八、综合收益总额3,261.
8617,834.
0410,980.
2213,600.
46归属于母公司股东的综合收益总额2,383.
8812,345.
098,618.
889,963.
88归属于少数股东的综合收益总额877.
985,488.
952,361.
333,636.
58大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书80表5-32008-2011年三季度合并现金流量表单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金303,354.
30429,951.
35353,875.
27349,084.
02收到的税费返还1,965.
523,682.
663,338.
672,970.
92收到其他与经营活动有关的现金1,077.
632,602.
492,180.
801,568.
72经营活动现金流入小计306,397.
44436,236.
50359,394.
74353,623.
66购买商品、接受劳务支付的现金274,947.
73378,086.
94291,510.
97292,544.
62支付给职工以及为职工支付的现金19,246.
1622,576.
5518,950.
5917,281.
95支付的各项税费9,181.
2810,778.
6310,347.
0010,254.
04支付其他与经营活动有关的现金13,201.
9119,982.
9715,951.
3018,230.
74经营活动现金流出小计316,577.
07431,425.
09336,759.
87338,311.
35经营活动产生的现金流量净额-10,179.
634,811.
4122,634.
8715,312.
31二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1,806.
960.
001,858.
19622.
63取得投资收益收到的现金30.
02948.
05672.
88168.
61处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额520.
2311.
381,927.
51277.
58处置子公司及其他营业单位收到的现金净额931.
42500.
00收到其他与投资活动有关的现金4,160.
004,000.
004,000.
00投资活动现金流入小计6,517.
204,959.
429,390.
011,568.
82购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2,267.
816,159.
254,311.
497,877.
30投资支付的现金4,539.
303,347.
304,976.
98支付其他与投资活动有关的现金51.
210.
00投资活动现金流出小计2,267.
8110,698.
557,710.
0112,854.
28投资活动产生的现金流量净额4,249.
40-5,739.
131,680.
00-11,285.
45三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金17.
16大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书81项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金17.
16取得借款收到的现金40,870.
0051,450.
0044,000.
0064,700.
00收到其他与筹资活动有关的现金430.
00127.
00610.
73779.
14筹资活动现金流入小计41,300.
0051,594.
1644,610.
7365,479.
14偿还债务支付的现金32,920.
0050,109.
0949,600.
0074,100.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金5,975.
993,206.
195,570.
566,379.
18其中:子公司支付给少数股东的股利、利润3,431.
42822.
951,910.
10890.
96筹资活动现金流出小计38,905.
0853,315.
2855,170.
5681,179.
18筹资活动产生的现金流量净额2,394.
92-1,721.
12-10,559.
83-15,700.
04四、汇率变动对现金及现金等价物的影响102.
8956.
296.
5684.
70五、现金及现金等价物净增加额-3,432.
42-2,592.
5513,761.
60-11,588.
49加:期初现金及现金等价物余额72,521.
7375,114.
2861,352.
6872,941.
16六、期末现金及现金等价物余额69,089.
3172,521.
7375,114.
2861,352.
68(二)2008年至2011年三季度财务报表(母公司)主要数据表5-42008年-2011年三季度母公司资产负债表单位:万元资产2011年9月末2010年末2009年末2008年末流动资产货币资金7,832.
4214,138.
9912,686.
696,362.
20应收账款2,001.
931,820.
941,975.
472,001.
00预付款项11,876.
7511,869.
5511,832.
4911,863.
79应收股利6,974.
946,974.
946,320.
645,666.
34其他应收款20,171.
2212,323.
7811,679.
3010,519.
56存货1,539.
032,310.
313,338.
344,087.
44流动资产合计50,396.
2949,438.
5147,832.
9340,500.
33非流动资产长期股权投资48,241.
1648,241.
1648,492.
1649,563.
16固定资产9,036.
279,194.
368,099.
877,961.
24无形资产440.
55439.
54453.
51467.
47大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书82资产2011年9月末2010年末2009年末2008年末递延所得税资产88.
6682.
397.
7442.
52非流动资产合计57,806.
6457,957.
4457,053.
2758,034.
39资产总计108,202.
93107,395.
96104,886.
2098,534.
73负债和股东权益流动负债短期借款8,000.
0012,900.
0011,000.
0010,000.
00应付账款67.
8763.
2154.
261,085.
26预收款项212.
90145.
6253.
06415.
43应付职工薪酬932.
91924.
21454.
55517.
15应交税费110.
5812.
16-122.
76-4.
24其他应付款1,063.
34660.
35491.
71622.
19一年内到期的非流动负债5,000.
000.
00流动负债合计10,387.
6014,705.
5616,930.
8212,635.
79非流动负债长期借款非流动负债合计0.
000.
000.
005,000.
00负债合计10,387.
6014,705.
5616,930.
8217,635.
79所有者权益(或股东权益)实收资本(或股本)43,680.
0043,680.
0043,680.
0033,600.
00资本公积14,731.
7314,731.
7314,731.
7324,811.
73盈余公积6,134.
166,134.
165,660.
664,955.
01未分配利润33,269.
4428,144.
5223,883.
0017,532.
20所有者权益(或股东权益)合计97,815.
3392,690.
4087,955.
3880,898.
93负债和股东权益总计108,202.
93107,395.
96104,886.
2098,534.
73表5-52008年-2011年三季度母公司利润表单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、营业总收入8,274.
3410,083.
1911,846.
5624,875.
86其中:营业收入8,274.
3410,083.
1911,846.
5624,875.
86二、营业总成本7,573.
8410,988.
2811,149.
3325,252.
87其中:营业成本5,408.
187,050.
218,357.
2621,438.
69营业税金及附加61.
2256.
72105.
7242.
93销售费用685.
47856.
09854.
89565.
85大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书83项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度管理费用1,046.
021,980.
471,555.
852,176.
15财务费用372.
94495.
51324.
061,043.
06资产减值损失549.
27-48.
44-13.
81投资收益4,451.
811,403.
202,452.
941,840.
06三、营业利润(亏损以"-"填列)5,152.
31498.
113,150.
171,463.
05加:营业外收入4,187.
124,005.
204,000.
00减:营业外支出0.
351.
7720.
00其中:非流动资产处置损失1.
7720.
00四、利润总额(亏损总额以"-"填列)5,151.
964,685.
237,153.
605,443.
05减:所得税费用27.
03-49.
7997.
1539.
47五、净利润(净亏损以"-"填列)5,124.
924,735.
027,056.
455,403.
58六、每股收益(一)基本每股收益(元)0.
11730.
10840.
16150.
1237(二)稀释每股收益(元)0.
11730.
10840.
16150.
1237七、其他综合收益八、综合收益总额5,124.
924,735.
027,056.
455,403.
58表5-62008年-2011年三季度母公司现金流量表单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金8,639.
8211,194.
2712,735.
9227,177.
26收到的税费返还150.
67161.
44150.
4979.
86收到其他与经营活动有关的现金521.
321,019.
66756.
42688.
91经营活动现金流入小计9,311.
8112,375.
3713,642.
8327,946.
03购买商品、接受劳务支付的现金4,432.
626,090.
718,843.
1424,552.
19支付给职工以及为职工支付的现金1,296.
431,714.
081,716.
611,546.
06支付的各项税费543.
82489.
80793.
60420.
62支付其他与经营活动有关的现金625.
071,091.
411,242.
551,095.
11经营活动现金流出小计6,897.
959,385.
9912,595.
9127,613.
98经营活动产生的现金流量净额2,413.
862,989.
381,046.
92332.
05二、投资活动产生的现金流量大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书84项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度取得投资收益收到的现金4,451.
81748.
902,159.
341,185.
76处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.
000.
003.
170.
00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.
000.
00710.
300.
00收到其他与投资活动有关的现金4,160.
004,000.
004,000.
0050.
00投资活动现金流入小计8,611.
814,748.
906,872.
811,235.
76购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金201.
181,482.
33550.
4340.
96投资支付的现金0.
000.
000.
001,779.
82支付其他与投资活动有关的现金11,700.
00820.
001,100.
005,650.
00投资活动现金流出小计11,901.
182,302.
331,650.
437,470.
78投资活动产生的现金流量净额-3,289.
372,446.
585,222.
37-6,235.
02三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金3,000.
0015,900.
0011,000.
0018,500.
00筹资活动现金流入小计3,000.
0015,900.
0011,000.
0018,500.
00偿还债务支付的现金7,900.
0019,000.
0010,000.
0014,500.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金531.
06883.
66944.
801,353.
85筹资活动现金流出小计8,431.
0619,883.
6610,944.
8015,853.
85筹资活动产生的现金流量净额-5,431.
06-3,983.
6655.
202,646.
15四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额-6,306.
571,452.
306,324.
49-3,256.
83加:期初现金及现金等价物余额14,138.
9912,686.
696,362.
209,619.
04六、期末现金及现金等价物余额7,832.
4214,138.
9912,686.
696,362.
20截至2011年末,发行人主要财务情况未发生重大变化.
二、合并报表范围变化情况(一)2008年合并情况公司2008年纳入合并范围的所属企业共计6户,具体明细如下:表5-7公司名称经营范围注册资本(万元)合并持股比例(%)大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书85中国大恒(集团)有限公司电子信息技术产品等的研发、生产和销售30,00072.
70%北京大恒三友全息包装技术有限公司全息防伪包装材料的生产1,65951.
00%北京大恒激光设备有限公司激光技术开发、激光技术设备生产、技术转让、技术培训、技术咨询、技术服务、对外加工等30051.
00%北京中科大洋科技发展股份有限公司计算机图形、图像处理系统、数据采集处理系统等;销售电子计算机及外部设备、广播电视通讯设备制造等7,367.
556.
48%北京大恒鼎芯科技有限公司音视频编码器、解码器和芯片、计算机芯片的开发等1,50056.
00%宁波明昕微电子股份有限公司半导体器件及其他电子产品制造,电子技术服务和技术咨询17,80073.
00%(二)2009年合并会计报表合并范围的变更及理由合并范围在2008年基础上减少1家,为北京大恒三友全息包装技术有限公司.
变更原因为公司在报告期内将所持北京大恒三友全息包装技术有限公司51%股权转让,导致合并报表编制范围发生变更.
其中,北京大恒三友全息包装技术有限公司于处置日净资产为9,278,273.
67元,期初至处置日净利润为负40,624.
83元.
(三)2010年合并会计报表合并范围的变更及理由本期合并报表合并范围无变化.
(四)2011年三季度合并会计报表合并范围的变更及理由本期合并报表合并范围无变化.
三、财务报表分析(一)公司基本财务数据及财务指标表5-82008年-2011年三季度基本财务数据及财务指标单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度资产总额302,742.
15303,321.
38274,126.
24258,391.
71其中:流动资产231,949.
16232,370.
96211,595.
93193,127.
33负债总额138,551.
17139,000.
20126,839.
68119,681.
82其中:流动负债129,248.
23132,994.
85117,998.
07103,784.
82所有者权益164,190.
99164,321.
18147,286.
57138,709.
89营业收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书86项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度其中:主营业务收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32营业成本277,652.
74385,200.
61326,193.
06309,415.
70其中:主营业务成本242,228.
99338,888.
77286,659.
01273,591.
18利润总额4,202.
2119,830.
0712,004.
4714,060.
01净利润3,261.
8617,720.
7210,548.
8013,243.
15经营活动产生的现金流量净额-10,179.
634,811.
4122,634.
8715,312.
31投资活动产生的现金流量净额4,249.
40-5,739.
131,680.
00-11,285.
45筹资活动产生的现金流量净额2,394.
92-1,721.
12-10,559.
83-15,700.
04现金及现金等价物净增加额-3,432.
42-2,592.
5513,761.
60-11,588.
49主要财务指标2011年1-9月2010年度2009年度2008年度1.
偿债能力流动比率1.
791.
751.
791.
86速动比率1.
081.
061.
131.
14资产负债率(%)45.
77%45.
8346.
2746.
32EBITDA(万元)/27,168.
4719,823.
4622,967.
31EBITDA利息保障倍数/9.
885.
604.
822.
盈利能力营业毛利率13.
59%14.
44%12.
56%13.
29%营业利润率1.
14%3.
09%1.
06%2.
24%净利润率1.
16%4.
47%3.
22%4.
20%现金收入比1.
081.
091.
081.
11总资产收益率1.
99%6.
87%4.
51%5.
47%净资产收益率1.
39%11.
37%7.
38%9.
91%3.
运营效率应收账款周转率17714.
5013.
7812.
89存货周转率9.
033.
993.
733.
74总资产周转率2.
631.
371.
231.
23注:上表中2011年1-9月数据未进行年化处理.
(二)资产结构分析本公司资产规模自2008年以来保持稳定增长趋势,2008年末-2010年末总资大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书87产分别为258,391.
71万元、274,126.
24万元和303,321.
38万元,2011年9月末公司总资产为302,742.
15万元,较2010年末小幅下降0.
19%.
1、流动资产表5-92008年-2011年三季度流动资产结构表单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末项目金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)货币资金69,089.
3129.
79%72,521.
7331.
21%75,114.
2835.
50%61,352.
6831.
77%交易性金融资产124.
330.
05%1,992.
300.
86%570.
690.
27%557.
510.
29%应收票据1,726.
330.
74%1,339.
640.
58%1,027.
060.
49%1,515.
230.
78%应收账款33,520.
0414.
45%28,588.
0712.
30%26,045.
3012.
31%21,530.
5511.
15%预付款项29,236.
7312.
60%28,050.
2412.
07%20,979.
009.
91%23,882.
6812.
37%其他应收款5,501.
432.
37%8,423.
483.
63%9,511.
954.
50%8,980.
754.
65%存货92,751.
0039.
99%91,455.
5039.
36%78,347.
6537.
03%75,307.
9438.
99%流动资产合计231,949.
16100.
00%232,370.
96100.
00%211,595.
93100.
00%193,127.
33100.
00%公司近三年流动资产占总资产比例基本在76%左右,较为稳定.
2008年-2011年三季度末,流动资产占总资产比例分别为74.
74%、77.
19%、76.
61%和76.
62%.
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和存货构成,2008年末至2011年三季度末三项合计占流动资产比例分别为94.
28%、94.
75%、94.
94%和96.
83%.
(1)货币资金2008年末-2011年9月末货币资金分别为61,352.
68万元、75,114.
28万元、72,521.
73万元和69,089.
31万元,分别占流动资产比例为31.
77%、35.
50%、31.
21%和29.
79%.
2010年底,货币资金包含现金129.
16万元、银行存款66,653.
87万元和其他货币资金5,738.
71万元,其他货币资金包括保证金金额4,352.
19万元.
表5-102010年末公司货币资金明细单位:万元项目人民币金额现金:129.
16银行存款:66,653.
87其他货币资金:5,738.
71合计72,521.
73(2)应收账款公司2008年-2011年9月末应收账款分别为21,530.
55万元、26,045.
30万元、28,588.
07万元和33,520.
04万元,占总资产的比例较稳定,同时呈小幅上升趋势.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书88近三年,随着公司经营规模扩张,业务发展较快,应收账款呈稳定增长趋势.
表5-11截至2011年9月末应收账款金额前五名单位情况单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占应收账款总额的比例(%)北京亚昆供应链管理有限公司非关联方1,592.
7614.
75%攀钢集团信息工程技术有限公司非关联方873.
6912.
60%天津信捷铜业有限公司非关联方772.
7122.
30%南京新众成科技开发中心非关联方767.
0012.
28%北京佳音新创数码科技发展有限公司非关联方543.
0011.
62%合计/4,549.
16/13.
55%截至2010年末,公司应收账款余额28,588.
07万元,较年初增加9.
76%.
其中单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款772.
71万元,占比2.
43%;按账龄分析法计提坏账准备的应收账款13,943.
56万元,占比43.
84%;按余额百分比法计提坏账准备的应收账款计提比例为5%,此类应收账款16,993.
25万元,占比53.
42%;单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款100万元,占比0.
31%.
按账龄分析法计提坏账准备的应收账款中,账龄在1年以内的占比为85.
88%,账龄在1年以上的合计余额为1,967.
66万元.
整体看来,公司应收账款账龄结构性风险较低.
考虑到公司大部分应收账款账龄较短,且欠款单位多为有长期合作关系的客户,无法收回的可能性较小,公司坏账计提比例合理.
表5-12按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄分布单位:万元2011年9月末2011年初账龄账面余额比例%坏账准备账面余额比例%坏账准备1年以内20,278.
1391.
22%229.
3911,975.
9085.
88%436.
521至2年591.
582.
66%129.
22691.
694.
96%129.
222至3年642.
722.
89%228.
42571.
074.
10%228.
433年以上715.
903.
23%704.
90704.
915.
06%704.
91合计22,228.
33100%1,291.
9413,943.
56100%1,499.
07(3)预付款项2008年末-2011年9月末分别为23,882.
68万元、20,979.
00万元、28,050.
24万元和29,236.
73万元,分别占流动资产比例为12.
37%、9.
91%、12.
07%和12.
60%.
2010年末预付款项较2009年末增长33.
71%,主要是因为2010年采用预付账款采购方式大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书89增加所致.
表5-132011年9月末预付款项按账龄分布单位:万元2011年9月末2011年初账龄金额比例(%)金额比例(%)1年以内17,286.
3059.
12%15,720.
7656.
05%1至2年238.
810.
81%241.
170.
86%2至3年23.
090.
08%12,045.
4742.
94%3年以上11,688.
5239.
99%42.
840.
15%合计29,236.
72100%28,050.
24100%表5-142011年9月末预付款项前五名单位情况单位:万元单位名称与本公司关系金额时间未结算原因北京中关村科学城建设股份有限公司关联方11,632.
01三年以上暂未取得批复柯达(中国)投资有限公司非关联方810.
75一年未完成交易深圳市矩陈网络设备有限公司非关联方470.
00一年未完成交易和冠科技(北京)有限公司非关联方467.
76一年未完成交易富士施乐实业发展(上海)有限公司非关联方335.
99一年未完成交易合计13,716.
51(4)其他应收款公司2008年末-2011年9月末其他应收款分别为8,980.
75万元、9,511.
95万元、8,423.
48万元和5,501.
43万元,分别占流动资产比例为4.
65%、4.
50%、3.
63%和2.
37%.
2010年末,其他应收款金额前五名单位情况如下:表5-15按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款账龄分布单位:万元2011年9月末2011年初账龄账面余额比例%坏账准备账面余额比例%坏账准备1年以内3,166.
6777.
44%30.
191,412.
1460.
49%30.
191至2年402.
089.
83%2.
02402.
0817.
22%2.
032至3年60.
391.
47%1.
6060.
392.
59%1.
60大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书902011年9月末2011年初账龄账面余额比例%坏账准备账面余额比例%坏账准备3年以上459.
9311.
26%271.
32459.
9419.
7%271.
32合计4,089.
07100%305.
142,334.
55100%305.
14表5-162011年9月末其他应收款金额前五名单位单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占其他应收款总额的比例(%)江东集盛工贸有限公司非关联方900.
00116.
36%四川省政府采购中心非关联方281.
0015.
11%江东电业局非关联方154.
9612.
82%北京极光安防护科技有限公司非关联方140.
0012.
54%合肥电视台非关联方122.
2512.
22%合计/1,598.
21/29.
05%2011年9月末其他应收款较2010年末下降34.
69%,主要是收回诺安基金公司分红款所致.
(5)存货公司2008年-2011年9月末存货分别为75,307.
94万元、78,347.
65万元、91,455.
50万元和92,751.
00万元,占流动资产比例分别为38.
99%、37.
03%、39.
36%和39.
99%,在流动资产中占比较高.
公司的存货余额较大,主要为在产品和库存商品.
存货逐年增加的主要原因是公司投入新生产线等产能增大,库存商品随着收入的增加而增加.
表5-172011年9月末存货明细单位:万元存货项目2011年9月末2011年初原材料11,403.
9211,112.
17在产品24,080.
5023,648.
67库存商品56,855.
7456,423.
91周转材料5.
145.
99委托加工物资405.
69264.
76合计92,750.
9991,455.
502、非流动资产表5-182008-2011年三季度非流动资产结构单位:万元项目2011年9月末2010年末2009年末2008年末大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书91金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)长期股权投资16,151.
1522.
81%15,521.
3921.
88%12,334.
8119.
73%10,813.
2716.
57%固定资产45,546.
7364.
34%47,415.
3566.
83%44,425.
8471.
05%45,585.
0569.
85%在建工程1,543.
662.
18%249.
560.
35%62.
400.
10%2,851.
384.
37%无形资产4,363.
516.
16%4,484.
216.
32%2,609.
164.
17%2,759.
174.
23%商誉1,401.
971.
98%1,401.
971.
98%1,545.
812.
47%1,770.
722.
71%长期待摊费用243.
090.
34%349.
360.
49%398.
040.
64%440.
120.
67%递延所得税资产1,542.
892.
18%1,528.
592.
15%1,154.
261.
85%1,044.
661.
60%非流动资产合计70,793.
00100.
00%70,950.
43100.
00%62,530.
31100.
00%65,264.
38100.
00%公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产和无形资产构成,2008年末至2011年9月末三项合计占非流动资产比例分别为90.
64%、94.
95%、95.
03%和93.
32%.
(1)长期股权投资公司2008年-2011年9月末长期股权投资分别为10,813.
27万元、12,334.
81万元、15,521.
39万元和16,151.
15万元,占非流动资产比例分别为16.
57%、19.
73%、21.
88%和22.
81%,小幅稳定上升.
2010年,公司主要增加了对日本英达株式会社的投资1,933.
79万元以及对宁波华龙电子股份有限公司的投资1,317.
82万元.
表5-192011年9月末按成本法核算的长期股权投资情况单位:万元被投资单位投资成本期初余额增减变动期末余额减值准备在被投资单位持股比例(%)在被投资单位表决权比例(%)上海中科股份有限公司200.
00270.
00270.
004.
18%4.
18%北京时代科技股份有限公司286.
04286.
04286.
041.
77%1.
77%北京中科亚光生物科技有限公司200.
00200.
00200.
0015.
00%15.
00%中投信用担保有限公司1,000.
001,000.
001,000.
001.
00%1.
00%北京国信金证网络有限公司250.
00250.
00250.
0015.
00%15.
00%日本英达株式会1,933.
781,933.
781,933.
785.
10%5.
10%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书92社北京中广上洋科技股份有限公司50.
0050.
0050.
004.
00%4.
00%合计3,919.
833,939.
8450.
003,989.
84表5-202011年9月末按权益法核算的长期股权投资情况单位:万元被投资单位投资成本期初余额增减变动期末余额减值准备在被投资单位持股比例(%)在被投资单位表决权比例(%)上海大陆期货有限公司4,900.
006,092.
18122.
626,214.
8049.
00%49.
00%北京力克力建筑材料有限公司16.
0016.
8516.
8520.
00%20.
00%北青大恒网际科技(北京)有限公司200.
0030.
8930.
8940.
00%40.
00%宁波华龙电子股份有限公司1,319.
815,369.
62457.
145,826.
7632.
62%32.
62%广州冰雪商务服务有限公司72.
0072.
0072.
0036.
00%36.
00%北京大洋新畅科技有限公司490.
0091.
4249.
00%49.
00%合计6,997.
8111,581.
54579.
7612,161.
3091.
42(2)固定资产公司2008年-2011年9月末固定资产分别为45,585.
05万元、44,425.
84万元、47,415.
35万元和45,546.
73万元,规模比较稳定.
公司固定资产占总资产的比重较大,固定资产主要由房屋及建筑和机械设备构成,行业特点决定了本公司非流动资产以固定资产为主.
2009年末余额为44,425.
84万元,较2008年略降1,159.
21万元.
2010年末本公司固定资产47,415.
35万元,比2009年末增长2,989.
51万元,公司近三年股东资产规模较为稳定.
本公司2010年末各类固定资产原价、累计折旧、减值准备明细参见下表.
表5-212011年9月末固定资产原价、累积折旧、减值准备明细单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书93项目固定资产原价累计折旧固定资产账面净值固定资产减值准备固定资产帐面价值房屋及建筑物30,929.
584,788.
9126,140.
6926,140.
69机器设备38,242.
3520,021.
9118,220.
44253.
1917,967.
25运输工具2,269.
161,368.
41900.
75900.
75其他设备1,324.
98786.
93538.
05538.
05合计72,766.
0926,966.
1645,799.
91253.
1945,546.
72(3)在建工程公司2008年-2011年9月末在建工程分别为2,851.
38万元、62.
40万元、249.
56万元和1,543.
66万元,占非流动资产比例分别为4.
37%、0.
10%、0.
35%和2.
18%,波动较大.
2011年9月末在建工程较2010年末大幅提高518.
56%,主要是新建办公楼投入增加所致.
表5-222010年末重大在建工程项目变动情况单位:万元项目名称期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数新型片式场效应管产业化项目400,000.
007,213,989.
686,256,724.
73957,264.
95400,000.
00办公大厦尾款14,316,230.
7214,316,230.
72新建研发办公楼224,000.
001,871,578.
782,095,578.
78合计624,000.
0023,401,799.
1820,572,955.
45957,264.
952,495,578.
78(4)无形资产公司无形资产主要以土地所有权为主.
2008年末至2011年9月末分别为2,759.
17万元、2,609.
16万元、4,484.
21万元和4,363.
51万元.
2010年末数较上年增加71.
86%,主要包括土地使用权1,746万及购买软件297万,该土地使用权为中科大洋研发办公楼扩建项目,对于该部分扩建土地出让金,政府同意减免征收,根据补充协议,减免的土地出让金计入无形资产.
本公司各类无形资产明细情况参见下表.
表5-232011年9月末无形资产明细单位:万元项目账面原值合计累计摊销额无形资产账面价值土地使用权4,522.
97524.
913,998.
06软件621.
21325.
08296.
13房屋使用权22.
9520.
892.
06大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书94项目账面原值合计累计摊销额无形资产账面价值版权528.
63513.
8114.
82专利及非专利技术777.
29724.
8552.
44合计6,473.
052,109.
544,363.
51(二)负债结构分析2008年-2011年9月末,公司总负债分别为119,681.
82万元、126,839.
68万元、139,000.
20万元和138,551.
17万元,公司负债规模总体保持小幅增长.
表5-242008-2011年三季度负债结构单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动负债129,248.
2393.
29%132,994.
8595.
68%117,998.
0793.
03%103,784.
8286.
72%非流动负债9,302.
946.
71%6,005.
354.
32%8,841.
616.
97%15,897.
0013.
28%负债合计138,551.
17100%139,000.
20100%126,839.
68100%119,681.
82100%从负债结构看,公司近三年流动负债一直维持较高比例,占负债比重分别为86.
72%、93.
03%、95.
68%和92.
28%.
1、流动负债公司的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款和预收账款构成.
2008-2011年三季度末此四项合计占流动负债比例分别为91.
35%、85.
50%、89.
59%和89.
42%,占比基本保持稳定.
表5-252008-2011年三季度流动负债明细单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末项目金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)短期借款48,900.
0037.
83%43,950.
0033.
05%35,600.
0030.
17%41,200.
0039.
70%应付票据5,956.
214.
61%15,137.
3111.
38%20,717.
9617.
56%15,927.
2515.
35%应付账款35,925.
5127.
80%35,330.
7526.
57%23,224.
2919.
68%19,018.
7218.
33%预收款项24,785.
9019.
18%24,726.
4818.
59%21,350.
5218.
09%18,658.
3017.
98%应付职工薪酬2,124.
981.
64%2,138.
911.
61%1,579.
921.
34%1,527.
551.
47%应交税费-868.
67-0.
67%1,266.
810.
95%931.
820.
79%1,042.
521.
00%应付利息0.
000.
00%1.
390.
00%18.
950.
02%37.
700.
04%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书95应付股利517.
890.
40%517.
890.
39%517.
890.
44%517.
890.
50%其他应付款8,861.
386.
86%6,880.
285.
17%7,011.
685.
94%5,809.
845.
60%一年内到期的非流动负债3,000.
002.
32%3,000.
002.
26%7,000.
005.
93%0.
000.
00%其他流动负债45.
050.
03%45.
050.
03%45.
050.
04%45.
050.
04%流动负债小计129,248.
23100.
00%132,994.
85100.
00%117,998.
07100.
00%103,784.
82100.
00%(1)短期借款公司短期借款在流动负债中占比较稳定,2008年末至2011年9月末分别为41,200.
00万元、35,600.
00万元、43,950.
00万元和48,900.
00万元,占全部流动负债比例为39.
70%、30.
17%、33.
05%和37.
83%.
短期借款包含抵押借款、保证借款和信用借款,2010年末此三项分别为4,000万元、37,850万元和2,100万元.
2011年9月末,公司短期借款较2010年末增长11.
26%.
(2)应付票据公司2010年末应付票据15,137.
31万元,较2009年末下降26.
94%,应付票据全部为银行承兑汇票.
2011年9月末,公司应付票据5,956.
21万元,较上年末减少60.
65%,主要是采用银行承兑汇票结算货款减少所致.
(3)应付账款公司2008-2011年9月末应付账款分别为19,018.
72万元、23,224.
29万元、35,330.
75万元和35,925.
51.
2010年末应付账款比2009年末增长52.
13%,增幅较大,主要原因是部分商品采购量加大,货款的结算期未到所致.
2010年内无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项.
表5-262011年9月末应付账款账龄分布情况单位:万元金额比例(%)1年以内34,435.
4695.
85%1至2年982.
442.
73%2至3年157.
120.
44%3年以上350.
490.
98%合计35,925.
51100%表5-272011年9月末应付账款前五大单位明细单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占应付账款总额的比例(%)SanDiskInternationalLimited非关联方13,729.
12138.
21%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书96单位名称与本公司关系金额年限占应付账款总额的比例(%)优派科技(上海)有限公司非关联方2,348.
6616.
54%富可视投影系统国际贸易(上海)非关联方1,807.
7015.
03%北京神州数码有限公司非关联方597.
0211.
66%思科机电工程(北京)有限公司非关联方294.
7211.
65%合计18,777.
2353.
09%(4)预收账款公司预收账款2008-2011年9月末分别为18,658.
30万元、21,350.
52万元、24,726.
48万元和24,785.
90万元.
公司预收账款主要是向客户收取的产品预付款项.
由于公司销售规模扩大且市场形势较好,签订的订单增加,客户支付的预付款逐年增加.
表5-282011年9月末预收账款账龄分布情况单位:万元金额比例(%)1年以内24,113.
9097.
29%1至2年626.
642.
52%2至3年26.
370.
11%3年以上18.
980.
08%合计24,785.
89100%表5-292011年9月末预收账款前五大单位明细单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占预收账款总额的比例(%)中央电视台非关联方3,977.
41116.
04%中国国家博物馆非关联方904.
0013.
65%河南电视台非关联方326.
0011.
32%广州文明数码科技有限公司非关联方206.
8210.
83%北京奥西宏昌科技有限公司非关联方186.
0010.
75%合计5,600.
2322.
59%(5)一年内到期的非流动负债公司2008-2011年9月末一年内到期的非流动负债分别为0.
00、7,000.
00万元、3,000.
00万元和3,000.
00万元,在流动负债中占比分别为0.
00%、5.
93%、2.
26%和2.
32%.
2010年末一年内到期的非流动负债全部为保证借款,数额较2009年末减大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书97少-57.
14%,主要是部分长期借款到期归还所致.
2、非流动负债非流动负债在负债总额中的比例较小,2008年-2011年9月末,占比分别为13.
28%、6.
97%、4.
32%和6.
71%,主要为长期借款.
2010年末,长期借款5,090.
90万元,较2009年末减少3,009.
09万元,减少幅度为37.
15%,主要原因是2010年部分长期借款归还所致.
(三)所有者权益分析表5-302008年至2011年三季度所有者权益主要科目列表单位:万元项目2011年9月末比例2010年比例2009年比例2008年比例股本43,680.
0026.
60%43,680.
0026.
58%43,680.
0029.
66%33,600.
0024.
22%资本公积16,433.
2610.
01%16,433.
2610.
00%16,369.
4111.
11%26,205.
7518.
89%盈余公积6,134.
163.
74%6,134.
163.
73%5,660.
663.
84%4,955.
013.
57%未分配利润60,810.
3537.
04%58,426.
4735.
56%46,618.
7331.
65%38,949.
1628.
08%所有者权益合计164,190.
99100.
00%164,321.
18100.
00%147,286.
57100.
00%138,709.
89100.
00%1、股本公司股本2009年末为43,680万股,较2008年末增加10,080万股,是由于公司2008年股东大会通过了2008年度资本公积金转增股本议案,以公司2008年末总股本33,600万股为基数,向全体股东每10股资本公积金转增3股,共计转增股本10,080万股.
2010年末较2009年末未发生变化.
2、资本公积公司资本公积2009年末较2008末减少9,836.
33万元,其中资本溢价部分减少10,080万元用于转增股本,其他资本公积增加243.
67万元,是由于公司控股子公司中科大洋将报告期内的专项批复资金做增加资本公积核算,本公司按持股比例计入合并财务报表资本公积.
2010年末较2009年末资本公积增加63.
85万元,是由于控股子公司中科大洋将报告期内收到的专项批复资金做增加资本公积核算,本公司按持股比例计入合并财务报表资本公积.
3、未分配利润由于公司近三年及一期持续盈利,且利润呈增长趋势,未分配利润每年增长较稳定,2008-2011年9月,公司未分配利润占净资产的比例分别为28.
08%、31.
65%、35.
56%和37.
04%.
2009年、2010年未分配利润较同期增幅分别为19.
69%%、25.
33%.
2011年1-9月,公司未分配利润较2010年末上升4.
08%.
(四)利润表分析表5-312008年至2011年三季度利润表主要科目列表单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书98项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度营业总收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32其中:营业收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32营业总成本277,652.
74385,200.
61326,193.
06309,415.
70其中:营业成本242,228.
99338,888.
77286,659.
01273,591.
18营业利润3,206.
0512,232.
763,482.
337,078.
42营业外收入1,122.
997,712.
388,672.
027,201.
22利润总额4,202.
2119,830.
0712,004.
4714,060.
01净利润3,261.
8617,720.
7210,548.
8013,243.
151、营业收入公司的主营业务收入来源于信息技术及办公自动化产品、电视数字网络编辑及播放系统、光机电一体化产品和半导体元器件产品四个板块,受益于公司的技术优势以及产能扩张,近年来公司的营业收入保持较高水平.
2008-2010年,公司实现营业收入分别为315,531.
32万元、327,818.
58万元和396,096.
54万元,除2008年受金融危机影响有小幅下降外,2009年和2010年均保持了正增长,涨幅分别为3.
89%和20.
83%.
2011年1-9月实现营业收入为280,310.
02万元.
2、营业成本2008年度-2010年度本公司营业成本分别为273,591.
18万元、286,659.
01万元和338,888.
77万元,与主营业务收入相适应,近三年呈上升趋势,2011年1-9月营业成本为242,228.
99万元.
3、销售费用、管理费用、财务费用表5-322008年至2011年公司三费情况单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度销售费用14,219.
0419,087.
4816,176.
5414,877.
02管理费用18,669.
7822,721.
4718,588.
1715,573.
09财务费用1,660.
691,830.
412,499.
782,882.
76公司销售费用2008-2011年前三季度分别为14,877.
02万元、16,176.
54万元、19,087.
48万元和14,219.
04万元,近三年呈上升趋势.
2010年度销售费用发生额比2009年末增加2,910.
94万元,增幅17.
99%,主要原因是公司销售规模扩大,相应的销售费用增加所致.
管理费用2008-2011年前三季度分别为15,573.
09万元、18,588.
17万元、22,721.
47万元和18,669.
78万元,近三年逐年上升,2010年度较2009年增长4,133.
30万元,主要是由于研发支出投入增加所致.
2008年-2010年的研发投入分别为4,758.
14万元、5,470.
02万元和9,661.
11万元.
财务费用2008-2011年前三季度分别为2,882.
76万元、2,499.
78万元、1,830.
41万元和1,660.
69万元,2010年度较2009年降低26.
78%,主要原因是因公司归还贷大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书99款,利息支出降低所致.
4、营业利润公司2008-2011年前三季度分别为7,078.
42万元、3,482.
33万元、12,232.
76万元和3,206.
05万元,2009年较2008年下降的主要原因2008年金融危机的冲击导致电子制造业产能全面过剩,市场竞争加剧、毛利率下降所致.
5、净利润2008-2011年前三季度,公司的净利润分别为13,243.
15万元、10,548.
80万元、17,720.
72万元和3,261.
86万元.
2009年较2008年下降20.
35%,主要原因为受全球金融危机影响,出口销售额有较大幅度下滑,同时子公司宁波明昕扩张亏损所致.
2010年较2009年上涨67.
99%,主要受益于世界经济恢复,外需市场逐步回暖,我国电子信息产业增速逐步回升,同时子公司宁波明昕2007年引入的生产线于2010年三季度达产,公司成功扭亏为盈.
(五)现金流量分析表5-332008年至2011年三季度公司现金流量表主要科目单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度经营活动现金流入小计306,397.
44436,236.
50359,394.
74353,623.
66经营活动现金流出小计316,577.
07431,425.
09336,759.
87338,311.
35经营活动产生的现金流量净额-10,179.
634,811.
4122,634.
8715,312.
31投资活动现金流入小计6,517.
204,959.
429,390.
011,568.
82投资活动现金流出小计2,267.
8110,698.
557,710.
0112,854.
28投资活动产生的现金流量净额4,249.
40-5,739.
131,680.
00-11,285.
45筹资活动现金流入小计41,300.
0051,594.
1644,610.
7365,479.
14筹资活动现金流出小计38,905.
0853,315.
2855,170.
5681,179.
18筹资活动产生的现金流量净额2,394.
92-1,721.
12-10,559.
83-15,700.
04现金及现金等价物净增加额-3,432.
42-2,592.
5513,761.
60-11,588.
491、经营活动产生的现金流量本公司经营活动现金流入主要来自光机电一体化产品、信息技术及办公室自动化产品、电视数字网络编辑及播放系统和半导体元器件的销售收入.
2008-2010大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书100年度,公司经营性净现金流分别为15,312.
31万元、22,634.
87万元和4,811.
41万元.
2010年经营性净现金流较2009年度下降78.
74%,主要原因是:为避免部分原材料价格不断攀升所带来的成本增加,子公司增加库存储备,并提前加大采购力度预付部分货款,使报告期内购买商品所支付的现金相应增加;报告期内随着营业利润增加及市场环境变化,子公司一方面加大营销力度广告宣传费用较上年增加,另一方面产品研发费用开支较上年大幅增长约76%.
2011年1-9月,公司经营活动产生的现金净流量为负10,179.
63万元.
经营活动现金流入306,397.
44万元,其中销售商品、提供劳务所收到的现金为303,354.
30万元;公司经营活动现金流出为316,577.
07万元,其中购买商品、接受劳务支付的现金为274,947.
73万元.
2011年1-9月公司经营活动产生的现金径流量为负的原因主要在于,一是公司一些项目待工程完工后收款,或按工程进度分期收款,而项目前期需要公司垫压资金,用以支付购进材料及设备;二是电视台等一些特殊客户的付款模式是年底结算付款,前三季度回款较少.
综合上述原因,公司1-9月经营性现金流为负.
2、投资活动产生的现金流量公司投资活动现金支出主要是用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金和投资支付的现金.
2008年-2010年末投资性现金净流量分别为-11,285.
45万元、1,680.
00万元和-5,739.
13万元.
2010年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6,159.
25万元,其中,用于大恒科技和中国大恒购买大恒科技大厦的尾款为4,000万元,用于中科大洋新建办公楼1,000万元,用于宁波明昕购买设备200万元,其余部分为各个企业购买办公设备、机器设备等款项;2010年度投资支付的现金为4,539.
30万元,其中:宁波明昕对日本英达株式会社投资约2,000万元,中国大恒股票投资2,500万元.
公司近年来为了扩大经营规模,促进业务快速发展,不断投资新建项目导致投资活动产生的现金净流出量较大.
2011年1-9月投资活动产生的现金流量为4,249.
40万元,其中,收到诺安基金管理有限公司2010年度分红4,160.
00万元于2011年3月到账,收回投资收到的现金1,806.
96万元,处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额520.
23万元,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2,267.
81万元.
3、筹资活动产生的现金流量2008年-2010年末,筹资活动现金流量净额分别为-15,700.
04万元、-10,559.
83万元和-1,721.
12万元,其中取得借款收到的现金分别为64,700.
00万元、44,000.
00万元和51,450.
00万元,偿还债务支付的现金分别为74,100.
00万元、49,600.
00万元和50,109.
09万元.
2011年1-9月,公司筹资活动产生的现金净流量为2,394.
92万元,筹资活动现金流入41,300.
00万元,主要为取得借款收到的现金,筹资活动现金流出大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书10138,905.
08万元,其中偿还债务支付的现金32,920.
00万元.
四、财务指标表5-342008-2011年三季度主要财务指标项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度偿债能力流动比率1.
791.
751.
791.
86速动比率1.
081.
061.
131.
14资产负债率45.
77%45.
83%46.
27%46.
32%EBIT利息保障倍数/8.
214.
393.
95EBITDA(万元)/27,168.
4719,823.
4622,967.
31EBITDA利息保障倍数/9.
885.
604.
82盈利能力营业毛利率13.
59%14.
44%12.
56%13.
29%营业利润率1.
14%3.
09%1.
06%2.
24%净利润率1.
16%4.
47%3.
22%4.
20%现金收入比1.
081.
091.
081.
11净资产收益率1.
99%11.
37%7.
38%9.
91%总资产收益率1.
39%6.
87%4.
51%5.
47%运营效率营业周期(天)177115123124应收账款周转率9.
0314.
5013.
7812.
89存货周转率2.
633.
993.
733.
74总资产周转率0.
931.
371.
231.
23注:上表中2011年1-9月数据未进行年化处理.
(一)偿债能力分析从短期指标来看,公司2008年-2011年三季度流动比率和速动比率水平比较稳定.
整体而言,公司短期偿债指标较好,短期偿债能力较强.
2008-2011年9月末本公司资产负债率分别为46.
32%、46.
27%、45.
83%和45.
77%,基本保持稳定且处于较低水平,保证了公司具有较大的融资空间,可以通过融资作为备用的偿债支持.
从长期偿债指标来看,EBIT利息保障倍数和EBITDA利息保障倍数均保持了较高增长幅度,其中EBIT利息保障倍数从2008年的3.
95增长到2010年的8.
21,EBITDA利息保障倍数从2008年的4.
82增长到2010年的9.
88,公司的偿债能力较强.
(二)盈利能力分析公司2008-2010年,营业毛利率分别为13.
29%、12.
56%和14.
44%,营业利润大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书102率分别为2.
24%、1.
06%和3.
09%,营业利润率在2009年下降的主要原因是控股子公司宁波明昕因扩张亏损和控股子公司中科大洋净利润下降45%所致.
营业利润率在2010年大幅提升,主要原因是控股子公司宁波明昕2007年底引进的生产线于2010年达产,公司扭亏为盈,另一方面中科大洋遇到广电系统"高清"技术改造升级机遇,净利润由2009年的3,445.
04万元大幅增长到2010年的9,318.
15万元.
2008-2010年公司的净资产收益率分别为9.
91%、7.
38%和11.
37%,总资产收益率分别为5.
47%、4.
51%和6.
87%.
2008-2011年前三季度,公司营业外收入分别为7,201.
22万元、8,672.
02万元、7,712.
38万元和1,122.
99万元.
营业外收入主要包括政府补助和诺安基金管理公司分红.
其中,由于公司在2007年12月8日与北京中关村科学城建设股份有限公司签订股权转让协议,受让其持有的诺安基金管理公司20%股权,2008-2010年公司每年收到诺安基金管理公司分红分别为4,000万元、4,000万元和4,160万元.
2008-2010年公司收到政府补贴和补贴收入分别为3,145.
68万元、4,335.
39万元和3,529.
26万元.
2008-2011年前三季度,公司营业外收入出现一定波动,其中2011年前三季度营业收入较低,主要原因一是诺安基金公司每年有约4,000万左右的分红款,通常在年底收到并确认该项收入;二是政府补贴收入通常集中在年底前发放并确认.
公司于2009年5月27日收到北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号为GR200911000188),认定有效期为三年;收到中关村科技园区管理委员会颁发的《中关村高新技术企业》证书(证书编号为20092010059201),认定有效期为三年.
根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定,自获得高新技术企业认定后三年内,公司按15%的比例缴纳所得税.
公司所属子公司宁波明昕电子股份有限公司根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发【2007】39号)规定,2009年至2011年的企业所得税率分别为20%、22%、24%,到2012年全部过渡为按25%的税率计缴企业所得税.
根据国务院《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(国发〔2011〕4号,即"新18号文"),享受软件增值税优惠政策.
公司控股子公司北京中科大洋科技发展股份有限公司根据《北京市新技术产业开发试验区暂行条例》的规定,对中关村科技园区内的新技术企业,减按15%税率征收企业所得税.
根据发改委高技【2009】3357号《关于发布2009年度国家规划布局内重点软件企业名单通知》,该公司被认定为国家规划布局的重点软件企业享受减按10%的税率征收企业所得税;其余控股企业按照国家规定税率25%缴纳企业所得税.
表5-352010年公司政府补助明细单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书103项目本期发生额上期发生额说明中关村高科技产业促进中心创新基金-11.
00北京市海淀区财政局海淀园管委会专利实施专项资金-15.
00北京市海淀区财政局高新技术产业专项资金20.
00100.
00北京市海淀区财政局北京市科委行业应用软件支撑研发项目-107.
00北京市财政局项目资金补助费-5.
70宁波市高新区财政局贷款贴息-25.
00宁波市高新区财政局知名商标奖励费-2.
00宁波市高新区财政局高新技术企业项目资助金-1,300.
00宁波市财政局增值税退税及返还3,077.
282,736.
38国家税务局中小企业开拓资金-33.
31北京市商务局北京市科学技术委员会北京高新技术创业服务中心高成长专项资金100.
00-北京高新技术创业服务中心北京市商务局国际市场开拓资金92.
42-北京市商务委员会政府减免土地出让金6.
22-北京市国土资源局技改项目233.
34-宁波市高新区财政局合计3,529.
264,335.
39-(三)资产营运效率分析公司2008-2010年,营业周期分别为124天、123天和115天,其中控股子公司中国大恒主业为办公自动化产品,营业周期较短,2010年为80天;控股子公司中科大洋主业为电视数字网络编辑及播放系统,行业特点决定了营业周期较长,2010年为284天;控股子公司宁波明昕主业为半导体元器件制造,2010年营业周期为136天;大恒科技母公司主业为光机电一体化产品,2010年营业周期为220天.
2008-2010年公司应收账款周转率分别为12.
89,13.
78和14.
50,呈逐年上升趋势,应收账款周转率整体水平较为稳定,周转速度较快.
2008-2010年公司存货周转率分别为3.
74、3.
73和3.
99,总资产周转率分别为1.
23、1.
23和1.
37,近几年比较稳定.
五、本公司有息债务情况截至2011年9月30日,公司有息债务以短期借款为主,公司短期借款余额48,900.
00万元.
(一)债务期限表5-36公司借款期限结构单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书1042011年9月末2010年末项目金额占比金额占比短期借款48,900.
0081.
52%43,950.
0084.
45%一年内到期长期负债3,000.
005.
00%3,000.
005.
76%长期借款8,081.
8213.
47%5,090.
919.
78%合计59,981.
82100.
00%52,040.
91100.
00%(二)债务担保结构表5-37公司2011年9月末借款类别单位:万元项目短期借款一年内到期长期负债长期借款合计信用贷款2,000.
002,000.
00抵押贷款4,770.
004,000.
008,770.
00保证贷款42,130.
003,000.
004,081.
8249,211.
82质押贷款合计48,900.
003,000.
008,081.
8259,981.
82(三)主要债务明细表5-382011年9月末公司主要借款明细表单位:万元借款主体借款银行借款金额借款日到期日利率大恒新纪元科技股份有限公司北京银行双榆树支行5,0002010.
12.
22011.
12.
26.
127%宁波明昕微电子股份有限公司宁波工行东门支行5,0002008.
1.
82012.
12.
255.
38%中国大恒(集团)有限公司农商行光华路支行5,0002011.
9.
222012.
9.
226.
888%中国大恒(集团)有限公司华夏东单支行4,0002011.
1.
192012.
1.
185.
81%北京中科大洋科技股份有限公司华夏银行车公庄支行4,0002011.
4.
282014.
4.
287.
04%大恒新纪元科技股份有限公司光大京广桥支行3,5002011.
4.
202012.
4.
197.
2565%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书105借款主体借款银行借款金额借款日到期日利率宁波明昕微电子股份有限公司宁波工行东门支行3,0002008.
8.
312011.
12.
255.
12%中国大恒(集团)有限公司南京银行北京分行2,0002011.
4.
12012.
4.
16.
06%中国大恒(集团)有限公司渤海银行北京分行2,0002011.
4.
82011.
12.
197.
272%中国大恒(集团)有限公司招商银行双榆树支行2,0002011.
1.
202012.
1.
206.
1%合计35,500六、关联交易方及关联交易(一)关联方关系1、公司的母公司情况表5-39公司母公司主要情况单位:万元母公司名称企业类型注册地注册资本(万元)对本公司的持股比例(%)对本公司业表决权比例(%)中国新纪元有限公司民营北京市100,00034.
52%34.
52%2、公司的子公司情况表5-40公司子公司主要情况单位:万元子公司全称企业类型注册地法人代表业务性质注册资本持股比例(%)组织机构代码中国大恒(集团)有限公司有限责任公司北京张家林电子信息技术产品30,000.
0072.
70%100006493北京大恒激光设备有限公司有限责任公司北京栾贵时激光技术产品300.
0051.
00%801710475北京中科大洋科技发展股份有限公司股份公司北京姚威电视数字编辑播放7,367.
5056.
48%102118747北京大恒鼎芯科技有限公司有限责任公司北京王建营音视频产品1,500.
0056.
00%746728866宁波明昕微电子股股份公司宁波张家林半导体器件17,800.
0073.
00%610253881大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书106子公司全称企业类型注册地法人代表业务性质注册资本持股比例(%)组织机构代码份有限公司生产北京大恒创新技术有限公司有限责任公司北京关华电子信息技术产品3,000.
0090.
00%10197201X北京大恒软件技术有限公司有限责任公司北京关华电子信息技术产品1,500.
00100.
00%738231788北京大恒电气有限责任公司有限责任公司北京关华电气设备1,000.
00100.
00%633701149北京大恒医疗设备有限公司有限责任公司北京张家林医疗设备500.
0085.
00%600048710北京大恒医药技术有限公司有限责任公司北京高永德医药技术设备175.
0090.
00%633650919北京高能大恒加速器技术有限公司有限责任公司北京关华高能加速器设备1,224.
4951.
00%723956479大恒电子音像出版社有限责任公司北京闫冠军电子音像出版物200.
00100.
00%700307054北京大恒图像视觉有限公司有限责任公司北京宁汉悦生产销售图形图像处理系统106.
0075.
00%600001947香港科恒实业有限公司有限责任公司香港张家林电子产品592.
79100.
00%-上海大恒科技有限公司有限责任公司上海张家林电子信息技术产品500.
0090.
00%132739659南京大恒摩天科技有限公司有限责任公司南京王建营电子信息技术产品1,000.
0060.
00%765299569北京大恒光电技术公司有限责任公司北京关华电子信息技术产品180.
00100.
00%101944270北京中科大洋传媒技术服务有限公司有限责任公司北京姚威专业技术服务20.
0095.
00%567462521北京中科大洋系统集成有限公司有限责任公司北京姚威技术开发转让咨询培训1,500.
0095.
00%802100556泰州明昕微电子有限公司有限责任公司泰州张善国半导体器件制造及咨询20,000.
00100.
00%569110132注:本表包含公司二级、三级子公司.
3、公司的合营和联营企业情况大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书107公司无合营企业,联营企业情况如下:表5-41公司联营企业主要情况单位:万元被投资单位名称企业类型注册地法人代表业务性质注册资本持股比例(%)宁波华龙电子股份有限公司股份公司宁波陈亚龙电子元件、继电器配件、电声器配件、接插件、电器配件、半导体器件及半导体元器件专用材料开发生产、电子零件、模具制造、加工7,500.
0032.
62北京力克力建筑材料有限公司有限责任公司北京李光华建筑材料、涂料80.
0020.
00北青大恒网际科技(北京)有限公司有限责任公司北京薛强销售图书、电子出版物、技术推广500.
0040.
00广州冰雪商务服务有限公司有限责任公司广州陈德姿文印策划、经济信息咨询、企业管理信息咨询等200.
0036.
00上海大陆期货有限公司有限责任公司上海周骐国内商品期货代理、期货信息咨询、培训.
10,000.
0049.
00北京大洋新畅科技有限公司有限责任公司北京张书全开发、生产、销售广播电视通讯设备、计算机图形图像处理系统、数据采集处理系统.
1,000.
0049.
004、本公司的其他关联方情况表5-42公司其他关联企业主要情况单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书108其他关联方名称其他关联方与本公司关系组织机构代码北京中关村科学城建设股份有限公司其他80116028-2(二)2010年度关联交易情况1、关联担保情况截至募集说明书签署日,公司关联担保情况如下:表5-43公司关联方担保情况单位:万元担保方被担保方担保额度担保内容大恒科技中国大恒6,000银行承兑汇票额度、信用证额度、进口押汇额度第三方贸易融资额度大恒科技中国大恒8,0005,000万元流动资金贷款额度、3,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒5,0002,000万元流动资金贷款额度、3,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒4,0002,000万元流动资金贷款额度、2,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒13,5008,000万元流动资金贷款额度、5,500万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒13,000银行承兑汇票额度、信用证额度、进口押汇额度第三方贸易融资额度大恒科技中国大恒5,0002,000万元流动资金贷款额度、3,000万元信用证额度大恒科技中国大恒15,000银行承兑汇票、非融资性保函、国内信用证开证、进口开证及押汇大恒科技中国大恒7,0003,000万元流动资金贷款额度、4,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒10,000国内信用证开证、进口开证额度、进口押汇额度第三方贸易融资额度大恒科技中国大恒6,0003,000万元流动资金贷款额度、3,000万元信用证及进口押汇额度大恒科技中科大洋3,0003,000万元流动资金贷款额度合计-95,500.
00-2、关联方应收应付款项截至募集说明书签署日,公司关联方应收应付款项情况如下:表5-44公司应付关联方款项情况大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书109单位:万元项目名称关联方2010年末账面余其他应收款--预付款项北京中关村科学城建设股份有限公司11,632.
01注:1、公司支付北京中关村科学城建设股份有限公司116,320,136.
00元,该款项用于受让北京中关村科学城建设股份有限公司持有的诺安基金管理公司20%股权.
由于该项股权受让暂未取得中国证监会批准,根据相关会计准则公司暂列入预付账款.
2、2011年9月末,母公司其他应收款20,171.
22万元大部分为集团内部关联往来(其中包括:母公司应收中国大恒15,494.
51万,应收中科大洋2,000万,应收大恒激光1,024.
70万,应收大恒鼎芯1,376.
37万),上述应收款在公司报表合并过程中已予抵消;合并报表中所列其他应收款5,501.
43万元,反映的是抵掉上述内部往来款后的公司对外应收款.
七、公司或有事项情况(一)重大诉讼或仲裁事项截至募集说明书签署之日,公司无未决重大诉讼或仲裁事项.
(二)对外担保情况截至2011年9月30日,公司对外担保余额11,192万元,具体明细情况如下:表5-452011年9月末担保情况单位:万元被担保人担保方式担保期限金额宁波华龙电子股份有限公司保证担保一年11,192截至募集说明书签署之日,公司对外担保情况无重大变化.
关于被担保人的情况,请见第四章"五、公司主要参控股公司情况".
(三)其他或有负债及其财务影响截至募集说明书签署之日,公司无其他或有负债.
八、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况截至2011年9月30日,公司所有权受到限制的资产主要为借款抵质押所致,具体明细见下表:表5-46本公司资产抵/质押情况单位:万元借款单位贷款银行借款金额担保方式抵押、质押物账面价值抵押、质押物所有权人与本公司的关联关系受限日期宁波明昕工商银行4,770.
00厂房使用权抵押6,739.
41宁波明昕子公司2010.
01.
18-2014.
12.
31大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书110借款单位贷款银行借款金额担保方式抵押、质押物账面价值抵押、质押物所有权人与本公司的关联关系受限日期中科大洋华夏银行4,000.
00办公楼使用权抵押6,250.
00中科大洋子公司2011.
04.
28-2014.
04.
28关于公司股东所持股份质押、冻结情况详见第四章第三部分"(二)主要股东所持股份质押、冻结情况".
九、承诺事项截至募集说明书签署之日,公司或持股5%以上股东无需要说明的承诺事项.
十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况截至本募集说明书出具之日,公司无海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书111第六章发行人资信状况一、信用评级(一)评级机构:大公国际资信评估有限公司(二)评级结论:短期融资券等级A-1发行主体等级AA-(三)主体信用评级报告摘要及跟踪评级安排主体信用等级为AA-,说明偿还债务能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低.
1、评级观点大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"大恒科技"或"公司")主要从事信息技术与办公自动化分销、电视数字网络编辑及播放系统、光机电一体化及半导体元器件等产品的生产与销售业务.
评级结果反映了软件产业和集成电路产业受国家政策支持、高清电视改造市场空间巨大和公司信息技术与办公自动化设备分销综合实力很强、数字网络编辑和播放系统技术领先、智能图形图像产品高速增长、半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先等优势;同时也反映了IT设备分销毛利率低、经营性净现金流对债务的保障程度不稳定等不利因素.
综合分析,公司不能偿还到期债务的风险很小.
预计未来1~2年,公司的收入和利润将继续增长,大公国际对大恒科技的评级展望为稳定.
2、主要优势/机遇(1)软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业,近年来国家先后出台一系列扶持政策措施,使软件产业和集成电路产业获得了较快发展;(2)国家广电总局提出大力推进电视高清化改造,为全国电视高清化改造市场提供了发展空间;(3)近年来工业视觉应用技术快速发展,视觉部件产品之一智能交通设备需求持续上升;(4)公司信息技术和办公自动化设备的代理、销售、技术服务等拥有遍布全国的销售、服务和维修网络,综合实力很强;(5)公司数字网络编辑和播放系统技术在行业内保持领先优势;(6)近年来公司智能图形图像产品高速增长,在知名度和市场占有率方面具有明显的竞争优势;(7)公司半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先地位;(8)公司及其所属子公司享受高新技术企业及相关税收优惠政策.
3、主要风险/挑战大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书112(1)由于IT设备分销毛利率低,近年来公司正逐渐退出该项业务,对公司收入有一定影响;(2)近年来公司经营性净现金流波动较大,对债务的保障程度不稳定.
4、跟踪评级安排自评级报告出具之日起,大公国际资信评估有限公司(以下简称"大公国际")将对大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"受评主体")进行持续跟踪评级.
持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级.
跟踪评级期间,大公国际将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映受评主体的信用状况.
跟踪评级安排包括以下内容:1)跟踪评级时间安排定期跟踪评级:大公国际将在本评级报告正式出具后第6个月发布定期跟踪评级报告.
不定期跟踪评级:不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行.
大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级,在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告,并发布评级结果.
2)跟踪评级程序安排跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行.
大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对受评主体、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露.
3)如受评主体不能及时提供跟踪评级所需资料,大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级,或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至受评主体提供所需评级资料.
(四)债项评级报告摘要及跟踪评级安排A-1反映了本期融资券的偿付风险很小,安全性很高.
1、评级观点大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"大恒科技"或"公司")主要从事信息技术与办公自动化、电视数字网络编辑及播放系统、光机电一体化及半导体元器件等产品的生产与销售业务.
评级结果反映了软件产业和集成电路产业受国家政策支持、高清电视改造市场空间巨大和公司信息技术与办公自动化设备分销综合实力很强、数字网络编辑和播放系统技术领先、智能图形图像产品高速增长、半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先等有利因素;同时也反映了IT设备分销毛利率低、公司短期偿债压力较大、经营性净现金流对债务的保障程度不稳定等不利因素.
综合分析,公司能够对本期融资券的偿还提供很强的保大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书113障.
2、有利因素(1)软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业,近年来国家先后出台一系列扶持政策措施,使软件产业和集成电路产业获得了较快发展;(2)国家广电总局提出大力推进电视高清化改造,为全国电视高清化改造市场提供了发展空间;(3)近年来工业视觉应用技术快速发展,视觉部件产品之一智能交通设备需求持续上升;(4)公司信息技术和办公自动化设备的代理、销售、技术服务等拥有遍布全国的销售、服务和维修网络,综合实力很强;(5)公司数字网络编辑和播放系统技术在行业内保持领先优势;(6)近年来公司智能图形图像产品高速增长,在知名度和市场占有率方面具有明显的竞争优势;(7)半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先地位.
3、不利因素(1)由于IT设备分销毛利率低,近年来公司正逐渐退出该项业务,对公司收入有一定影响;(2)公司负债主要是流动负债,短期内有一定还债压力;(3)近年来公司经营性净现金流波动较大,对债务的保障程度不稳定.
4、跟踪评级安排大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"发债主体")拟发行2亿元人民币的2012年度第一期短期融资券.
在本期短期融资券的存续期内,大公国际资信评估有限公司(以下简称"大公国际")将对其进行持续跟踪评级.
持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级.
跟踪评级期间,大公国际将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映发债主体本期融资券的信用状况.
跟踪评级安排包括以下内容:1)跟踪评级时间安排定期跟踪评级:大公国际将在本评级报告正式出具后第6个月发布定期跟踪评级报告.
不定期跟踪评级:不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行.
大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级,在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告,并发布评级结果.
2)跟踪评级程序安排跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书114出具评级报告、公告等程序进行.
大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对公司、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露.
3)如公司不能及时提供跟踪评级所需资料,大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整本期短期融资券信用等级,或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至受评主体提供所需评级资料.
二、银行授信情况截至2011年9月30日,各商业银行给予公司的流动资金授信(一年内)总额度为5.
53亿元,其中已使用额度为4.
89亿元,未使用授信额度0.
64亿元.
截至2011年末,发行人授信额度未发生重大变化,不存在大幅下降情况.
表6-12011年9月末银行流动资金授信及使用情况表单位:万元授信银行授信额度已使用额度剩余额度北京银行双榆树支行5,0005,0000光大银行京广桥支行3,5003,000500浦发银行中关村支行3,0003,0000北京银行双榆树支行7,5007,5000建设银行海淀支行2,0001,95050华夏银行东单支行8,0008,0000北京农商行光华路支行5,0005,0000招商银行双榆树支行3,0002,0001,000渤海银行北京分行2,0002,0000南京银行北京分行2,0002,0000北京银行中关村支行7,0002,1504,850工商银行宁波东门支行5,3005,3000宁波银行高新区支行2,0002,0000合计55,30048,9006,400注:上表为公司在金融机构的授信均为授信期限不超过一年的流动资金授信.
公司2011年9月末借款总余额59,981.
82万元,除上表所列已用48,900万元外,还有长期借款11,081.
82万元,包括工商银行宁波东门支行的3,000万元一年内到期长期借款,以及工商银行宁波东门支行的4,000万元、华夏银行车公庄支行的4,000万元和宁波市财政局的81.
82万元长期借款.
三、近三年债务违约记录发行人在金融机构中的信誉较好,与金融机构关系融洽,还本付息正常.
在各金融机构的融资能力较强.
银行授信资金能够按规定用途使用,偿还银行贷款的资金主要来源于公司生产经营性现金流及筹资性现金流.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书115根据中国人民银行"银行信贷登记咨询系统"查询记录显示,截至本募集说明书签署日,发行人无不良信息.
四、近三年债务融资工具偿还情况截至本募集说明书出具之日,公司及其子公司未曾发行过债务融资工具.
除本期短期融资券以外,公司及其子公司不存在正在申请其他企业债、公司债等债务融资工具的情况.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书116大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书117第七章偿债计划及保障措施为了维护短期融资券持有人的合法利益,发行人为本期短期融资券资金的按时足额偿付制订了一整套工作计划,包括指定专门部门和人员,合理安排资金的使用并制定管理措施,加强信息披露等,以确保短期融资券安全兑付.
一、设立专门的短期融资券偿付工作小组发行人将组成专门的偿付工作小组,负责本息偿付及与之相关的工作.
组成人员包括发行人财务部等相关部门.
财务部负责协调短期融资券的偿付工作,并由发行人的其他相关部门在财务预算中落实短期融资券本息偿付资金,确保本息如期偿付,维护短期融资券持有人的利益.
二、加强本次短期融资券募集资金使用的监督和管理发行人将根据公司内部的财务管理制度,加强对本次募集资金的使用进行专门管理,以保证募集资金的合理使用,并由公司财务部定期审查和监督资金的使用去向及本次短期融资券各期还本付息还款来源的落实情况,以保障到期足额偿付本期融资券本息.
三、严格的信息披露发行人将遵循真实、合法、准确、清晰的信息披露原则,发行人偿债能力、募集资金使用等情况接受短期融资券投资人的监督,防范偿债风险.
四、本期短期融资券偿债措施发行人将统筹安排资金,落实本期短期融资券利息及本金还款来源,以保障到期足额偿付本期融资券本息.
本期短期融资券的偿债资金将主要来源于公司营业收入资金的回笼.
2011年1-9月,公司实现营业收入280,310.
02万元,净利润3,261.
86万元.
随着公司业务的不断发展,预计2011年公司营业收入将达到约40亿元,充裕的营业收入将对到期债务偿付提供合理保障.
发行人目前的货币资金将是偿付本期短期融资券的补充来源.
截至2011年9月末,公司货币资金为69,089.
31万元,完全可以覆盖本期短期融资券的本息偿付风险.
如果出现经济环境急剧恶化或其他不可预见因素等情况对本期短期融资券的正常偿付产生影响,公司持有流动性资产231,949.
16万元,必要时可以通过变现等方式筹集偿债资金.
截至2011年9月底,公司在各家银行、财务公司的授信额度共5.
53亿元,已用授信额度为4.
89亿元,未用授信额度0.
64亿元,公司将继续巩固与银行、财务公司的良好合作关系,能够继续保持在银行的授信额度,以便于公司资金周转.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书118第八章公司承诺和信息披露承诺一、公司承诺(一)公司承诺在短期融资券的发行和交易过程遵循公开、公平、公正、诚信的原则.
(二)公司承诺将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,遵循诚实信用的原则,真实、准确、完整、及时地进行信息披露,承诺在所有信息披露的过程中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏.
(三)公司承诺将对本期融资券持有人按时足额兑付本息.
(四)公司声明自愿接受中国银行间市场交易商协会的自律管理.
(五)公司声明不存在与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系.
二、信息披露承诺(一)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在融资券发行日5个工作日前,通过中国货币网、上海清算所网站披露如下文件:1、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告;2、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书;3、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券信用评级报告、大恒新纪元科技股份有限公司主体长期信用评级报告、跟踪评级安排;4、律师事务所关于国投大恒新纪元科技股份有限公司发行2012年度第一期短期融资券之法律意见书;5、经审计的发行人近三个会计年度的财务报告及审计意见全文,最近一期会计报表;6、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件.
(二)公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在融资券存续期间,通过中国货币网、上海清算所网站定期披露以下信息:1、每年4月30日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告;2、每年8月31日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表;3、每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书119产负债表、利润表及现金流量表;4、第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间.
(三)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在短期融资券存续期间,及时向市场公开披露可能影响公司偿债能力的重大事项:1、企业经营方针和经营范围发生重大变化;2、企业生产经营外部条件发生重大变化;3、企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同;4、企业占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废;5、企业发生未能清偿到期债务的违约情况;6、企业发生超过净资产10%以上的重大损失;7、企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;8、企业涉及需要澄清的市场传闻;9、企业涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚;10、企业高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼,或已就重大经济事件接受有关部门调查;11、其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项.
(四)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在短期融资券本息兑付日前5个工作日,通过中国货币网和上海清算所网站公布本金兑付、付息事项.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书120第九章税项本期短期融资券的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规.
本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的.
如果相关的法律、法规发生变更,本章中所提及的税务事项将按变更后的规定执行.
下列这些说明仅供参考,所列税项不构成对投资者的税务建议和投资者的纳税建议,也不涉及投资本期短期融资券可能出现的税务后果.
投资者如果准备购买本期短期融资券,并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者,投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问,本公司不承担由此产生的任何责任.
同时,本公司所缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销.
一、营业税根据2009年1月1日起实施的《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细则,有价证券业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额,缴纳营业税.
二、所得税根据2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规,一般企业投资者来源于债券的利息所得应缴纳企业所得税.
企业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入,核算当期损益后缴纳企业所得税.
三、印花税根据《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书据,均应缴纳印花税.
但对短期融资券在全国银行间债券市场进行的交易,我国目前还没有具体的规定,本公司无法预测国家是否或将于何时决定对有关短期融资券交易征收印花税,也无法预测将会适用何种水平的税率.
但截至本募集说明书出具之日,投资者买卖、赠与或继承短期融资券而书立转让书据时,不需要缴纳印花税.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书121第十章违约责任和投资者保护一、违约事件如下列任何一项事件发生及继续,则投资者均可向本公司或主承销商(如有代理追偿责任)发出书面通知,表明应即刻启动投资者保护机制.
在此情况下,本公司或主承销商(如有代理追偿责任)应依据本条款有关规定即刻启动投资者保护机制.
有关事件在本公司或主承销商接获有关通知前已予以纠正的,则另作别论:1、拖欠付款:拖欠短期融资券本金或短期融资券应付利息且拖欠行为;2、解散:本公司于所有未赎回短期融资券获赎回前解散或因其它原因不再存在.
因获准重组引致的解散除外;3、破产:本公司破产、全面无力偿债、拖欠到期应付款项、停止/暂停支付所有或大部份债务或终止经营其业务,或本公司根据《破产法》规定进入破产程序.
二、违约责任1、发行人对本期短期融资券投资人按时还本付息.
如果发行人未能按期向上海清算所指定的资金账户足额划付资金,发行人将在本期短期融资券兑付日,通过中国货币网和上海清算所网站及时向投资人公告本公司的违约事实.
发行人到期未能偿还本期短期融资券本息,投资者可依法提起诉讼.
2、投资人未能按时交纳认购款项的,应按照延期缴款的天数以日利率万分之二点一(0.
21‰)计算向本公司支付违约金.
本公司有权根据情况要求投资人履行协议或不履行协议.
三、投资者保护机制(一)应急事件应急事件是指发行人突然出现的,可能导致短期融资券不能按期、足额兑付,并可能影响到金融市场稳定的事件.
在本期短期融资券存续期内单独或同时发生下列应急事件时,可以启动投资者保护应急预案:1、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况.
债务种类包括但不限于短期融资券、企业债券等公开发行债务,以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务;2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件,或已就重大经济事件接受有关部门调查,且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付;3、发行人发生超过净资产10%以上重大损失(包括投资损失和经营性亏损),且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付;4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;5、发行人受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件,大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书122且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大,且足以影响短期融资券的按时、足额兑付;6、其他可能引起投资者重大损失的事件.
应急事件发生后,发行人和主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护应急预案,保障投资者权益,减小对债券市场的不利影响.
(二)投资者保护应急预案的启动投资者可以在发生上述违约事件时,向本公司和主承销商建议启动投资者保护应急预案;或由本公司和主承销商在发生违约事件后主动启动应急预案;也可在监管机构认为必要时要求启动应急预案.
本公司和主承销启动应急预案后,可采取下列某项或多项措施保护债权.
1、公开披露有关事项;2、召开持有人会议,商议债权保护有关事宜.
(三)信息披露在出现违约事件时,本公司将主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体等方面及时沟通,并通过指定媒体披露该事件.
违约事件发生时的信息披露工作包括:1、跟踪事态发展进程,协助主承销商发布有关声明;2、听取监管机构意见,按照监管机构要求做好有关信息披露工作;3、主动与评级机构互通情况,督促评级机构做好跟踪评级,并及时披露评级信息;4、适时与主承销商联系发布关于违约事件的处置方案,包括信用增级措施、提前偿还计划以及债权人会议决议等;5、适时与主承销商联系发布关于违约事件的其他有关声明.
(四)持有人会议持有人会议是指在出现违约事件后,投资者为了维护债权利益而召开的会议.
1、主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人.
在债务融资工具存续期间,出现以下情形之一的,召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持有人会议,并拟定会议议案.
(1)发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息;(2)发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务;(3)发行人变更信用增进安排或信用增进机构,对债务融资工具持有人权益产生重大不利影响的;(4)发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管;(5)单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书123召开;(6)募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形;(7)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形.
出现上述情形时,发行人应当及时告知召集人.
持有人会议的召集不以发行人履行告知义务为前提.
2、主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人,应至少在召开持有人会议前五个工作日向各持有人发出书面通知或在指定的信息披露渠道(上海清算所网站、中国货币网)上发出公告.
持有人会议可邀请或不邀请本公司参加.
召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项:(1)会议召集人、会务负责人姓名及联系方式;(2)会议时间和地点;(3)会议召开形式:持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式;(4)会议拟审议议题:议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项,并且符合法律、法规和本规程的相关规定.
(5)会议议事程序:包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相关事宜;(6)债权登记日:应为持有人会议召开日前一工作日;(7)提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点:债务融资工具持有人在规定时间内未向召集人证明其参会资格的,不得参加持有人会议和享有表决权.
(8)委托事项:召集人在持有人会议召开前将议案发送至参会人员,并将议案提交至持有人会议审议.
3、除募集说明书另有约定外,出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上,会议方可生效.
持有人会议的议事程序和表决形式,除本规程有规定外,由召集人规定.
4、持有人会议对列入议程的各项议案分别审议,逐项表决.
单独或合计持有该债务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案,并提交会议审议.
持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议.
5、持有人会议的全部议案在会议召开日后三个工作日内表决结束.
6、除募集说明书另有约定外,持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资工具持有人所持有的表决权的四分之三以上通过后生效.
7、召集人应当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议公告在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会网站披露.
会议决议公告包括但不限于以下内容:大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书124(1)出席会议的本期债务融资工具持有人(代理人)所持表决权情况;(2)会议有效性;(3)各项议案的议题和表决结果.
8、召集人在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人,并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通.
发行人应当在三个工作日内答复是否接受持有人会议通过的决议.
9、集人应当及时将发行人答复在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会网站披露.
召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送交易商协会备案.
备案材料包括但不限于以下内容:(1)持有人会议公告;(2)持有人会议议案;(3)持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册;(4)持有人会议记录;(5)表决文件;(6)持有人会议决议公告;(7)发行人的答复(若持有人会议决议需发行人答复);(8)法律意见书.
10、持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律意见书等会议文件、资料由召集人保管,并至少保管至对应债务融资工具到期后五年.
四、不可抗力不可抗力是指本短期融资券计划公布后,由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况,致使短期融资券相关责任人不能履约的情况.
(一)不可抗力包括但不限于以下情况:1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等.
2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无法正常工作.
3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等.
(二)不可抗力事件的应对措施不可抗力发生时,本公司或主承销商应及时通知投资者及短期融资券相关各方,并尽最大努力保护短期融资券投资者的合法权益.
本公司或主承销商应召集短期融资券投资者会议磋商,决定是否终止短期融资券或根据不可抗力事件对短期融资券的影响免除或延迟相关义务的履行.
五、弃权任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利,或宣布对方违约仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书125对今后违约方的违约行为行使权利.
任何一方当事人未行使任何权利,也不会构成对对方当事人的弃权.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书126第十一章担保本期短期融资券无担保.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书127第十二章发行人承诺(一)发行人承诺在短期融资券的发行和交易过程遵循公开、公平、公正、诚信的原则.
(二)发行人承诺将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定,遵循诚实信用的原则,真实、准确、完整、及时地进行信息披露,承诺在所有信息披露的过程中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏.
(三)发行人承诺将对本期短期融资券持有人按时足额兑付.
(四)本公司声明自愿接受交易商协会的自律管理.
(五)本公司声明不存在应披露而未披露的与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书128第十三章本期短期融资券发行主要机构一、发行人名称:大恒新纪元科技股份有限公司地址:北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座15层法人代表:张家林联系人:朱明宇联系电话:010-82828826传真:010-82828556邮政编码:100080二、承销团主承销商名称:北京银行股份有限公司地址:北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦法定代表人:闫冰竹联系人:王小芳、瓮宇电话:010-66225592、66225591传真:010-66225594邮政编码:100033承销商名称:宏源证券股份有限公司地址:北京市西城区太平桥大街19号法定代表人:冯戎联系人:叶凡、钱佳敏电话:010-88085270、88085140传真:010-88085135邮政编码:100033承销商名称:东海证券有限责任公司地址:上海浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11楼法定代表人:朱科敏联系人:刘婷婷电话:021-50586660-8564传真:021-58201342邮政编码:200122大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书129三、托管人名称:银行间市场清算所股份有限公司地址:上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融广场33-34层法人代表:许臻联系人:发行岗联系电话:021-63326662传真:021-63326661四、审计机构名称:北京兴华会计师事务所有限责任公司地址:北京市西城区裕民路18号北环中心22层法人代表:王全洲联系人:张燕飞联系电话:010-82250666传真:010-82250851邮政编码:100029五、信用评级机构名称:大公国际资信评估有限公司地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层法人代表:关建中联系人:刘远航联系电话:010-51087768-2582传真:010-84583355邮政编码:100125六、发行人法律顾问名称:北京市天沐律师事务所地址:北京市海淀区中关村东路66号世纪科贸大厦B座17层负责人:昌孝润联系人:昌孝润联系电话:010-62670932传真:010-62670600邮政编码:100190大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书130发行人与上述发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人之间不存在直接的或间接的股权关系或其他重大利害关系.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书131第十四章备查文件及查询地址一、备查文件1、关于大恒新纪元科技股份有限公司发行短期融资券的注册通知书;2、本公司股东会同意本次短期融资券发行的有关决议;3、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告;4、本公司2008年、2009年、2010年经审计的年度报告及2011年9月末未经审计的财务报表;5、本期融资券的信用评级报告及有关持续跟踪评级的安排;6、本期融资券的法律意见书;7、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书.
二、查询地址1、大恒新纪元科技股份有限公司联系地址:北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座15层邮政编码:100080联系人:朱明宇电话:010-82828826传真:010-828285562、北京银行股份有限公司联系地址:北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦邮政编码:100033联系人:王小芳、瓮宇电话:010-66225592、66225591传真:010-66225594投资者可通过中国货币网(http://www.
chinamoney.
com.
cn)和上海清算所网站www.
shclearing.
com下载本募集说明书,或在本期短期融资券发行期内工作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书132附录一主要财务指标计算公式项目计算公式偿债能力流动比率流动资产/流动负债速动比率(流动资产-存货)/流动负债资产负债率总资产/总负债*100%EBIT利息保障倍数(利润总额+计入财务费用的利息支出)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)EBITDA(万元)利润总额+财务费用利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销EBITDA利息保障倍数(倍)(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销(无形资产摊销+长期待摊费用摊销))/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)盈利能力营业利润率营业利润/营业收入*100%营业毛利率(营业收入-营业成本)/营业务收入*100%净利润率净利润/主营业务收入*100%现金收入比经营活动产生的现金流入/主营业务收入*100%净资产收益率净利润/净资产平均余额*100%总资产收益率利润总额/资产平均余额*100%运营效率营业周期存货周转天数+应收账款周转天数应收账款周转率主营业务收入/应收账款平均余额存货周转率主营业务成本/存货平均余额总资产周转率主营业务收入/资产平均余额(本页无正丈,专用于大恒新纪元科技股份有限公司⒛12年度笫一期短期融资券募集说明书的盖章页)⌒∷F嘧呓⌒
投资者购买本企业本期短期融资券,应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析,并据以独立判断投资价值,自行承担与其有关的任何投资风险.
本公司董事会已批准本募集说明书,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任.
本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整.
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定.
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务,接受投资者监督.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书2目录声明1释义5第一章风险提示及说明8一、本债务融资工具所特有的投资风险.
8二、发行人相关风险8第二章发行条款13一、本期短期融资券的基本情况.
13二、本期短期融资券发行安排14第三章募集资金运用16一、公司融资目的16二、公司募集资金的用途.
16三、公司承诺.
17第四章发行人基本情况18一、发行人基本情况18二、发行人历史沿革18三、发行人控股股东及实际控制人情况.
22四、发行人独立性26五、公司主要参控股公司情况27六、本公司员工构成情况.
33七、本公司公司治理结构及组织架构34八、本公司主营业务情况.
46九、公司未来发展规划及未来投资计划.
67十、公司所在行业状况及行业地位具体分析.
70第五章发行人主要财务状况77一、本公司主要财务数据.
77二、合并报表范围变化情况84三、财务报表分析85四、财务指标.
101五、本公司有息债务情况.
103大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书3六、关联交易方及关联交易105七、公司或有事项情况.
109八、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况.
109九、承诺事项.
110十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况110第六章发行人资信状况111一、信用评级.
111二、银行授信情况114三、近三年债务违约记录.
114四、近三年债务融资工具偿还情况.
115第七章偿债计划及保障措施117一、设立专门的短期融资券偿付工作小组.
117二、加强本次短期融资券募集资金使用的监督和管理117三、严格的信息披露117四、本期短期融资券偿债措施117第八章公司承诺和信息披露承诺118一、公司承诺.
118二、信息披露承诺118第九章税项120一、营业税120二、所得税120三、印花税120第十章违约责任和投资者保护121一、违约事件.
121二、违约责任.
121三、投资者保护机制121四、不可抗力.
124五、弃权124第十一章担保126第十二章发行人承诺127第十三章本期短期融资券发行主要机构128一、发行人128大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书4二、承销团128三、托管人129四、审计机构.
129五、信用评级机构129六、发行人法律顾问129第十四章备查文件及查询地址131一、备查文件.
131二、查询地址.
131附录一主要财务指标计算公式132大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书5释义在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:发行人/大恒科技/本公司/公司指大恒新纪元科技股份有限公司非金融企业债务融资工具指指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券短期融资券指指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具本期融资券指指注册金额为4亿元,本次发行金额为2亿元的大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券本次发行指指本期融资券在银行间债券市场公开发行的行为发行公告指指公司为本期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告》募集说明书指指公司为本期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书》申购要约指指簿记管理人为本期融资券的发行而制作的《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券申购要约》人民银行指指中国人民银行交易商协会指指中国银行间市场交易商协会上海清算所指指银行间市场清算所股份有限公司实名记账式短期融资券指指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记和托管的短期融资券主承销商指指北京银行股份有限公司承销团指指主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和承销团其他成员组成的承销大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书6团承销协议指指公司与主承销商签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议(2010版)》承销团协议指指主承销商与各承销团成员签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议(2010版)》余额包销指主承销商按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》之规定,在承销期结束时,将售后剩余的本期短期融资券全部自行购入的承销方式簿记建档指指由公司与主承销商协商确定本期融资券的利率(利差)区间,投资者直接向簿记管理人发出申购订单,簿记管理人负责记录申购订单,最终由主承销商根据申购情况确定本期融资券发行利率的过程,该过程由公司监督簿记管理人指指北京银行股份有限公司《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》指指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》工作日指指每周一至周五,不含法定节假日或休息日元指如无特别说明,指人民币元评级公司/大公国际指指大公国际资信评估有限公司公司名称中国大恒指中国大恒(集团)有限公司宁波明昕指宁波明昕微电子股份有限公司中科大洋指北京中科大洋科技发展股份有限公司大恒鼎芯指北京大恒鼎芯科技有限公司大恒激光指北京大恒激光设备有限公司诺安基金指诺安基金管理公司专业名词光机电一体化产品指大恒科技母公司的光学产品、中国大恒的激光产品以及照明产品等信息技术及办公自动化产品指中国大恒的数码印刷和IT产品分销业务电视数字网络编辑及播放系统指中科大洋生产的广播电视系统产品大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书7半导体元器件指宁波明昕公司半导体封测产品WORLDCUT指北京大恒鼎芯科技有限公司的WORLDCUT系列激光切割机DIY指英文Doityourself的缩写,译为自己动手做,意指"自助的"OEM/OEM生产指即代工生产,指品牌生产者不直接生产产品,而是利用自己掌握的关键技术负责设计和开发新产品,具体加工任务委托其他厂家生产欧洲CE认证指欧洲的一种安全认证标志FDA指美国食品和药物管理局MOSFET指金氧半场效晶体管IGCT指集成门极换流晶闸管IGBT指绝缘栅双极晶体管FRD指高压定相器SanDisk指全球最大的闪速数据存储卡供应商大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书8第一章风险提示及说明特别风险提示:本期短期融资券无担保,能否按期兑付取决于发行人信用.
一、本债务融资工具所特有的投资风险(一)利率风险受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的可能.
在本期短期融资券存续期限内,若市场利率波动,将使投资者投资本期短期融资券的收益水平出现波动.
(二)流动性风险本期短期融资券虽具有良好资质及信誉,发行之后在银行间债券市场流通,但本公司无法保证本期短期融资券在债券市场交易流通的活跃性,若本期短期融资券流通不活跃,可能影响其流动性.
(三)偿付风险本期短期融资券不设担保,按期足额兑付完全取决于发行人的信用.
在本期短期融资券的存续期内,如果由于不可控制的市场及环境变化,本公司可能出现经营状况不佳,现金流与预期发生一定的偏差,从而影响本期短期融资券的按期足额兑付.
二、发行人相关风险(一)财务风险1、流动负债占比较高的风险公司负债结构以流动负债为主.
2008年末至2011年9月末,流动负债分别为103,784.
82万元、117,998.
07万元、132,994.
85万元和129,248.
23万元,占负债比重分别为86.
72%、93.
03%、95.
68%和92.
28%.
流动负债规模较大、比重较高,公司面临一定的短期偿债压力.
2、经营现金流对短期债务覆盖程度偏低的风险2008-2011年前9月,公司经营性净现金流分别为15,312.
31万元、22,634.
87万元、4,811.
41万元和-10,179.
63万元,2010年和2011年1-9月经营性净现金流偏低且波动较大.
近几年,公司营业收入增长较快,应收账款相应增加.
2008-2011年9月末,公司短期借款分别为41,200.
00万元、35,600.
00万元、43,950.
00万元和48,900.
00万元,公司存在经营活动产生的现金流量净额对短期债务覆盖程度偏低的风险.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书93、人民币汇率变化的风险公司一部分主导产品包括光学设备、光学及薄膜器件以出口外销为主,近年来公司加强国际市场的开发力度,公司产品出口量将随之增加.
人民币汇率变动直接影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到公司产品的价格竞争力,汇率的波动对出口产品的价格、成交量和企业的盈亏存在一定影响.
4、融资成本上升的风险2010年中国人民银行两次加息:2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率均上调0.
25个百分点.
2010年12月26日起上调金融机构人民币存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率均上调0.
25个百分点.
两次加息后,一年期贷款利率为5.
81%,公司财务成本随之增加.
截至2010年12月末,公司银行借款达到49,040.
91万元,财务成本支出增加较大.
2011年,截至募集说明书签署之日,中国人民银行再加息三次:2月9日、4月6日和7月7日,中国人民银行分别上调利率,一年期存贷款利率三次上调0.
25个百分点,三次加息后,一年期贷款利率升至6.
56%.
利率的波动对公司的财务支出产生较大影响,加大了公司的财务风险.
5、所有者权益结构不稳定风险2008-2011年9月末,公司所有者权益合计分别为138,709.
89万元、147,286.
57万元、164,321.
18万元和164,190.
99万元,其中未分配利润分别为38,949.
16万元、46,618.
73万元、58,426.
47万元和60,810.
35万元,占比分别为28.
08%、31.
65%、35.
56%和37.
04%.
公司未分配利润占比较高,存在一定所有者权益结构不稳定风险.
6、现金流波动风险公司所在行业特点决定了一些项目采取待工程完工后收款,或按工程进度分期收款的收款方式,因而项目前期需要公司垫压资金,一些特殊用户(如电视台)到年底才结算付款.
公司的现金流量存在季节性特点,表现出一定幅度的波动.
2008至2011年1-9月,公司经营性净现金流分别为1.
53亿元、2.
26亿元、0.
48亿元和-1.
02亿元,经营性净现金流波动较大,对公司负债的保障程度不稳定,可能存在一定风险.
7、股权质押风险2011年4月26日,公司控股股东中国新纪元质押给交通银行北京海淀支行11,440万股;2011年5月20日,中国新纪元质押给重庆国际信托有限公司3,640万股.
截至目前,中国新纪元所持有的公司股份15,080万股全部质押,占公司股份总数的34.
52%.
公司控股股东全部股份被质押,公司存在一定股权质押风险.
8、利润来源不稳定风险2008-2011年前9月,公司主营业务收入合计分别为311,493.
61万元、323,808.
20万元、392,332.
43万元和277,308.
32万元,总体呈稳定上升趋势.
其中,信息技术及办公自动化板块2008-2011年前9月营业收入分别为209,121.
55万元、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书10214,943.
71万元、237,852.
53万元和173,265.
65万元,在主营业务收入合计中占比分别为67.
14%、66.
38%、60.
63%和62.
48%.
考虑到公司未来拟逐步压缩毛利润较低的该板块,并从代理销售业务向数码印刷文印外包服务转型,公司未来利润来源可能存在不稳定风险.
9、剩余授信额度较小风险截至2011年9月30日,公司在各商业银行的贷款授信总额度为5.
53亿元,其中已使用额度为4.
89亿元,未使用授信额度0.
64亿元.
2011年第四季度,公司授信额度稳定,不存在大幅下降情况,但客观来讲,公司整体授信额度不大,可用授信额度较小,存在一定剩余授信额度较小的风险.
10、应收账款占比较高的风险公司2008年-2011年9月末应收账款分别为21,530.
55万元、26,045.
30万元、28,588.
07万元和33,520.
04万元,在总资产中占比分别为8.
33%、9.
50%、9.
43%和11.
07%,呈小幅上升趋势,主要与公司近几年公司经营规模扩张有关.
但总体来讲,应收账款在总资产中占比较高,若未来出现坏账,将对公司的经营造成一定风险.
(二)经营风险1、宏观经济波动的风险公司经营的电子信息产品分销等主营业务的盈利能力与宏观经济波动的相关性较为明显.
受2008年下半年全球金融危机蔓延的影响,我国电子信息产品出口增速出现下滑,销售收入增速大幅下降,电子信息产业发展面临挑战,公司的相关业务也受到一定程度的冲击.
因此,宏观经济波动对公司业绩存在一定影响.
2、科技成果产业化与高新技术企业孵化的风险高新技术的研制开发和产业化是一种高投入、高风险、高回报的经营活动.
由于技术发展、技术寿命的不确定性,以及未来市场对新技术产品的接受存在不确定性,存在着高新技术的开发和产业化达不到预期目标的风险.
同时,高新技术企业孵化有前瞻性强、投入大、周期长的特点,公司高新技术企业孵化存在一定的风险.
3、主营业务转型风险公司历史上多年从事IT产品分销业务,客观存在IT分销毛利低、库存贬值风险大等风险,近年公司主动压缩IT分销业务,开始业务转型.
一方面,公司加大对自产产品"视觉图像产品"、"医疗设备"等的投入;另一方面,办公自动化设备销售逐步向文印外包服务转型;第三,部分IT分销向不承担库存贬值的物流管理转型.
"转型期"容易形成"残余库存贬值"和"应收款"难于回收等情况.
公司2011年拟继续压缩分销规模,退出飞利浦显示器分销,此项退出将影响公司的大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书11销售额近2亿元.
4、政府补贴变化风险公司属国家高新技术企业,享受相关税收优惠政策.
2008-2011年前三季度公司营业外收入分别为7,201.
22万元、8,672.
02万元、7,712.
38万元和1,122.
99万元,营业外收入主要来源之一是政府补助,2008-2010年公司收到政府补贴和补贴收入分别为3,145.
68万元、4,335.
39万元和3,529.
26万元.
每年的政府补贴有利于提高公司的盈利水平,但如果未来政府补贴力度出现变化,将对公司产生一定影响.
5、半导体业务风险当前世界经济不景气,消费者对电子产品的需求相对疲软,低迷的经济环境导致半导体行业前景模糊,半导体市场增速缓慢,且存在未来二次探底的可能性.
公司近几年加大对半导体板块业务的投入,2008-2010年度,公司半导体元器件板块的收入分别为16,744.
94万元、22,840.
78万元和44,006.
15万元,占公司总营业收入比例为5.
38%、7.
05%和11.
22%,呈逐年上升趋势.
半导体行业环境的不明朗,将对公司未来收入能力产生一定影响.
6、供应商集中度较高风险2010年公司信息技术及办公自动化、光机电一体化产品、电视数字网络编辑及播放系统和半导体元器件四个业务板块,前五大供应商合计占总采购量的比例分别为84%、45%、33%和28%,供应商集中度较高.
若公司供应商出现供货不足或价格提高等情况,公司正常生产经营将受到一定影响,存在一定供应商集中度较高风险.
7、担保风险截至募集说明书签署之日,公司对关联方担保余额9.
55亿元,对外担保余额1.
12亿元,总体来说担保余额较大,未来若被担保方出现经营不善或经营现金流紧张,出现借款违约等情况,公司将不得不履行担保责任,从而存在一定担保风险.
8、存货跌价风险2008年底-2011年9月底存货分别为75,307.
94万元、78,347.
65万元、91,455.
50万元和92,751.
00万元,占总资产比例分别为29.
14%、28.
58%、30.
15%和30.
64%.
从公司2010年末存货结构来看,存货主要是库存商品、在产品、原材料及委托加工物资,其中库存商品56,423.
91万元、在产品23,648.
67万元、原材料11,112.
17万元、委托加工物资264.
76万元.
公司存货中以库存商品为主,如果出现次年原材料及产成品价格下跌或在仓储过程中因保管不善导致产品质量下降等,可能出现存货跌价的风险,从而对公司经营业绩产生负面影响.
(三)管理风险1、多元化经营管理风险大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书12公司属跨区域经营的企业集团,经营领域包括光机电一体化产品、信息技术及办公室自动化产品、电视数字网络编辑及播放系统、半导体元器件四大业务板块,多元化的经营加大了公司的管理难度.
另一方面,资产规模随着现有业务的整合发展和新领域的扩展不断扩张,将对其管理水平的提升和内部控制提出更高要求.
尽管公司拥有较为完善的内部控制与管理制度体系,但仍有可能造成监督管理失控,管理成本增加等问题,存在一定潜在的管理风险.
2、人力资源风险公司所投资的企业主要为高新技术企业,其核心盈利能力来自于研发、生产、服务等相关的核心技术,并分别为企业拥有的科技开发、生产、销售和服务人员所了解、掌握.
如果出现企业核心技术秘密泄露或核心技术人员流失,将对企业的生产经营产生较大的不利影响.
同时,公司研发和工程技术人员的比例较大,优秀人才确保了企业在各个高新技术领域处于国内领先水平.
杰出的科技人才和高素质的技术开发团队是企业的核心竞争力所在.
但随着高新技术竞争的加剧和社会对高新技术人才需求的增大,高新技术人才在国际、国内流动变得较为频繁,企业间竞争已经演变成人才的竞争.
若公司无法建立有效的吸引人才、稳定人才的管理机制,提供有效的激励机制等制度上的保障,将弱化公司持续创新能力,难以适应国际化竞争.
(四)政策风险1、宏观政策环境变化风险国家宏观经济政策、财政和税收政策、产业政策、行业管理政策、环保政策的调整可能会影响公司的经营活动,国家宏观经济政策的扩张与紧缩对公司的经营环境和业绩可能产生较大影响.
2、税收政策变化风险公司作为高新技术企业集团公司,受国家产业政策的重点扶持,在税收方面享受增值税优惠,但不排除未来税收政策发生变化的可能.
若国家逐步减少对高新技术行业的税率优惠,公司将面临一定税率政策风险,进而直接影响公司盈利水平.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书13第二章发行条款一、本期短期融资券的基本情况短期融资券名称:大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券公司全称:大恒新纪元科技股份有限公司注册金额:人民币肆亿元本期发行金额:人民币贰亿元待偿还余额:截至本募集说明书出具之日,公司债务融资工具待偿还余额为零接受注册通知书文号中市协注[2012]CP94号本期融资券期限:365天计息年度天数:365天本期融资券面值:100元发行价格:按面值发行,即100元/百元面值发行利率:根据簿记建档结果最终确定发行范围及对象:全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)承销方式:主承销商余额包销发行方式:通过簿记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场发行短期融资券形式:采用实名记账方式,投资人认购的本期融资券在上海清算所开立的持有人账户中托管记载发行日期:2012年【6】月【20】日分销日期:2012年【6】月【20】日至2012年【6】月【21】日缴款日期:2012年【6】月【21】日起息日期:2012年【6】月【21】日计息期限:自2012年【6】月【21】日起至2013年【6】月【20】日止上市日期:2012年【6】月【25】日兑付日期:2013年【6】月【21】日,如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间不另计息兑付方式:到期一次性还本付息大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书14兑付办法:本期融资券到期日之前第5个工作日,由公司按有关规定在指定的信息媒体上刊登《兑付公告》.
本期融资券的兑付,按照中国人民银行的规定,由上海清算所代理完成.
相关事宜将在《兑付公告》中详细披露信用评级机构及信用评级结果:由大公国际资信评估有限公司评定的本期融资券信用级别为A-1,企业主体信用级别为AA-本期融资券担保:本期短期融资券无担保登记和托管:本期融资券采用簿记建档、集中配售方式发行,上海清算所为本期融资券的登记、托管机构税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期融资券所应缴纳的税款由投资者承担二、本期短期融资券发行安排(一)簿记建档安排本期短期融资券按面值发行,发行利率根据簿记建档结果最终确定.
1、本次发行采用簿记建档、集中配售的方式,簿记建档仅接收承销团成员的《申购要约》,其他投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券.
2、除主承销商外的其它单个承销团成员最大申购金额为本期短期融资券的发行金额,最小申购金额为1,000万,且须为1,000万的整数倍.
3、每一承销团成员在申购期间内仅可以向簿记管理人提出一份《申购要约》.
4、2012年【6】月【13】日通过中国货币网、上海清算所网站公布:《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书》、《大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告》及相关材料.
5、2012年【6】月【20】日簿记建档,时间为9:00-11:00,接受承销团成员的《申购要约》,簿记管理人据此统计有效申购数量.
6、2012年【6】月【20】日15:00之前,簿记管理人向承销团成员传真本期短期融资券的《配售确认及缴款通知书》.
(二)分销安排1、分销期:2012年【6】月【20】日起至2012年【6】月【21】日.
2、分销方式:承销商在本期短期融资券分销期内通过上海清算所客户终端系统将所承销的本期短期融资券进行分销,所分销的本期短期融资券按上海清算所的有关规定办理托管.
3、分销对象:银行间市场机构投资者.
4、分销价格:承销商与分销对象协商确定分销价格.
(三)缴款和结算安排大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书151、2012年【6】月【21】日11:00之前,承销团成员将本期短期融资券认购款划至主承销商指定账户.
户名:北京银行开户行:北京银行账号:2160011支付系统行号:3131000000132、2012年【6】月【21】日15:00之前,发行人向托管机构提供本期短期融资券的《资金到账确认书》.
如承销商不能按期足额缴款,按照签订的《承销协议》和《承销团协议》有关条款办理.
3、2012年【6】月【21】日为本期短期融资券债权债务登记日.
4、2012年【6】月【25】日在中国货币网、上海清算所网站公告本期短期融资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况.
5、根据《承销协议》相关约定,主承销商直接从发行人本期短期融资券募集资金中扣除承销手续费,并根据《承销团协议》相关约定,向承销团其他成员支付承销手续费.
(四)登记托管安排本期融资券以实名记帐方式在上海清算所进行登记托管.
上海清算所为本期融资券的法定债权登记人,在发行结束后负责对本期融资券进行债权管理,权益监护和代理付息兑付,并负责向投资人提供有关信息服务.
认购本期融资券的金融机构投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户;其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户.
(五)上市流通安排2012年【6】月【25】日,本期短期融资券在银行间债券市场中上市流通.
上市流通日为本期短期融资券债权债务登记日的次一工作日.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书16第三章募集资金运用一、公司融资目的(一)补充流动资金公司本期发行短期融资券所募资金将用于补充公司短期流动资金的需求,以满足公司业务规模持续增长的需要,确保公司中短期目标的实现.
(二)优化融资结构目前公司短期融资主要通过银行贷款获得,融资渠道较为单一,风险相对集中.
本次短期融资券的发行将使公司逐步摆脱主要依靠银行融资的局面,提高直接融资比例和优化融资结构,增加公司现金等管理的灵活性.
二、公司募集资金的用途(一)补充流动资金本期发行短期融资券募集资金的30%,即6,000万元,将用于公司营运资金周转,补充流动资金需求.
其中,中国大恒用款3,000万元,宁波明昕用款3,000万元.
具体如下:1、中国大恒生产的工业视觉产品,其中图像摄入、采集、缺陷分析等电子原材料部分为公司自产;配套机械传送、废品抓取、堆垛机等机械设备为向上海印刷机械厂等单位采购,每套约需25万元~30万元.
2011年工业视觉共销售约110套,2012年计划销售150套,其中采购配套机械共需约4,500万元;自产电子原材料部分主要采购电子零部件,需约2,500万元.
中国大恒的视觉部件产品2011年共销售约2万台,销售额约1亿元.
生产原料主要是CCD面阵、电子元器件、印刷线路板、机壳等,原材料成本占销价的35%.
2012年计划销售2.
5万台,共需采购原材料4,000~5,000万元.
根据银监会《流动资金贷款管理办法》公式,中国大恒预计2012年营业收入28亿元,2012年营运资金缺口为5.
27亿元,本次募集资金中拟将3,000万元用于补充中国大恒的流动资金.
2、宁波明昕半导体元器件产品一部分业务为向国外企业提供芯片,宁波明昕从国内采购集成电路引线框架、封装塑料、金银焊丝等辅料,完成IC封测后成品卖还给委托封测的外企,属外向型来料加工性质.
其中进口芯片不付款,辅料需要付款采购.
此部分业务产值占总产值的70%.
另一部分业务为购买国内、外企业芯片,完成封测后以自有品牌内销,产值占总产值的30%.
此业务中购买芯片需付款采购.
2011年宁波明昕销售额约5亿元,产品采购原材料约用款2亿元.
预计2012年产值约6~6.
5亿元,并加大自产自销比例,故原材料采购量将增至3亿元.
根据银监会《流动资金贷款管理办法》公式,宁波明昕预计2012年营业收入4.
5亿元,2012年营运资金缺口为5,989万元,本次募集资金中拟将大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书173,000万元用于补充宁波明昕的流动资金.
(二)偿还银行贷款、改善融资结构截至2011年9月30日,公司贷款余额59,981.
82万元,其中短期贷款48,900.
00万元,本期发行短期融资券募集资金的70%(即14,000.
00万元)将用于偿还公司本部及中国大恒现有银行贷款,以降低银行贷款规模,提高直接融资比例,使公司一定程度上摆脱主要依赖银行短期融资的局面,改善并优化公司融资结构.
三、公司承诺公司承诺在本期融资券存续期间若发生募集资金用途变更,将提前通过上海清算所网站和中国货币网及时披露有关信息.
公司承诺本次募集资金将合法合规使用,全部用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动,并承诺募集资金不用于公司房地产及其相关业务或金融行业及其相关业务.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书18第四章发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称:大恒新纪元科技股份有限公司英文名称:DahengNewEpochTechnology,Inc.
法定代表人:张家林注册资本:43,680万元人民币设立(工商注册)日期:1998年12月14日公司注册地址:北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座13层邮政编码:100080电话:010-82827855传真:010-82827853国际互联网网址:http://www.
dhxjy.
com.
cn《企业法人营业执照》注册号:10000010666264经营范围:许可经营项目:生产、销售医疗器械;销售小轿车;生产光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的组织生产、加工.
一般经营项目:光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品的开发、销售;商业商品流通服务设施的投资、经营;汽车配件的销售;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的销售、租赁、仓储;进出口业务.
二、发行人历史沿革(一)公司改制、设立公司是1998年12月14日经国家经济贸易委员会国经贸企改[1998]714号文批准,以中国新纪元物资流通中心为主发起人(后更名为"中国新纪元有限公司"),联合中国汽车贸易天津公司、中国机电设备总公司、中国基建物资总公司、中国机电设备成套服务中心4家法人单位,采取发起方式设立的股份有限公司,注册资本9,000万元.
公司原名新纪元物产股份有限公司,1999年9月22日更名为大恒新纪元科技股份有限公司.
公司在中华人民共和国国家工商行政管理局注册登记,取得营业执照,营业执照号1000001003100,2006年4月25日公司变更注册地点为北京市工商行政管理局,营业执照号为110000010666264.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书19中国新纪元物资流通中心、中国汽车贸易天津公司以经营性净资产出资,深圳维明资产评估事务所出具了深维资评报字(1998)018号评估报告,根据该评估报告,中国新纪元物资流通中心、中国汽车贸易天津公司投入的经营性净资产为10,391.
11万元,财政部出具了财评字【1998】110号文对该评估结果进行了确认.
其余三家发起人均以货币资金出资,总额2,596万元.
各发起人出资按69.
29%的比例折为普通股9,000万股.
公司成立时,股本结构如下:表4-1股东名称持股数(股)持股比例(%)中国新纪元物资流通中心60,000,00066.
66%中国汽车贸易天津公司12,000,00013.
33%中国机电设备总公司6,000,0006.
67%中国基建物资总公司6,000,0006.
67%中国机电设备成套服务中心6,000,0006.
67%合计90,000,000100.
00(二)首次公开发行股票及上市2000年3月,公司控股股东公司中国新纪元物资流通中心更名为中国新纪元有限公司,同年11月9日,公司向社会公众公开发行人民币普通股票5,000万股,占发行后总股本的35.
70%,发行价格9元/股,股票代码600288,公司发行前后股本结构如下:表4-2发行前发行后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司60,000,00066.
66%60,000,00042.
86%中国汽车贸易天津公司12,000,00013.
33%12,000,0008.
57%中国机电设备总公司6,000,0006.
67%6,000,0004.
29%中国基建物资总公司6,000,0006.
67%6,000,0004.
29%中国机电设备成套服务中心6,000,0006.
67%6,000,0004.
29%社会公众股东--50,000,00035.
70%合计90,000,000100.
00140,000,000100.
00(三)上市后公司股权变更及更名情况2001年3月,为理顺产权关系,实施内部资产重组,中国汽车贸易天津公司、中国机电设备成套服务中心、中国机电设备总公司、中国基建物资总公司分别将所持大恒新纪元科技股份有限公司的1,200万股、600万股、600万股、600大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书20万股国有法人股转由中国华星汽车贸易(集团)公司持有.
股权划转完成后,大恒科技总股本仍为14,000万股,其中中国新纪元持有6,000万股,占总股本的42.
86%;中国华星汽车贸易(集团)公司持有3,000万股,占总股本的21.
43%.
以上股权性质为国有法人股.
2002年7月,公司增加注册资本人民币7,000万元,按照每10股转增5股的比例,全部以资本公积向全体股东转增股份总额7,000万股,每股面值1.
00元,计增加股本7,000万元.
转增股本后后,各股东持股数量及比例如下:表4-3股东名称持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司90,000,00042.
86%中国华星汽车贸易(集团)公司45,000,00021.
43%社会公众股东75,000,00035.
70%合计210,000,000100.
002004年6月,中国华星汽车贸易(集团)公司将所持有的大恒科技4,500万股国有法人股转让给百瑞信托投资有限责任公司.
此次国有股转让完成后,大恒科技的总股本仍为21,000万股.
其中,百瑞信托投资有限责任公司持有4,500万股,占总股本的21.
43%,该股份属非国有股.
2005年10月,百瑞信托投资有限责任公司将所持有的大恒科技4,500万法人股转让给北京中关村科学城建设股份有限公司.
此次股权转让完成后,大恒科技的总股本仍为21,000万股.
其中,北京中关村科学城建设股份有限公司持有大恒科技4,500万股,占总股本的21.
43%,该股份属非国有股.
2006年3月,公司实施股权分置改革,按流通股股东每10股获得非流通股股东支付的3.
5股股份对价.
通过此次股权分置改革,各股东持股数量及比例如下:表4-4执行对价前执行对价后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司90,000,00042.
86%72,500,00034.
52%北京中关村科学城建设股份有限公司45,000,00021.
43%36,250,00017.
26%社会公众股东75,000,00035.
70%101,250,00048.
21%合计210,000,000100.
00210,000,000100.
00此次股权分置改革后,2006年6月,公司按每10股转增6股比例,以资本大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书21公积向全体股东转增股份总额12,600万股,每股面值1元,共计增加股本12,600万元.
增资后股权比例不发生变化,各股东持股数量如下:表4-5转增前转增后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司72,500,00034.
52%116,000,00034.
52%北京中关村科学城建设股份有限公司36,250,00017.
26%58,000,00017.
26%社会公众股东101,250,00048.
21%162,000,00048.
21%合计210,000,000100.
00336,000,000100.
002008年12月,公司以2008年12月31日总股本33,600万为基准,按每10股转增3股的比例,以资本公积向全体股东转增股份总额10,080万股,每股面值1元,共计增加股本10,080万元.
增资后股权比例不发生变化,各股东持股数量如下:表4-6转增前转增后股东名称持股数(股)持股比例(%)持股数(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司116,000,00034.
52%150,800,00034.
52%北京中关村科学城建设股份有限公司58,000,00017.
26%75,400,00017.
26%社会公众股东162,000,00048.
21%210,600,00048.
21%合计336,000,000100.
00436,800,000100.
00截至2010年12月31日,公司前十名股东持股情况如下:表4-7股东名称股东性质持股数(股)持有限售股数量(股)持股比例(%)中国新纪元有限公司境内非国有法人150,800,000034.
52%全国社保基金一零七组合国家4,999,98201.
15%中国建设银行股份有限公司-广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金、理财产品等其他4,299,92900.
98%中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金基金、理财产品等其他3,995,33100.
91%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书22股东名称股东性质持股数(股)持有限售股数量(股)持股比例(%)交通银行-华安宝利配置证券投资基金基金、理财产品等其他3,300,00000.
76%中国银行股份有限公司-招商行业领先股票型证券投资基金基金、理财产品等其他2,499,87000.
57%中国建设银行股份有限公司-华商产业升级股票型证券投资基金基金、理财产品等其他2,299,99800.
53%交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)基金、理财产品等其他2,199,99000.
50%中国建设银行股份有限公司-信诚优胜精选股票型证券投资基金基金、理财产品等其他2,099,95000.
48%海通-中行-FORTISBANKSA/NV基金、理财产品等其他2,067,86500.
47%三、发行人控股股东及实际控制人情况公司与控股股东、实际控制人之间的产权关系及控制关系如下:大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书23(一)主要股东及实际控制人情况1、控股股东——中国新纪元有限公司公司控股股东中国新纪元有限公司成立于1992年9月2日,法人代表时平生,注册资本人民币100,000万元.
经营范围:物资流通专业市场开发、经营;黑色金属、炉料、木材及其制品、化工原料、化工产品、天然橡胶及其制品、纸张、纺织原料及纺织品、建筑材料、机电产品、成套设备、备品备件、摩托车及其配件、电子产品、仪器仪表、现代化办公设备的组织生产加工、批发、零售、代购、代销、租赁、仓储运输(国家有专项专营规定的除外);汽车(不含小轿车)及其配件的批发、零售;客车租赁;针织品、服装、家用电器、五金交电、日用百货的批发、零售、代购、代销;与主兼营业务相关的信息咨询和服务.
自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外).
中国新纪元有限公司原名中国新纪元物资流通中心,最初是1992年由原物资部出资成立的大型全民所有制企业,初始注册资本人民币4,000万元.
1993年物资部与商业部合并后,中国新纪元转为国内贸易部管理.
1995年国家经贸委、国内贸易部批准成立了华星物产集团有限公司,经内贸部、财政部、国资委批准,中国新纪元等部属企业自此划归华星集团,并成为该集团公司的主要成员中国新纪元有限公司易联科技有限公司上海太陆物产有限公司上海崇德实业投资有限公司北京裕泰投资有限公司其他持股不超过10%的股东29%23%15%13%20%周骐80%50%陈桢大恒新纪元科技股份有限公司34.
52%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书24企业.
1996年,经国内贸易部批准,中国新纪元进行股份制改造,吸收了其他四家企业参股,至此股权结构为:华星物产集团有限公司持有4,000万股,占总股本的40%;深圳市金图实业股份有限公司持有1,500万股,占总股本的15%;恒通集团股份有限公司持有1,500万股,占总股本的15%;万通实业集团有限公司持有1,500万股,占总股本的15%;中国西格玛有限公司持有1,500万股,占总股本的15%.
中国新纪元注册资本由人民币4,000万元增至人民币10,000万元.
1999年12月,中国新纪元物资流通中心更名为中国新纪元有限公司.
1999年12月,华星物产集团有限公司与北京中天航业投资有限公司签署《股权转让合同》,将其持有的新纪元20%的股权转让给北京中天航业投资有限公司;北京中天航业投资有限公司于2002年3月将其持有的新纪元20%股权出让给上海小企业投资担保有限公司.
2002年9月华星物产集团有限公司与北京裕泰投资有限公司签署《股权转让合同》,出让其持有的新纪元10%的股权;与上海崇德实业投资有限公司签署《股权转让合同》,出让其持有的新纪元10%的股权,至此中国新纪元国有股权已全部退出.
2002年11月,经股东协商同意向中国新纪元增资,注册资本由人民币10,000万元增至人民币30,200万元.
2006年6月,由易联科技有限公司、上海太陆物产有限公司、上海崇德实业投资有限公司三家股东协商同意向中国新纪元增资,注册资本由人民币30,200万元增至人民币40,200万元.
2007年10月,经股东协商同意向中国新纪元增资,注册资本由人民币40,200万元增至人民币100,000万元.
截至2010年末,中国新纪元有限公司总资产为1,058,727.
94万元,总负债为830,646.
01万元,所有者权益为228,081.
93万元;2010年度实现营业收入1,004,934.
07万元,实现净利润28,855.
34万元.
截至2011年9月末,中国新纪元有限公司总资产为1,136,329.
01万元,总负债为882,567.
92万元,所有者权益为253,761.
09万元;2011年前3季度实现营业收入740,401.
29万元,实现净利润25,679.
15万元.
表4-8中国新纪元控股的主要企业基本情况单位:万元序号名称注册号注册资本法定代表人注册地主营业务1大恒新纪元科技股份有限公司11000001066626443,680张家林北京光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书25序号名称注册号注册资本法定代表人注册地主营业务控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品的开发、销售;商业商品流通服务设施的投资、经营;汽车配件的销售;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的销售、租赁、仓储;进出口业务2宁波电子信息集团有限公司33020000003154815,500沈余银宁波实业项目投资,电子产品、计算机及配件、现代办公设备的制造、加工、批发、零售,电子技术开发、转让、咨询服务,房地产开发、经营、租赁,企业管理咨询3宁波市东方船舶修造有限公司33021200002488821,250杨六妹宁波船舶制造、船舶机械加工,船舶配件、柴油机销售,自营和代理货物和技术的进出口,但国家限制经营或禁止进出口的货物和技术除外4北京新纪元房地产开发有限公司1100000003440725,000时平生北京房地产开发,销售商品房,家居装饰,自有房产的物业管理,房地产信息咨询.
5上海诚信进出口有限公司3101150003672046,000吴小东上海按上海市外经贸委核定的进出口商品目录从事进出口业务,承办中外合作经营、合作生产业务,开展"三来一补"业务,转口贸易,市外经委核准商品目录的国内销售(专营、专项规定除外),食品销售管理(限分支经营)6北京英才时代教育投资管理有限公司1101080127057751,000纪小龙北京投资与资产管理,经济贸易咨询,市场调查7北京新领域投资有限公司1101040012583541,050俞全林北京投资咨询,接受委托对企业进行经营管理2、实际控制人公司控股股东为中国新纪元有限公司,中国新纪元控股股东为易联科技有限公司和上海太陆投资有限公司,其实际控制人分别为周骐和陈桢.
易联科技有限公司成立于2000年5月22日,法人代表熊京,注册资本人民大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书26币5,000万元.
经营范围:电子计算机技术开发、网络系统集成、机械电器设备销售;科技项目投资管理.
上海太陆投资有限公司成立于1995年3月30日,法人代表司徒丹枫,注册资本人民币2,000万元.
经营范围:机电设备、汽车配件、金属化工建筑材料销售.
公司实际控制人周骐,中国国籍,北京工业大学工科学士,上海交通大学管理学硕士,曾任中国工商银行总行科技部工程师,海南科技工业公司常务副总经理,上海金图房地产开发公司总经理,中国新纪元有限公司董事长,易联科技有限公司董事长,大恒新纪元科技股份有限公司副董事长.
现任易联科技有限公司董事,中国新纪元有限公司董事,宁波电子信息集团有限公司董事,宁波东方船舶修造有限公司董事.
无境外居留权.
公司实际控制人陈桢,中国国籍,海第二工业大学本科学历.
曾任上海染化十厂工技术员,工程师.
现任上海太陆物产有限公司副董事长.
无境外居留权.
周骐与陈桢为亲属(表兄弟)关系.
周骐和陈桢只分别对易联科技有限公司和上海太陆物产有限公司有直接投资,且实际控制人持股其他公司与发行人不存在同业竞争情况.
具体如下:表4-9周骐投资情况公司名称注册资本投资额持股比例表决权比例易联科技有限公司5,000万元4,000万元80%80%表4-10陈桢投资情况公司名称注册资本投资额持股比例表决权比例上海太陆物产有限公司2,000万元1,000万元50%50%截至募集说明书签署日,周骐、陈桢无其他直接股权投资情况,且以上周骐、陈桢所分别持有的易联科技有限公司、上海太陆物产有限公司股权不存在受限情况,易联科技有限公司和上海太陆物产有限公司持有的中国新纪元有限公司股权不存在受限情况.
(二)主要股东所持股份质押、冻结情况2011年4月26日,公司控股股东中国新纪元质押给交通银行北京海淀支行11,440万股;2011年5月20日,中国新纪元质押给重庆国际信托有限公司3,640万股.
截至2011年9月30日,中国新纪元所持有的公司股份15,080万股全部质押,占公司股份总数的34.
52%.
四、发行人独立性(一)资产方面公司资产独立完整,产权清晰,拥有独立的生产体系、辅助生产体系;拥有大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书27独立的采购系统和销售系统;独立拥有工业产权、专利技术等无形资产.
不存在控股股东及其它关联方无偿占用公司资产,挪用公司资产的现象.
(二)人员方面公司设立了独立的人力资源管理职能部门,与控股股东单位在劳动、人事及工资管理等方面是完全独立的.
公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定产生.
(三)机构方面公司设立了完全独立的组织机构,公司拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位,设立了完全独立于控股股东的业务机构,不受股东单位的限制,不存在控股股东干预公司机构设置或机构从属于控股股东相关职能部门的现象.
不存在与股东单位合署办公的情况.
(四)财务方面公司与股东单位在财务方面完全分开,设立了独立的财务部门,并建立了独立的会计核算体系和财务会计制度及财务管理制度,公司拥有独立的银行帐号,依法独立纳税.
公司能够独立作出财务决策,不存在控制人干预公司资金使用的情况.
(五)业务方面公司拥有健全完整的开发及产、供、销体系,具有独立完整的业务及自主经营能力,公司控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情况.
五、公司主要参控股公司情况(一)子公司基本情况截至2011年9月30日,纳入本公司合并范围的共5家企业,基本情况如下表所示:表4-11单位:万元单位名称注册资本出资额股权比例(%)中国大恒(集团)有限公司30,000.
0023,923.
2572.
70%北京大恒激光设备有限公司300.
00251.
0051.
00%北京大恒鼎芯科技有限公司1,500.
00840.
0056.
00%北京中科大洋科技发展股份有限公司7,367.
508,500.
0056.
48%宁波明昕微电子股份有限公司17,800.
0013,978.
2673.
00%(二)子公司情况介绍1、中国大恒(集团)有限公司中国大恒(集团)有限公司,原名中国大恒公司,成立于1987年8月27日,是中国科学院面向经济市场投资组建的高新技术企业.
经中国科学院产字大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书28(1999)065号文件批准,由中科实业集团(控股)公司与大恒新纪元科技股份有限公司共同出资,于1999年改制为有限责任公司,注册资本金人民币10,000万元,并更名为中国大恒(集团)有限公司.
经2001年1月31日公司股东会决议,同意大恒新纪元科技股份有限公司增加投入,增资后中国大恒注册资本为17,814.
97万元,其中大恒新纪元科技股份有限公司出资占公司出资总额的72.
70%,中科实业集团(控股)公司出资占公司出资总额的27.
30%.
2004年4月19日该公司股东大会决议,由资本公积、未分配利润转增注册资本,变更后的注册资本为人民币30,000万元.
中国大恒注册地址为北京市海淀区中关村路29号,法人代表张家林,经营范围:光学、激光、红外设备、计算机软硬件、计算机图形、图像及多媒体产品、办公及办公自动化设备、音视频设备、广播、电视设备、通信导航产品、精密机械、自动化控制、医疗器械、精密化工及生物工程设备、家用电器、民用电子产品、电子元器件、电光源产品和建筑材料的研制、生产、销售;经国家批准的三类商品的进出口和代理进出口;承办来料加工、来样加工、来样装配业务和补偿贸易(国家有专项专营规定的除外);国内版电子出版物的零售;零售、批发、出租国家正式出版的音像制品;公开发行的国内版书刊的零售;与主营业务有关的技术咨询、技术服务、信息服务.
截至2010年底,该公司总资产为130,670.
38万元,净资产为59,362.
33万元;2010年度,实现营业收入262,450.
40万元,净利润为4,084.
83万元,经营性净现金流量289.
08万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为148,809.
00万元,净资产为61,528.
00万元;2011年前3季度,实现营业收入188,006.
00万元,净利润为2,126.
00万元,经营性净现金流量-6,962.
00万元.
中国大恒2011年1-9月经营性净现金流为负,主要是因为中国大恒业务分布中,系统集成及图像视觉系统占相当份额,此部分业务类似工程项目,需要公司前期产品采购,并设计安装,往往结算周期较长.
通常在年底集中结算,年底资金回收较为集中.
导致前三季度销售回款较少,经营性净现金流出现负值.
2、北京中科大洋科技发展股份有限公司北京中科大洋科技发展股份有限公司是根据中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改(2000)1098号文"关于同意设立中科大洋科技发展股份有限公司的复函"及财政部财企(2000)491号文"关于北京中科大洋科技发展股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复"的批准,由中科实业集团(控股)公司、北京知金科技投资有限公司、姚威等21名自然人作为发起人,将业经审计的原北京中科大洋科技发展股份有限公司截至2000年6月30日的净资产5,000万元按照1:1折为股本,整体改制设立的股份有限公司.
中科大洋设立后总股本为5,000万股,其中中科实业集团(控股)公司持有2,040万股,占总股本的40.
80%,股权性质界定为国有法人股;北京知金科技投资有限公司持有500大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书29万股,占总股本的10%,股权性质界定为法人股;姚威等21名自然人共持有2,460万股,占总股本的49.
20%.
公司于2000年11月28日在北京市工商行政管理局正式注册成立.
中科大洋的股权变更情况如下:2003年7月,根据中科大洋2001年度股东大会决议和国务院国有资产监督管理委员会国资改革函[2003]30号《关于北京中科大洋科技发展股份有限公司增资扩股批复》的批准,以总股本5,000万股为基数增发2,367.
5万股,其中大恒新纪元科技股份有限公司认购2,000万股,刘冰隐等三名自然人认购367.
5万股.
2003年12月根据中科大洋2003年度临时股东大会决议和中科院国有资产经营有限责任公司科资发股字[2003]74号《关于转让北京中科大洋科技发展股份有限公司股权的批复》的批准,同意中科实业集团(控股)公司将持有的中科大洋股份2,040万股转让给大恒新纪元科技股份有限公司.
上述股权变更后总股本为7,367.
5万股,注册资本为7,367.
5万元.
其中,大恒新纪元科技股份有限公司持有4,040万股,占总股本的54.
84%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;姚威等24名自然人持有2,827.
5万股,占总股本的38.
37%.
2004年6月,中科大洋(2004)股字第1号股东会决议,审议通过将自然人所持股份120.
57万股转让给大恒新纪元科技股份有限公司,转让后大恒科技持有中科大洋4,160.
57万股,占总股本的56.
47%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;姚威等24名自然人持有2,706.
93万股,占总股本的36.
74%.
2007年,根据(2007)大洋股字(003)号股东会决议和(2007)大洋董字(005)董事会决议,审议通过自然人股东陈晋苏将持有的40万股转让给姚威;其持有的140万股转让给益嘉达信技术(北京)有限公司.
股权转让后大恒科技持有中科大洋4,160.
57万股,占总股本的56.
47%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;益嘉达信技术(北京)有限公司持有140万股,占总股本的1.
90%;姚威等21名自然人持有2,566.
93万股,占总股本的34.
84%.
2008年,根据(2008)大洋股字(001)号股东会决议,审议通过益嘉达信技术(北京)有限公司持有140万股转让给23名自然人.
股权转让后大恒科技持有中科大洋4,160.
57万股,占总股本的56.
47%;北京知金科技投资有限公司持有500万股,占总股本的6.
79%;姚威等44名自然人持有2,706.
93万股,占总股本的36.
74%.
中科大洋注册地址为北京市海淀区中关村软件园11号楼,法定代表人姚威,经营范围:计算机图形图像处理系统、数据采集处理系统、通讯设备、文化办公设备、电子计算机外部设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术培训;计算机维修;电子计算机图形、图像处理设备、广播电视通讯设备(无线电发射设备除外)制造;销售电子计算机及外部设备、通讯设备(无线电发射设备除外)、办公自动化设备;电脑动画制作技术培训;经营本企业研制开发的技术和生产科大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书30技产品的出口业务;经营本企业科研和生产所需的技术、原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件的进口业务;经营本企业的进料加工和"三来一补"业务.
截至2010年底,该公司总资产为62,900.
10万元,净资产为35,901.
70万元;2010年度,实现营业收入61,982.
93万元,净利润为9,318.
15万元,经营性净现金流量4,885.
67万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为63,015.
03万元,净资产为29,543.
14万元;2011年前3季度,实现营业收入38,640.
95万元,净利润为1,524.
67万元,经营性净现金流量-5,609.
67万元.
中科大洋2011年1-9月经营性净现金流为负,主要是因为电视数字网络编辑及播放产品,在承接电视台相关项目中,设备已到场安装,因项目运行当中需按照用户要求不断改进及测试,验收周期较长,工程进度未完而暂未结算.
3、宁波明昕微电子股份有限公司宁波明昕微电子股份有限公司于1992年1月3日由华矽科技实业有限公司、宁波电子信息集团有限公司、亨利企业(香港)有限公司、中国新纪元有限公司、宁波科技园区合泰科技投资有限公司共同发起设立,注册资本为人民币5,350万元.
2001年6月25日经中华人民共和国商务部商资批(2001)244号文批准转制为外商投资股份有限公司,2001年8月23日换领取得宁波市工商行政管理局企股浙甬总字第000338号《企业法人营业执照》.
宁波明昕增资和股权变更情况如下:根据宁波明昕2003年10月11日股东会决议和修改后公司章程的规定,增加注册人民币12,450万元,变更后的注册资本为人民币17,800万元,新增大恒新纪元科技股份有限公司为股东,根据宁波天健永德联合会计师事务所出具的验资报告[永德验报字(2004)第158号],各出资方所占股份情况为:大恒科技所占比例为34%,华矽科技所占比例为25%,宁波电子所占比例为20%,亨利企业所占比例为7%,中国新纪元所占比例为7%,合泰科技所占比例为7%.
2006年5月19日经中华人民共和国商务部商资批(2006)1208号文批准宁波明昕原股东中国新纪元将所持公司7%股权、亨利企业将所持公司7%股权转让给大恒科技,华矽科技将所持公司13.
33%股权转让给香港科恒实业有限公司.
2006年11月29日换领取得宁波市工商行政管理局企股浙甬字第000338号《企业法人营业执照》.
根据宁波明昕2005年10月15日股东会决议和修改后公司章程的规定,转股后,公司股本总额仍为17,800万股,注册资本仍为17,800万元人民币.
各出资方所占股份情况为:大恒科技所占比例为48%,宁波电子所占比例为20%,香港科恒所占比例为13.
33%,华矽科技所占比例为11.
67%,合泰科技所占比例为7%.
2008年1月8日经宁波市对外贸易经济合作局甬外经贸资管函(2008)8号文批复,大恒科技将所持12%宁波明昕股份转让给香港科恒.
2008年3月20日经对外贸易经济合作局甬外经贸管函(2008)210号文的批准,对原股东华矽科技被法院强制拍卖的股权由大恒科技及其子公司中国大恒竞拍大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书31成功,大恒科技拍得11.
17%股权,中国大恒竞拍得0.
5%股权.
本次转股后,宁波明昕股本总额仍为17,800万股,注册资本17,800万元人民币.
各方出资所占股权比例为:大恒科技所占比例为47.
17%,宁波电子所占比例为20%,香港科恒所占比例为25.
33%,合泰科技所占比例为7%,中国大恒所占比例为0.
5%.
宁波明昕于2008年8月14日取得宁波市工商行政管理局号码为330200400019145的《企业法人营业执照》.
宁波明昕法人代表张家林,经营范围:半导体器件及其他电子产品制造,电子技术服务和技术咨询.
截至2010年底,该公司总资产为51,975.
08万元,净资产为23,535.
17万元;2010年度,实现营业收入44,006.
14万元,净利润为1,264.
06万元,经营性净现金流量1,741.
92万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为48,025.
67万元,净资产为22,790.
63万元;2011年前3季度,营业收入35,414.
22万元,净利润为-744.
53万元,经营性净现金流量-99.
01万元.
宁波明昕2011年1-9月亏损及经营性净现金流为负,主要是因为受欧债危机影响,出口定单减少,产品成本提高,同时人民币升值,改用美元结汇减少所致.
4、北京大恒激光设备有限公司北京大恒激光设备有限公司成立于2000年9月26日,注册资金300万元,大恒科技持股51%.
大恒激光主要从事WORLDCUT系列激光切割机的研发、生产、销售和服务.
产品以出口为主,主要客户来自沙特,马来西亚,印度,阿联酋,澳大利亚和巴西等.
北京大恒激光设备有限公司致力于为世界范围的客户提供高品质、高性能的激光切割机,并针对客户的要求不断创新,为客户提供最合理的激光切割解决方案.
大恒激光拥有的WORLDCUT品牌,已经成为了非金属切割特别是亚克力切割领域的当之无愧的高端品牌.
继非金属切割领域的广泛应用之后,2009年大恒科技成功开发了适于切割薄钢板的机型,使WORLDCUT品牌更囊括了金属切割领域,并以低消耗、高效率的典型特征独辟蹊径,为客户提供了更多的选择.
截至2010年底,该公司总资产为1,015.
30万元,净资产为-718.
98万元;2010年度,实现营业收入1,586.
84万元,净利润为-4.
77万元,经营性净现金流量115.
99万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为1,219.
77万元,净资产为-753.
93万元;2011年前3季度,营业收入1,314.
06万元,净利润为-34.
94万元,经营性净现金流量-1.
77万元.
2008年金融危机中,公司业绩受到较大冲击,产生亏损,目前激光设备已不是大恒科技的主要产品,大恒科技拟逐渐从该行业中退出.
5、北京大恒鼎芯科技有限公司北京大恒鼎芯科技有限公司是为了发展可视录音技术和相关产业于2003年大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书32由大恒新纪元科技股份有限公司、刘建、陈涛、卢小苗四位股东以合资方式成立的股份有限公司.
大恒鼎芯注册资本1,500.
00万元,其中,大恒科技以货币方式出资840.
00万元,占比56%;刘建以货币方式出资360.
00万元,占比24%;陈涛以货币和非专利技术出资150.
00万元,占比10%;卢小苗以货币和非专利技术出资150.
00万元,占比10%.
大恒鼎芯的经营范围包括:音视频编码器、解码器和芯片、计算机芯片、电子产品、计算机软件产品、硬件产品、集成电路、办公自动化等技术产品的开发、销售,及培训和咨询.
大恒鼎芯自成立以来,曾取得多项专利,得到过国家科技发展基金的支持.
截至2010年底,该公司总资产为1,532.
69万元,净资产为12.
16万元;2010年度,实现营业收入987.
01万元,净利润为-542.
88万元,经营性净现金流量263.
69万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为1,572.
27万元,净资产为-53.
53万元;2011年前3季度,营业收入659.
69万元,净利润为-65.
69万元,经营性净现金流量-80.
74万元.
目前大恒鼎芯依旧在持续经营,但该公司产品已不是大恒科技的主要业务,大恒科技拟逐渐退出该行业.
(三)主要参股公司简要情况介绍表4-12参股公司简要情况单位:万元单位名称注册资本经营范围持股比例(%)表决权比例(%)宁波华龙电子股份有限公司7,500.
00电子元器件32.
62%32.
62%北京力克力建筑材料有限公司80.
00建筑材料、涂料20.
00%20.
00%北青大恒网际科技(北京)有限公司500.
00图书、电子出版物40.
00%40.
00%广州冰雪商务服务有限公司200.
00文印策划、经济信息咨询36.
00%36.
00%上海大陆期货有限公司10,000.
00商品期货代理、信息咨询49.
00%49.
00%北京大洋新畅科技有限公司1,000.
00广播电视通讯设备49.
00%49.
00%公司主要参股公司情况如下:1、宁波华龙电子股份有限公司宁波华龙电子有限公司成立于1997年6月10日,法人代表陈亚龙,注册资本人民币7,500.
00万元.
该公司主要生产集成电路框架.
宁波明昕生产所用框架主要采购于宁波华龙,故互为战略合作伙伴.
目前该公司已完成中小板上市辅导期,并通过了宁波政监局初审,已在中国证监会排队等待复审.
经营范围:电子元件、继电器配件、电声器配件、接插件、电器配件、半导体器件及半导体元器件专用材料开发生产、电子零件.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书33截至2010年底,该公司总资产为45,066.
52万元,净资产为17,530.
22万元;2010年度,实现营业收入50,096.
75万元,净利润为3,254.
79万元,经营性净现金流量1,032.
64万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为32,130.
55万元,净资产为14,275.
43万元;2011年前3季度,营业收入41,712.
75万元,净利润为1,655.
11万元,经营性净现金流量345.
79万元.
2、上海大陆期货有限公司上海大陆期货有限公司成立于1994年,是经国家工商行政管理总局登记注册,并取得中国证监会颁发的期货经营许可证的国内第一批大型专业期货公司之一,公司注册资本人民币10,000.
00万元,法人代表沈杰.
经营范围:商品期货经纪、金融期货经纪.
截至2010年底,该公司总资产为118,302.
44万元,净资产为12,433.
03万元;2010年度,实现营业收入7,454.
06万元,净利润为896.
34万元,经营性净现金流量9,451.
02万元.
截至2011年9月底,该公司总资产为91,209.
11万元,净资产为12,683.
27万元;2011年前3季度,营业收入3,993.
05万元,净利润为250.
24万元,经营性净现金流量2,905.
55万元.
六、公司员工构成情况(一)员工专业结构截至2011年9月末,大恒科技本部员工总数为47,从学历构成上看,博士1人,硕士2人,本科21人,本科以上人员占到51.
06%.
具有较高的知识水平和管理水平.
大恒科技本部及下属子公司员工总数为2,545人,其中管理人员173人,研发人员721人,销售人员709人,生产人员836人.
40岁以下中青年员工约2,100人,占85%.
表4-13专业类别人数占员工总数比例(%)从事研发活动72128.
33%生产活动83632.
85%经营管理1736.
80%销售服务70927.
86%咨询服务1064.
17%合计2,545100.
00%(二)员工学历分布表4-14大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书34学历人数占员工总数比例(%)博士150.
59%硕士56522.
20%本科81031.
83%大专及以下1,15545.
38%合计2,545100.
00%七、公司公司治理结构及组织架构(一)本公司组织架构截至2011年9月30日,本公司组织结构如下:(二)公司各部门职责1、办公室办公室是公司的综合管理部门和日常办事机构,主要负责处理日常行政工作,保障公司正常运转;负责对外联络、法律事务以及物业管理工作.
具体包括:(1)完成总裁、副总裁交办的工作;(2)负责公司印章、证件、介绍信的管理和正确使用;股东大会董事会总裁监事会董事会秘书照明事业部光学薄膜中心光电技术研究所对外联络部企业管理部证券部财务部人力资源部公司办公室总裁办公室中国大恒北京大恒激光北京大恒鼎芯北京中科大洋宁波明昕微电子诺安基金公司大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书35(3)负责公司文件,材料的立卷、归档、管理;(4)负责有关政府主管、各种协会学会的公关、联络、接待等工作;(5)负责公司的工商登记注册、年检和变更工作;公司高新技术业资质的申报和年检工作;公司组织机构代码证的登记、变更和年检工作以及公司相关资质的申报认定和登记工作;(6)负责公司法律事务的联系和处理,包括与公司长年法律顾问的联系,公司总部及下属企业的诉讼、仲裁等;(7)负责公司外事活动接待及提供相关服务工作;(8)负责公司网络环境的改善和运行监控及保证公司通讯的顺畅及费用的结算;(9)负责公司总部良好办公环境的保障以及公司物业的维护、修缮、费用核算;(10)负责公司空置房产的出租与管理[暂包括中国大恒(集团)有限公司房产];(11)负责公司办公家具、办公设备及耗材等办公用品的采购、固定资产卡帐的建立,设备的维修管理;(12)负责公司车辆及职业司机、非职业司机的交通安全教育和管理工作;(13)负责公司安全、消防、绿化等工作及与政府对口部门的协调;(14)负责公司会议及活动的组织和会务工作;(15)组织工会活动.
2、审计部审计部是公司各项经济运营活动的监督和审查部门.
负责处理公司日常内部审计工作,根据董事会要求对公司内部各事业部、分公司、控股子公司以及具有重大影响的参股公司进行内部审计工作.
具体包括:(1)遵守职业道德规范、谨慎态度执行内部审计业务;(2)做到保守秘密、廉洁奉公、客观公正、实事求是;(3)做好公司廉政宣传教育工作,确保干部廉洁自律制度的贯彻执行;(4)负责公司内部控制制度的执行,坚持业务操作流程管理;(5)负责对公司内部控制制度的完整性、合理性及其实施的有效性进行检查和评估;(6)负责对公司会计资料及其他有关经济资料,以及所反映的财务收支及有关的经济活动的合法性、合规性、真实性和完整性进行审计;(7)严格执行内部审计工作流程,认真仔细查阅资料,完整全面编写内部审计工作底稿,合法合规收集审计资料;(8)对内部审计中发现的重大问题及时汇报沟通,不得隐瞒,确保依法合规;(9)负责对审计中发现问题开展有效后续稽核督查,确保问题整改到位;大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书36(10)负责定期向董事会报告审计工作计划的执行情况和执行结果,及时、准确、完整上报内部审计报告;(11)负责公司各成员企业、各业务部门,内部审计人员的业务培训及工作指导;(12)接受公司领导层的指令,负责完成其安排的临时审计任务,对其指定的审计事项进行审计.
3、人力资源部人力资源部负责公司的人力资源管理与开发,对公司人力资源的合理配置,人力资源制度管理的建设、健全,对公司持续长久发展负责.
具体包括:(1)根据公司发展战略组织制订人力资源战略规划;(2)根据公司发展规划,提出机构设置设计方案,对公司组织结构设计提出改进方案;(3)负责人力资源管理制度的制定、修改和废止;(4)负责制定招聘规划,科学设计招聘程序,建立广泛、畅通的人才输入渠道,建立人才储备机制;(5)负责制定培训规划,建立、完善公司培训体系、流程,致力于人力资源的可持续开发和利用,强化人力资本的增值,确保培训投资的最佳回报;(6)负责制定薪酬绩效管理制度,完善薪酬、绩效管理体系,并推动实施;(7)负责日常的人事管理工作,如调配、转正定级、考勤管理和人事档案管理等项工作;(8)负责《劳动合同书》的管理,及时办理员工的续聘、解除、离职、职务变更等手续,以及处理各种与劳动合同相关的事宜;(9)负责应届毕业生的申报及接收工作;(10)负责外埠人才引进,员工两地分居、北京暂住证的申报工作;(11)负责事业部、总部职能部门定期述职的安排;(12)负责总部外派员工的管理;(13)负责建立公司内部沟通机制,及时了解员工思想动态,受理员工投诉;(14)负责办理员工各类社会保险、补充保险和住房公积金工作;(15)负责解决员工与公司的劳动纠纷事宜;(16)负责员工人事档案的管理,负责制定管理制度,借阅制度等;(17)负责因公出国人员的政审及护照签证的办理;(18)负责退休人员及内退员工的管理;(19)负责总部员工的管理;(20)指导、协助各部门做好人事服务工作;(21)建立、维护和管理员工的基本信息,确保及时准确有效;(22)完成总裁交办的其他工作.
4、证券部大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书37证券部是开展与资本市场相关的证券事务管理职能部门,为创建"诚信、规范、负责"的公司治理理念,证券部主要从公司治理、董事会办公室、信息披露与市场维护、投资者关系管理、资本性项目的组织实施等几个方面发挥职能.
具体包括:(1)收集、整理、编辑国家有关方针、政策、证券市场、资本经营方面的信息,汇总并编制证券资讯,定期发给董监事、高管人员;(2)按照监管的要求,组织公司董监事、高管人员参加由监管机构组织的培训;(3)协助董事会秘书负责对董事会、监事会、股东大会提案管理与会议组织,董监事的联络沟通与服务;(4)负责准备会议议程、会议文档、会场布置,做好会议的登记接待工作,并负责文件归档等工作.
5、财务部财务部是公司分管财务管理、财务核算的综合部门.
部门从财务管理、资金管理、纳税筹划、内部控制等几个方面发挥工作职能.
具体包括:(1)组织执行国家有关财经法律、法规、方针、政策和制度,保障公司合法经营,维护公司权益;(2)依照主管部门相关政策法规,制订集团财务管理制度,建立健全集团的内部财务管理规范;(3)负责公司日常会计核算工作.
包括会计核算、会计凭证管理、现金管理、合同管理、往来账款管理、固定资产管理等各项会计工作;(4)汇总、分析各事业部及下属公司的会计报表,及时准确地完成公司定期报告的编制,为领导提供真实可靠的会计报告及财务数据;(5)编制和执行预算、财务收支计划、纳税计划,编制公司年终决算;(6)制订资金计划,拟订资金筹措和使用方案,开辟融资渠道,有效地使用资金;(7)建立长期有效的公司内部控制体系,完善内部控制制度;(8)负责对各事业部及下属公司的财务和会计业务的监督和指导.
指导和检查下属公司各项财务、会计工作;(9)负责财务人员任务分工,岗位设置,负责本部门队伍建设,以及人员配备、评价、选拔;(10)组织会计人员的业务培训及考核工作,提高财务人员的业务素质,建立高效、专业的财务管理团队.
6、企业管理部企业管理部是开展企业规划事务的管理职能部门,主要从企业管理及发展、知识产权及企业资质管理、项目管理等几个方面发挥职能.
具体包括:(1)根据董事会制定的公司总体发展目标,协助总裁规划公司发展战略及大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书38五年以上企业运营目标,为总裁及总裁办公会提供决策参考;(2)对所投资企业进行资源整合.
根据经营部门及投资企业不同发展阶段,以及经营活动中存在的问题进行管理诊断,提出相应的治理方案和组织建设的调整、改进建议;(3)对投资企业及经营部门的运营状况进行监督管理,对其经营状况进行分析,随时掌握各企业的经营动向,及时发现异常情况,并提出整改意见;(4)对各企业及经营部门的年度预算体系整体设计、统筹安排.
会同人力资源部、财务部,布置、督办和审核各企业拟定的年度全面预算,并经过与主管领导讨论,总裁批准,制定出企业的年度全面预算;(5)根据企业年度预算,跟踪检查各部门的实施情况,并会同相关部门对成员企业及经营部门的负责人进行阶段及年度绩效考核;(6)负责控股子企业的股东会、董事会、监事会的管理,对其三会议案进行评审,协助公司办公会形成对控股子企业三会议案的决议或意见;(7)根据公司总体业务的发展需要,对拟投资项目准备推介性文件,编制投资调研报告、可行性研究报告及框架协议相关内容.
并拟定项目实施计划;(8)根据公司内部管理决策需求及政府部门管理监控要求,建立、健全公司集团统计报表体系,并按各级主管部门要求报送规定的报表;(9)负责汇总统计分析所需信息的收集,整理、分析统计资料,建立相关的统计分析模型;(10)负责阶段及年度综合统计分析,为公司决策层提供准确的统计数据及经营分析报告;(11)负责接待并配合各级政府主管部门年度统计执法检查,及各类统计抽查;(12)负责公司与业务相关的专利、商标、软件产品、软件著作权等知识产权的申报工作,及相关文件的存档管理工作;(13)负责公司与业务相关的各项资质的申报、相关文件的存档及管理等工作;(14)负责组织公司科技项目及政府补贴资金的申报、实施、鉴定验收工作;(15)负责公司技术与产品企业标准的备案工作.
7、对外联络部对外联络部的是负责公司对外联络的职能部门,主要负责收集和归类整理涉及到与外部公关需要的公司内部信息、保持公司与行业、系统等重要监理、监督机构的沟通.
具体包括:(1)及时将国家、行业、系统的一些新的相关信息通知部门负责人;(2)收集和归类整理涉及到与外部公关需要的公司内部信息;(3)了解公司内领导和部门对外联络和公关的需求及希望达到的目标;(4)领导安排和交代办理的相关事项;大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书39(5)及时了解国家、行业、系统的各项新规、信息,保持信息的畅通;(6)保持与国家、市、区等管理部门的沟通,建立良好的工作和个人关系;(7)保持与行业、系统等重要监理、监督机构的沟通,建立良好的工作和个人关系;(8)参加相关组织与活动,不断提升对外联络部门的关系渠道,提升联络水平;(9)根据公司和领导安排,接待好相关的来访单位和个人.
(三)本公司法人治理结构公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的要求规范运作,各项制度执行有效.
1、股东与股东大会:公司严格按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定召集、召开股东大会,并聘请律师对股东大会的召集、召开程序、各项审议议案进行见证并出具法律意见书.
公司能够确保所有股东,特别是中小股东享有平等地位,确保所有股东能够按其持有的股份享有并充分行使自己的权利.
2、董事与董事会:公司董事会共9人.
公司按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事,董事人数和人员构成符合法律、法规要求,三位独立董事分别在企业管理、法律和财务方面,具备较高的专业水平和丰富的实践经验.
公司制订有《董事会议事规则》,董事会会议能够按照规定的程序进行;公司制订有《独立董事制度》,独立董事能够按照相关法律、法规、公司章程的要求,认真履行职责,维护公司整体利益.
公司董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个委员会,分别负责公司发展与重大投资、人才选拔、财务审计、薪酬管理与绩效考核方面的相关事项的监督与审查.
各位董事均能够忠实勤勉地履行其权利、义务,按要求出席董事会和列席股东大会.
各位董事积极参加北京市证监局组织的有关培训,熟悉相关法律法规,深入了解作为董事的权利和责任,履行诚信和勤勉的职责,所做决策符合股东利益和公司长远发展需要.
3、监事与监事会:公司监事会共3人.
公司公司按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举监事,监事会的人数和构成符合有关法律、法规的要求.
各位监事能够本着对股东负责的态度,认真履行其职责,对公司财务,对董事、总裁和其他高级管理人员履行职责之合法性、合规性,进行监督.
监事会会议符合相关规定,有完整、真实的会议记录.
4、董事会与经营管理层:董事会对经营管理层授权明确、管理有效.
公司经营管理层在《公司章程》及董事会规定的授权范围内实施公司经营和管理,顺利完成了年度经营计划,推动了公司各项业务的快速发展.
(四)本公司内部控制制度大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书401、内部控制环境本公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定,制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《资金管理制度》、《固定资产管理制度》、《采购订单管理条例》、《投融资管理办法》、《对外担保制度》、《关联交易管理办法》、《财务管理制度》、《内部审计制度》、《内部控制手册》等一系列内控制度并不断完善,逐步建立起一套适合公司发展、提高公司整体运作效率和抗风险能力、有效防范和控制风险的内部控制制度.
公司一方面从供产销管理、实物资产管理建设、资本运作管理、财务管理等流程对制度进行修改完善;另一方面持续监督制度的执行情况.
2、风险评估公司围绕总体经营目标,实施全面风险管理,在管理各个环节和经营过程中树立风险意识,培育良好的风险文化,建立健全包括风险组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统在内的全面风险管理体系,为实现风险管理总体目标提供合理保证.
公司将目标分解到公司管理的各个层级;明确系统的组织体系和职能保障;形成相应的工作流程、制度、考核等;同时通过文化的培育、人才的培养形成一套企业内部的长效机制.
另一方面,公司加强文化建设,培养积极向上的价值观和社会责任感,倡导"诚实守信、爱岗敬业、开拓创新和团队协作"精神,树立现代管理理念,强化风险意识.
公司从实际出发,务求实效,以对重大风险、重大事件(指重大风险发生后的事实)的管理和重要流程的内部控制为重点,选择发展战略、投资收购、财务报告、内部审计、衍生产品交易、法律事务、安全生产、应收账款管理等一项或多项业务开展风险管理工作.
通过积累经验,培养人才,逐步建立健全全面风险管理体系.
风险评估的目的是有针对性地采取控制措施.
控制措施是根据风险评估结果、结合风险应对策略所采取的确保企业内部控制目标得以实现的方法和手段,是实施内部控制的具体方式.
3、控制活动(1)产供销管理公司在采购和付款控制方面,制定了相应控制程序,旨在加强公司采购与付款的内部控制,规范采购准备和作业过程的各个环节,降低采购风险,保证会计记录的真实、完整.
公司在生产管理控制方面,建立生产进度管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限.
确保如期交货,维护公司信誉,把握生产节奏,提高生产效率.
涉及的业务环节包括生产计划、生产制程安排、时间规程等.
在销售和收款控制方面,控制程序的制定,旨在保证销售业务的真实、完整,核算的及时准确,防范销售与收款过程中的差错和舞弊.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书41公司在外包工厂控制方面,对公司所属事业部与外包工厂加工协议的签订、加工费的确定以及生产工艺、技术的控制和存放在外包工厂存货、固定资产进行控制.
公司在关联交易控制方面,制定控制程序,旨在加强对公司关联交易的管理,保证关联交易符合国家有关规定,关联方界定准确,关联交易定价合理,关联交易经过适当审批并被有效执行.
关联交易控制流程包括关联方的界定、关联交易的确认、关联交易的定价、审批及执行.
(2)研发管理公司研发是企业在激烈的技术竞争中赖以生存和发展的重要工作,它对企业把握产品发展方向,保持产品优势、加快公司技术积累、不断有效开拓新市场、提高技术人员素质,以及提高经济效益等方面有着极大的作用.
公司研发控制包括项目的立项控制、实施控制和评审考核控制.
公司研发立项分为立项申请和立项审批两个环节,是公司搞好研发管理的基础.
研发立项失败,将在很大程度上影响整个项目的成功率.
公司研发项目一经实施,有关部门和项目组要实行计划化、标准化、精细化管理,以确保项目的质量和进度.
(3)实物资产管理公司在存货控制方面,建立存货入库管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保存货入库管理管理的不相容岗位相互分离、制约和监督.
保证存货入库手续健全、程序规范.
涉及的主要环节包括审批、质检、验收、入库;保证存货的领用或发出必须经批准有序进行,涉及的主要环节包括审批、计量、发出或出库等;保证存货安全无损失.
涉及的主要环节包括存货的存储地点、保管方法和条件及实物限制接近等.
公司在固定资产控制方面,规定了固定资产(非基本建设和技术改造项目)采购、折旧、报废、调拨及置换方面的管理要求,旨在保证固定资产取得的合理性、计价的正确性,规范固定资产相关业务流程,确保固定资产的安全和完整.
公司在无形资产控制方面,规定了本公司无形资产(科技成果转化的无形资产和外购无形资产等)管理的有关规定,旨在保证无形资产取得的合理性、计价的正确性;确保无形资产的安全和完整.
公司在工程项目控制方面,制定控制程序,旨在规范在建工程项目决策管理,保证在建工程项目决策的科学、合理.
公司在财产保护控制方面,制定控制程序,旨在规范包括现金、固定资产、无形资产、存货等企业物资的存放与保安程序,保证企业的资产安全.
(4)资本运作管理公司在并购控制方面,建立并购交易的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保办理并购交易的不相容岗位相互分离、制约和监督.
公司在再融资控制方面,根据公司发展战略、投资计划和生产经营的需要编大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书42制筹资预算,确定筹集资金数额;选择最合适的筹资方式和渠道或筹资组合,控制筹资风险,降低筹资成本;保证筹资决策行为的合法合规.
根据再融资方案,选择恰当的时机进行再融资;依法签订再融资合同或协议;按照筹资方案所规定的用途使用资金.
建立再融资偿付管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限.
为确保再融资按合同或协议及时偿付各项筹资本息,维护公司信用.
(5)财务管理公司在全面预算控制方面,对预算体系的建设、预算的编制、预算的审批、预算的执行及调整、预算的分析、预算的考核实行全面控制.
公司在货币资金控制方面,制定控制程序,旨在加强现金的控制和管理,保证现金的安全,防范可能出现的与现金有关的差错和舞弊.
公司在成本费用控制方面,建立采购成本管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保采购成本管理的不相容岗位相互分离、制约和监督.
确保降低采购成本,防范差错与舞弊.
公司在往来账控制方面,加强对往来账的内部控制,防范往来账核算过程中的差错与舞弊,控制往来账风险,保护公司资产安全,根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》以及国家有关法律法规,结合本公司的实际情况,制定适用于公司总部往来账的管理与控制的规范.
公司在财务报告内部控制方面,制定控制程序,旨在加强对公司财务报告编制准备的控制,为编制真实、公允、相关、可靠地财务报告打好基础.
财务报告编制准备流程包括财务报告编制方案的确定,交易或事项归属期控制,清查资产、减值测试、核实债务,核对账目、调整差错,分析、评价会计政策与会计估计.
公司在税务管理控制方面,制定控制程序,旨在加强对公司税务日常管理和监督检查,保证各项税款计算的准确性、纳税申报和税款缴纳的及时性,加强公司税务管理内部控制,发现税务管理中存在的薄弱环节,及时采取措施,防范税务风险.
税务管理流程包括税务日常管理和监督检查.
公司在借款控制方面,建立借款决策管理的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限.
根据公司发展战略、投资计划和生产经营的需要编制借款预算,确定借款资金数额;选择最合适的筹资方式和渠道或筹资组合,控制借款风险,降低借款成本;保证借款决策行为的合法合规.
公司在投资控制方面,确保投资管理的不相容岗位相互分离、制约和监督.
确定适度的投资规模,保证对外投资的安全,提高对外投资的效益.
确保投资决策合法、科学、合理.
公司在对子公司的控制方面,建立对子公司控制的岗位责任制,加强公司对下属子公司的管理,明确相关部门和岗位的职责权限,确保对子公司控制的不相容岗位相互分离、制约和监督.
确保子公司业务符合公司的战略发展方向,有效控制子公司的经营风险.
公司在对外担保控制方面,建立担保业务评估与审批的岗位责任制,明确相大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书43关部门和岗位的职责权限,确保办理担保业务的不相容岗位相互分离、制约和监督,并按照公司章程规定,执行对外担保的审批的职责、权限和程序,防范对外担保业务的风险.
(6)关联交易管理为规范公司的关联交易以及与关联方之间的资金往来,保证关联交易公允性,有效控制公司资金管理风险,保护投资者合法权益,公司制定了《关联交易管理办法》等与关联交易相关的决策权限和流程,并在实际工作中严格遵照执行.
董事会审议有关关联交易事项时,严格履行了关联董事回避制度,股东大会审议有关关联交易事项时,严格履行了关联股东回避制度,股东大会决议公告充分披露非关联股东的表决情况.
(7)投、融资管理为规范公司投融资行为,降低投融资风险,提高投资收益,依照国家有关政策法规、《中华人民共和公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和公司章程,结合具体情况,公司制定了投、融资管理制度.
要求投资行为必须符合国家有关法规及产业政策,符合公司发展战略和产业规划要求,有利于形成公司的支柱产业和有市场竞争力的产品,有利于公司的可持续发展,并有预期的投资回报.
在决策权上,公司总经理办公会议有权决定公司一年以内单个及单笔项目投资额在经审计的上一年度净资产1%之内(含1%)及累计投资额在经审计的上一年度净资产10%之内(含10%)的对外投资事项;公司董事会有权决定公司一年以内单个及单笔项目及累计投资额在经审计的上一年度净资产20%之内的对外投资事项;发行股票或债券的方案,由董事会提出并经审议通过后,报股东大会批准.
4、信息与沟通公司在信息与沟通方面制定控制制度,确保从外部获取的行业、经济、监管信息以及内部产生的经营管理、财务等方面的信息可以及时、准确地传递给需要的人,以帮助其行使各自的控制职能和其他职能.
5、内审及监查公司在内审及检查方面制定控制制度,通过内部监督,保证内部控制运行的有效性,发现内部控制体系在设计和运行中存在的缺陷,以促进内部控制体系的不断改进.
(五)本公司董事、监事、高级管理人员简介1、公司董事、监事及高级管理人员表4-15公司董事、监事及高级管理人员情况序号姓名职务任期1张家林董事长2009年5月15日-2012年5月15日2姚威副董事长2009年5月15日-2012年5月15日大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书44序号姓名职务任期3沈余银董事、总裁2009年5月15日-2012年5月15日4时平生董事2009年5月15日-2012年5月15日5关华董事2009年5月15日-2012年5月15日6骆群董事、副总裁2009年12月15日-2012年5月15日7周明陶独立董事2009年5月15日-2012年5月15日8江华独立董事2009年5月15日-2012年5月15日9宋常独立董事2009年5月15日-2012年5月15日10庄燕监事长2009年5月15日-2012年5月15日11黄玉峰监事2009年5月15日-2012年5月15日12郭丽监事2009年5月15日-2012年5月15日13宋菲君副总裁2009年5月15日-2012年5月15日14严宏深董事会秘书2009年5月15日-2012年5月15日15朱明宇财务总监2009年5月15日-2012年5月15日2、董事、监事及高级管理人员基本情况(1)董事会成员介绍张家林,男,69岁,大学学历,高级工程师,全国政协委员.
曾任中科院自动化研究所工程师、高级工程师,中国自动化技术公司总经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司董事长,中国大恒(集团)有限公司董事长.
姚威,男,48岁,研究员.
曾任中科院电子所一室实习研究员,北京大洋图像技术公司总经理,中科实业集团(控股)公司执行董事、副总裁,大恒新纪元科技股份有限公司总裁.
现任北京中科大洋科技发展股份有限公司董事长、总裁,大恒新纪元科技股份有限公司副董事长.
沈余银,男,43岁,毕业于同济大学,高级经济师.
曾任普天东方通信集团有限公司副总裁,中国普天信息产业股份有限公司执行副总裁,中国新纪元有限公司总裁,北京紫金投资有限公司董事长.
现任大恒新纪元科技股份有限公司总裁.
时平生,男,48岁,研究生,专业技术职务:助理研究员.
曾任中国经济体制改革研究所助理研究员,国家体改委经济体制与管理研究所助理研究员,恒通集团股份有限公司证券投资实业部总经理,陕西证券有限公司董事、副总经理,ITG(香港)风险投资有限公司北京代表处首席代表、投资总监.
现任中国新纪元有限公司董事长.
关华,男,57岁,工学学士.
曾任中科院自动化研究所工程师,中国大恒(集团)公司高级工程师、副总裁.
现任中国大恒(集团)有限公司总裁.
骆群,女,55岁,专科学历,高级工程师,毕业于中央广播电视大学.
曾任中国科学院行政管理局干部,中国科学院离退休干部局副处长、处长,中国大恒大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书45(集团)有限公司,人力资源部经理、办公室主任、党总支书记,现任大恒新纪元科技股份有限公司副总裁,人力资源部经理、办公室主任、分党委常务副书记.
周明陶,男,67岁,高级工程师.
1981年毕业于中科院研究生院,1985年起任北京希望电脑公司总裁;2001年任北京中科希望软件股份有限公司(原北京希望电脑公司改制后)董事长;兼任中国软件行业协会副理事长,北京软件行业协会副会长,北京民营科技实业家协会副会长,北京版权保护协会常务理事,中国信息产业商会常务理事,北京试验区高新技术企业家协会常务理事,中关村企业家咨询委员会委员等职.
独立董事结业证书编号:深交所公司高管(独立董事)培训字01098号.
江华,男,48岁,律师.
1981年—1985年,就读于中国人民大学法律系,取得法学学士;1985年—1987年,就读于中国人民大学法律系,民商法研究生;1990年取得中国人民大学法学硕士学位;1993年取得司法部和中国证券会颁发的首批证券律师;1992年12月—1994年6月,任北京市中银律师事务所副主任、合伙人律师;1994年7月—2001年3月,任北京市大成律师事务所合伙人律师;2001年4月—2003年4月,任北京市同维律师事务所主任、合伙人律师;2003年4月至今,任北京市康达律师事务所合伙人律师.
作为发行人的法律顾问,参与了几十家上市公司的股票发行上市;作为主承销商的法律顾问,参与多家上市公司的股票发行工作;现任多家上市公司的法律顾问.
独立董事结业证书编号:上海证券交易所00629号.
宋常,男,46岁,会计学博士,财会理论研究所高级研究员.
1994年起任教中国人民大学商学院会计系,现职教授、博士生导师,兼任中国内部审计协会学术委员会委员,北京市人大常委会顾问,北京审计系列高级职称评定委员会委员,全国公共政策委员会常务理事,国家科学计划预算评审专家组成员,商务部境外商务专家工作组成员,中国审计学会高级教育领导小组成员,中国内部审计协会准则委员会委员.
独立董事结业证书编号:京01931号.
(2)监事会成员介绍庄燕,女,49岁,中共党员,高级工商管理学硕士(EMBA),毕业于清华大学经济管理学院,会计师.
曾任机械电子工业部经济调节司主任科员,中国电子信息产业集团公司经贸公司财务经理,大恒新纪元科技股份有限公司财务总监.
现任中关村科学城建设股份有限公司财务总监.
黄玉峰,男,38岁,中共党员,工商管理硕士(MBA),毕业于北京理工大学经济与管理学院.
曾任中国经济开发信托投资公司投资银行部经理,北京中联创投资咨询有限公司总经理.
现任北京中关村科学城建设股份有限公司投资部经理,紫金投资公司总经理.
郭丽,女,50岁,工学学士,高级工程师.
曾任北京第一机床厂技术员、工程师,中国大恒(集团)有限公司企管部经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司企划部经理.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书46(3)高级管理人员介绍严宏深,男,47岁,中共党员,经济学博士.
曾任中国新纪元有限公司证券部经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司董事会秘书.
宋菲君,男,67岁,研究员、高级工程师.
曾任北京信息光学仪器研究所副所长,中国大恒(集团)有限公司总工程师.
现任大恒新纪元科技股份有限公司副总裁、总工程师.
朱明宇,男,39岁,注册会计师,毕业于北京物资学院.
毕业后进入中国国际图书贸易总公司从事财务工作,曾任中国大恒(集团)有限公司财务部经理.
现任大恒新纪元科技股份有限公司财务总监.
以上董事、监事及高级管理人员均为中国国籍,无境外永久居留权.
八、公司主营业务情况(一)经营范围许可经营项目:生产、销售医疗器械;销售小轿车;生产光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的组织生产、加工.
一般经营项目:光学、激光、红外元器件及设备、计算机软硬件、多媒体产品、办公自动化设备、精细化工及生物工程设备、音视频设备、通信导航产品、自动化控制设备、家用电器、电光源产品、高新技术产品的开发、销售;商业商品流通服务设施的投资、经营;汽车配件的销售;机械、电子设备、黑色金属、仪表仪器、建筑材料、五金交电、化工产品及化工材料、轻工产品的销售、租赁、仓储;进出口业务.
(二)主营业务状况公司是一家主要从事研发、生产和销售高新技术产品的企业,多年来从事高科技产品的开发,产品线较宽,技术领先和独具特色的产品很多,覆盖面较广.
公司早期主要从事激光、光学元器件的研发以及办公室自动化和IT产品的代理分销,经过多年的经营,公司拥有广泛畅通的分销渠道,并且是业内具有一定规模的代理商.
经过几年的业务整合,公司目前已确立信息技术及办公自动化代、光机电一体化产品、电视数字网络编辑及播放系统和半导体元器件四个板块的业务框架.
目前公司产品主要以内销为主,根据国外市场需求变化调整出口数量.
2010年,世界经济从金融危机中缓解,受外需市场逐步回暖和国内拉动内需政策成效显现的共同作用,我国电子信息产业增速逐步回升.
公司各项主业均获得较好增长,2010年实现营业收入39.
60亿元,较2009年度的32.
78亿元增长20.
83%.
全年净利润为17,720.
72万元,较2009年度的10,548.
80万元增长67.
99%.
2011年第四季度,公司经营情况较前三季度未发生重大变化,收入结构相比大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书47前三季度未发生重大变化,与上年同期收入基本持平.
由此,公司业务稳定发展,未发生影响投资决策的重大不利变化.
另一方面,公司参股20%的诺安基金管理公司2011年度税后净利润约为3亿元,该公司历年持续给公司分红均不低于4,000万元,预计2011年度利润分红将于2012年3月顺利到账,对公司2011年度经营收益产生相应贡献.
表4-16主营业务收入构成(按产品列式)单位:万元2011年1-9月2010年度2009年度2008年度产品名称主营业务收入比例(%)主营业务收入比例(%)主营业务收入比例(%)主营业务收入比例(%)信息技术及办公自动化173,265.
6562.
48%237,852.
5360.
63%214,943.
7166.
38%209,121.
5567.
14%光机电一体化产品29,987.
5010.
81%48,490.
8212.
36%42,271.
6013.
05%44,836.
6714.
39%电视数字网络编辑及播放系统38,640.
9513.
93%61,982.
9315.
80%43,752.
1013.
51%40,790.
4513.
10%半导体元器件35,414.
2212.
78%44,006.
1511.
22%22,840.
787.
05%16,744.
945.
38%合计277,308.
32100.
00%392,332.
43100.
00%323,808.
20100.
00%311,493.
61100.
00%表4-17主营业务成本构成(按产品列式)单位:万元2011年1-9月2010年度2009年度2008年度产品名称主营业务成本比例(%)主营业务成本比例(%)主营业务成本比例(%)主营业务成本比例(%)信息技术及办公自动化164,579.
1068.
24%220,098.
1665.
19%199,829.
7770.
30%197,441.
8872.
47%光机电一体化产品22,865.
759.
48%43,821.
2912.
98%37,605.
7113.
23%39,570.
9514.
52%电视数字网络编辑及播放系统20,951.
818.
69%34,024.
5410.
08%23,568.
138.
29%19,347.
937.
10%半导体元器件32,768.
3313.
59%39,697.
7111.
76%23,245.
208.
18%16,093.
135.
91%合计241,164.
99100.
00%337,641.
703.
68284,248.
82100.
00%272,453.
89100.
00%表4-18主营业务毛利润构成(按产品列式)单位:万元2011年1-9月2010年2009年2008年毛利润占比毛利润占比毛利润占比毛利润占比大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书482011年1-9月2010年2009年2008年毛利润占比毛利润占比毛利润占比毛利润占比信息技术及办公自动化8,686.
5524.
03%17,754.
3732.
46%15,113.
9438.
21%11,679.
6729.
92%光机电一体化产品7,121.
7519.
70%4,669.
538.
54%4,665.
8911.
79%5,265.
7213.
49%电视数字网络编辑及播放系统17,689.
1448.
94%27,958.
3951.
12%20,183.
9751.
02%21,442.
5254.
92%半导体元器件2,645.
897.
32%4,308.
447.
88%-404.
42-1.
02%651.
811.
67%合计36,143.
33100.
00%54,690.
73100.
00%39,559.
38100.
00%39,039.
72100.
00%表4-19主营业务毛利率构成(按产品列式)2011年1-9月2010年2009年2008年信息技术及办公自动化5.
01%7.
46%7.
03%5.
59%光机电一体化产品23.
75%9.
63%11.
04%11.
74%电视数字网络编辑及播放系统45.
78%45.
11%46.
13%52.
57%半导体元器件7.
47%9.
79%-1.
77%3.
89%综合毛利率13.
03%13.
94%12.
22%12.
53%从营业收入看,近三年公司收入稳步增长,年均复合增长率为12.
04%.
在公司各业务板块中,信息技术及办公自动化是主要的收入来源,近年来对收入的贡献一直在60%以上;光机电一体化业务收入较为稳定;电视数字网络编辑及播放系统业务和半导体元器件业务收入呈上升趋势.
从毛利润来看,电视数字网络编辑及播放系统业务毛利润贡献最大,近年来占比一直在50%以上;信息技术及办公自动化业务毛利润稳步上升;光机电一体化业务毛利润相对稳定;半导体元器件毛利润有一定波动.
从毛利率来看,近年来公司电视数字网络编辑及播放系统业务毛利率虽有所下降但仍处于较高水平;信息技术及办公自动化毛利率呈上升趋势;光机电一体化产品毛利率也呈下降趋势,半导体元器件毛利率波动较大.
表4-20公司2008-2011年9月末各地区分布销售情况(主营业务收入)单位:万元销售市场2011年1-9月2010年2009年2008年北京229,537.
55331,739.
54286,390.
03273,947.
69上海12,356.
5516,586.
7414,577.
3820,800.
98宁波35,414.
2244,006.
1522,840.
7816,744.
94合计277,308.
32392,332.
43323,808.
20311,493.
62大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书49(三)公司各板块生产经营情况1、信息技术及办公自动化信息技术及办公自动化业务主要经营主体为子公司中国大恒.
信息技术及办公自动化业务主要包括数码工程系统、数码文印系统、模拟复印机、电脑及外设等二十几种办公设备的代理、销售以及技术服务,公司拥有遍布全国的销售、服务、维修网络.
近年来,代理分销信息技术及办公自动化产品仍是公司收入和盈利的主要来源.
2008-2010年度信息技术及办公自动化代理分销收入分别为209,121.
55万元、214,943.
71万元和237,852.
53万元,分别占公司主营业务收入的67.
14%、66.
38%和60.
63%.
信息技术及办公自动化产品的结算方式为,根据合同预收部分货款,或根据项目进展预收合同款,在项目完成后完成结算.
表4-21信息技术及办公自动化产品主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占主营业务成本比例1Sandiskinternationallimitied存储卡47,76229.
02%2优派科技(中国)有限公司投影机5,8483.
55%3富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机5,8323.
54%4富可视投影系统国际贸易(上海)有限公司投影机5,2033.
16%5柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机3,9502.
40%2011年1-9月合计68,59541.
68%1Sandiskinternationallimitied存储卡57,18425.
98%2松下电器(中国)有限公司投影机复印机11,8575.
39%3奥西办公设备(上海)有限公司打印机5,8652.
66%4富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机3,8651.
76%5柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机3,0381.
38%2010合计-81,80937.
17%1Sandiskinternationallimitied存储卡41,27620.
66%2松下电器(中国)有限公司投影机复印机15,6347.
82%3柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机4,7092.
36%20094富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机3,7631.
88%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书50年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占主营业务成本比例5奥西办公设备(上海)有限公司打印机2,6901.
35%合计-68,07234.
06%1Sandiskinternationallimitied存储卡23,23911.
77%2松下电器(中国)有限公司投影机复印机24,20912.
26%3柯尼卡美能达(中国)投资有限公司复印机4,1722.
11%4富士施乐实业发展(上海)有限公司打印机3,1601.
60%5夏普办公设备(常熟)有限公司复印机2,4551.
24%2008合计-57,23528.
99%公司自1995年开始与日本三井株式会社合作,开拓柯尼卡美能达复印系列产品在中国北方地区的市场.
中国大恒的柯尼卡美能达复印机进货渠道是由厂家直接供给,按季度由厂家订货,根据厂家给出不同的政策来调整公司策略,柯尼卡美能达供应商占中国大恒全年很大比例.
中国大恒另一主要代理产品为施乐打印机,施乐打印机的销售网络是一个全封闭的销售模式,经销商由施乐和中国大恒共同开发和议定,产品进货价格全国统一,每家认定店进行签约销售,经销商完成销售计划后进行一定的奖励.
1999年公司成为日本夏普公司北方地区的重要合作伙伴,主推夏普全系列产品;2000年与日本松下电送株式会社全面合作,成为松下文印系列产品在中国的全国供应商和维修中心,同时还具有方正电脑专卖店、佳能复印产品销售维修认定商等资格.
近年来公司还成功实现对SanDisk产品的代理业务,目前SanDisk产品已发展为公司最大的分销业务.
公司代理的SanDisk产品直接从其上海闵行的工厂进货,在全国只针对四家地区总代理商供货,按他们的要求发往全国各地,销售比例分别为宏衢(上海)贸易有限公司47.
42%,北京华通伟业科技发展有限公司26.
67%,广州文明数码科技有限公司19.
21%和北京亚昆物流有限公司6.
70%.
表4-22公司信息技术与办公自动化业务主要产品分销情况单位:万元产品2011年1-9月2010年2009年2008年SanDisk产品50,28157,86039,72220,440松下复印机8613,6459,0089,849柯尼卡美能达2,2274,3724,0965,815施乐打印机6,2293,7114,5563,868大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书51SanDisk产品可粗分为闪存卡、U盘及包括读卡器、MP3、固态驱动器等在内的其他产品,SanDisk产品普遍应用于手机、计算机、相机、摄像机等需海量内存的领域.
2010年及2011年前三季度SanDisk产品分销明细如下:表4-23公司SanDisk产品分销情况单位:万元产品2011年1-9月2010年闪存卡37,00742,426U盘13,15015,258其他124176合计50,28157,860对SanDisk产品的分销代理,中国大恒是SanDisk公司重要合作伙伴,是SanDisk全线产品在中国大陆地区的分销代理商,公司的代理期限为三年,目前的代理期限为2009年12月31日至2012年12月31日,合同到期后,通常会续签代理协议,如双方中止合作,因大恒科技享有1,00万美元进货赊销额度,库存产品将由SanDisk公司回收.
在结算方式上,中国大恒享有SanDisk公司提供的1,000万美元赊销额度,超过该金额结算方式为30天电汇付款.
表4-24主要客户情况单位:万元年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例1宏衢(上海)贸易有限公司24,45514.
11%2北京华通伟业科技发展有限公司15,4858.
94%3广州文明数码科技有限公司11,2806.
51%4北京亚昆供应链管理有限公司6,5983.
81%5北京东方超技科技有限公司4,9472.
86%2011年1-9月合计62,76536.
22%1宏衢(上海)贸易有限公司32,45013.
64%2广州文明数码科技有限公司12,1735.
12%3北京华通伟业科技发展有限公司10,7924.
54%4大连迪尔电脑有限公司7,2943.
07%5北京亚昆供应链管理有限公司4,7822.
01%2010合计67,49128.
38%20091宏衢(上海)贸易有限公司27,27812.
69%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书52年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例2明朗国际贸易(上海)有限公司10,8675.
06%3大连迪尔电脑有限公司6,4523.
00%4北京亚昆供应链管理有限公司5,7372.
67%5深圳市赢康科技开发有限公司1,7190.
80%合计52,05324.
22%1宏衢(上海)贸易有限公司10,1474.
85%2明朗国际贸易(上海)有限公司6,0602.
90%3上海沃灵科技有限公司3,1221.
49%4深圳市赢康科技开发有限公司2,8921.
38%5北京派普科技集团有限公司2,3521.
12%2008合计24,57311.
75%国外信息技术及办公自动化设备代理销售行业在上世纪末毛利尚可,公司在90年代此类业务占销售额80%,利润率接近60%.
然而近五年,代理销售行业过度竞争,毛利率水平较低,且由于IT产品降价快,库存贬值风险大.
公司自承办奥运会与亚运会的文印服务以来,开始主动压缩IT分销业务,逐步将文印外包服务,特别是数码印刷文印外包服务确定为今后发展方向,由办公自动化设备销售向文印外包服务转型,其余部分IT分销向不承担库存贬值的物流管理转型.
自2007年开始,中国大恒采取了一系列业务转型措施,包括:(1)办公自动化产品将向"办公自动化外包服务"和"数码文印"转型.
①办公自动化外包服务2009年起中国大恒与中国邮政在数字印刷领域展开全面合作,亚洲第一台NexpressS3000顶级数码印刷设备被中国大恒引入到中国邮政系统,主要为邮政系统印刷个性化贺卡、明信片等可变数据印刷业务.
目前,中国大恒凭借专业的服务团队已成为中国邮政系统的优秀合作伙伴,合作模式为:中国大恒提供从硬件、软件、流程、人员等全方位的立体服务,并按照印量收取服务费.
中国大恒已相继与北京邮政和河南邮政建立正式合作关系,2011年,中国大恒印量已经突破3,500万印,在整体邮政系统市场占据了约40%的份额,利润率保持在20%-30%.
未来三年内中国大恒还将与多家地方邮政系统进行合作,其中山东邮政和辽宁邮政已进行前期洽谈,力争为邮政系统客户提供更多创新的增值服务.
办公自动化外包服务收入预计2012年可达2,500万元,毛利润600万元;2013年3,300万元,毛利润800万元;2014年计划达到4,400万元,实现毛利润1,100万大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书53元.
中国大恒将继续开拓市场,稳步提升在邮政系统内的市场份额.
②数码文印2010年中国大恒与凤凰出版传媒集团正式签署战略合作协议,在按需出版印刷领域双方展开全面深入合作.
凤凰出版传媒集团是在国内综合实力排名第一的出版集团,也是在国内实施按需出版印刷业务较早的出版集团,中国大恒凭借自身优势,在众多竞争者中胜出,与凤凰出版传媒集团开始进行合作.
中国大恒看重出版行业巨大的发展空间和机遇,利用自身在数字印刷技术中掌握的优势,与出版社、出版集团进行合作,共同开拓按需出版市场.
此项业务的合作模式为:数码文印设备由凤凰集团向中国大恒集中购买,大恒提供软件及维护服务,现场全方位技术支持,并按印量收费.
2010年底,凤凰出版传媒集团所属凤凰数码印务公司与中国大恒合作的首家连锁式数码生产中心在泰州建立.
2011年全亚洲第一条连续喷墨按需印刷生产线正式落户凤凰出版传媒集团,经过近半年多的安装与调试,预计在2012年5月实现正式生产.
中国大恒提供全部生产线的硬件设备以及具有自主知识产权的润文印刷信息管理系统,将帮助凤凰集团打造国际领先,亚洲第一条全连线喷墨印刷生产线.
该条生产线在满负荷运转的情况下,一天可以到达4万本图书印量,月生产能力近120万本图书.
按需出版印刷市场的增长在未来3年内,预计会稳定增长.
该项印刷服务费收入预计2012年可达到1,800万元,毛利润500万元;2013年3,500万元,毛利1,000万元;2014年计划达到5,000万元,实现毛利润1,500万元.
中国大恒集团计划将与更多出版集团进行有关数字出版印刷方面的合作,通过不断积累与完善自身在数字印刷技术领域的优势,争取数字出版印刷市场的龙头服务商地位.
同时,由于中国大恒已掌握数码出版印刷的全套流程,因此对无需中国大恒提供印务服务的出版印刷客户,中国大恒将以系统集成商的身份提供交钥匙工程,直接供应设备系统集成,预计该项业务销售总额在8,000万元/年.
(2)考虑到IT产品、办公自动化设备分销营业额大,而生产类、服务类业务营业额达到同等规模需较长时间,为避免给公司造成营业额下降的负面影响,公司在转型中将保留以下两类分销产品:一是占用资金少,不承担降价风险产品,如SADISK海量内存片.
由于中国大恒在SADISK享有1,000万美元的赊销额度,报关后公司可以以物流商身份卖给SADISK指定销售代理商,现款现货,不承担降价风险.
该项业务虽然毛利仅2~3%,但只垫支海关增值税,不占用其他资金,周转极快且不承担风险.
二是公司拥有"信息产业部计算机信息系统集成一级资质","国家信息安全服务一级资质","建设部弱电工程一级资质","北京市安防工程企业一级资质","甲级保密资质"等资质,每年承担相当数量的系统集成业务.
公司保留与此类业务相关的国外产品代理业务以提高投标价格竞争力,如投影机、电子白板、办公一体机、大型数码速印机等.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书54(3)逐年有序退出IT分销.
"转型期"容易存在"残余库存贬值"和"应收款"难于回收的情况,对此,公司相应加大计提"库存贬值准备"和"坏账准备",使资产状况获真实反映.
2、光机电一体化产品公司光机电一体化业务主要经营主体为中国大恒、公司本部所属三个事业部"光电研究所、照明事业部和光学薄膜中心"以及北京大恒激光设备有限公司.
其中,中国大恒主要产品为智能图形、图像产品;光电研究所主要产品为光机零部件和整机、教学设备及零部件以及激光医疗器械;照明事业部主要产品为飞利浦照明产品;光学薄膜中心主要产品为护目镜和光学元件;大恒激光的主要产品为WORLDCUT系列激光切割机.
光机电一体化产品的结算方式为,预收部分订金,进行代为设计或加工.
2008-2010年度,公司光机电一体化产品收入分别为44,836.
67万元、42,271.
60万元和48,490.
82万元,占公司总营业收入比例分别为14.
39%、13.
05%和12.
36%,呈小幅下降趋势,毛利率分别为11.
74%、11.
04%和9.
63%.
(1)智能图形、图像产品中国大恒智能图形、图像产品经多年培育已初具规模,该部门创业团队来自科学院自动化模式识别研究室,早期主要从事全国七家印钞厂钞票缺欠检查等类工程任务,营业额不高.
随国内工业产品在线智能检测,智能交通的广泛应用,大恒智能图形、图像逐渐完善了作为通用产品的产品链,且销售收入高速增长.
目前智能图形、图像产品主要包括工业视觉、视觉部件、视频采集卡等子产品.
工业视觉是以计算机图形技术为基本手段,以数字化影像为主要载体,以新媒体为主要传播渠道,以现代大工业生产方式为流程体系,以一切信息可视化为目标的视觉产品和服务的制作、传播体系.
工业视觉利用图像采集进行放大分析对生产流程进行精细化控制,日趋广泛的应用于工业生产,公司产品已从多年从事的印钞行业、制币行业产品在线质量检测扩展到印刷、半导体、药用玻瓶、包装等行业的质量检验,富士康、比亚迪、新科等大客户均已开始采用公司产品,未来随着制造业升级、生产精细控制的需要,工业视觉的应用将更趋广泛.
视觉部件以及视频采集卡产品主要面向智能交通,中国大恒生产的智能摄像机安装于交通路口以及公交车,实现对交通、路况的视觉监控.
表4-25光机电一体化产品主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)1北京摄贸金广角贸易有限公司镜头、摄像机2,38722%20102AlliedVisionTechnologies工业摄像头2,11520%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书553DALSACorp.
工业摄像头1,09510%4希比希(北京)贸易有限公司镜头7657%5深圳市贝拓克电子有限公司CCD6662%合计-4,84245%1DALSACorp.
工业摄像头37710%2希比希(北京)贸易有限公司镜头3268%3深圳市贝拓克电子有限公司CCD2777%4AlliedVisionTechnologies工业摄像头1915%5北京帕特森科贸有限公司集成电路521%2009合计-1,22331%1北京摄贸金广角贸易有限公司镜头、摄像机83526%2希比希(北京)贸易有限公司镜头2799%3DALSACorp.
工业摄像头1364%4CCS,Inc.
光源1284%5北京帕特森科贸有限公司集成电路1264%2008合计-73723%公司产品以直销为主,代理为辅,在华南(深圳)和华东(上海)设有办事处,在重点省市分派常驻人员,负责开拓市场和与合作伙伴的联络,负责产品的推广和技术服务.
系统产品基本是以直销为主,部件产品除了直销,还与很多系统集成商建立了密切的合作关系,共同制定系统解决方案,其中,视觉系统产品的主要客户占全部销售的比例大约为40%;视觉部件产品的主要客户占全部销售的比例大约为25%.
表4-262008年-2011年9月公司智能图形图像产品产量及价格情况单位:套、元/套2011年1-9月2010年2009年2008年产量价格产量价格产量价格产量价格视觉系统128312,38498400,00037450,0001170,000视觉部件-板卡15,34049821,53248017,73456019,59660视觉部件-像机16,4522,01618,5342,4008,7132,6004,3179,400(2)光电研究所产品光电研究所是大恒科技的直属事业部,2008至2010年,光电研究所销售收入分别为4,500万元、3,800万元和4,000万元,利润总额分别为500万元、400万元和400万元.
目前光电研究所的主营业务分为三大块,分别是光机零部件和整机的大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书56出口、教学设备及零部件的销售以及激光医疗器械的装配和销售.
其中,光机出口业务占全部收入的40%,占利润总额的60%,光机主要用于生物化学实验设备,整机生产主要采用OEM代工生产方式,以出口为主,出口业务受汇率波动影响较大,整机销售可根据汇率变化与购货商协商.
教学设备销售客户多为国内高校和研究所,光电研究所与全国约100所高校建立了合作关系.
激光医疗器械装配销售业务占全部收入的40%,占利润总额的30%,主要用于红外线乳腺检查、口腔科检查等领域.
激光医疗器械产品主要供出口,2009年和2010年,产品先后获得欧洲CE和美国FDA认证,正式进军国际市场,同年产品销售量分别达到60、170台.
截至2011年6月末,激光医疗器械产品SFDA认证已进入临床准备阶段.
目前,激光医疗器械产品市场主要集中于欧洲、亚洲周边等35个国家地区,公司在香港、台湾地区拥有5个代理商,在欧美市场拥有10家代理商.
2010年在香港、台湾销售量达20套.
2010年,同类产品的市场销售总量为1万余台,公司的销售额为170台,仍处于起步状态.
现阶段,激光医疗器械产品的主要竞争力来自于价格,产品单价为3,000美元/台,但外观及细节方面仍与国外产品有一定的差距.
目前激光医疗产品发展良好,光电研究所正在申请国内认证,并已在深圳、广东、香港、台湾等地进行试销售,并加大代理业务的发展,预计未来几年的销售量将保持成倍速度增长.
公司激光医疗产品采用零库存的生产原则,采用货到付款的结算方式.
(3)照明事业部产品公司照明事业部主要经营飞利浦等国际知名品牌的光源、镇流器、灯具及相关电器配件,是飞利浦照明产品亚太地区最大代理商,是飞利浦民用产品中国独家代理商,公司全部进货量占飞利浦中国地区销售量的12%.
公司的分销模式以批发为主,批发业务收入约占总收入的70%,其余为终端销售和大型项目收入;从产品结构来看,公司代理民用品占比不到50%,工业商用等占一半以上.
公司业务范围主要集中于北京、山西、河北、内蒙、上海、新疆等地,并以北京、上海、乌鲁木齐为中心点建立了完善的照明产品分销网络,范围覆盖华北、西北和华东的主要地区,中华北地区销售总额占飞利浦华北办事处总销量的30%.
公司与飞利浦自1991年起建立合作关系,业务合作相对稳定,年均销售收入增幅为12%~15%.
公司经过十余年的发展与积累,公司采用国外先进的照明理念与可靠的照明产品服务于用户所需.
未来,公司将继续保持产品批发渠道优势,并加大工业、商业项目的市场开拓力度.
表4-272010年及2011年1-9月公司光照明事业部主要产品产销情况单位:套、元/套名称2011年1-9月2010年大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书57名称2011年1-9月2010年飞利浦光源8,1178,978飞利浦灯具6,3827,058飞利浦HID7,6098,415飞利浦电器1,5041,664表4-28主要客户情况单位:万元年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例(%)1安踏(中国)有限公司1,7580.
44%2唐海绿色照明机电有限公司1,1940.
30%3山西新联新工贸有限公司4870.
12%4中国石油化工股份有限公司4650.
12%5宝鸡市朗杰康明商贸有限公司4350.
11%2010合计4,0391.
09%1安踏有限公司1,7210.
52%2华北电网有限公司7330.
22%3北京美尔达科技发展有限公司6650.
20%4北京海康高信科技有限公司3860.
12%5北京首都机场扩建工程指挥部3060.
09%2009合计3,8111.
15%1安踏有限公司1,9310.
61%2北京美尔达科技发展有限公司7480.
24%3中国石油化工股份有限公司6990.
22%4路灯管理中心3950.
13%5石家庄亚明照明工程有限公司3370.
11%2008合计4,1101.
31%(4)光学薄膜中心产品公司光学薄膜中心主要产品为护目镜和光学元件,以前主要生产"焊接护目镜滤光片",附加值较低,目前正在转向高附加值的"干涉滤光片"产品.
(5)激光产品公司激光产品业务由大恒激光经营,大恒激光介入激光行业较早,该行业主要产品为激光打标机,激光焊接机,激光切割机,激光器.
其中打标机市场最大,大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书58主要用于制造业和各类加工企业.
但激光打标机随零部件生产的逐渐成熟,生产门槛已经很低,3~5人的小企业亦可以DIY方式装机.
而大规模生产需很大的生产场地和大量的生产、现场安装,售后维修工人队伍;用户主要为珠三角地区的中小企业,从北京供货运输成本、维修成本太高.
公司主要竞争对手为深圳大族激光股份有限公司,大族激光上市后,公司放弃了通用型打标机、焊接机.
目前主要从事雅克力切割机,客户订制的特殊要求打标机等产品,同时投资研发"大功率紫外激光器".
受2008年金融危机影响,公司激光设备业务业绩大幅下滑,激光加工设备目前已不是大恒主导产品,公司拟逐渐从激光设备行业中退出.
3、电视数字网络编辑及播放系统公司电视数字网络编辑及播放系统主要由子公司中科大洋经营,主要客户群为省、市级电视台.
电视台是电视节目制作与播出的机构,中科大洋主营电视台视音频设备,是电视台节目制作与节目播出所使用到的核心系统的供应商.
2008-2010年度,公司电视数字网络编辑及播放系统收入分别为40,790.
45万元、43,752.
10万元和61,982.
93万元,占公司总营业收入比例分别为13.
10%、13.
51%和15.
80%,呈逐年上升趋势,毛利率分别为52.
57%、46.
13%和45.
11%,毛利率水平较高.
(1)电视台业务及中科大洋相关产品传统电视台业务包括三个紧密关联的业务系统,分别是节目制作平台、媒体资产(储存)管理平台和播出控制平台.
公司正是这三个核心业务平台的核心供应商.
A、节目制作平台从节目制作平台来说,节目生产系统担任着新闻类节目制作、综合类节目制作及广告制作的主要任务.
一般来说,节目制作是指收集录制可供播出的素材,对素材进行后续加工编辑,以及后期制作添加字幕特效包装为成品节目的过程.
其中,公司在图文字幕包装及非线性编辑领域拥有领先的技术以及广泛的产品线.
表4-29公司在节目制作平台的相关产品单位:套、元/套电视台工作流程工作内容公司相关产品收录收集各种可供利用的音频、视频文件等节目素材,为进一步编辑、制作节目提供信息D3Ingest大洋智能收录中心,大洋信息收集平台编辑指以计算机为工具的编辑工作,包括剪辑素材长度并组合排序,添加特效等.
DY系列非编系统,X-Edit节目包装系统,D3-Edit系列图文字幕包装系统,大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书59电视台工作流程工作内容公司相关产品ME系列非编套装制作在节目画面上添加字幕,建立虚拟演播室背景供节目录制等以对素材进行字幕、图文元素为主的包装DY系列非编系统,GT系列非编系统/字幕卡,DT系列非编系统,X-CG节目包装系统,D3系列图文字幕包装系统根据电视台的生产、存储及播出流程,结合自身产品的技术优势,公司有针对性地发布了两种基于网络管理控制的综合性系统方案—综合制作网系统和新闻制播网系统.
综合制作网系统:对于非新闻类节目制作,大洋推出了综合制作网系统.
它可以平滑地完成从信号采集、素材导入,到节目制作、音频包装、节目审核,直至播出的整个生产流程,提供了一个高效的生产管理平台并能够极大地提高生产效率.
大洋发布的相关产品有D3Post高标清兼容节目制作网络等,已经广泛应用于北京、吉林、河南等十余家省市级电视台.
新闻制播网系统:对于新闻类节目制作,大洋发布了新闻制播网系统.
它能够担任新闻节目制作的全部工作,包括收集国内外、上下级电视台及卫星新闻信号,编辑剪切新闻画面、配解说词、叠加字幕及制作特技,并最终制作成新闻节目的全流程.
大洋发布的相关产品包括DayangNet视音频网络系统,D3News新闻生产管理系统等,已广泛应用于福建、安徽、辽宁等十几家省市级电视台.
B、媒体资产(储存)管理平台从媒体资产平台来说,电视台节目生产系统制作的新闻、综合节目以及收录得来的原始编辑素材对电视台而言都是具有价值的媒体资产,需要对其进行妥善管理.
媒体资产管理是电视台视音频设备领域这些年来新衍生出来的市场机会,是电视台数字化之后的必然产物.
由于高清内容信息量大,对于存储的需求更高,未来围绕高清内容的媒体资产管理系统将会是电视台重点投资的领域.
将视音频文件、文档、图片、节目等媒体资产导入媒资系统后,各个素材、节目的详细信息都将被记录,同时编辑出可供后续查询的目录并进行存储.
完成存储后,媒资系统内的任何节目或素材都能及时方便地进行检索、查询及导出、利用.
媒体资产管理系统需要支持视音频的多格式、多制式、多码率的转换并支持电视台各种采集设备的接口.
公司的相关产品包括D3MAM媒体资产管理系统,已广泛应用于黑龙江、河北、湖南等数家省市级电视台及文化部等相关单位.
其针对中小电视台的iMAN智能存储管理系统,也已广泛应用于全国范围内广电、教育、能源等多行业五十余家相关单位.
C、播出控制平台大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书60播控指由计算机控制的电视节目播出环节.
播控系统承担着从电视台发射电视信号的任务.
播控环节包括在节目播出前调整播出内容和频道,播出时控制和监视播出设备状态等工作流程.
在播控领域,中科大洋是业内仅有的普遍受到各级电视台认可的两家播控平台开发商之一,另一家为方正电子.
大洋的相关领域产品有数字硬盘播出系统、自动播出系统D3Air和Magicwall多画面监视控制器系统等,广泛应用于中央电视台、北京电视台、吉林电视台、广西电视台等20余家传媒单位.
D、全台整合制播全台网指能将节目生产系统、存储管理系统及播控系统进行整合,完成从节目生产至播出控制全流程的系统工具.
在此模式下,电视台内的各个独立业务模块都将相互联接、整合,达到互联互通,节目从生产至存储编目,再到播出控制能够一气呵成.
在对节目制播过程各子系统的深入研发基础上,大洋开发了能够整合全台资源并能完整地进行节目制作、存储及播出的全台网产品,极大地提高了节目制播过程的效率.
大洋在此领域产品有相关产品DPower系列网络解决方案等.
中科大洋从事电视台数字网络编辑、播放系统集成工作,涉及的技术领域较多,包括:音、视频技术;音、视频采、编、播专用设备;计算机及网络硬、软件;系统集成;媒体数字资料库的建立和管理;电视台采、编、播,存的管理流程等.
中科大洋经过多年技术积累,在"非线性编辑系统"、"图文制作播出系统"、"视频服务器系统"和"虚拟演播室(现场主播人背景任意变化,实时人工合成)"等电视台所有应用环节上形成了完整的产品链.
其中"特技字幕机"获国家科技进步三等奖,"非线性电视新闻综合网络系统"获国家科技进步一等奖.
(2)公司客户及销售情况中科大洋的运营模式基本为外购硬件,配上自行研发的软件,以"交钥匙工程"的方式向各电视台提供编播存系统,软件是其核心技术.
产品销售对象主要为国内各广电集团及电视台,合同及订单主要通过行业竞标取得.
中科大洋采取以销定产的原则,2010年合同金额为6~7亿元.
中科大洋的客户主要有中央和各省、市电视台,同时兼销至东南亚、中东、欧美等市场,但海外销售额占比不高,2010年海外销售收入占比不足10%.
除电视外,其他客户群有媒体制作行业、单位、部队、学校、企业等.
电视数字网络编辑及播放系统产品的结算方式为,根据合同进度预收合同款,待项目完成并验收后统一结算.
单机销售一般为现款现结或到货后一定时期内借款;继承系统项目则按照项目进展阶段性回款,回款期在1到3年不等,按合同规定方式结算,并留有5%的质保金.
表4-30主要客户情况单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书61年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例(%)1大连电视台3,0760.
78%2青海电视台3,0520.
78%3中央电视台2,9190.
74%4山东电视台2,5920.
66%5杭州电视台1,0580.
27%2010合计12,6973.
23%1河南郑州电视台2,1600.
66%2北京电视台2,0810.
63%3黑龙江电视台2,0760.
63%4辽宁电视台1,5310.
47%5合肥电视台1,3460.
41%2009合计9,1942.
80%1河南郑州电视台1,6850.
53%2河南电视台1,6740.
53%3杭州文化广播电视集团1,4020.
44%4广东电视台1,1800.
37%5新华通讯社1,0790.
34%2008合计7,0202.
21%(3)公司采购情况中科大洋本质上是个软件公司,而非系统集成企业.
在通用的IT服务器与存储设备上,中科大洋通过自己的软件平台及独立开发的硬件板卡提供具体的视音频多媒体系统方案给电视台.
此行业的毛利率基本上与软件产品的毛利率相同,公司未来产品毛利率将稳定保持50%左右的行业平均水平.
表4-31电视数字网络编辑及播放系统主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)1神州数码控股有限公司磁盘阵列4,12910%2北京华天网信科技有限公司服务器3,2568%20103北京宇虹永新科技有限责任公司工作站2,1045%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书62年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)4DFT磁盘阵列1,8825%5北京金蕴萌网络技术有限公司以太交换机1,8625%合计-13,23233%1神州数码控股有限公司磁盘阵列2,71510%2DELL服务器1,3295%3北京华天网信科技有限公司服务器1,3035%4北京宇虹永新科技有限责任公司工作站1,0424%5北京华科邦达科技有限责任公司硬盘1,0074%2009合计-16,46128%1神州数码控股有限公司磁盘阵列2,24710%2北京金蕴萌网络技术有限公司以太交换机1,6237%3DDN磁盘阵列1,3066%4北京趋势未来科技发展有限公司服务器1,0494%5长虹佳华信息产品有限责任公司光纤交换机7423%2008合计-6,96730%(4)公司优势与机遇国内音视频整体解决方案呈寡头竞争格局,主要提供商是中科大洋、索贝数码、捷成世纪、新奥特.
中科大洋进入时间最早、技术领先,是国内音视频整体解决方案的龙头厂商,引领行业技术潮流.
具有涵盖音视频方案的采、编、播、存、管各环节的全面解决方案,在中央、省、市级电视台均拥有领先优势,特别是在播控平台方面领先优势更为明显,目前电视台播出使用的播控平台设备主要是公司和方正电子两家公司的产品.
综合来看,估计大洋在音视频解决方案的总体市场份额可以占到35-40%.
受益于广电市场的需求强劲,随着"高清"技术的发展,许多电视台进行着新一轮技术升级改造和新台的建设工作,公司依据其行业技术优势,坚持自主创新,不断推出满足用户需求的更加优质的产品和技术服务,成功中标并实施了许多系统项目,其中多个在业界具有重大影响力.
表4-32公司及竞争对手2010年中标情况对比单位:万元项目公司索贝新奥特捷成世纪大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书63项目公司索贝新奥特捷成世纪2010年披露中标项目数111234地区性优势无,全国范围内开展业务北京,广东深圳、河南、福建北京、四川、山东中标项目及金额高清制播系统河南台/2,000广东台/1,000深圳台/2,200四川台/2,200山东台/2,430北京台/3,448河南台/2,200河北台/2,500四川台/1,000福建台/2,200广西台/2,000北京台/2,781北京台/1,100江西台/2,500北京台/1,985四川台/2,600媒体资产管理系统青岛台/2,000山东台/587四川台/600汕头台/678深圳广电集团/800深圳广电集团/300武汉广播影视局/800高清非编单机北京台/3500北京台高清/224北京台高清/224北京台高清/283北京台高清/296其他非高清项目乌鲁木齐台/1,000湖州台网络广播电视台/130济南网络电视台/300山西广电/150总中标金额估值20,94314,8536,6003,6204、半导体元器件公司半导体元器件产品主要由子公司宁波明昕经营,宁波明昕主要从事半导体器件及其他电子产品制造,电子技术服务和技术咨询服务.
2008-2010年度,公司半导体元器件收入分别为16,744.
94万元、22,840.
78万元和44,006.
15万元,占公司总营业收入比例为5.
38%、7.
05%和11.
22%,呈逐年上升趋势,毛利率分别为3.
89%、-1.
77%和9.
79%.
半导体元器件产品的结算方式为,预收部分货款,并进行产品封装测试,产品出厂发货后统一结算.
对于自有品牌产品,公司直接销售给客户,在西南、广东等地与少量经销商大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书64合作,鉴于目前市场环境,自有品牌以直接销售为主兼顾经销商合作,条件具备后考虑设立办事处;公司的加工业务大力开拓国际市场,以自身加工封装业务的优势,承接国际大公司的加工业务.
表4-33主要客户情况单位:万元年度序号客户名称销售收入占总销售收入比例(%)1台湾尼克森公司4,6961.
19%2台湾威斯公司3,8000.
96%3台湾华瑞公司3,2090.
81%4PWD公司2,4320.
61%5美国客利公司2,2210.
56%2010合计16,3584.
13%1PWD公司2,1070.
64%2台湾威斯公司2,0070.
61%3台湾华瑞公司1,8680.
57%4东阳得邦照明有限公司1,5490.
47%5美国客利公司1,4550.
44%2009合计8,9862.
73%1横店得邦电子公司1,3360.
42%2美国德尔福公司7980.
25%3美国客利6550.
21%4上海光达照明公司6300.
20%5宁波环球光电股份有限公司4780.
15%2008合计3,8971.
23%表4-342008年-2011年9月公司半导体元器件产品产能、产量和销售价格情况单位:万支、元/万支产品型号年份差能产量价格2008年14,00011,6463,0202009年12,00010,2562,8202010年12,00018,6532,580TO-1262011年1-9月18,00914,4572,359TO-2202008年9,0003,9537,400大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书652009年7,2005,4637,1302010年7,2008,7806,6402011年1-9月9,00010,5406,5642008年114,20088,7011,1802009年96,00074,9721,1502010年96,00057,5911,050TO-922011年1-9月90,00046,3261,0472008年---2009年---2010年16,2008,04010,500TO-220F2011年1-9月16,2006,19610,4452008年---2009年---2010年20,00012,7608,900TO-2522011年1-9月20,00012,7968,8802010年度公司半导体元器件板块利润大幅增长并扭亏为盈,主要得益于2007年底引进的近亿元功率器件生产线于2010年三季度基本达产,及宁波明昕参股27.
05%的宁波华龙电子股份有限公司贡献了880.
42万元的投资收益.
宁波华龙为明昕上游原材料"集成电路框架"专业生产企业,在细分行业中位列三甲,2010年营业收入5.
01亿元.
表4-35半导体元器件产品主要供应商情况单位:万元年度序号主要供应商名称采购材料名称采购额占总采购额比例(%)1宁波华龙电子股份有限公司引线框架7,99220%2无锡华润华晶电子有限公司芯片1,5384%3北京首科化微电子股份有限公司模塑料7152%4POONGSANMICROTEC引线框架6712%5宁波康强电子有限公司引线框架3501%2010合计-11,26528%1宁波华龙电子股份有限公司引线框架3,98821%20092深圳深爱半导体公司芯片1,94510%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书663无锡华润华晶电子有限公司芯片1,3007%4宁波康强电子有限公司引线框架4582%5佛山市蓝箭电子有限公司芯片4862%合计-8,17842%1深圳深爱半导体公司芯片2,84119%2宁波华龙电子股份有限公司引线框架2,80119%3宁波康强电子有限公司引线框架1,3869%4无锡华润华晶电子有限公司芯片9466%5上海岭丰微电子有限公司芯片4213%2008合计-8,39556%2010年度公司与日本功率半导体器件上市公司NIEC开展全面合作:子公司宁波明昕向NIEC注资入股2.
5亿日元(2010年7月已完成);NIEC逐步将封测工序转移至宁波明昕生产;NIEC将在高雄的封测厂全套设备(原价值约1,300万美元)以不超过50万美元的价格转让给宁波明昕;NIEC拟将原在日本的六吋芯片厂迁至中国并由宁波明昕注资入股扩大产能(尚待评估后另签合资协议).
为解决高雄厂封测设备的生产场地,并附带解决宁波的土地、用工困难和为六吋芯片厂合资厂预留空间,公司已与泰州海陵工业园签约,在泰州购地200亩,园区代建5万平方米厂房,并负责解决招工.
目前,园区厂房建设已开始动工,宁波明昕拟将年内从台湾新竹购入的生产线和宁波母厂的部分生产线均移至泰州.
公司于2011年9月份与NIEC正式洽谈生产线转移计划并进行设备清单确认.
公司亿元功率器件生产线达产、收购宁波华龙实现了向上游原材料集成电路框架扩张,以及与日本NIEC的合作,增强了公司的竞争实力和盈利能力.
(三)主要产品原材料价格变动情况公司四个业务板块中,信息技术及办公自动化和光机电一体化产品主要内容为办公设备和照明产品的代理分销,公司涉及自行生产的产品主要为中科大洋的电视数字网络编辑及播放系统以及宁波明昕的半导体元器件.
中科大洋数字网络编辑和播放系统主要原材料包括CPU、硬盘、显卡、内存和主板,2008-2010年采购价格情况如下:表4-36中科大洋主要产品原材料价格情况单位:元/件原材料名称2010年采购价(不含税)2009年采购价(不含税)2008年采购价(不含税)cpu1,070.
00987.
09661.
56硬盘952.
381,018.
43906.
87大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书67原材料名称2010年采购价(不含税)2009年采购价(不含税)2008年采购价(不含税)显卡556.
48390.
35145.
58主板950.
631,048.
07674.
18内存205.
85211.
73193.
01半导体元器件产品主要原材料包括引线框架、模塑料、焊料、包装材料、芯片等.
为控制成本,公司设立了材料采购成本控制小组,对材料采购进行评审.
并由副总经理、总工程师、业务部经理、材料应用工程师等7人组成的工作小组,每月召开二次材料成本采购分析会议,就材料价格、材料的性能、经济性等进行评审.
公司采购材料中受影响最大的属于引线框架,框架占产品成本中的比重较大,且引线框架原材料是铜,近年来铜价波动较大,在2010年单月平均最高价74,215元/吨,平均最低价54,118元/吨,相差20,097元/吨.
而最终产品销售价格基本不发生变化或呈现下降趋势,对公司有较大的影响.
2009年以来铜价的大幅上升,不利于公司的成本控制.
表4-37宁波明昕主要产品原材料价格情况单位:元/件原材料名称2010年采购价(不含税)2009年采购价(不含税)2008年采购价(不含税)芯片641.
00683.
76743.
59引线框架1,473.
801,068.
751,655.
00九、公司未来发展规划及未来投资计划(一)公司未来发展规划国家"十二五"规划提出要积极有序发展新一代信息技术、全面提高信息化水平,推动信息化和工业化深度融合,加快经济社会各领域信息化,发展提升软件产业等,为我国电子元器件行业发展提供了良好的政策环境.
但是,2011年《世界经济黄皮书》显示:预计明年世界经济将继续维持缓慢且不平衡、不稳定的增长;2010年以来央行六次上调存款准备金率、两次上调存贷款利率,货币政策已由适度宽松调整为稳健,信贷收紧已成定局.
宏观经济形势仍然存在很多不确定性因素.
在复杂的经济环境当中把握机遇,要求企业必须走科技创新之路,不断进行产业升级以适应经济形势变化的要求.
由于国家对"高清"、"三网合一"、"智能交通"、"半导体"等行业的鼓励政策和公司在以上领域产品的竞争力,公司对上述行业发展前景看好.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书681、《广电总局关于进一步促进和规范高清电视发展的通知》提出,自2011年起,各影视制作机构完成的电视剧须有50%以上为搞清拍摄制作;自2012年起,非高清拍摄制作的电视剧不得参评电视剧奖项.
目前全国电视台中已实现标准向高清转换的不超过10%,意味着行业景气明显向好.
公司控股子公司北京中科大洋科技发展股份有限公司在业内具有较强的竞争力,此次高清转换对公司来说是重要机遇.
2、智能交通设备的需求近几年持续上升,目前公司旗下大恒图像的视频采集卡在北京地区具有较高的市场份额.
大恒图像拥有自主研发的图像视觉产品的核心技术,可以做到关键硬件部分国产化,产品毛利较高.
但是智能交通行业竞争对手较多,具有市场分散的特点,公司确定了"不做集成商,只卖摄像机,让集成商都用我们的摄像机"的策略,加大市场拓展力度.
3、随着在全球电子设备生产中所占比重持续上升,中国继续保持其在电子制造业中的引领地位.
国家对于功率半导体行业发展的扶持力度加大.
2010年3月19日国家发改委专门出台针对支持功率半导体发展的文件《国家发展改革委办公厅关于组织实施2010年新型电力电子器件产业化专项的通知》,重点支持MOSFET、IGCT、IGBT、FRD等新型电力电子芯片和器件的产业化宁波明昕提供了良好的发展机遇.
电子元器件行业特点具有进入障碍低、产品生产周期短、客户需求变化快的特点,对生产计划、物料计划等方面的协调配合要求高,公司将加强计划管理,提高计划与生产的协调性.
此次经济危机给我们带来的最大的启示就是要时刻做好准备以应对突如其来的风险.
公司一直以来坚持在确保资产安全的基础上保持资产稳步增长,在控制风险前提下的实现资产不断增值,保证了公司在经济危机中没有遭受重大损失.
公司将密切关注经济形势的变化,增强防范风险意识,同时公司将加大科研投入,提高产品科技含量,科学控制成本,不断提升管理水平.
关于未来转型,公司拟逐步压缩信息技术及办公自动化板块.
在信息技术及办公自动化板块,公司将在保留部分品牌运营的基础上,逐渐向"办公自动化外包服务"和"数码文印"转型,逐渐实行设计及服务整合的交钥匙工程.
在光机电一体化板块,继续发展多年培育的图形图像智能识别软件技术,同时在该技术中不断投入并配合发展包括工业视觉和智能交通监控两项业务的图形图像设备产品,公司在该系列产品中保持了高速增长,由于该业务成长性较好,符合推动产业升级扩大内需的政策发展方向,市场前景看好,公司将加大在该板块中的资金配置和资源投入,力求创造更好的经济效益.
未来公司原有的四条业务主线,电视数字网络编辑及播放系统将依据其行业技术优势,坚持自主创新,市场保持逐年上升趋势;半导体元器件随着公司在泰州新厂房落成及生产线顺利投产,公司人力成本将显著降低,产能将得到迅速扩充;信息技术及办公自动化板块及板块,将稳步有序退出部分IT分销市场,逐渐实行办公自动化设备销售向文印办公外包服务转型,将设计及服务进行整合,并大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书69以扩大系统集成的市场规模带动品牌的销售;光机电一体化板块,公司将继续加大对该领域产品的投入和扶持,并以不断加大研发力度,以自有知识产权的扩充来提升该项业务市场核心竞争力.
(二)公司主要在建工程和未来三年投资计划1、公司主要在建工程表4-38截至2011年9月底公司主要在建工程基本情况单位:万元项目名称投资金额已投资金额项目批复情况自筹资金比例自有资金到位金额大洋研发楼扩建工程3,1431,604发改委享受优惠政策有关问题的批复(京发改投资函[2010]第126号);地块研发楼扩建项目方案审查规划意见复函(2010规(海)复函字0026号);建设工程规划许可证(2010规(海)建字0116号);建筑工程施工许可证(【2001】施[海]建字0018号).
100%100%新型片式场效应管产业化项目6850-100%100%(1)大洋研发楼扩建工程大洋研发楼扩建工程位于北京市海淀中关村软件园11号楼,包括地上面积3,120平方米,地下面积1,089平方米,2011年5月开工,预计竣工时间为2012年2月.
此项扩建为研发用,不涉及环评,扩建是在原已购土地基础上建设,不涉及"土地证".
该项目手续现均已办齐.
(2)新型片式场效应管产业化项目新型片式场效应管产业化项目,该项目现为宁波明昕生产线设备改造,因设备安装,需要安装调试周期,故列入在建工程归集并核算.
设备用途为用于公司在现有生产场地扩大生产规模.
2、公司未来三年投资项目表4-39公司未来三年项目投资情况单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书70未来三年资金投入项目名称预算投资额自筹资金比例2011年四季度2012年2013年丰台工业园二期工程7,200.
00100%02,000.
005,200.
00明昕迁厂工程17,500.
0060%780.
001,720.
005,000.
00收购高雄封测生产线1,000.
00100%0600.
00400.
00(1)丰台工业园二期工程2002年公司在丰台工业园购入了19亩地及地上原有的5,500平方米建筑物,但大约70%的土地一直空置未建.
2011年初公司向首规委报建二期工程,内容为办公综合楼,面积约1.
6万平方米,目前正在等待审准.
考虑到首规委正在统一规划丰台工业园区人口密度、建筑密度等总体方案,预计丰台工业园二期工程2012年中可通过审批,建房总投资额约7,200万元.
公司计划2012年投入2,000万元,其余2013年投入.
(2)明昕迁厂工程因招工及用地困难,宁波明昕计划两年内将工厂从宁波迁至泰州.
泰州海陵工业园已批地200亩,每亩5万元.
2011年11月宁波明昕已预付780万元,余款220万元将于2012年一月付清.
该项目由泰州海陵工业园垫款代建5万平方米厂房,并于2011年5月动工,宁波明昕可先租用五年,在五年内任意时间用"成本加利息"的价格购买此厂房.
如五年后购买,则按市场价格执行.
新厂房建成后,公司计划于2012年投资1,500万元用于购置超净及恒温设备,并于2013年~2015年间分三期将5万平方米厂房购入,每期5,000万元.
(3)收购高雄封测生产线宁波明昕计划购入台湾高雄封测设备生产线,该项目总投资约1,000万元,其中设备费不超过50万美元,拆卸、运输、安装费用合计约600万元.
公司计划2012年正式启动项目,2013年完成生产线的全部安装工作.
十、公司所在行业状况及行业地位具体分析大恒科技在上市之初主营信息技术及办公自动化设备分销,2005年以来,公司调整战略并重点发展了具备自主知识产权和高利润率的电视数字网络编播系统、半导体元器件及光电一体化产品.
公司目前已成功转型为投资控股型企业,主营电子信息业务,各业务间关联性较小,均由控股子公司经营.
2010年以来,公司多个子公司经营状况发生了积极变化.
(一)公司所处行业的现状与发展趋势1、信息技术与办公自动化行业公司信息技术与办公自动化板块主要业务包括对柯尼卡美能达复印机和大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书71SanDisk闪存卡的分销及代理.
柯尼卡美能达复印机处于行业的领先水平,主要竞争对手是夏普、东芝、理工、京瓷、理光等品牌.
截至2011年上半年复印机品牌占有率前五名分别为夏普(19%)、东芝(18.
4%)、佳能(15.
4%)、理光(15.
3%)、柯尼卡美能达(13.
1%).
SanDisk于1988年由EliHarari博士创立,是一家国际认可的非易失性内存技术权威机构,现已发展成为全球规模的创新闪存数据存储产品供应商,市场份额排名全球第一.
SanDisk的主要竞争对手包括金士顿、东芝、三星、联想、创建等.
2010年中国闪存卡市场继续呈现寡头竞争的格局,金士顿、SanDisk均以较高的关注份额差距确保自身在市场中的地位,相比之下,其他品牌之间的竞争比较激烈.
根据互联网消费调研中心统计,2010年中国闪存卡市场中,金士顿的关注份额位于市场首位,其关注比例为46.
8%.
SanDisk次之,关注比例为23.
5%.
金士顿与SanDisk在国内闪存卡市场中的优势较为明显,二者合计占有整个市场中七成以上的关注份额.
其他品牌关注比例相对较低,排在市场第三位和第四位的威刚和宇瞻的关注比例分别为5.
9%和5.
8%.
其他进入前十名的品牌还包括索尼、胜创、雷克沙、创见、PNY和松下,关注度最高的十个品牌的关注比例之和为95.
5%.
表4-402009-2010年中国闪存卡市场品牌关注度2009年2010年排名品牌关注比例品牌关注比例1金士顿44.
1%金士顿46.
8%2SanDisk20.
6%SanDisk23.
5%3宇瞻7.
5%威刚5.
9%4索尼7.
0%宇瞻5.
8%5威刚6.
6%索尼4.
8%6胜创4.
2%胜创2.
5%7创见2.
6%雷克沙2.
4%8PNY1.
4%创见1.
5%9雷克沙1.
3%PNY1.
2%10联想1.
2%松下1.
1%——其他3.
5%其他4.
5%由于存在着诸多优点,闪存卡已经逐渐代替一些其他的传统存储介质.
这一大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书72点在数码相机及手机方面的表现更加明显.
而随着数码相机、3G手机、智能手机等行业的迅速发展,闪存卡在未来将面临越来越广阔的市场.
目前国内闪存卡格局基本定型在一个双寡头竞争的状态,金士顿与SanDisk在市场中有着难以撼动的地位,这种情况将会对其他品牌的发展产生较大阻力.
在未来三年内,国内闪存卡市场的基本格局将不会出现较大变化,金士顿、SanDisk将在一段时间内保持在市场的前两位.
如果按照2009年至2010年市场品牌格局的变化预测,国内市场中金士顿与SanDisk的整体关注份额会继续上升,而对于其他品牌来说相互之间的竞争将更加激烈.
2、光机电一体化行业公司光机电一体化板块的主要业务为智能图形、图像业务,主要应用为工业视觉和智能交通.
工业视觉(机器眼)利用图像采集进行放大分析对生产流程进行精细化控制,日趋广泛的应用于工业生产,未来随着制造业升级、生产精细控制的需要,机器眼的应用将更趋广泛.
随着国内各大中城市财力不断加强,智能交通管理需求上升,路上摄像、交通违章智能控制的需求不断提升.
以北京为例,2011年计划投资14亿元用于智能交通改造,包括1,800个路口,每个路口安装8个,1,600辆公交车,每个车辆安装2个.
公司2010年开发了500万像素摄像头,为国产摄像头中规格最高的产品.
作为国内领先的智能交通监控系统厂商,假设公司取得10%的市场份额,即可获得1.
4亿元收入.
随着公司产品示范应用,未来向异地城市扩张有较广阔的空间.
3、电视数字网络编辑与播放系统行业2009年8月6日,广电总局发布《广电总局关于促进高清电视发展的通知》,高清电视发展列入广电总局的重点工作,发展高清电视采取现有频道高、标清同播过渡的方式.
同播时间规定:第一年节目同播率和高清播出率要高于50%,第二年要高于70%,力争第三年度达到全高清播出.
第一、二年高清频道黄金时段应该全部播出高清节目.
电视台要加快台内数字化改造,加快建设高清电视节目采集、制作、播出系统.
国内电视台高清化改造序幕从此拉开,根据通知要求,中央、省级及发达地市电视台高清化改造2010-2012年进入高潮.
2009年9月28日,中央电视台和北京、上海、江苏、湖南、黑龙江、浙江、广东、深圳等卫视台已率先开播高、标清同播.
目前,国内高清化改造进程不足20%,未来高清化改造的市场空间巨大.
根据国家广电总局发布的《我国有线电视数字化过渡时间表》,2015年,我国将全面停播模拟电视节目.
国内电视台数字化改造必须2015年前完成,目前国内2,000多个电视台的数字化改造完成不足50%,在模拟电视播出时限前电视台数字化改造甚至高清化改造势在必然,预计数字化改造规模将超过100亿元.
同时,2010年国务院决定加快三网融合,2013-2015年将推动全面推动三网大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书73融合.
未来综合实力雄厚的电信运营商对广电系统构成全面的竞争压力,作为相对弱小的广电系统,势必在政策保护期内不断提升内涵竞争力,包括尽快进行高清化改造.
中央电视台频道数众多,新址建设和旧址改造估计规模20亿元以上,省级电视台高清化改造估计平均需2-5亿元,全国200多家地市电视台改造投入平均每家以3,000万元计,全国近300家地市级以上电视台改造规模估计180-200亿元.
随着国家加快推进"三网融合"进展,未来网络音视频市场需求空间打开,将大大增加对电信行业、互联网行业、广电行业以及其他行业音视频整体解决方案的需求.
根据汉鼎数据,2007-2009年音视频行业市场增长率17.
6-21.
6%之间,在高清化改造加速、新媒体需求带动、数字化改造延续带动下,行业增长率将上升,预计2010-2012年复合增长率将提升至30%.
另一方面,2009年中国音视频制作、控制和管理系统行业市场规模为27.
55亿元,其中整体解决方案及相关服务占据39.
9%的市场份额,单机产品占60.
1%.
音视频整体解决方案包括录、编、播、存、管5个环节.
随着下游行业数字化、网络化建设的逐步深化,以及IT产品价格趋于下降、性能不断提升,性价比优势日益提高,IT产品正逐步替代价格高昂的进口单机产品,行业整体解决方案的比重趋于提高,其2010-2012年年增长率预计将达30%-40%甚至更高,包括高标清非编系统、媒资管理系统、播控系统未来均将高于行业增速而快速增长.
4、半导体元器件行业软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业,是国民经济和社会信息化的重要基础.
随着在全球电子设备生产中所占比重持续上升,中国继续保持其在电子制造业中的引领地位.
近年来国家大力扶持该产业的发展,先后出台一系列扶持政策措施,使软件产业和集成电路产业获得了较快发展.
2000年国务院印发了《鼓励发展软件和集成电路产业》,对软件和集成电路产业发展进行指导.
自其颁布以来,中国软件与集成电路产业迎来了高速发展的"黄金10年",2002~2010年间我国软件产业的年均增长率超过了30%.
但是,与海外一些国家和地区相比,中国软件产业和集成电路产业的发展基础还较为薄弱,创新能力不强,产业链还缺乏真正的自主性.
2010年3月19日国家发改委专门出台针对支持功率半导体发展的文件《国家发展改革委办公厅关于组织实施2010年新型电力电子器件产业化专项的通知》,重点支持MOSFET、IGCT、IGBT、FRD等新型电力电子芯片和器件的产业化.
2011年2月9日,国务院印发了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》,从财税、投融资、研发、进出口等方面提出31条具体政策措施,进一步加大力度支持软件和集成电路产业发展.
政策明确提出将继续实施软件增大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书74值税优惠政策;支持企业走出去,推动集成电路出口;并首次提出鼓励、支持软件企业和集成电路企业加强产业资源整合,支持跨地区重组并购;重点培育国内龙头企业,有助于行业集中度的进一步提升.
国家先后出台一系列扶持软件产业和集成电路产业的政策和措施,有利于行业未来发展.
(二)公司在行业中的地位和竞争优势1、IT技术与办公自动化公司信息技术办公自动化业务主营数码工程系统、数码文印系统、模拟复印机、电脑及外设等二十几种办公设备,拥有遍布全国的销售、服务、维修网络,在办公自动化设备的代理、销售、技术服务等方面具有很强的综合实力.
中国大恒施乐产品部与富士施乐实业发展(中国)有限公司于2006年合作至今,在全国建立了一个由30多家经销商组成的销售网络,施乐打印机的销售业绩在全国同行业中做到了排名第四的成绩.
2008年公司承担并圆满完成了北京奥运会和残奥会的文印技术保障服务任务,证明了公司在这一领域里的优势领导地位.
公司办公自动化业务2010年的营业收入较2009年增长20%,目前已成功进入邮电系统数码印刷服务领域,并成为2010年广州亚运会"文件生产及印刷产品供应商".
近年来公司还成功实现对SanDisk闪存卡及U盘的代理业务,目前已发展为公司最大的分销业务.
2、光机电一体化行业公司是国内是著名的专业视频图像处理设备供应商,同时也是著名的图像应用系统集成商和解决方案提供商.
近来年公司智能图形、图像产品保持了高速增长,2010年产品销售收入较2009年度增长71.
6%,所得税前利润1,763万元,为2009年度的305%.
智能检测产品已从多年从事的印钞行业、制币行业产品在线质量检测扩展到印刷、半导体、药用玻瓶、包装等行业,其中"印刷质量检测系统"在业内有明显优势.
目前,公司的视频采集卡在北京地区具有较高的市场份额.
公司拥有自主研发的图像视觉产品的核心技术,可以做到关键硬件部分国产化,产品毛利较高.
但是智能交通行业竞争对手较多,具有市场分散的特点,公司加大市场拓展力度,2008年到2009年重点开发了GigE接口的数字摄像机系列,目前产品已经广泛应用于智能交通行业.
2009年下半年又开发了面向智能交通应用的智能摄像机系列,目前100万像素和200万像素的智能摄像机已经投产,500万像素的智能摄像机已在2010年开发完成.
新的智能摄像机大大提升了处理能力,增加了自动曝光、自动增益、自动白平衡、视频压缩和视频流等功能,与国内类似产品相比功能更全,适用范围更广.
公司目前不仅能够向客户提供图像采集、处理、设备和软件,支持客户进行大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书75二次开发,同时能够在具有成熟、规模化需求行业为客户提供完整的机器视觉系统.
在推动产业升级的同时,取得了较好的经济效益.
与国内同行相比,公司的产品无论在知名度和市场占有率方面都具有明显的优势,品牌认知度也相对较高.
2010年公司图像各类视觉检测系统产量为98套,比竞争对手高出50%;各类视觉部件产品的产量超过40,000套,比竞争对手高出一倍.
其中检测系统在印刷行业的市场占有率超过50%,在印钞行业市场占有率近30%,棉纺行业市场占有率为20%,视觉部件产品中自产图像板卡在智能交通领域的市场占有率超过60%,自产数字摄像机在智能交通领域的市场占有率超过40%.
3、电视数字网络编辑与播放系统行业公司子公司中科大洋1989年成立,原为中科院电子所国有独资企业,创业期全部专业技术人员、管理干部均来自电子所,由于继承了当时电子所积累的多年科研成果,起步水平即高于多数同行企业.
技术是高科技企业的立足之本,公司多年保持投入费用进行研发,同时,获得的国家、市、区拨给的研发专项补贴总额超过3,000万元,不断的研发投入保证了公司技术的领先地位,使公司具备了技术优势.
另一方面,为电视台提供系统集成需要有"系统集成资质"和"保密资质".
电视台在付款方面信用度高,但签约后基本上均需企业全额垫款,验收合格后才付款.
因此,对于中等以上规模的采购项目,中、小企业碍于自身规模、能力限制,难于承担前期垫款.
中科大洋总资产6.
34亿,有足够的经济实力承接大项目,具备一定的规模优势.
电视台设备逐年增购,新设备与老设备要兼容.
电视台操作人员计算机水平不高,菜单,交互界面、操作方式等难于适应不同厂家提供的不同设备.
故早期进入的企业,在竞标过程中具有优势,电视台一旦选定了某企业的系统,通常不愿再换供应单位.
因此,中科大洋作为最早进入行业的企业,具有品牌优势.
4、半导体元器件行业公司先后从日本、美国、瑞士、德国等引进十八条单机自动化生产线,涉及产品种类多;尤其是在完成马来西亚金鹏公司一条生产线的并购后,生产和技术水平明显提高,在功率器件的封装规模上成为国内第一的封装厂,公司的封装技术和规模均处于领先地位.
在功率器件市场上,公司也处于国内行业前列,在品种涵盖面广方向处于领先地位.
同时公司将进入高端的汽车电子器件领域,并填补国内高可靠性、大功率半导体器件的空白.
同时也成为国内第一家进入跨国汽车集团的电子产品的供应商.
目前公司的产品与国内同类产品比较,测试合格率高,已经达到了98%以上,(而国内同类产品的测试合格率平均水平在91%-93%之间).
金鹏公司生产线移交的同时,有专门团队到宁波进行设备安装调试、生产管理、工艺技术、品质控制、物料采购、销售渠道等指导并进行100%"拷贝",从而使公司的产品在工艺、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书76技术管理上有很大的提高,综合品质得到提升,使公司的产品在同行业中具有很强的品质和价格竞争优势.
目前,公司产品质量达到国际同类产品水平,二次荣获国家银质奖章,多次获得部、省优质产品和宁波市、浙江省名牌产品,产品畅销海内外.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书77第五章发行人主要财务状况本募集说明书中披露的财务数据均来源于发行人2008年-2010年经审计的财务报表和未经审计的2011年三季度财务报表.
发行人提供的2008年-2010年财务报表经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计,出具了标准无保留意见的审计报告.
公司执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其应用指南(即新会计准则),因此2008-2011年三季度财务报表按照新会计准则编制.
在阅读下面财务报表中的信息时,应当参阅审计报告全文(包括发行人的其他的报表、注释),以及本募集说明书中其他部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明.
一、本公司主要财务数据(一)2008年至2011年三季度财务报表(合并)主要数据表5-12008年-2011年三季度合并资产负债表单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末流动资产货币资金69,089.
3172,521.
7375,114.
2861,352.
68交易性金融资产124.
331,992.
30570.
69557.
51应收票据1,726.
331,339.
641,027.
061,515.
23应收账款33,520.
0428,588.
0726,045.
3021,530.
55预付款项29,236.
7328,050.
2420,979.
0023,882.
68其他应收款5,501.
438,423.
489,511.
958,980.
75存货92,751.
0091,455.
5078,347.
6575,307.
94流动资产合计231,949.
16232,370.
96211,595.
93193,127.
33非流动资产长期股权投资16,151.
1515,521.
3912,334.
8110,813.
27固定资产45,546.
7347,415.
3544,425.
8445,585.
05在建工程1,543.
66249.
5662.
402,851.
38无形资产4,363.
514,484.
212,609.
162,759.
17商誉1,401.
971,401.
971,545.
811,770.
72长期待摊费用243.
09349.
36398.
04440.
12递延所得税资产1,542.
891,528.
591,154.
261,044.
66非流动资产合计70,793.
0070,950.
4362,530.
3165,264.
38大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书782011年9月末2010年末2009年末2008年末资产总计302,742.
15303,321.
38274,126.
24258,391.
71负债和股东权益流动负债短期借款48,900.
0043,950.
0035,600.
0041,200.
00应付票据5,956.
2115,137.
3120,717.
9615,927.
25应付账款35,925.
5135,330.
7523,224.
2919,018.
72预收款项24,785.
9024,726.
4821,350.
5218,658.
30应付职工薪酬2,124.
982,138.
911,579.
921,527.
55应交税费-868.
671,266.
81931.
821,042.
52应付利息0.
001.
3918.
9537.
70应付股利517.
89517.
89517.
89517.
89其他应付款8,861.
386,880.
287,011.
685,809.
84一年内到期的非流动负债3,000.
003,000.
007,000.
000.
00其他流动负债45.
0545.
0545.
0545.
05流动负债合计129,248.
23132,994.
85117,998.
07103,784.
82非流动负债0.
00长期借款8,081.
825,090.
918,100.
0015,100.
00长期应付款15.
0015.
0015.
0015.
00专项应付款1,206.
12895.
00695.
00782.
00递延所得税负债0.
004.
4431.
610.
00非流动负债合计9,302.
946,005.
358,841.
6115,897.
00负债合计138,551.
17139,000.
20126,839.
68119,681.
82所有者权益(或股东权益)实收资本(或股本)43,680.
0043,680.
0043,680.
0033,600.
00资本公积16,433.
2616,433.
2616,369.
4126,205.
75盈余公积6,134.
166,134.
165,660.
664,955.
01未分配利润60,810.
3558,426.
4746,618.
7338,949.
16归属于母公司股东权益合计127,057.
77124,673.
89112,328.
80103,709.
92少数股东权益37,133.
2239,647.
3034,957.
7734,999.
97股东权益合计164,190.
99164,321.
18147,286.
57138,709.
89负债和股东权益总计302,742.
15303,321.
38274,126.
24258,391.
71表5-22008-2011年三季度合并利润表大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书79单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、营业总收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32其中:营业收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32二、营业总成本277,652.
74385,200.
61326,193.
06309,415.
70其中:营业成本242,228.
99338,888.
77286,659.
01273,591.
18营业税金及附加955.
361,183.
371,194.
921,281.
75销售费用14,219.
0419,087.
4816,176.
5414,877.
02管理费用18,669.
7822,721.
4718,588.
1715,573.
09财务费用1,660.
691,830.
412,499.
782,882.
76资产减值损失-81.
131,489.
101,074.
641,209.
90加:公允价值变动收益-61.
01-44.
26162.
00-343.
42投资收益609.
781,381.
091,694.
811,306.
22其中:对联营企业和合营企业的投资收益597.
881,303.
281,521.
540.
00三、营业利润(亏损以"-"填列)3,206.
0512,232.
763,482.
337,078.
42加:营业外收入1,122.
997,712.
388,672.
027,201.
22减:营业外支出126.
83115.
06149.
88219.
63其中:非流动资产处置损失48.
2221.
5326.
3256.
62四、利润总额(亏损总额以"-"填列)4,202.
2119,830.
0712,004.
4714,060.
01减:所得税费用940.
352,109.
361,455.
67816.
85五、净利润(净亏损以"-"填列)3,261.
8617,720.
7210,548.
8013,243.
15归属于母公司股东的净利润2,383.
8812,281.
248,375.
229,762.
07少数股东损益877.
985,439.
482,173.
583,481.
08六、每股收益(一)基本每股收益(元)0.
05460.
28120.
19170.
2235(二)稀释每股收益(元)0.
05460.
28120.
19170.
2235七、其他综合收益113.
32431.
42357.
31八、综合收益总额3,261.
8617,834.
0410,980.
2213,600.
46归属于母公司股东的综合收益总额2,383.
8812,345.
098,618.
889,963.
88归属于少数股东的综合收益总额877.
985,488.
952,361.
333,636.
58大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书80表5-32008-2011年三季度合并现金流量表单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金303,354.
30429,951.
35353,875.
27349,084.
02收到的税费返还1,965.
523,682.
663,338.
672,970.
92收到其他与经营活动有关的现金1,077.
632,602.
492,180.
801,568.
72经营活动现金流入小计306,397.
44436,236.
50359,394.
74353,623.
66购买商品、接受劳务支付的现金274,947.
73378,086.
94291,510.
97292,544.
62支付给职工以及为职工支付的现金19,246.
1622,576.
5518,950.
5917,281.
95支付的各项税费9,181.
2810,778.
6310,347.
0010,254.
04支付其他与经营活动有关的现金13,201.
9119,982.
9715,951.
3018,230.
74经营活动现金流出小计316,577.
07431,425.
09336,759.
87338,311.
35经营活动产生的现金流量净额-10,179.
634,811.
4122,634.
8715,312.
31二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1,806.
960.
001,858.
19622.
63取得投资收益收到的现金30.
02948.
05672.
88168.
61处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额520.
2311.
381,927.
51277.
58处置子公司及其他营业单位收到的现金净额931.
42500.
00收到其他与投资活动有关的现金4,160.
004,000.
004,000.
00投资活动现金流入小计6,517.
204,959.
429,390.
011,568.
82购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2,267.
816,159.
254,311.
497,877.
30投资支付的现金4,539.
303,347.
304,976.
98支付其他与投资活动有关的现金51.
210.
00投资活动现金流出小计2,267.
8110,698.
557,710.
0112,854.
28投资活动产生的现金流量净额4,249.
40-5,739.
131,680.
00-11,285.
45三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金17.
16大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书81项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金17.
16取得借款收到的现金40,870.
0051,450.
0044,000.
0064,700.
00收到其他与筹资活动有关的现金430.
00127.
00610.
73779.
14筹资活动现金流入小计41,300.
0051,594.
1644,610.
7365,479.
14偿还债务支付的现金32,920.
0050,109.
0949,600.
0074,100.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金5,975.
993,206.
195,570.
566,379.
18其中:子公司支付给少数股东的股利、利润3,431.
42822.
951,910.
10890.
96筹资活动现金流出小计38,905.
0853,315.
2855,170.
5681,179.
18筹资活动产生的现金流量净额2,394.
92-1,721.
12-10,559.
83-15,700.
04四、汇率变动对现金及现金等价物的影响102.
8956.
296.
5684.
70五、现金及现金等价物净增加额-3,432.
42-2,592.
5513,761.
60-11,588.
49加:期初现金及现金等价物余额72,521.
7375,114.
2861,352.
6872,941.
16六、期末现金及现金等价物余额69,089.
3172,521.
7375,114.
2861,352.
68(二)2008年至2011年三季度财务报表(母公司)主要数据表5-42008年-2011年三季度母公司资产负债表单位:万元资产2011年9月末2010年末2009年末2008年末流动资产货币资金7,832.
4214,138.
9912,686.
696,362.
20应收账款2,001.
931,820.
941,975.
472,001.
00预付款项11,876.
7511,869.
5511,832.
4911,863.
79应收股利6,974.
946,974.
946,320.
645,666.
34其他应收款20,171.
2212,323.
7811,679.
3010,519.
56存货1,539.
032,310.
313,338.
344,087.
44流动资产合计50,396.
2949,438.
5147,832.
9340,500.
33非流动资产长期股权投资48,241.
1648,241.
1648,492.
1649,563.
16固定资产9,036.
279,194.
368,099.
877,961.
24无形资产440.
55439.
54453.
51467.
47大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书82资产2011年9月末2010年末2009年末2008年末递延所得税资产88.
6682.
397.
7442.
52非流动资产合计57,806.
6457,957.
4457,053.
2758,034.
39资产总计108,202.
93107,395.
96104,886.
2098,534.
73负债和股东权益流动负债短期借款8,000.
0012,900.
0011,000.
0010,000.
00应付账款67.
8763.
2154.
261,085.
26预收款项212.
90145.
6253.
06415.
43应付职工薪酬932.
91924.
21454.
55517.
15应交税费110.
5812.
16-122.
76-4.
24其他应付款1,063.
34660.
35491.
71622.
19一年内到期的非流动负债5,000.
000.
00流动负债合计10,387.
6014,705.
5616,930.
8212,635.
79非流动负债长期借款非流动负债合计0.
000.
000.
005,000.
00负债合计10,387.
6014,705.
5616,930.
8217,635.
79所有者权益(或股东权益)实收资本(或股本)43,680.
0043,680.
0043,680.
0033,600.
00资本公积14,731.
7314,731.
7314,731.
7324,811.
73盈余公积6,134.
166,134.
165,660.
664,955.
01未分配利润33,269.
4428,144.
5223,883.
0017,532.
20所有者权益(或股东权益)合计97,815.
3392,690.
4087,955.
3880,898.
93负债和股东权益总计108,202.
93107,395.
96104,886.
2098,534.
73表5-52008年-2011年三季度母公司利润表单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、营业总收入8,274.
3410,083.
1911,846.
5624,875.
86其中:营业收入8,274.
3410,083.
1911,846.
5624,875.
86二、营业总成本7,573.
8410,988.
2811,149.
3325,252.
87其中:营业成本5,408.
187,050.
218,357.
2621,438.
69营业税金及附加61.
2256.
72105.
7242.
93销售费用685.
47856.
09854.
89565.
85大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书83项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度管理费用1,046.
021,980.
471,555.
852,176.
15财务费用372.
94495.
51324.
061,043.
06资产减值损失549.
27-48.
44-13.
81投资收益4,451.
811,403.
202,452.
941,840.
06三、营业利润(亏损以"-"填列)5,152.
31498.
113,150.
171,463.
05加:营业外收入4,187.
124,005.
204,000.
00减:营业外支出0.
351.
7720.
00其中:非流动资产处置损失1.
7720.
00四、利润总额(亏损总额以"-"填列)5,151.
964,685.
237,153.
605,443.
05减:所得税费用27.
03-49.
7997.
1539.
47五、净利润(净亏损以"-"填列)5,124.
924,735.
027,056.
455,403.
58六、每股收益(一)基本每股收益(元)0.
11730.
10840.
16150.
1237(二)稀释每股收益(元)0.
11730.
10840.
16150.
1237七、其他综合收益八、综合收益总额5,124.
924,735.
027,056.
455,403.
58表5-62008年-2011年三季度母公司现金流量表单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金8,639.
8211,194.
2712,735.
9227,177.
26收到的税费返还150.
67161.
44150.
4979.
86收到其他与经营活动有关的现金521.
321,019.
66756.
42688.
91经营活动现金流入小计9,311.
8112,375.
3713,642.
8327,946.
03购买商品、接受劳务支付的现金4,432.
626,090.
718,843.
1424,552.
19支付给职工以及为职工支付的现金1,296.
431,714.
081,716.
611,546.
06支付的各项税费543.
82489.
80793.
60420.
62支付其他与经营活动有关的现金625.
071,091.
411,242.
551,095.
11经营活动现金流出小计6,897.
959,385.
9912,595.
9127,613.
98经营活动产生的现金流量净额2,413.
862,989.
381,046.
92332.
05二、投资活动产生的现金流量大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书84项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度取得投资收益收到的现金4,451.
81748.
902,159.
341,185.
76处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0.
000.
003.
170.
00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.
000.
00710.
300.
00收到其他与投资活动有关的现金4,160.
004,000.
004,000.
0050.
00投资活动现金流入小计8,611.
814,748.
906,872.
811,235.
76购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金201.
181,482.
33550.
4340.
96投资支付的现金0.
000.
000.
001,779.
82支付其他与投资活动有关的现金11,700.
00820.
001,100.
005,650.
00投资活动现金流出小计11,901.
182,302.
331,650.
437,470.
78投资活动产生的现金流量净额-3,289.
372,446.
585,222.
37-6,235.
02三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金3,000.
0015,900.
0011,000.
0018,500.
00筹资活动现金流入小计3,000.
0015,900.
0011,000.
0018,500.
00偿还债务支付的现金7,900.
0019,000.
0010,000.
0014,500.
00分配股利、利润或偿付利息支付的现金531.
06883.
66944.
801,353.
85筹资活动现金流出小计8,431.
0619,883.
6610,944.
8015,853.
85筹资活动产生的现金流量净额-5,431.
06-3,983.
6655.
202,646.
15四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额-6,306.
571,452.
306,324.
49-3,256.
83加:期初现金及现金等价物余额14,138.
9912,686.
696,362.
209,619.
04六、期末现金及现金等价物余额7,832.
4214,138.
9912,686.
696,362.
20截至2011年末,发行人主要财务情况未发生重大变化.
二、合并报表范围变化情况(一)2008年合并情况公司2008年纳入合并范围的所属企业共计6户,具体明细如下:表5-7公司名称经营范围注册资本(万元)合并持股比例(%)大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书85中国大恒(集团)有限公司电子信息技术产品等的研发、生产和销售30,00072.
70%北京大恒三友全息包装技术有限公司全息防伪包装材料的生产1,65951.
00%北京大恒激光设备有限公司激光技术开发、激光技术设备生产、技术转让、技术培训、技术咨询、技术服务、对外加工等30051.
00%北京中科大洋科技发展股份有限公司计算机图形、图像处理系统、数据采集处理系统等;销售电子计算机及外部设备、广播电视通讯设备制造等7,367.
556.
48%北京大恒鼎芯科技有限公司音视频编码器、解码器和芯片、计算机芯片的开发等1,50056.
00%宁波明昕微电子股份有限公司半导体器件及其他电子产品制造,电子技术服务和技术咨询17,80073.
00%(二)2009年合并会计报表合并范围的变更及理由合并范围在2008年基础上减少1家,为北京大恒三友全息包装技术有限公司.
变更原因为公司在报告期内将所持北京大恒三友全息包装技术有限公司51%股权转让,导致合并报表编制范围发生变更.
其中,北京大恒三友全息包装技术有限公司于处置日净资产为9,278,273.
67元,期初至处置日净利润为负40,624.
83元.
(三)2010年合并会计报表合并范围的变更及理由本期合并报表合并范围无变化.
(四)2011年三季度合并会计报表合并范围的变更及理由本期合并报表合并范围无变化.
三、财务报表分析(一)公司基本财务数据及财务指标表5-82008年-2011年三季度基本财务数据及财务指标单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度资产总额302,742.
15303,321.
38274,126.
24258,391.
71其中:流动资产231,949.
16232,370.
96211,595.
93193,127.
33负债总额138,551.
17139,000.
20126,839.
68119,681.
82其中:流动负债129,248.
23132,994.
85117,998.
07103,784.
82所有者权益164,190.
99164,321.
18147,286.
57138,709.
89营业收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书86项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度其中:主营业务收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32营业成本277,652.
74385,200.
61326,193.
06309,415.
70其中:主营业务成本242,228.
99338,888.
77286,659.
01273,591.
18利润总额4,202.
2119,830.
0712,004.
4714,060.
01净利润3,261.
8617,720.
7210,548.
8013,243.
15经营活动产生的现金流量净额-10,179.
634,811.
4122,634.
8715,312.
31投资活动产生的现金流量净额4,249.
40-5,739.
131,680.
00-11,285.
45筹资活动产生的现金流量净额2,394.
92-1,721.
12-10,559.
83-15,700.
04现金及现金等价物净增加额-3,432.
42-2,592.
5513,761.
60-11,588.
49主要财务指标2011年1-9月2010年度2009年度2008年度1.
偿债能力流动比率1.
791.
751.
791.
86速动比率1.
081.
061.
131.
14资产负债率(%)45.
77%45.
8346.
2746.
32EBITDA(万元)/27,168.
4719,823.
4622,967.
31EBITDA利息保障倍数/9.
885.
604.
822.
盈利能力营业毛利率13.
59%14.
44%12.
56%13.
29%营业利润率1.
14%3.
09%1.
06%2.
24%净利润率1.
16%4.
47%3.
22%4.
20%现金收入比1.
081.
091.
081.
11总资产收益率1.
99%6.
87%4.
51%5.
47%净资产收益率1.
39%11.
37%7.
38%9.
91%3.
运营效率应收账款周转率17714.
5013.
7812.
89存货周转率9.
033.
993.
733.
74总资产周转率2.
631.
371.
231.
23注:上表中2011年1-9月数据未进行年化处理.
(二)资产结构分析本公司资产规模自2008年以来保持稳定增长趋势,2008年末-2010年末总资大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书87产分别为258,391.
71万元、274,126.
24万元和303,321.
38万元,2011年9月末公司总资产为302,742.
15万元,较2010年末小幅下降0.
19%.
1、流动资产表5-92008年-2011年三季度流动资产结构表单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末项目金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)货币资金69,089.
3129.
79%72,521.
7331.
21%75,114.
2835.
50%61,352.
6831.
77%交易性金融资产124.
330.
05%1,992.
300.
86%570.
690.
27%557.
510.
29%应收票据1,726.
330.
74%1,339.
640.
58%1,027.
060.
49%1,515.
230.
78%应收账款33,520.
0414.
45%28,588.
0712.
30%26,045.
3012.
31%21,530.
5511.
15%预付款项29,236.
7312.
60%28,050.
2412.
07%20,979.
009.
91%23,882.
6812.
37%其他应收款5,501.
432.
37%8,423.
483.
63%9,511.
954.
50%8,980.
754.
65%存货92,751.
0039.
99%91,455.
5039.
36%78,347.
6537.
03%75,307.
9438.
99%流动资产合计231,949.
16100.
00%232,370.
96100.
00%211,595.
93100.
00%193,127.
33100.
00%公司近三年流动资产占总资产比例基本在76%左右,较为稳定.
2008年-2011年三季度末,流动资产占总资产比例分别为74.
74%、77.
19%、76.
61%和76.
62%.
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项和存货构成,2008年末至2011年三季度末三项合计占流动资产比例分别为94.
28%、94.
75%、94.
94%和96.
83%.
(1)货币资金2008年末-2011年9月末货币资金分别为61,352.
68万元、75,114.
28万元、72,521.
73万元和69,089.
31万元,分别占流动资产比例为31.
77%、35.
50%、31.
21%和29.
79%.
2010年底,货币资金包含现金129.
16万元、银行存款66,653.
87万元和其他货币资金5,738.
71万元,其他货币资金包括保证金金额4,352.
19万元.
表5-102010年末公司货币资金明细单位:万元项目人民币金额现金:129.
16银行存款:66,653.
87其他货币资金:5,738.
71合计72,521.
73(2)应收账款公司2008年-2011年9月末应收账款分别为21,530.
55万元、26,045.
30万元、28,588.
07万元和33,520.
04万元,占总资产的比例较稳定,同时呈小幅上升趋势.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书88近三年,随着公司经营规模扩张,业务发展较快,应收账款呈稳定增长趋势.
表5-11截至2011年9月末应收账款金额前五名单位情况单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占应收账款总额的比例(%)北京亚昆供应链管理有限公司非关联方1,592.
7614.
75%攀钢集团信息工程技术有限公司非关联方873.
6912.
60%天津信捷铜业有限公司非关联方772.
7122.
30%南京新众成科技开发中心非关联方767.
0012.
28%北京佳音新创数码科技发展有限公司非关联方543.
0011.
62%合计/4,549.
16/13.
55%截至2010年末,公司应收账款余额28,588.
07万元,较年初增加9.
76%.
其中单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款772.
71万元,占比2.
43%;按账龄分析法计提坏账准备的应收账款13,943.
56万元,占比43.
84%;按余额百分比法计提坏账准备的应收账款计提比例为5%,此类应收账款16,993.
25万元,占比53.
42%;单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款100万元,占比0.
31%.
按账龄分析法计提坏账准备的应收账款中,账龄在1年以内的占比为85.
88%,账龄在1年以上的合计余额为1,967.
66万元.
整体看来,公司应收账款账龄结构性风险较低.
考虑到公司大部分应收账款账龄较短,且欠款单位多为有长期合作关系的客户,无法收回的可能性较小,公司坏账计提比例合理.
表5-12按账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄分布单位:万元2011年9月末2011年初账龄账面余额比例%坏账准备账面余额比例%坏账准备1年以内20,278.
1391.
22%229.
3911,975.
9085.
88%436.
521至2年591.
582.
66%129.
22691.
694.
96%129.
222至3年642.
722.
89%228.
42571.
074.
10%228.
433年以上715.
903.
23%704.
90704.
915.
06%704.
91合计22,228.
33100%1,291.
9413,943.
56100%1,499.
07(3)预付款项2008年末-2011年9月末分别为23,882.
68万元、20,979.
00万元、28,050.
24万元和29,236.
73万元,分别占流动资产比例为12.
37%、9.
91%、12.
07%和12.
60%.
2010年末预付款项较2009年末增长33.
71%,主要是因为2010年采用预付账款采购方式大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书89增加所致.
表5-132011年9月末预付款项按账龄分布单位:万元2011年9月末2011年初账龄金额比例(%)金额比例(%)1年以内17,286.
3059.
12%15,720.
7656.
05%1至2年238.
810.
81%241.
170.
86%2至3年23.
090.
08%12,045.
4742.
94%3年以上11,688.
5239.
99%42.
840.
15%合计29,236.
72100%28,050.
24100%表5-142011年9月末预付款项前五名单位情况单位:万元单位名称与本公司关系金额时间未结算原因北京中关村科学城建设股份有限公司关联方11,632.
01三年以上暂未取得批复柯达(中国)投资有限公司非关联方810.
75一年未完成交易深圳市矩陈网络设备有限公司非关联方470.
00一年未完成交易和冠科技(北京)有限公司非关联方467.
76一年未完成交易富士施乐实业发展(上海)有限公司非关联方335.
99一年未完成交易合计13,716.
51(4)其他应收款公司2008年末-2011年9月末其他应收款分别为8,980.
75万元、9,511.
95万元、8,423.
48万元和5,501.
43万元,分别占流动资产比例为4.
65%、4.
50%、3.
63%和2.
37%.
2010年末,其他应收款金额前五名单位情况如下:表5-15按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款账龄分布单位:万元2011年9月末2011年初账龄账面余额比例%坏账准备账面余额比例%坏账准备1年以内3,166.
6777.
44%30.
191,412.
1460.
49%30.
191至2年402.
089.
83%2.
02402.
0817.
22%2.
032至3年60.
391.
47%1.
6060.
392.
59%1.
60大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书902011年9月末2011年初账龄账面余额比例%坏账准备账面余额比例%坏账准备3年以上459.
9311.
26%271.
32459.
9419.
7%271.
32合计4,089.
07100%305.
142,334.
55100%305.
14表5-162011年9月末其他应收款金额前五名单位单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占其他应收款总额的比例(%)江东集盛工贸有限公司非关联方900.
00116.
36%四川省政府采购中心非关联方281.
0015.
11%江东电业局非关联方154.
9612.
82%北京极光安防护科技有限公司非关联方140.
0012.
54%合肥电视台非关联方122.
2512.
22%合计/1,598.
21/29.
05%2011年9月末其他应收款较2010年末下降34.
69%,主要是收回诺安基金公司分红款所致.
(5)存货公司2008年-2011年9月末存货分别为75,307.
94万元、78,347.
65万元、91,455.
50万元和92,751.
00万元,占流动资产比例分别为38.
99%、37.
03%、39.
36%和39.
99%,在流动资产中占比较高.
公司的存货余额较大,主要为在产品和库存商品.
存货逐年增加的主要原因是公司投入新生产线等产能增大,库存商品随着收入的增加而增加.
表5-172011年9月末存货明细单位:万元存货项目2011年9月末2011年初原材料11,403.
9211,112.
17在产品24,080.
5023,648.
67库存商品56,855.
7456,423.
91周转材料5.
145.
99委托加工物资405.
69264.
76合计92,750.
9991,455.
502、非流动资产表5-182008-2011年三季度非流动资产结构单位:万元项目2011年9月末2010年末2009年末2008年末大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书91金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)长期股权投资16,151.
1522.
81%15,521.
3921.
88%12,334.
8119.
73%10,813.
2716.
57%固定资产45,546.
7364.
34%47,415.
3566.
83%44,425.
8471.
05%45,585.
0569.
85%在建工程1,543.
662.
18%249.
560.
35%62.
400.
10%2,851.
384.
37%无形资产4,363.
516.
16%4,484.
216.
32%2,609.
164.
17%2,759.
174.
23%商誉1,401.
971.
98%1,401.
971.
98%1,545.
812.
47%1,770.
722.
71%长期待摊费用243.
090.
34%349.
360.
49%398.
040.
64%440.
120.
67%递延所得税资产1,542.
892.
18%1,528.
592.
15%1,154.
261.
85%1,044.
661.
60%非流动资产合计70,793.
00100.
00%70,950.
43100.
00%62,530.
31100.
00%65,264.
38100.
00%公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产和无形资产构成,2008年末至2011年9月末三项合计占非流动资产比例分别为90.
64%、94.
95%、95.
03%和93.
32%.
(1)长期股权投资公司2008年-2011年9月末长期股权投资分别为10,813.
27万元、12,334.
81万元、15,521.
39万元和16,151.
15万元,占非流动资产比例分别为16.
57%、19.
73%、21.
88%和22.
81%,小幅稳定上升.
2010年,公司主要增加了对日本英达株式会社的投资1,933.
79万元以及对宁波华龙电子股份有限公司的投资1,317.
82万元.
表5-192011年9月末按成本法核算的长期股权投资情况单位:万元被投资单位投资成本期初余额增减变动期末余额减值准备在被投资单位持股比例(%)在被投资单位表决权比例(%)上海中科股份有限公司200.
00270.
00270.
004.
18%4.
18%北京时代科技股份有限公司286.
04286.
04286.
041.
77%1.
77%北京中科亚光生物科技有限公司200.
00200.
00200.
0015.
00%15.
00%中投信用担保有限公司1,000.
001,000.
001,000.
001.
00%1.
00%北京国信金证网络有限公司250.
00250.
00250.
0015.
00%15.
00%日本英达株式会1,933.
781,933.
781,933.
785.
10%5.
10%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书92社北京中广上洋科技股份有限公司50.
0050.
0050.
004.
00%4.
00%合计3,919.
833,939.
8450.
003,989.
84表5-202011年9月末按权益法核算的长期股权投资情况单位:万元被投资单位投资成本期初余额增减变动期末余额减值准备在被投资单位持股比例(%)在被投资单位表决权比例(%)上海大陆期货有限公司4,900.
006,092.
18122.
626,214.
8049.
00%49.
00%北京力克力建筑材料有限公司16.
0016.
8516.
8520.
00%20.
00%北青大恒网际科技(北京)有限公司200.
0030.
8930.
8940.
00%40.
00%宁波华龙电子股份有限公司1,319.
815,369.
62457.
145,826.
7632.
62%32.
62%广州冰雪商务服务有限公司72.
0072.
0072.
0036.
00%36.
00%北京大洋新畅科技有限公司490.
0091.
4249.
00%49.
00%合计6,997.
8111,581.
54579.
7612,161.
3091.
42(2)固定资产公司2008年-2011年9月末固定资产分别为45,585.
05万元、44,425.
84万元、47,415.
35万元和45,546.
73万元,规模比较稳定.
公司固定资产占总资产的比重较大,固定资产主要由房屋及建筑和机械设备构成,行业特点决定了本公司非流动资产以固定资产为主.
2009年末余额为44,425.
84万元,较2008年略降1,159.
21万元.
2010年末本公司固定资产47,415.
35万元,比2009年末增长2,989.
51万元,公司近三年股东资产规模较为稳定.
本公司2010年末各类固定资产原价、累计折旧、减值准备明细参见下表.
表5-212011年9月末固定资产原价、累积折旧、减值准备明细单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书93项目固定资产原价累计折旧固定资产账面净值固定资产减值准备固定资产帐面价值房屋及建筑物30,929.
584,788.
9126,140.
6926,140.
69机器设备38,242.
3520,021.
9118,220.
44253.
1917,967.
25运输工具2,269.
161,368.
41900.
75900.
75其他设备1,324.
98786.
93538.
05538.
05合计72,766.
0926,966.
1645,799.
91253.
1945,546.
72(3)在建工程公司2008年-2011年9月末在建工程分别为2,851.
38万元、62.
40万元、249.
56万元和1,543.
66万元,占非流动资产比例分别为4.
37%、0.
10%、0.
35%和2.
18%,波动较大.
2011年9月末在建工程较2010年末大幅提高518.
56%,主要是新建办公楼投入增加所致.
表5-222010年末重大在建工程项目变动情况单位:万元项目名称期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数新型片式场效应管产业化项目400,000.
007,213,989.
686,256,724.
73957,264.
95400,000.
00办公大厦尾款14,316,230.
7214,316,230.
72新建研发办公楼224,000.
001,871,578.
782,095,578.
78合计624,000.
0023,401,799.
1820,572,955.
45957,264.
952,495,578.
78(4)无形资产公司无形资产主要以土地所有权为主.
2008年末至2011年9月末分别为2,759.
17万元、2,609.
16万元、4,484.
21万元和4,363.
51万元.
2010年末数较上年增加71.
86%,主要包括土地使用权1,746万及购买软件297万,该土地使用权为中科大洋研发办公楼扩建项目,对于该部分扩建土地出让金,政府同意减免征收,根据补充协议,减免的土地出让金计入无形资产.
本公司各类无形资产明细情况参见下表.
表5-232011年9月末无形资产明细单位:万元项目账面原值合计累计摊销额无形资产账面价值土地使用权4,522.
97524.
913,998.
06软件621.
21325.
08296.
13房屋使用权22.
9520.
892.
06大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书94项目账面原值合计累计摊销额无形资产账面价值版权528.
63513.
8114.
82专利及非专利技术777.
29724.
8552.
44合计6,473.
052,109.
544,363.
51(二)负债结构分析2008年-2011年9月末,公司总负债分别为119,681.
82万元、126,839.
68万元、139,000.
20万元和138,551.
17万元,公司负债规模总体保持小幅增长.
表5-242008-2011年三季度负债结构单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动负债129,248.
2393.
29%132,994.
8595.
68%117,998.
0793.
03%103,784.
8286.
72%非流动负债9,302.
946.
71%6,005.
354.
32%8,841.
616.
97%15,897.
0013.
28%负债合计138,551.
17100%139,000.
20100%126,839.
68100%119,681.
82100%从负债结构看,公司近三年流动负债一直维持较高比例,占负债比重分别为86.
72%、93.
03%、95.
68%和92.
28%.
1、流动负债公司的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款和预收账款构成.
2008-2011年三季度末此四项合计占流动负债比例分别为91.
35%、85.
50%、89.
59%和89.
42%,占比基本保持稳定.
表5-252008-2011年三季度流动负债明细单位:万元2011年9月末2010年末2009年末2008年末项目金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)金额比例(%)短期借款48,900.
0037.
83%43,950.
0033.
05%35,600.
0030.
17%41,200.
0039.
70%应付票据5,956.
214.
61%15,137.
3111.
38%20,717.
9617.
56%15,927.
2515.
35%应付账款35,925.
5127.
80%35,330.
7526.
57%23,224.
2919.
68%19,018.
7218.
33%预收款项24,785.
9019.
18%24,726.
4818.
59%21,350.
5218.
09%18,658.
3017.
98%应付职工薪酬2,124.
981.
64%2,138.
911.
61%1,579.
921.
34%1,527.
551.
47%应交税费-868.
67-0.
67%1,266.
810.
95%931.
820.
79%1,042.
521.
00%应付利息0.
000.
00%1.
390.
00%18.
950.
02%37.
700.
04%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书95应付股利517.
890.
40%517.
890.
39%517.
890.
44%517.
890.
50%其他应付款8,861.
386.
86%6,880.
285.
17%7,011.
685.
94%5,809.
845.
60%一年内到期的非流动负债3,000.
002.
32%3,000.
002.
26%7,000.
005.
93%0.
000.
00%其他流动负债45.
050.
03%45.
050.
03%45.
050.
04%45.
050.
04%流动负债小计129,248.
23100.
00%132,994.
85100.
00%117,998.
07100.
00%103,784.
82100.
00%(1)短期借款公司短期借款在流动负债中占比较稳定,2008年末至2011年9月末分别为41,200.
00万元、35,600.
00万元、43,950.
00万元和48,900.
00万元,占全部流动负债比例为39.
70%、30.
17%、33.
05%和37.
83%.
短期借款包含抵押借款、保证借款和信用借款,2010年末此三项分别为4,000万元、37,850万元和2,100万元.
2011年9月末,公司短期借款较2010年末增长11.
26%.
(2)应付票据公司2010年末应付票据15,137.
31万元,较2009年末下降26.
94%,应付票据全部为银行承兑汇票.
2011年9月末,公司应付票据5,956.
21万元,较上年末减少60.
65%,主要是采用银行承兑汇票结算货款减少所致.
(3)应付账款公司2008-2011年9月末应付账款分别为19,018.
72万元、23,224.
29万元、35,330.
75万元和35,925.
51.
2010年末应付账款比2009年末增长52.
13%,增幅较大,主要原因是部分商品采购量加大,货款的结算期未到所致.
2010年内无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项.
表5-262011年9月末应付账款账龄分布情况单位:万元金额比例(%)1年以内34,435.
4695.
85%1至2年982.
442.
73%2至3年157.
120.
44%3年以上350.
490.
98%合计35,925.
51100%表5-272011年9月末应付账款前五大单位明细单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占应付账款总额的比例(%)SanDiskInternationalLimited非关联方13,729.
12138.
21%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书96单位名称与本公司关系金额年限占应付账款总额的比例(%)优派科技(上海)有限公司非关联方2,348.
6616.
54%富可视投影系统国际贸易(上海)非关联方1,807.
7015.
03%北京神州数码有限公司非关联方597.
0211.
66%思科机电工程(北京)有限公司非关联方294.
7211.
65%合计18,777.
2353.
09%(4)预收账款公司预收账款2008-2011年9月末分别为18,658.
30万元、21,350.
52万元、24,726.
48万元和24,785.
90万元.
公司预收账款主要是向客户收取的产品预付款项.
由于公司销售规模扩大且市场形势较好,签订的订单增加,客户支付的预付款逐年增加.
表5-282011年9月末预收账款账龄分布情况单位:万元金额比例(%)1年以内24,113.
9097.
29%1至2年626.
642.
52%2至3年26.
370.
11%3年以上18.
980.
08%合计24,785.
89100%表5-292011年9月末预收账款前五大单位明细单位:万元单位名称与本公司关系金额年限占预收账款总额的比例(%)中央电视台非关联方3,977.
41116.
04%中国国家博物馆非关联方904.
0013.
65%河南电视台非关联方326.
0011.
32%广州文明数码科技有限公司非关联方206.
8210.
83%北京奥西宏昌科技有限公司非关联方186.
0010.
75%合计5,600.
2322.
59%(5)一年内到期的非流动负债公司2008-2011年9月末一年内到期的非流动负债分别为0.
00、7,000.
00万元、3,000.
00万元和3,000.
00万元,在流动负债中占比分别为0.
00%、5.
93%、2.
26%和2.
32%.
2010年末一年内到期的非流动负债全部为保证借款,数额较2009年末减大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书97少-57.
14%,主要是部分长期借款到期归还所致.
2、非流动负债非流动负债在负债总额中的比例较小,2008年-2011年9月末,占比分别为13.
28%、6.
97%、4.
32%和6.
71%,主要为长期借款.
2010年末,长期借款5,090.
90万元,较2009年末减少3,009.
09万元,减少幅度为37.
15%,主要原因是2010年部分长期借款归还所致.
(三)所有者权益分析表5-302008年至2011年三季度所有者权益主要科目列表单位:万元项目2011年9月末比例2010年比例2009年比例2008年比例股本43,680.
0026.
60%43,680.
0026.
58%43,680.
0029.
66%33,600.
0024.
22%资本公积16,433.
2610.
01%16,433.
2610.
00%16,369.
4111.
11%26,205.
7518.
89%盈余公积6,134.
163.
74%6,134.
163.
73%5,660.
663.
84%4,955.
013.
57%未分配利润60,810.
3537.
04%58,426.
4735.
56%46,618.
7331.
65%38,949.
1628.
08%所有者权益合计164,190.
99100.
00%164,321.
18100.
00%147,286.
57100.
00%138,709.
89100.
00%1、股本公司股本2009年末为43,680万股,较2008年末增加10,080万股,是由于公司2008年股东大会通过了2008年度资本公积金转增股本议案,以公司2008年末总股本33,600万股为基数,向全体股东每10股资本公积金转增3股,共计转增股本10,080万股.
2010年末较2009年末未发生变化.
2、资本公积公司资本公积2009年末较2008末减少9,836.
33万元,其中资本溢价部分减少10,080万元用于转增股本,其他资本公积增加243.
67万元,是由于公司控股子公司中科大洋将报告期内的专项批复资金做增加资本公积核算,本公司按持股比例计入合并财务报表资本公积.
2010年末较2009年末资本公积增加63.
85万元,是由于控股子公司中科大洋将报告期内收到的专项批复资金做增加资本公积核算,本公司按持股比例计入合并财务报表资本公积.
3、未分配利润由于公司近三年及一期持续盈利,且利润呈增长趋势,未分配利润每年增长较稳定,2008-2011年9月,公司未分配利润占净资产的比例分别为28.
08%、31.
65%、35.
56%和37.
04%.
2009年、2010年未分配利润较同期增幅分别为19.
69%%、25.
33%.
2011年1-9月,公司未分配利润较2010年末上升4.
08%.
(四)利润表分析表5-312008年至2011年三季度利润表主要科目列表单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书98项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度营业总收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32其中:营业收入280,310.
02396,096.
54327,818.
58315,531.
32营业总成本277,652.
74385,200.
61326,193.
06309,415.
70其中:营业成本242,228.
99338,888.
77286,659.
01273,591.
18营业利润3,206.
0512,232.
763,482.
337,078.
42营业外收入1,122.
997,712.
388,672.
027,201.
22利润总额4,202.
2119,830.
0712,004.
4714,060.
01净利润3,261.
8617,720.
7210,548.
8013,243.
151、营业收入公司的主营业务收入来源于信息技术及办公自动化产品、电视数字网络编辑及播放系统、光机电一体化产品和半导体元器件产品四个板块,受益于公司的技术优势以及产能扩张,近年来公司的营业收入保持较高水平.
2008-2010年,公司实现营业收入分别为315,531.
32万元、327,818.
58万元和396,096.
54万元,除2008年受金融危机影响有小幅下降外,2009年和2010年均保持了正增长,涨幅分别为3.
89%和20.
83%.
2011年1-9月实现营业收入为280,310.
02万元.
2、营业成本2008年度-2010年度本公司营业成本分别为273,591.
18万元、286,659.
01万元和338,888.
77万元,与主营业务收入相适应,近三年呈上升趋势,2011年1-9月营业成本为242,228.
99万元.
3、销售费用、管理费用、财务费用表5-322008年至2011年公司三费情况单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度销售费用14,219.
0419,087.
4816,176.
5414,877.
02管理费用18,669.
7822,721.
4718,588.
1715,573.
09财务费用1,660.
691,830.
412,499.
782,882.
76公司销售费用2008-2011年前三季度分别为14,877.
02万元、16,176.
54万元、19,087.
48万元和14,219.
04万元,近三年呈上升趋势.
2010年度销售费用发生额比2009年末增加2,910.
94万元,增幅17.
99%,主要原因是公司销售规模扩大,相应的销售费用增加所致.
管理费用2008-2011年前三季度分别为15,573.
09万元、18,588.
17万元、22,721.
47万元和18,669.
78万元,近三年逐年上升,2010年度较2009年增长4,133.
30万元,主要是由于研发支出投入增加所致.
2008年-2010年的研发投入分别为4,758.
14万元、5,470.
02万元和9,661.
11万元.
财务费用2008-2011年前三季度分别为2,882.
76万元、2,499.
78万元、1,830.
41万元和1,660.
69万元,2010年度较2009年降低26.
78%,主要原因是因公司归还贷大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书99款,利息支出降低所致.
4、营业利润公司2008-2011年前三季度分别为7,078.
42万元、3,482.
33万元、12,232.
76万元和3,206.
05万元,2009年较2008年下降的主要原因2008年金融危机的冲击导致电子制造业产能全面过剩,市场竞争加剧、毛利率下降所致.
5、净利润2008-2011年前三季度,公司的净利润分别为13,243.
15万元、10,548.
80万元、17,720.
72万元和3,261.
86万元.
2009年较2008年下降20.
35%,主要原因为受全球金融危机影响,出口销售额有较大幅度下滑,同时子公司宁波明昕扩张亏损所致.
2010年较2009年上涨67.
99%,主要受益于世界经济恢复,外需市场逐步回暖,我国电子信息产业增速逐步回升,同时子公司宁波明昕2007年引入的生产线于2010年三季度达产,公司成功扭亏为盈.
(五)现金流量分析表5-332008年至2011年三季度公司现金流量表主要科目单位:万元项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度经营活动现金流入小计306,397.
44436,236.
50359,394.
74353,623.
66经营活动现金流出小计316,577.
07431,425.
09336,759.
87338,311.
35经营活动产生的现金流量净额-10,179.
634,811.
4122,634.
8715,312.
31投资活动现金流入小计6,517.
204,959.
429,390.
011,568.
82投资活动现金流出小计2,267.
8110,698.
557,710.
0112,854.
28投资活动产生的现金流量净额4,249.
40-5,739.
131,680.
00-11,285.
45筹资活动现金流入小计41,300.
0051,594.
1644,610.
7365,479.
14筹资活动现金流出小计38,905.
0853,315.
2855,170.
5681,179.
18筹资活动产生的现金流量净额2,394.
92-1,721.
12-10,559.
83-15,700.
04现金及现金等价物净增加额-3,432.
42-2,592.
5513,761.
60-11,588.
491、经营活动产生的现金流量本公司经营活动现金流入主要来自光机电一体化产品、信息技术及办公室自动化产品、电视数字网络编辑及播放系统和半导体元器件的销售收入.
2008-2010大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书100年度,公司经营性净现金流分别为15,312.
31万元、22,634.
87万元和4,811.
41万元.
2010年经营性净现金流较2009年度下降78.
74%,主要原因是:为避免部分原材料价格不断攀升所带来的成本增加,子公司增加库存储备,并提前加大采购力度预付部分货款,使报告期内购买商品所支付的现金相应增加;报告期内随着营业利润增加及市场环境变化,子公司一方面加大营销力度广告宣传费用较上年增加,另一方面产品研发费用开支较上年大幅增长约76%.
2011年1-9月,公司经营活动产生的现金净流量为负10,179.
63万元.
经营活动现金流入306,397.
44万元,其中销售商品、提供劳务所收到的现金为303,354.
30万元;公司经营活动现金流出为316,577.
07万元,其中购买商品、接受劳务支付的现金为274,947.
73万元.
2011年1-9月公司经营活动产生的现金径流量为负的原因主要在于,一是公司一些项目待工程完工后收款,或按工程进度分期收款,而项目前期需要公司垫压资金,用以支付购进材料及设备;二是电视台等一些特殊客户的付款模式是年底结算付款,前三季度回款较少.
综合上述原因,公司1-9月经营性现金流为负.
2、投资活动产生的现金流量公司投资活动现金支出主要是用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金和投资支付的现金.
2008年-2010年末投资性现金净流量分别为-11,285.
45万元、1,680.
00万元和-5,739.
13万元.
2010年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6,159.
25万元,其中,用于大恒科技和中国大恒购买大恒科技大厦的尾款为4,000万元,用于中科大洋新建办公楼1,000万元,用于宁波明昕购买设备200万元,其余部分为各个企业购买办公设备、机器设备等款项;2010年度投资支付的现金为4,539.
30万元,其中:宁波明昕对日本英达株式会社投资约2,000万元,中国大恒股票投资2,500万元.
公司近年来为了扩大经营规模,促进业务快速发展,不断投资新建项目导致投资活动产生的现金净流出量较大.
2011年1-9月投资活动产生的现金流量为4,249.
40万元,其中,收到诺安基金管理有限公司2010年度分红4,160.
00万元于2011年3月到账,收回投资收到的现金1,806.
96万元,处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额520.
23万元,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2,267.
81万元.
3、筹资活动产生的现金流量2008年-2010年末,筹资活动现金流量净额分别为-15,700.
04万元、-10,559.
83万元和-1,721.
12万元,其中取得借款收到的现金分别为64,700.
00万元、44,000.
00万元和51,450.
00万元,偿还债务支付的现金分别为74,100.
00万元、49,600.
00万元和50,109.
09万元.
2011年1-9月,公司筹资活动产生的现金净流量为2,394.
92万元,筹资活动现金流入41,300.
00万元,主要为取得借款收到的现金,筹资活动现金流出大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书10138,905.
08万元,其中偿还债务支付的现金32,920.
00万元.
四、财务指标表5-342008-2011年三季度主要财务指标项目2011年1-9月2010年度2009年度2008年度偿债能力流动比率1.
791.
751.
791.
86速动比率1.
081.
061.
131.
14资产负债率45.
77%45.
83%46.
27%46.
32%EBIT利息保障倍数/8.
214.
393.
95EBITDA(万元)/27,168.
4719,823.
4622,967.
31EBITDA利息保障倍数/9.
885.
604.
82盈利能力营业毛利率13.
59%14.
44%12.
56%13.
29%营业利润率1.
14%3.
09%1.
06%2.
24%净利润率1.
16%4.
47%3.
22%4.
20%现金收入比1.
081.
091.
081.
11净资产收益率1.
99%11.
37%7.
38%9.
91%总资产收益率1.
39%6.
87%4.
51%5.
47%运营效率营业周期(天)177115123124应收账款周转率9.
0314.
5013.
7812.
89存货周转率2.
633.
993.
733.
74总资产周转率0.
931.
371.
231.
23注:上表中2011年1-9月数据未进行年化处理.
(一)偿债能力分析从短期指标来看,公司2008年-2011年三季度流动比率和速动比率水平比较稳定.
整体而言,公司短期偿债指标较好,短期偿债能力较强.
2008-2011年9月末本公司资产负债率分别为46.
32%、46.
27%、45.
83%和45.
77%,基本保持稳定且处于较低水平,保证了公司具有较大的融资空间,可以通过融资作为备用的偿债支持.
从长期偿债指标来看,EBIT利息保障倍数和EBITDA利息保障倍数均保持了较高增长幅度,其中EBIT利息保障倍数从2008年的3.
95增长到2010年的8.
21,EBITDA利息保障倍数从2008年的4.
82增长到2010年的9.
88,公司的偿债能力较强.
(二)盈利能力分析公司2008-2010年,营业毛利率分别为13.
29%、12.
56%和14.
44%,营业利润大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书102率分别为2.
24%、1.
06%和3.
09%,营业利润率在2009年下降的主要原因是控股子公司宁波明昕因扩张亏损和控股子公司中科大洋净利润下降45%所致.
营业利润率在2010年大幅提升,主要原因是控股子公司宁波明昕2007年底引进的生产线于2010年达产,公司扭亏为盈,另一方面中科大洋遇到广电系统"高清"技术改造升级机遇,净利润由2009年的3,445.
04万元大幅增长到2010年的9,318.
15万元.
2008-2010年公司的净资产收益率分别为9.
91%、7.
38%和11.
37%,总资产收益率分别为5.
47%、4.
51%和6.
87%.
2008-2011年前三季度,公司营业外收入分别为7,201.
22万元、8,672.
02万元、7,712.
38万元和1,122.
99万元.
营业外收入主要包括政府补助和诺安基金管理公司分红.
其中,由于公司在2007年12月8日与北京中关村科学城建设股份有限公司签订股权转让协议,受让其持有的诺安基金管理公司20%股权,2008-2010年公司每年收到诺安基金管理公司分红分别为4,000万元、4,000万元和4,160万元.
2008-2010年公司收到政府补贴和补贴收入分别为3,145.
68万元、4,335.
39万元和3,529.
26万元.
2008-2011年前三季度,公司营业外收入出现一定波动,其中2011年前三季度营业收入较低,主要原因一是诺安基金公司每年有约4,000万左右的分红款,通常在年底收到并确认该项收入;二是政府补贴收入通常集中在年底前发放并确认.
公司于2009年5月27日收到北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号为GR200911000188),认定有效期为三年;收到中关村科技园区管理委员会颁发的《中关村高新技术企业》证书(证书编号为20092010059201),认定有效期为三年.
根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定,自获得高新技术企业认定后三年内,公司按15%的比例缴纳所得税.
公司所属子公司宁波明昕电子股份有限公司根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发【2007】39号)规定,2009年至2011年的企业所得税率分别为20%、22%、24%,到2012年全部过渡为按25%的税率计缴企业所得税.
根据国务院《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(国发〔2011〕4号,即"新18号文"),享受软件增值税优惠政策.
公司控股子公司北京中科大洋科技发展股份有限公司根据《北京市新技术产业开发试验区暂行条例》的规定,对中关村科技园区内的新技术企业,减按15%税率征收企业所得税.
根据发改委高技【2009】3357号《关于发布2009年度国家规划布局内重点软件企业名单通知》,该公司被认定为国家规划布局的重点软件企业享受减按10%的税率征收企业所得税;其余控股企业按照国家规定税率25%缴纳企业所得税.
表5-352010年公司政府补助明细单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书103项目本期发生额上期发生额说明中关村高科技产业促进中心创新基金-11.
00北京市海淀区财政局海淀园管委会专利实施专项资金-15.
00北京市海淀区财政局高新技术产业专项资金20.
00100.
00北京市海淀区财政局北京市科委行业应用软件支撑研发项目-107.
00北京市财政局项目资金补助费-5.
70宁波市高新区财政局贷款贴息-25.
00宁波市高新区财政局知名商标奖励费-2.
00宁波市高新区财政局高新技术企业项目资助金-1,300.
00宁波市财政局增值税退税及返还3,077.
282,736.
38国家税务局中小企业开拓资金-33.
31北京市商务局北京市科学技术委员会北京高新技术创业服务中心高成长专项资金100.
00-北京高新技术创业服务中心北京市商务局国际市场开拓资金92.
42-北京市商务委员会政府减免土地出让金6.
22-北京市国土资源局技改项目233.
34-宁波市高新区财政局合计3,529.
264,335.
39-(三)资产营运效率分析公司2008-2010年,营业周期分别为124天、123天和115天,其中控股子公司中国大恒主业为办公自动化产品,营业周期较短,2010年为80天;控股子公司中科大洋主业为电视数字网络编辑及播放系统,行业特点决定了营业周期较长,2010年为284天;控股子公司宁波明昕主业为半导体元器件制造,2010年营业周期为136天;大恒科技母公司主业为光机电一体化产品,2010年营业周期为220天.
2008-2010年公司应收账款周转率分别为12.
89,13.
78和14.
50,呈逐年上升趋势,应收账款周转率整体水平较为稳定,周转速度较快.
2008-2010年公司存货周转率分别为3.
74、3.
73和3.
99,总资产周转率分别为1.
23、1.
23和1.
37,近几年比较稳定.
五、本公司有息债务情况截至2011年9月30日,公司有息债务以短期借款为主,公司短期借款余额48,900.
00万元.
(一)债务期限表5-36公司借款期限结构单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书1042011年9月末2010年末项目金额占比金额占比短期借款48,900.
0081.
52%43,950.
0084.
45%一年内到期长期负债3,000.
005.
00%3,000.
005.
76%长期借款8,081.
8213.
47%5,090.
919.
78%合计59,981.
82100.
00%52,040.
91100.
00%(二)债务担保结构表5-37公司2011年9月末借款类别单位:万元项目短期借款一年内到期长期负债长期借款合计信用贷款2,000.
002,000.
00抵押贷款4,770.
004,000.
008,770.
00保证贷款42,130.
003,000.
004,081.
8249,211.
82质押贷款合计48,900.
003,000.
008,081.
8259,981.
82(三)主要债务明细表5-382011年9月末公司主要借款明细表单位:万元借款主体借款银行借款金额借款日到期日利率大恒新纪元科技股份有限公司北京银行双榆树支行5,0002010.
12.
22011.
12.
26.
127%宁波明昕微电子股份有限公司宁波工行东门支行5,0002008.
1.
82012.
12.
255.
38%中国大恒(集团)有限公司农商行光华路支行5,0002011.
9.
222012.
9.
226.
888%中国大恒(集团)有限公司华夏东单支行4,0002011.
1.
192012.
1.
185.
81%北京中科大洋科技股份有限公司华夏银行车公庄支行4,0002011.
4.
282014.
4.
287.
04%大恒新纪元科技股份有限公司光大京广桥支行3,5002011.
4.
202012.
4.
197.
2565%大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书105借款主体借款银行借款金额借款日到期日利率宁波明昕微电子股份有限公司宁波工行东门支行3,0002008.
8.
312011.
12.
255.
12%中国大恒(集团)有限公司南京银行北京分行2,0002011.
4.
12012.
4.
16.
06%中国大恒(集团)有限公司渤海银行北京分行2,0002011.
4.
82011.
12.
197.
272%中国大恒(集团)有限公司招商银行双榆树支行2,0002011.
1.
202012.
1.
206.
1%合计35,500六、关联交易方及关联交易(一)关联方关系1、公司的母公司情况表5-39公司母公司主要情况单位:万元母公司名称企业类型注册地注册资本(万元)对本公司的持股比例(%)对本公司业表决权比例(%)中国新纪元有限公司民营北京市100,00034.
52%34.
52%2、公司的子公司情况表5-40公司子公司主要情况单位:万元子公司全称企业类型注册地法人代表业务性质注册资本持股比例(%)组织机构代码中国大恒(集团)有限公司有限责任公司北京张家林电子信息技术产品30,000.
0072.
70%100006493北京大恒激光设备有限公司有限责任公司北京栾贵时激光技术产品300.
0051.
00%801710475北京中科大洋科技发展股份有限公司股份公司北京姚威电视数字编辑播放7,367.
5056.
48%102118747北京大恒鼎芯科技有限公司有限责任公司北京王建营音视频产品1,500.
0056.
00%746728866宁波明昕微电子股股份公司宁波张家林半导体器件17,800.
0073.
00%610253881大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书106子公司全称企业类型注册地法人代表业务性质注册资本持股比例(%)组织机构代码份有限公司生产北京大恒创新技术有限公司有限责任公司北京关华电子信息技术产品3,000.
0090.
00%10197201X北京大恒软件技术有限公司有限责任公司北京关华电子信息技术产品1,500.
00100.
00%738231788北京大恒电气有限责任公司有限责任公司北京关华电气设备1,000.
00100.
00%633701149北京大恒医疗设备有限公司有限责任公司北京张家林医疗设备500.
0085.
00%600048710北京大恒医药技术有限公司有限责任公司北京高永德医药技术设备175.
0090.
00%633650919北京高能大恒加速器技术有限公司有限责任公司北京关华高能加速器设备1,224.
4951.
00%723956479大恒电子音像出版社有限责任公司北京闫冠军电子音像出版物200.
00100.
00%700307054北京大恒图像视觉有限公司有限责任公司北京宁汉悦生产销售图形图像处理系统106.
0075.
00%600001947香港科恒实业有限公司有限责任公司香港张家林电子产品592.
79100.
00%-上海大恒科技有限公司有限责任公司上海张家林电子信息技术产品500.
0090.
00%132739659南京大恒摩天科技有限公司有限责任公司南京王建营电子信息技术产品1,000.
0060.
00%765299569北京大恒光电技术公司有限责任公司北京关华电子信息技术产品180.
00100.
00%101944270北京中科大洋传媒技术服务有限公司有限责任公司北京姚威专业技术服务20.
0095.
00%567462521北京中科大洋系统集成有限公司有限责任公司北京姚威技术开发转让咨询培训1,500.
0095.
00%802100556泰州明昕微电子有限公司有限责任公司泰州张善国半导体器件制造及咨询20,000.
00100.
00%569110132注:本表包含公司二级、三级子公司.
3、公司的合营和联营企业情况大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书107公司无合营企业,联营企业情况如下:表5-41公司联营企业主要情况单位:万元被投资单位名称企业类型注册地法人代表业务性质注册资本持股比例(%)宁波华龙电子股份有限公司股份公司宁波陈亚龙电子元件、继电器配件、电声器配件、接插件、电器配件、半导体器件及半导体元器件专用材料开发生产、电子零件、模具制造、加工7,500.
0032.
62北京力克力建筑材料有限公司有限责任公司北京李光华建筑材料、涂料80.
0020.
00北青大恒网际科技(北京)有限公司有限责任公司北京薛强销售图书、电子出版物、技术推广500.
0040.
00广州冰雪商务服务有限公司有限责任公司广州陈德姿文印策划、经济信息咨询、企业管理信息咨询等200.
0036.
00上海大陆期货有限公司有限责任公司上海周骐国内商品期货代理、期货信息咨询、培训.
10,000.
0049.
00北京大洋新畅科技有限公司有限责任公司北京张书全开发、生产、销售广播电视通讯设备、计算机图形图像处理系统、数据采集处理系统.
1,000.
0049.
004、本公司的其他关联方情况表5-42公司其他关联企业主要情况单位:万元大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书108其他关联方名称其他关联方与本公司关系组织机构代码北京中关村科学城建设股份有限公司其他80116028-2(二)2010年度关联交易情况1、关联担保情况截至募集说明书签署日,公司关联担保情况如下:表5-43公司关联方担保情况单位:万元担保方被担保方担保额度担保内容大恒科技中国大恒6,000银行承兑汇票额度、信用证额度、进口押汇额度第三方贸易融资额度大恒科技中国大恒8,0005,000万元流动资金贷款额度、3,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒5,0002,000万元流动资金贷款额度、3,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒4,0002,000万元流动资金贷款额度、2,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒13,5008,000万元流动资金贷款额度、5,500万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒13,000银行承兑汇票额度、信用证额度、进口押汇额度第三方贸易融资额度大恒科技中国大恒5,0002,000万元流动资金贷款额度、3,000万元信用证额度大恒科技中国大恒15,000银行承兑汇票、非融资性保函、国内信用证开证、进口开证及押汇大恒科技中国大恒7,0003,000万元流动资金贷款额度、4,000万元银行承兑汇票额度大恒科技中国大恒10,000国内信用证开证、进口开证额度、进口押汇额度第三方贸易融资额度大恒科技中国大恒6,0003,000万元流动资金贷款额度、3,000万元信用证及进口押汇额度大恒科技中科大洋3,0003,000万元流动资金贷款额度合计-95,500.
00-2、关联方应收应付款项截至募集说明书签署日,公司关联方应收应付款项情况如下:表5-44公司应付关联方款项情况大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书109单位:万元项目名称关联方2010年末账面余其他应收款--预付款项北京中关村科学城建设股份有限公司11,632.
01注:1、公司支付北京中关村科学城建设股份有限公司116,320,136.
00元,该款项用于受让北京中关村科学城建设股份有限公司持有的诺安基金管理公司20%股权.
由于该项股权受让暂未取得中国证监会批准,根据相关会计准则公司暂列入预付账款.
2、2011年9月末,母公司其他应收款20,171.
22万元大部分为集团内部关联往来(其中包括:母公司应收中国大恒15,494.
51万,应收中科大洋2,000万,应收大恒激光1,024.
70万,应收大恒鼎芯1,376.
37万),上述应收款在公司报表合并过程中已予抵消;合并报表中所列其他应收款5,501.
43万元,反映的是抵掉上述内部往来款后的公司对外应收款.
七、公司或有事项情况(一)重大诉讼或仲裁事项截至募集说明书签署之日,公司无未决重大诉讼或仲裁事项.
(二)对外担保情况截至2011年9月30日,公司对外担保余额11,192万元,具体明细情况如下:表5-452011年9月末担保情况单位:万元被担保人担保方式担保期限金额宁波华龙电子股份有限公司保证担保一年11,192截至募集说明书签署之日,公司对外担保情况无重大变化.
关于被担保人的情况,请见第四章"五、公司主要参控股公司情况".
(三)其他或有负债及其财务影响截至募集说明书签署之日,公司无其他或有负债.
八、资产抵押、质押、担保和其他限制用途情况截至2011年9月30日,公司所有权受到限制的资产主要为借款抵质押所致,具体明细见下表:表5-46本公司资产抵/质押情况单位:万元借款单位贷款银行借款金额担保方式抵押、质押物账面价值抵押、质押物所有权人与本公司的关联关系受限日期宁波明昕工商银行4,770.
00厂房使用权抵押6,739.
41宁波明昕子公司2010.
01.
18-2014.
12.
31大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书110借款单位贷款银行借款金额担保方式抵押、质押物账面价值抵押、质押物所有权人与本公司的关联关系受限日期中科大洋华夏银行4,000.
00办公楼使用权抵押6,250.
00中科大洋子公司2011.
04.
28-2014.
04.
28关于公司股东所持股份质押、冻结情况详见第四章第三部分"(二)主要股东所持股份质押、冻结情况".
九、承诺事项截至募集说明书签署之日,公司或持股5%以上股东无需要说明的承诺事项.
十、海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况截至本募集说明书出具之日,公司无海外金融资产、权益性投资、资产重组收购等境外投资情况.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书111第六章发行人资信状况一、信用评级(一)评级机构:大公国际资信评估有限公司(二)评级结论:短期融资券等级A-1发行主体等级AA-(三)主体信用评级报告摘要及跟踪评级安排主体信用等级为AA-,说明偿还债务能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低.
1、评级观点大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"大恒科技"或"公司")主要从事信息技术与办公自动化分销、电视数字网络编辑及播放系统、光机电一体化及半导体元器件等产品的生产与销售业务.
评级结果反映了软件产业和集成电路产业受国家政策支持、高清电视改造市场空间巨大和公司信息技术与办公自动化设备分销综合实力很强、数字网络编辑和播放系统技术领先、智能图形图像产品高速增长、半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先等优势;同时也反映了IT设备分销毛利率低、经营性净现金流对债务的保障程度不稳定等不利因素.
综合分析,公司不能偿还到期债务的风险很小.
预计未来1~2年,公司的收入和利润将继续增长,大公国际对大恒科技的评级展望为稳定.
2、主要优势/机遇(1)软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业,近年来国家先后出台一系列扶持政策措施,使软件产业和集成电路产业获得了较快发展;(2)国家广电总局提出大力推进电视高清化改造,为全国电视高清化改造市场提供了发展空间;(3)近年来工业视觉应用技术快速发展,视觉部件产品之一智能交通设备需求持续上升;(4)公司信息技术和办公自动化设备的代理、销售、技术服务等拥有遍布全国的销售、服务和维修网络,综合实力很强;(5)公司数字网络编辑和播放系统技术在行业内保持领先优势;(6)近年来公司智能图形图像产品高速增长,在知名度和市场占有率方面具有明显的竞争优势;(7)公司半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先地位;(8)公司及其所属子公司享受高新技术企业及相关税收优惠政策.
3、主要风险/挑战大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书112(1)由于IT设备分销毛利率低,近年来公司正逐渐退出该项业务,对公司收入有一定影响;(2)近年来公司经营性净现金流波动较大,对债务的保障程度不稳定.
4、跟踪评级安排自评级报告出具之日起,大公国际资信评估有限公司(以下简称"大公国际")将对大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"受评主体")进行持续跟踪评级.
持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级.
跟踪评级期间,大公国际将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映受评主体的信用状况.
跟踪评级安排包括以下内容:1)跟踪评级时间安排定期跟踪评级:大公国际将在本评级报告正式出具后第6个月发布定期跟踪评级报告.
不定期跟踪评级:不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行.
大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级,在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告,并发布评级结果.
2)跟踪评级程序安排跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行.
大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对受评主体、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露.
3)如受评主体不能及时提供跟踪评级所需资料,大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级,或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至受评主体提供所需评级资料.
(四)债项评级报告摘要及跟踪评级安排A-1反映了本期融资券的偿付风险很小,安全性很高.
1、评级观点大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"大恒科技"或"公司")主要从事信息技术与办公自动化、电视数字网络编辑及播放系统、光机电一体化及半导体元器件等产品的生产与销售业务.
评级结果反映了软件产业和集成电路产业受国家政策支持、高清电视改造市场空间巨大和公司信息技术与办公自动化设备分销综合实力很强、数字网络编辑和播放系统技术领先、智能图形图像产品高速增长、半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先等有利因素;同时也反映了IT设备分销毛利率低、公司短期偿债压力较大、经营性净现金流对债务的保障程度不稳定等不利因素.
综合分析,公司能够对本期融资券的偿还提供很强的保大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书113障.
2、有利因素(1)软件产业和集成电路产业是国家战略性新兴产业,近年来国家先后出台一系列扶持政策措施,使软件产业和集成电路产业获得了较快发展;(2)国家广电总局提出大力推进电视高清化改造,为全国电视高清化改造市场提供了发展空间;(3)近年来工业视觉应用技术快速发展,视觉部件产品之一智能交通设备需求持续上升;(4)公司信息技术和办公自动化设备的代理、销售、技术服务等拥有遍布全国的销售、服务和维修网络,综合实力很强;(5)公司数字网络编辑和播放系统技术在行业内保持领先优势;(6)近年来公司智能图形图像产品高速增长,在知名度和市场占有率方面具有明显的竞争优势;(7)半导体功率器件封装技术和规模均处于行业领先地位.
3、不利因素(1)由于IT设备分销毛利率低,近年来公司正逐渐退出该项业务,对公司收入有一定影响;(2)公司负债主要是流动负债,短期内有一定还债压力;(3)近年来公司经营性净现金流波动较大,对债务的保障程度不稳定.
4、跟踪评级安排大恒新纪元科技股份有限公司(以下简称"发债主体")拟发行2亿元人民币的2012年度第一期短期融资券.
在本期短期融资券的存续期内,大公国际资信评估有限公司(以下简称"大公国际")将对其进行持续跟踪评级.
持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级.
跟踪评级期间,大公国际将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映发债主体本期融资券的信用状况.
跟踪评级安排包括以下内容:1)跟踪评级时间安排定期跟踪评级:大公国际将在本评级报告正式出具后第6个月发布定期跟踪评级报告.
不定期跟踪评级:不定期跟踪自本评级报告出具之日起进行.
大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级,在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告,并发布评级结果.
2)跟踪评级程序安排跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书114出具评级报告、公告等程序进行.
大公国际的跟踪评级报告和评级结果将对公司、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露.
3)如公司不能及时提供跟踪评级所需资料,大公国际将根据有关的公开信息资料进行分析并调整本期短期融资券信用等级,或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至受评主体提供所需评级资料.
二、银行授信情况截至2011年9月30日,各商业银行给予公司的流动资金授信(一年内)总额度为5.
53亿元,其中已使用额度为4.
89亿元,未使用授信额度0.
64亿元.
截至2011年末,发行人授信额度未发生重大变化,不存在大幅下降情况.
表6-12011年9月末银行流动资金授信及使用情况表单位:万元授信银行授信额度已使用额度剩余额度北京银行双榆树支行5,0005,0000光大银行京广桥支行3,5003,000500浦发银行中关村支行3,0003,0000北京银行双榆树支行7,5007,5000建设银行海淀支行2,0001,95050华夏银行东单支行8,0008,0000北京农商行光华路支行5,0005,0000招商银行双榆树支行3,0002,0001,000渤海银行北京分行2,0002,0000南京银行北京分行2,0002,0000北京银行中关村支行7,0002,1504,850工商银行宁波东门支行5,3005,3000宁波银行高新区支行2,0002,0000合计55,30048,9006,400注:上表为公司在金融机构的授信均为授信期限不超过一年的流动资金授信.
公司2011年9月末借款总余额59,981.
82万元,除上表所列已用48,900万元外,还有长期借款11,081.
82万元,包括工商银行宁波东门支行的3,000万元一年内到期长期借款,以及工商银行宁波东门支行的4,000万元、华夏银行车公庄支行的4,000万元和宁波市财政局的81.
82万元长期借款.
三、近三年债务违约记录发行人在金融机构中的信誉较好,与金融机构关系融洽,还本付息正常.
在各金融机构的融资能力较强.
银行授信资金能够按规定用途使用,偿还银行贷款的资金主要来源于公司生产经营性现金流及筹资性现金流.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书115根据中国人民银行"银行信贷登记咨询系统"查询记录显示,截至本募集说明书签署日,发行人无不良信息.
四、近三年债务融资工具偿还情况截至本募集说明书出具之日,公司及其子公司未曾发行过债务融资工具.
除本期短期融资券以外,公司及其子公司不存在正在申请其他企业债、公司债等债务融资工具的情况.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书116大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书117第七章偿债计划及保障措施为了维护短期融资券持有人的合法利益,发行人为本期短期融资券资金的按时足额偿付制订了一整套工作计划,包括指定专门部门和人员,合理安排资金的使用并制定管理措施,加强信息披露等,以确保短期融资券安全兑付.
一、设立专门的短期融资券偿付工作小组发行人将组成专门的偿付工作小组,负责本息偿付及与之相关的工作.
组成人员包括发行人财务部等相关部门.
财务部负责协调短期融资券的偿付工作,并由发行人的其他相关部门在财务预算中落实短期融资券本息偿付资金,确保本息如期偿付,维护短期融资券持有人的利益.
二、加强本次短期融资券募集资金使用的监督和管理发行人将根据公司内部的财务管理制度,加强对本次募集资金的使用进行专门管理,以保证募集资金的合理使用,并由公司财务部定期审查和监督资金的使用去向及本次短期融资券各期还本付息还款来源的落实情况,以保障到期足额偿付本期融资券本息.
三、严格的信息披露发行人将遵循真实、合法、准确、清晰的信息披露原则,发行人偿债能力、募集资金使用等情况接受短期融资券投资人的监督,防范偿债风险.
四、本期短期融资券偿债措施发行人将统筹安排资金,落实本期短期融资券利息及本金还款来源,以保障到期足额偿付本期融资券本息.
本期短期融资券的偿债资金将主要来源于公司营业收入资金的回笼.
2011年1-9月,公司实现营业收入280,310.
02万元,净利润3,261.
86万元.
随着公司业务的不断发展,预计2011年公司营业收入将达到约40亿元,充裕的营业收入将对到期债务偿付提供合理保障.
发行人目前的货币资金将是偿付本期短期融资券的补充来源.
截至2011年9月末,公司货币资金为69,089.
31万元,完全可以覆盖本期短期融资券的本息偿付风险.
如果出现经济环境急剧恶化或其他不可预见因素等情况对本期短期融资券的正常偿付产生影响,公司持有流动性资产231,949.
16万元,必要时可以通过变现等方式筹集偿债资金.
截至2011年9月底,公司在各家银行、财务公司的授信额度共5.
53亿元,已用授信额度为4.
89亿元,未用授信额度0.
64亿元,公司将继续巩固与银行、财务公司的良好合作关系,能够继续保持在银行的授信额度,以便于公司资金周转.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书118第八章公司承诺和信息披露承诺一、公司承诺(一)公司承诺在短期融资券的发行和交易过程遵循公开、公平、公正、诚信的原则.
(二)公司承诺将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,遵循诚实信用的原则,真实、准确、完整、及时地进行信息披露,承诺在所有信息披露的过程中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏.
(三)公司承诺将对本期融资券持有人按时足额兑付本息.
(四)公司声明自愿接受中国银行间市场交易商协会的自律管理.
(五)公司声明不存在与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系.
二、信息披露承诺(一)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在融资券发行日5个工作日前,通过中国货币网、上海清算所网站披露如下文件:1、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告;2、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书;3、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券信用评级报告、大恒新纪元科技股份有限公司主体长期信用评级报告、跟踪评级安排;4、律师事务所关于国投大恒新纪元科技股份有限公司发行2012年度第一期短期融资券之法律意见书;5、经审计的发行人近三个会计年度的财务报告及审计意见全文,最近一期会计报表;6、中国银行间市场交易商协会要求披露的其他文件.
(二)公司将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在融资券存续期间,通过中国货币网、上海清算所网站定期披露以下信息:1、每年4月30日以前,披露上一年度的年度报告和审计报告;2、每年8月31日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表;3、每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书119产负债表、利润表及现金流量表;4、第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间.
(三)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在短期融资券存续期间,及时向市场公开披露可能影响公司偿债能力的重大事项:1、企业经营方针和经营范围发生重大变化;2、企业生产经营外部条件发生重大变化;3、企业涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同;4、企业占同类资产总额20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废;5、企业发生未能清偿到期债务的违约情况;6、企业发生超过净资产10%以上的重大损失;7、企业做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;8、企业涉及需要澄清的市场传闻;9、企业涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚;10、企业高级管理人员涉及重大民事或刑事诉讼,或已就重大经济事件接受有关部门调查;11、其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项.
(四)公司将严格按照中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及中国银行间市场交易商协会的相关规则和指引,在短期融资券本息兑付日前5个工作日,通过中国货币网和上海清算所网站公布本金兑付、付息事项.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书120第九章税项本期短期融资券的投资人应遵守我国有关税务方面的法律、法规.
本章的分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性文件的规定作出的.
如果相关的法律、法规发生变更,本章中所提及的税务事项将按变更后的规定执行.
下列这些说明仅供参考,所列税项不构成对投资者的税务建议和投资者的纳税建议,也不涉及投资本期短期融资券可能出现的税务后果.
投资者如果准备购买本期短期融资券,并且投资者又属于按照法律规定需要遵守特别税务规定的投资者,投资者应就有关税务事项咨询专业财税顾问,本公司不承担由此产生的任何责任.
同时,本公司所缴纳的税项与债务融资工具的各项支付不构成抵销.
一、营业税根据2009年1月1日起实施的《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细则,有价证券业务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额,缴纳营业税.
二、所得税根据2008年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关的法律、法规,一般企业投资者来源于债券的利息所得应缴纳企业所得税.
企业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入,核算当期损益后缴纳企业所得税.
三、印花税根据《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书据,均应缴纳印花税.
但对短期融资券在全国银行间债券市场进行的交易,我国目前还没有具体的规定,本公司无法预测国家是否或将于何时决定对有关短期融资券交易征收印花税,也无法预测将会适用何种水平的税率.
但截至本募集说明书出具之日,投资者买卖、赠与或继承短期融资券而书立转让书据时,不需要缴纳印花税.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书121第十章违约责任和投资者保护一、违约事件如下列任何一项事件发生及继续,则投资者均可向本公司或主承销商(如有代理追偿责任)发出书面通知,表明应即刻启动投资者保护机制.
在此情况下,本公司或主承销商(如有代理追偿责任)应依据本条款有关规定即刻启动投资者保护机制.
有关事件在本公司或主承销商接获有关通知前已予以纠正的,则另作别论:1、拖欠付款:拖欠短期融资券本金或短期融资券应付利息且拖欠行为;2、解散:本公司于所有未赎回短期融资券获赎回前解散或因其它原因不再存在.
因获准重组引致的解散除外;3、破产:本公司破产、全面无力偿债、拖欠到期应付款项、停止/暂停支付所有或大部份债务或终止经营其业务,或本公司根据《破产法》规定进入破产程序.
二、违约责任1、发行人对本期短期融资券投资人按时还本付息.
如果发行人未能按期向上海清算所指定的资金账户足额划付资金,发行人将在本期短期融资券兑付日,通过中国货币网和上海清算所网站及时向投资人公告本公司的违约事实.
发行人到期未能偿还本期短期融资券本息,投资者可依法提起诉讼.
2、投资人未能按时交纳认购款项的,应按照延期缴款的天数以日利率万分之二点一(0.
21‰)计算向本公司支付违约金.
本公司有权根据情况要求投资人履行协议或不履行协议.
三、投资者保护机制(一)应急事件应急事件是指发行人突然出现的,可能导致短期融资券不能按期、足额兑付,并可能影响到金融市场稳定的事件.
在本期短期融资券存续期内单独或同时发生下列应急事件时,可以启动投资者保护应急预案:1、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况.
债务种类包括但不限于短期融资券、企业债券等公开发行债务,以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务;2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件,或已就重大经济事件接受有关部门调查,且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付;3、发行人发生超过净资产10%以上重大损失(包括投资损失和经营性亏损),且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付;4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;5、发行人受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件,大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书122且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大,且足以影响短期融资券的按时、足额兑付;6、其他可能引起投资者重大损失的事件.
应急事件发生后,发行人和主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护应急预案,保障投资者权益,减小对债券市场的不利影响.
(二)投资者保护应急预案的启动投资者可以在发生上述违约事件时,向本公司和主承销商建议启动投资者保护应急预案;或由本公司和主承销商在发生违约事件后主动启动应急预案;也可在监管机构认为必要时要求启动应急预案.
本公司和主承销启动应急预案后,可采取下列某项或多项措施保护债权.
1、公开披露有关事项;2、召开持有人会议,商议债权保护有关事宜.
(三)信息披露在出现违约事件时,本公司将主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体等方面及时沟通,并通过指定媒体披露该事件.
违约事件发生时的信息披露工作包括:1、跟踪事态发展进程,协助主承销商发布有关声明;2、听取监管机构意见,按照监管机构要求做好有关信息披露工作;3、主动与评级机构互通情况,督促评级机构做好跟踪评级,并及时披露评级信息;4、适时与主承销商联系发布关于违约事件的处置方案,包括信用增级措施、提前偿还计划以及债权人会议决议等;5、适时与主承销商联系发布关于违约事件的其他有关声明.
(四)持有人会议持有人会议是指在出现违约事件后,投资者为了维护债权利益而召开的会议.
1、主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人.
在债务融资工具存续期间,出现以下情形之一的,召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要求召集持有人会议,并拟定会议议案.
(1)发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息;(2)发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务;(3)发行人变更信用增进安排或信用增进机构,对债务融资工具持有人权益产生重大不利影响的;(4)发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管;(5)单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书123召开;(6)募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形;(7)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形.
出现上述情形时,发行人应当及时告知召集人.
持有人会议的召集不以发行人履行告知义务为前提.
2、主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人,应至少在召开持有人会议前五个工作日向各持有人发出书面通知或在指定的信息披露渠道(上海清算所网站、中国货币网)上发出公告.
持有人会议可邀请或不邀请本公司参加.
召开持有人会议的公告内容包括但不限于下列事项:(1)会议召集人、会务负责人姓名及联系方式;(2)会议时间和地点;(3)会议召开形式:持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形式;(4)会议拟审议议题:议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项,并且符合法律、法规和本规程的相关规定.
(5)会议议事程序:包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相关事宜;(6)债权登记日:应为持有人会议召开日前一工作日;(7)提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点:债务融资工具持有人在规定时间内未向召集人证明其参会资格的,不得参加持有人会议和享有表决权.
(8)委托事项:召集人在持有人会议召开前将议案发送至参会人员,并将议案提交至持有人会议审议.
3、除募集说明书另有约定外,出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上,会议方可生效.
持有人会议的议事程序和表决形式,除本规程有规定外,由召集人规定.
4、持有人会议对列入议程的各项议案分别审议,逐项表决.
单独或合计持有该债务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案,并提交会议审议.
持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议.
5、持有人会议的全部议案在会议召开日后三个工作日内表决结束.
6、除募集说明书另有约定外,持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资工具持有人所持有的表决权的四分之三以上通过后生效.
7、召集人应当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议公告在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会网站披露.
会议决议公告包括但不限于以下内容:大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书124(1)出席会议的本期债务融资工具持有人(代理人)所持表决权情况;(2)会议有效性;(3)各项议案的议题和表决结果.
8、召集人在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人,并代表债务融资工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通.
发行人应当在三个工作日内答复是否接受持有人会议通过的决议.
9、集人应当及时将发行人答复在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会网站披露.
召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送交易商协会备案.
备案材料包括但不限于以下内容:(1)持有人会议公告;(2)持有人会议议案;(3)持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册;(4)持有人会议记录;(5)表决文件;(6)持有人会议决议公告;(7)发行人的答复(若持有人会议决议需发行人答复);(8)法律意见书.
10、持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法律意见书等会议文件、资料由召集人保管,并至少保管至对应债务融资工具到期后五年.
四、不可抗力不可抗力是指本短期融资券计划公布后,由于当事人不能预见、不能避免并不能克服的情况,致使短期融资券相关责任人不能履约的情况.
(一)不可抗力包括但不限于以下情况:1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等.
2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无法正常工作.
3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等.
(二)不可抗力事件的应对措施不可抗力发生时,本公司或主承销商应及时通知投资者及短期融资券相关各方,并尽最大努力保护短期融资券投资者的合法权益.
本公司或主承销商应召集短期融资券投资者会议磋商,决定是否终止短期融资券或根据不可抗力事件对短期融资券的影响免除或延迟相关义务的履行.
五、弃权任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利,或宣布对方违约仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书125对今后违约方的违约行为行使权利.
任何一方当事人未行使任何权利,也不会构成对对方当事人的弃权.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书126第十一章担保本期短期融资券无担保.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书127第十二章发行人承诺(一)发行人承诺在短期融资券的发行和交易过程遵循公开、公平、公正、诚信的原则.
(二)发行人承诺将严格按照中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等文件的相关规定,遵循诚实信用的原则,真实、准确、完整、及时地进行信息披露,承诺在所有信息披露的过程中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏.
(三)发行人承诺将对本期短期融资券持有人按时足额兑付.
(四)本公司声明自愿接受交易商协会的自律管理.
(五)本公司声明不存在应披露而未披露的与发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间的直接或间接的股权关系或其他重大利害关系.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书128第十三章本期短期融资券发行主要机构一、发行人名称:大恒新纪元科技股份有限公司地址:北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座15层法人代表:张家林联系人:朱明宇联系电话:010-82828826传真:010-82828556邮政编码:100080二、承销团主承销商名称:北京银行股份有限公司地址:北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦法定代表人:闫冰竹联系人:王小芳、瓮宇电话:010-66225592、66225591传真:010-66225594邮政编码:100033承销商名称:宏源证券股份有限公司地址:北京市西城区太平桥大街19号法定代表人:冯戎联系人:叶凡、钱佳敏电话:010-88085270、88085140传真:010-88085135邮政编码:100033承销商名称:东海证券有限责任公司地址:上海浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11楼法定代表人:朱科敏联系人:刘婷婷电话:021-50586660-8564传真:021-58201342邮政编码:200122大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书129三、托管人名称:银行间市场清算所股份有限公司地址:上海市黄浦区中山南路318号东方国际金融广场33-34层法人代表:许臻联系人:发行岗联系电话:021-63326662传真:021-63326661四、审计机构名称:北京兴华会计师事务所有限责任公司地址:北京市西城区裕民路18号北环中心22层法人代表:王全洲联系人:张燕飞联系电话:010-82250666传真:010-82250851邮政编码:100029五、信用评级机构名称:大公国际资信评估有限公司地址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座29层法人代表:关建中联系人:刘远航联系电话:010-51087768-2582传真:010-84583355邮政编码:100125六、发行人法律顾问名称:北京市天沐律师事务所地址:北京市海淀区中关村东路66号世纪科贸大厦B座17层负责人:昌孝润联系人:昌孝润联系电话:010-62670932传真:010-62670600邮政编码:100190大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书130发行人与上述发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人之间不存在直接的或间接的股权关系或其他重大利害关系.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书131第十四章备查文件及查询地址一、备查文件1、关于大恒新纪元科技股份有限公司发行短期融资券的注册通知书;2、本公司股东会同意本次短期融资券发行的有关决议;3、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券发行公告;4、本公司2008年、2009年、2010年经审计的年度报告及2011年9月末未经审计的财务报表;5、本期融资券的信用评级报告及有关持续跟踪评级的安排;6、本期融资券的法律意见书;7、大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书.
二、查询地址1、大恒新纪元科技股份有限公司联系地址:北京市海淀区苏州街3号大恒科技大厦北座15层邮政编码:100080联系人:朱明宇电话:010-82828826传真:010-828285562、北京银行股份有限公司联系地址:北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦邮政编码:100033联系人:王小芳、瓮宇电话:010-66225592、66225591传真:010-66225594投资者可通过中国货币网(http://www.
chinamoney.
com.
cn)和上海清算所网站www.
shclearing.
com下载本募集说明书,或在本期短期融资券发行期内工作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件.
大恒新纪元科技股份有限公司2012年度第一期短期融资券募集说明书132附录一主要财务指标计算公式项目计算公式偿债能力流动比率流动资产/流动负债速动比率(流动资产-存货)/流动负债资产负债率总资产/总负债*100%EBIT利息保障倍数(利润总额+计入财务费用的利息支出)/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)EBITDA(万元)利润总额+财务费用利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销EBITDA利息保障倍数(倍)(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销(无形资产摊销+长期待摊费用摊销))/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)盈利能力营业利润率营业利润/营业收入*100%营业毛利率(营业收入-营业成本)/营业务收入*100%净利润率净利润/主营业务收入*100%现金收入比经营活动产生的现金流入/主营业务收入*100%净资产收益率净利润/净资产平均余额*100%总资产收益率利润总额/资产平均余额*100%运营效率营业周期存货周转天数+应收账款周转天数应收账款周转率主营业务收入/应收账款平均余额存货周转率主营业务成本/存货平均余额总资产周转率主营业务收入/资产平均余额(本页无正丈,专用于大恒新纪元科技股份有限公司⒛12年度笫一期短期融资券募集说明书的盖章页)⌒∷F嘧呓⌒
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