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招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告(本系列基金由招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成)2011年6月30日基金管理人:招商基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司送出日期:2011年8月26日招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第1页共43页§1111重要提示及目录1.
11.
11.
11.
1重要提示基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任.
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发.
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利.
基金的过往业绩并不代表其未来表现.
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新.
本报告中财务资料未经审计.
本报告期自2011年1月1日起至6月30日止.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第2页共43页1.
21.
21.
21.
2目录§§§§1111重要提示及目录.
11111.
1重要提示.
11.
2目录.
2§§§§2222基金简介.
44442.
1基金基本情况.
42.
2基金产品说明.
42.
3基金管理人和基金托管人.
42.
4信息披露方式.
52.
5其他相关资料.
5§§§§3333主要财务指标和基金净值表现.
55553.
1主要会计数据和财务指标.
53.
2基金净值表现.
6§§§§4444管理人报告.
88884.
1基金管理人及基金经理情况.
84.
2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.
94.
3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.
104.
4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.
104.
5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.
114.
6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.
114.
7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.
12§§§§5555托管人报告.
131313135.
1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.
135.
2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.
.
.
.
.
.
.
.
135.
3托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.
13§§§§6666半年度财务报表((((未经审计)))141414146.
1资产负债表.
146.
2利润表.
156.
3所有者权益(基金净值)变动表.
166.
4报表附注.
17§§§§7777投资组合报告.
323232327.
1期末基金资产组合情况.
327.
2期末按行业分类的股票投资组合.
327.
3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.
337.
4报告期内股票投资组合的重大变动.
337.
5期末按债券品种分类的债券投资组合.
357.
6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.
367.
7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.
367.
8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.
367.
9投资组合报告附注.
36§§§§8888基金份额持有人信息.
383838388.
1期末基金份额持有人户数及持有人结构.
388.
2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.
38§§§§9999开放式基金份额变动.
38383838招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第3页共43页§§§§10101010重大事件揭示.
3939393910.
1基金份额持有人大会决议.
3910.
2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.
3910.
3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.
3910.
4基金投资策略的改变.
3910.
5为基金进行审计的会计师事务所情况.
3910.
6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.
3910.
7基金租用证券公司交易单元的有关情况.
3910.
8其他重大事件.
40§§§§11111111备查文件目录.
4343434311.
1备查文件目录.
4311.
2存放地点.
4311.
3查阅方式.
43招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第4页共43页§2222基金简介2.
12.
12.
12.
1基金基本情况基金名称招商安泰平衡型证券投资基金基金简称招商安泰平衡混合基金主代码217002交易代码217002基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2003年4月28日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司报告期末基金份额总额114,224,743.
02份基金合同存续期不定期2.
22.
22.
22.
2基金产品说明投资目标追求当期收益和长期资本增值的平衡.
投资策略资产配置方面,本基金股票/债券的配置比例相对固定,一般不再做战术性的资产配置,只在操作上保证必要的灵活性.
即,考虑到基金管理时实际的操作需要,本基金允许股票/债券配置比例以基准比例为中心在适当的范围内进行调整.
股票投资方面,强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整.
其中,公司研究是整个股票投资流程的核心.
通过研究,得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价,从而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股票.
债券投资方面,采用主动的投资管理,获得与风险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足正常的现金流需要.
业绩比较基准45%*上证180指数+50%*中信标普国债指数+5%*同业存款利率风险收益特征相对而言,在本系列基金中,本基金短期本金安全性适中,当期收益适中,长期资本增值适中,总体投资风险适中.
2.
32.
32.
32.
3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司招商银行股份有限公司信息披露负责人姓名吴武泽张燕联系电话0755-831966660755-83199084招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第5页共43页电子邮箱cmf@cmfchina.
comyan_zhang@cmbchina.
com客户服务电话400-887-955595555传真0755-831964050755-83195201注册地址中国深圳深南大道7088号招商银行大厦中国深圳深南大道7088号招商银行大厦办公地址中国深圳深南大道7088号招商银行大厦中国深圳深南大道7088号招商银行大厦邮政编码518040518040法定代表人马蔚华傅育宁2.
42.
42.
42.
4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、证券时报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.
cmfchina.
com基金半年度报告备置地点(1)招商基金管理有限公司地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦(2)招商银行股份有限公司资产托管部地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦2.
52.
52.
52.
5其他相关资料项目名称办公地址注册登记机构招商基金管理有限公司中国深圳深南大道7088号招商银行大厦§3333主要财务指标和基金净值表现3.
13.
13.
13.
1主要会计数据和财务指标金额单位:人民币元3.
1.
1期间数据和指标报告期(2011年1月1日至2011年6月30日)本期已实现收益-5,050,954.
92本期利润-11,883,366.
26加权平均基金份额本期利润-0.
1025本期加权平均净值利润率-8.
45%本期基金份额净值增长率-8.
55%3.
1.
2期末数据和指标报告期末(2011年6月30日)期末可供分配利润15,881,459.
14期末可供分配基金份额利润0.
1390期末基金资产净值130,106,202.
16期末基金份额净值1.
13903.
1.
3累计期末指标报告期末(2011年6月30日)基金份额累计净值增长率181.
05%注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第6页共43页低于所列数字;2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数.
3.
23.
23.
23.
2基金净值表现3.
2.
1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去一个月1.
21%0.
88%0.
12%0.
53%1.
09%0.
35%过去三个月-8.
85%0.
86%-2.
25%0.
49%-6.
60%0.
37%过去六个月-8.
55%0.
77%0.
21%0.
55%-8.
76%0.
22%过去一年4.
32%0.
83%7.
93%0.
62%-3.
61%0.
21%过去三年7.
13%1.
01%11.
41%0.
91%-4.
28%0.
10%自基金合同生效起至今181.
05%0.
92%78.
71%0.
84%102.
34%0.
08%注:业绩比较基准收益率=45%*上证180指数+50%*中信标普国债指数+5%*同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡.
3.
2.
2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第7页共43页注:招商安泰平衡混合的债券/股票配置范围为:债券40%-60%,股票35%-55%.
根据本系列基金合同规定,本基金设立后,投资建仓期为三个月,特殊情况下不超过六个月.
本基金于2003年4月28日成立,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第8页共43页§4444管理人报告4.
14.
14.
14.
1基金管理人及基金经理情况4.
1.
1基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司.
目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.
40%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.
30%,INGAssetManagementB.
V.
(荷兰投资)持有公司全部股权的33.
30%.
公司注册资本金为2.
10亿元人民币.
截至2011年6月30日,本基金管理人共管理二十一只共同基金,具体如下:从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金);从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金;从2004年6月1日起开始管理招商先锋证券投资基金;从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF);从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金;从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金;从2008年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金;从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金;从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金;从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从2010年3月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从2010年6月22日起开始管理招商深证100指数证券投资基金;从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金;从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从2011年2月11日开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF);从2011年3月17日开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金;从2011年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金.
4.
1.
2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明任职日期离任日期招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第9页共43页张婷本基金的基金经理及招商安本增利债券型证券投资基金的基金经理2010年2月12日-6张婷,女,中国国籍,管理学硕士.
曾任职于中信基金管理有限责任公司以及华夏基金管理有限公司,从事债券交易、研究以及投资管理相关工作,2009年加入招商基金管理有限公司,任固定收益投资部助理基金经理,现任招商安泰系列开放式证券投资基金及招商安本增利债券型证券投资基金基金经理.
刘军本基金的基金经理及招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的基金经理2010年10月21日-7刘军,男,中国国籍,哲学硕士.
曾任职于中国建设银行福建省分行及深圳润迅通信有限公司;2003年起先后任职于海通证券股份有限公司及平安证券股份有限公司研究所,从事行业研究工作;2009年加入招商基金管理有限公司,曾任高级行业研究员及助理基金经理,现任招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理及招商安泰系列开放式证券投资基金(股票及平衡型)基金经理.
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定.
4.
24.
24.
24.
2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第10页共43页用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益.
本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为.
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定.
4.
34.
34.
34.
3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.
3.
1公平交易制度的执行情况基金管理人(以下简称"公司")已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会.
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序.
公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序.
公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题.
公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易.
4.
3.
2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况.
4.
3.
3异常交易行为的专项说明本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现重大异常交易行为.
4.
44.
44.
44.
4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.
4.
1报告期内基金投资策略和运作分析(1)股票市场2011上半年A股市场震荡走低,沪深300指数跌幅为0.
65%,中小板指数跌幅则达到12.
95%.
中小板指数跌幅显著大于沪深300,主要原因在于2010下半年在新兴产业规划等政策因素刺激下,中小板和创业板股票受到市场追捧而导致估值较高,进入2011年后在缺乏继续上行动力的情况下出现较大幅度调整.
二季度后,CPI持续创出新高,同时外汇占款持续提升,央行为压制通货膨胀持续提高存款准备金率,并分别于2月、4月和7月三次提高存贷款基准利率,持续走高的通货膨胀和持续收紧的货币政策成为A股市场出现调整的另一重大原因.
再加上欧债危机的不断演化、美国QE2结束、国内外经济增速出现放缓等负面因素,总体上上半年A股市场缺乏明显的趋势性机会.
从结构上来看,估值较高的新兴行业和受宏观经济调控影响较大的部分周期性行业跌幅较大,消费、银行、地产等稳定和低估值周期性行业跌幅较小.
(2)债券市场招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第11页共43页2011年上半年资金面主导债市走势,债市收益率震荡上行.
春节前,央行宣布加息,同时提高存款准备金率的累积效应显现,加上春节因素,市场资金面紧张,债券整体收益率持续上行.
节后,由于外汇占款较多,且公开市场到期资金量较大,资金面缓和,机构投资者配置需求增加,债券市场止跌,收益率有所回落.
4月、5月份财政存款季节性增加,6月份在银行日均贷存比考核以及季末因素的影响下,大行融出资金意愿下降,存款准备金率的上调使得资金面再次紧张,回购利率维持高位,债市再度调整.
4.
4.
2报告期内基金的业绩表现截至本报告期末,本基金份额净值为1.
1390元,本报告期份额净值增长率为-8.
55%,同期业绩比较基准增长率为0.
21%,基金净值表现低于业绩比较基准幅度为8.
76%.
负收益较为明显,尤其是二季度表现明显落后业绩基准.
主要原因在于对通货膨胀和货币政策、欧债危机等负面因素的影响估计不足,对国内宏观经济放缓程度的估计不足,持续保持较高仓位,并且重配了跌幅较大的有色金属行业,而消费品等防守行业配置则相对较低.
4.
54.
54.
54.
5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望(1)股票市场展望2011下半年,国际、国内各方面因素仍然存有较大不确定性,欧美经济增长放缓、欧债危机等因素继续困扰市场,但我们认为目前国内市场估值水平已经处于较低水平,宏观经济前景和紧缩货币政策的悲观预期也已经反映得较为充分,系统性风险已经在二季度较大程度释放,未来市场有望呈现震荡走高的总体格局.
行业配置上,由于全球经济增长放缓的趋势已经较为明显,美国继续维持和推进宽松货币政策的可能性较大,在国际大宗商品价格走低的背景下,我国紧缩的货币政策也有望开始有所放松.
基于这些理由,我们将重点关注受益于宏观经济复苏背景的行业,例如有色金属、钢铁、机械制造等.
、(2)债券市场展望2011年下半年的债券市场,我们看到5月份以来大宗商品价格回调,猪肉价格在消费淡季也会见顶回落,7月份的CPI再创新高,三季度的通胀处于高位,货币政策仍然偏紧.
考虑到一方面由于经济增长放缓趋势已经显现,另一方面随着政策效应的累积,通胀失控的可能性较小,因此虽然市场预期的加息较为强烈,但我们研究认为,市场存在单次、补偿性加息的可能,但出现连续加息的概率不大.
紧缩政策对债市的冲击力度逐步递减,债券收益率对加息的敏感性大大降低,债券配置价值显现.
股票市场行情演变及通胀形势变化等因素也将对债券市场产生影响.
基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的债券组合进行灵活调整.
4.
4.
4.
4.
6666管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第12页共43页公司基金估值委员会管理制度》进行.
基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策.
另外,公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会.
公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历.
公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督.
股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作.
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行.
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突.
截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约.
4.
4.
4.
4.
7777管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定"基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%".
本基金以2010年12月23日为收益分配基准日进行了2010年度利润分配,截至2010年12月23日,本基金可供分配利润为52,403,571.
88元,最低应分配金额为26,201,785.
94元.
利润分配登记日为2011年1月6日,每份基金份额分红0.
2700元,分红金额为26,866,112.
31元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定.
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第13页共43页§5555托管人报告5.
15.
15.
15.
1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务.
5.
25.
25.
25.
2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行.
5.
35.
35.
35.
3托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.
招商银行股份有限公司招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第14页共43页§6666半年度财务报表((((未经审计))))6666.
1.
1.
1.
1资产负债表会计主体:招商安泰平衡型证券投资基金报告截止日:2011年6月30日单位:人民币元资产附注号本期末2011年6月30日上年度末2010年12月31日资产:银行存款6.
4.
7.
16,749,858.
799,249,093.
23结算备付金474,736.
43936,678.
36存出保证金510,000.
00510,000.
00交易性金融资产6.
4.
7.
2124,772,915.
23143,152,467.
48其中:股票投资71,064,965.
3381,068,441.
18基金投资--债券投资53,707,949.
9062,084,026.
30资产支持证券投资--衍生金融资产6.
4.
7.
3--买入返售金融资产6.
4.
7.
4--应收证券清算款1,607,598.
05-应收利息6.
4.
7.
5750,130.
86381,141.
36应收股利--应收申购款34,939.
017,615.
07递延所得税资产--其他资产6.
4.
7.
6--资产总计134,900,178.
37154,236,995.
50负债和所有者权益附注号本期末2011年6月30日上年度末2010年12月31日负债:短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债6.
4.
7.
3--卖出回购金融资产款3,000,000.
003,000,000.
00应付证券清算款1,393,426.
231,041.
66应付赎回款32,061.
8647,596.
55应付管理人报酬156,731.
12199,836.
27应付托管费26,121.
8833,306.
05应付销售服务费--应付交易费用6.
4.
7.
7110,335.
70257,227.
53应交税费5,466.
4074,169.
80应付利息879.
94-应付利润--招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第15页共43页递延所得税负债--其他负债6.
4.
7.
868,953.
0839,535.
64负债合计4,793,976.
213,652,713.
50所有者权益:实收基金6.
4.
7.
9114,224,743.
0299,570,099.
49未分配利润6.
4.
7.
1015,881,459.
1451,014,182.
51所有者权益合计130,106,202.
16150,584,282.
00负债和所有者权益总计134,900,178.
37154,236,995.
50注:报告截止日2011年06月30日,基金份额净值1.
1390元,基金份额总额114,224,743.
02份.
6666.
2.
2.
2.
2利润表会计主体:招商安泰平衡型证券投资基金本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日单位:人民币元项目附注号本期2011年1月1日至2011年6月30日上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日一、收入-10,020,819.
52-15,677,154.
741.
利息收入723,538.
15891,968.
99其中:存款利息收入6.
4.
7.
1165,072.
3444,243.
60债券利息收入658,465.
81847,725.
39资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入--其他利息收入--2.
投资收益(损失以"-"填列)-3,965,828.
806,006,287.
13其中:股票投资收益6.
4.
7.
12-4,436,021.
526,613,361.
16基金投资收益--债券投资收益6.
4.
7.
13-235,311.
84-777,320.
37资产支持证券投资收益6.
4.
7.
14--衍生工具收益6.
4.
7.
15--股利收益6.
4.
7.
16705,504.
56170,246.
343.
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)6.
4.
7.
17-6,832,411.
34-22,606,511.
134.
汇兑收益(损失以"-"号填列)--5.
其他收入(损失以"-"号填列)6.
4.
7.
1853,882.
4731,100.
27减:二、费用1,862,546.
742,522,920.
951.
管理人报酬6.
4.
10.
2.
11,051,176.
911,009,059.
732.
托管费6.
4.
10.
2.
2175,196.
19168,176.
613.
销售服务费--4.
交易费用6.
4.
7.
19505,337.
421,220,413.
635.
利息支出56,391.
9251,611.
66招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第16页共43页其中:卖出回购金融资产支出56,391.
9251,611.
666.
其他费用6.
4.
7.
2074,444.
3073,659.
32三、利润总额(亏损总额以"-"号填列)-11,883,366.
26-18,200,075.
69减:所得税费用--四、净利润(净亏损以"-"号填列)-11,883,366.
26-18,200,075.
696666.
3.
3.
3.
3所有者权益(基金净值)变动表会计主体:招商安泰平衡型证券投资基金本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)99,570,099.
4951,014,182.
51150,584,282.
00二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)--11,883,366.
26-11,883,366.
26三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列)14,654,643.
533,616,755.
2018,271,398.
73其中:1.
基金申购款63,782,818.
8715,522,627.
3579,305,446.
222.
基金赎回款-49,128,175.
34-11,905,872.
15-61,034,047.
49四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列)--26,866,112.
31-26,866,112.
31五、期末所有者权益(基金净值)114,224,743.
0215,881,459.
14130,106,202.
16项目上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益(基金净值)77,029,607.
0680,599,247.
11157,628,854.
17二、本期经营活动产生--18,200,075.
69-18,200,075.
69招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第17页共43页的基金净值变动数(本期利润)三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列)20,218,181.
6310,060,739.
1630,278,920.
79其中:1.
基金申购款45,116,721.
7822,388,278.
2067,504,999.
982.
基金赎回款-24,898,540.
15-12,327,539.
04-37,226,079.
19四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列)--40,780,765.
12-40,780,765.
12五、期末所有者权益(基金净值)97,247,788.
6931,679,145.
46128,926,934.
15报表附注为财务报表的组成部分.
本报告6.
1至6.
4财务报表由下列负责人签署:____杨奕(代)赵生章_李扬__基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人6666.
4.
4.
4.
4报表附注6.
4.
1基金基本情况招商安泰平衡型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2003]35号文批准公开发行.
本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额为899,398,583.
28份,经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报(验)字(03)第024号验资报告.
《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于2003年04月28日正式生效.
本基金因自2007年07月01日起执行财政部于2006年02月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则"),于2007年09月28日公告了修改后的基金合同(以下简称"修改后的基金合同").
本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行").
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为股票、债券以及中国证监会批准的其他投资品种.
股票投资范围为所有在国内依法发行的,具有良好流动性的A股.
债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等.
本基金的投资组合为:股票投资占招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第18页共43页基金资产的比例为35%至55%,债券投资占基金资产的比例为40%至60%,现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%.
本基金的业绩比较基准采用:45%*上证180指数+50%*中信标普国债指数+5%*同业存款利率.
6.
4.
2会计报表的编制基础本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定.
6.
4.
3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2011年6月30日的财务状况以及2011年1月1日至2011年6月30日的经营成果和基金净值变动情况.
6.
4.
4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致.
6.
4.
5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.
4.
5.
1会计政策变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更.
6.
4.
5.
2会计估计变更的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更.
6.
4.
5.
3差错更正的说明本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正.
6.
4.
6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年4月23日《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第19页共43页1、以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税.
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税.
3、对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,上市公司在代扣代缴时,减按50%计算应纳税所得额.
4、对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不缴纳企业所得税.
5、对于基金从事A股买卖,2008年4月23日之前按0.
30%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税;自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.
10%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税;自2008年9月19日起,出让方按0.
10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再缴纳印花税.
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税.
6.
4.
7重要财务报表项目的说明6.
4.
7.
1银行存款单位:人民币元项目本期末2011年6月30日活期存款6,749,858.
79定期存款-其中:存款期限1-3个月-其他存款-合计:6,749,858.
796.
4.
7.
2交易性金融资产单位:人民币元项目本期末2011年6月30日成本公允价值公允价值变动股票75,596,935.
7671,064,965.
33-4,531,970.
43债券交易所市场54,280,744.
7753,707,949.
90-572,794.
87银行间市场---合计54,280,744.
7753,707,949.
90-572,794.
87招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第20页共43页资产支持证券---基金---其他---合计129,877,680.
53124,772,915.
23-5,104,765.
306.
4.
7.
3衍生金融资产/负债本基金本报告期末无衍生金融工具.
6.
4.
7.
4买入返售金融资产6.
4.
7.
4.
1各项买入返售金融资产期末余额本基金本报告期末无买入返售金融资产.
6.
4.
7.
4.
2期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得的债券.
6.
4.
7.
5应收利息单位:人民币元项目本期末2011年6月30日应收活期存款利息1,574.
25应收定期存款利息-应收其他存款利息-应收结算备付金利息213.
60应收债券利息748,225.
58应收买入返售证券利息-应收申购款利息0.
43其他117.
00合计750,130.
866.
4.
7.
6其他资产本基金本报告期末无其他资产.
6.
4.
7.
7应付交易费用单位:人民币元项目本期末2011年6月30日交易所市场应付交易费用110,335.
70银行间市场应付交易费用-合计110,335.
70招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第21页共43页6.
4.
7.
8其他负债单位:人民币元项目本期末2011年6月30日应付券商交易单元保证金-应付赎回费-预提费用68,953.
08合计68,953.
086.
4.
7.
9实收基金金额单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日基金份额(份)账面金额上年度末99,570,099.
4999,570,099.
49本期申购63,782,818.
8763,782,818.
87本期赎回(以"-"号填列)-49,128,175.
34-49,128,175.
34本期末114,224,743.
02114,224,743.
02注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额.
6.
4.
7.
10未分配利润单位:人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末75,291,403.
36-24,277,220.
8551,014,182.
51本期利润-5,050,954.
92-6,832,411.
34-11,883,366.
26本期基金份额交易产生的变动数7,008,089.
72-3,391,334.
523,616,755.
20其中:基金申购款30,603,933.
12-15,081,305.
7715,522,627.
35基金赎回款-23,595,843.
4011,689,971.
25-11,905,872.
15本期已分配利润-26,866,112.
31--26,866,112.
31本期末50,382,425.
85-34,500,966.
7115,881,459.
146.
4.
7.
11存款利息收入单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日活期存款利息收入57,689.
50招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第22页共43页定期存款利息收入-其他存款利息收入-结算备付金利息收入5,419.
66其他1,963.
18合计65,072.
346.
4.
7.
12股票投资收益——买卖股票差价收入单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日卖出股票成交总额165,839,708.
96减:卖出股票成本总额170,275,730.
48买卖股票差价收入-4,436,021.
526.
4.
7.
13债券投资收益单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总额51,641,388.
56减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成本总额51,423,604.
32减:应收利息总额453,096.
08债券投资收益-235,311.
846.
4.
7.
14资产支持证券投资收益本基金本报告期内无资产支持证券投资收益.
6.
4.
7.
15衍生工具收益——买卖权证差价收入本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入.
6.
4.
7.
16股利收益单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日股票投资产生的股利收益705,504.
56基金投资产生的股利收益-合计705,504.
56招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第23页共43页6.
4.
7.
17公允价值变动收益单位:人民币元项目名称本期2011年1月1日至2011年6月30日1.
交易性金融资产-6,832,411.
34——股票投资-6,200,154.
61——债券投资-632,256.
73——资产支持证券投资-2.
衍生工具-——权证投资-3.
其他-合计-6,832,411.
346.
4.
7.
18其他收入单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日基金赎回费收入39,985.
84转换转出收入13,896.
63合计53,882.
47注:1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回基金份额时收取,赎回费总额的100%归入基金资产;2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成,其中赎回费总额的100%归入转出基金的基金资产.
6.
4.
7.
19交易费用单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日交易所市场交易费用505,337.
42银行间市场交易费用-合计505,337.
426.
4.
7.
20其他费用单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日审计费用34,712.
18招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第24页共43页信息披露费29,752.
78银行费用1,026.
86预提银行间帐户维护费8,952.
48合计74,444.
306.
4.
8或有事项、资产负债表日后事项的说明6.
4.
8.
1或有事项本基金无需要披露的或有事项.
6.
4.
8.
2资产负债表日后事项本基金无需要披露的资产负债表日后事项.
6.
4.
9关联方关系6.
4.
9.
1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化.
6.
4.
9.
2本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构招商银行基金托管人、基金代销机构、基金管理人的股东6.
4.
10本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.
4.
10.
1通过关联方交易单元进行的交易7.
4.
10.
1.
1股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易.
7.
4.
10.
1.
2债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易.
7.
4.
10.
1.
3债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易.
7.
4.
10.
1.
4权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易.
6.
4.
10.
1.
5应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第25页共43页6.
4.
10.
2关联方报酬6.
4.
10.
2.
1基金管理费单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日当期发生的基金应支付的管理费1,051,176.
911,009,059.
73其中:支付销售机构的客户维护费24,830.
6121,074.
16注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值*1.
50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付.
其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1.
50%÷3656.
4.
10.
2.
2基金托管费单位:人民币元项目本期2011年1月1日至2011年6月30日上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日当期发生的基金应支付的托管费175,196.
19168,176.
61注:支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.
25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付.
其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.
25%÷3656.
4.
10.
3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券(含回购)交易.
6.
4.
10.
4各关联方投资本基金的情况6.
4.
10.
4.
1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况.
6.
4.
10.
4.
2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况.
6.
4.
10.
5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位:人民币元招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第26页共43页关联方名称本期2011年1月1日至2011年6月30日上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行6,749,858.
7957,689.
509,014,930.
4436,108.
65注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息.
6.
4.
10.
6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券.
6.
4.
11利润分配情况金额单位:人民币元序号权益登记日除息日每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额本期利润分配合计备注12011年1月6日2011年1月6日2.
7005,971,072.
2120,895,040.
1026,866,112.
31-合计2.
7005,971,072.
2120,895,040.
1026,866,112.
31-6.
4.
12期末(2011年6月30日)本基金持有的流通受限证券6.
4.
12.
1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券.
6.
4.
12.
2期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票.
6.
4.
12.
3期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.
4.
12.
3.
1银行间市场债券正回购本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券.
6.
4.
12.
3.
2交易所市场债券正回购截至本报告期末2011年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额3,000,000.
00元,于2011年7月26日到期.
该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额.
6.
4.
13金融工具风险及管理本基金为混合型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、资产支招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第27页共43页持证券投资和权证投资等.
与这些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述.
6.
4.
13.
1风险管理政策和组织架构本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的基金资产安全,维护基金份额持有人利益.
基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内.
本基金目前面临的主要风险包括:市场风险、信用风险和流动性风险.
与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险.
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系.
6.
4.
13.
2信用风险信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险.
本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他.
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行,与该银行存款相关的信用风险不重大.
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险.
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险.
附注6.
4.
13.
2.
1及6.
4.
13.
2.
2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级,该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债.
6.
4.
13.
2.
1按短期信用评级列示的债券投资本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级的债券投资.
6.
4.
13.
2.
2按长期信用评级列示的债券投资单位:人民币元长期信用评级本期末2011年6月30日上年度末2010年12月31日AAA18,803,268.
1019,611,291.
60招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第28页共43页AA+3,471,000.
00-AA--AA---A+--A--A---BBB+--BBB+以下--未评级--合计22,274,268.
1019,611,291.
606.
4.
13.
3流动性风险流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险.
本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险.
本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易,除附注6.
4.
12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种.
本基金所持有的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量.
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息.
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益.
日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险.
同时,本基金通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流动性风险.
6.
4.
13.
4市场风险6.
4.
13.
4.
1利率风险利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险.
本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、资产支持证券投资与买入返售金融资产.
本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第29页共43页6.
4.
13.
4.
1.
1利率风险敞口单位:人民币元本期末2011年6月30日1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计资产银行存款6,749,858.
796,749,858.
79结算备付金474,736.
43474,736.
43存出保证金260,000.
00----250,000.
00510,000.
00交易性金融资产-32,491,249.
9018,126,700.
00-3,090,000.
0071,064,965.
33124,772,915.
23应收证券清算款1,607,598.
051,607,598.
05应收利息750,130.
86750,130.
86应收申购款198.
81----34,740.
2034,939.
01其他资产资产总计7,484,794.
0332,491,249.
9018,126,700.
00-3,090,000.
0073,707,434.
44134,900,178.
37负债卖出回购金融资产款3,000,000.
003,000,000.
00应付证券清算款1,393,426.
231,393,426.
23应付赎回款32,061.
8632,061.
86应付管理人报酬156,731.
12156,731.
12应付托管费26,121.
8826,121.
88应付交易费用110,335.
70110,335.
70应付税费5,466.
405,466.
40应付利息879.
94879.
94其他负债68,953.
0868,953.
08负债总计3,000,000.
00----1,793,976.
214,793,976.
21利率敏感度缺口4,484,794.
0332,491,249.
9018,126,700.
00-3,090,000.
0071,913,458.
23130,106,202.
16上年度末2010年12月31日1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计资产银行存款9,249,093.
239,249,093.
23结算备付金936,678.
36936,678.
36存出保证金260,000.
00----250,000.
00510,000.
00交易性金融资产--62,084,026.
30--81,068,441.
18143,152,467.
48招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第30页共43页应收利息381,141.
36381,141.
36应收申购款1,982.
17----5,632.
907,615.
07其他资产资产总计10,447,753.
76-62,084,026.
30--81,705,215.
44154,236,995.
50负债卖出回购金融资产款3,000,000.
003,000,000.
00应付证券清算款1,041.
661,041.
66应付赎回款47,596.
5547,596.
55应付管理人报酬199,836.
27199,836.
27应付托管费33,306.
0533,306.
05应付交易费用257,227.
53257,227.
53应付税费74,169.
8074,169.
80其他负债39,535.
6439,535.
64负债总计3,000,000.
00----652,713.
503,652,713.
50利率敏感度缺口7,447,753.
76-62,084,026.
30--81,052,501.
94150,584,282.
00注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第31页共43页6.
4.
13.
4.
1.
2利率风险的敏感性分析假设1.
若市场利率平行上升或下降50个基点2.
其他市场变量保持不变3.
仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币千元)本期末2011年6月30日上年度末2010年12月31日1.
市场利率平行上升50个基点-154-1532.
市场利率平行下降50个基点1601546.
4.
13.
4.
2其他价格风险其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关.
本基金所持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中.
本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理.
6.
4.
13.
4.
2.
1其他价格风险敞口金额单位:人民币元项目本期末2011年6月30日上年度末2010年12月31日公允价值占基金资产净值比例(%)公允价值占基金资产净值比例(%)交易性金融资产-股票投资71,064,965.
3354.
6281,068,441.
1853.
84衍生金融资产-权证投资----其他----合计71,064,965.
3354.
6281,068,441.
1853.
846.
4.
13.
4.
2.
2其他价格风险的敏感性分析假设1.
若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%2.
其他市场变量保持不变分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币千元)本期末2011年6月30日上年度末2010年12月31日招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第32页共43页1.
权益性投资的市场价格上升5%3,5534,0532.
权益性投资的市场价格下降5%-3,553-4,0536.
4.
14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项.
§7777投资组合报告7777.
1.
1.
1.
1期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号项目金额占基金总资产的比例(%)1权益投资71,064,965.
3352.
68其中:股票71,064,965.
3352.
682固定收益投资53,707,949.
9039.
81其中:债券53,707,949.
9039.
81资产支持证券--3金融衍生品投资--4买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计7,224,595.
225.
366其他各项资产2,902,667.
922.
157合计134,900,178.
37100.
007777.
2.
2.
2.
2期末按行业分类的股票投资组合金额单位:人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采掘业8,243,563.
456.
34C制造业34,175,753.
7226.
27C0食品、饮料--C1纺织、服装、皮毛--C2木材、家具--C3造纸、印刷--C4石油、化学、塑胶、塑料--C5电子--C6金属、非金属27,991,058.
7221.
51C7机械、设备、仪表6,184,695.
004.
75招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第33页共43页C8医药、生物制品--C99其他制造业--D电力、煤气及水的生产和供应业--E建筑业--F交通运输、仓储业--G信息技术业--H批发和零售贸易3,561,168.
602.
74I金融、保险业21,966,218.
3016.
88J房地产业--K社会服务业--L传播与文化产业3,118,261.
262.
40M综合类--合计71,064,965.
3354.
627777.
3.
3.
3.
3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(%)1600030中信证券908,80011,887,104.
009.
142000629攀钢钒钛800,0008,856,000.
006.
813000001深发展A475,4908,116,614.
306.
244600188兖州煤业119,9004,232,470.
003.
255600497驰宏锌锗181,9094,011,093.
453.
086000709河北钢铁885,1004,000,652.
003.
077600456宝钛股份129,9243,749,606.
642.
888600673东阳光铝230,0003,682,300.
002.
839000630铜陵有色150,0003,615,000.
002.
7810600828成商集团291,6603,561,168.
602.
7411600362江西铜业99,9653,542,759.
602.
7212600373中文传媒216,9983,118,261.
262.
4013600320振华重工376,3002,502,395.
001.
9214000807云铝股份229,9482,474,240.
481.
9015000776广发证券50,0001,962,500.
001.
5116000878云南铜业80,0001,752,800.
001.
357.
47.
47.
47.
4报告期内股票投资组合的重大变动7.
4.
1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第34页共43页金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)1600050中国联通12,113,150.
408.
042600030中信证券11,446,579.
887.
603000629攀钢钒钛10,228,875.
006.
794000001深发展A8,371,186.
885.
565600188兖州煤业6,377,089.
634.
236000063中兴通讯6,225,441.
304.
137000939凯迪电力4,407,512.
422.
938600373中文传媒4,406,847.
792.
939000630铜陵有色4,400,044.
542.
9210000807云铝股份4,309,667.
382.
8611600239云南城投4,284,457.
582.
8512600497驰宏锌锗4,281,022.
652.
8413600383金地集团4,266,762.
002.
8314601333广深铁路4,257,114.
322.
8315600058五矿发展4,241,944.
002.
8216600673东阳光铝4,222,534.
002.
8017601006大秦铁路4,135,000.
002.
7518000709河北钢铁4,060,849.
502.
7019600828成商集团4,021,065.
852.
6720600456宝钛股份3,759,516.
482.
5021000933神火股份3,752,133.
602.
4922600362江西铜业3,475,341.
362.
3123600121郑州煤电3,200,209.
002.
1324000639西王食品3,196,186.
442.
1225600866星湖科技3,145,930.
002.
09注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票;2、"累计买入金额"按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.
7.
4.
2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细金额单位:人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第35页共43页1600050中国联通12,623,365.
278.
382601166兴业银行8,414,963.
255.
593000063中兴通讯7,204,451.
994.
784000983西山煤电6,980,085.
044.
645601601中国太保6,765,495.
784.
496601628中国人寿6,636,244.
874.
417601318中国平安6,336,643.
504.
218600690青岛海尔4,737,258.
833.
159000939凯迪电力4,508,489.
922.
9910601333广深铁路4,391,272.
202.
9211000157中联重科4,219,778.
272.
8012601006大秦铁路4,205,791.
112.
7913002008大族激光4,107,655.
342.
7314600058五矿发展3,928,140.
822.
6115600383金地集团3,723,600.
002.
4716300064豫金刚石3,691,657.
602.
4517600382广东明珠3,679,823.
792.
4418600239云南城投3,547,905.
282.
3619000933神火股份3,300,631.
292.
1920600723首商股份3,287,478.
172.
1821600123兰花科创3,204,473.
712.
13注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;2、"累计卖出金额"按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.
7.
4.
3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票成本(成交)总额166,472,409.
24卖出股票收入(成交)总额165,839,708.
96注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;2、"买入股票成本(成交)总额"、"卖出股票收入(成交)总额"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用.
7.
57.
57.
57.
5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位:人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)1国家债券31,433,681.
8024.
16招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第36页共43页2央行票据--3金融债券--其中:政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债22,274,268.
1017.
128其他--9合计53,707,949.
9041.
287.
67.
67.
67.
6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(%)101011021国债⑽223,99022,358,681.
8017.
182113001中行转债115,00012,141,700.
009.
333113002工行转债56,2306,661,568.
105.
12401011221国债⑿60,0005,985,000.
004.
605110003新钢转债30,0003,471,000.
002.
677.
77.
77.
77.
7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券.
7.
87.
87.
87.
8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证.
7.
97.
97.
97.
9投资组合报告附注7.
9.
1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形.
7.
9.
2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入.
7.
9.
3期末其他各项资产构成单位:人民币元序号名称金额1存出保证金510,000.
002应收证券清算款1,607,598.
05招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第37页共43页3应收股利-4应收利息750,130.
865应收申购款34,939.
016其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,902,667.
927.
9.
4期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)1113001中行转债12,141,700.
009.
332113002工行转债6,661,568.
105.
123110003新钢转债3,471,000.
002.
677.
9.
5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第38页共43页§8888基金份额持有人信息8.
18.
18.
18.
1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位:份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例12,1309,416.
7128,093,259.
8424.
59%86,131,483.
1875.
41%8.
8.
8.
8.
2222期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况项目持有份额总数(份)占基金总份额比例基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金396.
040.
0003%§9999开放式基金份额变动单位:份基金合同生效日(2003年4月28日)基金份额总额899,398,583.
28本报告期期初基金份额总额99,570,099.
49本报告期基金总申购份额63,782,818.
87减:本报告期基金总赎回份额49,128,175.
34本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额114,224,743.
02注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第39页共43页§10101010重大事件揭示11110000.
1.
1.
1.
1基金份额持有人大会决议本报告期没有举行基金份额持有人大会.
10101010.
2.
2.
2.
2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动1、根据本基金管理人2011年6月16日的公告,经招商基金管理有限公司第二届董事会第四次会议审议并通过,同意成保良先生辞去公司总经理职务,由公司副总经理杨奕代理履行公司总经理职责.
2、根据招银发[2011]331号文,夏博辉先生不再担任本基金托管人资产托管部总经理职务,本基金托管人已聘任吴晓辉先生担任资产托管部负责人.
10.
310.
310.
310.
3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼10.
410.
410.
410.
4基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略未作改变.
10.
510.
510.
510.
5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化.
10.
610.
610.
610.
6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件.
10.
710.
710.
710.
7基金租用证券公司交易单元的有关情况10.
7.
1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位:人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例平安证券有限责任公司2136,264,606.
3041.
40%115,824.
6642.
05%-申银万国证券股份有限公司1114,711,408.
5434.
85%93,203.
6033.
84%-中信证券股份有限公司178,135,043.
5623.
74%66,414.
3324.
11%-齐鲁证券有限公司1注:1、报告期内本基金租用的券商交易单元不存在变更情况.
招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第40页共43页2、基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责.
10.
7.
2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位:人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例平安证券有限责任公司64,887,057.
0069.
17%322,000,000.
0084.
07%--申银万国证券股份有限公司8,668,000.
009.
24%中信证券股份有限公司20,258,369.
8021.
59%61,000,000.
0015.
93%--齐鲁证券有限公司10.
810.
810.
810.
8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告中国证券报、证券时报2011年6月30日2招商基金管理有限公司关于增加恒泰证券股份有限公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年6月18日3招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告中国证券报、证券时报2011年6月16日4招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书(二零一一年第一号)中国证券报、证券时报2011年6月10日5招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书摘要(二零中国证券报、证券时报2011年6月10日招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第41页共43页一一年第一号)6招商基金管理有限公司关于开通天天盈网上直销交易和费率优惠的公告中国证券报、证券时报2011年6月4日7招商基金管理有限公司关于增加华龙证券有限责任公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年5月24日8招商基金管理有限公司关于增加东海证券有限责任公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年5月24日9招商基金管理有限公司关于旗下基金在中信证券股份有限公司开通基金定投业务的公告中国证券报、证券时报2011年5月6日10招商安泰系列开放式证券投资基金2011年第1季度报告中国证券报、证券时报2011年4月22日11招商基金管理有限公司关于增加广州证券有限责任公司为旗下相关基金代销机构并参加相关优惠活动的公告中国证券报、证券时报2011年4月22日12招商基金管理有限公司关于网上直销平台基金易开展网上下单网下转账汇款支付费率优惠的公告中国证券报、证券时报2011年4月18日13招商基金管理有限公司关于增加中山证券有限责任公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年4月15日14关于招商基金旗下基金继续参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告中国证券报、证券时报2011年3月31日15招商安泰系列开放式证券投资基中国证券报、证券时报2011年3月30日招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第42页共43页金之招商安泰平衡型证券投资基金2010年年度报告摘要16招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰平衡型证券投资基金2010年年度报告中国证券报、证券时报2011年3月30日17招商基金管理有限公司关于增加西藏同信证券有限责任公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年2月25日18招商基金管理有限公司关于增加山西证券股份有限公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年2月25日19招商基金管理有限公司关于增加东兴证券股份有限公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年2月22日20招商基金管理有限公司关于客户积分活动的公告中国证券报、证券时报2011年1月29日21招商安泰系列开放式证券投资基金2010年第4季度报告中国证券报、证券时报2011年1月22日22招商安泰平衡型证券投资基金2010年年度分红公告中国证券报、证券时报2011年1月7日23招商基金管理有限公司关于增加国元证券股份有限公司为旗下相关基金代销机构的公告中国证券报、证券时报2011年1月4日招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告第43页共43页§11111111备查文件目录11.
111.
111.
111.
1备查文件目录1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;2、中国证券监督管理委员会批准招商安泰系列开放式证券投资基金设立的文件;3、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》;4、《招商安泰系列开放式证券投资基金招募说明书》;5、《招商安泰系列开放式证券投资基金托管协议》;6、《招商安泰系列开放式证券投资基金2011年第1季度报告》;7、《招商安泰系列开放式证券投资基金2011年第2季度报告》;8、《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告》;9、《招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰平衡型证券投资基金2011年半年度报告摘要》.
11.
211.
211.
211.
2存放地点招商基金管理有限公司地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦11.
311.
311.
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3查阅方式上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅.
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司.
客户服务中心电话:400-887-9555网址:http://www.
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com招商基金管理有限公司2011年8月26日