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敬请参阅最后一页免责声明-1-证券研究报告2020年06月01日计算机行业数字经济中的信息安全供需探析投资周报投资组合及调整万兴科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亚柏科本周投资主题:数字经济中的信息安全供需探析1、数字经济与技术驱动,云安全、大数据安全、工业互联网安全需求提升数字经济是通过技术与实体经济融合提升传统企业数字化和智能化水平而"互联网+"能为传统企业转型升级提供必要的技术支撑.
《政府工作报告》中多次提到"互联网+",利用技术与现代制造业结合.
随着新兴技术快速普及,云计算应用引入虚拟化安全和云安全,海量数据应用于大数据分析后数据隐私安全和智能制造下工业互联网安全备受关注.
(1)云安全:发生在我国主流云平台上各类网络安全事件中云平台上遭受DDoS攻击、被植入后门链接和被篡改网页为代表的安全风险占比高.
云安全服务利用云计算技术和业务模式应用于网络安全,以云的方式交付安全能力保障客户安全.
从全球市场来看,云安全中对威胁情报、恶意软件沙箱、数据加密等新兴服务需求增长快,产业规模在2020年预计同比增速14.
28%.
而我国云安全服务市场处于快速增长阶段,预测数据显示2020年市场规模同比增速45.
37%,远超全球增速水平.
从竞争格局来看,我国云平台安全服务更多由专业第三方安全厂商提供,其中,奇安信2018年以6.
6%的市占率位居中国云安全市场第一.
(2)大数据安全:大数据来源于爬虫,隐私数据未被同意可能被搜集;同时,用户隐私意识不强、法律法规不健全等导致大数据信息泄露问题暴露.
大数据安全是通过搭建大数据平台所需的安全产品及服务在大数据应用场景下开展安全防护.
据锐观网数据显示,大数据产品中的大数据运维管理、大数据防火墙(防漏洞攻击)需求占比高;其次是大数据审计、大数据脱敏(应用于隐私保护)和大数据风险扫描.
从市场竞争格局来看,2016年,三六零、启明星辰和绿盟科技市占率位居前三,分别为25%、21%和20%.
(3)工业互联网安全:工业互联网涉及行业中制造、能源、通信等基础设施建设领域安全攻击事件易频发.
工信部于2019年8月已提出到2023年要基本建立起较为完备可靠的工业互联网安全保障体系.
需求叠加政策驱动,据中商产业研究院预测数据显示,预计2021年中国工业互联网市场规模或将达到230亿元,2019-2021年复合增速35.
65%.
2、细分行业线上业务的信息安全需求大(1)在线医疗:卫生医疗机构网络中存在僵尸、木马或蠕虫等恶意程序、网站被篡改等隐患.
(2)教育:高校网站网页被挂马被篡改(3)远程办公WIFI不安全连接、敏感数据泄露、视频会议安全等.
3、投资建议:数字经济中,云安全、大数据安全和工业互联网安全等需求提升,相关受益标的包括深信服、南洋股份、美亚柏科、紫光股份、绿盟科技、启明星辰、三六零、安恒信息、北信源、格尔软件等.
风险提示:宏观经济影响下游需求和资本开支风险推荐(维持评级)田杰华(分析师)tianjiehua@xsdzq.
cn证书编号:S0280517050001行业指数走势图相关报告《云计算厂商竞争的下一个领域在哪里》2020-05-24《网络安全高景气,聚焦医疗信息安全》2020-05-17《新基建景气上行,服务器需求回暖》2020-05-10《行业景气不改,关注云计算、网安、医疗IT领域机会》2020-05-05《企业上云景气不改,政务上云空间广阔》2020-04-26-5%3%11%19%27%35%43%51%2019/062019/092019/112020/022020/05计算机沪深3002020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-2-证券研究报告重点公司盈利预测子行业证券代码股票名称市值(亿元)ROEESPPEPB20192020E2021E2022E20192020E2021E2022E云计算000938.
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82020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-3-证券研究报告300552.
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67525844349.
9来源:Wind,新时代证券研究所(带*为新时代计算机行业覆盖标的,其余公司均采用wind一致预期,股价为2020年5月29日收盘价)2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-4-证券研究报告目录重点公司盈利预测.
21、投资组合:股票组合及其变化.
62、总体分析与展望:投资观点、行情&估值、动态跟踪.
62.
1、计算机行业总体分析:投资观点、行情和估值.
62.
1.
1、本周投资主题:数字经济中的信息安全供需探析62.
2、计算机行业动态跟踪222.
2.
1、行业其它重要新闻一览.
222.
2.
2、未来一周重点公司值得跟踪的数据及行业新闻242.
3、计算机重点公司跟踪242.
3.
1、重点公司其它公司新闻一览.
242.
3.
2、未来一周重点公司值得跟踪的数据及公司动态253、重要子行业分析:存量与边际、现状与趋势讨论.
263.
1、人工智能:人工智能与医疗结合有望提升基层诊疗能力.
263.
2、医疗信息化:中国医疗IT支出规模持续增长、医疗保障应用软件建设过程中.
263.
3、信创:中移动2020PC服务器开标.
274、报告及数据:报告回顾、行业跟踪数据一览.
284.
1、上周报告及调研回顾285、风险提示28图表目录图1:安恒信息董事长认为在线新经济需要新安全赋能.
8图2:Gartner:网络安全新趋势.
8图3:我国主流云平台各类网络安全事件数量占比高.
8图4:攻击者利用我国云平台发起网络攻击类型占比.
8图5:云安全架构图.
9图6:2016-2020E全球云安全细分领域规模10图7:2016-2020E全球云安全市场规模及增速10图8:2016-2021年中国云安全市场规模及增速.
10图9:云平台安全服务更多由专业第三方厂商提供.
11图10:奇安信在中国云安全市场中位于领导者象限.
11图11:数据泄露数量逐渐增加.
12图12:大数据安全技术总视图.
12图13:大数据安全产品偏好度.
12图14:2015-2018年中国大数据安全市场规模及增速.
13图15:中国大数据安全市场市占率分布图.
13图16:2016-2020E中国工业互联网安全市场规模及增速14图17:医疗卫生机构网络安全隐患多.
15图18:医院网络安全防护措施不足.
15图19:校园网中存在的安全挑战.
15图20:2020年视频会议行业网络安全风险状况.
16图21:2020年视频会议行业Web应用程序高危漏洞.
16图22:2018年信息安全下游需求占比.
17图23:2019年信息安全下游需求占比.
172020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-5-证券研究报告图24:A股申万行业指数PE(TTM)(日期:2020年5月29日)18图25:计算机板块近5年估值变化(PE,ttm)21图26:计算机板块近1年估值变化(PE,ttm)21图27:A股计算机分板块估值水平.
21图28:A股计算机细分行业估值水平.
21图29:美股计算机行业子板块市盈率(整体法)水平.
22图30:港股计算机子板块市盈率(整体法)水平.
22图31:2020-2024年中国医疗行业IT支出预测.
26表1:本周重点推荐组合标的盈利、估值.
6表2:政府工作报告中聚焦"互联网+"逐步向"在线新经济"演进.
7表3:相关受益标的盈利、估值.
17表4:A股计算机行业指数(申万)及一周涨跌幅变化对比18表5:A股申万行业指数PE(TTM)增幅(日期:2020年5月29日)18表6:A股计算机公司涨跌幅Top10.
19表7:全球计算机行业指数及一周涨跌幅变化对比.
20表8:美股计算机板块上周涨跌幅前十个股.
20表9:港股计算机板块上周涨跌幅前十个股.
21表10:下周重点行业会议.
24表11:上市公司定增类公告.
24表12:上市公司增减持类公告.
24表13:上市公司对外投资类公告.
25表14:上市公司其他类公告.
25表15:上市公司下周重点事件.
25表16:中国移动2020年PC服务器集中采购项目中标候选人(报价单位:亿元)27表17:中国电信服务器(2020年)集中采购项目清单.
272020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-6-证券研究报告1、投资组合:股票组合及其变化本周重点推荐组合:万兴科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亚柏科表1:本周重点推荐组合标的盈利、估值股票简称证券代码市值(亿元)ROEEPS(元)PEPB20192020E2021E2022E20192020E2021E2022E300624.
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31.
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92533627215.
2来源:Wind,新时代证券研究所(注:市值和股价为2020年5月29日收盘参考值)2、总体分析与展望:投资观点、行情&估值、动态跟踪2.
1、计算机行业总体分析:投资观点、行情和估值2.
1.
1、本周投资主题:数字经济中的信息安全供需探析1、数字经济与技术驱动,云安全、大数据安全、工业互联网安全需求提升数字经济是通过技术与实体经济融合提升传统企业数字化和智能化水平.
据中国信通院《中国数字经济发展与就业白皮书(2019年)》中对数字经济定义,是指以数字化的知识和信息为关键生产要素,以数字技术创新为核心驱动力,以现代信息网络为重要载体,通过数字技术与实体经济深度融合,不断提高传统产业数字化、智能化水平,加速重构经济发展与政府治理模式的一系列经济活动.
"互联网+"为传统企业转型升级提供动力支撑.
早在2014年11月,李克强总理在首届世界互联网大会中提到互联网是大众创业、万众创新的新工具;在2015年,据中央人民政府官网,利用互联网为发展提供新动力已成为传统行业转型升级的重中之重.
在当年《政府工作报告》中提出:制定"互联网+"行动计划,推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展,引导互联网企业拓展国际市场.
"互联网+"向"在线新经济"演进.
2018年《政府工作报告》中提出在医疗、养老、教育、文化、体育等多领域推进"互联网+";2019年再次提出全面推进"互联网+";加快在各行各领域推进"互联网+",发展"互联网+教育"、"互联网+医疗".
如今,政府工作报告明确提出电商网购、在线服务等新业态在抗疫中发挥重要作用,要继续出台支持政策,全面推进"互联网+",打造数字经济新优势.
2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-7-证券研究报告表2:政府工作报告中聚焦"互联网+"逐步向"在线新经济"演进时间政策发文机构主要内容2015年《政府工作报告》国务院新兴产业和新兴业态是竞争高地.
要实施高端装备、信息网络、集成电路、新能源、新材料、生物医药、航空发动机、燃气轮机等重大项目,把一批新兴产业培育成主导产业.
制定"互联网+"行动计划,推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展,引导互联网企业拓展国际市场.
2016年《政府工作报告》国务院聚焦提质增效,推动产业创新升级.
制定实施创新驱动发展战略纲要和意见,出台推动大众创业、万众创新政策措施,落实"互联网+"行动计划,增强经济发展新动力.
一大批创客走上创业创新之路.
完善农业支持政策,促进农业发展方式加快转变.
针对工业增速下降、企业效益下滑,我们一手抓新兴产业培育,一手抓传统产业改造提升.
2017年《政府工作报告》国务院全面推行"双随机、一公开",增强事中事后监管的有效性,推进"互联网+政务服务".
深入推进"互联网+"行动和国家大数据战略,全面实施《中国制造2025》,落实和完善"双创"政策措施.
2018年《政府工作报告》国务院快新旧发展动能接续转换.
深入开展"互联网+"行动,实行包容审慎监管,推动大数据、云计算、物联网广泛应用,新兴产业蓬勃发展,传统产业深刻重塑.
推行"互联网+政务服务",实施一站式服务等举措.
发展壮大新动能.
做大做强新兴产业集群,实施大数据发展行动,加强新一代人工智能研发应用,在医疗、养老、教育、文化、体育等多领域推进"互联网+".
2019年《政府工作报告》国务院全面推进"互联网+",运用新技术新模式改造传统产业.
加快在各行业各领域推进"互联网+".
持续推动网络提速降费.
开展城市千兆宽带入户示范,改造提升远程教育、远程医疗网络,推动移动网络扩容升级,让用户切实感受到网速更快更稳定.
推进城乡义务教育一体化发展,加快改善乡村学校办学条件,加强乡村教师队伍建设,抓紧解决城镇学校"大班额"问题,保障进城务工人员随迁子女教育,发展"互联网+教育",促进优质资源共享.
发展"互联网+医疗健康",加快建立远程医疗服务体系,加强基层医疗卫生机构能力建设和医护人员培养,提升分级诊疗和家庭医生签约服务质量.
2020年《政府工作报告》国务院推动制造业升级和新兴产业发展.
支持制造业高质量发展.
大幅增加制造业中长期贷款.
发展工业互联网,推进智能制造,培育新兴产业集群.
发展研发设计、现代物流、检验检测认证等生产性服务业.
电商网购、在线服务等新业态在抗疫中发挥了重要作用,要继续出台支持政策,全面推进"互联网+",打造数字经济新优势.
资料来源:百度百科、政府官网、新时代证券研究所"在线新经济"需要在线新安全赋能.
据钱江晚报报道,杭州安恒信息技术股份有限公司董事长范渊表示:"在线新经济"可以说是一种新业态模式,看似是阶段性的产物,但也有长期的生命力.
它让产业更高效、更便捷地融合,为各行各业充分赋能,也代表了未来更好地方向.
"在线新经济"的发展前提必然是社会数字化的全面转型,社会数字化的升级转型是带领大家"飞上云端"的必要动力.
5G、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的发展,不但能够推动"智慧城市"的建设,更能推动市场主体快速进军产业链、价值链的上游.
"数字赋能"可为"云端"提供强大动力,"服务赋能"则为"云端"提供坚固保障.
云安全、大数据安全、物联网及工业互联网安全等新兴技术成为网络安全市场新的增长引擎.
技术驱动,云安全、大数据安全、物联网及工业互联网安全备受关注.
随着新型信息技术中云计算、大数据、工业互联网和物联网快速发展和普及,包括云计算应用引入了虚拟化安全、云安全等,海量数据驱动大数据分析发展使得数据安全需求增长,"智能制造"背景下工业互联网演进让工业网络安全备受关注.
2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-8-证券研究报告图1:安恒信息董事长认为在线新经济需要新安全赋能图2:Gartner:网络安全新趋势资料来源:钱塘江晚报、新时代证券研究所资料来源:Gartner、云安全联盟、搜狐、新时代证券研究所(1)云安全2019年我国云平台上网络安全事件或威胁数量多.
据国家互联网应急中心发布的《2019年上半年我国互联网网络安全态势》报告数据显示,发生在我国主流云平台上的各类网络安全事件数量占比仍然较高,其中云平台上遭受分布式拒绝服务攻击(DDoS攻击)次数占境内目标被攻击次数的69.
6%,被植入后门链接数量占境内全部被植入后门链接数量的63.
1%,被篡改网页数量占境内被篡改网页数量的62.
5%.
报告指出,攻击者经常利用我国云平台发起网络攻击,其中利用云平台发起对我国境内目标的DDoS攻击次数占监测发现的DDoS攻击总次数的78.
8%,发起对境内目标DDoS攻击的IP地址中来自我国境内云平台的IP地址占72.
4%,承载的恶意程序种类数量占境内互联网上承载的恶意程序种类数量的71.
2%,木马和僵尸网络恶意程序控制端IP地址数量占境内全部恶意程序控制端IP地址数量的84.
6%.
图3:我国主流云平台各类网络安全事件数量占比高图4:攻击者利用我国云平台发起网络攻击类型占比资料来源:国家互联网应急中心、新时代证券研究所资料来源:国家互联网应急中心、新时代证券研究所69.
60%63.
10%62.
50%58.
00%60.
00%62.
00%64.
00%66.
00%68.
00%70.
00%72.
00%78.
80%72.
40%71.
20%84.
60%60.
00%65.
00%70.
00%75.
00%80.
00%85.
00%90.
00%2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-9-证券研究报告云安全服务是利用云计算技术和业务模式应用于网络安全,以云的方式交付安全能力,保障客户安全需要.
据中华人民共和国商务部官网和赛迪顾问定义,云安全即云安全服务,将云计算技术和业务模式应用于网络安全领域,实现安全即服务的一种技术和业务模式.
云安全服务融合了并行处理、网格计算、病毒行为判断等新兴技术和概念,通过网状的大量客户端对网络中软件行为的异常监测,获取互联网中大流量攻击、木马、恶意程序、病毒等信息及攻击流量,并传送到云端进行自动分析,以云端直接处理或端云协同处理的方式完成安全防御.
接受云安全服务的用户不需要亲自对安全设施进行维护管理,并在最小化服务成本的情况下获取便捷、按需、可扩展的网络安全防护服务.
云安全服务是网络安全服务的最新服务形式,是以云的方式交付安全能力,是托管式安全服务,以此为客户提供安全保障.
图5:云安全架构图资料来源:、新华三、搜狐、新时代证券研究所全球云安全中威胁情报、恶意软件沙箱、数据加密等新兴服务需求增长快.
据Gartner研究总监表示,电子邮件安全、web安全以及身份识别与访问管理(IAM)仍然是企业上云的三大优先考虑事项.
这些优先事项的主流实现方法(包括SIEM、IAM技术以及新兴技术与服务)是云安全服务市场增长的主要组成部分.
威胁情报、基于云的恶意软件沙箱、基于云的数据加密、端点保护管理和WAF等都属于新兴服务,新兴服务是云安全服务市场增长最快的部分之一.
据Gartner预测数据显示,全球云安全市场规模2020年有望达到89.
24亿美元,同比增速14.
28%.
2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-10-证券研究报告图6:2016-2020E全球云安全细分领域规模图7:2016-2020E全球云安全市场规模及增速资料来源:Gartner、新时代证券研究所资料来源:Gartner、新时代证券研究所预计2020年我国云安全服务市场增速远超全球水平.
据智研咨询预测数据显示,预计2020年中国云安全服务市场规模为80.
1亿元,同比增长45.
37%,远高于全球水平(14.
28%);到2021年中国云安全服务市场规模将超过115.
7亿元,同比增速44.
44%.
图8:2016-2021年中国云安全市场规模及增速资料来源:、智研咨询、中国产业信息网、新时代证券研究所云平台安全服务更多由专业第三方厂商提供.
据赛迪顾问统计数据显示,云平台服务提供商在高级安全防护服务技术领域均采取与专业安全厂商合作的方式提供云安全服务,建立"自主"与"第三方"并存的生态格局,包括阿里云、腾讯云和华为云市场中安全服务大部分是由第三方安全厂商提供,占比分别为89.
34%、80.
49%和91.
30%.
05001000150020002500300035004000201620172018201920200.
00%5.
00%10.
00%15.
00%20.
00%25.
00%010203040506070809010020162017201820192020市场规模(亿美元)同比增速(%)18.
226.
137.
855.
180.
1115.
742%43%43%44%44%45%45%46%46%0204060801001201402016201720182019E2020E2021E市场规模:亿元增速2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-11-证券研究报告图9:云平台安全服务更多由专业第三方厂商提供资料来源:、赛迪顾问、新时代证券研究所奇安信在中国云安全市场中市占率领先.
据赛迪顾问发布的2018-2019中国云安全市场研究年度报告数据显示,奇安信以6.
61%的市场份额位居2018年中国云安全市场第一,市场地位处于云安全领导者象限.
图10:奇安信在中国云安全市场中位于领导者象限资料来源:、赛迪顾问、新时代证券研究所(2)大数据安全大数据快速发展导致信息及隐私泄露等问题.
据锐观网报道,大数据主要来源是爬虫,有些隐私数据没有经过用户知情和同意的情况下即被搜集.
同时,随着我国大数据产业快速发展,用户隐私意识匮乏,相关法规不健全,个人信息泄露等问2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-12-证券研究报告题层出不穷.
如新三板上市的数据堂在8个月时间内,日均传输公民个人信息1亿3000万余条,累计传输数据压缩后约为4000G,其中部分数据甚至能够直接进入公民个人账号主页,造成个人隐私严重泄露.
据中国信通院披露,2017年3月,京东试用期员工与网络黑客勾结,盗取涉及交通、物流、医疗等个人信息50亿条,在网络黑市贩卖;据Shodan统计,截止2017年2月3日,中国有15046个MangoDB数据库暴露在公网,存在严重安全问题.
图11:数据泄露数量逐渐增加资料来源:中国信通院、新时代证券研究所大数据运维管理、大数据防火墙(防漏洞攻击)需求占比高.
据锐观网在《2020年大数据安全市场分析》中定义大数据安全是:用以搭建大数据平台所需的安全产品和服务,以及大数据场景下围绕数据安全展开的大数据全生命周期的安全防护.
大数据安全包括大数据平台安全、大数据安全防护和大数据隐私保护,产品包含大数据系统安全产品、大数据数据发现、大数据管理运营、敏感数据梳理、大数据脱敏、应用数据审计、大数据审计等.
据安华金和发布的《大数据安全市场现状和需求分析》报告数据显示,目前大数据安全产品需求占比中,大数据运维管理、大数据防火墙(防漏洞攻击)占比高,分别为59%、41%;其次是大数据审计、大数据脱敏(应用于隐私保护)和大数据风险扫描,占比分别为32%、28%和27%.
图12:大数据安全技术总视图图13:大数据安全产品偏好度资料来源:中国信通院、新时代证券研究所资料来源:搜狐、新时代证券研究所05101520253020132014201520162017数据泄露事件数量(亿)2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-13-证券研究报告2015-2018年中国大数据安全市场规模持续增长,年复合增速27.
82%.
图14:2015-2018年中国大数据安全市场规模及增速资料来源:锐观网、新时代证券研究所三六零、启明星辰和绿盟科技在大数据安全市占率位居前三.
据2016年4月赛迪顾问数据显示,三六零、启明星辰和绿盟科技在大数据安全领域市占率位居前三,分别为25%、21%和20%.
图15:中国大数据安全市场市占率分布图资料来源:CSDN、赛迪顾问、新时代证券研究所(3)工业互联网安全政策驱动我国工业互联网安全保障体系建设.
工业互联网涉及行业广泛,包括制造、能源、通信、市政等基础设施建设领域安全攻击事件容易频发.
工信部于2019年8月28日发布《加强工业互联网安全工作的指导意见》提出到2020年底,在汽车、电子信息、航空航天、能源等重点领域,形成至少20个创新实用的安全产品、解决方案的试点示范,培育若干具有核心竞争力的工业互联网安全企业.
到23.
00%24.
00%25.
00%26.
00%27.
00%28.
00%29.
00%30.
00%31.
00%0510152025302015201620172018大数据安全市场规模(亿元)增速(%)三六零,25%启明星辰,21%绿盟科技,20%网神,14%其他,20%2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-14-证券研究报告2025年,制度机制健全完善,技术手段能力显著提升,安全产业形成规模,基本建立起较为完备可靠的工业互联网安全保障体系.
需求与政策驱动,工业互联网安全市场有望快速增长.
据中商产业研究院预测数据显示,预计到2021年,中国工业互联网市场规模或将达到230亿元,2019-2021年复合增速35.
65%.
图16:2016-2020E中国工业互联网安全市场规模及增速资料来源:中商产业研究院、新时代证券研究所2、细分行业线上业务的信息安全需求大(1)在线医疗在线医疗网络安全面临的困难包括:卫生机构网络安全隐患多、医院网络安全防护措施不足及信息泄露等.
据赛迪顾问发布的《医疗行业网络安全白皮书2020》报告数据显示医疗行业相关单位网络中普遍存在僵尸、木马或蠕虫等恶意程序、应用服务端口暴露在公共互联网中、网站被篡改等隐患.
据赛迪顾问《医疗行业网络安全白皮书2020》报告显示目前医院在医疗网络中对网闸、入侵检测、防毒墙设备、网络接入控制和漏洞扫描采用率均较低.
此外,信息泄露事件也较为频出.
2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-15-证券研究报告图17:医疗卫生机构网络安全隐患多图18:医院网络安全防护措施不足资料来源:赛迪顾问、新时代证券研究所资料来源:赛迪顾问、新时代证券研究所(2)在线教育教育网络安全挑战主要来自于高校网站、校园业务信息系统和校园网用户安全.
根据绿盟科技官网,教育信息化中存在的安全挑战包括:(1)高校网站:网页被挂马被篡改、网站被DDoS攻击无法访问、网站成为黑客侵入校园内网的跳板(2)校园业务信息系统:缺乏必要的入侵防护手段、系统漏洞缺乏必要的控制措施、业务系统权限控制不合理等(3)校园网用户:个人账号密码疏于管理、敏感言论、黑客攻击工具在校园内传播.
图19:校园网中存在的安全挑战资料来源:绿盟科技、新时代证券研究所(3)在线办公WIFI不安全连接、移动设备及应用程序安全性、敏感数据泄露等成远程办公1029644645460100020003000400050006000700089.
99%63.
07%60.
45%48.
40%45.
26%37.
72%37.
72%35.
88%32.
43%30.
23%0.
00%10.
00%20.
00%30.
00%40.
00%50.
00%60.
00%70.
00%80.
00%90.
00%100.
00%2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-16-证券研究报告中主要安全风险.
据E安全官网分析报道显示,远程办公为数据安全、端点安全、身份与访问管理、云服务连续性等带来新的安全挑战.
在远程办公中,主要的安全风险包括:Wifi的不安全连接极有可能导致数据泄露、移动设备的安全性问题极有可能导致数据或信息丢失、IT专业人员认为使用未经授权的程序会导致严重的数据丢失、敏感数据处理不当,很容易导致数据泄露或数据丢失问题以及黑客利用远程办公软件漏洞发起网络入侵窃取敏感数据或核心商业机密等严重安全事件.
视频会议中主机CVE高危安全漏洞和web资产高危安全漏洞多.
据Seraph网络安全实验室发布"2020中国视频会议行业网络风险报告"显示,视频会议的使用场景更加广泛,视频会议行业面临的风险压力倍增,其中大型视频会议厂商面临的互联网风险更为严重.
从安全漏洞统计来看,小型视频会议厂商受网络安全风险威胁相对较小.
采样视频会议厂商中共发现,所有主机资产存在1181个CVE高危安全漏洞,其中数量最多的是"SSL采用中等强度加密(SWEET32攻击)".
采样视频会议厂商中共发现,所有Web资产存在385个高危安全漏洞,其中数量最多的是"XSS跨站脚本攻击".
图20:2020年视频会议行业网络安全风险状况图21:2020年视频会议行业Web应用程序高危漏洞资料来源:百度,Seraph,新时代证券研究所资料来源:百度,Seraph,新时代证券研究所信息安全下游需求中医疗、教育和在线办公占比小.
据智研咨询发布的《2018-2024年中国网络安全市场供需预测及投资战略研究报告》,2018年我国网络信息安全市场下游需求中,政府(25%)、金融(18%)和电信(19%)占比大;据前瞻产业研究院数据显示,2019年信息安全中教育安全占比为6.
7%,但仍与前三大领域占比差距甚远(政府为22.
3%、电信为18.
7%、金融为18.
1%);据智研咨询发布的《2019-2025年中国信息安全市场专项调研及未来前景预测报告》数据显示,在信息安全中医疗行业需求占比预估小于能源领域(5%).
预估办公领域需求占比甚微.
2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-17-证券研究报告图22:2018年信息安全下游需求占比图23:2019年信息安全下游需求占比资料来源:智研咨询,新时代证券研究所资料来源:前瞻产业研究院,新时代证券研究所3、投资建议数字经济中,云安全、大数据安全和工业互联网安全等需求提升,相关受益标的包括深信服、南洋股份、美亚柏科、紫光股份、绿盟科技、启明星辰、三六零、安恒信息、北信源、格尔软件等.
表3:相关受益标的盈利、估值股票简称证券代码市值(亿元)ROEEPS(元)PEPB20192020E2021E2022E20192020E2021E2022E002439.
SZ启明星辰36616.
90.
770.
951.
211.
53514132267.
1300188.
SZ*美亚柏科15512.
40.
360.
530.
710.
92533627215.
2300369.
SZ*绿盟科技1455.
60.
280.
400.
530.
68654534274.
4002212.
SZ*南洋股份2996.
00.
360.
540.
751.
00734834263.
4603232.
SH格尔软件4512.
00.
580.
881.
271.
73644330227.
1000938.
SZ*紫光股份7826.
60.
901.
071.
351.
69423628232.
7601360.
SH三六零1,20417.
70.
880.
610.
690.
74202926244.
2688023.
SH安恒信息19616.
41.
621.
812.
553.
551631461037413.
0300454.
SZ*深信服76923.
31.
902.
263.
074.
059983614618.
6300352.
SZ北信源1014.
20.
020.
140.
20-4515135-4.
5来源:Wind,新时代证券研究所(注:市值和股价为2020年5月29日收盘参考值)2.
1.
2、市场回顾:行业及重点公司市场行情变动&点评A股计算机行业行情变动及点评:上周(5月25日-5月29日),计算机行业指数(申万)涨幅为0.
36%,市盈率为69.
75倍(ttm).
同期沪深300涨幅为1.
12%,市盈率为11.
96倍(ttm).
创业板指涨幅为1.
96%,市盈率为59.
11倍(ttm).
A股申万一级行业指数中,计算机行25%18%19%5%4%29%政府金融电信能源家庭其他22.
30%18.
70%18.
10%6.
70%5.
60%3.
80%3.
50%21.
30%政府电信金融教育能源交通物流其他2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-18-证券研究报告业PE最高,为69.
57倍,其次是休闲服务和国防军工,对应PE为67.
20和54.
55倍;近一月PE增幅前三的行业分别是休闲服务、计算机、纺织服装,增幅为32.
94、8.
17和5.
98;PE降幅最大的行业是农林牧渔,降幅为4.
86.
表4:A股计算机行业指数(申万)及一周涨跌幅变化对比时间计算机指数Wind软件与服务TMT行业指数创业板指数沪深300上证综指2020/5/25-1.
15%-0.
85%-1.
50%0.
28%0.
14%0.
15%2020/5/262.
74%2.
66%2.
79%2.
96%1.
13%1.
01%2020/5/27-1.
91%-1.
91%-1.
63%-1.
96%-0.
70%-0.
34%2020/5/280.
04%0.
00%-0.
12%-0.
80%0.
29%0.
33%2020/5/290.
71%1.
21%0.
61%1.
54%0.
27%0.
22%一周涨跌幅0.
36%1.
05%0.
09%1.
96%1.
12%1.
37%收盘指数5102.
795836.
688675.
082086.
673867.
022852.
35资料来源:Wind,新时代证券研究所图24:A股申万行业指数PE(TTM)(日期:2020年5月29日)资料来源:Wind,新时代证券研究所表5:A股申万行业指数PE(TTM)增幅(日期:2020年5月29日)变化排名代码名称PE(TTM)上周PE上月PE周度PE变化月度PE变化1801210.
SI休闲服务67.
2060.
7734.
266.
4332.
942801750.
SI计算机69.
5769.
3361.
400.
248.
173801130.
SI纺织服装29.
6429.
0523.
660.
595.
984801760.
SI传媒46.
0144.
0741.
151.
944.
865801200.
SI商业贸易22.
2421.
3017.
540.
944.
706801050.
SI有色金属36.
1835.
1131.
531.
074.
657801170.
SI交通运输20.
4519.
7616.
050.
694.
408801880.
SI汽车23.
0622.
7719.
020.
294.
049801150.
SI医药生物45.
2044.
1041.
761.
103.
4410801110.
SI家用电器19.
3718.
7016.
140.
673.
23706755464545424137363230282323232220201919151413121096010203040506070802020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-19-证券研究报告变化排名代码名称PE(TTM)上周PE上月PE周度PE变化月度PE变化11801120.
SI食品饮料36.
6435.
2733.
691.
372.
9512801890.
SI机械设备27.
9227.
5525.
040.
372.
8813801030.
SI化工22.
9922.
6720.
330.
322.
6614801140.
SI轻工制造22.
7821.
6320.
781.
152.
0015801020.
SI采掘12.
5012.
4111.
460.
091.
0416801770.
SI通信42.
0343.
2541.
06-1.
220.
9717801160.
SI公用事业19.
8119.
4318.
850.
380.
9618801040.
SI钢铁11.
6011.
4910.
700.
110.
9019801790.
SI非银金融14.
7714.
6913.
980.
080.
7920801710.
SI建筑材料14.
3214.
1313.
770.
190.
5521801080.
SI电子45.
0045.
1944.
54-0.
190.
4622801720.
SI建筑装饰9.
669.
679.
40-0.
010.
2623801180.
SI房地产8.
588.
478.
450.
110.
1324801780.
SI银行5.
985.
906.
220.
08-0.
2425801230.
SI综合41.
2439.
7141.
531.
53-0.
2926801730.
SI电气设备31.
5431.
3132.
980.
23-1.
4427801740.
SI国防军工54.
5554.
5557.
400.
00-2.
8528801010.
SI农林牧渔18.
6518.
5323.
510.
12-4.
86资料来源:Wind,新时代证券研究所A股计算机公司涨跌幅变动及点评A股市场计算机板块个股中,东方网力涨幅44.
82%居于榜首,*ST索菱以15.
74%排名第二,数据港以15.
08%位列第三;上周跌幅最大的为信息发展,周跌幅20.
36%.
表6:A股计算机公司涨跌幅Top10涨幅前十(%)跌幅前十(%)300367.
SZ东方网力44.
82%300469.
SZ信息发展-20.
36%002766.
SZ*ST索菱15.
74%600083.
SH*ST博信-18.
02%603881.
SH数据港15.
08%300377.
SZ赢时胜-13.
09%002609.
SZ捷顺科技12.
92%688023.
SH安恒信息-10.
71%000503.
SZ国新健康11.
87%300440.
SZ运达科技-9.
64%300010.
SZ立思辰11.
85%300350.
SZ华鹏飞-9.
26%002410.
SZ广联达11.
15%002306.
SZST云网-8.
99%300520.
SZ科大国创10.
54%603383.
SH顶点软件-8.
66%603528.
SH多伦科技10.
43%000606.
SZ顺利办-7.
93%603613.
SH国联股份10.
29%002236.
SZ大华股份-7.
86%资料来源:Wind,新时代证券研究所全球各个市场计算机行业行情回顾及点评上周(5月25日-5月29日),恒生资讯科技业表现最佳.
纳斯达克计算机指数涨幅为0.
73%.
同期A股计算机指数涨幅为0.
36%.
恒生资讯科技业指数涨幅为2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-20-证券研究报告2.
66%.
表7:全球计算机行业指数及一周涨跌幅变化对比时间纳斯达克计算机恒生资讯科技业A股计算机台湾信息服务指数标普500上证综指深证综指2020/5/250.
00%1.
70%-1.
15%0.
48%0.
00%0.
15%-0.
09%2020/5/26-0.
36%3.
03%2.
74%0.
12%1.
23%1.
01%2.
21%2020/5/270.
28%-1.
69%-1.
91%0.
70%1.
48%-0.
34%-0.
86%2020/5/28-0.
53%-1.
96%0.
04%-0.
85%-0.
21%0.
33%-0.
25%2020/5/291.
34%1.
67%0.
71%1.
59%0.
48%0.
22%0.
95%一周涨跌幅0.
73%2.
66%0.
36%2.
06%3.
01%1.
37%1.
95%收盘指数6423.
9713488.
185102.
79122.
413044.
312852.
351786.
51资料来源:Wind,新时代证券研究所全球计算机个股涨跌幅(1)美股计算机板块上周涨跌幅前十美股市场计算机板块个股中,CODEREBELCORP涨幅9900.
00%居于榜首,REDIFFCOMINDIALTD以82.
80%排名第二,REALNETWORKS以71.
93%位列第三;上周跌幅最大的为数百亿网,周跌幅50.
00%.
表8:美股计算机板块上周涨跌幅前十个股涨幅前十(%)跌幅前十(%)CDRBQ.
OOCODEREBELCORP9900.
00%SBAY.
OO数百亿网-50.
00%REDFY.
OOREDIFFCOMINDIALTD82.
80%ALIF.
OOARTIFICIALLIFE-31.
03%RNWK.
OREALNETWORKS71.
93%ISDR.
AISSUERDIRECT-14.
36%LIVE.
OLIVEVENTURES31.
90%NXTD.
ONXT-ID-11.
38%MARK.
OREMARK31.
42%VHC.
AVIRNETX-10.
29%LIQDQ.
OOLIQUIDHOLDINGSGROUPINC28.
57%ALLT.
O艾奥特-10.
27%INSE.
OINSPIREDENTERTAINMENT24.
49%SHOP.
NSHOPIFY-9.
78%RUBI.
NRUBICONPROJECT20.
50%WYY.
AWIDEPOINT-9.
31%JRJC.
O金融界18.
82%UEPS.
ONET1UEPSTECHNOLOGIES-8.
81%MGI.
O速汇金国际18.
23%TWLO.
NTWILIO-8.
25%资料来源:Wind,新时代证券研究所(2)港股计算机板块上周涨跌幅前十2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-21-证券研究报告港股市场计算机板块个股中即时科研涨幅32.
73%居于榜首,天时软件以26.
09%排名第二,扬科集团以13.
33%位列第三;上周跌幅最大的为奥栢中国,周跌幅39.
22%.
表9:港股计算机板块上周涨跌幅前十个股涨幅前十(%)跌幅前十(%)8119.
HK即时科研32.
73%8148.
HK奥栢中国-39.
22%8028.
HK天时软件26.
09%8229.
HKFUTUREDATA-19.
81%1460.
HK扬科集团13.
33%8255.
HK神州数字-19.
72%0696.
HK中国民航信息网络9.
73%2379.
HK中天国际-17.
14%0030.
HK万隆控股集团9.
65%8103.
HKHMVOD视频-15.
79%8018.
HK汇财金融投资9.
09%1980.
HK天鸽互动-15.
32%1522.
HK京投交通科技5.
91%8048.
HK御德国际控股-15.
15%0268.
HK金蝶国际5.
59%8131.
HK辰罡科技-15.
09%1900.
HK中国智能交通5.
30%0536.
HK贸易通-14.
14%1588.
HK畅捷通5.
13%8045.
HK南大苏富特-13.
75%资料来源:Wind,新时代证券研究所2.
1.
3、估值水平:国内外估值水平(PE/PB/ROE)比较分析A股及全球计算机行业子板块估值对比对比A股、美股和港股的估值情况(市盈率TTM,整体法、剔除负值),从整体来看,IT行业的各板块A股估值最高,美股估值次之,港股估值相对最低.
A股的互联网软件与服务整体估值为44.
54倍,信息技术服务整体为55.
48倍,软件整体为62.
95倍,技术硬件与设备整体为35.
03倍.
图25:计算机板块近5年估值变化(PE,ttm)图26:计算机板块近1年估值变化(PE,ttm)资料来源:Wind,新时代证券研究所资料来源:Wind,新时代证券研究所图27:A股计算机分板块估值水平图28:A股计算机细分行业估值水平2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-22-证券研究报告资料来源:Wind,新时代证券研究所资料来源:Wind,新时代证券研究所图29:美股计算机行业子板块市盈率(整体法)水平图30:港股计算机子板块市盈率(整体法)水平资料来源:Wind,新时代证券研究所资料来源:Wind,新时代证券研究所2.
2、计算机行业动态跟踪2.
2.
1、行业其它重要新闻一览【行业巨头】5月25日消息,1-4月中国智能音箱销量达1056万台,阿里巴巴、百度和小米份额超96%(新浪科技)5月26日消息,腾讯与东风、长城等29家车企达成合作,建立7大平台、59款量产车型(36氪)5月26日消息,百度全球最大自动驾驶和车路协同应用测试基地ApolloPark在北京亦庄建造完成(中华科技网)5月27日消息,NBBJ与腾讯打造中国首个互联互通企业园(中华网科技)5月28日消息,苹果收购机器学习公司Inductiv,进一步开发人工智能技术(TechWeb)5月28日消息,腾讯云与美的IoT达成合作,共建智能家居生态(TechWeb)5月28日消息,英特尔加入蚂蚁区块链生态(中关村在线)44.
5455.
4862.
9535.
0301020304050607094.
1145.
0283.
2335.
5161.
3384.
7554.
9965.
640.
0010.
0020.
0030.
0040.
0050.
0060.
0070.
0080.
0090.
00100.
0028.
4130.
2928.
0922.
570510152025303537.
2914.
2910.
7018.
7305101520253035402020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-23-证券研究报告5月29日消息,阿里巴巴与招商港口、蚂蚁集团合作,共建智慧港口开放平台(新浪财经)5月29日消息,腾讯联手甘肃公航旅集团,打造首个省级"丝路融合"互联网生态圈(TechWeb)【人工智能】5月25日消息,政府报告提出扩大人工智能有效投资,重点支持"两新一重"建设(中国新闻网)5月27日消息,科大讯飞:全力推进人工智能规模化运用(上证报)【物联网】5月27日消息,紫光展锐与摩联科技等企业打造首个物联网芯片+区块链方案(新浪科技)【金融科技】5月25日消息,腾讯金融科技深耕区块链,助力打造"税务-产业"联盟链(中金在线)5月26日消息,中关村软件源创新服务驿站启动并首批引入科技金融集成产品(新浪科技)5月29日消息,央行发布《北京市金融运行报告》:北京市金融运行整体平稳(同花顺财经)【5G应用】5月25日消息,工信部:中国每周增加1万多个5G基站,4月新增700万5G用户(新浪科技)5月25日消息,光启技术完成从5G底层基础网络建设到应用布局(中国证券网)5月26日消息,浙江联通建成覆盖全省的5G智能城域网(证券时报)5月27日消息,国新文化与中兴建立全球战略合作,打造5G行业应用示范(长江商报)5月28日消息,山西省工业企业5G会议:把5G应用作为重中之重(东方财富网)【车联网】5月29日消息,滴滴自动驾驶获软银愿景基金领投超5亿美元融资(金融界)5月29日消息,奇安信与中汽数据达成合作,共建智能网联汽车安全实验室(中国新闻网)2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-24-证券研究报告2.
2.
2、未来一周重点公司值得跟踪的数据及行业新闻表10:下周重点行业会议细分行业类型名称主办方参会方式时间内容计算机科学会议2020InternationalConferenceonComputationalScience(iccs2020)ElsevierSpringerAmsterdam2020/6/3聚集计算机科学、数学等各领域转接和学者,讨论该领域的问题和解决方案,确定新问题,并确定未来的研究方向网络安全会议NSC2020第八届中国网络安全大会赛可达实验室北京2020/6/3以"全球视野下的网络安全"为主题,聚焦政策法规、产业最新发展方向、网络安全热点、前沿防护理念和技术创新,致力于促进全球范围内政、产、学、研、用各界在网络安全领域的交流与合作新兴技术会议2020IEEEINTERNATIONALCONFERENCEFOREMERGINGTECHNOLOGYINCET组委会Belgaum2020/6/5征集数据科学与工程、计算机科技、通信与网络、信号和图像处理等领域的文稿金融科技会议2020首届亚太区保险科技与用户体验管理峰会欧耕资讯线上会议2020/6/6峰会围绕保险科技最新技术应用,深度探讨智慧保险服务落地,优化运营流程,梳理科技时代下的保险产业新生态"资料来源:活动家,新时代证券研究所2.
3、计算机重点公司跟踪2.
3.
1、重点公司其它公司新闻一览表11:上市公司定增类公告股票代码公司简称内容摘要603189网达软件拟非公开发行股票募资不超过8.
02亿元,用于高新视频服务、AI视频大数据等项目300386飞天诚信拟非公开发行股票募资不超过8.
5亿元,用于下一代安全芯片、设备、系统研发项目300440运达科技完成非公开发行可交换债券2.
6亿元资料来源:wind、新时代证券研究所表12:上市公司增减持类公告股票代码公司简称内容摘要002280联络互动5月25日起股东李学东、杨颖梅、刘洋、俞竣华、赵耸累计减持占总股本0.
0238%002236大华股份2020年2月10日-5月25日控股股东、实际控制人傅利泉累计减持股份达总股本1%002261拓维信息2019年12月24日-2020年3月24日,股东宋鹰累计减持占总股本1.
272%600570恒生电子2019年11月26日-2020年5月22日,董事长彭政纲累计减持占总股本1.
15%002368太极股份5月25日起董事、高级副总裁柴永茂累计减持占总股本0.
42%002642*ST荣联2019年11月24-2020年5月25日,股东王东辉、吴敏累计减持股份占总股本1.
8362%300249依米康4月28-5月22日,实际控制人孙屹峥累计减持股份占总股本2.
5053%2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-25-证券研究报告股票代码公司简称内容摘要300531优博讯2月26日-5月25日亚晟发展和中州创投累计减持股份总股本1.
1352%300659中孚信息截止5月26日员工持股平台中孚普益累计减持股份占总股本1.
12%300287飞利信5月26日-11月26日公司部分高级管理人员累计减持股份占总股本0.
1808%300525博思软件5月26日-11月26日公司副总经理郑升尉累计减持股份占总股本0.
3737%000158常山北明2019年11月15日-2020年5月27日,控股股东累计减持占总股本2%300687赛意信息2月27日-8月24日,股东宏企浩春累计减持占总股本0.
8933%300033同花顺截止至5月28日,公司股东累计减持占公司总股本0.
74%300290荣科科技5月26日-8月26日,股东崔万涛累计减持占公司总股本1.
9744%603496恒为科技6月22日-12月29日,股东累计减持占公司总股本0.
4777%300229拓尔思6月22日-12月22日,高管何东炯累计减持占公司总股本0.
0023%002301齐心集团截止至5月28日,公司股东齐心控股累计减持占公司总股本0.
6192%002075沙钢股份截止5月29日,股东李非文累计减持占公司总股本0.
9907%资料来源:wind、新时代证券研究所表13:上市公司对外投资类公告股票代码公司简称内容摘要603927中科软于南京设立全资子公司,已完成注册登记手续和取得营业执照002908德生科技设立辽宁分公司300368汇金股份收购北京中科拓达科技公司70%股权资料来源:wind、新时代证券研究所表14:上市公司其他类公告股票代码公司简称内容摘要600083*ST博信全资子公司博信智通、博信智联法定代表人陈园照任命300209天泽信息天泽信息控股股东、实际控制人变更为肖四清300605恒锋信息6月1日占总股本0.
6%的限售股流通002609捷顺科技中标潜江市城市静态交通建设项目,中标金额3900万元000555神州信息控股子公司神州远景中标烟台苹果大数据中心项目建设,中标金额1044.
88万元300098高新兴与百度达成战略合作,共同参与百度Apollo智能交通生态合作计划688118普元信息6月4日占总股本1.
0364%的限售股流通300300汉鼎宇佑与平潭综合实验区签署战略合作协议,推进平潭智慧城市建设002383合众思壮19年报,营收15.
49亿元,同比-32.
66%,归母净利润-10.
6亿元,同比减少-654.
01%300552万集科技任命辛博坤为副总经理600172黄河旋风10万元转让持有的上海明匠智能系统49%股份600446金证股份控股子公司珠海金智维实际控制人转让688158优刻得-W拟发行不超过500万股限制性股票,用于股权激励资料来源:wind、新时代证券研究所2.
3.
2、未来一周重点公司值得跟踪的数据及公司动态表15:上市公司下周重点事件证券代码证券名称公告标题披露日期2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-26-证券研究报告证券代码证券名称公告标题披露日期002316亚联发展2019年年报业绩发布会2020/06/01资料来源:wind、新时代证券研究所3、重要子行业分析:存量与边际、现状与趋势讨论3.
1、人工智能:人工智能与医疗结合有望提升基层诊疗能力根据中国青年报,人工智能产业一线的全国人大代表、科大讯飞董事长刘庆峰在新冠肺炎疫情防控、助力复工复产复学过程中的重要作用,建议加快推进人工智能在多领域的基础设施建设.
"人工智能与医疗结合,将有效提升基层诊疗能力,加强我国公共卫生体系建设.
"刘庆峰代表建议,加快人工智能辅助诊疗技术在基层的应用推广,并将人工智能电话机器人作为公共卫生服务手段纳入国家基本公共卫生服务规范,提升基层公共卫生服务效率.
3.
2、医疗信息化:中国医疗IT支出规模持续增长、医疗保障应用软件建设过程中IDC发布了《中国医疗行业IT市场预测,2020-2024》,IDC预测,2019年中国医疗行业IT总支出是548.
2亿元人民币,较上一年增长了11.
5%,预计到2024年该市场规模将达到1041.
5亿元人民币,2019至2024年的年复合增长率将为13.
7%.
2019年中国医疗应用软件解决方案市场规模为161.
9亿元人民币,比上一年增加了17.
5%,预计2024年该市场规模将达到327.
2亿元人民币,2019至2024年的年复合增长率为15.
1%.
2020年以及后续几年中,医疗服务应用软件将处于持续升级中,创新的医疗服务软件快速增长;医疗保障应用软件则处于新建过程中.
图31:2020-2024年中国医疗行业IT支出预测资料来源:TechWeb,IDC、新时代证券研究所2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-27-证券研究报告3.
3、信创:中移动2020PC服务器开标中移动PC服务器开标.
5月28日,中国移动公布2020年PC服务器集中采购项目中标信息,本次集采划分为7个标包,采购规模共计138272台,项目采购满足期为半年,中标人为华为、中兴通讯、中移系统集成、烽火通信、中科可控五家供应商,报价合计232.
4亿元,五家供应商报价占比分为32.
90%、26.
61%、29.
75%、5.
21%、5.
52%,供应数量占比分为29.
88%、34.
68%、24.
31%、4.
34%、6.
79%.
国产CPU接连中标运营商采购项目.
5月6日,中国电信发布2020年服务器采购公告,服务器采购需求共计56314台,其中H系列(CPU类型为鲲鹏920系列处理器或HygonDhyana系列的服务器)11185台,占比19.
86%.
表16:中国移动2020年PC服务器集中采购项目中标候选人(报价单位:亿元)标包产品名称数量(台)华为中兴通讯中移系统集成烽火通信中科可控报价份额报价份额报价份额报价份额报价份额标包1计算型服务器1档5134533.
0344%29.
5936%32.
2320%标包2计算型服务器2档15000.
6670%0.
6730%标包3均衡型服务器1档1999513.
5920%11.
2750%12.
1230%标包4均衡型服务器2档186618.
3327%7.
8750%7.
6223%标包5存储型服务器1档3197520.
8527%18.
3150%20.
2523%标包6存储型服务器2档87965.
7242%5.
2258%标包7均衡型服务器3档60002.
6658%2.
4142%合计13827276.
4661.
8369.
1512.
1212.
84资料来源:中国移动采招网,新时代证券研究所表17:中国电信服务器(2020年)集中采购项目清单标包产品名称采购数量CPU类型标包1计算型服务器(I系列)17829第二代Intel至强可扩展处理器Gold系列或者Silver系列标包2大数据型服务器(I系列)13424第二代Intel至强可扩展处理器Gold系列标包3分布式存储型服务器(I系列)5450第二代Intel至强可扩展处理器Gold系列或者Silver系列标包4冷存储型服务器(I系列)3697第二代Intel至强可扩展处理器Silver及Gold系列标包5NFV型服务器(I系列)1564第二代Intel至强可扩展处理器Gold系列标包6GPU型服务器(I系列)2767第二代Intel至强可扩展处理器Gold系列标包7服务器(A系列)398第二代AMDEPYC7002系列标包8服务器(H系列)11185鲲鹏920系列处理器或HygonDhyana系列资料来源:中国电信公告,新时代证券研究所2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-28-证券研究报告4、报告及数据:报告回顾、行业跟踪数据一览4.
1、上周报告及调研回顾5、风险提示宏观经济影响下游需求和资本开支风险2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-29-证券研究报告特别声明《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》已于2017年7月1日起正式实施.
根据上述规定,新时代证券评定此研报的风险等级为R3(中风险),因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者.
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负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户的反馈、竞争性因素以及新时代证券股份有限公司的整体收益.
所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的任何一部分不曾与,不与,也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系.
分析师介绍田杰华,复旦大学电子工程系本科、硕士.
曾先后任职于交通银行总行、中国银河证券投资研究总部.
2017年加入新时代证券研究所.
2016年新财富最佳分析师计算机第7名团队核心成员.
投资评级说明新时代证券行业评级体系:推荐、中性、回避推荐:未来6-12个月,预计该行业指数表现强于同期市场基准指数.
中性:未来6-12个月,预计该行业指数表现基本与同期市场基准指数持平.
回避:未来6-12个月,预计该行业指数表现弱于同期市场基准指数.
市场基准指数为沪深300指数.
新时代证券公司评级体系:强烈推荐、推荐、中性、回避强烈推荐:未来6-12个月,预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅在20%以上.
该评级由分析师给出.
推荐:未来6-12个月,预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅介于5%-20%.
该评级由分析师给出.
中性:未来6-12个月,预计该公司股价相对同期市场基准指数变动幅度介于-5%-5%.
该评级由分析师给出.
回避:未来6-12个月,预计该公司股价相对同期市场基准指数跌幅在5%以上.
该评级由分析师给出.
市场基准指数为沪深300指数.
分析、估值方法的局限性说明本报告所包含的分析基于各种假设,不同假设可能导致分析结果出现重大不同.
本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性,估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易.
2020-06-01计算机行业敬请参阅最后一页免责声明-30-证券研究报告免责声明新时代证券股份有限公司经中国证券监督委员会批复,已具备证券投资咨询业务资格.
本报告由新时代证券股份有限公司(以下简称新时代证券)向其机构或个人客户(以下简称客户)提供,无意针对或意图违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规.
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